CapSolutions GmbH

CapSolutions GmbH

München

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Bilanz zum 31.12.2023

Aktiva

Passiva

GuV

der CapSolutions GmbH

Anhang für das Geschäftsjahr 2023

CapSolutions GmbH, München

1. Allgemeine Angaben

Firma: CapSolutions GmbH

Sitz: München

Registergericht: Amtsgericht München, HRB 246760

Der Jahresabschluss der CapSolutions GmbH, München wurde für das Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis 31.12.2023 nach den Vorschriften des Bankbilanzrichtlinie-Gesetzes in der Fassung des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes (§§ 340 ff. HGB, RechKredV) aufgestellt.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Forderungen an Kreditinstitute und Kunden sind grundsätzlich mit dem Nominalwert oder den Anschaffungskosten ausgewiesen. Einzelabschreibungen sowie Abschreibungen wegen allgemeiner und besonderer Risiken waren zum Bilanzstichtag nicht erforderlich.

Bestände an Aktien, Wertpapieren und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren des Anlagevermögens wurden im Berichtsjahr mit den Anschaffungskosten aktiviert. Die Folgebewertung erfolgt zu historischen Anschaffungskosten bzw. zum ggf. niedrigeren Kurswert.

Die Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag passiviert.

Die Rückstellungen berücksichtigen erkennbare Risiken und ungewisse Verbindlichkeiten auf der Grundlage einer vorsichtigen kaufmännischen Beurteilung.

Bestehen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen Differenzen, die sich in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen, so wird eine sich daraus insgesamt ergebende Steuerbelastung als passive latente Steuer in der Bilanz angesetzt. Ein Ansatz einer aktiven latenten Steuer wird nicht vorgenommen.

3. Erläuterungen zur Bilanz

Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere

Der Wertpapierbestand wurde durch den Depotauszug zum 31.12.2023 nachgewiesen.

Sonstige Vermögensgegenstände

Ausgewiesen ist eine Mietkaution.

Aktive latente Steuern

Durch die Einstellungen in den Fonds für allgemeine Bankrisiken besteht ein Aktivüberhang. Es erfolgt nach § 274 Abs, 1 HGB kein Ansatz von aktiven latenten Steuern.

Sonstige Verbindlichkeiten

Ausgewiesen sind im Wesentlichen Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter in Höhe von 47,6 TEUR, aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 65,1 TEUR sowie Steuerverbindlichkeiten in Höhe von 15,5 TEUR.

Die Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit bis zu 6 Monaten.

Rückstellungen

Die Rückstellungen für Abschluss/Prüfungskosten setzen u.a. sich zusammen aus 20 TEUR Abschlussprüfungskosten, 16 TEUR für die Erstellung des Jahresabschlusses/Steuererklärungen und 4,0 TEUR für laufende Beratungsleistungen.

Die Steuerrückstellungen betreffen den voraussichtlichen Steueraufwand für Körperschaftssteuer und Solidaritätszuschlag 2021 und 2023 sowie für die Gewerbesteuer 2021 und 2023.

Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital beträgt zum Bilanzstichtag 50.000 EUR und ist voll eingezahlt.

4. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Provisionserträge wurden innerhalb der Europäischen Union erwirtschaftet.

Allgemeine Verwaltungsaufwendungen

Diese Aufwendungen beinhalten im Wesentlichen Personalaufwand (TEUR 377), Raumkosten (TEUR 33) sowie Rechts-, Beratungs- und Prüfungskosten (TEUR 76).

5. Sonstige Angaben

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Jährliche Verpflichtung aus Mietverträgen TEUR 30,7.

Mitarbeiter

Im Berichtszeitraum wurden mit Ausnahme des Geschäftsführers 2 Mitarbeiter beschäftigt.

Angaben nach § 285 Nr. 9 HGB

Auf die Angabe über die Gesamtbezüge des Geschäftsführers wird gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Angaben nach § 285 Nr. 17 HGB

Abschlussprüfungsleistungen: 10.000 EUR

Andere Prüfungsleistungen: 10.000 EUR

Angaben nach § 285 Nr. 21 HGB

Es liegen keine wesentlichen Geschäfte zu marktunüblichen Bedingungen mit nahestehenden Unternehmen vor.

Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresabschluss auf neue Rechnung vorzutragen.

Als Geschäftsführer der Gesellschaft war im Berichtsjahr bestellt:

Herr Georg Neubauer, Diplom-Betriebswirt (FH) in München

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023

1. Unternehmensgrundlagen

1.1. Geschäftsmodell

Die Gesellschaft ist in 3 Geschäftsfeldern aktiv. Im Asset Management ist man im Bereich der Vermögensverwaltung und Spezialmandaten tätig. Im Haftungsdach ist man im Institutional Sales wie auch dem Sub-Advisory von Fonds-Sondervermögen aktiv. Desweiteren ist die Gesellschaft im Capital Markets Segment (Platzierungen) tätig.

1.2. Beteiligungen/Zweigstellen

Seit 2019 wird eine Geschäftsstelle in Heilbronn unterhalten.

1.3. Haftungsnehmer/Vermittler

Selektiv werden gebundene Vermittler an die Gesellschaft angeschlossen.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Börsenumfeld & Gesamtwirtschaft

2023 war ein insgesamt gutes Börsenjahr. Getrieben von den Wachstumswerten zogen die globalen Börsen an. Substanzwerte waren weniger gefragt. In einem von ETFs und wenigen Werten getrieben Markt konnten liquide Werte punkten. Die globale Weltwirtschaft erwartet sinkende Zinsen ab 2024.

2.2. Geschäftsverlauf

Das Nettoprovisionsergebnis betrug im Jahr 2023 TEUR 906 (VJ TEUR 933) und lag somit unter dem Vorjahresniveau. Auf der Ausgabenseite stiegen die Verwaltungsaufwendungen auf TEUR 609 (VJ TEUR 423).

Insgesamt wurde ein Jahresergebnis von TEUR 199 (VJ TEUR 230) erwirtschaftet.

2.3. Lage

Die Lage des Unternehmens ist insgesamt als gut zu bezeichnen. Der Personalbestand lag bei 2,5 Mitarbeitern inklusive der Geschäftsführung. Die Gesellschaft will sich selektiv vergrößern.

2.3.1. Ertragslage

Das Nettoprovisionsergebnis liegt mit TEUR 906 (VJ TEUR 933) leicht unter dem Vorjahresniveau. Dem Rückgang der Bruttoprovisionserträge auf TEUR 3.970 standen Bruttoprovisionsaufwendungen von TEUR 3.064 gegenüber. Ergebnisdominierend war der Capital Markets Bereich wie auch das Haftungsdach für Sub-Advisors von UCITs-Fonds-Sondervermögen und der Asset Management Bereich.

2.3.2. Vermögenslage

Das Eigenkapital der Gesellschaft einschließlich des Fonds für Bankrisiken und des Jahresüberschusses beläuft sich zum 31.12.2023 auf TEUR 1.566 (VJ TEUR 1.597). Die bilanzielle Eigenkapitalquote zum Jahresende beträgt ca. 73% (VJ 70%). Die Gesellschaft hat im abgelaufenen Geschäftsjahr die aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalgrenzen eingehalten.

Zum Ende des Geschäftsjahres verfügt die Gesellschaft über liquide Mittel in der Größenordnung von TEUR 201 (VJ TEUR 60), hiervon Bankguthaben in Höhe von TEUR 201.

2.3.3. Finanzlage

Die kurzfristige Liquidität (Liquidität 1. Grades) der Gesellschaft, welche Auskunft über die Deckung des kurzfristigen Fremdkapitals (Verbindlichkeiten und Rückstellungen) durch flüssige Mittel gibt, liegt bei 28,5%. Dies spiegelt sich gleichermaßen in der Liquidität 2. Grades mit 306,7% wider. Unter der Liquidität 2. Grades verstehen wir die Deckung des kurzfristigen Fremdkapitals durch flüssige Mittel, Wertpapiere und kurzfristige Forderungen.

2.4. Branchensituation

Das Umfeld der Finanzdienstleistungsinstitute ist grundsätzlich positiv aber uneinheitlich. Margendruck und disruptive Geschäftsmodelle bergen Risiken für alle Firmen. Kleine Boutiquen können hier vermutlich flexibler als größere Banken agieren und mit Spezialwissen punkten. Das Vertrauensgeschäft der Finanzdienstleistungen ist personengetrieben und damit von den Köpfen entscheidend. Durch die Zinsverwerfungen verzerrt sich weiter der Kapitalmarkt.

Der Marktanteil des Unternehmens ist im Vergleich zu den Großbanken oder globalen Kapitalsammelstellen klein.

3. Nachtragsbericht

In 2024 gab es bis zur Aufstellung des Jahresabschlusses keine nennenswerten Ereignisse. Neu wurde eine weitere IT Lösung gestartet. Ebenso zog die Niederlassung von Heilbronn nach Neckarsulm um.

4. Prognosebericht

Die drei Geschäftsbereiche sollen weiter analog eines Portfolios zur Streuung von Geschäftsrisiken und -chancen beisteuern.

Es ist denkbar, dass sich die Gesellschaft qualitativ und selektiv z.B. über Mitarbeiter und Kooperationen vergrößert. Für die Geschäftsjahre 2024 und 2025 erwarten wir ein mindestens kostendeckendes Ergebnis bei insgesamt im Vergleich zu 2023 ähnlichen Transaktionen und leicht steigenden Assets under Management in einem insgesamt weiter umkämpften Wettbewerbsumfeld. Für 2025 und 2026 planen wir einen Jahresüberschuss von TEUR 50 bzw. TEUR 50 bei einer bilanziellen Eigenkapitalquote von 20% bzw. 20%.

Zusammengefasst blicken wir optimistisch in die Zukunft. Die Gesellschaft verfügt über Kapitalreserven. Die Kostenstruktur ist leicht gestiegen, wird aber in 2023 vermutlich trotz einer starken Inflation nur leicht ansteigen.

5. Chancen- und Risikobericht

Grundsätzlich ist zu beachten, dass ein derartiger Geschäftsbetrieb mit Risiken verbunden ist. Durch die bestehende Organisationsstruktur und die Finanzlage der Gesellschaft sind wir der Meinung, größere Risiken vermeiden zu können und für den Fall des Eintretens eines Risikos über die notwendige finanzielle Unabhängigkeit zu verfügen.

Bei allen möglichen Risiken bietet der Finanzbereich auch erhebliche Chancen. Einerseits kann sich Neugeschäft auf der Kunden- oder Produktseite durch die gute Tätigkeit der Gesellschaft entwickeln oder das Bestandsgeschäft stabilisieren. Andererseits ist auch ein Zuwachs bedingt durch einen vermindernden Wettbewerb denkbar.

5.7. Gesamtaussage

Insgesamt sehen wir, dass die Chancen den Risiken gegenüber überwiegen. Die Gesellschaft verfügt über mehrere Geschäftsbereiche, verbunden mit oft langjährigen Kundenbeziehungen und Produkten. Erfreulich waren neuerliche Auszeichnungen und Empfehlungen seitens der Kunden und Stakeholder.

Bestätigungsvermerk

"Ich habe den Jahresabschluss der CapSolutions GmbH, München, bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus habe ich den Lagebericht der CapSolutions GmbH, München, für das Geschäftsjahr 2023 geprüft. Nach meiner Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erkläre ich, dass meine Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.