Jova Consulting GmbHLiquidiert

CEROS GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2014 bis zum 31.12.2014

Lagebericht zum 31. Dezember 2014

I. Geschäftsverlauf

1. Überblick

Mit NFS (National Financial Services; Fidelity), Interactive Brokers und Rosenthal Collins bietet Ceros seinen Kunden ein großes Spektrum an Brokerplattformen an.

Als weitere Dienstleistung bietet Ceros auf Beratungsbasis Fondsportfolios im Rahmen des Dimensional-Konzeptes des Nobelpreisträgers Eugen Fama an, Produktbezeichnung "ceros-newdimension". In diesem Wachstumsbereich sehen wir die Zukunft des Unternehmens.

Mit www.ceros24.de bieten wir Selbstentscheidern einen günstigen Zugang zur Plattform von Interactive Brokers an.

Die Gesellschaft erzielte ein positives Jahresergebnis in Höhe von T€ 233.

2. Investition und Finanzierung

Im Berichtsjahr wurden Investitionen in Geschäftsausstattung in der Höhe von T€ 80 getätigt. Im laufenden Jahr 2015 sind keine nennenswerten Investitionen geplant.

II. Lage der Gesellschaft

1. Organisationsstruktur

Die Gesellschaft ist mit einer geringen Anzahl an Mitarbeitern ausgestattet und daher vergleichsweise einfach strukturiert. Die Organisationsstruktur wird bei Bedarf sukzessive erweitert und den Erfordernissen angepasst.

2. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Die Forderungen an Kunden und die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden bestehen zum Teil gegenüber verbundenen Unternehmen. Am Bilanzstichtag verfügte die Gesellschaft über liquide Mittel und kurzfristige Forderungen in Höhe von T€ 252, denen kurzfristige Verbindlichkeiten und kurzfristige Rückstellungen gegenüber nichtverbundenen Unternehmen und sonstigen Dritten von T€ 172 gegenüber standen. Das Provisionsergebnis stieg gegenüber dem Vorjahr um T€ 163 auf T€ 372. Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen verringerten sich um T€ 15 auf T€ 483. Das Jahresergebnis von T€ 233 übersteigt das Vorjahresergebnis um T€ 227.

3. Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung der Gesellschaft

Den Wachstumsschwerpunkt der Gesellschaft sehen wir in dem Anlagekonzept "cerosnewdimension", das auf dem erfolgreichen Konzept der amerikanischen Firma Dimensional beruht. Als einer von wenigen Anbietern eröffnen wir darüberhinaus auch kleineren Vermögen über Managed Accounts den Weg zu bedeutenden US-Asset Managern. Hier sehen wir weiterhin erhebliches Akquisitionspotential. Im Jahr 2013 wurde das neue Online-Trading-Portal www.ceros24.de auf Basis der lnteractive Brokers Plattform an den Markt gebracht worden. Auch hier sehen wir ein gutes Kundenpotential. Ceros betreut inzwischen etwa 1.200 Kunden auf der IB-Plattform.

Wir bieten unseren Kunden aus Diversikations- und Absicherungsaspekten zu Investments im Wertpapierbereich seit Mai 2015 auch einen Portfolio-Mix aus Managed Accounts an, die bei amerikanischen Brokerhäusern geführt werden. Da dies nur wenige deutsche Mitbewerber tun, sehen wir hier gutes Wachstumspotenzial.

Da die Erträge der Gesellschaft in US-Dollar erwirtschaftet werden, könnte eine anhaltende Kursschwäche des US-Dollars unsere Erträge schmälern, ein steigender US-Dollar wirkt sich auf unsere Ertragslage positiv aus.

4. Voraussichtliche Entwicklung der Gesellschaft

Für den weiteren Verlauf des Jahres 2015 und die Folgejahre erwarten wir ein sich beschleunigendes Wachstum an Kunden und Kundenvermögen und in der Folge Equity- und Umsatzsteigerungen. Für das Geschäftsjahr 2015 rechnen wir mit einem positiven Ergebnis. Am Fortbestand der Gesellschaft bestehen nach unserer Beurteilung keine Zweifel.

III. Vorgänge von besonderer Bedeutung

Der Fall "Phoenix Kapitaldienst GmbH" (EDW-Finanzierung durch Regelbeiträge und "Sonderumlagen"), der die ganze Branche extrem belastet, droht weiterhin auch das Ergebnis unserer Gesellschaft zu verschlechtern. Wir vertreten weiterhin die Auffassung, dass die gegenwärtigen Regelungen rund um das Entschädigungssystem weder verfassungskonform sind, noch mit dem Europarecht im Einklang stehen. Im Verbund mit anderen Unternehmen arbeiten wir daran, dass der Phoenix-Schaden vom deutschen Staat übernommen wird.

Bilanz zum 31. Dezember 2014

AKTIVA

Gewinn- und Verlustrechnung für den Zeitraum 01.01.2014 bis 31.12.2014

Anhang für das Geschäftsjahr 2014

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Die Gesellschaft ist eine kleine Kapitalgesellschaft gemäß § 267 Abs. 1 HGB. Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses wurden die Vorgaben der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) beachtet.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Es wurden grundsätzlich die gleichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wie im Vorjahr angewandt. Im Bereich der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgte eine Änderung der Bilanzierungsmethode, s. Abschnitt "Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung".

Die Anteile an verbundenen Unternehmen sind zu Anschaffungskosten oder zum niedrigeren beizulegenden Wert zum Bilanzstichtag bewertet.

Die immateriellen Anlagewerte werden zu Anschaffungskosten, vermindert um lineare Abschreibungen, bewertet.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen (Nutzungsdauer zwischen 3 und 15 Jahren) angesetzt. Dabei werden Zugänge linear pro rata temporis abgeschrieben.

Euro-Forderungen und flüssige Euro-Mittel sind zum Nennwert, Euro-Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag angesetzt. Die Umrechnung von Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten erfolgte zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag.

Bei den Forderungen werden, falls erforderlich, erkennbare Einzelrisiken durch Einzelwertberichtigungen berücksichtigt. Eine Pauschalwertberichtigung wurde nicht gebildet.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten. Sie sind in Höhe des Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Die Vermögens- und Schuldposten sind unter Beachtung der Vorschriften des HGB für Kapitalgesellschaften und der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung bewertet.

III. Angaben zur Bilanz

Zur Entwicklung des Anlagevermögens einschließlich der Anschaffungskosten und der kumulierten Abschreibungen wird auf den beigefügten Anlagenspiegel verwiesen.

Sämtliche Forderungen haben eine Laufzeit bis drei Monate.

In der Position "Forderungen an Kunden" sind Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von € 171.764,06 (VJ: € 104.214,03), davon in Höhe von € 7.621,96 (VJ: € 7.621,96) aus Lieferung und Leistung, und Forderungen gegenüber Finanzdienstleistungsinstituten in Höhe von € 23.540,67 (VJ: € 19.791,21) enthalten.

Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten im Wesentlichen Hinterlegungen von Sicherheitsleistungen bei Gericht (T€ 87,1; VJ: T€ 0,0), Steuererstattungsansprüche (T€ 32,8; VJ: T€ 18,7) und Mietkaution (T€ 25,0; VJ: T€ 0,0).

Die Verbindlichkeiten haben eine Laufzeit bis drei Monate.

In der Position "Verbindlichkeiten gegenüber Kunden" sind Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von € 93.727,03 (VJ: € 62.308,90) enthalten.

Soweit Forderungen und Verbindlichkeiten Verrechnungskonten betreffen, werden sie - aufgrund vertraglicher Vereinbarungen mit 5 bis 6 % verzinst.

Das gesamte Verpflichtungsvolumen von nicht in der Bilanz enthaltenen Geschäften (Miet- und Leasingverträge) beträgt T€ 771,0.

IV. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde in der Staffelform nach dem Schema der RechKredV aufgestellt.

Abweichend von der Bilanzierungsmethode der Vorjahre wurden die Provisionserträge gemäß §§ 246 Abs. 2, 277 Abs. 1 HGB um die Erlösschmälerungen gekürzt, die an vertraglich gebundene Vermittler weitergeleitet wurden. Ebenso wurden die Provisionsaufwendungen um die Beträge gekürzt, die vertraglich gebundenen Vermittlern weiterbelastet wurden.

Zur besseren Vergleichbarkeit werden in der nachfolgenden Tabelle den Zahlen des Berichtsjahres diejenigen des Vorjahres in angepasster und nichtangepasster (testierter) Fassung gegenübergestellt:

Die Provisionserträge gliedern sich nach geographischen Märkten wie folgt auf:

Periodenfremde Erträge fielen in Höhe von T€ 6,3 (VJ: T€ 10,4) und periodenfremde Aufwendungen in Höhe von T€ 43,0 (VJ: T€ 39,3) an.

Die sonstigen betrieblichen Erträge resultieren im Wesentlichen aus Mieterträgen (T€ 47,6; VJ: T€ 45,3).

V. Sonstige Angaben

Zahl der Beschäftigten

Während des Geschäftsjahres waren durchschnittlich vier Arbeitnehmer (Vorjahr: vier) beschäftigt .

Auf die Angabe der Gesamtbezüge der Geschäftsführung wurde mit Hinweis auf § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Honorar des Abschlussprüfers

Das im Geschäftsjahr als Aufwand erfasste Gesamthonorar des Abschlussprüfers beträgt T€ 8,2 und entfällt zu T€ 4,2 auf Abschlussprüfungsleistungen und zu T€ 4,0 auf andere Bestätigungsleistungen (Prüfung nach § 36 WpHG).

Geschäftsführer der Gesellschaft war im Geschäftsjahr 2014

- Herr Markus R o s s, Dipl.-Volkswirt

Entwicklung des Anlagevermögens 2014

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Ich habe den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Ceros GmbH, Frankfurt am Main, für das Geschäftsjahr vom 01. Januar bis 31. Dezember 2014 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Meine Aufgabe ist es, auf Grundlage der von mir durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Ich habe meine Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Ich bin der Auffassung, dass meine Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für meine Beurteilung bildet.

Meine Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach meiner Beurteilung aufgrund der bei meiner Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung zutreffend dar.

Sonstiger Berichtsteil

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 12.08.2015 festgestellt.