BayernLB Holding AG

BayernLB Holding AG

München

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.05.2023 bis zum 30.04.2024

BILANZ zum 30. April 2024

AKTIVA

PASSIVA

Anhang
der BayernLB Holding AG, München
für das Geschäftsjahr vom 01. Mai 2023 bis 30. April 2024

Allgemeine Angaben:

Die BayernLB Holding AG mit Sitz in München ist im Handelsregister des Amtsgerichts München unter der Nummer HRB 136306 eingetragen.

Die BayernLB Holding AG ist nach § 267 Abs. 1 HGB eine kleine Kapitalgesellschaft und nimmt die größenabhängigen Erleichterungen des HGB in Anspruch.

Der Jahresabschluss der BayernLB Holding AG ist nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches und des AktG aufgestellt. Für die Gewinn- und Verlust-rechnung wurde das Gesamtkostenverfahren nach § 275 Abs. 2 HGB gewählt.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze:

Beteiligungen werden entsprechend den für das Anlagevermögen geltenden Regeln zu Anschaffungskosten oder - bei voraussichtlich dauerhafter Wertminderung - zum niedrigeren Wert am Bilanzstichtag unter Berücksichtigung der IDW Stellungnahme zur Rechnungslegung IDW RS HFA 10 bewertet. Sofern die Gründe für die Wertminderung entfallen sind, erfolgt eine Wertaufholung.

Die Position besteht zum Bilanzstichtag ausschließlich aus der Beteiligung an der Bayerischen Landesbank, Anstalt des öffentlichen Rechts, München (BayernLB) an der die Gesellschaft zu 100 Prozent beteiligt ist. Zum Stichtag 30.04.2024 erfolgte eine Bewertung der BayernLB nach den Grundsätzen des IDW S 1 und unter Beachtung des IDW RS HFA 10, in die sämtliche der BayernLB Holding AG bis zum Zeitpunkt der Aufstellung des Jahresabschlusses bekannten Sachverhalte eingeflossen sind.

Die Bewertung basiert auf dem Discounted Dividend Modell (DDM), was einer Nettomethodik der im IDW S 1 zugelassenen Ertragswertverfahren entspricht. Die Diskontierung der ausschüttungsfähigen und somit wertrelevanten Zahlungsströme an die BayernLB Holding AG erfolgt mit einem risiko-, fristen- und steueräquivalenten Zins für eine Alternativanlage in Unternehmensanteilen, welcher auf Basis eines kapitalmarktorientierten Preisbildungsmodells (Capital Asset Pricing Modell) abgeleitet ist. Der dabei angesetzte Betafaktor wurde aus einer Peer Group von Banken mit einem insgesamt vergleichbaren Geschäftsmodell ermittelt. Die ausschüttungsfähigen Zahlungsströme wurden nach Maßgabe von als angemessen erachteten Ziel-Kapitalquoten aus der Ergebnis- und Kapitalplanung abgeleitet.

Basis für die Wertermittlung ist die zum Bewertungsstichtag 30.04.2024 aktuelle Planung für den BayernLB-Konzern vom November 2023, aktualisiert um Fortschreibungen der Planung vom April 2024. Die Bewertung wurde im Rahmen eines Kapitalwertkalküls im so genannten Drei-Phasen-Modell durchgeführt. Die dabei zugrunde gelegte Planung umfasst einen Detailplanungshorizont von 2024 bis 2028 (Phase I). Dieser wurde zur Hinführung auf einen eingeschwungenen Zustand des Bewertungsobjektes um die Grobplanungsjahre 2029 bis 2034 (Phase II) ergänzt und für die Jahre 2034ff. in die ewige Rente (Phase III) überführt.

Die Wertpapiere des Anlagevermögens werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert und Agien sowie Disagien hieraus zeitanteilig aufgelöst. Abschreibungen werden bei voraussichtlich dauernder Wertminderung vorgenommen.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden zum Nominalwert, vermindert um etwaige erforderliche Wertberichtigungen, angesetzt. Die erforderliche Wertberichtigung wird in jedem Einzelfall separat analysiert und berechnet. Guthaben bei Kreditinstituten sind mit dem Nennwert angesetzt.

Verbindlichkeiten sind zu ihrem Erfüllungsbetrag und Rückstellungen in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt.

Erläuterungen zu einzelnen Positionen der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung:

Positionen der Bilanz:

Finanzanlagen:

Die Beteiligung an der BayernLB wurde im Berichtsjahr gemäß § 253 Abs. 5 HGB in Höhe von rd. 630,1 Mio. EUR (Vorjahr: 607,5 Mio. EUR) auf 4.216,8 Mio. EUR zugeschrieben.

Die Position Wertpapiere des Anlagevermögens (8.026 TEUR; Vorjahr 8.048 TEUR) beinhaltet eine am 21.12.2020 erworbene Inhaberschuldverschreibung der BayernLB mit einer Laufzeit bis zum 17.07.2025 und einem Kurswert zum 30.04.2024 von 7.614 TEUR (Kurswert Vorjahr: 7.355 TEUR). Die historischen Anschaffungskosten betrugen 8.098 TEUR. Die derzeitigen Wertschwankungen werden als nicht dauerhaft eingeschätzt, da mit einer vollständigen Rückzahlung bei Fälligkeit gerechnet wird. Daher wird auf eine Abschreibung verzichtet

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände:

Die Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht in Höhe von 409 TEUR (Vorjahr: 43 TEUR) beinhalten Zinsabgrenzungen aus der Inhaberschuldverschreibung der BayernLB in Höhe von 17 TEUR (Vorjahr: 17 TEUR) sowie Zinsabgrenzungen aus dem Termingeld bei der BayernLB in Höhe von 392 TEUR (Vorjahr: 26 EUR). Die Restlaufzeit beläuft sich bis zu einem Jahr. Wertberichtigungen waren im Geschäftsjahr 2023/2024 nicht erforderlich.

Die sonstigen Vermögensgegenstände in Höhe von 70.076 TEUR (Vorjahr: 37.152 TEUR) bestehen vollständig aus dem aktivierten Anspruch auf Erstattung der anrechenbaren Kapitalertragssteuer zzgl. Solidaritätszuschlag, die sich aus der Besteuerung von Beteiligungserträgen nach § 8b Abs. 1, 5 KStG ergibt. Der Anspruch bezieht sich auf die Ausschüttung der Geschäftsjahre 2022 und 2023 der BayernLB an die BayernLB Holding AG in Höhe von 73.620 TEUR abzüglich Körperschaftsteuer und Solidaritätszuschlag in Höhe von 3.544 TEUR. Wertberichtigungen waren im Geschäftsjahr 2023/2024 nicht erforderlich.

Guthaben bei Kreditinstituten:

Unter den Guthaben bei Kreditinstituten von insgesamt 244.180 TEUR (Vorjahr: 156.461 TEUR) werden Kontokorrentguthaben in Höhe von 132 TEUR (Vorjahr: 176 TEUR), ein Termingeld in Höhe vom 238.137 TEUR (Vorjahr: 153.457 EUR) und Guthaben auf einem Cash-Konto in Höhe von 5.911 TEUR (Vorjahr: 2.828 TEUR) bei der BayernLB ausgewiesen. Die Guthaben bei Kreditinstituten befinden sich ausschließlich bei Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht.

Eigenkapital:

Das Grundkapital (gezeichnetes Kapital) beträgt 1.201.139 TEUR (Vorjahr: 1.201.139 TEUR). Es setzt sich zusammen aus 1.201.139.487 stimmberechtigten, auf den Namen lautenden nennwertlosen Stückaktien und ist eingeteilt in 900.854.616 Stammaktien des Freistaates Bayern und 300.284.871 Stammaktien des Sparkassenverbandes Bayern.

Die Kapitalrücklage hat sich wie folgt entwickelt:

Rückstellungen:

Bei den Steuerrückstellungen in Höhe von 3.229 TEUR (Vorjahr: 1.464 TEUR) handelt es sich im Wesentlichen um eine voraussichtliche Gewerbeertragssteuernachzahlung in Höhe von 2.514 TEUR, die sich aus der Besteuerung der Beteiligungserträge ergibt.

Die sonstigen Rückstellungen in Höhe von 135 TEUR (Vorjahr: 160 TEUR) betreffen im Wesentlichen die Verpflichtungen aus dem Geschäftsbesorgungsvertrag für die Bewertung der Beteiligung gegenüber der BayernLB und der externen Unterstützung für die Bewertung der Beteiligung.

Verbindlichkeiten:

Die Verbindlichkeiten der Gesellschaft in Höhe von 29.935 TEUR (Vorjahr: 9.767 TEUR) haben - wie im Vorjahr - eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr. Diese betreffen im Wesentlichen das Darlehen für die Zwischenfinanzierung der anrechenbaren Steuern im Rahmen der Ausschüttung per 30.04.2023 in Höhe von 28.850 TEUR, die abgegrenzten Zinsaufwendungen aus dem Darlehen in Höhe von 1.063 TEUR (Vorjahr: 135 TEUR) und die Aufwendungen aus dem Geschäftsbesorgungsvertrag mit der BayernLB in Höhe von 14 TEUR (Vorjahr: 71 TEUR) sowie steuerliche Beratungsleistungen 8 TEUR (Vorjahr: 9 TEUR). Das Darlehen für die Zwischenfinanzierung wurde bei einem Unternehmen aufgenommen, mit dem ein Beteiligungsverhältnis besteht.

Anteilbesitz gem. § 285 Nr. 11 HGB:

Die BayernLB Holding AG ist mit 100 Prozent an der Bayerischen Landesbank, München, beteiligt. Im HGB-Abschluss zum 31.12.2023 verfügte die BayernLB über ein Eigenkapital in Höhe von 8.186.862 TEUR (Vorjahr: 8.063.265 TEUR) und erzielte einen Jahresüberschuss in Höhe von 350.000 TEUR (Vorjahr: 225.000 TEUR).

Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung:

Sonstige betriebliche Erträge:

Die sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von 630.078 TEUR (Vorjahr: 607.524 TEUR) resultieren im Wesentlichen aus der Wertaufholung der Beteiligung an der BayernLB.

Sonstige betriebliche Aufwendungen:

Diese Position beinhaltet im Wesentlichen Beratungskosten für die Beteiligungsbewertung in Höhe von insgesamt 123 TEUR (Vorjahr: 71 TEUR), Kosten für die Jahresabschlussprüfung in Höhe von 94 TEUR (Vorjahr: 83 TEUR) sowie Kosten aus dem Geschäftsbesorgungsvertrag mit der BayernLB für Verwaltung in Höhe von insgesamt 44 TEUR (Vorjahr: 49 TEUR).

Erträge aus Beteiligungen:

Die Erträge aus Beteiligungen in Höhe von 282.906 TEUR brutto (Vorjahr: 182.307 TEUR) resultieren aus der Ausschüttung der BayernLB für das Geschäftsjahr 2023. Die Ausschüttung der BayernLB an die BayernLB Holding AG betrug netto 238.137 TEUR (Vorjahr: 153.457 TEUR).

Erträge aus Wertpapieren des Finanzanlagevermögens:

Hierbei handelt es sich um Erträge in Höhe von 22 TEUR (Vorjahr: 22 TEUR) aus der Anlage in die Inhaberschuldverschreibung der BayernLB.

Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge:

Die sonstigen Zinsen in Höhe von 1.693 TEUR (Vorjahr: 53 EUR) ergeben sich aus den Zinsen auf die Guthaben auf dem Cash-Konto und der Abgrenzung der Zinserträge für das Termingeld bis zum 30.04.2024 in Höhe von 1.510 TEUR (Vorjahr: 26 EUR).

Zinsen und ähnliche Aufwendungen:

In dieser Position sind Aufwendungen in Höhe von 1.142 TEUR (Vorjahr: 156 TEUR) enthalten, welche sich aus der planmäßigen Auflösung des im Rahmen des Erwerbs der Inhaberschuldverschreibung der BayernLB in 2022 angefallenen Agios in Höhe von rd. 22 TEUR (Vorjahr: 22 TEUR) und der Abgrenzung des Zinsaufwandes in Höhe von 1.120 TEUR (Vorjahr: 135 EUR) für die Zwischenfinanzierung der anrechenbaren Steuern bis 30.04.2024 ergeben.

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag:

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag in Höhe von 4.796 TEUR (Vorjahr: 2.607 TEUR) setzen sich aus Körperschaftsteuer inkl. Solidaritätszuschlag in Höhe von 2.282 TEUR (Vorjahr: 1.261 TEUR) und Gewerbesteuer in Höhe von 2.514 TEUR (Vorjahr: 1.345 TEUR) zusammen.

Durch Einführung des MinStG, welches ab dem 1. Januar 2024 anzuwenden ist, ergeben sich keine Auswirkungen auf den tatsächlichen Steueraufwand des Geschäftsjahres 2023/2024.

Sonstige Anmerkungen:

Die Gesellschaft beschäftigte im Geschäftsjahr keine Arbeitnehmer. Der Vorstand erhält weder Bezüge noch Vorschüsse oder Kredite.

Jedes Mitglied des Aufsichtsrates erhält nach der Hauptversammlung zusätzlich zum Ersatz seiner Auslagen für jedes volle Geschäftsjahr seiner Zugehörigkeit zum Aufsichtsrat eine jährliche Vergütung in Höhe von 1.000,00 EUR. Eine gesonderte Vergütung für den Vorsitzenden und stellvertretenden Vorsitzenden wurde nicht vereinbart. Aufsichtsratsmitglieder, die dem Aufsichtsrat nicht während eines vollen Geschäftsjahres angehört haben, erhalten die Vergütung zeitanteilig.

Die Mitglieder des Aufsichtsrates haben keine Vorschüsse oder Kredite erhalten.

Vorstand:

Aufsichtsrat:

Vorsitzender:

Stellv. Vorsitzender:

Weitere Mitglieder:

Der Vorstand der BayernLB Holding AG schlägt dem Aufsichtsrat vor, die Wertaufholung der Beteiligung von rund 630,1 Mio. EUR in die anderen Gewinnrücklagen der Gesellschaft einzustellen. Der Vorstand schlägt der Hauptversammlung vor, vom Bilanzgewinn von rd. 278,4 Mio. EUR einen Betrag von rd. 233,6 Mio. EUR (entspricht Bilanzgewinn abzgl. dem aktivierten Anspruch auf Erstattung der anrechenbaren Steuern von rd. 44,8 Mio. EUR) gemäß § 19 Abs. 1 der Satzung der Gesellschaft als Ausschüttung auf die Stammaktien zu verwenden.

Der Jahresabschluss zum 30. April 2024 wurde am 18. Juli 2024 festgestellt.