INEOS Köln GmbH

INEOS Köln GmbH

Köln

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Lagebericht für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2023

1. INEOS in Köln auf einen Blick

INEOS ist eines der größten Chemieunternehmen der Welt und Produzent von petrochemischen Produkten, chemischen Spezialprodukten sowie von Mineralölprodukten. Es umfasst 194 Produktionsstandorte in 29 Ländern.

INEOS ist ein junges Unternehmen, das seit 1998 zu einem der führenden Unternehmen der chemischen Industrie gewachsen ist.

Innerhalb der Geschäftsstruktur von INEOS sind die Geschäftsbereiche in mehr als 36 eigene und unabhängige Einheiten organisiert, um eine möglichst hohe Wirtschaftlichkeit und Effizienz zu erzielen.

INEOS in Köln ist einer der größten Produktionsstandorte der INEOS-Gruppe mit ca. 2.500 Mitarbeitern und einer Produktionsmenge von ca. 5 Millionen Tonnen. Es ist das größte Chemieunternehmen und der drittgrößte Arbeitgeber in Köln und auf einer Industriefläche von 191 Hektar ein wichtiger Rohstofflieferant für die chemische Industrie.

Neben seinen Mitarbeitern und seinen Kompetenzen bezieht der Standort seine wirtschaftliche Stärke auch aus seiner Nähe zu seinen Kunden und seinem Produktionsverbund, indem durch die Vernetzung der einzelnen Produktionsanlagen Rohstoffe, Energie und Kosten gespart werden. Nahezu 70 Prozent der Kunden sind in einem Umkreis von ca. 200 km angesiedelt. Mit direktem Zugang zum Rhein und inmitten des Pipeline-Systems von Nordwest-Europa verfügt der Standort über sehr gute Voraussetzungen für den sicheren Transport der chemischen Produkte.

Der Standort in Köln wurde 1957 mit der Eintragung des Joint Ventures "Erdölchemie" von BP und Bayer gegründet. Nach einer Übernahme der Bayer-Anteile wurde das Unternehmen 2001 in eine 100%ige Tochter der BP überführt. Nach der Ausgliederung des Standortes in die neu gegründete BP-Tochter Innovene wurde das Unternehmen Ende 2005 von der INEOS-Gruppe übernommen.

Am Standort sind fünf der INEOS-Geschäftseinheiten mit ihren Produkten bzw. produzierenden Anlagen vertreten.

Die INEOS Köln GmbH ist ein lokal tätiges Unternehmen im INEOS-Unternehmensverbund und steht zusammen mit der INEOS Manufacturing Deutschland GmbH im Wesentlichen hinter dem Begriff "INEOS in Köln".

Der Geschäftszweck der INEOS Köln GmbH umfasst im Wesentlichen den Vertrieb von petrochemischen Produkten an deutsche Kunden für andere europäische INEOS-Gesellschaften in der Funktion eines Low Risk Distributors. Die Gesellschaft beschäftigt durchschnittlich 17 Mitarbeiter.

2. Wesentliche Geschäftsbereiche der INEOS Köln GmbH

2.1 Vertriebsgeschäft

Die INEOS Köln GmbH vertreibt die Produkte der INEOS Europe AG, Rolle/Schweiz, der INEOS Commercial Services UK Ltd., Lyndhurst/Großbritannien, sowie der INEOS Olefins SA, Rolle/Schweiz, in Deutschland auf Basis der geschlossenen Distribution Agreements und erhält hierfür eine Verkaufsprovision. Die vereinbarte Mindestrendite für das Geschäftsjahr ist auf 1,3 % des Umsatzes aus dem Distributionsgeschäft vertraglich festgelegt.

Die Verträge stellen sich im Einzelnen wie folgt dar:

Distributions-Vertrag mit INEOS Europe AG

Unter dem Distribution Agreement zwischen der INEOS Köln GmbH als Low Risk Distributor und der INEOS Europe AG als Entrepreneur wurde der Preis für den Kauf der Produkte festgelegt als der Preis, welcher von der INEOS Köln GmbH an Endkunden exklusive Umsatzsteuer berechnet wird, multipliziert mit einem Leistungsfaktor von 0,977. Daraus ergibt sich für die INEOS Köln GmbH eine Marge in Höhe von 2,3 % bei jedem Verkauf dieser Produkte an Endkunden. Mit der vereinbarten Marge soll ein Gewinn von 1,3 % des Umsatzes erzielt werden.

Andere Distributions-Verträge

Ebenfalls unter den gleichen Bedingungen besteht ein Distribution Agreement zwischen der INEOS Köln GmbH und der INEOS Commercial Services UK Ltd., Lyndhurst/Großbritannien, sowie der INEOS Olefins SA, Rolle/Schweiz. In diesen Distributionsverträgen hat sich die INEOS Köln GmbH verpflichtet, bestimmte petrochemische Produkte von den vorbenannten ausländischen Gesellschaften zu erwerben und diese an Endkunden in Deutschland zu vertreiben. Die vereinbarten Margen entsprechen dem Vertrag mit der INEOS Europe AG.

Agency-Vertrag

Seit Juli 2014 gilt das Agency Agreement zwischen der INEOS Köln GmbH und der INEOS Chemicals SA, Rolle/Schweiz. Die INEOS Köln GmbH erbringt als Agent einen vertraglich geregelten Service, um die im Vertrag genannten Produkte im Namen der INEOS Chemicals SA an die Endkunden zu verkaufen. Hierfür erhält sie eine Kommission in Höhe von 1,3 % der erzielten Umsatzerlöse.

2.2 Sonstige Einnahmequellen

Purchase and Supply Agreement for Azeotropic Nitric Acid mit der Covestro Deutschland AG

Mit Gültigkeit ab dem 1. Januar 2011 besteht ein Vertrag mit der Covestro Deutschland AG. Hierin verpflichtet sich die INEOS Köln GmbH, durch die Produktionsgesellschaft INEOS Manufacturing Deutschland GmbH das Produkt Nitric Acid herzustellen sowie an den Vertragspartner zu liefern und zu verkaufen. Im Gegenzug verpflichtet sich die Covestro Deutschland AG, das Produkt in Übereinstimmung mit den Bedingungen aus dem Vertrag abzunehmen.

3. Gesamtwirtschaftliche Entwicklung

Der Internationale Währungsfonds ermittelte für 2023 folgende Entwicklung für das weltweite Bruttoinlandsprodukt im Vergleich zu den Vorjahren 2022 und 2021. Der Ausblick auf 2024 zeigt eine leicht optimistische Erwartung und geht nicht von einem weiteren Rückgang der Produktion aus.

Tabelle 1 - World Economic Outlook (Quelle: IMF, Januar 2024)

Die Produktionsmenge im Chemiesektor der EU27 zeigte im dritten Quartal im Vergleich zum zweiten Quartal 2023 einen leichten Anstieg von 0,5 %, nachdem die vorherigen sechs Quartale rückläufig waren.

Insgesamt war das gesamte Wirtschaftsjahr 2023 in Deutschland sehr schwach und von einer schleppenden Konjunktur geprägt. Eine Folge waren Produktionsdrosselungen innerhalb der chemischen Industrie. Der Hauptgrund liegt weiterhin in den hohen Energiekosten, die die stromintensive chemische Industrie stark belastet haben. Gleichzeitig waren die internationalen Lieferketten durch den Ukraine- Krieg teilweise unterbrochen. Grundsätzlich führt die allgemeine unsichere weltwirtschaftliche Lage zu einem Einbruch der Nachfrage, was ebenfalls zu einer Reduzierung der gesamten Produktion führte.

Gemäß dem Verband der Chemischen Industrie e.V. (VCI) zeigt sich die Entwicklung der chemischen Industrie im Vergleich zum Vorjahr wie folgt

Tabelle 2 - Chemiekennzahlen, Vergleich 2023 mit 2022 und 2021 (Quelle: VCI, März 2024)

Die Entwicklung des durchschnittlichen Brent-Ölpreises, Hauptausgangsrohstoff und deshalb ein wichtiger Indikator für unsere Industrie sowie die Preisentwicklung unserer Produkte, zeigt sich nach einem hohen Preisniveau in 2023 wieder rückläufig.

Tabelle 3 - Brent-Ölpreise, Vergleich zu den Vorjahren (Quelle: VCI, März 2024

Der Preis für Nordsee-Rohöl (Brent) lag im Dezember 2023 bei 80,07 USD pro Barrel und ist im Vergleich zum Vormonat (83,82 $/bbl) um 4 % gesunken.

4. Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

Im Jahr 2023 ergibt sich für die INEOS Köln GmbH ein Betriebsergebnis von TEUR 10.148. Dem zugrunde liegt die Mindestmarge von 1,3 %.

Die Bilanzsumme reduziert sich um TEUR 43.959 auf TEUR 350.592.

Die wesentlichen finanziellen Leistungsindikatoren der Gesellschaft sind der Umsatz sowie das Jahresergebnis vor Gewinnabführung.

Nicht-finanzielle Leistungsindikatoren wurden nicht definiert.

Bilanz- und Finanzkennzahlen

4.1 Rechtliche und vertragliche Rahmenbedingungen

Den Ausführungen zur Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage der INEOS Köln GmbH seien folgende Punkte und wesentliche Verträge bzw. Vertragsinhalte, auch in Ergänzung zu den oben diskutierten wesentlichen Geschäftsfeldern und relevanten Verträgen, vorausgeschickt.

Rechtliche Unternehmensstruktur

Die INEOS Köln GmbH ist eine 100%ige Tochter der INEOS Manufacturing Deutschland GmbH. Sie hält keine Beteiligungen an anderen Unternehmen. Sie wird in den Konzernabschluss der INEOS Group Holdings S.A., Luxemburg, als Konzernmutter des größten und kleinsten Konzernkreises einbezogen. Der ins Deutsche übersetzte Konzernabschluss der INEOS Group Holdings S.A. wird im Unternehmensregister offengelegt.

Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag

Mit Wirkung seit dem 1. April 2005 besteht ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag zwischen INEOS Köln GmbH und INEOS Manufacturing Deutschland GmbH mit der INEOS Köln GmbH als beherrschtem Unternehmen.

Organschaften

Neben dem Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag der INEOS Köln GmbH und der INEOS Manufacturing Deutschland GmbH besteht ein umsatzsteuerliches Organschaftsverhältnis. Mit der INEOS Deutschland Holding GmbH besteht ein körperschaft- und gewerbesteuerlicher Organkreis.

Forderungsverkauf (Securitisation)

Die INEOS Köln GmbH partizipiert am Forderungsverkaufsprogramm der INEOS-Gruppe. Mit Vertrag vom Juli 2006 hat INEOS Köln GmbH einen Großteil gegenwärtiger und zukünftiger Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an die INEOS Finance (Ireland) Ltd., Dublin/Irland, verkauft. Vom Forderungsverkauf umfasst sind nur solche Forderungen gegen Kunden, die dem Verkauf und der direkten Zahlung auf die Konten der INEOS Finance (Ireland) Ltd. zugestimmt haben. Der Kaufpreis der Forderungen, den INEOS Finance (Ireland) Ltd. an INEOS Köln GmbH zu zahlen hat, entspricht dem Wert der Forderungen abzüglich einer Discountrate von 0,55% des Forderungswertes, die für das Ausfallrisiko der INEOS Finance (Ireland) Ltd. vom Kaufpreis abgezogen wird.

Administration and indemnity deed / common terms Document / Intra-Group-facility Document Im Zusammenhang mit dem oben genannten Forderungsverkauf wurde gleichzeitig mit Verträgen vom Juli 2006 geregelt, dass INEOS Holdings Ltd. für alle INEOS-Gesellschaften, die Forderungen an INEOS Finance (Ireland) Ltd. verkaufen, Servicedienstleistungen erbringt, was im Wesentlichen die zusammenfassende Meldung der zu verkaufenden Forderungen an INEOS Finance (Ireland) Ltd. und die Zwischenfinanzierung des Securitisation-Prozesses beinhaltet. In diesem Rahmen hat sich INEOS Köln GmbH dazu verpflichtet, der INEOS Holdings Ltd. den Gegenwert für den Forderungsverkauf zuzüglich der bis zum Geschäftsjahresende anfallenden Zinsen aus diesem Betrag als Darlehen zu überlassen.

Cash-Pooling-Vertrag

Über den Cash-Pooling-Vertrag zwischen der INEOS European Holdings Ltd. und der INEOS Köln GmbH ist die Gesellschaft in das Cash-Management-System bzw. den Cash-Pooling-Verband der INEOS- Gruppe eingebunden. Mit dem "Intra-Group Current Account Facility Agreement" vom April 2005 hat die Gesellschaft der INEOS European Holdings Ltd. eine Vollmacht erteilt, den Liquiditätsbedarf und den Liquiditätszuschuss in ihren Büchern zu verwalten. Dies gilt auch für die anderen diesem Pooling-Verband beigetretenen Unternehmen der INEOS-Gruppe. Mit einem Amendment der Verträge zum 1. Januar 2020 erhält die Gesellschaft für Liquiditätsüberschüsse eine Verzinsung von 1%. Für gewährte Barkredite zahlte die Gesellschaft von Januar bis Dezember 2023 Zinsen in Höhe von 2,5%.

Haftungsverhältnisse/Gewährleistung

Zu den Haftungsverhältnissen und Gewährleistungen wird auf die Erläuterungen im Anhang der INEOS Köln GmbH zum 31. Dezember 2023 verwiesen.

Des Weiteren besteht eine Freistellungsverpflichtung gegenüber der INEOS Holdings Limited für Schäden und Verluste aus dem Verbriefungsprogramm. In der Zusammenfassung bestanden zum 31. Dezember 2023 Garantien für Verbindlichkeiten der INEOS Finance Plc. und der INEOS US Finance LLC.

Eine Inanspruchnahme der durch die Gesellschaft bestellten Sicherheiten bzw. Garantieverpflichtungen im Zusammenhang mit den Finanzierungsverträgen der INEOS-Gruppe sehen wir als unwahrscheinlich an.

4.2 Ertragslage

Der Ölpreis lag durchschnittlich bei 82,49 $/bbl. Die Preise für unsere Produkte sowie auch unsere Umsatzmengen zeigten einen deutlichen Rückgang. Der Jahresüberschuss vor Gewinnabführung betrug TEUR 17.599 (2022: TEUR 5.079) und ist durch ein positives Finanzergebnis begünstigt.

Die Entwicklung der beiden wesentlichen Leistungsindikatoren Umsatzerlöse und Jahresergebnis vor Gewinnabführung zeigt eine abweichende Entwicklung zur Prognose. Im Vergleich zum Vorjahr verzeichnet die Gesellschaft im Jahr 2023 einen Rückgang des Umsatzes um 39,8 % auf TEUR 960.393 (2022: TEUR 1.596.294). Hintergrund ist primär der starke Rückgang der Nachfrage und der Preisdruck aufgrund des hohen Wettbewerbs. Das Betriebsergebnis über TEUR 10.148 ist gestiegen (2022: TEUR 8.811) und ergibt sich in der Entwicklung aus einem deutlichen Rückgang der Personalaufwendungen und sonstigen betrieblichen Aufwendungen, welche das gesunkene Ergebnis aus der Umsatzentwicklung abzüglich der Materialaufwendungen überkompensieren.

Die Umsatzmengen verzeichnen einen Rückgang von 9,6 %. Die Entwicklung der Preise zeigt im Verlauf des Geschäftsjahres einen Rückgang. Die Preise für die Produkte konnten nicht auf dem Vorjahresniveau gehalten werden.

Umsatzerlöse

Der Umsatz beinhaltet Erlöse von TEUR 680 (2022: TEUR 33.169) aus der Weiterbelastung von Personal. Gemäß der Übernahmeregelung aus 2018 mit der Muttergesellschaft INEOS Manufacturing Deutschland GmbH hat sich auf Basis der Pensionsrückstellung im Jahr 2023 eine Rückerstattung von Personalkosten ergeben. Darüber hinaus sind Erlöse von TEUR 20.416 aus dem Nitric Agreement in den Produktumsätzen enthalten.

Die Produktumsätze von TEUR 959.713 entwickelten sich in den Geschäftsbereichen wie folgt:

Die Gesellschaft hatte in fast allen Geschäftsbereichen einen Umsatzrückgang und eine Mengenreduktionen zu verzeichnen. Die Entwicklung des Preisniveaus ist stark beeinflusst durch die Angebots- und Nachfrageentwicklung in den verschiedenen Produktbereichen und dem damit einhergehenden intensiven Wettbewerb. Die weltweite Marktlage in Zusammenhang mit dem Krieg in der Ukraine sowie den weiterhin hohen Energiekosten haben sich gleichermaßen belastend auf den Umsatz ausgewirkt.

Der Umsatz des größten Produktbereiches Olefine & Polyolefine lag aufgrund mangelnder Nachfrage mit MEUR 401,2 unter dem Vorjahr bei einer gesunkenen Umsatzmenge von 20,2 %. Die Preise waren im Durchschnitt 21, 17 % niedriger als im Jahr 2022.

Der Produktbereich Oligomers zeigt einen Rückgang der Umsatzmenge von 39,2 %. Dies lag ebenfalls darin begründet, dass aufgrund der weiterhin hohen Energiekosten und der deutlich rückläufigen Nachfrage die Auslastung der Produktionsanlagen reduziert wurde. Das Gesamtjahr verzeichnet einen Rückgang des Umsatzes von 41,3 %, wogegen die Preise um 3,34 % zurückgegangen sind.

Der Produktbereich Enterprises zeigt einen Anstieg der Jahresmenge von 11,8 % bei einem gleichzeitigen Rückgang des Umsatzes von 44,2 %. Dies liegt darin begründet, dass eine im Jahr 2022 teilweise runtergefahrene Produktionsanlage im gesamten Jahr 2023 wieder auf Mindestlast gefahren werden konnte. Die Produktpreise hingegen waren im Durchschnitt um 50,1 % eingebrochen.

Die Umsatzmenge im Produktbereich Nitriles verzeichnet im Jahr 2023 einen Rückgang von 4,7 %. Dies lag ebenfalls darin begründet, dass aufgrund der weiterhin hohen Energiekosten und der deutlich rückläufigen Nachfrage nur noch eine Produktionsanlage auf Mindestlast gefahren wurde. Das Gesamtjahr verzeichnet ebenfalls einen Rückgang des Umsatzes um 40,1 % bei einem Preiseinbruch von 36,98 %.

Die Umsätze aus Personalgestellung sind im Jahr 2023 stark gesunken. Der Rückgang basiert auf der abgeschlossenen Übernahmeregelung mit der INEOS Manufacturing Deutschland GmbH. Gemäß dieser Regelung hat sich im Jahr 2023 eine Rückerstattung von Personalkosten ergeben, die sich durch die Entwicklung der Pensionsrückstellung begründet.

Sonstige betriebliche Erträge

Die Gesellschaft weist sonstige betriebliche Erträge von TEUR 12.905 aus. Diese liegen um TEUR 4.075 über dem Vorjahreswert.

Der Betrag setzt sich im Wesentlichen aus der Reduzierung der Pensionsrückstellung (TEUR 9.050) sowie den Währungskursgewinnen (TEUR 2.387) und aus der Berechnung von Shared Services zusammen.

Materialaufwand

Der Materialaufwand ergibt sich aus den Zukäufen von fertigen Erzeugnissen im Rahmen der Distributionsverträge. Die Gesamtkosten für die Zukäufe beliefen sich auf TEUR 941.153 und ergeben sich indirekt aus der Ziel-Gewinnmarge der Distributionsverträge mit den verschiedenen Prinzipalen.

Wesentlicher Posten sind die Zukäufe von der INEOS Europe AG, Rolle/Schweiz, i.H.v. TEUR 818.346. Weitere Zukäufe erfolgten von der INEOS Olefins SA, Rolle/Schweiz, i.H.v. TEUR 95.036 und von der INEOS Commercial Services UK Ltd., Lyndhurst/Großbritannien, i.H.v. TEUR 27.771.

Personalaufwand

Der Personalaufwand im Vergleich zur Vorperiode reduziert sich deutlich, im Wesentlichen bedingt durch die Entwicklung der Pensionsrückstellung in 2023 ehemaliger Mitarbeiter.

Die Beendigung des Betriebsführungsvertrages im Jahr 2018 hat keine Auswirkungen auf die Rechte und Pflichten aus Versorgungszusagen von Rentnern, zum Stichtag des Betriebsübergangs bereits ausgeschiedenen Mitarbeitern mit unverfallbaren Anwartschaften und Sales-Mitarbeitern, welche weiterhin bei der INEOS Köln GmbH, Köln, angestellt sind. Im Geschäftsjahr ergibt sich hieraus ein Personalaufwand aus Altersversorgung für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen der Sales-Mitarbeiter von TEUR 33 (2022: TEUR 31.999).

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Sonstige betriebliche Aufwendungen sind in Höhe von TEUR 19.557 (2022: TEUR 26.722) angefallen.

Als wesentlicher Posten ist der ausgewiesene Gesamtaufwand der Finanzierungskosten der verkauften Forderungen aus der Securitisation von TEUR 5.843 (2022: TEUR 9.559) zu nennen. Zusätzlich ist der Aufwand aus der Rückerstattung von Personalkosten gemäß der abgeschlossenen Übernahmeregelung mit der INEOS Manufacturing Deutschland GmbH enthalten, der sich durch die Entwicklung der Pensionsrückstellung begründet.

Der verbleibende Betrag setzt sich aus sonstigen Personalkosten, sonstigen Bürokosten, Beiträgen, Gebühren, Abgaben und Währungsverlusten sowie Aufwendungen für den Shared-Services-Bereich zusammen.

Finanzergebnis

Das positive Finanzergebnis von TEUR 7.450 ergibt sich im Wesentlichen durch den Anstieg der Guthabenzinsen aus dem Cash-Pooling über TEUR 13.052 und dem Kursgewinn des Deckungsvermögens über TEUR 2.216. Demgegenüber stehen Aufwendungen aus dem Zinsanteil der Bewertung der Pensionsrückstellungen über TEUR 4.251 und den Zinsen aus der Securitisation über TEUR 2.749.

4.3 Vermögenslage

Die Bilanzsumme betrug TEUR 350.592 und lag damit um TEUR 43.959 unter dem Vorjahreswert.

4.3.1 Aktiva

Umlaufvermögen

Die offenen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen stiegen um TEUR 544 auf TEUR 1.526 (2022: TEUR 982).

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen verzeichneten einen Rückgang um TEUR 37.206 auf TEUR 347.706 (2022: TEUR 384.912). Die Veränderung ergibt sich im Wesentlichen durch die Forderung gegen die INEOS Deutschland Holding GmbH, die im Jahr 2023 ausgeglichen wurde. Die Forderung aus Inhouse Cash gegen die INEOS Europe AG ist gesunken, wogegen die Forderung gegen die Cash-Pooling-Gesellschaft INEOS European Holdings Ltd. angestiegen ist.

Die Guthaben bei Kreditinstituten betragen TEUR 1.102.

4.3.2 Passiva

Eigenkapital

Das Gezeichnete Kapital der Gesellschaft bleibt mit TEUR 530 (2022: TEUR 530) unverändert. Im Berichtsjahr entfällt ein Betrag von TEUR 351 unter die Abführungssperre durch den Kursgewinn des Deckungsvermögens und verbleibt im Eigenkapital.

Das verbleibende Ergebnis der INEOS Köln GmbH wird aufgrund des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages an die INEOS Manufacturing Deutschland GmbH abgeführt.

Rückstellungen

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen reduzierten sich auf TEUR 203.039; der Rückgang ist im Wesentlichen die Folge der Anpassung der Bewertungsparameter hinsichtlich der Inflation. Nach dem Betriebsübergang im Jahr 2018 sind die Rückstellungen für Rentner und zum Stichtag bereits ausgeschiedene Mitarbeiter mit unverfallbaren Anwartschaften in der Gesellschaft verblieben und weisen eine Auflösung von TEUR 3.664 auf. Die Pensionsrückstellung für Sales-Mitarbeiter, welche weiterhin bei der INEOS Köln GmbH angestellt sind, weist zum Bilanzstichtag eine Höhe von TEUR 22.050 aus. Die Rückstellung wird mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre abgezinst.

Im Rahmen eines Pensionssicherungsgeschäfts wurden im Geschäftsjahr 2023 keine weiteren Auszahlungen in das bestehende Contractual Trust Arrangement (CTA) vorgenommen. Das CTA erfüllt die Kriterien der Insolvenzsicherheit und Zweckexklusivität und wird daher als Deckungsvermögen im Sinne des § 246 Abs. 2 S. 2 HGB eingestuft. Die Anschaffungskosten des Deckungsvermögens betrugen zum Bilanzstichtag TEUR 17.516 (Vorjahr TEUR 17.516). Der Zeitwert des Deckungsvermögens betrug zum Bilanzstichtag TEUR 17.789 (Vorjahr TEUR 15.675) und wurde in der Bilanz mit den Pensionsrückstellungen verrechnet.

Zum Bilanzstichtag weist die Gesellschaft personalbezogene Verpflichtungen über TEUR 595 für die verbliebenen Sales-Mitarbeiter sowie TEUR 5.788 für Kundenboni aus.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind um TEUR 34.856 auf TEUR 127.144 gesunken.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind im Wesentlichen das Ergebnis der Warenzukäufe unter den verschiedenen Distributionsverträgen mit der INEOS Europe AG, der INEOS Commercial Services UK Ltd. sowie der INEOS Olefins SA, Rolle/Schweiz.

4.4 Finanzlage

Die Liquidität der Gesellschaft ist über den Kreditrahmenvertrag mit der INEOS Manufacturing Deutschland GmbH und den Cash-Pooling-Vertrag mit der INEOS European Holdings Ltd. gesichert. Die Forderung an die INEOS European Holdings Ltd. unter dem Cash-Pooling-Agreement betrug TEUR 210.668. Gegen die INEOS Europe AG betrug die Forderung aus Inhouse Cash TEUR 70.285.

Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit war positiv und beträgt TEUR 20.556. Im Vergleich zum Vorjahr sind die Rückstellungen deutlich zurückgegangen. Der negative Cashflow aus Finanzierungstätigkeit von TEUR 5.903 ergibt sich durch die Auszahlung des Vorjahresgewinns (TEUR 5.079) inklusive des einbehaltenen Gewinns gemäß Abführsperre aus 2021 (TEUR 825). Die Finanzmittel zum Jahresende betragen TEUR 282.055 (Vorjahr TEUR 267.476).

5. Informationen zum Personalbestand

Der Personalbestand zum Ende des Geschäftsjahres 2023 ist um vier Mitarbeiter*Innen gestiegen:

6. Informationen zu Sicherheit und Umweltschutz

Die stetige Verbesserung von Sicherheit, Gesundheit und Umweltschutz bleibt am Standort Köln ein vorrangiges Ziel des Unternehmens.

INEOS in Köln hat sich zum Ziel gesetzt, die Sicherheit sowie den Gesundheits- und Umweltschutz ständig zu verbessern. Als Mitglied des Verbandes der Chemischen Industrie (VCI) hat INEOS in Köln sich zur Einhaltung der VCI-Umweltleitlinien verpflichtet und sich der Initiative "Responsible Care" der Chemischen Industrie angeschlossen. Im Sinne dieser Selbstverpflichtung

Alle Arbeitsunfälle werden bei uns erfasst und qualifiziert. Hieraus gewonnene Erkenntnisse und Verbesserungen werden im Berichtwesen aufgenommen und kommuniziert.

7. Chancen- und Risikobericht

7.1 Risiko- und Chancenmanagement

Das Risikomanagementsystem der INEOS Köln GmbH ist integraler Bestandteil des Führungs-, Planungs- und Controlling-Prozesses. Ziel des Systems ist es, Risiken frühzeitig zu identifizieren, zu bewerten und adäquate Vorsorge- und Sicherheitsmaßnahmen einleiten zu können, damit der Bestand des Unternehmens nicht gefährdet wird.

Wesentlicher Bestandteil des Systems ist die Überwachung des Risikomanagements und des internen Kontrollsystems durch die Geschäftsführung im Rahmen ihrer Gesamtverantwortung zur Erfüllung der gesetzlichen Anforderungen. Die weiteren Zuständigkeiten sind intern geregelt.

Die Zuverlässigkeit und Funktionsfähigkeit des Risikomanagements werden durch regelmäßige Berichterstattung der einzelnen Bereiche sichergestellt.

7.2 Internes Kontrollsystem für die Rechnungslegung

Das Ziel unseres internen Kontrollsystems für den Rechnungslegungsprozess ist, durch die Implementierung, Durchführung und Überwachung sowie Verbesserung von Kontrollmechanismen hinreichende Sicherheit für einen regelkonformen Abschluss zu schaffen.

Die am Rechnungslegungsprozess beteiligten Mitarbeiter erfüllen die qualitativen Anforderungen. Zwischen den am Prozess beteiligten Abteilungen und Personen sind die Verantwortlichkeiten sowie Funktionen (z.B. durch unsere "Delegation of Authorities") klar geregelt bzw. getrennt. Die Bewertung von Bilanzpositionen erfolgt in enger Abstimmung mit dem Risikomanagementprozess und zur korrekten Abbildung von Risiken in den Abschlüssen der Gesellschaft. Bei Sonderthemen setzen wir, je nach Komplexität und der Höhe des Risikos, externe Sachverständige ein.

Zur Abbildung der Buchhaltung und der buchhalterisch relevanten Vorgänge für den Abschluss der INEOS Köln GmbH wird SAP als Standardsoftware eingesetzt. Das Berechtigungskonzept stellt Funktionstrennungsprinzipien und aufgabengerechte Befugnisse sicher. Das Vier-Augen-Prinzip wird durchgängig angewandt.

Teile unserer Buchführung wurden im Jahr 2012 nach Rücksprache mit den Finanzbehörden ins Ausland verlagert. Unsere ausländischen Buchungsstellen, die sich alle innerhalb der INEOS-Gruppe befinden, erfüllen alle gesetzlichen Anforderungen sowie die Anforderungen, die uns zusätzlich von den Behörden auferlegt wurden. Die Zusammenführung der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung der Gesellschaft, die in drei unterschiedlichen SAP-Systemen geführt werden, sowie die Gesamtverantwortung für die ordnungsgemäße Buchführung obliegen weiterhin der Geschäftsführung und dem Finanz- und Rechnungswesen der INEOS Köln GmbH.

7.3 Chancen und Risiken der geschäftlichen Entwicklung

Die erfolgreiche operative Führung der Gesellschaft und Umsetzung der Strategie hängt von einer Reihe von Risiken und Chancen ab.

Generell sei angemerkt, dass die INEOS Köln GmbH als Vertriebsgesellschaft für die o.g. INEOS-Gesellschaften eine vereinbarte und prozentuale Gewinnmarge auf den Umsatz erhält. Die wesentlichen Treiber für den Gewinn der Gesellschaft sind damit der Umsatz sowie die variablen und fixen Kosten der Gesellschaft ohne Kosten für den Bezug der Produkte unserer Prinzipale.

Die Gesellschaft ist bemüht ihre variablen und fixen Kosten, die im Rahmen des Vertriebs anfallen und unter unserer direkten Kontrolle stehen, zu optimieren, um auch in Zukunft im internationalen Wettbewerb konkurrenzfähig zu bleiben. Höhere Kosten werden zwar aufgefangen, da sich die Gewinnmarge als prozentualer Anteil des Umsatzes errechnet, langfristig gefährden höhere Kosten aber unsere Wettbewerbssituation.

Die Hauptchancen und -risiken sind im Folgenden dargestellt. Aus den oben genannten Gründen möchten wir zwischen unternehmensspezifischen Chancen und Risiken und Chancen und Risiken der Branche und des Umfeldes unterscheiden.

7.3.1 Unternehmensspezifische Chancen und Risiken

Preis- und Nachfrageschwankungen

Als Vertriebsgesellschaft (Limited Risk Distributor) der o.g. INEOS-Gesellschaften erhält die INEOS Köln GmbH im Jahr 2023 unverändert eine vereinbarte Verkaufsprovision, die einem Gewinn von 1,3 % des Umsatzes aus dem Distributions-Geschäft entspricht. Die wesentlichen Treiber für den Gewinn der Gesellschaft sind damit die Nachfrage nach unseren Produkten in Deutschland sowie die Preisentwicklung. Die Umsätze auf dem deutschen Absatzmarkt der INEOS Köln GmbH sind konjunkturellen und branchentypischen Veränderungen und den Zyklen der chemischen Industrie ausgesetzt.

Die Gesellschaft hat mit ihren Vertriebsverträgen alle wesentlichen unternehmerischen Risiken, aber auch die damit einhergehenden Chancen in Bezug auf Umsatz, Kosten und Gewinnerzielung auf die o.g. Prinzipale übertragen. Die entsprechenden Verträge sind ungekündigt und es bestehen nach Wissen der Geschäftsführung keine Absichten von Seiten der Vertragspartner diese zu kündigen.

Risiko von Vermögensverlusten

Die INEOS Köln GmbH kauft nur Produkte von anderen INEOS-Gesellschaften zu und vertreibt diese. Im Rahmen des Securitisation-Vertrages verkauft die Gesellschaft einen erheblichen Teil ihrer Forderungen an die INEOS Finance (Ireland) Ltd., Dublin/Irland. Für die zugrundeliegenden Forderungen an Dritte besteht kein Forderungsausfallrisiko. Das Risiko geht mit dem Verkauf auf den Käufer über und ist im Verkaufspreis abgebildet. Durch die Überlassung des Gegenwerts für den Forderungsverkauf an die INEOS Holdings Limited entsteht ein Forderungsausfallrisiko gegenüber dieser INEOS-Gesellschaft.

Für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die nicht unter dem o.g. Forderungsverkaufsprogramm veräußert werden, besteht ein Forderungsausfallrisiko. Diese Risiken minimieren wir, indem wir für unsere Kunden im Rahmen einer umfassenden Beurteilung Kreditlimits festsetzen sowie die Bonität und das Zahlungsverhalten permanent überwachen. Drohende Forderungsausfälle werden wertberichtigt.

Kreditrisiken für unsere Geldanlagen adressieren wir im Wesentlichen durch die Anwendung der Prinzipien unseres dezentralen Kreditmanagements. Transaktionen werden nur im Rahmen festgelegter Limits mit Banken guter Bonität durchgeführt.

Durch Versicherungen abgedeckte Risiken

Zur Vermeidung bestimmter finanzieller Nachteile aus Haftungsrisiken und Schadensfällen haben wir Versicherungen abgeschlossen. Des Weiteren ist die INEOS Köln GmbH in die Gruppenpolicen der INEOS-Gruppe eingebunden, sofern relevant. Die wesentlichen Versicherungen sind:

Die Deckungssummen werden regelmäßig überprüft und ggf. angepasst.

Liquiditätsrisiken

Risiken aus Schwankungen unserer Zahlungsströme werden im Rahmen unserer monatlichen, jährlichen und strategischen Liquiditätsplanung erkannt. Über den Cash-Pooling-Vertrag hat die Gesellschaft ausreichend Zugang zu Geldmitteln zur Deckung ihres Bedarfs.

Langfristige Liquiditätsrisiken können sich aus den rückstellungsgedeckten und leistungsorientierten Pensionsverpflichtungen der INEOS Köln GmbH ergeben. Gegenwärtig erzielt die Gesellschaft hier einen Liquiditätsüberschuss, da die Rückstellungsbeträge die Zahlungen an unsere Pensionäre überschreiten und die Rückstellungsbeträge unter dem Betriebsführungsvertrag mit der INEOS Manufacturing Deutschland GmbH an diese weiterbelastet und von ihr ausgeglichen werden. Dieser Effekt wird sich langfristig umkehren.

Die INEOS Köln GmbH hat das Risiko steigender Kosten und damit verbundene steigende Liquiditätsbedürfnisse aus Pensionsverpflichtungen aufgrund von demographischen und anderen Einflussfaktoren identifiziert und adressiert. Das letzte noch offene rückstellungsgedeckte und leistungsorientierte Altersversorgungsmodell wurde im Jahr 2011 für neue Mitarbeiter geschlossen und im Jahr 2012 durch ein wettbewerbsfähiges und beitragsorientiertes Versicherungsmodell ersetzt.

Um zukünftigen Liquiditätsrisiken aus bestehenden und zukünftigen Zahlungen aus Pensionsverpflichtungen entgegenzuwirken, plant das Unternehmen Planvermögen in einen CTA, den INEOS Pension Trust e.V., einzubringen.

Volatilität von Wechselkursen

Das Währungskursrisiko aus Produktverkäufen der Gesellschaft ist gering, die Verkäufe der Gesellschaft erfolgen im Wesentlichen in der gleichen Währung wie die Zukäufe. Im Jahr 2023 entstanden der Gesellschaft im Rahmen der Distributionsverträge netto Währungsverluste von TEUR 2.814. Durch die Berücksichtigung in der Berechnung der Nettomarge wurde das Ergebnis aus Währungskursen an die entsprechenden Prinzipale indirekt berechnet.

Risiken aus Pensionsverpflichtungen

INEOS Köln GmbH hat Verpflichtungen aus betrieblichen Pensionszusagen. Der Barwert dieser Verpflichtungen kann sich durch die Änderung der Bewertungsparameter, insbesondere des Zinssatzes, wesentlich verändern. Diese komplexen versicherungsmathematischen Gutachten und Bewertungen werden durch einen spezialisierten Gutachter erstellt.

Alle Aufwendungen, die im Zusammenhang mit den betrieblichen Pensionszusagen von Rentnern und zum Stichtag des Betriebsübergangs im Jahr 2018 bereits ausgeschiedenen Mitarbeitern mit unverfallbaren Anwartschaften, soweit diese für den Bereich Produktion und Services tätig gewesen sind, anfallen, belastet die INEOS Köln GmbH entsprechend der Beendigungsvereinbarung an die INEOS Manufacturing Deutschland GmbH weiter.

Rechtsstreitigkeiten und -verfahren

Zum Bilanzstichtag wurden Schadensersatzansprüche von etwa Mio. EUR 9 gegen die Gesellschaft in einer Klage geltend gemacht. Der Anspruch wurde vom Landgericht abgewiesen. Zurzeit läuft die Berufung vor dem Oberlandesgericht Köln, mit der die Ansprüche aus der Klage weiterhin geltend gemacht werden. Nach unserem Kenntnisstand zum Bilanzstichtag und zum heutigen Zeitpunkt sehen wir keinen wesentlichen Einfluss auf die wirtschaftliche Lage der Gesellschaft.

Rekrutierung und langfristige Bindung qualifizierter Mitarbeiter

Der Wissensverlust durch überproportional hohe altersbedingte Abgänge in der Belegschaft in Köln kann mittel- und langfristig zu Beeinträchtigungen führen. Des Weiteren hat sich der Wettbewerb um hochqualifizierte Fach- und Führungskräfte auf nationaler wie internationaler Ebene intensiviert. Vor dem Hintergrund des demographischen Wandels in Deutschland kann sich die Entwicklung noch verstärken und es können Risiken entstehen, weil Stellen nicht adäquat oder rechtzeitig besetzt werden können. Die INEOS in Köln begegnet diesem Risiko mit entsprechenden Demographie-Modellen. Auch beteiligt sich die INEOS in Köln an der Weiterentwicklung der Arbeitgebermarke der INEOS-Gruppe, z.B. über das globale INEOS-Graduate-Programm.

Risiken aus internen Geschäftsbeziehungen mit anderen INEOS-Gesellschaften

Durch den Forderungsverkauf, den Cash-Pooling-Vertrag sowie andere Geschäftsvorfälle hatte die INEOS Köln GmbH im Wesentlichen Forderungen gegen die INEOS European Holdings Ltd. und die INEOS Europe AG. Auch die Distributions- und Lizenzverträge mit verschiedenen INEOS-Unternehmen sowie vertragliche Vereinbarungen dieser INEOS-Gesellschaften innerhalb des Konzerns führen zu einer direkten Abhängigkeit der Gesellschaft von der Entwicklung der INEOS-Gruppe.

Zum Bilanzstichtag hatte die Gesellschaft Forderungen von TEUR 347.706 gegen verbundene Unternehmen (2022: TEUR 384.912). Dem standen Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen von TEUR 127.144 (2022: TEUR 162.000) gegenüber. Wesentlicher Posten der Forderungen war das Inhouse-Cash-Konto mit TEUR 280.953 (2022: TEUR 259.312).

Die Geschäftsführung informiert sich regelmäßig über den Geschäftsverlauf der INEOS-Gruppe. Die Geschäftsführung sieht die Unternehmensfortführung auch durch die Angaben im testierten Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2023 der INEOS Group Holdings S.A. sowie deren vierteljährliche Trading Statements gesichert.

Risiken aus der Inanspruchnahme der durch die INEOS Köln GmbH bestellten Sicherheiten bzw. Garantieverpflichtungen im Zusammenhang mit den Finanzierungsverträgen der INEOS-Gruppe, die ausführlich im Anhang dargelegt sind, sieht die Geschäftsführung als gering an. Es lag aus Sicht der Gesellschaft ein vollwertiger Gegenleistungs- und Rückgewährungsanspruch gegenüber den verbundenen Unternehmen vor. Bestätigt wird dies zusätzlich durch den testierten Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2023 der INEOS Group Holdings S.A.

7.3.2 Chancen und Risiken der Branche und des Umfeldes

Wie oben ausgeführt, erwirtschaftet die Gesellschaft unter den bestehenden Verträgen einen angemessenen Gewinn. Alle wesentlichen unternehmerischen Risiken sind auf die INEOS Europe AG und unsere anderen Vertragspartner übertragen worden. Höhere Kosten, die im Zusammenhang mit unserer Vertriebsfunktion entstehen, werden entsprechend weiterbelastet und stellen zunächst kein Ertragsrisiko für die Gesellschaft dar. Durch die fest vereinbarte und prozentuale Gewinnmarge erzielt die Gesellschaft auch bei fallenden Umsätzen aufgrund von Preis- und Mengenänderungen grundsätzlich einen Gewinn und Liquiditätsüberschuss. Dennoch bedrohen sinkende Umsätze und höhere Kosten die Wettbewerbsfähigkeit unseres Standortes.

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen in Bezug auf die COVID-19-Pandemie

Die erfolgreiche Entwicklung, Einführung und weltweite Verwendung mehrerer wirksamer Impfstoffe verringerten und verringern die Bedrohung durch das Virus. Das Unternehmen setzte im Jahr 2022 und bis Anfang 2023 weiterhin Notfallpläne für die COVID-19-Pandemie um, mit dem Hauptziel, die Sicherheit des Personals und den zuverlässigen Betrieb der Anlagen des Unternehmens aufrechtzuerhalten. Am 7. April 2023 ist der rechtliche Rahmen für die Corona-Schutzmaßnahmen ausgelaufen. Im gleichen Zeitraum hat auch das Unternehmen alle internen Regelungen hierzu aufgehoben. Wirtschaftliche Einschränkungen sind durch die vergangene Pandemie nicht mehr wahrzunehmen bzw. werden durch neue, andere Risiken überdeckt.

Risiken durch den Ukraine-Krieg

Die Unternehmens-Gruppe ist nicht in Weißrussland, Russland oder der Ukraine tätig. Die in den Vorjahren generierten Einnahmen in diesen Ländern waren für den Konzern nicht wesentlich. Die Gruppe erlebt derzeit keine wesentlichen Störungen im operativen Geschäft und sieht keine direkten Auswirkungen als Folge des Konflikts voraus.

Regulierung und politische Risiken

Durch die europäische Chemikalienverordnung REACH, die 2007 in Kraft getreten ist, besteht aus unserer Sicht das Risiko, dass unsere europäischen Kunden und die INEOS-Gruppe durch die kostenintensiven Test- und Registrierungsverfahren gegenüber außereuropäischen Wettbewerbern benachteiligt werden.

Die INEOS in Köln erzeugt ca. ein Drittel ihres Strombedarfs in ihrem eigenen Kraftwerk am Standort. Im Rahmen der EEG-Novelle im Jahr 2014 wurde die teilweise Einbeziehung der Eigenstromerzeugung von Unternehmen in das EEG-Umlagesystem beschlossen.

Aus der beschlossenen "Energiewende" und dem damit verbundenen Austritt aus der Kernenergie erwarten wir mittel- und langfristig steigende Kosten für unseren Standort. Diese Kosten würden unter dem Lohnveredelungsvertrag der Produktionsgesellschaft INEOS Manufacturing Deutschland GmbH an die INEOS Europe AG mit einem Aufschlag von 3,5 % weiterberechnet werden, führen aber insgesamt zu einer Verschlechterung der Wettbewerbsfähigkeit des Standortes.

Grundsätzlich begrüßen wir den neuen CO ₂ -Grenzausgleichsmechanismus CBAM (Carbon Border Adjustment Mechanismus), betrachten aber mit Sorge die damit verbundene Bürokratie, die Schwierigkeit des Nachweises und dessen Verlässlichkeit sowie den fehlenden Entlastungs-Mechanismus für Exporte aus der EU in Nicht-EU-Länder.

Zum Ende des Jahres 2023 ist der sogenannte Spitzenausgleich planmäßig weggefallen. Dieser sah eine Entlastung für besonders stromintensive Unternehmen vor und wird damit zu höheren Stromkosten für das Unternehmen führen. Diese Kosten werden unter dem Lohnveredelungsvertrag der Produktionsgesellschaft INEOS Manufacturing Deutschland GmbH an die INEOS Europe AG mit einem Aufschlag von 3,5 % weiterberechnet, führen aber insgesamt zu einer Verschlechterung der Wettbewerbsfähigkeit des Standortes.

Grundsätzlich erwarten wir weiterhin unternehmerische Risiken in Zusammenhang mit der Energiepolitik der Bundesregierung. Wettbewerbsfähige Energiepreise sowie eine angemessene Industriepolitik sind die Voraussetzung für eine weiterhin starke Industrie in Deutschland.

Wettbewerbsfähigkeit der europäischen und deutschen chemischen Industrie

Wir beobachten zurzeit verschiedene globale und lokale Entwicklungen, die Chancen und Risiken für die europäische chemische Industrie darstellen und die Rahmenbedingungen für diese Industrie verschieben und weiter verschieben werden.

Im Moment sehen wir vier generelle Herausforderungen für die chemische Industrie in Europa:

Wir stellen eine große Angebotssteigerung für Ethylene und Ethylen-Derivate seit 2010 durch Investitionen fest. Während die Ethylene-Kapazitäten zwischen 2010 und 2020 in Europa leicht rückläufig sind und in der Erwartung bis 2025 stabil bleiben, sehen wir für den Zeitraum 2010 bis 2025 eine deutliche Steigerung der Kapazitäten im nordöstlichen Asien, im Nahen Osten und in Nordamerika. Nach einer Top of Cycle-Situation von 2015 bis 2018 erwarten wir einen graduellen Rückgang der Auslastung von Crackern in Europa bis 2025. In der Folge der Kapazitätserhöhungen erwarten wir, dass Importe von Polyolefinen aus diesen Regionen mehr Marktanteil im europäischen Markt gewinnen werden. Diese Trends werden sich grundsätzlich fortsetzen bzw. sich durch die aktuellen Energiekosten ggf. noch beschleunigen, auch wenn es durch Sondereffekte zu temporären Unterbrechungen oder kurzfristigen Umkehrungen kommen kann. So war in den Jahren vor 2023 die Nachfrage im Wesentlichen durch die COVID-19-Pandemie sowie den Ukraine-Krieg gekennzeichnet. Seit August 2022 wurden diese Effekte durch eine schwache weltweite Konjunktur und Nachfrage abgelöst.

Seit Beginn der Schiefergas-Revolution in den USA im Jahr 2012 haben sich die Marktlogiken verändert. Mit diesem Ereignis begann der Ethanpreis dem Preis für Erdgas zu folgen, während der Naphtha-Preis weiterhin dem Ölpreis folgt. Im Ergebnis geraten Preise und damit Margen in Europa unter Druck. Ein gasbasierter Cracker an der US-Golfküste hat ca. die halben Produktionskosten pro Tonne Ethylen wie der wettbewerbsfähigste Cracker in Europa.

Bei den Kosten für CO ₂ -Zertifikate hat sich der Preis seit 2012 von ca. EUR 7 pro Tonne auf ca. EUR 84 pro Tonne bis Ende 2022 erhöht. Im Rahmen der ambitionierten europäischen Klimapolitik haben sich die Preise für CO ₂ -Zertifikate im Jahr 2023 stabilisiert, sind zeitweise auf über EUR 100 angestiegen haben sich aber zum Jahresende bei ca. EUR 80 pro Tonne eingependelt. Die Europäische Union hat einen Zielpreis von EUR 60 pro Tonne für das Jahr 2030 bekannt gegeben.

Die INEOS-Gruppe hat frühzeitig auf diese Entwicklung reagiert und für ihre Gascracker in Grangemouth, Großbritannien, und Rafnes, Norwegen, Ethanmengen aus den USA vertraglich gesichert. Entsprechende Export- und Importeinrichtungen sind in den USA, Großbritannien und Norwegen bereits verfügbar und in Betrieb. Schiffskapazitäten für den Flüssiggastransport sind größtenteils verwirklicht. Eine Flotte von neuen Gastankern ist in Betrieb. Die Lieferketten wurden parallel geplant, umgesetzt und in Betrieb genommen. Mit diesen Maßnahmen hat die INEOS ihre Vision von einer virtuellen Rohrleitung von den USA nach Europa mit einer Mrd. USD 2-Investition erfolgreich verwirklicht. In Belgien lässt INEOS in den nächsten Jahren einen hochmodernen Cracker mit einer avisierten sehr hohen Effizienz, Wirtschaftlichkeit sowie Nachhaltigkeit entstehen. Die Finanzierung des Projektes über Mrd. EUR 3,5 wurde im Jahr 2022 gesichert.

Aber auch für den Standort Köln ergeben sich Chancen aus der Entwicklung in den USA. Wir erwarten, dass sich die Cracker-Kapazitäten zugunsten der gasbasierten Technologie verschieben werden. Damit könnte uns das breitere Angebot an Produkten aus unserem Naphtha-Cracker in Köln Vorteile verschaffen. Zusätzlich prüfen wir alternative und neue Rohstoffversorgungsmöglichkeiten und arbeiten insgesamt an der Verbesserung unserer Kostenstrukturen. Unsere Investitionen bei der Gesellschafterin INEOS Manufacturing Deutschland GmbH am Standort in eine neue Tankerbrücke, Binnenschiffe und Tankkapazitäten sowie unsere Kraftwerkserneuerung sind Teil dieser Planung. Die neue Lieferkette für unseren Standort mit den entsprechenden und vorgenannten Investitionen wurden im Jahr 2020 in Betrieb genommen.

Unser abgeschlossenes 10-jähriges Cracker-Life-Cycle-Programm stellt die hohe Verfügbarkeit unserer Anlagen und insbesondere unserer Cracker weiterhin sicher. In diesem Programm wurde auch die Ergänzung der Rohstoffversorgung im nächsten Jahr berücksichtigt.

Die Investitionen am Standort in den Bereichen Bürogebäude und Grüner Wasserstoff beweisen das Vertrauen der Eigentümer in den Standort. Die Investition in eine Chelat-Zwischenproduktanlage beweist das Vertrauen unserer strategischen Partner in den Standort. Weitere Projekte zur Entwicklung von Produkten und Produktionsanlagen am Standort werden zurzeit entwickelt und vorangetrieben.

Die aktive Diskussion um die Nachhaltigkeit in der Chemischen Industrie und ihrer Produkte begrüßen wir. Wir sehen die veränderte und sich weiterhin verändernde Wahrnehmung in der Gesellschaft als Chance. Im Bereich Polymere hat die INEOS-Gruppe ein vier Säulen-Modell der Nachhaltigkeit entworfen und dieses Programm kann erste Erfolge vorweisen wie erste strategische Partnerschaften und neue Produkte.

7.4 Strategischer Überblick über Nachhaltigkeit bei INEOS

Unsere Umwelt verändert sich ständig. Die Weltbevölkerung wächst mit beispielloser Geschwindigkeit. Der Druck auf die Ressourcen wächst. Steigende Energiepreise und der Klimawandel haben einen Bedarf an neuen kohlenstoffarmen Energiequellen geschaffen. All dies treibt den Übergang zu einer ressourcen- und energieeffizienten Gesellschaft voran, und die chemische Industrie spielt eine zentrale Rolle, um diesen Wandel zu ermöglichen.

Chemikalien sind die Bausteine für unsere moderne Welt. Sie sind wesentliche Bestandteile in vielen Produkten, die wir heute verwenden, und in den Technologien, die uns zu einer nachhaltigeren Zukunft führen. Nachhaltigkeit und Petrochemie sind im Gegenteil kein Widerspruch. Nachhaltigkeit spielt bei INEOS eine zentrale Rolle für unsere Geschäftstätigkeit. Sie ist ein wesentlicher Innovationstreiber.

Im Mittelpunkt des INEOS-Ansatzes steht unser Bekenntnis zu den Prinzipien der verantwortungsvollen Betreuung. Diese sind für die Arbeitsweise von INEOS von zentraler Bedeutung und werden in allen Geschäftsbereichen täglich umgesetzt.

Unsere Arbeit zur Verbesserung unserer Nachhaltigkeit kann in fünf Hauptbereichen betrachtet werden. Produkte, die einen Unterschied machen, die Zukunft herstellen, herausragende Leistungen in den Bereichen Sicherheit, Gesundheit und Umwelt erbringen, die besten Arbeitskräfte aufbauen und eine starke Partnerschaft eingehen.

Die INEOS-Gruppe hat sich dieser fünf wichtigen Themen angenommen und stellt über ihre Website www.ineos.com unter dem Menüpunkt "Sustainability" entsprechende Informationen zur Verfügung. Wir verweisen ausdrücklich auf das Nachhaltigkeitsbuch der INEOS (siehe https://www.ineos.com/globalassets/sustainability/ineos-sustainability-book18.pdf).

Unsere führende Rolle in Sachen Nachhaltigkeit wurde durch das Erreichen von Gold- und Platinauszeichnungen in den jüngsten Nachhaltigkeitsbewertungen von ECOVADIS anerkannt. Dabei handelt es sich um detaillierte Audits unserer Arbeit in den Bereichen Umwelt, Ethik, Arbeits- und Menschenrechte sowie nachhaltige Beschaffung. Styrolution erreichte eine Platin-Auszeichnung und gehört damit zu den besten 1 % der 75.000 bewerteten Unternehmen. INOVYN und INEOS Europe AG erreichten die Gold-Auszeichnung und gehören damit zu den besten 4 %. Wir wurden besonders für unsere Umweltleistung ausgezeichnet, die unser Engagement für Ziele zur Reduzierung von Kohlenstoffemissionen sowie für Recycling und die Kreislaufwirtschaft widerspiegelt.

Den kommenden Verpflichtungen zu einem Berichtswesen nach den neuen European Sustainability Reporting Standards (ESRS) wird die Unternehmensgruppe angemessen nachkommen. Wir gehen davon aus, dass das Unternehmen von der Pflicht zur Veröffentlichung von Nachhaltigkeitsinformationen gemäß der Richtlinie 2013/34/EU befreit sein wird, da sein Mutterunternehmen, die INEOS AG, die notwendigen Informationen auf Konzernebene in Übereinstimmung mit den europäischen Standards für die Nachhaltigkeitsberichterstattung melden und veröffentlichen wird.

7.5 Gesamtbewertung

Unserer Einschätzung nach bestehen weiterhin keine wesentlichen Einzelrisiken, die den Fortbestand der INEOS Köln GmbH gefährden.

Entwicklungsbeeinträchtigende Tatsachen oder Bestandsgefährdungen sind derzeit nicht erkennbar.

Dies gilt auch für die Gesamtbetrachtung aller Risiken.

8. Ausblick

Im Jahr 2023 waren sowohl die Verkaufsmenge als auch der Umsatz deutlich rückläufig. Der Jahresüberschuss vor Gewinnabführung für das abgeschlossene Geschäftsjahr betrug TEUR 17.599.

Die Energiepreise in Deutschland sind im Vergleich zu anderen europäischen Ländern und vor allem im Vergleich zu USA und China sehr hoch. Die industrieintensive chemische Industrie steht daher unter starkem Wettbewerbsdruck und fordert weiterhin einen Brückenstrompreis. Erzeugerpreise und Nachfrage verhalten sich unverändert niedrig und die aktuelle Lage zeigt sich schwierig. Für 2024 sieht es zurzeit nicht nach einer deutlichen Erholung der Situation aus.

Mit Sorge betrachten wir den anstehenden Wahlkampf in den USA und dessen Ausgang, welcher zu einer weiteren Verunsicherung der Märkte und der Wirtschaft führen könnte.

Zum Ende des ersten Quartals 2024 zeigt sich eine leichte Verbesserung der Nachfrage. Der weitere Verlauf des Geschäftsjahres wird eng beobachtet, um rechtzeitig Entscheidungen hinsichtlich der Produktion treffen zu können. Kurzfristige positive Effekte können sich durch die Probleme im Panama- Kanal (Trockenheit) und den Suez-Kanal (Unsichere politische und militärische Lage) ergeben. Die erzeugte Unsicherheit bei den Lieferketten könnte zu einer höheren Inlandsnachfrage führen.

Insgesamt wird für das Geschäftsjahr 2024 kein Anstieg der Umsatzerlöse erwartet bei einem entsprechend gleichbleibenden Jahresergebnis vor Gewinnabführung.

Bei der Entwicklung des Ölpreises gehen wir davon aus, dass der Preis in 2024 weiterhin auf dem Niveau von 2023 bleiben wird. Bereits in den ersten Monaten verhielt sich der Ölpreis stabil im Vergleich zum Vorjahresniveau. Die Geschäftsführung erwartet weiterhin eine sehr kritische Marktlage, die im weiteren Verlauf die Produktpreise und -mengen beeinflussen wird.

Die vereinbarte Gewinnmarge von 1,3 % auf den Umsatz aus dem Distributionsgeschäft bleibt bestehen.

Bilanz zum 31. Dezember 2023

AKTIVA

PASSIVA

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023

Anhang für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023

1. Allgemeine Angaben

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß § 242 ff. und § 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften.

Der Jahresabschluss wurde für die INEOS Köln GmbH mit Sitz in Köln aufgestellt. Die Gesellschaft ist unter der Handelsregister-Nummer HRB 37428 beim Amtsgericht Köln eingetragen.

2. Angaben zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Ausweismethoden

2.1 Allgemeine Angaben

Der Ausweis erfolgt in Euro (EUR), sofern nichts anderes angegeben wird.

Die Darstellung erfolgt gerundet. Hierdurch können sich in der Summenbildung Rundungsdifferenzen in Höhe von +/- einer Einheit ergeben.

Das Geschäftsjahr ist das Kalenderjahr.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Der Jahresabschluss wurde unter der Annahme der Unternehmensfortführung (Going-Concern) aufgestellt.

2.2 Bilanzierung und Bewertung der Bilanzposten

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Allen risikobehafteten Posten wird bei Bedarf durch die Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen; das allgemeine Kreditrisiko ist durch pauschale Abschläge berücksichtigt.

Die Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nennbetrag bewertet.

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert bilanziert.

Die Rückstellungen wurden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt. Bei der Bemessung dieser Rückstellungen wird allen erkennbaren Risiken angemessen Rechnung getragen. Die zu erwartenden zwischenzeitlichen Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt.

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen werden auf der Grundlage versicherungsmathematischer Berechnung nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected Unit Credit Method) unter Berücksichtigung der Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Heubeck bewertet. Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen wurden pauschal mit dem von der Deutschen Bundesbank im Oktober 2023 veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre abgezinst, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt (§253 Abs.2 Satz 2 HGB). Dieser Zinssatz beträgt 1,83%. Bei der Ermittlung der Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen wurden jährliche Anwartschaftssteigerungen (z.B. Gehälter, Löhne etc.) von 3,5%, Rentensteigerungen von jährlich 1,0% und 2,3%, je nach Versorgungsordnung, sowie 3,0% jährlich für Steigerungen der Beitragsbemessungsgrenzen zugrunde gelegt. Die Fluktuation wurde mit alters- und geschlechtsabhängigen Wahrscheinlichkeiten angesetzt.

Die Rückstellungen für Verpflichtungen aus Arbeitnehmerjubiläen werden auf der Grundlage versicherungsmathematischer Berechnung nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected Unit Credit Method) unter Berücksichtigung der Richttafeln 2018G von Prof. Dr. Heubeck bewertet. Die Rückstellungen für die Verpflichtungen aus Pensionsurlaub und Arbeitnehmerjubiläen wurden pauschal mit dem von der Deutschen Bundesbank im Oktober 2023 veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre abgezinst, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt (§253 Abs.2 Satz 2 HGB). Dieser Zinssatz beträgt 1,75%.

Eine jährliche Gehalts- und Lohnsteigerung von 3,5 % sowie jährliche Steigerungen der Beitragsbemessungsgrenzen von 3,0 % wurden gleichlautend zugrunde gelegt. Die Fluktuation wurde mit alters- und geschlechtsabhängigen Wahrscheinlichkeiten angesetzt.

Die Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Geschäftsvorfälle in fremder Währung werden grundsätzlich mit dem historischen Kurs zum Zeitpunkt der Erstverbuchung erfasst.

Langfristige Fremdwährungsforderungen werden zum Devisenbriefkurs bei Entstehung der Forderung oder zum niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt (Imparitätsprinzip). Kurzfristige Fremdwährungsforderungen (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) sowie liquide Mittel oder andere kurzfristige Vermögensgegenstände in Fremdwährungen werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Langfristige Fremdwährungsverbindlichkeiten werden zum Devisengeldkurs bei Entstehung der Verbindlichkeit oder zum höheren Stichtagskurswert bewertet (Imparitätsprinzip). Kurzfristige Fremdwährungsverbindlichkeiten (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

3. Erläuterungen zur Bilanz

3.1 Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen stellen sich wie folgt dar:

Zum Bilanzstichtag ergibt sich gegen die INEOS Manufacturing Deutschland GmbH (Gesellschafterin) eine Forderung von TEUR 62.846. Im Wesentlichen handelt es sich um eine Forderung aus der Weiterbelastung von Aufwendungen für die Altersvorsorge. Der Gesamtsaldo reduziert sich im Wesentlichen durch Verbindlichkeiten aus Umsatzsteuer und Gewinnabführung gemäß Gewinnabführungsvertag.

3.2 Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Aufgrund der Neufassung des § 253 HGB ist bei der Bewertung der Rückstellung für Altersversorgung der durchschnittliche Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre anzuwenden. Daraus ergeben sich rückstellungspflichtige Pensionsverpflichtungen zum Bilanzstichtag in Höhe von TEUR 203.039 (Vorjahr TEUR 215.619).

Die Rückstellung der Gesellschaft liegt um TEUR 2.798 unter dem Bewertungsansatz, der sich zum Bilanzstichtag bei Anwendung des Sieben-Jahres-Durchschnittszinssatzes ergeben hätte. Eine Ausschüttungssperre gem. § 253 Abs. 6 HGB besteht in Verbindung mit dem Gewinnabführungsvertrag nicht, da der volle Gewinn abzuführen ist. Aus der Umstellung der Pensionsrückstellungen im Rahmen des BilMoG zum 1. Januar 2010 (BilMoG-Eröffnungsbilanz) ergab sich ein Zuführungsbetrag im Vergleich zum alten Ansatz zum 31. Dezember 2009 von TEUR 23.717. Die Gesellschaft macht von dem Wahlrecht des Art. 67 Abs. 1 Satz 1 EGHGB Gebrauch und verteilt den Aufwand aus der Umstellung grundsätzlich linear über einen Zeitraum von maximal 15 Jahren. Im Geschäftsjahr 2023 erfolgt der Ausweis von TEUR 1.530 gemäß BilRUG in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen.

Der nach Art. 67 Abs. 2 EGHGB zu nennende Betrag der Unterdeckung beläuft sich auf TEUR 1.529.

Im Rahmen eines Pensionssicherungsgeschäfts wurden im Geschäftsjahr 2023 keine Auszahlungen in das Contractual Trust Arrangement (CTA) vorgenommen und angelegt. Die Anschaffungskosten des Deckungsvermögens betrugen zum Bilanzstichtag unverändert TEUR 17.516 (Vorjahr TEUR 17.516). Der Zeitwert des Deckungsvermögens betrug zum Bilanzstichtag TEUR 17.867 (Vorjahr TEUR 15.675) und wurde in der Bilanz mit den Pensionsrückstellungen verrechnet. Der Betrag gemäß § 268 Abs. 8 HGB beträgt TEUR 351 (Vorjahr TEUR 0).

Sonstige Rückstellungen

Zum Bilanzstichtag sind Personalrückstellungen für die Mitarbeiter der Gesellschaft sowie eine Rückstellung für Kundenboni ausgewiesen.

Die Auflösung von Kundenboni (periodenfremd) wird in der Gewinn- und Verlustrechnung in den Umsatzerlösen dargestellt.

3.3 Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind im Verbindlichkeitenspiegel im Einzelnen dargestellt.

In den sonstigen Verbindlichkeiten ist die Verpflichtung aus der Pensionsrückstellung gegenüber der INEOS Styrenics GmbH ausgewiesen, deren Fälligkeit größer 5 Jahre ist. Alle übrigen Verbindlichkeiten sind innerhalb eines Jahres fällig.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen stellen sich wie folgt dar:

Die Verbindlichkeiten gegenüber der INEOS Europe AG, Rolle/Schweiz, der INEOS Commercial Services UK Ltd., Lyndhurst/Großbritannien, und der INEOS Derivatives France Ltd., Lyndhurst/Großbritannien, beinhalten Verbindlichkeiten im Rahmen des Distribution Agreements durch getätigte Warenzukäufe.

Gegenüber der INEOS Holdings Ltd. Wird zum Bilanzstichtag eine Verbindlichkeit ausgewiesen, die durch einen Rückgang im Rahmen des Forderungsverkaufsprogrammes entstanden ist.

Die sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 8.699 beinhalten:

3.4 Haftungsverhältnisse

Aus der Bestellung von Sicherheiten (Personalsicherheiten und dingliche Sicherheiten) für Verbindlichkeiten verbundener Unternehmen, insbesondere der INEOS Holdings Limited und der INEOS Finance Plc., bestehen folgende Haftungsverhältnisse:

a) Garantien für Schuldverschreibungen

b) Garantie für Kredit

c) Sachsicherheiten

d) Sonstige Garantien und Freistellungsverpflichtungen

Die Höhe der ausstehenden Verpflichtungen bezogen auf die Haftungsverhältnisse betrugen zum Bilanzstichtag insgesamt EUR 7.536,5 Mio.

Eine Inanspruchnahme der durch die Gesellschaft bestellten Sicherheiten bzw. Garantieverpflichtungen im Zusammenhang mit den Finanzierungsverträgen der INEOS-Gruppe sehen wir als unwahrscheinlich an. Bestätigt wird dies zusätzlich durch den testierten Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2023 der INEOS Group Holdings S.A.

Aus den im Zusammenhang mit der Securitisation geschlossenen Verträgen ergibt sich eine Eventualverbindlichkeit von 0,75 % des verkauften Forderungsbestandes in Höhe von TEUR 534,7. Bei der derzeitigen Geschäftslage ist eine Inanspruchnahme sehr unwahrscheinlich.

Gemäß der zwischen den beiden Gesellschaften geregelten Überleitungsvereinbarung verpflichtet sich die INEOS Manufacturing Deutschland GmbH als neue Arbeitgeberin, die INEOS Köln GmbH von allen Verpflichtungen freizustellen, die sich aus einem Anspruch durch ehemalige Arbeitnehmer ergeben können.

4. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

4.1 Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse gliedern sich folgendermaßen auf:

Die Umsätze aus der Weiterberechnung der Personalkosten sind ausschließlich gegen verbundene Unternehmen ausgewiesen. Im Geschäftsjahr hat sich aufgrund der Verpflichtung gemäß der geregelten Überleitungsvereinbarung mit der INEOS Manufacturing Deutschland GmbH eine Rückerstattung ergeben, die als sonstiger betrieblicher Aufwand ausgewiesen ist.

In den Umsatzerlösen wird die Entwicklung der Rückstellung für Kundenboni direkt als Erlösminderung ausgewiesen und entsprechend der Regelung aus dem Distribution Agreement direkt mit der INEOS Europe AG abgerechnet und beim entsprechenden Zukauf der Ware im Materialaufwand in Abzug gebracht. Somit bleibt die Auswirkung aus Kundenbonus ergebnisneutral.

Die Vertriebserlöse aus Produktverkäufen teilen sich auf folgende Produktbereiche auf:

4.2 Sonstige betriebliche Erträge

Die Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen beinhalten im Wesentlichen die Auflösung von Personalrückstellungen. Die Auflösung aus der Rückstellung für Kundenboni wird in den Umsatzerlösen dargestellt.

4.3 Materialaufwand

Der Materialaufwand entspricht den Zukäufen der fertigen Erzeugnisse. Die Gesellschaft kauft die Produkte überwiegend von der INEOS Europe AG, Rolle/Schweiz. Zusätzlich erfolgt der Zukauf von Produkten von weiteren verbundenen Unternehmen, mit denen ebenfalls ein Distribution Agreement abgeschlossen wurde.

4.4 Personalaufwand

Im Personalaufwand weist die Gesellschaft den Aufwand für das Personal aus der Vertriebstätigkeit aus.

Die Aufwendungen für Altersversorgung betragen TEUR 33 (2022 TEUR 31.999). Aufgrund der Bewertungsparameter zur Bewertung der Rückstellung für Pensionen hat sich in 2023 eine Auflösung in den sonstigen betrieblichen Erträgen ergeben. In den Aufwendungen für Altersversorgung sind lediglich die Kosten für pensionsähnliche Rückstellungen der Sales-Mitarbeiter enthalten.

4.5 Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten im Wesentlichen Aufwendungen aus dem Forderungsverkauf in Höhe von TEUR 5.843, außergewöhnliche Aufwendungen gemäß Art. 67 Abs. 1 und 2 EGHGB über TEUR 1.530 sowie aus der Belastung gemäß dem Intra-Group Administration Support Services Agreement mit der INEOS Manufacturing Deutschland GmbH über TEUR 1.489 und weiteren Shared-Service-Verträgen über TEUR 969.

Der Aufwand aus Erstattung von Personalkosten über TEUR 3.670 ergibt sich aus dem Rückgang der Pensionsrückstellung für bereits ausgeschiedene Mitarbeiter mit unverfallbaren Anwartschaften und für im Ruhestand befindliche Mitarbeiter zum Zeitpunkt des Betriebsübergangs im Juli 2018. Es wurde vereinbart, dass die hieraus entstandenen Aufwendungen bzw. Auflösungen durch eine Ausgleichszahlung mit der INEOS Manufacturing Deutschland GmbH und der Gesellschaft abgerechnet werden.

4.6 Finanzergebnis

4.7 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Das Ergebnis wurde entsprechend dem seit dem 1. April 2005 bestehenden Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag an die INEOS Manufacturing Deutschland GmbH abgeführt, die ihrerseits entsprechend dem seit dem 27. Juni 2007 bestehenden Gewinnabführungsvertrag ihr Ergebnis an die INEOS Deutschland GmbH abführt.

Es besteht ein körperschaft- und gewerbesteuerlicher Organkreis mit der INEOS Deutschland Holding GmbH, Köln.

Die Regelungen zur globalen Mindestbesteuerung ("Pillar Two") sehen eine Besteuerung der weltweiten Gewinne großer Unternehmen (mit mindestens Euro 750 Mio. Jahresumsatz) mit einem effektiven Steuersatz von mindestens 15 % vor. Technisch umgesetzt wird die globale Mindestbesteuerung über eine Primärergänzungssteuer, eine Sekundärergänzungssteuer sowie eine anerkannte nationale Ergänzungssteuer.

Das Gesetz zur Gewährleistung einer globalen Mindestbesteuerung für Unternehmensgruppen (Mindeststeuergesetz - MinStG), welches in Deutschland die Regelungen zur globalen Mindestbesteuerung beinhaltet, ist zum Bilanzstichtag bereits in Kraft getreten und grundsätzlich für alle Geschäftsjahre ab dem 1. Januar 2024 anzuwenden.

Die INEOS Köln GmbH fällt in den Anwendungsbereich dieser Regelungen.

Die Gesellschaft hat gemeinsam mit der Konzernmuttergesellschaft eine erste Analyse hinsichtlich der steuerlichen Auswirkung aus der globalen Mindestbesteuerungsregelung durchgeführt. Hieraus wurden nur unwesentliche Effekte aus der Entrichtung einer Pillar Two Top-Up Tax identifiziert.

5. Sonstige Angaben

5.1 Honorar für Abschlussprüfer

Für die Tätigkeit der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Deloitte GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft sowie anderer Deloitte Prüfungsgesellschaften innerhalb der EU beträgt der Gesamtaufwand für das Geschäftsjahr TEUR 210.

5.2 Angaben zu nicht in der Bilanz enthaltenen Geschäften

Zu den Angaben zu nicht in der Bilanz enthaltenen Geschäften verweisen wir auf den Punkt Haftungsverhältnisse.

5.3 Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen

Im Geschäftsjahr wurden Geschäfte im Rahmen der normalen Geschäftstätigkeit mit nahestehenden Unternehmen getätigt, darunter auch wesentliche Geschäfte mit verbundenen Unternehmen, die nicht im Konzernabschluss der Konzernmutter enthalten sind. Hierbei handelt es sich um Lieferungen und Leistungen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit.

Geschäfte zu nicht marktüblichen Bedingungen mit nahestehenden Personen sind nicht zustande gekommen. Dies wurde der Gesellschaft durch schriftliche Bestätigungen der Geschäftsführung mitgeteilt.

5.4 Geschäftsführung

5.5 Gesamtbezüge der Geschäftsführung

Auf die Angabe der Bezüge der Geschäftsführer nach § 285 Nr. 9a und 9b HGB wird unter Hinweis auf die Schutzklausel von § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

5.6 Mitarbeiter

Die Gesellschaft beschäftigte durchschnittlich 17 Mitarbeiter aus dem Bereich Vertrieb.

5.7 Konzernverhältnisse

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der INEOS Group Holdings S.A., Luxemburg, als Konzernmutter des größten und kleinsten Konzernkreises einbezogen. Der Konzernabschluss der INEOS Group Holdings S.A. wird nach IFRS aufgestellt und im Unternehmensregister offengelegt.

5.8 Ergebnisverwendung

Für den um die Anschaffungskosten übersteigenden beizulegenden Zeitwert des Deckungsvermögens i.S.d. § 246 Abs. 2 HGB besteht eine Abführungssperre gemäß § 268 Abs. 8 HGB in Höhe von TEUR 351. Der Betrag wird bei der Ergebnisabführung berücksichtigt.

Das verbleibende Jahresergebnis (TEUR 17.248) für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023 wird aufgrund des bestehenden Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages an die INEOS Manufacturing Deutschland GmbH, Köln, abgeführt. Eine entsprechende Verbindlichkeit gegenüber verbundenen Unternehmen ist erfasst.

5.9 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Nach Abschluss des Geschäftsjahres haben sich keine wesentlichen Ereignisse im operativen Geschäft ergeben.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die INEOS Köln GmbH, Köln

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der INEOS Köln GmbH, Köln, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden -geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der INEOS Köln GmbH, Köln, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft. Die Angaben in Abschnitt 7.4 des Lageberichts haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die in Abschnitt 7.4 des Lageberichts enthaltenen Angaben.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die oben genannten sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Beschluss

Wir, die

INEOS Manufacturing Deutschland GmbH

als alleinige Gesellschafterin der

INEOS Köln GmbH

fassen unter Verzicht auf alle Frist- und Formvorschriften folgende Beschlüsse: