Cadence Holding GmbH

Cadence Holding GmbH

Dresden

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Konzernbilanz

AKTIVA

PASSIVA

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Konzernanhang

A. Allgemeine Angaben zum Konzern

Die Cadence Holding GmbH (Mutterunternehmen) hat ihren Sitz in Dresden. Sie ist beim Amtsgericht Dresden unter HRB 40719 eingetragen. Das Mutterunternehmen wurde mit Gesellschaftsvertrag vom 15. Oktober 2020 gegründet.

Mit Kauf- und Abtretungsvertrag vom 12. Mai 2021 hat das Mutterunternehmen sämtliche Geschäftsanteile der Little John Bikes GmbH (Tochterunternehmen) mit Sitz in Dresden mit Wirkung zum 11. Juni 2021 erworben. Nach dem Erwerb der Geschäftsanteile wurde am 29. November 2021 mit diesem Tochterunternehmen ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag geschlossen.

Der Konzernabschluss wird nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und des GmbHG aufgestellt. Für die Darstellung der Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

Geschäftsjahr ist das Kalenderjahr.

In Ausübung des Wahlrechts werden nicht in der Bilanz oder Gewinn- und Verlustrechnung gemachte Angaben in den Anhang aufgenommen (Wahlpflichtangaben).

B. Konsolidierungskreis

In den Konsolidierungskreis werden neben der Cadence Holding GmbH (Mutterunternehmen) die Little John Bikes GmbH, Dresden, und die Bike Events Social Projects gGmbH, Dresden, (Tochterunternehmen) einbezogen. Das Mutterunternehmen hält mittelbar sämtliche Anteile am Kapital dieser Tochterunternehmen.

C. Konsolidierungsgrundsätze

Basis für den Konzernabschluss ist der geprüfte Einzelabschluss der Cadence Holding GmbH (Mutterunternehmen) für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023, der geprüfte Einzelabschluss der Little John Bikes GmbH (Tochterunternehmen) für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 und der ungeprüfte Einzelabschluss der Bike Events Social Projects gGmbH (Tochterunternehmen) für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023.

Kapitalkonsolidierung

Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach der Neubewertungsmethode gemäß § 301 Abs. 1 und 2 HGB. Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden der Tochterunternehmen erfolgt zum beizulegenden Zeitwert.

Schuldenkonsolidierung

Ausleihungen und andere Forderungen, Rückstellungen und Verbindlichkeiten zwischen den Konzernunternehmen werden gemäß § 303 Abs. 1 HGB eliminiert.

Zwischenergebniseliminierung

Auf die Eliminierung von Zwischengewinnen aus konzerninternen Lieferungs- und Leistungsbeziehungen wird gemäß § 304 Abs. 2 HGB verzichtet.

Aufwands- und Ertragskonsolidierung

Erträge und Aufwendungen zwischen den Konzernunternehmen werden gemäß § 305 Abs. 1 HGB verrechnet.

D. Änderungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Vorräte betreffen im Wesentlichen Fahrräder, die von den Herstellern vormontiert geliefert werden und zu denen die Endmontage zur Herstellung des verkaufsbereiten Zustands von eigenen Arbeitnehmern durchgeführt wird. Die von eigenen Arbeitnehmern angefallenen Fertigungseinzel- und gemeinkosten für die Endmontage werden zum Bilanzstichtag erstmalig aktiviert. Im Vorjahr waren die Vorräte nur zu den von den Herstellern berechneten Anschaffungskosten aktiviert worden. Durch diese Bewertungsänderung ergibt sich eine Bestandserhöhung von TEUR 190.

E. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die immateriellen Vermögensgegenstände werden im Zeitpunkt des Übergangs des wirtschaftlichen bzw. rechtlichen Eigentums mit den Anschaffungskosten aktiviert und planmäßig über die voraussichtliche Nutzungsdauer und ggfs. außerplanmäßig abgeschrieben. Der Umfang der Anschaffungskosten entspricht § 255 Abs. 1 HGB. Die planmäßigen Abschreibungen werden linear und bis auf die Geschäfts- oder Firmenwerte über (gruppeneinheitliche) Nutzungsdauern von 3 bis 8 Jahren vorgenommen. Die entgeltlich erworbenen Geschäfts- oder Firmenwerte aus dem Erwerb von Filialen durch die Little John Bikes GmbH im Einzelabschluss der Little John Bikes GmbH und die Geschäfts- und Firmenwerte aus der Kapitalkonsolidierung in der Konzernbilanz gemäß § 301 Abs. 3 HGB werden über 12 Jahre abgeschrieben. Die Einschätzung dieser Abschreibungsdauer basiert auf der geschätzten Dauer der Kundenbindung beim Tochterunternehmen.

Das Sachanlagevermögen wird zum Zeitpunkt des Übergangs des wirtschaftlichen und rechtlichen Eigentums mit den Anschaffungs- und Herstellungskosten, soweit nutzbar, nutzungsbedingter planmäßiger und ggfs. außerplanmäßiger Abschreibungen angesetzt. Der Umfang der Anschaffungs- und Herstellungskosten entspricht § 255 Abs. 1 HGB. Die planmäßigen Abschreibungen werden linear vorgenommen. Im Jahr des Zugangs erfolgt die Abschreibung pro-rata-temporis.

Die planmäßigen Abschreibungen werden über die folgenden (gruppeneinheitlichen) Nutzungsdauern vorgenommen:

Anlagegüter mit Anschaffungs- oder Herstellungskosten von mehr als EUR 250,00 bis einschließlich EUR 1.000,00 werden im Zugangsjahr in einen Sammelposten eingestellt, der linear über 5 Jahre abgeschrieben wird.

Die Vorräte werden zu Anschaffungs- und Herstellungskosten angesetzt. Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert werden vorgenommen, wenn der geschätzte Verkaufspreis abzüglich noch anfallender Vertriebskosten niedriger ist als die ursprünglichen Anschaffungs- und Herstellungskosten. Die Anschaffungs- und Herstellungskosten werden nach der Methode des gleitenden Durchschnitts ermittelt. Zur erstmaligen Aktivierung der Fertigungskosten für die Endmontage der Fahrräder verweisen wir auf die Ausführungen in Abschnitt D.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden grundsätzlich mit dem Nennwert oder mit ihren Anschaffungskosten angesetzt. Erkennbare Einzelrisiken bei zweifelhaften Forderungen werden durch entsprechende Einzelwertberichtigungen berücksichtigt. Uneinbringliche Forderungen werden auf den niedrigeren beizulegenden Wert abgeschrieben. Dem allgemeinen Kredit-, Zins- und Ausfallrisiko bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wird durch eine Pauschalwertberichtigung auf die einzelwertberichtigten Forderungen Rechnung getragen.

Der Kassenbestand und die Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nennwert angesetzt.

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert angesetzt.

Die Rückstellungen werden für alle ungewissen Verpflichtungen und drohende Verluste aus schwebenden Geschäften gebildet. Dabei wird vorsichtig bewertet und alle erkennbaren Risiken berücksichtigt. Die Rückstellungen werden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden soweit erforderlich bei der Ermittlung des Erfüllungsbetrags in Höhe der allgemeinen Inflationsrate berücksichtigt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden nach § 253 Abs. 2 HGB auf den Abschlussstichtag abgezinst.

Die Verbindlichkeiten werden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Zum Bilanzstichtag ergeben sich ausschließlich aktive latente Steuern aus temporären Differenzen (unterschiedlichen Wertansätzen in der Handels- und Steuerbilanz) zu sonstigen Rückstellungen, auf deren Aktivierung verzichtet wurde. Der zugrunde zu legende Steuersatz beträgt 31,575 %.

F. Erläuterungen zur Konzernbilanz

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens sowie die Entwicklung der Abschreibungen im Geschäftsjahr können aus dem beigefügten Anlagenspiegel entnommen werden. Im Anlagespiegel wird auf die Verrechnung der zum Erstkonsolidierungszeitpunkt bestehenden kumulierten Abschreibungen mit den historischen Anschaffungs- oder Herstellungskosten verzichtet (Darstellung gemäß Bruttomethode).

Aus der Kapitalkonsolidierung ergab sich zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung ein Unterschiedsbetrag von TEUR 33.930, der als Geschäfts- oder Firmenwert ausgewiesen wurde. Dieser wurde im Geschäftsjahr 2021 anteilig (7/144 Monate) aufgelöst und betrug TEUR 32.280 zum 31. Dezember 2021. In den Folgekonsolidierungen zum 31. Dezember 2022 und zum 31. Dezember 2023 wurden jeweils weitere TEUR 2.827 (12/144 Monate) aufgelöst.

Sämtliche Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Die sonstigen Rückstellungen von insgesamt TEUR 1.464 betreffen vor allem Personalverpflichtungen (TEUR 501), Gewährleistungsverpflichtungen (TEUR 438), ausstehende Rechnungen (TEUR 301) und Rechts- und Beratungskosten (TEUR 151).

Zu den Verbindlichkeiten ergeben sich folgende Restlaufzeiten:

^*) Die sonstigen Verbindlichkeiten betreffen in Höhe von TEUR 15.099 Darlehen von Gesellschaftern des Mutterunternehmens.

Diese werden bei einem Verkauf der Anteile an einen neuen bzw. neue Gesellschafter fällig.

Gegenwärtig ergeben sich keine Hinweise auf einen Verkauf der Anteile an einen neuen bzw. neue Gesellschafter. Der Ausweis dieser Verbindlichkeiten erfolgt entsprechend mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind durch Verpfändung der Anteile an der Little John Bikes GmbH, Globalabtretungsverträge der Forderungen der Little John Bikes GmbH, Kontenverpfändungsverträge aller Bankkonten der Little John Bikes GmbH und Verpfändung oder Abtretung der Marke und Internetdomain der Little John Bikes GmbH besichert.

Gegenüber den Gesellschaftern des Mutterunternehmens bestehen in Höhe von TEUR 15.099 (Vj. TEUR 16.326) Verbindlichkeiten aus Darlehen und Zinsen. Diese sind in den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesen.

G. Erläuterungen zur Konzerngewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse von TEUR 83.835 enthalten fast ausschließlich Einzelhandelsumsätze innerhalb Deutschlands.

Die sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von insgesamt TEUR 1.024 enthalten in Höhe von TEUR 645 periodenfremde Erträge, davon TEUR 595 aus der Auflösung von Rückstellungen.

H. Sonstige Angaben

Geschäftsführung des Mutterunternehmens

Geschäftsführer des Mutterunternehmens waren im Geschäftsjahr:

Unter Anwendung der Schutzklausel nach § 314 Abs. 3 HGB i. V. m. § 286 Abs. 4 HGB werden die Gesamtbezüge der Geschäftsführung nicht angegeben.

Mit Wirkung zum 1. April 2024 wurde Frau Melanie Naumann (Kauffrau, B. Sc.) zur weiteren Geschäftsführerin bestellt.

Arbeitnehmer

Im Konzern waren im Geschäftsjahr durchschnittlich 363 Arbeitnehmer, davon 331 in Vollzeit und 32 in Teilzeit, beschäftigt.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Nicht in der Bilanz ausgewiesene sonstige finanzielle Verpflichtungen bestehen in Höhe von TEUR 22.244 aus Miet-, Pacht- und Leasingverträgen. Aus Warenbestellungen ergibt sich ein weiteres Obligo in betriebsüblicher Höhe.

Honorar des Abschlussprüfers

Das vom Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2023 berechnete Gesamthonorar beträgt TEUR 39 und betrifft ausschließlich Abschlussprüfungsleistungen.

Vorschlag über die Ergebnisverwendung des Mutterunternehmens

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Bilanzgewinn des Mutterunternehmens in Höhe von TEUR 3.175 auf neue Rechnung vorzutragen.

I. Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des Geschäftsjahres eingetreten und weder in der Gewinn- oder Verlustrechnung noch in der Bilanz berücksichtigt sind, haben sich nicht ergeben.

Entwicklung des Anlagevermögens

Eigenkapitalspiegel

Konzern-Kapitalflussrechnung

Der Finanzmittelfonds betrifft den Kassenbestand und die Guthaben bei Kreditinstituten.

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023

I. Grundlagen des Konzerns

Die Cadence Holding GmbH (Mutterunternehmen) wurde mit Gesellschaftsvertrag vom 15. Oktober 2020 gegründet.

Mit Kauf- und Abtretungsvertrag vom 12. Mai 2021 hat das Mutterunternehmen sämtliche Geschäftsanteile der Little John Bikes GmbH (Tochterunternehmen) mit Sitz in Dresden mit Wirkung zum 11. Juni 2021 erworben. Dadurch ist ein Konzern entstanden, und es wurde im Konzern die operative Geschäftstätigkeit aufgenommen. Nach dem Erwerb der Geschäfts-anteile wurde am 29. November 2021 mit dem Tochterunternehmen ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag geschlossen.

Der Geschäftszweck der Cadence Holding GmbH war im Geschäftsjahr 2023 das Halten der Beteiligung an der Little John Bikes GmbH. Das Mutterunternehmen beschäftigt nur zwei Geschäftsführer, die zugleich Geschäftsführer des Tochterunternehmens sind. Auf der Grundlage eines Dienstleistungsvertrags erbringt das Mutterunternehmen Geschäftsführungsleistungen für das Tochterunternehmen. Darüber hinaus übt die Cadence Holding GmbH keine geschäftlichen Aktivitäten aus.

Das Geschäftsmodell des Tochterunternehmens Little John Bikes GmbH entstand im Jahre 1997. Die Gesellschaft ist im stationären Einzelhandel mit Fahrrädern, E-Bikes, Zubehör und Service für B2C-Kunden tätig. Im Laufe der Jahre entstanden mehrere Einzelhandelsfilialen unter dem Dachmarkenkonzept "Little John Bikes", kontinuierlich wachsend und zunächst beschränkt auf den Osten Deutschlands.

Seit 2010 ist die Marke "Little John Bikes" beim Patentamt eingetragen. Unter dem Motto "Dein Bikeleasing-Experte" ist das Unternehmen erster Ansprechpartner für Unternehmen und deren Mitarbeitende für alle Themen rund und das Thema Bikeleasing. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde das Dachmarkenkonzept um "ePedalics" erweitert. Mit vier eröffneten Filialen im Jahr 2023 werden unter dem Motto "Dein E-Bike Spezialist" Komplettlösungen mit dem Fokus auf individuelle Kundenberatung im E-Bike Segment gelegt.

Die Little John Bikes GmbH betreibt 60 eigene Filialen, in Sachsen, Sachsen-Anhalt, Berlin, Bayern, Bremen, Niedersachsen, Brandenburg, Mecklenburg-Vorpommern, Nordrhein-Westfalen und in Thüringen - sie betreibt des Weiteren einen angeschlossenen Onlineshop.

Im Geschäftsjahr 2022 wurde durch die Little John Bikes GmbH die Bike Events Social Project gGmbH mit Sitz in Dresden gegründet. Zweck dieser Gesellschaft ist die Förderung der Jugendhilfe, der Erziehung, der Unfallverhütung und des Sports.

II. Wirtschaftsbericht

1. Wirtschaftliche, branchenbezogene Rahmenbedingungen

Das Jahr 2023 war ein weiteres herausforderndes Geschäftsjahr. Im gesamten Jahresverlauf musste sich die Branche mit hohem Warendruck, schwankender Warenverfügbarkeit und starkem Preisdruck auseinandersetzen. Das 1.Quartal 2023 war witterungsbedingt sehr verhalten, die Umsätze lagen hinter den Erwartungen. Zu Mitte des 2. Quartals 2023 bis einschließlich zum 3. Quartal 2023 stiegen die Umsätze spürbar an. Im letzten Quartal gingen die Verkäufe bedingt durch den starken Preisdruck am Markt aber auch witterungsbedingt wieder zurück.

Ein typisches Merkmal für den Fahrradeinzelhandel ist der saisonabhängige Umsatzentwicklung. In den Wintermonaten sind die Umsatzzahlen eher niedrig, das gesamte Geschäftsjahr wird entsprechend geplant.

Insgesamt hält der positive Trend zum Fahrrad weiter an, und die Nachfrage nach E-Bikes wächst stark. Dies ist vor allem auf das sich verändernde Mobilitätsverhalten zurückzuführen sowie auf attraktive Angebote von Arbeitgebern, wie beispielsweise das Dienstradleasing. Die zunehmende Akzeptanz von E-Bikes als umweltfreundliche und praktische Alternative im Verkehr trägt zu diesem anhaltenden Trend bei. Arbeitgeber, die das Dienstradleasing anbieten, ermöglichen ihren Mitarbeitern eine kostengünstige und gesunde Mobilitätslösung.

Trotz eines schwierigen Konsumumfelds erreichte die Fahrradbranche 2023 ein hohes Verkaufsniveau, ähnlich dem Boom von 2020. Der Bestand an Fahrrädern und E-Bikes in Deutschland stieg auf einen Rekord von 84 Millionen, mit etwa 11 Millionen E-Bikes. Der Zweirad-Industrie-Verband e. V. (ZIV) sieht keine Anzeichen für eine Marktsättigung. Fahrräder und E-Bikes erfreuen sich auch in wirtschaftlich schwierigen Zeiten großer Beliebtheit. Im Jahr 2023 haben E-Bikes mit einem Anteil von 53 % erstmals die Verkaufszahlen herkömmlicher Fahrräder (Bio-Bikes) übertroffen.

Der Fachhandel spielte eine entscheidende Rolle für die Fahrradbranche im Jahr 2023, indem er 77 % der Verkäufe ausmachte und somit maßgeblich zum Erfolg beitrug. Die Produktion von Fahrrädern und E-Bikes erreichte mit 2,3 Millionen Fahrzeugen ein Niveau, das mit dem des Boom-Jahres 2020 vergleichbar ist. Wenn man die Auftragsfertigung deutscher Unternehmen im Ausland hinzurechnet, kommt man auf eine beeindruckende Gesamtproduktion von 3 Millionen Einheiten. Diese Zahlen verdeutlichen die Stärke und das Wachstum der deutschen Fahrradindustrie in einem herausfordernden wirtschaftlichen Umfeld.

Im Jahr 2023 erreichte der Gesamtwert der in Deutschland verkauften Fahrräder und E-Bikes EUR 7,06 Milliarden. Dies zeigt einen leichten Rückgang im Vergleich zu 2022, wo der Wert bei EUR 7,36 Milliarden lag, aber immer noch eine deutliche Steigerung gegenüber den EUR 6,56 Milliarden im Jahr 2021 und den ca. EUR 4 Milliarden im Jahr 2019. Die Qualität und der Wert der Produkte werden auch durch die Verkaufspreise wiedergespiegelt. Durchschnittlich kostete ein Bio-Bike im Jahr 2023 über verschiedene Vertriebswege hinweg EUR 470, während E-Bikes durchschnittlich für durchschnittlich EUR 2.950 verkauft wurden. Im Vorjahr lagen diese Preise bei EUR 500 für Bio-Bikes und EUR 2.800 für E-Bikes. Dies geht aus aktuell veröffentlichten Zahlen des ZIV hervor.

Der Trend aus dem Vorjahr zeigt, dass der Fahrradfachhandel aufgrund der demografischen Veränderungen in Deutschland weiterhin vor neuen Herausforderungen steht. Die ältere Generation, die oft über eine höhere Kaufkraft verfügt, zeigt eine starke Vorliebe für E-Bikes, welche die Mobilität bis ins hohe Alter gewährleisten. Zusätzlich treibt das Dienstradleasing die Umsatzzahlen von kostenintensiven Fahrrädern merklich. E-Bikes sind auch bei den 20- bis 45-Jährigen weiterhin sehr beliebt.

Die Bedeutung der Werkstätten im Fahrradeinzelhandel wird in der Zukunft weiter steigen, da E-Bikes mehr Wartung und Service benötigen. Da Onlinehändler diesen Werkstattservice nicht bieten können, wird der stationäre Handel für Kunden attraktiver.

2. Geschäftsverlauf

Das Geschäftsjahr 2023 war wie die Vorjahre durch ein starkes Umsatzwachstum geprägt. Die Umsatzerlöse des Vorjahres wurden um TEUR 12.647 bzw. 17,7 % auf TEUR 83.904 gesteigert.

Der hohe Warendruck und die weiterhin progressive Preispolitik der Wettbewerber setzte die Little John Bikes GmbH vor erneute Herausforderungen. Die leistungsstarken Lieferantenverträge wurden hinsichtlich der Zahlungskonditionen weiterhin optimiert um, dem am Markt herrschenden Preisdruck entgegenzuwirken.

Die Umsatzsteigerung ergibt sich vor allem aus der Eröffnung von 8 neuen Filialen und dem gestiegenen Anteil von verkauften E-Bikes mit stark gestiegenen Durchschnittspreisen in allen Warengruppen.

Die Anzahl der durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer im Konzern ist von 346 auf 363 gestiegen. Dieser Anstieg betrifft im Wesentlichen die Mitarbeiter in den neu eröffneten Filialen.

3. Lage des Konzerns

a) Ertragslage

Konzern

Die Umsatzerlöse ergeben sich aus der Geschäftstätigkeit des Tochterunternehmens Little John Bikes GmbH.

Das geplante Umsatzvolumen von TEUR 85.000 wurden um TEUR 1.165 bzw. 1,4 % geringfügig verfehlt. Diese negative Abweichung ergibt sich vor allem aus dem zurückhaltenden Umsatz im ersten Quartal 2023, welches auch witterungsbedingt nicht wie erwartet lief.

Der Rohertrag betrug TEUR 29.586 (Rohertragsquote von 35,3 %) im Vergleich zu TEUR 28.567 (Rohertragsquote von 40,1 %) im Vorjahreszeitraum. Die Rohertragsquote des Vorjahres war durch Sondereffekte positiv beeinflusst.

Die Erhöhung des Personalaufwands gegenüber dem Vorjahreszeitraum resultiert im Wesentlichen aus dem planmäßigen Personalaufbau in den neuen Filialen, wobei die Personalaufwandsquote moderat gestiegen ist. Dies ist durch die marktüblichen Gehaltsanpassungen unter Berücksichtigung des erfolgsorientierten Gehaltsmodells begründet. Die Personalkosten konnten durch Prozessoptimierungen und Digitalisierungsmaßnahmen reduziert werden. Diese Abweichung hat einen positiven Einfluss auf das Unternehmensergebnis.

Unter Berücksichtigung des Finanzergebnisses in Höhe von TEUR -2.303, des neutralen Ergebnisses von TEUR +638 und der Ertragsteuern in Höhe von TEUR -795 ergibt sich ein Konzernjahresfehlbetrag von TEUR 1.545. Der geplante Konzernjahresüberschuss von ca. TEUR 500 wurde nicht erreicht.

Cadence Holding GmbH

Die Cadence Holding GmbH ist nur als Holding für die Little John Bikes GmbH tätig und betreibt kein eigenes operatives Geschäft. Die Cadence Holding GmbH weist für das Geschäftsjahr 2023 einen Jahresüberschuss von TEUR 1.264 aus.

Little John Bikes GmbH

Für das Tochterunternehmen stellt sich die Ertragslage vor Konsolidierungsbuchungen wie folgt dar:

Der Rohertrag beträgt TEUR 29.578 (Rohertragsquote von 35,3 %) im Vergleich zu TEUR 28.511 (Rohertragsquote von 40,0 %) im Vorjahreszeitraum. Die Rohertragsquote des Vorjahres war durch Sondereffekte positiv beeinflusst.

Unter Berücksichtigung des Finanzergebnisses, der Ertragsteuern und des neutralen Ergebnisses ergibt sich ein Ergebnis vor Gewinnabführung von TEUR 4.012. Das Ergebnis vor Gewinnabführung ist um TEUR 3.588 bzw. 47,2 % gegenüber dem Vorjahr gesunken. Dieser Rückgang ergibt sich vor allem aus im Geschäftsjahr 2023 geringeren Margen aufgrund des gestiegenen Waren- und Preisdrucks. Das geplante Ergebnis vor Gewinnabführung von TEUR 6.768 wurde um TEUR 2.756 verfehlt.

b) Vermögenslage

Die Vermögensstruktur des Konzerns stellt sich wie folgt dar:

Die immateriellen Vermögensgegenstände betreffen in Höhe von TEUR 26.626 den Geschäfts- oder Firmenwert aus dem Erwerb der Little John Bikes GmbH (aus Kapitalkonsolidierung). Die flüssigen Mittel von insgesamt TEUR 4.865 bestehen in Höhe von TEUR 108 bei der Cadence Holding GmbH, in Höhe von TEUR 4.714 bei der Little John Bikes GmbH und in Höhe von TEUR 43 bei der Bike Events Social Project gGmbH. Die weiteren Vermögensgegenstände des Anlage- und Umlaufvermögens betreffen im Wesentlichen die Little John Bikes GmbH.

Die Kapitalstruktur des Konzerns stellt sich wie folgt dar:

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind um TEUR 3.181 gestiegen. Dieser Anstieg ist im Wesentlichen auf die Inanspruchnahme der Investitionskredite für die Neueröffnungen und Übernahmen durch die Little John Bikes GmbH zurückzuführen. Der Anstieg der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen um TEUR 2.573 ist im Wesentlichen stichtagsbedingt.

c) Finanzlage

Der Finanzmittelfonds beträgt zum 31. Dezember 2023 im Konzern TEUR 4.865. Zur Entwicklung verweisen wir auf die Konzern-Kapitalflussrechnung. Die Zahlungsfähigkeit der Konzernunternehmen und des Konzerns war während des Geschäftsjahres 2023 permanent gegeben.

d) Finanzielle Leistungsindikatoren

Die wesentlichen finanziellen Leistungsindikatoren haben sich wie folgt entwickelt:

- Umsatzerlöse: TEUR 83.835 (Vj. TEUR 71.257)

- Konzernergebnis: TEUR -1.545 (Vj. TEUR 1.280)

e) Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Die wesentlichen nichtfinanziellen Leistungsindikatoren betreffen die Little John Bikes GmbH und sind Kundenzufriedenheit, Kundenbindung, Mitarbeiterzufriedenheit und Mitarbeiterbindung. Diese Indikatoren werden durch Vergütungsmodelle der Mitarbeiter und Fortbildungsmaßnahmen unterstützt.

III. Prognosebericht

Die Geschäftsführung des Mutterkonzerns erwartet für ihr Tochterunternehmen Little John Bikes GmbH für das für Geschäftsjahr 2024 eine partiell schwierige Lage im Segment des Fahrradverkaufs, bedingt durch hohen Waren- und Preisdruck, während die Kundennachfrage aufgrund ökonomischer Unsicherheiten verhalten bleibt. Trotzdem verzeichnet der Sektor der Elektrofahrräder, insbesondere durch das Konzept des Dienstrades, einen Aufschwung, der maßgeblich zum Umsatz beiträgt. Das wachsende Interesse und Umweltbewusstsein der Konsumenten für E-Bikes sowie die hohen Treibstoffkosten und vorteilhaften Angebote für Diensträder fördern weiterhin die Marktnachfrage.

Zu den Umsatzerlösen prognostiziert die Geschäftsführung für das Geschäftsjahr 2024 eine Steigerung auf ca. EUR 96 Mio. (EUR +12,1 Mio. bzw. +14,4 %) gegenüber dem Vorjahr. Diese soll einerseits aus dem organischen Wachstum und andererseits durch die Eröffnung der neuen Filialen in Nordrhein-Westfalen und Brandenburg ab Mitte 2024 erreicht werden.

Für das Geschäftsjahr 2024 prognostiziert die Geschäftsführung eine leichte Steigerung des Konzernjahresergebnisses. Diese soll hauptsächlich durch Faktoren wie die Fixkostendegression, Optimierung von Verwaltungsaufwendungen und Prozessen sowie die Umsetzung von Digitalisierungsprojekten erreicht werden.

IV. Chancen- und Risikobericht

Die Chancen und Risiken im Konzern ergeben sich vor allem aus der zukünftigen Entwicklung der Little John Bikes GmbH.

1. Risikobericht

Die deutsche Fahrradindustrie erlebt eine herausfordernde Phase mit überfüllten Lagern und finanziellen Schwierigkeiten. Ein Branchenvertreter äußert Bedenken, dass die tiefste Krise noch bevorstehen könnte. Die Verkaufszahlen für Fahrräder sind gesunken, was zu einem Überangebot geführt hat und die Einführung neuer Modelle für das Jahr 2024 verzögert. Während der Pandemie erlebte die Branche einen Aufschwung, insbesondere bei E-Bikes, aber die Nachfrage sank mit dem Ausbruch des Ukraine-Krieges. Unternehmen versuchen nun, ihre Bestände mit Rabatten zu verkaufen, ohne die Preise zu unterbieten. Sowohl große als auch kleinere Hersteller spüren die Auswirkungen der Krise, wobei einige sogar Verluste melden. Ein Online-Händler berichtet von einem Umsatzrückgang, sieht aber Fortschritte beim Abbau der Lagerbestände. Die Branche hofft, aus der Krise zu lernen und in Zukunft flexibler zu agieren, möglicherweise mit einer Rückverlagerung der Produktion nach Europa. Die Auswirkungen makroökonomischer Faktoren auf das Kundenverhalten sind schwer vorherzusagen. Aufgrund erhöhter Ausgaben in verschiedenen Konsumbereichen erwartet die Little John Bikes GmbH eine zurückhaltendere Kaufbereitschaft für Fahrräder.

Die aktuelle Situation im Handel, insbesondere im Fahrradsektor, ist durch einen hohen Warendruck und einen intensiven Preiskampf gekennzeichnet. Die Herausforderung besteht darin, die Verfügbarkeit von Produkten wie Fahrrädern und Zubehör zu sichern, während gleichzeitig die Lagerbestände überfüllt sind und die Nachfrage schwankt.

Die Fahrradbranche erlebt eine Zeit übervoller Lager. Dies führt zu einem hohen Warendruck, da die Hersteller und Händler versuchen, ihre Bestände zu reduzieren. Der Überfluss an Waren hat zu Rabattschlachten geführt. Händler und Hersteller stehen unter dem Druck, ihre Produkte zu reduzierten Preisen anzubieten, um mit der Konkurrenz mithalten zu können. Trotz der Bemühungen, die Verfügbarkeit durch mittelfristige Beschaffungsverträge zu sichern, bleibt die kurzfristige Produktverfügbarkeit eine Herausforderung. Insbesondere bei Fahrrädern, einschließlich Bio-Bikes und E-Bikes, ist die Lage volatil.

Die Little John Bikes GmbH hat zwar durch frühzeitige Planung und enge Beziehungen zu Lieferanten eine gewisse Sicherheit in Bezug auf die Warenverfügbarkeit erreicht, jedoch bleibt die Situation angesichts der globalen Produktions- und Lieferkettenunsicherheiten herausfordernd.

Ein charakteristisches finanzielles Risiko im Fahrradgeschäft ergibt sich aus der saisonalen Natur der Verkaufserlöse und den Zahlungsfristen der Zulieferer. Dies, in Verbindung mit einer Expansionsstrategie und den damit verbundenen Bankfinanzierungen, macht eine präzise Planung des Geldflusses unerlässlich.

Die Little John Bikes GmbH besitzt ein umfangreiches Versicherungsprogramm. Damit werden Risiken durch Diebstahl, Feuer, Wasser, Naturkatastrophen oder andere Beschädigungen abgedeckt.

Die Geschäftsführung der Little John Bikes GmbH ist bestrebt, mögliche Risiken für die Gesellschaft so früh wie möglich zu erkennen und im Falle von auftretenden Gefahren entsprechende Maßnahmen zu ergreifen. Regelmäßige monatliche Berichterstattung und die Kontrolle stellen dabei sicher, dass mögliche Risiken zügig erkannt werden.

2. Chancenbericht

Die Geschäftsführung des Mutterkonzerns hält weiterhin für ihr Tochterunternehmen Little John Bikes GmbH an seiner Expansionsstrategie fest. Die stetige Umsatzsteigerung soll das Unternehmen nicht nur zukunftssicher aufstellen, sondern grundsätzlich die Erhöhung des Gewinns der Little John Bikes GmbH durch Synergieeffekte gewährleisten. Die Markenbekanntheit soll im Bundesgebiet weiter ausgebaut werden und mit einem spezialisierten Kompetenzkonzept "ePedalics" weiter ausgebaut werden.

Das florierende E-Bike-Segment erfordert eine verbesserte Servicequalität. Die Firma Little John Bikes GmbH ist durch ihre flächendeckenden Filialen und kompetenten Mitarbeiter gut gerüstet, um von diesem Wachstum zu profitieren. Die Unternehmensführung erwartet eine entsprechende Zunahme der Werkstatt-Dienstleistungen. Die Erschließung neuer Kundenkreise sowie die anhaltende Marktbereinigung werden voraussichtlich zu einem Anstieg der Neukunden führen. Das Dienstradleasing wird im Geschäftsjahr 2024 weiterhin eine wichtige Rolle spielen, da die steuerliche Förderung einen lukrativen und kontinuierlich wachsenden Markt darstellt.

Im Jahr 2024 wird die Little John Bikes GmbH weiterhin von ihrem umfangreichen Filialnetz profitieren, das es ihr ermöglicht, etwaige regionale Effekte auszugleichen, die möglicherweise auf dem Markt auftreten könnten. Diese Strategie stärkt die Widerstandsfähigkeit des Unternehmens gegenüber Marktschwankungen und erhöht seine Anpassungsfähigkeit.

Darüber hinaus ist die Little John Bikes GmbH dank ihrer starken Vernetzung in der Branche und ihrer stabilen, langjährigen Beziehungen zu Lieferanten gut positioniert, um auch im Jahr 2024 eine zuverlässige Warenverfügbarkeit sicherzustellen. Durch diese engen Verbindungen kann das Unternehmen sicherstellen, dass es stets Zugang zu hochwertigen Produkten hat und potenzielle Lieferengpässe minimiert werden.

Ein weiterer wichtiger Faktor für den Erfolg der Little John Bikes GmbH ist ihr gut sortiertes und kundenorientiertes Warensegment. Das Unternehmen legt großen Wert darauf, eine vielfältige Auswahl an Produkten anzubieten, die den Bedürfnissen und Vorlieben der Kunden entsprechen. Diese breite Palette an Produkten, von verschiedenen Fahrradtypen bis hin zu Zubehör und Ersatzteilen, ermöglicht es der Firma, ihre bestehenden Kundenbindung weiter auszubauen und gleichzeitig neue Kunden anzuziehen. Die Kunden schätzen die Auswahl und Qualität der Produkte sowie den kundenorientierten Service, was zu einer langfristigen Bindung an die Marke führt. Insgesamt stärkt diese Strategie die Position der Little John Bikes GmbH im hart umkämpften Fahrradmarkt und unterstützt ihr Wachstum und ihren Erfolg im Jahr 2024 und darüber hinaus:

3. Gesamtaussage

Trotz der Herausforderungen, die sich aus der schwierigen Liefersituation, der saisonalen Abhängigkeit und der sorgfältigen Auswahl von Lieferanten und Produkten ergeben, sind wir zuversichtlich, dass diese keine wesentlichen Risiken für die Entwicklung der Little John Bikes GmbH und des Konzerns im Geschäftsjahr 2024 darstellen werden. Unsere Strategie, einen Expansionskurs beizubehalten und ein effizientes sowie gut strukturiertes Filialsystem zu betreiben, bleibt weiterhin bestehen.

Die Fahrradbranche befindet sich auf einem vielversprechenden Weg, von einer Reihe positiver Entwicklungen zu profitieren. Mittelfristig wird dieser Sektor voraussichtlich florieren, und Little John Bikes ist bestens positioniert, um einen bedeutenden Anteil an diesem Wachstum zu haben und daran zu partizipieren. Eine Kombination aus zunehmendem Umweltbewusstsein, günstigen politischen Rahmenbedingungen und kontinuierlichen technischen Innovationen unterstützt diesen Trend maßgeblich.

Das steigende Umweltbewusstsein der Verbraucher führt zu einem wachsenden Interesse an nachhaltigen Mobilitätslösungen wie dem Fahrradfahren. Darüber hinaus treiben technologische Innovationen die Entwicklung neuer Fahrradmodelle und Zubehörteile voran, die den Komfort, die Sicherheit und die Leistung von Fahrrädern verbessern. Von elektrischen Antrieben bis hin zu fortschrittlichen Fahrradnavigationssystemen gibt es eine Vielzahl von Innovationen, die das Fahrradfahren attraktiver machen.

Der Konzern blickt zuversichtlich in die Zukunft und ist fest davon überzeugt, dass es eine entscheidende Rolle in der Gestaltung der Fahrradlandschaft der Zukunft spielen wird. Mit unserem Engagement für Nachhaltigkeit, Innovation und Kundenzufriedenheit werden wir weiterhin erfolgreich sein und unseren Beitrag zur Förderung des Fahrradfahrens leisten.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Cadence Holding GmbH, Dresden

PRÜFUNGSURTEILE

Wir haben den Konzernabschluss der Cadence Holding GmbH, Dresden, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2023, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft.

Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Cadence Holding GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

GRUNDLAGE FÜR DIE PRÜFUNGSURTEILE

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt.

Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "VERANTWORTUNG DES ABSCHLUSSPRÜFERS FÜR DIE PRÜFUNG DES KONZERNABSCHLUSSES UND DES KONZERNLAGEBERICHTS" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.

Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

VERANTWORTUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER FÜR DEN KONZERNABSCHLUSS UND DEN KONZERNLAGEBERICHT

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

VERANTWORTUNG DES ABSCHLUSSPRÜFERS FÜR DIE PRÜFUNG DES KONZERNABSCHLUSSES UND DES KONZERNLAGEBERICHTS

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Angaben zur Feststellung:

Der Konzernabschluss wurde am 05.07.2024 gebilligt.