air up GmbH

air up GmbH

München

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Der Jahresabschluss wurde am 27.05.2024 durch die Gesellschafterversammlung festgestellt.

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023

air up GmbH, München

Inhaltsverzeichnis

1. Unternehmensprofil

1.1 Geschäftsmodell

1.2 Steuerungssystem

1.3 Forschung und Entwicklung

1.4 Mitarbeiter:innen

1.5 Nachhaltigkeit

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Rahmenbedingungen

2.2 Geschäftsverlauf

2.3 Wirtschaftliche Lage des Unternehmens

3. Prognose -, Risiko- und Chancenbericht

3.1 Prognose

3.2 Risiko- und Chancenmanagementsystem

3.3 Risiken

3.4 Chancen

1. Unternehmensprofil

1.1 Geschäftsmodell

air up® bietet mit seinem innovativen Trinksystem seit 2019 eine neuartige Alternative zu gängigen Produkten der Getränke- und Lebensmittelindustrie. Die von air up® entwickelte Technologie ist eine Innovation zur Aromatisierung von Wasser und zur Wahrnehmung von Geschmack. air up® nennt dies "ScentasteTM Technologie". Die von air up® verwendeten natürlichen Lebensmittelaromen werden beim Konsum von Wasser mit dem Trinksystem direkt dem retronasalen ¹ Geruchs- und Geschmacksinn zugeführt, der für 80% der Geschmackswahrnehmung zuständig ist. So entsteht das Geschmackserlebnis.

Mittlerweile nutzen mehr als sechs Millionen Kund:innen das air up® Trinksystem, wobei das Produkt nicht nur eine gesunde Ernährung unterstützt, sondern auch eine nachhaltige Alternative zu herkömmlichen Getränken darstellt.

Die air up GmbH (nachfolgend "Gesellschaft" oder "air up®" genannt) ist eine am 27. Februar 2019, nach deutschem Recht gegründete und bestehende Gesellschaft mit beschränkter Haftung (GmbH) mit Sitz in München. Als eine 100-prozentige Tochtergesellschaft der air up group GmbH, ist sie für den Vertrieb und die Vermarktung der air up® Produkte in Europa zuständig. Die Gesellschaft unterhält keine Zweigniederlassungen.

Die Produktpalette von air up® umfasste im Jahr 2023 Tritan-Trinkflaschen sowie doppelwandige thermoisolierte Stahlflaschen in verschiedenen Farben und Größen, Aroma-Pods mit unterschiedlichen Geschmacksrichtungen mit natürlichen Lebensmittelaromen sowie verschiedensten Accessoires. Der Vertriebsfokus von air up® liegt auf dem E-Commerce Geschäft über den eigenen Webshop. Darüber hinaus werden in ausgewählten Märkten - spezifisch in der DACH-Region - die Kanäle des stationären Handels für den Vertrieb der Produkte genutzt. Im Geschäftsjahr 2023 hat air up® seine Vertriebsaktivitäten auf Dänemark und Finnland ausgeweitet und war damit zum Geschäftsjahresende in insgesamt zwölf Märkten aktiv.

air up® fokussiert sich auf die Entwicklung sowie die Vermarktung und den Vertrieb der Produkte und arbeitet für die Fertigung mit ausgewählten Herstellern zusammen. Das im Jahr 2021 begonnene Nearshoring, wobei die Fertigung auf europäische Produktionspartner verlagert wird, wurde weiterverfolgt. In 2023 wurde der Bezug der Produkte weiter nach Europa verlagert und in diesem Zuge wurden Verträge mit entsprechenden Lieferanten vereinbart. Diese Änderung in der Operations und Supply Chain der Gesellschaft trägt insbesondere auch zur Realisierung der Nachhaltigkeitsstrategie des Unternehmens bei. Die Fertigung bei Partnern in Europa reduziert nicht nur Transportwege mit einer großen Auswirkung auf die angestrebte Nachhaltigkeit, sondern verbessert auch die Disponierung und die Qualitätssicherung. Darüber hinaus sichert sich air up® eine zunehmende Unabhängigkeit der eigenen Logistik in Bezug auf mögliche globale Lieferkettenprobleme insbesondere im Bereich des internationalen Seetransports. Um die Aktivitäten in der Operations und Supply Chain der Gesellschaft voranzutreiben, wurde die Geschäftsführung in 2023 um ein Mitglied erweitert.

Im Geschäftsjahr 2023 beschäftigte die Gesellschaft durchschnittlich 273 Mitarbeiter:innen und durch den Bezug des neuen Headquarters in München im Frühjahr 2023 stehen dem Team von air up® nun großflächige Räumlichkeiten und ein eigener Product Hub zur Verfügung.

¹ Die retronasale Wahrnehmung beschreibt den Transport flüchtiger, aromatischer Verbindungen aus dem Mund über den Rachenraum zu den Rezeptoren der Nasenhöhle. Die Aromen werden beim Essen sowie Trinken freigesetzt und lösen einen Geruchsreiz aus.

1.2 Steuerungssystem

Die Steuerung des Unternehmens basiert auf aus den strategischen und taktischen Zielen der Gesellschaft abgeleiteten "Objectives" (Zielen) und den dazu gehörenden messbaren "KPIs" (Key Performance Indicators, Kennzahlen). In dieser für air up® angepassten OKR-Logik (objectives and key results), werden die langfristigen Unternehmensziele auf Einzelaktivitäten und Ziele bis auf die Teamebene heruntergebrochen und messbar gemacht.

Diese finanziellen KPIs werden kontinuierlich im Laufe des Geschäftsjahres durch die Geschäftsführung und das Management beobachtet und bei Abweichungen durch geeignete Maßnahmen korrigiert. Wesentliche KPIs für das Unternehmen sind das Umsatzwachstum und die Marketingeffizienz (Werbekosten / Produktumsatz). Des Weiteren ist seit diesem Jahr das EBITDA auch eine beachtete Kenngröße.

1.3 Forschung und Entwicklung

air up® fokussiert sich seit der Gründung auf die Erforschung und Entwicklung von Produkten im Bereich der retronasalen Geschmackswahrnehmung. Die von air up® entwickelte ScentasteTM Technologie ist über verschiedenste patentrechtliche Erteilungen innerhalb der air up Gruppe geschützt.

Auch im Geschäftsjahr 2023 wurden umfangreiche Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten durchgeführt. Die eigenen technologischen Entwicklungen, die auch zu weiteren Patenterteilungen innerhalb der Gruppe führten, wurden durch akquiriertes Technologie-Know-How und Schutzrechte gezielt ergänzt.

Die Fokusaktivitäten im Jahr 2023 umfassten neben der Weiterentwicklung der Produkte und Produktionsverfahren eine vertiefte Forschungsaktivität im Bereich der ScentasteTM Technologie. Zudem lag ein Schwerpunkt im Ersatz von Materialen durch solche Rohstoffe, die eine höhere Nachhaltigkeit aufweisen. Mit der Absicht das Prinzip des retronasalen Riechens umfangreich wissenschaftlich zu untersuchen, wurden Kooperationen mit verschiedenen Universitäten und Institutionen, wie unter anderem dem Fraunhofer-Institut, eingegangen und klinische Studien durchgeführt sowie erste wissenschaftliche Publikationen veröffentlicht.

Insgesamt sind in diesem Zusammenhang im Geschäftsjahr 2023 Aufwendungen für Forschung und Entwicklung in Höhe von 1,88 Mio. EUR (i. Vj. 0,82 Mio. EUR) angefallen.

1.4 Mitarbeiter:innen

Als ein ziel- und werteorientiertes Unternehmen ist es air up® auch im Geschäftsjahr 2023 gelungen, in einem umkämpften Arbeitsmarkt Spitzenkräfte zu gewinnen und zu halten.

Für die Akquise neuer Talente verfolgt air up® einen internationalen Omnichannel-Ansatz, wodurch dem Unternehmen ein vielfältiger Pool an Talenten auf der ganzen Welt zur Verfügung steht. Im Geschäftsjahr 2023 setzte sich das Team aus 273 Mitarbeiter:innen aus insgesamt 49 Nationen zusammen. Das Team war im Jahr 2023 in allen Mitarbeiterbereichen geschlechterparitätisch besetzt, mit etwas mehr weiblichen als männlichen Mitarbeitern.

Die Gesellschaft legt großen Wert auf die Weiterentwicklung und Förderung des Teams und stellt den Mitarbeiter:innen hierfür ein jährliches Entwicklungsbudget zur Verfügung. Ein wichtiger Aspekt in der Personalarbeit ist für air up® außerdem die Führungsmentalität, daher wurde im Geschäftsjahr das "air up Leadership Framework" eingeführt, welches sich auf einheitliche Standards und Leitlinien für die Führungskräfte im gesamten Unternehmen konzentriert.

air up® setzte auch im Geschäftsjahr 2023 bei der Beschäftigung der Mitarbeiter:innen auf einen remote-first Ansatz, der weiterhin der zentrale Erfolgsfaktor bei der Akquirierung in der Führungsebene ist. Durch die Investition in das neue Headquarter in München wurde jedoch auch ein hybrides Arbeitsmodell gefördert und den Mitarbeiter:innen mehr Möglichkeit zu Kollaboration, Austausch und gemeinsamen Veranstaltungen gegeben. Darüber hinaus wird den Mitarbeiter:innen ein vielfältiges Angebot zur Gesundheitsvorsorge angeboten.

1.5 Nachhaltigkeit

Das Thema Nachhaltigkeit ist integraler Bestandteil von air ups Purpose & Vision. Mit dem Prinzip "Sustainability by Design" verfolgt air up® das Ziel den gesamten Produktlebenszyklus nachhaltig zu gestalten. "Sustainability by Design" bedeutet für air up®, dass die Produkte bereits aufgrund der Produktkonzeption nachhaltig sind. Das Trinkflaschensystem ist langlebig und ressourcenschonend konzipiert. Durch die Verwendung der Aroma-Pods können aufgrund ihrer Größe, des geringen Gewichts sowie deren Ergiebigkeit im Vergleich zu abgefüllten Einweggetränken deutlich Ressourcen für die Herstellung sowie den Transport eingespart werden.

Darüber hinaus verfolgt air up® das Prinzip der kontinuierlichen Verbesserung und strebt danach mit jeder Produktentwicklung die Nachhaltigkeit der Produkte weiter zu verbessern. Im Geschäftsjahr 2023 setzte air up® hierfür auf den Einsatz von nachhaltigeren Materialien, wie recyceltem Tritan für die Trinkflaschen sowie der weiteren Reduzierung von Materialien, insbesondere im Verpackungsbereich. Daneben konnte air up® durch die in den Vorjahren begonnene Verlagerung der Fertigung auf europäische Produktionspartner seine Transportdistanz für die Produkte stark verkürzen. Auch die Nutzung von Biokraftstoffen in der Logistik und die Verwendung von erneuerbaren Energiequellen für die Produktion ist wichtiger Bestandteil der Nachhaltigkeitsaktivitäten von air up®. Sowohl die Pod-Produktion in den Niederlanden als auch das Tritan-Flaschenwerk in Österreich werden mit erneuerbaren Energien betrieben.

Zu den weiteren Nachhaltigkeitsaktivitäten des Geschäftsjahres zählte die Kooperation der air up GmbH mit Eden Reforestation Projects von Mai bis Dezember 2023, um die Aufforstung von Mangroven in Madagaskar im Wert von rund 600.000 USD zu unterstützen.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Rahmenbedingungen

Gesamtwirtschaftliche Lage

Unsicherheit und steigende Preise bestimmen die gesamtwirtschaftliche Lage weltweit und damit auch die Märkte, in denen air up® aktiv ist. Nach drei Jahren Corona-Pandemie hat eine durch den Angriffskrieg Russlands ausgelöste Energiekrise zu einem weltweiten Preisschub geführt. In der europäischen Union lag die Inflationsrate im Jahresdurchschnitt 2023 bei 6,4%. Verbunden mit der weiterhin hohen geopolitischen Unsicherheit führte dies zu einer Verbraucherzurückhaltung.

Zwar zeigte das Verbrauchervertrauen, welches anhand des Consumer Confidence Indicators der OECD ² gemessen wird, in der Europäischen Union über das Jahr einen leichten Aufwärtstrend, dennoch war 2023 durch eine pessimistische Haltung der privaten Haushalte geprägt.

Aufgrund dieser Rahmenbedingungen zeigte sich in der Europäischen Union lediglich ein äußerst geringes Wirtschaftswachstum von 0,6%. Der EURO entwickelte sich in 2023 gegenüber dem US-Dollar insgesamt stabil, zeigte jedoch im Vergleich zum Vorjahr eine Aufwertung gegenüber dem US-Dollar von durchschnittlich 1,05 auf 1,08 US-Dollar.

² Der Indikator bildet den arithmetischen Durchschnitt der Salden zu vier Fragen und zwar finanzielle Situation der Haushalte, allgemeine wirtschaftliche Lage, erwartete Entwicklung der Arbeitslosigkeit und Sparverhalten, jeweils bezogen auf die nächsten zwölf Monate. Ein Wert über 100 signalisiert, dass die Verbraucher die wirtschaftliche Situation optimistisch bewerten; ein Wert unter 100, dass die Situation pessimistisch bewertet wird.

Branchenentwicklung

air up® gehört der Lebensmittel- und Getränkeindustrie an. Dieser Bereich war in den vergangenen, und wird auch in den kommenden Jahren, stark von internationalen Entwicklungen geprägt sein.

In der Getränkeindustrie besteht weiterhin eine zunehmende Nachfrage nach gesunden und natürlichen Produkten. Auch der Trend zur Nachhaltigkeit ist ungebrochen und Verbraucher:innen achten vermehrt auf die Nachhaltigkeitsinitiativen der Unternehmen entlang der gesamten Wertschöpfungskette. Dies schließt neben der nachhaltigen Beschaffung und Herstellung insbesondere auch umweltfreundlichere Verpackungen und die Recyclingfähigkeit der Produkte ein. Darüber hinaus entwickelt sich ein zunehmendes Interesse der Verbraucher:innen an geschmacklicher Vielfalt auch mit ausgefallenen und neuartigen Aromen.

Inwieweit die gesamtwirtschaftliche Lage und eine Branchenentwicklung Einfluss auf das Ergebnis der air up® haben, kann bei einem so jungen Unternehmen mit einem innovativen Produkt, das eine neue Produktkategorie begründet, nur schwer eingeordnet werden. Insgesamt lässt sich festhalten, dass air up® im Geschäftsjahr zwar von den allgemeinen Marktentwicklungen und der erhöhten Verbraucherverunsicherung, betroffen war, sich aber dennoch gegen den Trend entwickeln konnte.

Wettbewerb und Marktstellung

In Anbetracht der Tatsache, dass air up® eine neue Kategorie zur Geschmackswahrnehmung beim Trinken begründet hat und sich diese Innovation patentrechtlich schützen lassen hat, konnten auch im Geschäftsjahr 2023 keine relevanten Konkurrenten festgestellt werden. In den angrenzenden Geschäftsfeldern, wie beispielsweise Trinkflaschen mit industriell aromatisiertem Wasser und andere Trinkflaschen gibt es hingegen zahlreiche Wettbewerber, von denen jedoch keiner das Geschmackserlebnis der ScentasteTM Technologie anbieten kann. Nichtsdestotrotz werden potentielle Wettbewerber beobachtet und regelmäßig evaluiert. Im Jahr 2023 hat sich gezeigt, dass Nachahmerprodukte vermehrt auf dem Markt auftauchen. air up® geht jedoch aktiv gegen diese Nachahmer vor.

2.2 Geschäftsverlauf

Aufgrund der jungen Geschichte der Gesellschaft, deren Markterfahrung, die bisher unter Coronabelastungen stand und einem mit vielen exogenen Faktoren sehr belasteter Markt, kann der Geschäftsverlauf von air up® nur schwer vergleichend eingeordnet werden. Deskriptiv zeigt sich ein sehr starkes erstes Quartal und ein dazu im Vergleich eher zurückhaltender Sommer, der durch ein wiederum starkes viertes Quartal teilweise ausgeglichen werden konnte. Die verkaufsstarke Zeit im E- Commerce im November und Dezember zeigte sich auch für air up®.

Insgesamt verzeichnete die Gesellschaft gegenüber dem Vorjahr ein Wachstum der Umsatzerlöse um 21% auf 189,4 Mio. EUR (i. Vj. 156,8 Mio. EUR). Damit lag der erzielte Umsatz, aufgrund der nicht wie erwartet ausgeprägten Saisonalität, unterhalb des prognostizierten Bereiches für das Jahr, jedoch übersteigt er damit leicht die Wachstumsrate der globalen Getränkeindustrie. ³ Das für 2023 gesetzte Ziel die Marketingeffizienz konstant auf einem unteren zweistelligen Prozentbereich halten zu können wurde im Geschäftsjahr erreicht, was die Stärke der Marke und des Portfolios unterstreicht. Der positive Geschäftsverlauf zeigte sich auch im EBITDA, welches sich im Geschäftsjahr auf rund 10 Mio. EUR beläuft.

Insgesamt ist die Geschäftsführung mit der Entwicklung des Geschäftsjahres 2023 sowie der operativen Ertragslage des Unternehmens zufrieden.

³ vgl Statista: Beverages Revenue Change Worldwide für Non-Alcoholic Drinks, Vergleich des Umsatzes von 2023 zu 2022 ergibt eine Steigerung von 18,5%

2.3 Wirtschaftliche Lage des Unternehmens

Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage hat sich im Jahr 2023 wie folgt entwickelt.

2.3.1. Vermögenslage

Verkürzte Bilanz zum Stichtag 31.12.2023

AKTIVA

PASSIVA

Die langfristigen Vermögenswerte setzen sich aus immateriellen Vermögensgegenständen sowie Sachanlagen zusammen. Der wesentliche Anteil entfällt auf technische Anlagen und Maschinen mit einem Wert von 2,4 Mio. EUR (im Vj. 0,3 Mio. EUR) sowie auf geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau mit einem Wert von 3,2 Mio. EUR (i. Vj. 0,4 Mio. EUR).

Die kurzfristigen Vermögensgegenstände bestehen zum größten Teil aus Vorräten aus Handelswaren, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen, sowie sonstigen Vermögenswerten und Zahlungsmitteln. Die Vorräte aus Handelswaren reduzierten sich im Jahr 2023 im Vergleich zu 2022 um 14,2 Mio. EUR. Dies begründet sich durch die Verlagerung der Produktion in die Europäische Union und die dadurch verkürzten Lieferwege. Waren sind somit schneller beim Hersteller abrufbar. Die sonstigen Vermögensgegenstände erhöhten sich im Geschäftsjahr um 13,3 Mio. EUR, was zum Großteil aus Festgeldern resultiert. Ein weiterer wesentlicher Bestandteil ist die Verringerung der Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von 4,2 Mio. EUR. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind im Vergleich zum Vorjahr und dem Umsatzwachstum leicht gesunken.

Das Eigenkapital erhöhte sich im Geschäftsjahr um 5,4 Mio. EUR, was sich auf den erzielten Jahresüberschuss zurückführen lässt.

Die Rückstellungen haben sich um 9,3 Mio. EUR erhöht. Dies resultiert größtenteils aus dem Zuwachs in den Steuerrückstellungen, welche sich aus den Rückstellungen für Körperschaft- sowie Gewerbesteuer 2023 und voraussichtlich anstehender Umsatzsteuernachzahlungen zusammensetzen. Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen haben sich im Geschäftsjahr 2023 um 18,6 Mio. EUR verringert. Die Verringerung resultiert im Wesentlichen aus dem gewährten Darlehen der air up group GmbH an die air up GmbH in Höhe von 13,5 Mio. EUR, welches im Jahr 2023 vollständig getilgt wurde. Dagegen haben sich die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen um 6,1 Mio. EUR und die sonstigen Verbindlichkeiten um 4,3 Mio. EUR erhöht. Dies ist im Wesentlichen auf Stichtagseffekte im Zusammenhang mit Wareneinkäufen zurückzuführen.

2.3.2. Finanzlage

Verkürzte Kapitalflussrechnung zum Stichtag 31.12.2023

Die air up GmbH hat im abgelaufenen Geschäftsjahr einen positiven Cash-Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit von 26,9 Mio. EUR (i. Vj. 1,9 Mio. EUR) erwirtschaftet. Dies resultiert im Wesentlichen aus der Abnahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, der Forderungen gegen verbundene Unternehmen sowie der Verringerung der Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung an verbundene Unternehmen.

Der negative Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit i.H.v. -6,1 Mio. EUR (i. Vj. -1,8 Mio. EUR) ist in erster Linie auf Investitionen im Bereich Anlagen im Bau und Technische Anlagen und Maschinen zurückzuführen.

Der negative Cash-Flow aus Finanzierungstätigkeit beträgt im Geschäftsjahr -13,5 EUR (i. Vj. 3,4 Mio. EUR) und ergibt sich aus der Rückzahlung des gewährten Darlehens, wie bereits vorstehend erläutert.

Der Finanzmittelfond betrifft Guthaben bei Kreditinstituten.

Die air up GmbH war zu jeder Zeit im Geschäftsjahr 2023 in der Lage ihre Zahlungsverpflichtungen zu erfüllen.

2.3.3. Ertragslage

Verkürzte Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2023

Die air up GmbH hat ihre Umsatzerlöse im Geschäftsjahr 2023 um 21% im Vergleich zum Vorjahr erhöht und damit die Vorjahresprognose, aufgrund einer nicht wie erwartet ausgeprägten Saisonalität, unterschritten. Der Anstieg der Umsatzerlöse um 32,7 Mio. EUR geht dabei überwiegend auf einen gewachsenen Kundenstamm im Onlinehandel und einer höheren Anzahl von Bestellungen von Bestandskunden zurück.

Grund für den Anstieg des Umsatzes ist vor allem der kontinuierliche Ausbau der bestehenden Märkte. In den Märkten wie Großbritannien, Frankreich, Niederlande, Irland und Italien konnte im Geschäftsjahr 2023 ein starkes Wachstum des Umsatzes verzeichnet werden.

Der Materialaufwand ist im Geschäftsjahr 2023 mit 45,5 Mio. EUR (i. Vj. 40,1 Mio. EUR) im Vergleich zum Vorjahr um ca. 13% gestiegen und hat sich in etwa proportional zum Umsatz erhöht.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten im Wesentlichen die Kosten der Warenabgabe 37,2 Mio. EUR (i. Vj. 32 Mio. EUR) und Marketingaufwand, welcher sich durch Steigerung der Kosten für Neukundenakquise und den Markenausbau in den voran beschriebenen Märkten im Vergleich zum Vorjahr auf 41,9 Mio. EUR (i. Vj. 30,6 Mio. EUR) erhöht hat. Die hieraus resultierende Marketingeffizienz lag, wie erwartet, im unteren zweistelligen Prozentbereich.

Des Weiteren wurden Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von 5,8 Mio. EUR (i. Vj. 1,3 Mio. EUR) verbucht.

Zusätzlich wurden im Geschäftsjahr 2023 Aufwendungen für Nachzahlungen zur Umsatzsteuer sowie Einstellung in die Rückstellungen in Höhe von 6,7 Mio. EUR in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen abgebildet.

Im Geschäftsjahr 2023 verzeichneten die Personalaufwendungen lediglich einen leichten Anstieg um 2,9 Mio. EUR (i. Vj. 11,5 Mio EUR). Die Veränderung ergibt sich zum größten Teil aus Gehaltsanpassungen bestehender Arbeitsverhältnisse und einer geringen Anzahl an Neueinstellungen auf strategisch wichtigen Positionen.

Insgesamt weist der Konzern ein Jahresergebnis in Höhe von 5,4 Mio EUR (i. Vj. 6,3 Mio EUR) aus. Die leicht rückläufige Entwicklung ist unter anderem auf die Sondereffekte im Zusammenhang mit der Bildung von Rückstellungen für Umsatzsteuer zurückzuführen.

3. Prognose -, Risiko- und Chancenbericht

3.1 Prognose

Wie bereits in den Kapiteln zur wirtschaftlichen Gesamtlage ausgeführt, stehen die Absatzmärkte unter der Belastung einer erhöhten Verbraucherverunsicherung, verbunden mit einer Einschränkung des verfügbaren Einkommens aufgrund der anhaltenden Inflation. Der Index zum Verbrauchervertrauen in der Europäischen Union, lag im Jahr 2023 durchschnittlich bei rund 97,1 Indexpunkten und signalisiert damit eine weiterhin pessimistische Haltung der Verbraucher:innen gegenüber der künftigen Wirtschaftsentwicklung für das nächste Jahr. Für die Inflation wird hingegen für Europa (Prognose: 3,5%) ein leichter Rückgang erwartet. Trotzdem ist die künftige wirtschaftliche Entwicklung im Jahr 2024 mit großen Unsicherheiten behaftet, nicht zuletzt auch wegen der aktuellen lokal- und geopolitischen Risiken und Unsicherheiten.

Auf der anderen Seite steht ein Branchentrend, der den Absatz von gesunden und kalorienarmen Getränken fördert. Für den weltweiten Umsatz im Bereich der alkoholfreien Getränke wird insgesamt ein Wachstum von 22% ⁴ für das kommende Jahr prognostiziert.

Das Management von air up® ist sich diesem Umfeld und den damit verbundenen Herausforderungen bewusst. Dennoch sieht es genügend Argumente den Wachstumspfad weiter verfolgen zu können. In Europa wird die Gesellschaft in 2024 in weitere Märkte expandieren. Das Produktangebot wird im kommenden Jahr weiterhin deutlich erweitert und differenziert, was mit der jeweiligen Produkteinführung auch eine entsprechende Umsatzentwicklung erwarten lässt.

Im Jahr 2024 plant die Gesellschaft unter Berücksichtigung der aktuellen Gegebenheiten ein Umsatzwachstum, welches sich leicht unter dem Vorjahresniveau bewegen wird. Um trotz der herausfordernden makroökonomischen Lage das geplante Wachstum erreichen zu können, sind weiterhin, wie auch 2023, entsprechende Investitionen in Marketing und insbesondere den Markenaufbau vorgesehen. Für 2024 erwartet die Geschäftsführung daher eine Marketingeffizienz, welche sich auf einem vergleichbaren Niveau wie in 2023 bewegen wird. Unterstützen soll diese Entwicklung eine kundenfokussierte Ausrichtung der Marke im Rahmen der im Jahr 2023 erstellten neuen Markenstrategie, welche sich ab Ende des ersten Halbjahres 2024 in allen Kanälen manifestieren wird. Dies ist die größte Veränderung in Bezug auf den Markenauftritt seit Sommer 2020. Die Gesellschaft plant das EBITDA im Jahr 2024 auf einem ähnlichen Niveau wie in 2023 halten zu können.

⁴ vgl Statista: Beverages Revenue Change Worldwide für Non-Alcoholic Drinks, Vergleich des Umsatzes von 2024 zu 2023

3.2 Risiko- und Chancenmanagementsystem

Das interne Risikomanagement der Gesellschaft hat zum Ziel, die Chancen und Risiken für die Gesellschaft frühestmöglich zu identifizieren und zu bewerten und es zu ermöglichen durch geeignete Maßnahmen die identifizierten Chancen zu nutzen sowie geschäftliche Einbußen durch etwaige Risiken zu begrenzen. Dies führt in seiner Konsequenz dazu, dass eine Bestandsgefährdung der Gesellschaft verhindert wird.

Als schnell wachsendes und international agierendes Unternehmen muss air up® flexibel auf die sich ändernden Marktbedingungen in einer politischen, gesellschaftlichen und wirtschaftlichen sehr volatilen Lage reagieren können. Daraus ergeben sich für das nächste Geschäftsjahr und darüber hinaus eine Vielzahl von Chancen und Risiken, die die strategische Ausrichtung und das operative Geschäft aktuell und zukünftig beeinflussen und beeinflussen werden oder können. Dabei sind zum heutigen Stand nicht alle Chancen und Risiken sichtbar bzw. erkennbar.

Die Gesellschaft definiert Chancen als nicht planbare oder nicht absehbare Möglichkeiten, die dazu führen, dass die Gesellschaft die definierten Ziele schneller erreichen oder übererfüllen kann. Risiken definiert die Gesellschaft als jede mögliche Art von Ereignis, die das Erreichen kurzfristiger operativer oder langfristiger taktischer / strategischer Ziele negativ beeinflussen kann und / oder wird.

Die Chancen und Risiken sind im Vergleich zum Vorjahr im Wesentlichen unverändert.

3.3 Risiken

Betriebswirtschaftliche Risiken

Größte Unsicherheit hinsichtlich der zukünftigen Entwicklung von air up® ist das Verbraucherverhalten und der daraus resultierende Verkaufserfolg für das Unternehmen. Dieses kann durch die geopolitische Unsicherheit mit dem Krieg in der Ukraine, den Turbulenzen in Nah-Ost und den potentiellen Entwicklungen im Chinesischen Meer stark beeinflusst werden. Auch die in 2024 anstehenden Wahlen, insbesondere in den USA, in Verbindung mit den Verläufen und Aussagen der Wahlkämpfe (Stichwort Migration, wirtschaftliche Destabilisierung) kann die Verbraucher zusätzlich verunsichern. Hinzu kommt die reduzierte Visibilität für Firmen in Zeiten von populistischen Wahlkämpfen (USA und EU), dogmatischen Politikentscheidungen (EU), sowie durch mangelnde Arbeitsplatzsicherheit und Vermögensverlust verunsicherte Europäischen Käuferschichten. Die Inflationsraten in Europa geben wie bereits dargestellt nach, so dass zumindest hier im Laufe des Jahres eher mit einer Beruhigung zu rechnen ist. Insgesamt wird das entstehende Risiko (rückläufige Verbrauchverhalten) von der Gesellschaft als mittel bis hoch eingestuft und kann im Zweifel zu einer kurzfristigen Umsatzstagnation oder sogar -reduktion bei gleichzeitig steigenden Marketingkosten führen.

air up® konnte die Versorgung mit Produkten aufgrund seiner Nearshoring Aktivitäten und der daraus resultierenden kurzen innereuropäischen Transporte stabilisieren. Gerade die kritischen Seetransportwege aus China (Durchgang Rotes Meer) entfallen zunehmend. Generell schätzt die Gesellschaft das Risiko von Produkt-Engpässen für das Geschäftsjahr 2024 als mittel ein, da weiterhin Vormaterialien und Komponenten von den Produktionspartnern global beschafft werden.

Durch den remote-first Ansatz bei der Beschäftigung der Mitarbeiter:innen und einem sehr erfahrenen Team im Recruiting und der Administration, ist das Risiko geeignete Talente für das Unternehmen zu gewinnen und sie richtig einzusetzen, leichter einschätzbar. Trotzdem verbleibt hier ein geringes Risiko, das insbesondere nationale Anforderungen in Hinsicht auf Steuer und Sozialversicherung umfasst.

Wettbewerbliche Risiken

Das Trinkflaschensystem von air up® begründet eine neue Produktkategorie. Diese Technologie ist patentrechtlich abgesichert. Damit kann aber nicht ausgeschlossen werden, dass ein Wettbewerb entstehen kann oder sogar Nachahmer auf dem Markt auftauchen. Im Jahr 2023 hat die Rechtsabteilung von air up® bereits einige Beschlüsse vor unterschiedlichen Gerichten in Deutschland erwirkt, in welchen air up® seine Schutzrechte aktiv gegen Nachahmer einsetzen konnte. Es kann jedoch auf Dauer nicht ausgeschlossen werden, dass es einem Wettbewerber gelingen mag eine vergleichbare Lösung zu finden oder es ein Angebot gibt, dass dem Kunden ein vergleichbares Konsumerlebnis vermittelt, sodass die Gesellschaft das Risiko insgesamt als mittel einstuft.

Finanzwirtschaftliche Risiken

Die Gesellschaft ist ausreichend finanziert. Die kurz- wie langfristige Unternehmensplanung ist mit dem vorhandenen Eigenkapital sowie der Liquidität umsetzbar. Zusätzlich wird Liquidität durch fest zugesagte Kreditlinien mit deutschen Banken abgesichert. Aufgrund der Ausstattung mit Eigenkapital und der überwiegenden Beschaffung im Euro-Raum ergeben sich aus den Entwicklungen am Finanzmarkt weniger Risiken für die Gesellschaft. Die liquiden Mittel sind fast ausschließlich bei deutschen Großbanken und auch nur in sicheren Formen angelegt. Ein geringes Risiko ergibt sich aus der Entwicklung der Wechselkurse, da nach wie vor USD gekauft und eingehende Kundenzahlungen in Fremdwährungen konvertiert werden müssen.

Mit einem Ausfall von Kundenforderungen ist kaum zu rechnen. Beim direkten Verkauf im Internet mit Abwicklung der Zahlungstransaktionen über Drittunternehmen, die eine Zahlung garantieren, besteht nur ein sehr kleines Ausfallrisiko für air up®. Die finanzwirtschaftlichen Risiken werden von der Gesellschaft insgesamt als gering eingestuft.

Technologische Risiken

air up® vertreibt seine Produkte hauptsächlich über den eigenen Webshop in Form von E-Commerce. Mit jedem Auftrag werden kundenbezogene Daten gesammelt und verarbeitet. Dabei entsteht immer ein Risiko, dass sensible und geschützte Daten falsch gehandhabt oder öffentlich werden. air up® begrenzt dieses Risiko durch eine entsprechende Organisation, die aufgebaut und geführt von der eigenen Rechtsabteilung, auf die Einhaltung der datenschutzrechtlichen Bestimmungen achtet. Das verbleibende Restrisiko eines Datenschutzfehlers wird als gering eingestuft.

Als datenzentriertes E-Commerce-Unternehmen sind die IT-Prozesse und Daten von höchster Bedeutung. Damit besteht zunehmend das Risiko von Cyber-Kriminalität, welches die Gesellschaft als mittel bewertet. Durch entsprechende technische Verfahren zur Absicherung der Kommunikation (Firewall), zum Zugang (Zweifaktoren-Autorisierung) und der Aufklärung der Mitarbeiter, wird dem sehr aktiv entgegengewirkt.

air up® stuft die Risiken insgesamt als mittel ein und die Geschäftsführung sieht gegenwärtig weder einzeln noch in Summe Risiken, die den Bestand der Gesellschaft gefährden können.

3.4 Chancen

Betriebswirtschaftliche Chancen

Als junges und agiles Unternehmen werden Chancen, wenn sie bekannt sind, genutzt. Die Markt- und damit Umsatzentwicklung in Europa beinhaltet Chancen für air up®. Im Gegensatz zu 2022 und 2023 wird die Expansion in Europa in 2024 massiv vorangetrieben. Generell schätzt die Gesellschaft die Chance über die Erschließung und Ausweitung der Absatzmärkte die Umsatzentwicklung positiv zu beeinflussen als mittel ein.

Die Erweiterung der Verkaufskanäle jenseits des eigenen Webshops in die Bereiche stationärer Handel und je nach Region selektiver Aufbau von Drittkanälen (z. B. Marktplätze), bietet aufgrund der stetig gewachsenen Markenbekanntheit ein saisonal ausgleichendes Element im Verkaufskanalmix. Hierbei

werden in 2024 und den Folgejahren vertiefende Anstrengungen unternommen, die die Zugänglichkeit zu air up® Produkten für Verbraucher vereinfachen soll. Im Zentrum und mit dem breitesten Angebot bleibt der eigene Webshop und die D2C Strategie, ergänzt um neue Einfallstore für Verbraucherinteresse, mit dem Ziel einer Verbreiterung und Vertiefung der Käuferschichten. Die daraus resultierenden Chancen für air up® werden als mittel bis hoch eingestuft.

Daneben kann ein positiverer als erwarteter Verlauf bei der Verbraucherstimmung, beispielsweise durch eine Beendigung des Ukrainekriegs oder verstärkten Eindämmung der Inflation das Kaufverhalten der Konsument:innen ebenso positiv beeinflussen wie ein verstärkter Verbrauchertrend hin zu einem gesünderen Lifestyle verbunden mit dem Vorsatz mehr Wasser zu trinken. Nicht zuletzt birgt die Kommunikation über Influencer immer die Chance eines besonderen Erfolgs und damit Potential zur Steigerung des Umsatzes. Insgesamt schätzt die Gesellschaft die Chance, dass die Umsatzentwicklung durch diese externen Faktoren positiv beeinflusst wird, als niedrig ein.

Durch die Investitionen in den Ausbau der europäischen Supply Chain (Nearshoring) und dem geplanten weiteren Ausbau in der Zukunft wurde die Basis geschaffen, um den Wachstumspfad der Gesellschaft beschreiten zu können. Die Zusammenarbeit mit Produktionspartnern in Europa ermöglicht die Chance auf Effizienzsteigerungen und Weiterentwicklungen der Produktionstechnik und -verfahren, welche die Gesellschaft insgesamt als gering bis mittel einstuft.

Der remote-first Ansatz des Unternehmens erfordert zwar zusätzlichen administrativen Aufwand, bietet air up® allerdings auch die Chance auf einen vielfältigen Pool an Talenten auf der ganzen Welt zugreifen zu können. Dadurch konnte air up® bereits ein kompetentes Team an Mitarbeiter:innen aufbauen. Der globale remote-first Ansatz ermöglicht auch in Zukunft leichteren Zugang zu benötigten Kompetenzen und Expertise, insbesondere um den Wachstumspfad des Unternehmens erfolgreich unterstützen zu können und wird als mittlere Chance für die Gesellschaft betrachtet.

Technologische Chancen

Auch Produktweiterentwicklungen und Produktinnovationen bieten eine Chance auf weiteres Umsatzpotenzial für die Gesellschaft, die als mittel bewertet wird. Die Entwicklungen im Bereich der ScentasteTM Technologie stehen relativ am Anfang und durch fundierte Grundlagenarbeit, auch durch die Zusammenarbeit mit Universitäten und Institutionen, arbeitet das R&D Team von air up® kontinuierlich an der Erforschung und Weiterentwicklung der Technologie.

Gleichzeitig werden auf der Seite des Webshops fundamentale kundenfokussierte Veränderungen vorgenommen, die einen einfacheren Zugang für den Kunden, eine einfachere Handhabung, mehr Transparenz der Prozesse und einen starken Fokus auf Kundenbindungsmaßnahmen ermöglichen. Das daraus resultierende Umsatzpotential wird von der Gesellschaft als mittel eingestuft.

In Summe sind die Chancen für 2024 und die Folgejahre als mittel bis hoch zu klassifizieren.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die air up GmbH, München

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der air up GmbH, München, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der air up GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Bilanz zum 31.12.2023

air up GmbH, München

AKTIVA

PASSIVA

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis 31.12.2023

air up GmbH, München

ANHANG zum 31.12.2023

air up GmbH

München

Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss wurde nach den Vorschriften der §§ 242 ff. HGB unter der Beachtung der ergänzenden Bestimmungen für große Kapitalgesellschaften aufgestellt.

Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des GmbH-Gesetzes zu beachten.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

Die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden waren im Vergleich zum Vorjahr im Wesentlichen unverändert.

Angaben zur Identifikation der Gesellschaft laut Registergericht

Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Erworbene immaterielle Anlagewerte wurden zu Anschaffungskosten angesetzt und, sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Es wird eine betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von 3 bis 5 Jahren berücksichtigt.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Die planmäßigen Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear vorgenommen.

Den planmäßigen Abschreibungen auf Sachanlagen liegen im Wesentlichen folgende Nutzungsdauern zu Grunde:

Soweit die beizulegenden Werte einzelner Vermögensgegenstände des Anlagevermögens ihren Buchwert unterschreiten, werden zusätzlich außerplanmäßige Abschreibungen bei voraussichtlich dauernder Wertminderung vorgenommen.

Bewegliche Gegenstände des Anlagevermögens bis zu einem Wert von EUR 800,00 wurden im Jahre des Zugangs voll abgeschrieben.

Die Vorräte sind zu Anschaffungskosten und unter Berücksichtigung des Niederstwertprinzips bewertet. Alle erkennbaren Risiken im Vorratsvermögen, die sich aus überdurchschnittlicher Lagerdauer, geminderter Verwertbarkeit und/oder niedrigeren Wiederbeschaffungskosten ergeben, sind durch angemessene Wertabschläge berücksichtigt.

Die Ermittlung der Anschaffungskosten bei den Waren erfolgt anhand des Durchschnittswertverfahrens.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zu ihren Nennwerten angesetzt und wurden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet.

Die liquiden Mittel wurden zum Nennwert angesetzt.

Als aktiver Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Bilanzstichtag, die Aufwand für eine bestimme Zeit nach dem Stichtag darstellen, bilanziert.

Latente Steuern werden auf die Unterschiede in den Bilanzansätzen der Handelsbilanz und der Steuerbilanz angesetzt, sofern sich diese in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen.

Aktive und passive latente Steuern werden saldiert ausgewiesen.

Der Aufwand und Ertrag aus der Veränderung der bilanzierten latenten Steuern wird in der Gewinn- und Verlustrechnung gesondert unter dem Posten "Steuern vom Einkommen und vom Ertrag" als sog. Davon-Vermerk ausgewiesen.

Geschäftsvorfälle in fremder Währung werden grundsätzlich mit dem historischen Kurs zum Zeitpunkt der Erstverbuchung erfasst.

Langfristige Fremdwährungsforderungen werden zum Devisenbriefkurs bei Entstehung der Forderung oder zum höheren beizulegenden Wert, unter Zugrundelegung des Devisenkassamittelkurses am Abschlussstichtag, angesetzt (Imparitätsprinzip).

Kurzfristige Fremdwährungsforderungen (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) sowie liquide Mittel oder andere kurzfristige Vermögensgegenstände in Fremdwährungen werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert bilanziert.

Die Steuerrückstellungen und sonstige Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Sie sind mit den jeweiligen Erfüllungsbeträgen bewertet, die nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig sind. Dabei werden zukünftige Preis- und Kostensteigerungen berücksichtigt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz, der von der Deutschen Bundesbank veröffentlicht wird, der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst.

Die sonstigen Rückstellungen wurden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Langfristige Fremdwährungsverbindlichkeiten werden zum Devisenbriefkurs bei Entstehung der Verbindlichkeit oder zum niedrigeren beizulegenden Wert, unter Zugrundelegung des Devisenkassamittelkurses am Abschlussstichtag, angesetzt (Imparitätsprinzip).

Kurzfristige Fremdwährungsverbindlichkeiten (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Umsatzerlöse werden realisiert, wenn die Lieferung oder die Leistung ausgeführt wurde und der Gefahrenübergang auf den Käufer oder den Leistungsempfänger stattgefunden hat. Umsatzerlöse werden abzüglich Erlösschmälerungen und Gutschriften ausgewiesen.

Gegenüber dem Vorjahr abweichende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Gleichartige Verbindlichkeiten bzw. Forderungen aus Umsatzsteuer werden ab 2023 saldiert dargestellt.

Bei allen anderen Jahresabschlusspositionen fand kein Wechsel von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gegenüber dem Vorjahr statt.

Angaben zur Bilanz

Anlagespiegel für die einzelnen Posten des Anlagevermögens

Die Aufgliederung und Entwicklung der Anlagenwerte ist aus dem Anlagenspiegel zu entnehmen.

ANLAGENSPIEGEL

air up GmbH

München

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Alle zum Abschlussstichtag ausgewiesenen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 6.239 (Vj. TEUR 11.762) haben eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr. In 2023 wurden Forderungen mit einem Wert von TEUR 343 (Vj TEUR 0) wertberichtigt.

Es bestehen sonstige Vermögensgegenstände mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr in Höhe von TEUR 376 (Vj. TEUR 456). Diese betreffen im Wesentlichen Kautionszahlungen.

Bei den Forderungen gegen verbundene Unternehmen besteht eine Mitzugehörigkeit zu den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 1.517 (Vj. TEUR 5.711).

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind Positionen in Höhe von TEUR 34 (Vj. TEUR 9.661) enthalten, bei denen es sich im eigentlichen Sinne um Wertguthaben bei Kreditinstituten handelt. Diese Wertguthaben sind am Bilanzstichtag, aufgrund eines vorgenommenen Kontentransfers, vom Kreditinstitut noch nicht gutgeschrieben und werden Anfang 2024 das Guthaben bei dem jeweiligen Kreditinstitut erhöhen. Zudem sind in den sonstigen Vermögensgegenständen Positionen in Höhe von TEUR 25.479 (Vj. TEUR 0) enthalten, bei denen es sich um Festgelder handelt.

Eigenkapital

Das im Handelsregister eingetragene und voll eingezahlte gezeichnete Kapital beträgt EUR 25.000,00 das in 25.000 Stück Geschäftsanteile zu je EUR 1,00 eingeteilt ist.

Bei der Kapitalrücklage handelt es sich in voller Höhe um eine Kapitalrücklage i.S.d. § 272 Abs. 2 Nr. 1 HGB.

Verbindlichkeiten

Die Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten sind der nachstehenden Aufstellung zu entnehmen:

Die Verbindlichkeiten waren, bis auf geschäftsübliche Eigentumsvorbehalte, sämtlich nicht besichert.

Bei den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen besteht eine Mitzugehörigkeit zu Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 3.303 (Vj. TEUR 21.891).

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen im Zusammenhang mit Darlehen aus dem Vorjahr in Höhe von TEUR 13.500 wurden in 2023 vollständig getilgt.

sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen gliedern sich wie folgt:

latente Steuern

Die latenten Steuern beruhen auf nachfolgenden Differenzen:

Die Bewertung der latenten Steuern erfolgt mit einem Steuersatz in Höhe von 32,97 %.

Der Saldo der passiven latenten Steuern am Ende des Geschäftsjahres beträgt TEUR 109 (Vj TEUR 31).

Im Laufe des Geschäftsjahres gab es folgende Änderungen am Saldo der latenten Steuern: TEUR 78 (Aufwand) (Vj: TEUR 69 (Ertrag)).

Nicht bilanzierte sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen in Höhe von TEUR 27.044 (Vj. TEUR 26.354).

Die finanziellen Verpflichtungen bestehen im Wesentlichen aus Mietverhältnissen in Höhe von TEUR 18.231 (Vj. TEUR 21.735) sowie aus der Verpflichtung zur Übernahme von Wirtschaftsgütern aus Dienstleistungsverträgen in Höhe von TEUR 8.813 (Vj. TEUR 4.619).

Sonstige finanzielle Verpflichtungen gegenüber verbundenen Unternehmen bestehen nicht.

Die Restlaufzeiten der finanziellen Verpflichtungen sind der nachstehenden Aufstellung zu entnehmen:

Es bestehen zum Abschlussstichtag keine Haftungsverhältnisse i.S.d. § 251 HGB.

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse der Gesellschaft gliedern sich nach geografisch bestimmten Märkten wie folgt:

Von den Umsatzerlösen entfallen im Geschäftsjahr 2023 ein Betrag in Höhe von TEUR 168.948 (Vj. TEUR TEUR 138.193) auf den Vertrieb über Online-Kanäle. Auf den Vertrieb über Offline-Kanäle, wie unter anderem Drogeriemärkte, entfallen Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 20.500 (Vj. TEUR 18.569).

sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 5.711 (Vj. TEUR 946) enthalten.

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind zudem periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 490 (Vj. TEUR 488) enthalten.

sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen stellen sich im Wesentlichen wie folgt dar:

Die sonstigen betrieblichen enthalten Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 5.837 (Vj. TEUR 1.254).

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 1.366 (Vj. TEUR 455) enthalten.

Erläuterung der Erträge und Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung

Aufgrund einer Umsatzsteuersonderprüfung und einer damit einhergehenden Anpassung des Umsatzsteuersatzes auf einen Teil des Produktportfolios im Jahr 2023 entstehen der GmbH zusätzliche Aufwendungen zur Umsatzsteuer aus den Vorjahren in Höhe von TEUR 4.584. Im Zusammenhang mit ähnlichen Sachverhalten wurden für EU-Länder zudem Einstellungen in die Steuerrückstellungen in Höhe von TEUR 2.082 vorgenommen. Der entsprechende Aufwand in Höhe von TEUR 6.666 wird in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen.

Sonstige Angaben

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahrs beschäftigten Arbeitnehmer

Die nachfolgenden Arbeitnehmergruppen waren während des Geschäftsjahres im Unternehmen beschäftigt:

Namen der Geschäftsführer

Während des abgelaufenen Geschäftsjahres wurden die Geschäfte des Unternehmens durch folgende Personen geführt:

Vergütungen der Geschäftsführer

Als Vergütung für die geleisteten Tätigkeiten im Berichtsjahr wurden TEUR 1.291 (Vj. TEUR 995) gewährt.

Konzernzugehörigkeit

Die air up GmbH wurde in den erstellten Konzernabschluss der air up group GmbH, mit Sitz in München, einbezogen.

Die air up group GmbH stellt den Konzernabschluss für den kleinsten und größten Konzernkreis auf.

Offenlegung

Der Konzernabschluss wird im Unternehmensregister veröffentlicht.

Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Nach dem Bilanzstichtag haben keine wesentlichen Ereignisse stattgefunden.

Prüfungshonorar

Die Angabe zum Gesamthonorar der Abschlussprüfer erfolgt gem. § 285 Nr. 17 HGB im Konzernanhang der air up group GmbH.

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt die folgende Ergebnisverwendung vor:

Der Jahresüberschuss beträgt EUR 5.427.192,32.

Einschließlich des zu berücksichtigenden Gewinnvortrages ergibt sich ein Betrag von EUR 16.119.646,84, der zu verwenden ist.

Es wird vorgeschlagen, den Betrag in Höhe von EUR 16.119.646,84 auf neue Rechnung vorzutragen.

UNTERZEICHNUNG