TWD Fibres Service GmbHLiquidiert

TWD Fibres Service GmbH

Deggendorf

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2015 bis zum 31.12.2015

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2015

1. Grundlagen des Unternehmens

TWD ist ein deutscher Hersteller von Chemiefasern mit Sitz in Deggendorf. Das Unternehmen gliedert sich in drei Unternehmensteile, die als selbstständige Gesellschaften geführt werden. Die TWD Fibres GmbH ist die Produktionsgesellschaft der Gruppe. Die TWD Fibres Service GmbH ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der TWD Fibres GmbH. Sie ist die Vertriebsgesellschaft. Zwischen der TWD Fibres GmbH und der TWD Fibres Service GmbH besteht ein Ergebnisabführungsvertrag. Die Grundstücke, Bauten sowie die wesentlichen Maschinen und Anlagen stehen im Eigentum der TWD DAG GbR. An dieser Gesellschaft hält TWD Fibres GmbH eine Mehrheitsbeteiligung. Wesentliche Darstellungen im Lagebericht beziehen sich wegen der engen organisatorischen und wirtschaftlichen Verknüpfung der TWD auf die Verhältnisse in der Gruppe.

Die TWD Fibres GmbH stellt Chemiefasern für den Einsatz im Automobil- , Bekleidungs- und Heimtextiliensektor sowie für semitechnische Anwendungen her und verkauft diese über die TWD Fibres Service GmbH.

Sitz des Unternehmens ist Deggendorf. Geschäftsführer des Unternehmens waren im Geschäftsjahr Dr. Oliver Bensch (seit 24. März 2015), Wolfgang Tröster, Konstantin Steiniger (bis 30. September 2014), Thomas Stoffel (bis 30. September 2015) und Markus Roschel (21. Januar bis 24. März 2015).

2. Wirtschaftsbericht

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die Weltwirtschaft ist im Berichtsjahr um 2,4 % (2014: +3,3 %) gewachsen. Während in der Europäischen Union das Wachstum auf niedrigem Niveau sich positiv entwickelte, kühlte sich die Konjunktur in China ab und schwächte das Wachstum in den Schwellenländern Asiens und Südamerika. Die Rezession in Russland verschärfte sich zusätzlich als Folge des niedrigen Ölpreises. Im Vorfeld der erwarteten Zinsanhebung in den USA wurden die Wechselkurse der Schwellenländern geschwächt. Einerseits erhöhte sich dadurch die Wettbewerbsfähigkeit dieser Länder, andererseits waren aber Kapitalabflüsse und eine höhere Inflation zu verzeichnen. In der Europäischen Union und in den USA wirkten niedrigere Energiepreise und steigende Realeinkommen positiv auf den privaten Verbrauch.

In der Europäischen Union fiel das Wachstum in 2015 mit +1,8 % höher aus als im Vorjahr(+1,4 %). In Deutschland war ein Wachstum von 1,4 % zu verzeichnen. Positive Impulse ergaben sich aus einer erhöhten Binnennachfrage und einer höheren Exportnachfrage aus dem Euroraum.

Die Preis für Rohöl der Sorte Brent lag im Jahresverlauf 2015 auf durchschnittlich 52 US$ und damit deutlich unter dem Vorjahreswert von ca. 98 US$ je Barrel.

Für das Jahr 2016 prognostizieren verschiedene Wirtschaftsforschungsinstitute für Deutschland ein Wachstum zwischen 1,5 % - 2,1 %. Für den Euroraum erwartet der IWF ein Wachstum von 1,7 %. Das weltweite Wachstum erwartet die OECD mit 3,0 %.

Die durchschnittliche Arbeitslosenquote ging von 6,4 % in 2014 auf 6,2 % in 2015 zurück.

Die Inflationsrate in Deutschland ist seit 2011 rückläufig und lag in 2015 bei 0,3 %.

Geschäftsentwicklung

Die für die TWD Produkte relevanten Teilmärkte im europäischen bzw. deutschen Raum konnten sich nicht nachhaltig erholen. Als Folge der immer noch insgesamt schwachen Konjunktur in Europa konnte der Absatz des Vorjahres nicht erreicht werden, der Umsatz blieb deutlich hinter den Erwartungen zurück. Auf der Kostenseite wirkten sich vor allem zum Jahresende günstigere Einstandspreise bei den Rohstoffen positiv aus.

Das Geschäftsjahr 2015 war zum einen geprägt durch die strategische Ausrichtung und Entwicklung neuer Produktideen, insbesondere im Bereich technischer Garne. Zum anderen wurden die personellen Ressourcen an die geänderten Marktbedingungen angepasst. Positive Effekte konnten bereits in 2015 erzielt werden und werden sich im Geschäftsjahr 2016 fortsetzen.

Ertragslage (Beträge in TEUR)

Die Umsatzerlöse der TWD Fibres Service GmbH verringerten sich gegenüber dem Vorjahr um ca. 19 Mio. EUR bzw. 14,9% auf 112 Mio. EUR (Vorjahr 131 Mio. EUR). Der Rückgang ist im Wesentlichen konjunkturell begründet. Der Materialaufwand nahm korrespondierend um 15,9% bzw. 19,7 Mio. EUR ab.

Der sonstige betriebliche Aufwand (4,8 Mio. EUR) beinhaltet im Wesentlichen Aufwendungen für die von der TWD Fibres GmbH in Anspruch genommenen Dienstleistungen für Vertrieb und Verwaltung.

Die anderen betrieblichen Erträge sind im Vergleich zum Vorjahr um 166 TEUR gestiegen. Der Anstieg resultiert im Wesentlichen aus Erträgen für USD - Kurssicherungen.

Die strategischen, nicht operativen Kosten betreffen den Teilerlass einer Forderung gegenüber der Tochtergesellschaft Fitor II Fibras, Portugal. Die Gesellschaft wurde im Rahmen eines MBO veräußert. Bis Ende Februar 2016 wurde der wesentliche Teil der offenen Forderungen beglichen. Der MBO konnte im März 2016 abgeschlossen werden.

Das Jahresergebnis von 136 TEUR wurde entsprechend dem Ergebnisabführungsvertrag an die TWD Fibres GmbH abgeführt.

Vermögenslage (Beiträge in TEUR)

Die TWD Fibres Service GmbH hat kein eigenes Anlagevermögen, sondern führt Ihre Aufgaben in von der TWD Fibres GmbH angemieteten Räumlichkeiten aus.

Das langfristige Vermögen resultiert aus der Umwandlung kurzfristiger Forderungen in ein langfristiges Darlehen an die Tochtergesellschaft Fitor II Fibras, Portugal im Zusammenhang mit dem MBO. Die Tilgungen und Zinszahlungen erfolgten im Geschäftsjahr 2015 planmäßig.

Das kurzfristige Vermögen besteht im Wesentlichen aus Handelswarenbeständen in Höhe von TEUR 12.896 (Vj. TEUR 18.665) sowie aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 1.815 (Vj. TEUR 7.879).

Die kurzfristigen Schulden setzen sich im Wesentlichen aus den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von TEUR 7.979 (Vj. TEUR 15.105), den Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter in Höhe von TEUR 4.948 (Vj. TEUR 9.854) sowie aus den sonstigen Verbindlichkeiten zusammen.

Finanzlage (Beträge in TEUR)

Bei einem Jahresüberschuss vor Ergebnisabführung in Höhe von TEUR 136 (Vj. TEUR 41) errechnet sich ein Cash-Flow im engeren Sinn in Höhe von TEUR 154 (Vj. TEUR -118).

Unter anderem aufgrund des Abbaus der Handelswarenbestände konnte ein Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit in Höhe von TEUR 7.022 (Vj. TEUR -114) erzielt werden.

Dieser Cash-Flow wurde zur Tilgung der kurzfristigen Bankkredite verwendet.

Das Unternehmen war jederzeit und uneingeschränkt in der Lage, seine laufenden Finanzierungsverpflichtungen vollständig, termingerecht und in erster Kondition zu erfüllen.

Mitarbeiter

Die Gesellschaft hatte im Berichtsjahr außer den Geschäftsführern (Organe) keine Beschäftigten. Aus diesem Grund hat die Gesellschaft keine eigenen Personalkosten. Alle wesentlichen Verwaltungs- und Vertriebsaufgaben werden über einen Dienstleistungsvertrag durch die Beschäftigten der TWD Fibres GmbH erbracht.

3. Risikobericht

Die TWD Fibres Service GmbH ist in weltweiten dynamischen Märkten aktiv, die starken Veränderungen und einer hohen Volatilität unterliegen. Das Unternehmen ist damit einer Vielzahl von Risiken ausgesetzt, welche die Unternehmensentwicklung negativ beeinflussen kann. Dies wissend ist es das Ziel der Unternehmensführung, die Chancen zu nutzen und die mit der Aktivität und dem weltwirtschaftlichen Umfeld verbundenen Risiken kalkulierbar zu halten.

Die strukturellen Probleme in den Industrieländern, insbesondere in den Euro-Ländern sowie weltweite politische Unsicherheit und Unruhen in verschiedenen Ländern der Welt, bergen erhebliche Risiken in Bezug auf die generelle konjunkturelle Entwicklung in Europa. Die europäische Konjunktur wird unverändert von der Finanzkrise, deren Auswirkungen und den zentralen Maßnahmen zur Gegensteuerung beeinflusst sein. Aus diesen Unsicherheiten heraus werden sich weiterhin eine Reihe von Faktoren, die die TWD Fibres GmbH berühren, sehr volatil entwickeln.

Unter diesen Rahmenbedingungen wird die positive Entwicklung der TWD bestimmt durch Kundenähe und Innovationskraft, um die individuellen Anforderungen an qualitativ hochwertigen Garnen zu bedienen.

Die Hauptrohstoffe der Gesellschaft sind von der Ölpreisentwicklung beeinflusst. Rohstoffe wie Paraxylol und MEG, aber auch Butadien und Propylen sind weltweit gehandelte Commodities, die preislich schnell auf steigende oder fallende Nachfrage reagieren.

Die Zahl der Anbieter für PA-Granulate ist im europäischen Raum begrenzt, die Zahl der PES-Granulatanbieter ist rückläufig. Damit steigt tendenziell der Bezug von Granulaten bei außereuropäischen Herstellern. Der Bezugspreis ist damit auch von Währungskursen, insbesondere von dem Verhältnis US-Dollar/EURO, beeinflusst. Zur Steuerung des Währungskursrisikos wird der Einsatz von Hedginginstrumenten laufend geprüft.

Als stromintensiver Industriebetrieb vermeiden wir Schwankungen bei den Strompreisen durch den Abschluss länger laufender Stromkontrakte. Akzeptable Strompreise erreichen wir durch die Inanspruchnahme aller gesetzlichen Rückvergütungen. Änderungen der gesetzlichen Rahmenbedingungen beeinflussen die Energiekosten, die von wesentlicher Bedeutung für die Wettbewerbsfähigkeit unserer Gesellschaft sind.

Zur Unterstützung der Risikofrüherkennung sind Managementinformations- und Controlinginstrumente installiert. U.a. sind das ein Qualitätsmanagementsystem nach DIN ISO 9001:2008 sowie DIN ISO 14.001:2004, das jährlich durch externe Auditoren geprüft wird, eine umfassende kurzfristige und mittelfristige Liquiditäts-/Finanzplanung und Steuerung, ein umfassendes Forderungs- und Kreditmanagement, ein detailliertes Planungs- und Forecastsystem, sowie ein umfangreiches monatliches Berichtswesen an die Geschäftsführung und Gesellschafter. Als Risiko ist bei den Informationssystemen jedes Ereignis definiert, dass die Erreichbarkeit kurzfristiger operativer Ziele oder langfristiger strategische Ziele negativ beeinflussen kann. Die Gesellschaft ist dadurch in der Lage, auf unerwartete Entwicklungen kurzfristig zu reagieren.

4. Chancen- und Prognosebericht

Unsere Aussage zur Prognose basieren auf der operativen Planung für das Geschäftsjahr 2016, die im Wesentlichen im 3. Quartal 2015 erstellt wurde. Für den europäischen und deutschsprachigen Raum gehen wir von einem weiteren Wachstum auf niedrigem Niveau aus. Als Risiko sehen wir die Auswirkungen eines verlangsamten Wachstums in China und deren Wirkung auf den europäischen Raum.

Für das Geschäftsjahr 2016 erwarten wir beim Absatz eine Stabilisierung des Polyamid- Marktes und ein Wachstum im Segment Polyester. Gegenüber 2015 konnten bereits gute Projekte im Automotive Bereich kontraktiert werden.

Bei den Preisen für Granulate erwarten wir in 2016 ein Preisniveau, das unterhalb des Niveaus von 2015 liegt. Für ein Worst-Case Szenario gehen wir nicht von einem Niveau aus, das über dem Preisniveau 2015 liegt. Für die Strompreise nehmen wir an, dass die Preise 2015 in 2016 nachhaltig unterschritten werden können.

Zur Entwicklung neuer Produktideen im Zusammenhang mit der strategischen Neuausrichtung wurden personelle Kapazitäten im Bereich F & E aufgebaut und Investitionen in technische Anlagen und Maschinen getätigt. Die neuen technischen Textilien werden vom Markt mit positiver Resonanz aufgenommen. Insbesondere in der Anlaufphase dieser Produkte können wir uns aufgrund der Alleinstellung als innovativer Chemiefaserproduzent positionieren.

Die im Geschäftsjahr 2015 durchgeführten Anpassungen personeller Kapazitäten und eingeleitete Maßnahmen zur Verbesserung der Produktivität sowie Konzepte intelligenter Schichtmodelle zur Unterstützung flexibler Arbeitszeitmodelle spiegeln sich in einem profitablen Umsatzwachstum wider. Wesentliche Risiken ergeben sich aus der Entwicklung wichtiger Abnehmerindustrien, insbesondere des Automotivbereichs, der Ölpreisentwicklung und Wechselkursänderungen.

Bilanz zum 31. Dezember 2015

AKTIVA

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2015 bis 31. Dezember 2015

Anhang für das Geschäftsjahr 2015

A. Allgemeine Angaben

Die Bilanz der Kapitalgesellschaft zum 31. Dezember 2015 sowie die Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2015 wurden entsprechend den allgemeinen Bilanzierungsvorschriften der §§ 242 ff. HGB sowie den für Kapitalgesellschaften geltenden Bilanzierungsvorschriften der §§ 264 bis 278 HGB aufgestellt.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

Von der Möglichkeit, Berichtspflichten im Anhang statt in der Bilanz/Gewinn- und Verlustrechnung zu erfüllen, wurde Gebrauch gemacht.

B. Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Vorräte

Die Handelswaren sind zu Einstandspreisen oder einem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert angesetzt. Für erkennbare Risiken in den bestehenden Forderungen werden Einzelwertberichtigungen gebildet. Für die restlichen Forderungen wird wegen allgemeiner Kreditrisiken eine Pauschalwertberichtigung vorgenommen.

Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital wurde gemäß § 272 HGB mit dem Nennwert angesetzt.

Sonstige Rückstellungen

Sonstige Rückstellungen werden für alle erkennbaren Risiken und ungewisse Verbindlichkeiten in Höhe des Betrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten werden gemäß § 253 Abs. 1 HGB mit den Erfüllungsbeträgen passiviert.

Valutaforderungen und -verbindlichkeiten

Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr werden mit dem Devisenkassamittelkurs bewertet.

C. Angaben zu den Posten der Bilanz

I. Anlagevermögen

Die Zusammensetzung und die Entwicklung des Anlagevermögens ergeben sich aus dem nachfolgenden Anlagenspiegel.

II. Umlaufvermögen

Alle Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind innerhalb eines Jahres fällig.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen beinhalten die Forderungen gegen

FITOR II Fibras LDA. in Höhe von TEUR 304 (Vj.: TEUR 1.133).

III. Eigenkapital

Das Stammkapital lautet auf EUR 1.000.000,00. Die Anteile werden von der TWD Fibres GmbH, Deggendorf, zu 100 % gehalten.

IV. Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen beinhalten im Wesentlichen Reklamationsrückstellungen in Höhe von TEUR 670 (Vj.: TEUR 500).

V. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

Die Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten sind alle unter einem Jahr.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind besichert durch:

Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern betreffen die TWD Fibres GmbH.

D. Angaben zu den Posten der Gewinn- und Verlustrechnung

I. Umsatzerlöse

II. Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Währungskursgewinne in Höhe von EUR 79.078,25 (Vj.: EUR 70.788,27) enthalten.

III. Sonstige betriebliche Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Währungskursverluste in Höhe von EUR 10.489,69 (Vj.: EUR 4.539,84) enthalten.

IV. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge

Die sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträge betreffen mit TEUR 179 (Vj.: TEUR 348) die TWD Fibres GmbH.

E. Sonstige Angaben

I. Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die für fremde Verbindlichkeiten gewährten Sicherheiten wurden in 2015 durch das Kreditinstitut freigegeben.

II. Abschlussprüferhonorar

*) unter TEUR 1

III. Anzahl der Mitarbeiter

Die Gesellschaft beschäftigte im Berichtsjahr keine eigenen Mitarbeiter.

IV. Zusammensetzung der Organe und deren Gesamtbezüge

Geschäftsführer der Gesellschaft waren im Berichtszeitraum:

Die Geschäftsführer erhielten im Geschäftsjahr keine Bezüge i.S.d. § 285 Nr. 9 HGB.

V. Anteilsbesitz

Der direkt gehaltene Anteilsbesitz zum 31. Dezember 2015 umfasst:

VI. Konzernverhältnisse

Die TWD Fibres Service GmbH ist eine 100%-ige Tochtergesellschaft der TWD Fibres GmbH, Deggendorf, mit der ein Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag besteht.

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2015

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der TWD Fibres Service GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2015 bis 31. Dezember 2015 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Feststellung des Jahresabschlusses vom 31. Dezember 2015

Auf der Gesellschafterversammlung der TWD Fibres Service GmbH vom 16. August 2016 wurde der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2015 festgestellt.