Grob Aircraft SE

Grob Aircraft SE

Tussenhausen OT Mattsies

Jahresabschluss zum 31.12.2022

Bericht des Verwaltungsrats

der Grob Aircraft SE

über seine Tätigkeit im Geschäftsjahr 2022

Der Verwaltungsrat hat die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben umfassend wahrgenommen und den geschäftsführenden Direktor regelmäßig überwacht und beratend begleitet.

Im Geschäftsjahr 2022 ist der Verwaltungsrat zu zwei (2) ordentlichen Sitzungen zusammengekommen. Bei den Sitzungen waren stets sämtliche Mitglieder des Verwaltungsrats anwesend, mithin stand der geschäftsführende Direktor zur Berichterstattung an und zur Befragung durch die weiteren Mitglieder des Verwaltungsrats zur Verfügung.

Zwischen den Sitzungen hat der geschäftsführende Direktor den Verwaltungsratsvorsitzenden regelmäßig in Telefonaten und persönlichen Treffen über wesentliche Entwicklungen informiert.

Dabei standen im Jahr 2022 aus Sicht des Verwaltungsrats neben den laufenden Themen wie aktueller Geschäftsverlauf, Finanz- und Liquiditätslage, Auftragssituation, Risikomanagement und Compliance vor allem folgende operativen Sonderthemen im Vordergrund:

• Sicherung bestehender Lieferbeziehungen/ Listung neuer Lieferanten

• Erlangung einer RCF-Linie

• Suche Nachfolge Einkaufsleiter

• Weiterentwicklung der Simulator-Technologie

• Personalaufstockung / Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit im regionalen Arbeitsmarkt im zweiten Halbjahr 2022

• Verschmelzung kleiner Gesellschaften innerhalb der Konzernstruktur

• Erweiterung des Verwaltungsrats

Weitere Themen, mit denen sich der Verwaltungsrat innerhalb und außerhalb der Sitzungen beschäftigt hat, waren insbesondere:

• Überwachung des laufenden Geschäftsverlaufs im Vergleich zur genehmigten Unternehmensplanung

• Überwachung der kurzfristigen Finanz- und Liquiditätslage

• einzelne Akquisitionsvorhaben

• Fragen der strategischen Ausrichtung des Unternehmens

• Corporate Governance

• Risikomanagement und Compliance-Themen

Der Verwaltungsrat hat das im Unternehmen eingesetzte Risikomanagementsystem mit dem geschäftsführenden Direktor und dem Wirtschaftsprüfer erörtert und für ordnungsgemäß befunden.

Soweit für Geschäftsführungsmaßnahmen die Zustimmung des Verwaltungsrats erforderlich war, wurden diese nach rechtzeitiger Beschlussvorlage durch den Vorstand vom Verwaltungsrat geprüft und die erforderliche Zustimmung erteilt.

Aus Sicht des Verwaltungsrats hat der geschäftsführende Direktor seine Berichts- und Informationspflichten gegenüber dem Verwaltungsrat im abgelaufenen Geschäftsjahr umfassend erfüllt. Der Verwaltungsrat sah sich dadurch in der Lage, die Arbeit des geschäftsführenden Direktors laufend zu überwachen. Dabei ist der Verwaltungsrat zu der Überzeugung gelangt, dass die Geschäftsführung im Berichtsjahr alle gesetzlichen und satzungsmäßigen Anforderungen erfüllte.

Im Verwaltungsrat gab es im Berichtsjahr keine Veränderungen. Ausschüsse hat der Verwaltungsrat nicht gebildet.

Den vom geschäftsführenden Direktor aufgestellten Jahresabschluss der Grob Aircraft SE samt Lagebericht zum 31.12.2022 hat die EY GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, München, geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen.

Der Jahresabschluss der Grob Aircraft SE samt Lagebericht zum 31.12.2022 und der Prüfungsbericht wurden dem Verwaltungsrat zur Prüfung vorgelegt. Die nicht-geschäftsführenden Mitglieder des Verwaltungsrats haben die Unterlagen geprüft und in der Sitzung am 05.12.2023 mit dem Abschlussprüfer ausführlich erörtert. Der Abschlussprüfer hat in der Sitzung über die wesentlichen Ergebnisse seiner Prüfung berichtet sowie festgestellt, dass keine wesentlichen Schwächen des internen Kontrollsystems und des Risikomanagementsystems vorlägen.

Der Verwaltungsrat kommt danach zu dem Ergebnis, dass der Jahresabschluss samt Lagebericht der Grob Aircraft SE zum 31.12.2022 ordnungsgemäß aufgestellt wurde und ein zutreffendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Grob Aircraft SE vermittelt. Auch die Durchsicht des Prüfberichts und die Erörterung mit dem Abschlussprüfer führten zu keinen Beanstandungen oder Einwendungen des Verwaltungsrats.

Der Verwaltungsrat stimmt dem Ergebnis der Abschlussprüfer zu und billigt den vom geschäftsführenden Direktor aufgestellten Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2022. Der Jahresabschluss ist damit zugleich festgestellt.

Der Verwaltungsrat hat ferner den Vorschlag des geschäftsführenden Direktors zur teilweisen Ausschüttung des verwendungsfähigen Gewinns der Grob Aircraft SE für das Geschäftsjahr 2022 geprüft. Er stimmt dem Vorschlag zu. Der Ausschüttungsbeschluss soll bei der nächsten Hauptversammlung verabschiedet werden.

Der Verwaltungsrat dankt dem geschäftsführenden Direktor und allen Mitarbeitern der Grob Aircraft SE für die im Geschäftsjahr 2022 erbrachten Leistungen.

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022

Grob Aircraft SE, Tussenhausen-Mattsies

1. Geschäfts- und Rahmenbedingungen

1.1 Geschäftsgrundlage und Unternehmensstruktur

Die Grob Aircraft SE mit Sitz in Tussenhausen-Mattsies (im Folgenden auch: die "Gesellschaft" oder das "Unternehmen") ist ein Hersteller von 2-sitzigen Trainingsflugzeugen aus Faserverbundstoffen (Glas- und Kohlefaser) mit einer sog. Side-by-side Sitzkonfiguration und darüber hinaus Anbieter eines Trainingskonzeptes für die Grundausbildung von Pilotenanwärtern im militärischen Bereich (Initial- und Basictraining). Das Trainingskonzept beinhaltet die Selektion geeigneter Kadetten mittels eines Pilot Selection & Evaluation Systems und die initiale Schulung der Kadetten mithilfe bodengestützter Systeme (Computer based Training, Flugsimulatoren). Als Next-Level Trainingsbestandteil wird ab 2023 konzernintern eine Flugsimulations-Software entwickelt, mit der kundenspezifische Virtual Reality (Flug-) Welten generiert werden können. Die Trainingsflugzeuge, die bodengestützten Systeme und das Schulungskonzept werden typischerweise mit Unterstützung von unabhängigen regionalen Agenten weltweit vertrieben.

Die Grob Aircraft SE verkauft ihre Produkte samt Trainingskonzept an die Auftragnehmer oder sie schließt diesbezüglich mehrjährige Dienstleistung- und Nutzungsüberlassungsverträge ab, die entweder fest vergütet werden oder nach Maßgabe der beanspruchten Leistung (z.B. nach Flugstunden). Typischerweise werden Verträge mit Anzahlungen von mindestens 25% der Auftragssumme abgeschlossen und Teillieferungen / Teil-Kaufpreisfälligkeiten vereinbart. Die Gesellschaft steht in der Verpflichtung, erhaltene Anzahlungen und Gewährleistungen durch Bankgarantien abzusichern.

Der Ersatzteilverkauf für die weltweite Flotte von derzeit rd. 220 Grob-Trainingsflugzeugen trägt mit einem ins Gewicht fallenden Anteil zum Gesamtumsatz der Gesellschaft bei.

1.2 Wettbewerbsposition

Mit dem aktuellen Flugzeugmuster G 120TP und dem hoch spezialisierten Trainingssystem zählt das Unternehmen zu den Weltmarktführern für die fliegerische Grundausbildung von Militärpiloten. Der hohe technologische Entwicklungsstand unter Verwendung von Kohlefasertechnologien schafft einen Wettbewerbsvorteil zu den Mitbewerbern, die Trainingsflugzeuge in herkömmlicher Bauweise anbieten. Durch kontinuierliche Weiterentwicklung wird das Know-how in der Kernkompetenz Flugzeugbau auf Basis von Verbundfaserwerkstoffen ausgebaut und weiterentwickelt.

1.3 Beschaffungsmärkte

Für die Beschaffung der wichtigsten Flugzeug-Zulieferteile (Turbine, Avionik, Propeller, Fahrwerk) ist das Unternehmen auf die derzeitigen Lieferanten angewiesen, die nicht ohne Durchlaufen eines weiteren Zulassungsverfahrens oder nur mit erheblicher Vorlaufzeit gewechselt werden können. Es bestehen also Abhängigkeiten von diesen Zulieferern. Das Unternehmen hat allerdings mit dem Turbinenhersteller und dem Avionikhersteller Rahmenverträge zur Sicherung der Lieferpositionen geschlossen. Diese Lieferanten fordern bei der jeweiligen Auftragserteilung ins Gewicht fallende Anzahlungen, die das Unternehmen finanzieren muss.

Die wertmäßig bedeutsamsten Zulieferteile (Turbine, Avionik) werden aus den USA bezogen. Das Unternehmen muss hierfür US-Dollar anschaffen; Währungskurssicherungsgeschäfte werden zum Teil abgeschlossen.

1.4 Absatzmärkte

Das Unternehmen bietet die Flugzeuge und Trainingssysteme weltweit an.

In vielen Ländern ist die Flotte der militärischen Trainingsflugzeuge betagt oder schon überaltert, mit der Konsequenz zunehmend steigender Instandhaltungskosten und abnehmender Einsatzbereitschaft des Trainingsgeräts. Das Unternehmen erwartet daher auch in den nächsten Jahren Beschaffungsprogramme für neue Trainingsflugzeuge/-systeme in einer Vielzahl von Ländern.

1.5 Konjunktur- und Branchenabhängigkeit

Es besteht nur eine bedingte konjunkturelle Abhängigkeit, weil die Kaufentscheidungen der Kunden der Grob Aircraft SE eher von der weltpolitischen Sicherheitslage und dem technischen Stand der bestehenden Flotten abhängen als von der Weltwirtschaftslage. Zudem ist die Branche in hohem Maß von Entscheidungen auf politischer Ebene und von den operativen Bedürfnissen der Anwender abhängig.

Das Unternehmen ist im Projektgeschäft tätig; d.h. Umsatzerlöse fallen in Abhängigkeit von der nur zum Teil planbaren Auftragserteilung, dem stark variierenden Auftragsumfang und vom Zeitpunkt der Auslieferung/Abnahme der georderten Flugzeuge/Systeme unregelmäßig an. Die Anbahnung der Neugeschäfte kann mehrere Monate oder sogar Jahre in Anspruch nehmen.

1.6 Operative Steuerung der Gesellschaft

Die Gesellschaft wird seit 18.05.2021 als sog. monistische SE mit einem Verwaltungsrat geführt (Vereinigung von Vorstands- und Aufsichtsratsfunktionen). Die Mitglieder des Verwaltungsrats lassen sich von unabhängigen Experten aus den Bereichen Politik, Recht, Steuern, Finanzen und Luftfahrt beraten. Der Verwaltungsrat hat 2 geschäftsführende Direktoren aus dem eigenen Kreis bestellt.

Die Steuerung des operativen Geschäfts der Grob Aircraft SE erfolgt durch wöchentliche Sitzungen des Executive Managements mit dem Verwaltungsratsvorsitzenden und seinem Stellvertreter. Neben der Besprechung aktueller Themen, die eine Entscheidung des Executive Management Teams benötigen, werden u. a. in regelmäßigen Abständen sowohl finanzielle als auch nicht-finanzielle Leistungsindikatoren zur Bewertung des operativen Geschäfts analysiert und diskutiert. Diese Indikatoren bieten eine ganzheitliche Sicht auf die Geschäftstätigkeit und unterstützen die Bewertung der Unternehmensentwicklung.

Als Indikatoren für die wirtschaftliche Leistung des Unternehmens werden Kennzahlen aus dem Bilanz- und Ertragsumfeld herangezogen, welche in einem monatlichen Reporting analysiert werden. Als wesentliche finanzielle Schlüsselindikatoren gelten die Umsatzerlöse, der Cash-Flow aus operativer Geschäftstätigkeit und der Jahresüberschuss vor Steuern.

Darüber hinaus setzt Grob Aircraft SE verstärkt auf nicht-finanzielle Leistungsindikatoren, um wichtige nicht-monetäre Aspekte zu berücksichtigen, die das Unternehmen langfristig erfolgreich machen sollen. Dazu gehören beispielsweise die Kundenzufriedenheit, die Produktqualität, die Innovationskraft und die Mitarbeiterzufriedenheit. Diese Indikatoren wurden so gewählt, dass sie zu den strategischen Zielen des Unternehmens und zur langfristigen Wertschöpfung beitragen.

2. Geschäftsverlauf und Ertragslage

2.1 Umsatzentwicklung

Die Umsatzerlöse der Grob Aircraft SE konnten von TEUR 105.757 (2021) um TEUR 13.556 auf TEUR 119.313 (2022) erhöht werden und damit die Prognose aus dem Vorjahr bestätigen. Im Geschäftsjahr 2022 wurden 16 Flugzeuge des Typs G 120TP, ein Flugsimulator sowie weitere bodengestützte Trainingssysteme mit einem Gesamtumsatz von TEUR 85.691 ausgeliefert (Vorjahr: 15 Flugzeuge und zwei Simulatoren mit TEUR 80.398 Gesamtumsatz). Aufgrund produktionsbedingter Verschiebungen wurden zwei Flugzeuge weniger ausgeliefert als prognostiziert.

Das Ersatzteil- und Reparaturgeschäft ist im Geschäftsjahr 2022 gegenüber dem Vorjahr von TEUR 6.543 (2021) um TEUR 15.268 auf TEUR 21.811 (2022) angestiegen, da sich größere Ersatzteilbestellungen pandemiebedingt auf das Geschäftsjahr 2022 verschoben haben. In diesem Segment rechnet das Unternehmen in den kommenden Jahren weiterhin mit steigenden Umsätzen, bedingt durch die Flugzeugauslieferungen der vergangenen Jahre und die damit kohärent anwachsenden Betriebszeiten der Flugzeugflotten.

2.2 Gesamtleistung, Bestandsveränderungen und Materialaufwendungen

Unter Berücksichtigung der Bestandsveränderungen ist die Gesamtleistung im Vergleich zum Vorjahr von TEUR 92.399 (2021) um TEUR 27.800 auf TEUR 120.199 (2022) gestiegen. Die im Berichtsjahr hinzu aktivierten Eigenleistungen für die Entwicklung des Flugzeugmusters TP-X haben sich gegenüber dem Vorjahr von TEUR 530 (2021) um TEUR 241 auf TEUR 289 (2022) verringert.

Der Materialaufwand hat sich gegenüber dem Vorjahr von TEUR 24.607 (2021) um TEUR 29.824 auf TEUR 54.431 (2022) erhöht, was auf notwendige Abwertungen im Vorratsvermögen sowie auf Veräußerungen mit geringeren Margen im Jahr 2023 zurückzuführen ist. Der Materialaufwand entfällt zu rd. 69,50 % auf hinzugekaufte Komponenten (Turbine, Avioniks, Fahrgestelle, Flugsimulator und andere Systeme), zu rd. 3,10 % auf Rohmaterialien zur Produktion der Verbundfaserteile und zu 27,40 % auf sonstige Materialien, Teile, erhaltene Leistungen, sowie weitere Kosten.

2.3. Operative Aufwendungen und Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge reduzierten sich von TEUR 3.856 (2021) um TEUR 100 auf TEUR 3.756 (2022). Die sonstigen betrieblichen Erträge betreffen Rückerstattungen aufgrund der Kurzarbeit i. H. v. TEUR 1.348, Erträge aus Währungsumrechnung i. H. v. TEUR 1.777 (Vj. TEUR 1.147), Erträge aus staatlichen Förderungen für verschiedene Projekte und Entwicklungen i. H. v. TEUR 316 (Vj. TEUR 336), Erträge aus der erhaltenen Corona-Überbrückungshilfe i. H. v. TEUR 542 sowie Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen i. H. v. TEUR 817 (Vj. TEUR 30).

Durch die vollständige Wiederaufnahme der Produktion und Beendigung der Kurzarbeit hat sich der Personalaufwand im Vergleich zum Vorjahr von TEUR 14.787 (2021) um TEUR 4.038 auf TEUR 18.825 (2022) erhöht.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen haben sich von TEUR 37.182 (2021) um TEUR 9.070 auf TEUR 28.112 (2022) verringert, was hauptsächlich auf den Rückgang der Vertriebsprovisionen zurückzuführen ist. Im Geschäftsjahr 2022 führten Umsätze für 8 ausgelieferte Flugzeuge zu Vertriebsprovisionen. In 2021 hingegen betraf der Provisionsaufwand 12 ausgelieferte Flugzeuge sowie eine erhaltene Kundenanzahlung i. H. v. TEUR 43.546.

2.4 Jahresergebnis

Die Grob Aircraft SE konnte im Geschäftsjahr 2022 einen Jahresüberschuss nach Steuern in Höhe von TEUR 14.384 erzielen (2021: TEUR 10.089). Die Ergebnissteigerung von TEUR 4.295 (42,57 %) im Vergleich zum Vorjahr lässt sich im Wesentlichen auf die erzielte Umsatzsteigerung zurückführen.

3. Finanzlage

3.1. Finanzierungsstruktur

Das vormalige Darlehen der Commerzbank AG mit Besicherung durch die LfA Bayern konnte im Berichtsjahr 2022 vollständig zurückgeführt werden. Die Geschäftsbeziehung mit der Commerzbank AG wurde beendet. Mit der Santander Consumer Bank AG und der LCL Bancque et Assurance (Frankreich) wurden neue Bankbeziehungen mit Kontokorrentkreditlinien aufgebaut.

Zum Bilanzstichtag stellen sich die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten wie folgt dar:

Zum Jahresende bestanden Kontokorrentkreditlinien seitens der Santander Consumer Bank sowie der LCL-Bank. Im November 2023 wurden für den Prognosehorizont Kreditlinien in ausreichendem Umfang zugesagt, um ggf. aus dem Projektgeschäft resultierende Liquiditätsschwankungen auszugleichen. Die Gesellschaft untersucht weiterhin den Ausbau und die Erweiterung der bestehenden Kreditlinien.

Des Weiteren wurde mit der LHI Securitization SA eine Verkauf- und Rückmietkauf-Finanzierung für vier selbstgenutzte Flugzeuge des Modells G 120TP abgeschlossen. Zum Bilanzstichtag beläuft sich die entsprechende Leasingverbindlichkeit auf TEUR 13.265 (Vj TEUR 0). Erhaltene Anzahlungen, die sich zum Bilanzstichtag auf TEUR 30.554 (Vj. TEUR 41.918) belaufen, sind eine weitere operative Finanzierungsquelle, die im Projektgeschäft üblich sind.

3.2. Cash-Flow

Der Cash-Flow der Gesellschaft im Berichtsjahr / Vorjahr stellt sich wie folgt dar:

Der operative Cash-Flow hat sich im Berichtsjahr 2022 insbesondere aufgrund der rückläufigen erhaltenen Anzahlungen auf TEUR 30.554 im Vergleich zum Vorjahr von TEUR 41.918 ergeben.

Der Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit spiegelt die Zugänge im Geschäftsjahr wider. Unter den Zugängen im Anlagevermögen wurden in Höhe von TEUR 10.387 vier Flugzeugen aus dem Vorratsvermögen cash-unwirksam umgegliedert.

Der Cash-Flow aus Finanzierungstätigkeit berücksichtigt insbesondere die Tilgung des Darlehens der Commerzbank AG mit TEUR 24.000, die Auszahlung von direkten und indirekten Darlehen an die geschäftsführenden Direktoren von zusammen TEUR 12.724 sowie eine gegenläufige Mietkauf-Finanzierung mit der LHI Securitization S.A. in Höhe von TEUR 13.265.

Aufgrund des Projektgeschäfts unterliegt der Liquiditätsbestand Schwankungen und es ergeben sich unterjährig Liquiditätsengpässe. Die Gesellschaft war jedoch in der Lage die Investitions- und Finanzierungstätigkeit durch den eigenen Cash-Flow aus der Geschäftstätigkeit zu finanzieren und den Zahlungsverpflichtungen nicht zuletzt mit Hilfe von bestehenden Kontokorrentlinien nachzukommen.

4. Vermögenslage

4.1. Aktiva

Das Anlagevermögen steht mit TEUR 46.677 (Vj. TEUR 40.098) zu Buche. Die Zugänge im Anlagevermögen i. H. V. TEUR 11.915 betreffen im Wesentlichen das Verkauf- und Rückmietkaufgeschäft über vier Flugzeuge des Typs G 120TP mit der LHI Securitization S.A. (TEUR 10.387). Diese vier Flugzeuge wurden zu Buchwerten aus dem Vorratsvermögen in das Anlagevermögen umgegliedert.

Im Berichtsjahr wurden Investitionen für die Entwicklung des neuen Flugzeugmusters TP-X i. H. v. TEUR 289 aktiviert (Vj. TEUR 530).

Unter den Finanzanlagen wird eine langfristige Ausleihung gegenüber der Mattsies Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG (ehem. Velvet Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co Vermietungs KG) ausgewiesen, die ihre Liegenschaften an die Grob Aircraft SE vermietet. Das Mieterdarlehen dient der Mattsies KG zur Tilgung des dort beanspruchten Bankdarlehens. Das Mieterdarlehen erhöhte sich im Berichtsjahr von TEUR 4.895 (31.12.2021) um TEUR 638 auf TEUR 5.533 (31.12.2022).

Die Vorräte verringerten sich im Berichtsjahr von TEUR 34.831 (31.12.2021) um TEUR 4.449 auf TEUR 30.381 (31.12.2022). Zum Bilanzstichtag beinhalten die Vorräte einen im Vergleich zum Vorjahr erhöhten (+ TEUR 2.999) Materialbestand in Höhe von TEUR 18.009, drei im Bau befindliche Flugzeuge des Typs G 120TP und drei im Bau befindliche Flugzeuge des Vorgängermodells G 115 in Höhe von insgesamt TEUR 3.362 sowie ein stückgeprüftes fertiges Flugzeug des Typs G 120TP (TEUR 2.502).

Erhaltene Anzahlungen i. H. v. TEUR 30.382 (Vj. TEUR 34.831) werden in Ausübung des Wahlrechts nach § 268 (5) Satz 2 HGB von den Vorräten in Abzug gebracht. Durch die offene Absetzung der erhaltenen Anzahlungen werden die Vorräte mit EUR 0 ausgewiesen und der Überhang der erhaltenen Anzahlungen von TEUR 173 (Vj. TEUR 7.087) wird innerhalb der Verbindlichkeiten ausgewiesen.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen verminderten sich von TEUR 59.477 um TEUR 17.092 auf TEUR 42.385. Diese Entwicklung ergab sich hauptsächlich aufgrund der Auslieferung von 12 G 120TP-Flugzeugen an den Kunden Bangladesch im Dezember 2021. Die damit verbundene Faktura i. H. v. TEUR 47.760 führte zu einem überproportional hohen Wert der Forderungen in 2021. Diese außergewöhnliche Situation beeinflusste somit maßgeblich den Rückgang der Forderungen im Berichtsjahr 2022.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen erhöhten sich von TEUR 19.709 um TEUR 6.873 auf TEUR 26.578. Die Veränderung resultiert im Wesentlichen aus einer Darlehensgewährung i. H. v. TEUR 10.921 an die GAMCEL Vermögensverwaltungs GmbH (eine nahestehende Person im Besitz des Mehrheitseigners) sowie durch Abwertungen von Forderungsbeständen im operativen Verbundbereich.

Die sonstigen Vermögensgegenstände erhöhten sich von TEUR 15.042 um TEUR 7.748 auf TEUR 22.790. Der Anstieg resultiert teils aus ausgereichten Darlehen gegenüber geschäftsführenden Direktoren sowie aus Umsatzsteuerguthaben für die Voranmeldungszeiträume November und Dezember 2022, welche zu Beginn des Folgejahres bereits erstattet wurden.

Zum 31. Dezember 2022 wird in der Bilanz ein Kassen- und Bankbestand von TEUR 168 (Vj. TEUR 1.474) ausgewiesen.

4.2. Passiva

Das Eigenkapital der Gesellschaft erhöhte sich entsprechend des Jahresüberschusses von TEUR 66.046 (31.12.2021) auf TEUR 80.431 (31.12.2022). Die Eigenkapitalquote erhöhte sich damit einhergehend von 48,55 % (31.12.2021) auf 57,73 % (31.12.2022).

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten konnten im Berichtsjahr von TEUR 27.621 auf TEUR 3.046 reduziert werden. Zur Entwicklung im Einzelnen vgl. Punkt 3. Finanzlage.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind in Folge des erhöhten Materialeinkaufs und durch einem im Berichtsjahr abgeschlossenen Mietkaufvertrags über vier Flugzeuge des Typs G 120TP mit einer Laufzeit von 5 Jahren im Berichtsjahr von TEUR 10.159 (31.12.2021) um TEUR 18.210 auf TEUR 28.369 (31.12.2022) gestiegen. Davon haben TEUR 11.963 eine Restlaufzeit von eins bis fünf Jahren.

Die sonstigen Verbindlichkeiten haben sich von TEUR 1.421 (31.12.2021) um TEUR 2.271 auf TEUR 3.692 (31.12.2022) erhöht. Der Posten betrifft im Wesentlichen die Einfuhrumsatzsteuer aus den Monaten November und Dezember 2022.

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten mit einem Saldo von TEUR 1.800 (Vj. TEUR 0) bezieht sich auf eine abzugrenzende Dienstleistung, da die Leistungserbringung erst im neuen Geschäftsjahr abgeschlossen wird.

5. Zusammenfassende Beurteilung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Die geschäftsführenden Direktoren der Grob Aircraft SE bewerten die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens positiv. Im Geschäftsjahr 2022 konnte die Gesellschaft eine Steigerung der Eigenkapitalquote von 48,55 % auf 57,73 % verzeichnen. Diese Entwicklung ist unter anderem auf die Umsatzsteigerung im Berichtsjahr auf TEUR 119.313 (Vj. TEUR 105.757) zurückzuführen, wodurch ein Jahresergebnis von TEUR 14.384 (Vj. TEUR 10.089) erzielt werden konnte. Ein weiterer Faktor für diese Entwicklung ist die vorzeitige Rückführung von Darlehen.

Zudem beinhaltet das bilanzierte Anlagevermögen eine Flotte von 13 Flugzeugen des Typs G 120TP, die Teils zur Vermietung und Teils zu eigenen Trainings- und Demonstrationszwecken eingesetzt werden. Vier der aktivierten Flugzeuge stehen im zivilrechtlichen Eigentum der LHI Securitization S.A. Die im Eigentum der Gesellschaft stehenden Flugzeuge sind marktgängig bzw. kurzfristig verwertungsfähig.

Die als Vorräte ausgewiesenen fertigen bzw. im Bau befindlichen Flugzeuge werden bzw. wurden auftragsbezogen gefertigt und stehen zur Auslieferung im laufenden Geschäftsjahr 2023 an.

Die Finanzlage der Grob Aircraft SE zum Bilanzstichtag war angespannt; sie ist weiterhin auch zum Berichtszeitpunkt angespannt, wobei die Lage als beherrschbar und zukünftig als weniger angespannt eingeschätzt wird, nicht zuletzt aufgrund ausreichender Kreditlinien. Zum Beispiel bestehen derzeit keine langfristig zu tilgenden Darlehen mehr.

Die Ertragslage für das Jahr 2022 war zufriedenstellend. Auch der Verlauf des neuen Geschäftsjahres 2023 ist positiv und wird voraussichtlich mit einem hohen Auftragsbestand, einem positiven Jahresüberschuss und einem starken operativen Cashflow enden (vergleiche 8. Prognosebericht).

6. Forschung und Entwicklung

Im Geschäftsjahr 2022 wurden TEUR 289 für die Entwicklung des neuen Flugzeugmusters TP-X investiert. Insgesamt sind hier Entwicklungskosten von TEUR 2.844 (reine Entwicklungskosten) und TEUR 7.964 (Bau und laufende Modifikation des ersten Proof of Concept Flugzeugs) aufgelaufen.

Die im Berichtsjahr abgeschlossene Entwicklung zum Bau der Flugzeugrümpfe aus Kohlefaser (zuvor aus Glasfaser) führte zu keiner Aktivierung der insgesamt angefallenen Aufwendungen.

7. Bericht über Risiken und Chancen

7.1 Risikomanagement und Compliance

Risikomanagement

Die Grob Aircraft SE hat ein Risikomanagementsystem eingerichtet, das permanenter Fortentwicklung unterliegt. Das Risikomanagement liegt in operativer Hinsicht in der Verantwortung der Geschäftsbereichsleiter und es unterliegt der laufenden Kontrolle durch die geschäftsführenden Direktoren. Zielsetzung des Risikomanagements ist die Erfassung aller wesentlichen operationalen, strategischen und rechtlichen Risiken und die Bewertung der Risiken nach den potentiellen Auswirkungen auf die VFE-Lage des Unternehmens und der Wahrscheinlichkeit der Materialisierung des Risikos.

Compliance Management

Die geschäftsführenden Direktoren bekennen sich uneingeschränkt zu Corporate Compliance. Die diesbezüglichen Unternehmensgrundsätze wurden in einem Compliance-Handbuch verankert. Das Handbuch ist bindende Arbeitsgrundlage für jeden Mitarbeiter des Unternehmens.

Überwachungsaudit durch EASA und LBA

Die Grob Aircraft SE hat im Jahr 2022 die regelmäßigen Überwachungsaudits durch die European Union Aviation Safety Agency (EASA) und das Luftfahrt-Bundesamt (LBA) für seine Zulassungen als Entwicklungs-, Herstellungs- und Instandhaltungsbetrieb für die aktuelle Überwachungsperiode erfolgreich abgeschlossen und verfügt somit weiterhin über die Berechtigung, im Rahmen seines Genehmigungsumfanges Flugzeuge zu entwickeln, zu fertigen, zu veräußern und instand zu setzen.

7.2. Risiken und Chancen

Markt- und Produktrisiken

Abhängigkeit von Militärbudgets

Die Grob Aircraft SE hat ihre Absatzmärkte für die Trainingsflugzeuge in erster Linie im militärischen Bereich. Auch wenn die Kunden teilweise aus dem zivilen Bereich (PFI Partner) stammen, werden die Flugzeuge überwiegend an militärische Einrichtungen zur Pilotenausbildung ausgeliefert. Deswegen ist die Nachfrage für diese Flugzeuge stark von politischen Entscheidungen zum Rüstungshaushalt der jeweiligen Staatsregierungen bestimmt. Diese Entscheidungen werden von der weltpolitischen Sicherheitslage und dem technischen Stand der bestehenden Flotten wesentlich mehr beeinflusst als von der Weltwirtschaftslage.

Daher wurden schon seit Beginn des Verkaufs der Grob-Trainingsflugzeuge gezielt Absatzmärkte auch außerhalb Europas erschlossen, jeweils unter Berücksichtigung des Außenwirtschafts- und des Kriegswaffenkontrollgesetzes sowie den damit verbundenen Genehmigungsanforderungen.

Weiterentwicklung des Produktportfolios

Die Anforderungen an die Trainingssysteme für die militärische Pilotenausbildung wandeln sich rasch und sind abhängig von den verfügbaren Etats in den Verteidigungshaushalten der jeweiligen Länder. Die Wettbewerbsfähigkeit der Grob Aircraft SE als Anbieter solcher Systeme setzt voraus, dass solche Entwicklungen antizipiert und fortentwickelte Lösungen für den Kunden angeboten werden können.

Die Produktpalette des Unternehmens wird daher kontinuierlich fortentwickelt. Zu nennen sind hier die Weiterentwicklung der G 120TP mit verbesserten aerodynamischen Fähigkeiten, Antriebs- und Cockpitausstattungen, die Entwicklung des neuen Flugzeugmusters TP-X, aber auch die Investitionen in Soft- und Hardwarelösungen für die bodengestützte Pilotenausbildung (VR-Flugsimulation u.a. Programme).

Ein neuer Markt soll durch sog. Höhenflugzeuge erschlossen werden. Das Unternehmen sieht hier eine gute Chance auf Positionierung durch die bestehende und ausgetestete Plattform G 520, die ohne weiteres für Überwachungszwecke oder kommerzielle Zwecke (z.B. Errichtung eines Notfall-Mobilfunk- und/oder Datenübertragungsnetzes) nach dem Stand der heutigen Technik ausgerüstet werden kann. Die konkrete Marktakzeptanz dieses neuen Produkts und das generierbare Umsatzvolumen können noch nicht abschließend beurteilt werden.

Veränderte Anforderungen im Fertigungsbereich

Die Grob Aircraft SE ist ein Unternehmen mit 50-jähriger Erfahrung im Bau von Flugzeugen aus Verbundwerkstoffen. Im Jahr 2022 hat das Unternehmen mit der beschaffungsseitig verursachten Umstellung der Komponentenfertigung aus Glasfaser-Verbundwerkstoffen auf Kohlefaser-Verbundwerkstoffe erneut seine Innovationskraft unter Beweis gestellt. Ein weiteres Beispiel hierzu ist die erfolgreiche Einführung des De-Icing-Systems für die Enteisung der Flügel und des Propellers der G 120TP im Jahr 2021 (spezifische Produktausrüstung für Schweden).

Das Unternehmen geht daher davon aus, auch auf künftig veränderte Anforderungen im Fertigungsbereich schnell und flexibel reagieren zu können.

Abhängigkeit von Lieferanten und Vertriebspartnern

Das Unternehmen ist in hohem Maße und branchentypisch von wenigen wichtigen Zulieferern abhängig. Vor dem Hintergrund, dass die meisten Komponenten im Flugzeug der Zulassung durch Behörden unterliegen, kann dieses Risiko nur bedingt eliminiert werden und sich existenzgefährdend auswirken. Positiv zu vermerken ist jedoch, dass die Zulieferer typischerweise ebenfalls auf wenige Abnehmer angewiesen sind. Daraus resultieren wechselseitige wirtschaftliche Abhängigkeiten. Das Unternehmen versucht das Abhängigkeitsrisiko durch langfristige Lieferverträge mit stabilen und etablierten Unternehmen zu kompensieren. Im Juni 2022 wurde ein Rahmenvertrag mit dem wichtigsten Zulieferer Rolls-Royce Corp. mit einer Laufzeit von 5 Jahren unterzeichnet.

Regionale Vertriebspartnerschaften sind für die Vertragsanbahnung und die Projektabwicklung in Ländern außerhalb Europas unverzichtbar. Es bestehen langjährige Partnerschaften mit Agenten im asiatischen Raum. Für die Region VAE und angrenzende Länder sowie für die Region Lateinamerika sind unabhängige Vertriebsgesellschaften im Aufbau begriffen.

Finanzielle Risiken

Fremdwährungsrisiken, -chancen und US-Dollarkursentwicklung

Durch den Einkauf von in USD zu bezahlenden Komponenten wie Turbinen oder Avionik mit größtenteils in EUR denominierten Umsatzerlösen ergibt sich für die Gesellschaft ein Währungskursrisiko (zum Teil stehen USD aus Umsatzerlösen unmittelbar zur Verfügung). Zur weiteren Risikobegrenzung wurde mit einem institutionellen Partner ein bis 11/2023 flexibel nutzbares Termingeschäft mit einer monatlichen Verfügbarkeit von USD 600.000 geschlossen.

Risiken im Zusammenhang mit der Liquidität

Das Projektgeschäft der Grob Aircraft SE und die ausländisch geprägte Kundenstruktur mit einem verlangsamten Zahlungsverhalten führt zu Schwankungen in der eigenen Verfügbarkeit von Liquidität und es besteht die Gefahr von Engpässen. Eine wöchentlich aktualisierte Liquiditätsplanung für einen Zeitraum von 12 Monaten ist daher ein wesentlicher Bestandteil der laufenden Finanzplanung und des operativen Liquiditätsmanagements.

Erwartete Umsatzerlöse im Verlauf des Geschäftsjahres 2023 i. H. v. rd. TEUR 95.000 basieren weit überwiegend auf Bestandsverträgen mit staatlichen Beschaffungsbehörden und unterliegen erfahrungsgemäß nur einem geringen Realisierungsrisiko (Bangladesch, Schweden, Ecuador, Kenia und Deutschland/IFT), sodass wiederum mit einem starken positiven operativen Cashflow im Jahr 2023 gerechnet wird. Gleiches gilt für 2024 mit einer gegenüber dem Geschäftsjahr 2022 höheren Umsatzprognose.

Mit erweiterten Kontokorrentlinien über den Planungshorizont von 12 Monaten wird ergänzende Vorsorge für ggf. periodische Liquiditätsengpässe geschaffen. Eine Finanzierungslösung für die Anschaffung von insgesamt 48 Rolls-Royce Turbinen ist in Vorbereitung.

Die Gesellschaft befindet sich ferner im Prüfungs- bzw. Verhandlungsprozess mit institutionellen und privaten Investoren zur Generierung einer Unternehmensfinanzierung außerhalb des Bankenbereichs.

Die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens ist nach Maßgabe des heutigen Liquiditätsplans und unter Berücksichtigung von zur Verfügung stehenden ausreichenden Kontokorrentlinien mindestens bis Ende 2024 sichergestellt.

Risiken in Bezug auf verbundene/ nahestehende Unternehmen und Personen

Es bestehen Risiken aus Kreditgewährungen in Höhe von TEUR 26.578 und Haftungsverhältnissen in Höhe von TEUR 6.648 (Vj. TEUR 13.300) zu Gunsten von Konzerngesellschaften (vgl. Anhangsangaben).

In den Risiken aus Kreditgewährungen sind Forderungen gegenüber der GAMCEL Vermögensverwaltungs GmbH in Höhe von TEUR 10.921 enthalten, welche im Grunde kein wirtschaftliches Risiko darstellen, da diese mit künftigen Ausschüttungen verrechnet werden sollen.

Bei Eintritt des Risikos für die restlichen Kreditgewährungen an Schwester- und Tochtergesellschaften in Höhe von TEUR 15.657, würde sich der Ausfall der Kreditgewährungen zu Lasten des Eigenkapitals auswirken ebenso wie die zuvor genannte anvisierte Verrechnung der Darlehensgewährung mit Ausschüttungen an die Eigner der Gesellschaft und der Muttergesellschaft, der der H3 Aerospace GmbH & Co. KG.

Über den Stichtag hinaus bestehen für zwei Leasingverpflichtungen der Schwestergesellschaft H3 Aviation Services Inc. (USA) für vier Flugzeuge gegenüber der Deutschen Leasing USA Inc. eine monatliche Zahlungsverpflichtung inkl. Zinsen in Höhe von TEUR 158 (Gesamtverpflichtung bis August 2026 beträgt TEUR 6.648), die im Eintrittsfall der Haftung von Grob Aircraft SE zu tragen wären.

Geopolitische Risiken und Chancen

Steigende Energiekosten

Steigende Energiekosten aufgrund der Sanktionen der Nato-Länder gegenüber Russland belasten das Ergebnis der Gesellschaft. Eine teilweise Kompensierung der gestiegenen Stromkosten konnte durch Abschluss eines neuen Liefervertrages erreicht werden. Insgesamt belasten die gestiegenen Energiekosten das Ergebnis der Gesellschaft ohne signifikante Auswirkungen.

Veränderte Militärbudgets

Die im Zusammenhang mit dem Angriffskrieg Russlands gegen die Ukraine (angekündigten) steigenden Rüstungsausgaben (nicht nur) der Nato-Länder beinhalten weitere Absatzchancen für die Gesellschaft; sie haben sich bis dato jedoch noch nicht auf die Auftragslage der Gesellschaft ausgewirkt.

Handelskonflikte und Sanktionen

Weitere geopolitische Risiken, die für die Grob Aircraft SE relevant sind, umfassen mögliche Handelskonflikte, Zollbeschränkungen und internationale Sanktionen, die sich auf den Export und Import von Flugzeugen, bodengestützten Trainingssystemen und Ersatzteilen auswirken können. Politische Instabilität in wichtigen Absatzmärkten kann auch zu Markteintrittsbarrieren und Unsicherheiten führen.

Für das momentane und erwartete künftige Geschäft mit Ländern wie Schweden, Bangladesch, Ecuador und mit weiteren Nato-Staaten erwartet das Unternehmen keine Belastungen aus derartigen geopolitischen Risiken.

Arbeitssicherheit- und Umweltrisiken

Arbeitssicherheit und Unfallprävention

Zur Gewährleistung größtmöglicher Arbeitssicherheit hat die Grob Aircraft SE geeignete Maßnahmen ergriffen. Die Grob Aircraft SE beschäftigt einen Beauftragten für Arbeitssicherheit und einen Betriebsarzt. Das Unternehmen bildet Ersthelfer aus und führt für alle Mitarbeiter Brandschutzschulungen durch. Regelmäßige Prozesskontrollen werden vom Verantwortlichen für Arbeitssicherheit durchgeführt.

Umweltschutz und Nachhaltigkeit

Das Unternehmen sieht sich in der Verantwortung für den Schutz der natürlichen Ressourcen; dies beinhaltet natürlich die Beachtung aller diesbezüglichen gesetzlichen Vorgaben, Verwaltungsanordnungen und Auflagen. Ein Umweltbeauftragter unterstützt das Unternehmen dabei, seine Umweltziele konsequent zu verfolgen und ein nachhaltiges Umweltmanagement zu etablieren.

Als Beitrag zur Emissionsminderung wird die Firmenwagenflotte des Unternehmens auf Elektrofahrzeuge umgestellt und Ladesäulen auf dem Firmengelände installiert.

Für die derzeit betrieblich nicht genutzte Erweiterungsfläche Nord wird ein Konzept zur Nutzung als Solarpark erarbeitet.

Das Unternehmen strebt an sich nach ISO 14001 zertifizieren zu lassen. Mit dem Abschluss des Zertifizierungsprozesses ist gegen Ende Q1/2024 zu rechnen.

Personalrisiken

Mitarbeiterfluktuation

Das Unternehmen ist bestrebt, durch Kommunikation über die Unternehmensziele und die Unternehmenslage sowie über relevante aktuelle Themen (Teammeetings, wöchentliche Newsletter für interne Kommunikation, Betriebsversammlungen) eine möglichst enge Bindung der Mitarbeiter zum Unternehmen zu erzielen. Weiterhin setzt das Unternehmen auf Bindung von Nachwuchskräften aus eigener Ausbildung.

Die Mitarbeiterzufriedenheit wird durch jährliche Mitarbeiterbefragungen erforscht; Das Unternehmen bemüht sich um die Umsetzung von Mitarbeiterwünschen.

Beschaffung qualifizierter Mitarbeiter

Die Grob Aircraft SE steht vor der Herausforderung, in einem zunehmend wettbewerbsintensiven Arbeitsmarkt qualifizierte Mitarbeiter zu gewinnen. Die Attraktivität des Unternehmens als Arbeitgeber wird durch seine Lage und die starke Konkurrenz großer Unternehmen in der Region beeinflusst. Mit folgenden Maßnahmen versucht das Unternehmen Kontakte zu Bewerbern zu forcieren und seine Awareness und Attraktivität als Arbeitgeber zu steigern:

Gezieltes Employer Branding: Attraktive Karrieremöglichkeiten, Entwicklungsperspektiven und ein angenehmes Arbeitsumfeld werden gezielt auf Online-Jobportalen, Karrieremessen und sozialen Netzwerken kommuniziert.

Ausbau des Recruitings: Zur Erreichung einer größeren Zielgruppe und zur Direktansprache potentieller Bewerber wird verstärkt auf Portalen und sozialen Netzwerken geworben.

Förderung der Mitarbeiterbindung: Zur langfristigen Bindung qualifizierter Mitarbeiter setzt Grob Aircraft SE verstärkt auf Mitarbeiterentwicklungsprogramme, Weiterbildungsmöglichkeiten und individuelle Karrierepläne.

Mitarbeiterempfehlungsprogramme: Bestehende Mitarbeiter werden durch finanzielle Anreize aktiv in die Personalbeschaffung eingebunden.

Risiken der IT- und Datensicherheit

Datenverlust durch technische Ausfälle:

Durch tägliche, wöchentliche, monatliche und jährliche Sicherungsläufe des Datenbestandes wird gewährleistet, dass im Falle von Systemausfällen oder externen Einflüssen die Daten schnellstmöglich wieder verfügbar gemacht werden können. Datenspeicherung und Datensicherung werden in drei getrennten Gebäuden durchgeführt.

Risiken beim Datenschutz

Zur Minimierung von Datenschutzrisiken und zur Einhaltung aller gesetzlichen Anforderungen zum Datenschutz hat Grob Aircraft SE einen externen Datenschutzbeauftragten ernannt. Der Datenschutzbeauftragte ist auch verantwortlich für die Entwicklung und Implementierung von Datenschutzrichtlinien, Schulungen für Mitarbeiter, Überprüfung von Datenschutzmaßnahmen und die Zusammenarbeit mit Aufsichtsbehörden.

Haftungsrisiken

Das Versicherungskonzept des Unternehmens zur Absicherung gegen Haftungsrisiken umfasst Versicherungen für Betriebs-, Produkt- und Umwelthaftung und wurde gemeinsam mit einem spezialisierten Versicherungspartner erarbeitet.

Gesamtrisikobeurteilung

Alle oben aufgeführten Risiken sind der Unternehmensführung bekannt. Durch regelmäßige (Re)-evaluierung der Risiken, konnten jederzeit, wo notwendig, Maßnahmen zur Risikominimierung und -abwendung, ergriffen werden. Dadurch waren die Risiken zu jederzeit kontrollierbar und hatten keinerlei Auswirkungen auf die Existenz des Unternehmens. Die geschäftsführenden Direktoren sehen die Risikoposition auch für das Jahr 2023 und 2024 unverändert.

8. Prognosebericht

8.1. Umsatzprognose für das Jahr 2023

Es wird für die nächsten Jahre weiterhin von einer steigenden Nachfrage nach militärischen Trainingsflugzeugen ausgegangen. Der Prognose liegen die weltweit steigenden Militärbudgets[1] und konkret die Ergebnisse der in Auftrag gegebenen IBA Marktstudie vom Januar 2021 zugrunde.

Die Umsatzprognose für 2023 basiert demgegenüber auf vorsichtigen Annahmen zur Anzahl der auszuliefernden Flugzeuge und Trainingssysteme. Die Umsatzprognose für 2023 liegt mit TEUR 95.000 unter den realisierten Umsätzen des Geschäftsjahrs 2022. Aus Bestandsaufträgen und konkret erwarteten Folgeaufträgen sollen im laufenden Geschäftsjahr bis zum 31. Dezember 2023 11 Flugzeuge und acht bodengestützte Trainingssysteme ausgeliefert werden. Für das Jahr 2024 wird dann wieder mit einem höheren Umsatz als im Geschäftsjahr 2022 gerechnet.

Im Berichtsjahr 2022 konnten die Umsätze aus Ersatzteilverkäufen mit 13.850 TEUR mehr als verdoppelt werden. In 2023 wird mit einem etwas geringerem Umsatz in diesem Segment zwischen 9.000 TEUR und 10.000 TEUR gerechnet. Der Bereich des Ersatzteil- und Reparaturgeschäfts steht in engem Zusammenhang mit dem Verkauf von Flugzeugen und bodengestützten Trainingssystemen. Angesichts der prognostizierten Steigerung des Absatzmarktes für Trainingsflugzeuge und -systeme wird ein gleiches Wachstum im Ersatzteil- und Reparaturgeschäft für die kommenden Jahre erwartet.

Das Unternehmen erwartet aufgrund vorliegender RFI's (Request for Information) und RFP's (Request for Proposals) betreffend Beschaffungsprogramme für neue Trainingsflugzeuge/-systeme in einer Reihe von Ländern auch in den nächsten Jahren ein erhebliches Umsatzpotential. Konkret werden in 2023/2024 Folgeaufträge aus Schweden, Bangladesch, Äthiopien und Ecuador erwartet, mit Auslieferungen in den Jahren 2024 und 2025. Des Weiteren laufen derzeit Vertragsverhandlungen mit einem anderen Nato-Staat, welche spätestens in Q2 2024 zum Vertragsabschluss führen könnten. Das Auftragsvolumen dieses Auftrags wird bei mindestens rd. 110.000 TEUR liegen, mit den ersten Auslieferungen beginnend in Q4 2024.

8.2. Neuentwicklungen

Die Gesellschaft investiert in die Fortentwicklung des bestehenden Flugzeugmusters, in die Entwicklung eines neuen Flugzeugmusters, in die Entwicklung von Soft- und Hardwarelösungen für die bodengestützte Pilotenausbildung (VR-Flugsimulation) und in neue Fertigungstechnologien.

Die Entwicklung eines neuen Flugzeugmusters (TP-X) in Kombination mit neuen Fertigungstechnologien ist naturgemäß mit erheblichen Chancen und Risiken verbunden. Auf der positiven Seite erwartet die Grob Aircraft SE eine erhebliche Nachfrage nach diesem leistungsfähigeren Flugzeugmuster, das geeignet ist, den sog. "advanced training" Bereich in der militärischen Pilotenausbildung abzudecken. Es besteht das Risiko, dass die Nachfrage nach dem neuen Flugzeugmuster hinter den Erwartungen zurückbleibt, oder dass Dritte wettbewerbsfähigere Lösungen und Produkte anbieten.

Zudem ist sich das Unternehmen bewusst, welche hohen finanziellen und entwicklungstechnischen Anforderungen mit der Entwicklung eines neuen Flugzeugmusters bis zur Fertigungsbereitschaft verbunden sind. Entwicklungsverzögerungen bedeuten stets ein höheres Entwicklungsbudget, das einer Finanzierung bedarf.

Um diesen Herausforderungen zu begegnen, verfolgt die Grob Aircraft SE eine sorgfältige Projektplanung und Risikobewertung. Das Unternehmen setzt auf eine enge Zusammenarbeit mit Partnern und Lieferanten, um die Entwicklung des neuen Flugzeugmusters weiter durchzuführen.

8.3. Steigende Beschaffungspreise

Die erwarteten weiteren Kostensteigerungen im Beschaffungsmarkt, insbesondere für Energie und bei den wesentlichen Ausrüstungen wie Turbinen, Avionik und Flugsimulatoren bedeuten zwangsläufig höhere gebundene Mittel, die als working capital zu finanzieren sind. Die verdiente Marge der Grob Aircraft SE muss deswegen jedoch nicht notwendigerweise sinken. Die Gesellschaft geht davon aus, dass es ihr im Projektgeschäft mit den militärischen Kunden auch künftig gelingen wird, höhere Herstellkosten durch entsprechend höhere Produktpreise zu kompensieren. Dabei ist auch von Bedeutung, dass sich der Produkt-Mix des Unternehmens weiter in Richtung der bodengestützten Trainingssysteme verschieben wird, die - im Vergleich zu den Flugzeugen - mit deutlich höherer Marge verkauft werden können.

8.4. Personalentwicklung

Zum Stichtag 31. Dezember 2022 waren bei der Gesellschaft 295 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter beschäftigt, wovon 40 % direkt in der Produktion tätig waren und 60 % in allen anderen Bereichen. Im Jahresdurchschnitt waren bei der Gesellschaft im Berichtsjahr 278 Mitarbeiter beschäftigt. Das Unternehmen plant eine weitere Verstärkung im Bereich der Produktionsmitarbeiter in den nächsten beiden Geschäftsjahren, soweit qualifizierte Mitarbeiter angeworben werden können.

8.5. Finanzierung

Mit einem Kreditinstitut wurde eine Kontokorrentlinie ausgehandelt, die ggf. projektgeschäftsbedingte periodische Liquiditätsengpässe über den Planungshorizont bis Ende 2024 abgedeckt. Mit einem Finanzierungspartner soll eine Finanzierungslösung für die Anschaffung von insgesamt 48 Rolls-Royce Turbinen geschaffen werden.

Die Gesellschaft befindet sich ferner im Prüfungs- bzw. Verhandlungsprozess mit institutionellen und privaten Investoren zur Generierung einer Unternehmensfinanzierung außerhalb des Bankenbereichs.

8.6. Ergebnisprognose für das Jahr 2023

Für das Jahr 2023 rechnen wir mit einem etwas höheren Jahresüberschuss vor Steuern wie im Berichtsjahr 2022 im Bereich von TEUR 17.000 bis TEUR 20.000 sowie mit einem weiterhin hohen operativen Cashflow zwischen 35.000 TEUR und 38.000 TEUR.

8.7. Gesamtprognose

Die Geschäftsaussichten für die Grob Aircraft SE sind weiterhin positiv und basieren auf einer stabilen Nachfrage nach unseren Flug- und Trainingssystemen. Die Finanzierung der Geschäftstätigkeit ist über den Planungshorizont gesichert. Bedeutende Ereignisse nach dem Abschlussstichtag ergeben sich aus dem Anhang.

[1] Datengrundlage Weltbank (2023): Zeitreihe Militärausgaben

https://data.worldbank.org/indicator/MS.MIL.XPND.CD

9. Abhängigkeitsbericht

Schlusserklärung der geschäftsführenden Direktoren zum Abhängigkeitsbericht gemäß § 312 Abs. 3 AktG

Gemäß §312 Abs. 3 AktG erklären wir als Geschäftsleitung, dass die Gesellschaft bei den im Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen aufgeführten Rechtsgeschäften und Maßnahmen vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 nach den Umständen, die uns im Zeitpunkt bekannt waren, in dem die Rechtsgeschäfte vorgenommen oder Maßnahmen getroffen bzw. unterlassen wurden, nicht bei jedem Rechtsgeschäft eine angemessene Gegenleistung erhalten hat und dadurch, dass Maßnahmen getroffen oder unterlassen wurden, zum Teil benachteiligt worden ist. Ein Ausgleich wurde auf Basis eines Beschlusses des Verwaltungsrats insofern nicht beansprucht, da die abhängige Gesellschaft sich im 100% Besitz der H3 Aerospace GmbH & Co. KG befindet und kein Minderheitsgesellschafter zu Schaden kommen konnte.

Abhängigkeitsbericht

9. Abhängigkeitsbericht

Schlusserklärung der geschäftsführenden Direktoren zum Abhängigkeitsbericht gemäß § 312 Abs. 3 AktG

Gemäß §312 Abs. 3 AktG erklären wir als Geschäftsleitung, dass die Gesellschaft bei den im Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen aufgeführten Rechtsgeschäften und Maßnahmen vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 nach den Umständen, die uns im Zeitpunkt bekannt waren, in dem die Rechtsgeschäfte vorgenommen oder Maßnahmen getroffen bzw. unterlassen wurden, nicht bei jedem Rechtsgeschäft eine angemessene Gegenleistung erhalten hat und dadurch, dass Maßnahmen getroffen oder unterlassen wurden, zum Teil benachteiligt worden ist. Ein Ausgleich wurde auf Basis eines Beschlusses des Verwaltungsrats insofern nicht beansprucht, da die abhängige Gesellschaft sich im 100% Besitz der H3 Aerospace GmbH & Co. KG befindet und kein Minderheitsgesellschafter zu Schaden kommen konnte.

Bilanz zum 31.12.2022

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung zum 31.12.2022

Anhang für das Geschäftsjahr 2022

Allgemeine Hinweise

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff., §§ 264 ff. HGB und den einschlägigen Vorschriften des Aktiengesetzes i.V.m. Art. 61 EU-VO 2157/2001 aufgestellt.

Die Grob Aircraft SE ist eine große Kapitalgesellschaft, da mindestens zwei der drei im § 267 HGB definierten Größenmerkmale im Berichtsjahr überschritten sind.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Um die Klarheit der Darstellung zu verbessern, wurden Davon-Vermerke weitestgehend in der Bilanz bzw. in der Gewinn- und Verlustrechnung gemacht.

Registerbericht (§ 264 Abs. 1a HGB)

Die Grob Aircraft SE hat ihren Sitz in 86874 Tussenhausen-Mattsies, Lettenbachstraße 9 und ist eingetragen im Handelsregister am Amtsgericht Memmingen, HRB 17449.

Positive Fortführungsprognose

Der Jahresabschluss der Grob Aircraft SE zum 31. Dezember 2022 wurde unter der Annahme der Unternehmensfortführung aufgestellt. Diese Annahme stützt sich sowohl auf das weiterhin margenträchtige Geschäft als auch auf den Auftragsbestand zum Bilanzstichtag und auf die konkreten Erwartungen zu Neugeschäften mit Bestandskunden aus Asien sowie eines Neukunden aus Nordamerika und einer somit voll ausgelasteten Sales Pipeline bis Ende 2024. Des Weiteren wird die positive Fortführungsprognose durch den erfolgreichen Schuldenabbau untermauert, wonach die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten zum 31. Dezember 2022 auf TEUR 3.046 reduziert werden konnten (Vj. TEUR 27.620). Für 2023 und 2024 wird mit einem jeweils starken Cash-Flow aus operativer Geschäftstätigkeit geplant und es bestehen Kontokorrentlinien mit Kreditinstituten, um Schwankungen in der Liquidität auszugleichen.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend:

Selbsterstellte immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden zu Herstellungskosten bilanziert. Die Herstellungskosten werden zu den Material- und Fertigungseinzelkosten und unter Berücksichtigung angemessener Gemeinkosten sowie dem produktionsbezogenen Werteverzehr des Anlagevermögens ermittelt. Erhaltene Zuschüsse werden von den Herstellungskosten abgesetzt. Selbsterstellte immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden, sobald deren Entwicklung im Wesentlichen abgeschlossen ist, linear über einen Zeitraum von 10 Jahren abgeschrieben.

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens sind zu Anschaffungskosten bilanziert und werden entsprechend ihrer Nutzungsdauer, im Zugangsjahr zeitanteilig, um eine planmäßige lineare Abschreibung vermindert.

Erworbene Patente, Bildmarken, Know-how und der Kundenstamm werden über 15 Jahre linear abgeschrieben. Dieser Nutzungsdauer liegt die Prämisse zugrunde, dass die Produktlebenszyklen in der Luftfahrtindustrie längerfristiger Natur, in der Regel bis zu 40 Jahre, sind. Die Musterzulassung für die das Geschäft per heute prägende Grob G120 TP wurde im Jahre 2012 erteilt und repräsentiert insofern noch über einen erheblichen Zeitraum einen wesentlichen wirtschaftlichen Wert.

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt. In die Herstellungskosten der selbsterstellten Anlagen wurden neben den Material- und Fertigungseinzelkosten auch anteilige Gemeinkosten und der produktionsbezogene Werteverzehr des Anlagevermögens einbezogen. Erhaltene Zuschüsse wurden von den Anschaffungs- oder Herstellungskosten abgesetzt.

Die Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens werden nach Maßgabe der voraussichtlichen Nutzungsdauer entsprechend den steuerlichen AfA Tabellen linear, im Zugangsjahr zeitanteilig, abgeschrieben.

Anlagegüter mit Anschaffungskosten über EUR 800 werden einzeln im Anlagevermögen aktiviert und linear über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer abgeschrieben; Anlagegüter mit Anschaffungskosten unter EUR 800 werden im Jahr ihrer Anschaffung als Aufwand verbucht.

Bei den Finanzanlagen werden die Beteiligungen zu Anschaffungskosten bzw. niedrigeren beizulegenden Zeitwerten angesetzt. Die sonstigen Ausleihungen werden mit dem Nennwert bilanziert.

Die Bewertung der Vorräte erfolgt unter Beachtung des Niederstwertprinzips zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten zum gleitenden Durchschnittspreis. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie Waren werden zu Anschaffungskosten angesetzt. Die Herstellungskosten von fertigen und unfertigen Leistungen und Erzeugnissen werden zu den Material- und Fertigungseinzelkosten und unter Berücksichtigung angemessener Gemeinkosten sowie dem produktionsbezogenen Werteverzehr des Anlagevermögens ermittelt. Die geleisteten Anzahlungen auf Vorräte sind zum Nennbetrag angesetzt.

Die Gesellschaft macht vom Wahlrecht gem. § 268 Abs. 5 Satz 2 HGB in der Form Gebrauch, dass die erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen von den Vorräten offen abgesetzt werden.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind grundsätzlich zum Nominalwert bilanziert. Für erkennbare Einzelrisiken werden Einzelwertberichtigungen durchgeführt. Zudem werden pauschale Wertberichtigungen für das allgemeine Ausfallrisiko gebildet.

Der Kassenbestand sowie die Guthaben bei Kreditinstituten werden zu Nominalwerten angesetzt.

Ausgaben, die Aufwendungen für eine bestimmte Zeit nach dem Abschlussstichtag darstellen, werden als aktive Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen.

Die Steuerrückstellungen und Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten. Die Bewertung erfolgt mit dem nach den Grundsätzen vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigem Erfüllungsbetrag. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz, der von der Deutschen Bundesbank bekannt gegeben wird, abgezinst.

Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt. Fremdwährungsverbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr oder weniger werden mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet.

Aufgrund bestehender Differenzen zwischen den Wertansätzen der Handelsbilanz zu den Wertansätzen der Steuerbilanz, die sich in späteren Geschäftsjahren ausgleichen, werden für die sich insgesamt ergebenden Steuerbelastungen passive latente Steuern sowie für sich ergebende Steuerentlastungen aktive latente Steuern gebildet. Die sich ergebenden latenten Steuern werden verrechnet und in Summe auf der Passivseite als passive latente Steuern ausgewiesen.

Einnahmen, die Erträge für eine bestimmte Zeit nach dem Abschlussstichtag darstellen, werden als passive Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen.

In Fremdwährung bezogene Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten werden mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag umgerechnet. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wird dabei das Realisationsprinzip (§ 252 Abs. 1 Nr. 4 Halbsatz 2 HGB) und das Anschaffungskostenprinzip (§ 253 Abs. 1 Satz 1 HGB) beachtet. Die in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen Davon-Vermerke zur Währungsumrechnung, enthalten sowohl realisierte als auch nicht realisierte Währungskursdifferenzen.

Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im Anlagespiegel in der Anlage zu diesem Anhang dargestellt.

Im Geschäftsjahr 2022 wurde an der Weiterentwicklung des Nachfolgemodells (Grob 120TP-X) der derzeitigen Flugzeuggeneration (Grob 120TP) in geringerem Umfang gearbeitet als geplant. Die Entwicklung befindet sich im Berichtsjahr weiterhin in einem "Proof of Concept" Status (d.h. es gibt ein erstes flugfähiges Muster). Die Fertigstellung des ersten Prototypen soll planmäßig in Q1 2025 stattfinden können.

Die bisher angefallenen Entwicklungsleistungen für Konstruktionszeichnungen und Planungen wurden i. H. v. TEUR 2.844 (Vj. TEUR 2.836) unter den immateriellen Vermögensgegenständen und die aufgelaufenen Herstellungskosten als Muster i. H. v. TEUR 7.964 unter Anlagen im Bau aktiviert (Vj. TEUR 7.674)

Angaben zum Anteilsbesitz mit mehr als 20 % Beteiligung

Die Grob Aircraft SE ist mit einem Anteil von 40 % an der Landeplatz Mindelheim-Mattsies GmbH, Lettenbachstraße 9 in 86874 Tussenhausen-Mattsies, beteiligt. Das Eigenkapital dieser inaktiven Gesellschaft zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2022 beläuft sich auf TEUR -1 und das Jahresergebnis im Berichtsjahr auf TEUR -4.

Des Weiteren ist die Grob Aircraft SE mit einem Anteil von 100 % an der H3 Protective Gear GmbH, Lettenbachstraße 9 in 86874 Tussenhausen-Mattsies, beteiligt. Das Eigenkapital dieser am 07.12.2021 gegründeten und derzeit inaktiven Gesellschaft beläuft sich zum Bilanzstichtag 31.12.2022 auf TEUR 4 und das Jahresergebnis im Berichtsjahr auf TEUR -15.

Ausleihungen in den Finanzanlagen

Die Grob Aircraft SE hatte in 2013 einen langfristigen Leasingvertrag zur alleinigen betrieblichen Nutzung der Liegenschaften in Tussenhausen-Mattsies mit der Velvet Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG ("Velvet KG"), Tussenhausen-Mattsies abgeschlossen. Sie war leasingvertraglich verpflichtet, neben den laufenden Leasingraten weitere Zahlungen an die Velvet KG zu leisten, die der beschleunigten Tilgung der Bankverbindlichkeit der Velvet KG dienen. Diese Zahlungen wurden bei Leasinggeberin und Leasingnehmerin als sog. "Mieterdarlehen" verbucht. Mit Vertrag vom 10.05.2022 wurde das Optionsrecht zur vorzeitigen Beendigung des Leasingvertrages zum 30.06.2022 ausgeübt und die H3 Aerospace GmbH & Co. KG, Tussenhausen-Mattsies hat die Beteiligung der Deutsche Leasing AG an der Velvet Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH erworben. Zugleich wurde die Velvet Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG in die Mattsies Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG umfirmiert. Das bisher bestehende Mieterdarlehen wurde fortgeführt und läuft zum 31.12.2023 aus. Zum 31.12.2022 beläuft sich der Stand des Mieterdarlehens auf TEUR 5.533 (Vj. TEUR 4.895).

Vorräte

Die Vorräte beinhalten geleistete Anzahlungen i.H.v. TEUR 6.508 (Vj.: TEUR 4.454). Erhaltenen Anzahlungen i. H. v. TEUR 30.381 werden offen von den Vorräten abgesetzt und die Vorräte damit im Ergebnis mit TEUR 0 ausgewiesen (Vj. TEUR 0). Die verbleibenden erhaltenen Anzahlungen i. H. v. TEUR 173 (Vj. TEUR 7.087) werden als Verbindlichkeiten ausgewiesen.

Die unfertigen Erzeugnisse umfassen u.a. drei Flugzeuge des Typs G 120TP (Bilanzwert: TEUR 3.297) sowie drei Flugzeuge des Typs G 115 (Bilanzwert: TEUR 65), die vollständig durch bestehende Kundenaufträge disponiert sind.

Diese Flugzeuge werden erst in fertige Erzeugnisse umgegliedert, sobald eine Kundenauslieferung ansteht und die Stückprüfung durchgeführt wird, d.h. sobald die Voraussetzungen für die Zulassung des Fluggerätes gegeben sind.

Unter fertige Erzeugnisse wird ein Flugzeug des Typs G 120TP ausgewiesen (Bilanzwert: TEUR 2.502) welches von einem Kunden zurück erworben wurde und zu Anschaffungskosten bilanziert ist.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und die Forderungen gegen verbundene Unternehmen haben insgesamt, wie im Vorjahr, eine Restlaufzeit von unter einem Jahr. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen belaufen sich zum 31.12.2022 auf TEUR 42.385 (Vj. TEUR 59.477). Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen belaufen sich zum 31.12.2022 auf TEUR 26.578 (Vj. TEUR 19.705) und lassen sich wie folgt aufgliedern:

Die Erhöhung der Forderungen gegen verbundene Unternehmen ist im Berichtsjahr insbesondere auf eine Darlehensgewährung an die GAMCEL Vermögensverwaltungs GmbH zurückzuführen. Die Forderungen gegen die übrigen verbundenen Unternehmen resultieren aus Lieferungen und Leistungen. Die Forderungen gegen H3 Aviation Services Inc. sind im Berichtsjahr mit TEUR 1.401 wertberichtigt und eine Restforderung gegenüber der Grob Training Academy GmbH, Wien, Österreich wurde mit TEUR 1.264 abgeschrieben worden.

Die sonstigen Vermögensgegenstände belaufen sich zum 31.12.2022 auf TEUR 22.790 (Vj. TEUR 15.042) und beinhalten als größten Posten Darlehen an die geschäftsführenden Direktoren. Die Erhöhung resultiert aus der Gewährung von Darlehen an die geschäftsführenden Direktoren sowie Kostenübernahmen, (TEUR 1.800), Barhinterlegungen für Aval-Garantien (TEUR 795) sowie Umsatzsteuerguthaben für die Monate Oktober (TEUR 1.256) sowie November und Dezember (TEUR 1.259), welche im Januar und Februar 2023 vereinnahmt worden sind. Die sonstigen Vermögensgegenstände mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr betragen TEUR 22.790.

Eigenkapital

Der Gesamtnennbetrag des Grundkapitals der Grob Aircraft SE i. H. v. 120.000 EUR ist in Form von 120.000 Stückaktien an die H3 Aerospace GmbH & Co. KG ausgegeben.

Die Entwicklung des Eigenkapitals stellt sich wie folgt dar:

Insgesamt unterliegt ein Gesamtbetrag von TEUR 2.340 einer Ausschüttungssperre gem. § 268 Abs. 8 HGB, der sich wie folgt ermittelt:

Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen i. H. v. TEUR 16.441 (Vj. TEUR 18.876) entfallen im Wesentlichen auf:

- ausstehende Vertriebsprovisionen i.H.v. TEUR 11.579 (Vj. TEUR 14.482) für bisher noch nicht in Rechnung gestellte Provisionen aus Auslieferungen nach Äthiopien (Anteil Provision TEUR 4.258), nach Ecuador (Anteil Provision TEUR 1.000) sowie nach Bangladesch (Anteil Provision TEUR 6.321).

- Verpflichtungen aus dem Personal- und Sozialbereich i.H.v. TEUR 2.216 (Vj. TEUR 1.502), welche im Wesentlichen die Bonusverpflichtungen i. H. v. TEUR 1.683 (Vj. TEUR 1.166) sowie die Ansprüche auf Resturlaub i.H. v. TEUR 356 (Vj. TEUR 270) und das Gleitzeitkonto i. H. v. TEUR 126 (Vj. TEUR 36) beinhaltet.

- Gewährleistungen und gegebenenfalls noch durchzuführende Nacharbeiten i.H.v. TEUR 823 (Vj. TEUR 1.093) G 120TP. Diese Rückstellungen, basierend auf Erfahrungswerten, werden für Gewährleistungen und für die typische Garantiefrist von zwei Jahren oder 1.000 Flugstunden gebildet. Vertragliche Abweichungen in den Garantiefristen wurden berücksichtigt. Hierbei wurden Teilbeträge, welche durch Garantieansprüche den Lieferanten gegenüber gesichert sind, abgezogen. Die Minderung dieser Rückstellung um TEUR 270 auf TEUR 823 zum Bilanzstichtag 31.12.2022 resultiert aus dem Auslaufen von Garantien ausgelieferter Flugzeuge und dem Verkauf von Flugzeugen aus 2022, die neu in die Garantierückstellungen einfließen.

- ausstehende Eingangsrechnungen i.H.v. TEUR 1.026 (Vj. TEUR 1.182).

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten weisen folgende Fristen auf:

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten entfallen mit TEUR 3.046 auf beanspruchte Kontokorrentrahmen.

Die erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen belaufen sich insgesamt auf TEUR 30.554. Davon wurden TEUR 30.381 offen von den Vorräten abgesetzt.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen beinhalten mit TEUR 13.265 Verbindlichkeiten aus einem im Berichtsjahr abgeschlossenen Mietkaufvertrag mit einer Laufzeit von 5 Jahren. Dieser Vertrag betrifft vier Flugzeuge des Typs G 120TP, die im zivilrechtlichen Eigentum des Mietverkäufers (damit als Sicherheit) stehen, aber als wirtschaftliches Eigentum der Mietkäuferin Grob Aircraft SE weiterhin im Anlagevermögen ausgewiesen werden.

Latente Steuern

Die aktiven latenten Steuern belaufen sich auf TEUR 231 und betreffen im Wesentlichen Bewertungsunterschiede zwischen Handels- und Steuerbilanz in den Rückstellungen.

Die passiven latenten Steuern betrugen zum 01. Januar 2022 TEUR 1.149 und verringerten sich aufgrund der Minderung des Bilanzpostens "Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte" durch die unterjährige Abschreibung, der nicht realisierten Währungsumrechnungseffekte zum 31. Dezember 2022 auf TEUR 458. Ausgewiesen werden in der Bilanz per Saldo passive latente Steuern in Höhe von TEUR 227.

Der verwendete Steuersatz beträgt 26 %.

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsätze

Die Grob Aircraft SE erzielt im Wesentlichen Umsatzerlöse aus dem Verkauf des Flugzeugmusters G 120TP in Verbindung mit der Lieferung von bodengestützten Trainingssystemen (Flight Training Simulator, Computer Based Training Systems, Pilot Selection and Evaluation System, u.a.) samt Erbringung von Trainingsleistungen und Implementierung eines integrativen Trainingskonzepts. Diese Lieferungen und Leistungen bilden typischerweise ein Leistungsbündel. Das Ersatzteilgeschäft ist wiederum ursächlich und quantitativ mit der Anzahl der ausgelieferten Flugzeuge verknüpft.

Die Umsatzerlöse i. H. v. TEUR 119.313 im Geschäftsjahr 2022 beinhalten Umsätze aus den Verkäufen von Flugzeugen i. H. v. TEUR 80.963 (Vj. TEUR 72.220), aus durchgeführten Reparatur- und Serviceaufträgen i. H. v. TEUR 7.961 (Vj. TEUR 2.550), aus den Verkäufen von Ersatzteilen i. H. v. TEUR 13.850 (Vj. TEUR 3.993), aus den Verkäufen von bodengestützten Trainingssystemen i. H. v. TEUR 4.728 (Vj. TEUR 8.178) aus der Ausübung von Trainings i. H. v. TEUR 11.239 (Vj. TEUR 17.235), sowie aus sonstigen Umsätzen i. H. v. TEUR 572 (Vj. TEUR 1.581).

Im laufenden Geschäftsjahr wurden Umsatzerlöse im Wesentlichen mit Kunden außerhalb Europas i.H.v. TEUR 83.341 (69,85 %) (Vj. TEUR 93.683; 88.58 %) erzielt. Die Umsatzerlöse mit Kunden aus dem europäischen Raum belaufen sich auf TEUR 19.786 (16,58 %) (Vj. TEUR 611; 0,58 %) und die Inlandsumsätze auf TEUR 16.185 (13,57 %) (Vj. TEUR 11.463; 10,84 %).

Aktivierte Eigenleistungen

Im Berichtsjahr hat die Grob Aircraft SE Eigenleistungen i. H. v. TEUR 289 für die Entwicklung und Herstellung des Proof of Concept Flugzeugs (Projektentwicklung Grob TP-X) in den Anlagen im Bau aktiviert.

Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen, die sich im Geschäftsjahr auf TEUR 3.756 (Vj. TEUR 3.856) belaufen, sind Rückerstattungen aufgrund Kurzarbeit i. H. v. TEUR 1.348, Erträge aus Währungsumrechnung i. H. v. TEUR 1.777 (Vj. TEUR 1.147), Erträge aus staatlichen Förderungen für verschiedene Projekte und Entwicklungen i. H. v. TEUR 316 (Vj. TEUR 336), Erträge aus der erhaltenen Corona-Überbrückungshilfe i. H. v. TEUR 542 sowie periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen i. H. v. TEUR 817 (Vj. TEUR 30) enthalten.

Sonstige Angaben

Mitarbeiter

Im Geschäftsjahr 2022 beschäftigte die Gesellschaft im Durchschnitt 278 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter.

Mitglieder des Verwaltungsrats und der geschäftsführenden Direktoren

Herr Dr. Mathias Hiebeler, Verwaltungsratsvorsitzender (Geschäftsführender Direktor seit 20. März 2023)

Herr André Hiebeler, stellvertretender Verwaltungsratsvorsitzender (Geschäftsführender Direktor)

Frau Antoinette Hiebeler-Hasner, Verwaltungsratsmitglied (Externe Steuerberaterin)

Herr Karl Fürnrohr - Verwaltungsratsmitglied (seit 07.03.2023) (Chief Sales Officer)

Herr Stefan Keller, Verwaltungsratsmitglied (seit 07.03.2023) (Externer Berater)

Gesamtbezüge des Verwaltungsrats, Vorschüsse und Darlehen an Mitglieder dieser Organe

Die Gesamtbezüge des Verwaltungsrats beliefen sich im Berichtsjahr auf TEUR 850. Der separate Ausweis der Gesamtbezüge für den alleinigen geschäftsführenden Direktor im Jahr 2022 erfolgt mit Verweis auf die Schutzklausel des §286 Abs. 4 HGB nicht.

Die an die geschäftsführenden Direktoren gewährten Darlehen belaufen sich zum 31.12.2022 insgesamt auf TEUR 13.338. Zusätzlich besteht ein Darlehen in Höhe von TEUR 10.921 gegen die GAMCEL Vermögenswerwaltungs GmbH, die im Eigentum eines geschäftsführenden Direktors steht. Diese Darlehen werden mit 2,5% verzinst und mit jährlichen Nachträgen um ein Jahr verlängert. Die Tilgung soll im Wesentlichen durch Verrechnung mit Ausschüttungsansprüchen erfolgen.

Honorar des Abschlussprüfers

Das Gesamthonorar des Abschlussprüfers für das Berichtsjahr 2022 beläuft sich auf TEUR 233 Es entfällt ausschließlich auf Jahresabschlussprüfungsleistungen.

Haftungsverhältnisse

Haftungsverhältnisse aus Bürgschaften bestehen zum 31.12.2022 i. H. v. insgesamt TEUR 6.648. Diese entfallen in voller Höhe auf Haftungsverhältnisse gegenüber der H3 Aviation Services Inc. Eine Verpflichtung zur Leistung im Rahmen dieser Haftungsverhältnisse entsteht bei Zahlungsunfähigkeit des Schuldners, die aber derzeit nicht erkennbar ist.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen per 31.12.2022 i. H. v. TEUR 13.194 resultieren im Wesentlichen aus dem neuen Mietvertrag für das Betriebsgelände mit einer Laufzeit von 10 Jahren (TEUR 11.594), diversen Leasingverträgen für Kfz und Betriebsausstattung (TEUR 1.600).

Konzernabschluss

Die H3 Aerospace GmbH & Co. KG mit Sitz in Tussenhausen-Mattsies ist das kleinste und größte Mutterunternehmen, in dessen Konzernabschluss die Gesellschaft zum 31.12.2022 einbezogen wird. Der Konzernabschluss wird im Unternehmensregister veröffentlicht.

Bedeutende Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Bestellung weiterer Verwaltungsrat-Mitglieder sowie eines weiteren geschäftsführenden Direktors

Mit der notariellen Satzungsänderung der Gesellschaft wurden in der außerordentlichen Hauptversammlung vom 07.03.2023 Herr Karl Fürnrohr, 86833 Ettringen und Herr Stefan Keller, 82166 Gräfelfing zu Mitgliedern des Verwaltungsrats bestellt. Mit gleicher Urkunde wurde Dr. Mathias Hiebeler zum zweiten geschäftsführenden Direktor bestellt.

Verschmelzung H3 HATS GmbH

Die H3 HATS GmbH wurde aufgrund des Verschmelzungsvertrages vom 22.05.2023 mit Eintragung in das Handelsregister Memmingen am 25.05.2023 mit der Grob Aircraft SE als übernehmende Rechtsträgerin verschmolzen.

Ergebnisverwendungsvorschlag gem. § 285 Nr. 34 HGB

Die geschäftsführenden Direktoren schlagen einstimmig vor, eine Dividendenausschüttung in Höhe des Jahresüberschusses von EUR 14.384.477,34 und darüber hinaus aus dem Gewinnvortrag, vorzunehmen.

Anlagenspiegel zum 31.12.2022

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Grob Aircraft SE

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Grob Aircraft SE, Tussenhausen-Mattsies- bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Grob Aircraft SE für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

• entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 und

• vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der geschäftsführenden Direktoren und des Verwaltungsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die geschäftsführenden Direktoren sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die geschäftsführenden Direktoren verantwortlich für die internen Kontrollen, die er in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt hat, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die geschäftsführenden Direktoren dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren hat er die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus ist er dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die geschäftsführenden Direktoren verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die geschäftsführenden Direktoren verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die er als notwendig erachtet hat, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Verwaltungsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

• identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können;

• gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben;

• beurteilen wir die Angemessenheit der von den geschäftsführenden Direktoren angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den geschäftsführenden Direktoren dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben;

• ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den geschäftsführenden Direktoren angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann;

• beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt;

• beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens;

• führen wir Prüfungshandlungen zu den von den geschäftsführenden Direktoren dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den geschäftsführenden Direktoren zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.