Vialor AGLiquidiert

Vialor AG

Neukirchen Fluyn

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006

Bilanz zum 31. Dezember 2006

Gewinn- und Verlustrechnung zum 31. Dezember 2006

ANHANG

I. Allgemeines

Der beigefügte Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006 der Firma VIALOR AG Wertpapierhandelsbank mit Sitz in der Pascalstr. 5, 47506 Neukirchen-Vluyn, wurde von uns unter Berücksichtigung der nachfolgenden Angaben und Erläuterungen auf der Grundlage der Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften der § 238 ff, 264 ff. sowie der ergänzenden Vorschriften für Finanzdienstleistungsinstitute der § 340 ff HGB, der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute (RechKredV) und des Aktiengesetzes im Auftrages des Vorstandes entsprechend dem Umfange des Bestätigungsvermerkes erstellt.

II. Gesellschaft, Gegenstand

Die Gesellschaft hat ihren Sitz in Neukirchen - Vluyn. Zuständiges Registergericht ist das Amtsgericht Kleve, eingetragen ist die Gesellschaft dort unter der Nummer HRB 5646. Die Satzung datiert vom 27.11.1996 (UR 2391 des Notariat Dr. Ingo Palmer, Düsseldorf), zuletzt geändert am 15.12.2003 und 17.01.2005. Das zum Bilanzstichtag vollständig eingezahlte Grundkapital beträgt € 609.021,96 und ist eingeteilt in 609.022 nennwertlose Namensaktien.

Gegenstand des Unternehmens ist die Anschaffung und Veräußerung von Finanzinstrumenten im eigenen Namen für fremde Rechnung ( Finanzkommissionsgeschäfte), ferner die Vermittlung von Geschäften über die Anschaffung und Veräußerung von Finanzinstrumenten oder deren Nachweis ( Anlagevermittlung ) sowie die Anschaffung und die Veräußerung von Finanzinstrumenten im fremden Namen für fremde Rechnung

( Abschlussvermittlung)

Geschäftsjahr ist das Kalenderjahr. Das Unternehmen ist Wertpapierhandelsbank im Sinne des § 1 KWG und unterliegt der laufenden Aufsicht der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungen (BaFin).

Zum Vorstand gehörten im Jahre 2006 Herr Dipl.-Volkswirt Ralf Goldermann, Viersen, der gemeinsam mit einem anderen Vorstandsmitglied oder einem Prokuristen vertretungsberechtigt ist und als Vorstandsvorsitzender Herr Christoph Göttler, Uedem, der einzelvertretungsberechtigt ist.

Gesamtprokura gemeinsam mit einem Vorstandsmitglied hat Herr Karsten Michael Bauer, Essen.

Mitglieder des Aufsichtsrates waren im Geschäftsjahr 2006:

- Nicholas Michael Morland Ingram, Vorsitzender, Banking and Financial Supervisor

- Gustav Meyer zu Schwabedissen, Rechtsanwalt

- Armin van Eyckels, Steuerberater

III. Jahresabschluss

1. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Grundlage bei der Aufstellung des Jahresabschlusses waren die Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften der §§ 238 ff., 264 ff. sowie die ergänzenden Vorschriften für Finanzdienstleistungsinstitute der §§ 340 ff HGB, die Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute (RechKredV) und des Aktiengesetzes.

Im Einzelnen wurden folgende Grundsätze angewandt:

Soweit Beträge auf Fremdwährung lauten, wurden sie zum Devisenmittelkurs des Bilanzstichtages umgerechnet.

Barreserve und Forderungen an Kreditinstitute wurden mit dem Nominalbetrag bilanziert.

Forderungen an Kunden wurden zum Nennwert unter Abzug einer angemessenen Wertberichtigung zum Ansatz gebracht.

Die Aktien der Passport Restaurants Inc. sind börsengehandelt und dem Anlagevermögen zugeordnet. Die Finanzanlagen sind zum Börsenwert 31.12.2006 angesetzt. Es wurde eine Abschreibung auf diesen Wert vorgenommen.

Die Bewertung des Anlagevermögens erfolgte zu den handelsrechtlich aktivierungspflichtigen Anschaffungs- bzw Herstellungskosten abzüglich planmäßiger und außerplanmäßiger Abschreibungen. Die Abschreibungen wurden entsprechend der aufgrund steuerlicher Vorschriften festgelegten betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände vorgenommen. Geringwertige Wirtschaftsgüter im Sinne des § 6 Abs 2 EStG wurden im Zugangsjahr voll abgeschrieben .

Die sonstigen Vermögensgegenstände wurden mit dem Nennwert angesetzt.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet im wesentlichen das anteilige Disagio zum Nominalbetrag des bei der Dresdner Bank AG aufgenommenen Kredites.

Die Verbindlichkeiten sind zu Rückzahlungsbeträgen angesetzt.

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten umfasst die im Dezember vereinnahmte Januarmiete aus dem Objekt Pascalstrasse.

Der Ansatz der Rückstellungen für ungewisse Verbindlichkeiten und erkennbare Risiken wurde mit dem Betrag gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erforderlich ist.

2. Angaben zur Bilanz und zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Forderungen gegenüber Kunden enthalten im wesentlichen Forderungen gegenüber der Equity Research AG und der Recross AG in Höhe von € 54.700 bzw € 57.000 .

Darüber hinaus bestehen Forderungen gegenüber der Zantino AG in Höhe von € 53.500,der Vialor Corporate Finance AG in Höhe von € 35.000 sowie gegenüber dem Kunden Siegfried Lorenz in Höhe von € 35.000.

Gegenüber der Firma CAN Ltd beläuft sich die Forderung auf € 17.538.

Alle Forderungen gegenüber Kunden sind täglich fällig.

Die Aktien der Passport Restaurant Inc sind börsengehandelt und dem Anlagevermögen zugeordnet. Die Bewertung zum Bilanzstichtag erfolgte mit € 13.281.

Die Sachanlagen entfallen in Höhe von € 2.002.788 auf die Betriebsimmobilie. Fuhrpark und Betriebs- und Geschäftsausstattung stehen mit € 43.413 zu Buche.

Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände und entsprechend den steuerlichen Vorschriften vorgenommen. Bewegliche Gegenstände des Anlagevermögens bis zu einem Wert von € 410,00 wurden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.

Das im Sachanlagevermögen mit € 1.954.498,30 ausgewiesene Objekt auf der Pascalstr. 5 wird im Verwaltungstrakt, der 1.915,6 Quadratmeter Nutzfläche bietet, von der Vialor AG genutzt mit Ausnahme einer vermieteten Fläche von ca. 110 Quadratmetern. Die an das Gebäude anschließenden Hallen mit einer Nutzfläche von 2.220 Quadratmetern sind vermietet.

Sonstige Vermögensgegenstände wurden mit den um angemessene Wertberichtigungen verminderten Nennwerten bewertet. Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten die Übernahme von Vergleichskosten durch den Vorstand Herrn Goldermann in Höhe von

€ 10.000,- sowie eine Forderung an einen Mieter aus Nebenkosten in Höhe von € 10.369,66.

Des weiteren besteht eine Darlehnsforderung in Höhe von € 54.738,14 gegenüber der Firma Kurth, Neukirchen - Vluyn sowie eine Forderung gegenüber der Tiro Holding AG, Schweiz in Höhe von € 17.600 . Die Tiro Holding AG, Schweiz ist seit Ende 2005 Muttergesellschaft der

VIALOR AG Wertpapierhandelsbank.

Treuhandvermögen bzw. Treuhandverbindlichkeiten setzen sich zusammen aus Kundenguthaben auf Bankkonten der VIALOR AG sowie auf Brokerkonten der VIALOR AG. Die Guthaben wurden zum Nominalwert angesetzt. Insgesamt sind im Treuhandvermögen bzw den Treuhandverbindlichkeiten Kundengelder in Höhe von € 23.964,55 enthalten. Auf Fremdwährung lautende Beträge wurden zum Devisenmittelkurs des Bilanzstichtages umgerechnet.

Von den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind € 1.642.148,84 nach fünf Jahren fällig.

Von den sonstigen Verbindlichkeiten entfallen € 10.795,74 auf Verbindlichkeiten aus Lohn- und Kirchensteuer sowie € 23.973,80 auf gesetzliche Sozialaufwendungen.

Des weiteren bestehen Verbindlichkeiten zur Umsatzsteuer 2005 in Höhe von € 50.973,55 sowie zur Umsatzsteuer 2006 in Höhe von € 22.431,35.

Die anderen Rückstellungen wurden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten und erkennbaren Risiken gebildet.

Die Provisionserträge setzen sich im wesentlichen aus Erträgen aus Anlage und Abschlussvermittlung in Höhe von € 1.054.200 sowie Erträgen aus Kommissionsgeschäften SAXO Bank von € 278.628,52 zusammen. Weitere Erträge in Höhe von € 122.154,75 stammen aus der Vermittlung von Aktien sowie aus dem Geschäftsfeld Marketing in Höhe von € 57.000.

Bei den Aufwendungen für Personal entfallen € 617.264,96 auf Löhne und Gehälter sowie

€ 109.802,21 auf gesetzliche und freiwillige Sozialaufwendungen sowie Beiträge zur Berufsgenossenschaft.

Bei den Verwaltungsaufwendungen entfallen € 97.422,20 auf Rechts- und Beratungskosten sowie € 109.731,00 auf Abschluss- und Prüfungskosten, € 23.090,07 auf Nutzungsgebühren,

weiterhin € 47.763,00 auf Werbekosten und € 66.544,45 auf Telefonkosten .

Die Abschreibungen umfassen Abschreibungen auf Sachanlagen in Höhe von € 111.655,43, auf immaterielle Vermögensgegenstände in Höhe von € 29.786,95, Abschreibungen auf geringwertige Wirtschaftsgüter in Höhe von € 1.039,65 sowie eine Abschreibung auf Wertpapiere in Höhe von € 18.593,75.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten im wesentlichen die Kosten für die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungen über € 13.659,57 sowie Vergleichskosten über

€ 11.264,84 und Grundstücksaufwand von € 12.646,63.

Unter den sonstigen betrieblichen Erträgen werden neben den Mieterträgen der Firma Turbo Kids GmbH ( € 50.911,57) und der Marc Aurel GmbH ( € 53.880,00) noch Erträge aus dem Verzicht einer Darlehnsrückzahlung der Muttergesellschaft Tiro Holding AG ( € 103.046,31) sowie ein Werbekostenzuschuss der Firma CAN Ltd in Höhe von € 240.570,95 ausgewiesen.

Im Geschäftsjahr belief sich die Belastung mit Ertragssteuern auf € 0,00.

IV. Sonstige Angaben

1. Haftungsverhältnisse

Haftungsverhältnisse nach § 251 HGB sind nicht erhebbar und liegen laut Auskunft der Geschäftsführung auch nicht vor.

2. sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum Bilanzstichtag bestehen zukünftige Verpflichtungen aus Leasingverträgen in Höhe von

T€ 42,0 bis zum Jahr 2008.

3. Geschäftsführung

Der Vorstand der VIALOR AG setzt sich unverändert aus den Herren Christoph Göttler

( Bankkaufmann) und Ralf Goldermann ( Dipl. Volkswirt) zusammen.

Mitglieder des Aufsichtsrates waren im Geschäftsjahr:

- Nicholas Michael Morland Ingram, Vorsitzender, Banking and Financial Supervisor

- Gustav Meyer zu Schwabedissen, Rechtsanwalt

- Armin van Eyckels, Steuerberater

Die Bezüge aktiver Organmitglieder gemäß § 285 Nr. 9a HGB stellen sich im Geschäftsjahr wie folgt dar:

Vorstand Angaben unerheblich nach § 286 Abs 4 HGB

AufsichtsratAngaben unerheblich nach § 286 Abs 4 HGB

4. Angaben zum Anteilsbesitz

Anzugebende, mindestens 20%ige Beteiligungen an anderen Unternehmen durch die Berichtsfirma liegen nach Auskunft der Geschäftsführung nicht vor.

5. Muttergesellschaft

Muttergesellschaft ist seit Ende Dezember 2005 die Tiro Holding AG, St.Gallen /Schweiz .

Der Abschluss VIALOR AG Wertpapierhandelsbank wird in den Konzernabschluss der Muttergesellschaft einbezogen.

6. Anzahl der Beschäftigten

Die Zahl der Beschäftigten betrug im Geschäftsjahr 2006 durchschnittlich 14 Angestellte.

7. Unterzeichnung des Anhangs

Die in diesem Anhang gemachten Angaben entsprechen der derzeitigen Situation und sind nach bestem Wissen und Gewissen erfolgt.