Zetes GmbH

Zetes GmbH

Hamburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.04.2022 bis zum 31.03.2023

BILANZ ZUM 31. MÄRZ 2023

AKTIVA

PASSIVA

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2022/23

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Zetes GmbH, Hamburg

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Zetes GmbH, Hamburg, - bestehend aus der Bilanz zum 31. März 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2022 bis zum 31. März 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Zetes GmbH, Hamburg, für das Geschäftsjahr vom 1. April 2022 bis zum 31. März 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 S. 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

ENTWICKLUNG DES ANLAGEVERMÖGENS IM GESCHÄFTSJAHR 2022/23

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022-23

der Zetes GmbH, Hamburg

1. Darstellung des Geschäftsverlaufs

1.1. Gegenstand und Entwicklung der Gesellschaft

Die Zetes GmbH bietet innovative Komplettlösungen zur Warenverfolgung in der gesamten Logistikkette an. Diese reicht von der Produktion über Lagerung, Distribution und Transport bis hin zur Lieferung an den Handel bzw. an den Endkunden. Die Gesellschaft ist in das weltweite Netz der Zetes-Gruppe, Brüssel, eingebunden und vertreibt Produkte und Dienstleistungen vornehmlich in Deutschland und Europa. Über die Gesellschaften der Zetes-Gruppe werden Kunden auch weltweit betreut.

Hierbei werden eigene Software sowie Identifizierungstechnologien für Waren und Transportmittel eingesetzt. Der überwiegende Teil der verkauften Hardware wird extern beschafft. Seit 2019 werden in einer Produktionslinie am Hamburger Standort auch eigene Produkte hergestellt. Dabei handelt es sich zum einen um Staplerterminals, Caddies und Thermoboxen für Drucker für den Lagerbereich. Zudem werden Stative für Industriekameras gefertigt, die im Rahmen der eigenen Software-Lösungen Kameras für die visuelle Erkennung und Erfassung von Tags eingesetzt werden. Die Produktion von Prototypen und Serie liegt nun in der Hand der Zetes GmbH. Die Fertigung der benötigten Teile z.B. mittels Alu-Druckguss wird nach wie vor extern durchgeführt.

Zum Angebotsspektrum gehören zunächst die Analyse der bestehenden Prozesse sowie die Erarbeitung von neuen logistischen Konzepten. In der eigenen Entwicklungsabteilung wird Software erstellt bzw. angepasst und für die Implementierung beim Kunden vorbereitet. In der Roll-out Phase erfolgt die Ausstattung der Kunden mit Hardware und Software zur stationären und mobilen Datenerfassung. Hierzu gehören Pick-by-Voice Systeme, RFID-Erkennung, Fahrzeugterminals, Barcode-Scanner und Kamerasysteme. Zudem werden Etikettendrucker und Verbrauchsmaterialien (z.B. Etiketten und Farbbänder) angeboten. Zuletzt erfolgt die Inbetriebnahme der Hardware und Software. Im Life Cycle Management erfolgen Wartung und Support der Systeme. Die Schulung der Mitarbeiter der Kunden rundet die angebotenen Dienstleistungen ab.

Die Lösungen werden am Markt zum Kauf oder als Dienstleistung (Managed Service) angeboten. Letzteres heißt, dass die Bereitstellung und der Betrieb der Logistiksysteme sowie ein komplettes Lifecycle Management der eingesetzten Hard- und Software inklusive Service und Supportleistungen zu einer monatlich im Voraus festgelegten Rate mit Laufzeiten von 36 bis 60 Monaten angeboten werden. Zudem vermittelt die Zetes GmbH Leasinglösungen zur sinnvollen finanziellen Strukturierung der der integrierten Projekte.

Der wachsende Handel über das Internet und somit der Bedarf nach weltweiten Logistikdienstleistungen führen weiterhin zu starkem Wettbewerb und zu hohem Preisdruck bei den Kunden der Zetes GmbH. Der Internethandel und die damit verbundenen hohen Anforderungen an die Lieferfähigkeit von Anbietern führen zu einem steigenden Bedarf der Kunden an Informationen über den Warenfluss sowie Verfügbarkeit und Rückverfolgbarkeit von Waren. Die Corona-Pandemie hat diese Entwicklung beschleunigt. Des Weiteren erhöht der Gesetzgeber in einigen Märkten, wie z.B. in der Lebensmittelindustrie, der Automobilindustrie, Tabakindustrie und der Pharmaindustrie die Anforderungen in Bezug auf die Warenrückverfolgbarkeit. Diese kann nur durch eine hohe Transparenz in der gesamten Lieferkette erreicht werden. Die Lösungen der Zetes Gruppe stellen dies sicher.

Die Zetes Gruppe ist seit 2017 Teil der Panasonic Corporation. Der operative Einfluss von Panasonic auf das Geschäft der Zetes GmbH ist jedoch gering. Das Geschäft der Zetes-Gruppe wird weiterhin autark aus Belgien heraus geführt. Panasonic intensiviert derzeit die Produktentwicklung im Bereich Scanner für Warenverfolgung.

1.2. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die ITK-Marktzahlen (Zeitreihe zu den ITK-Ausgaben in Deutschland) werden halbjährlich aktualisiert und schließen Prognosen für die Jahre 2022 und 2023 ein. Letzter Stand ist Juli 2022.

Im laufenden Jahr werden die Ausgaben für Informationstechnologie, Telekommunikation und Unterhaltungselektronik im Vergleich zu 2021 um 4,3 Prozent wachsen und voraussichtlich ein Volumen von 189,4 Milliarden Euro erreichen.

In der Informationstechnik wird für 2022 ein Umsatz von 113 Milliarden Euro erwartet - das ist im Vergleich zu 2021 ein Wachstum um 6,7 Prozent. Die Ausgaben für Software werden in diesem Segment mit voraussichtlich 8,8 Prozent auf 32,4 Milliarden Euro das größte Wachstum verzeichnen. Die IT-Services bilden mit einem Volumen von 43,6 Milliarden Euro auch im Jahr 2022 (+3,7 Prozent) noch vor der IT-Hardware den größten Anteil des IT-Markts ab. Die Ausgaben für IT-Hardware steigen im laufenden Jahr um 6,7 Prozent auf 37,0 Milliarden Euro.

Die Telekommunikation setzt das Wachstum aus dem Vorjahr voraussichtlich fort mit einem Plus von 5,3 Prozent auf 67,7 Milliarden Euro. Für die Teilmärkte der TK-Endgeräte und der TK-Infrastruktur wird ein Wachstum von 2,9 bzw. 2,7 Prozent auf 11,9 bzw. 6,9 Milliarden Euro prognostiziert. Die Investitionen in Telekommunikationsdienste steigen im Jahr 2022 um 1,0 Prozent auf 48,8 Milliarden Euro.

Für die Umsätze in der Unterhaltungselektronik wird ein rückläufiges Marktvolumen mit -2,6 Prozent auf 8,7 Milliarden Euro prognostiziert.

1.3. Umsatz- und Auftragsentwicklung

Der Kundenkreis ist geprägt von Unternehmen im Handel sowie der um den Handel herum bestehenden Transport- und Logistikbranche. Der Kundenstamm erweitert sich derzeit um Unternehmen aus der Tabak- und Medizinbranche. Die Forderung des Gesetzgebers nach Verfolgungsmöglichkeiten der Produkte spielt der Strategie der Zetes-Gruppe in die Hände. Das Angebot von Gesamtlösungen in diesen Bereichen inklusive margenträchtiger Software und Dienstleistungen stellt den Auftragseingang des Unternehmens auf eine breitere und sichere Basis.

Der Jahresumsatz im Geschäftsjahr 2022-23 liegt bei rund 37 Mio. € und damit unter dem Vergleichszeitraum des Geschäftsjahres 2022-23. Umsatzschwankungen ergeben sich vor allem aus der zeitlichen Struktur der großen Roll-outs von Hardware für Großkunden aus der Logistikbranche. Die Bruttomarge liegt aufgrund des erhöhten Anteils des Verkaufs eigener Software-Lösungen und aufgrund des relativen geringeren Anteils von Hardwareverkäufen im Geschäftsjahr 2022-23 über der des Vergleichszeitraums.

Das wiederkehrende Geschäft (Hardwareservice, Softwareservice und Pay-per-period Verträge) ist stabil. Aufgrund der attraktiven Bruttomargen ist dieser Anteil besonders wertvoll für die Unternehmung.

Der Auftragsbestand für die Jahre 2023-2026 liegt per 31.3.2023 bei 11 Mio. € und damit über dem Durchschnitt der Vorjahre.

1.4. Hinweise auf Risiken und Chancen der künftigen Entwicklung

Der Fokus der Gesellschaft liegt weiterhin auf der Gewinnung von Neukunden für die eigenen Softwarelösungen. Es konnten im abgelaufenen Geschäftsjahr erfolgreich Neukunden gewonnen werden. Die Geschäftsführung sieht hier noch ein großes Potential. Die Kernanwendungen im Bereich Lager, Transport und Filiale sowie die Standardisierung der Softwareentwicklung und der Softwareprodukte ermöglichen eine hohe Genauigkeit und sehr zielgerichtete Akquisition als auch eine hohe Geschwindigkeit bei der Umsetzung der Projekte. Gleichzeitig sollen auch bei Bestandskunden Standardlösungen verstärkt vorangetrieben und umgesetzt werden.

Der Vertrieb von Hardwareprodukten zusammen mit Serviceleistungen bleibt weiterhin Kerngeschäft der Zetes GmbH. Hierdurch erhöht die Zetes GmbH die Kundenbindung und erreicht eine kontinuierliche, vorausschaubare Grundauslastung.

Auch im Geschäftsjahr 2022-23 sind die bei führenden international tätigen Logistikdienstleistern gewonnenen Projekte erweitert und ergänzt worden. Der Trend wurde nach den durch das Kundenverhalten während der Pandemie stark positiv beeinflussten Jahren im abgelaufenen Geschäftsjahr 2022-23 gebremst; ein stärkeres Wachstum ist auch im aktuellen Geschäftsjahr 2023-24 aufgrund der wirtschaftlichen Lage in Deutschland nicht zu erwarten. Das wiederkehrende Service-Geschäft ist jedoch robust aufgrund langlaufender Verträge im Service-, Austausch- und Reparaturbereich.

Mögliche Währungsrisiken in der Beschaffung werden über Hedging-Geschäfte zum Zeitpunkt der Bestellung des Kunden minimiert und damit die Margen gesichert. Soweit möglich werden diese als Bewertungseinheit bilanziert. Bei langfristigen Verträgen werden regelmäßig Währungsklauseln vereinbart, um Risiken aus Wechselkursschwankungen auszuschließen.

Das Debitorenmanagement mit regelmäßigen Mahnläufen minimiert die Risiken im Bereich der Zahlungsausfälle. Bei langfristigen Service- und Wartungsverträgen werden Debitorenrisiken durch die Vereinbarung von Vorauszahlungen begrenzt. Das Forderungsmanagement verläuft weiter positiv. Der Cash-Bestand ist weiter sehr zufriedenstellend.

Aufgrund der geschäftlichen Erfolge der Zetes GmbH in den vergangenen Jahren konnten die Darlehen der Zetes-Gruppe bereits 2021 vollständig zurückgezahlt werden. Aufgrund der guten Ergebnislage ist eine Darlehensverbindlichkeit gegenüber der Zetes Industries S.A., für das eine bedingte Verzichtserklärung bestand, partiell wieder aufgelebt. Dieses wird sukzessive zurückgeführt.

Insgesamt sieht die Geschäftsführung derzeit keine Risiken, die den Bestand des Unternehmens gefährden können. Zur Corona-Krise, der Lieferkettenproblematik und dem Krieg in der Ukraine sowie dessen Folgeproblemen siehe den nachfolgenden Abschnitt.

1.5. Auswirkungen der Corona-Krise und des Krieges in der Ukraine auf die Beschaffungsmärkte und die Inflation im Euro-Raum

Die Auswirkungen der vergangenen Corona-Krise für die Zetes GmbH waren äußerst gering. Hintergrund ist, dass die Kunden der Zetes GmbH - größtenteils systemrelevante Kunden aus dem Bereich Paketdienstleister und Lebensmitteleinzelhandel entweder wenig von der Krise getroffen wurden oder sogar von dieser profitierten. Privatkunden tendierten dazu, aufgrund der Corona-Krise vermehrt Produkte nach Hause zu bestellen, was die Nachfrage nach Paketdienstleistungen verstärkte. Der Lebensmitteleinzelhandel verzeichnete 2020 und 2021 einen enormen Nachfrageanstieg, da dessen Kunden sich aufgrund eingeschränkter oder teils geschlossener gastronomischer Betriebe und Home-Office ausschließlich in Läden mit Produkten versorgten. Die Pandemie-Situation hat sich nachhaltig beruhigt, so dass auch weiterhin mit keinen nennenswerten negativen Effekten zu rechnen ist.

Die aus der Corona-Krise und dem Angriffskrieg von Russland gegen die Ukraine erwachsende Lieferkettenproblematik führte jedoch auch bei der Zetes GmbH zu Herausforderungen.

Die schwierige Versorgungslage insbesondere im Bereich Halbleiter traf damit auch die Zetes GmbH. Halbleiter und verwandte Bauteile sind auch in den von Zetes vertriebenen Handscannern etc. verbaut. Die Lieferanten der Zetes GmbH konnten die gewünschten Produkte nicht in der bestellten Menge und/oder gewohnten Lieferfrist bereitstellen. Kundenbestellungen konnten damit teilweise nicht in der geplanten Zeit abgearbeitet werden. Dies führte zu Umsatzverschiebungen von bis zu acht Wochen.

Um die Kunden der Zetes GmbH weiterhin zügig mit von Dritten hergestellten Produkten (Mobile Devices) beliefern zu können, setzte die Zetes GmbH auf eine höhere Lagerhaltung, da die Produkte ansonsten nicht in der gewünschten Anzahl und Zeit zur Verfügung stehen würden. Bestellungen der Zetes GmbH basieren jedoch auf genauen Forecasts der Kunden, so dass das Risiko nicht absetzbarer Waren gering ist. Es kommt jedoch zu einem mittelfristig erhöhten Lagerbestand bei der Zetes GmbH, der Kapital bindet.

Auch die für die eigenen Produktion vorzuhaltenden Rohwaren müssen in ausreichender Anzahl vorgehalten werden - auch ohne, dass vollumfänglich konkrete Kundenaufträge dafür vorliegen. Anhand von Forecasts der Kunden und Reichweitenanalysen zielt die Zetes GmbH darauf ab, den Bestand so zu organiseren, so dass einerseits genügend Ware zur Produktion auf Lager ist, zum anderen aber sichergestellt ist, dass die Rohwaren auch verkauft werden.

Die aus dem Ukrainekrieg resultierende Unsicherheit in Bezug auf die wirtschaftliche Entwicklung und die weltweit spürbare Inflation führt bei einigen Kunden weiterhin dazu, dass Projekte verschoben werden. Die Mehrzahl der Kunden der Zetes GmbH im Bereich Paketdienstleistungen und Lebensmitteleinzelhandel können jedoch aus ihrer wirtschaftlichen Stärke heraus neue Projekte angehen, so dass sich die Auftragsbücher der Zetes GmbH gerade im Bereich Software weiter füllen.

Es kommt in allen Bereichen des Einkaufs von Waren zu Preissteigerungen, die zum Teil vollständig an Kunden durchgereicht werden können. Großkunden nutzen jedoch ihre Marktmacht und begrenzen wirksam die vollständige Weitergabe der erhöhten Kosten. Preiserhöhungen für Serviceleistungen können am Markt durchgesetzt werden.

Die Zetes GmbH hat keine Kunden aus der Ukraine und nur in geringem Maße Kunden aus Nachbarländern der Ukraine, die wirtschaftlich vom Krieg betroffen sind. Der Krieg als solcher hat damit keine direkten Auswirkungen auf das Geschäft der Zetes GmbH.

1.6. Auswirkung der Situation am Arbeitsmarkt auf die Personalbeschaffung

Die Zetes GmbH ist als Spezialanbieter auf qualifiziertes Personal angewiesen, insbesondere im Bereich IT und Systemintegration. Durch den in den letzten Jahren stärkeren Fokus der Zetes GmbH auf den Bereich Software und Integration sind besonders in diesem Bereich zusätzliche Mitarbeiter nötig.

Die Rekrutierung von neuem Personal ist vor dem Hintergrund der angespannten Situation am Arbeitsmarkt derzeit schwieriger als sonst. Um weiterhin eine reibungslose Abwicklung der Projekte zu gewährleisten, beschreitet die Zetes GmbH bei der Personalbeschaffung neue Wege, beispielsweise über den Einsatz von Personalberatern und Direktansprachen von Kandidaten.

1.7. Produktion und Beschaffung

Die Zetes GmbH verkauft vornehmlich Hardware der Marktführer Zebra und Honeywell.

Die Zetes GmbH hat Zugriff auf selbsterstellte Software der Zetes-Gruppe, die nach entsprechenden Anpassungen für den jeweiligen Kunden anwendbar ist.

Die Supportorganisation für Endkunden und das eigene Call-Center (User Help Desk für den First-Level-Support) wird von den Kunden sehr gut angenommen und ist ein Treiber für das erfolgreiche Geschäft mit Großkunden, die einen Komplettservice aus einer Hand erwarten. Diese Serviceverträge sorgen auch im abgelaufenen Geschäftsjahr für Wachstum. Second- und Third-Level-Support wird ebenfalls größtenteils innerhalb der Zetes GmbH geleistet. Probleme vor Ort werden deutschlandweit sowie in Österreich und der Schweiz durch eigene Techniker gelöst.

1.8. Investitionen und Gebäude

Die im Geschäftsjahr vorgenommenen Investitionen wurden im Vergleich zu den Vorjahren aufgrund der positiven Geschäftsentwicklung weiter erhöht. Größere Investitionen wurden im Bereich Server und IT-Infrastruktur vorgenommen. Die Zetes GmbH hat die von ihr genutzte Fläche in Hamburg 2019 durch Anmietung zusätzlicher Räumlichkeiten in einem angrenzenden Gebäude maßgeblich vergrößert, um den erhöhten Materialfluss und die eigene Produktion effizient bewältigen zu können.

2. Darstellung der Lage

2.1. Vermögenslage

Die Vermögenslage der Gesellschaft wird anhand der folgenden Gegenüberstellung der Bilanzpositionen mit dem Vorjahr erläutert.

Vermögensstruktur

Kapitalstruktur

Das Vermögen der Zetes GmbH stieg um 4,6 Mio. € auf 21,83 Mio. €.

Im Anlagevermögen ist unverändert eine Beteiligung zum Buchwert von 2,2 Mio. € enthalten.

Das mittel- und langfristige Vermögen enthält hauptsächlich Forderungen aus Leistungen, die ratierlich von den Kunden getilgt werden.

Die Vorräte (1,5 Mio. €, Vj. 3,0 Mio. €) umfassen bevorratete Hardware, Softwarelizenzen und Ersatzteile für die Produktion und den Service. Die unfertigen Leistungen wurden zum Teil durch Anzahlungen von Kunden finanziert.

Die kurzfristig fälligen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind gegenüber dem Vorjahr (Vj. 2,3 Mio €) um 0,6 Mio.€ auf 2,9 Mio. € gestiegen.

Die mittel- und langfristigen Verbindlichkeiten enthalten ein Darlehen aus der Zetes-Gruppe. Im Vorjahr betrafen sie die Refinanzierung unseres Systemgeschäftes mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Die Rechnungsabgrenzungsposten enthalten hauptsächlich gezahlte bzw. erhaltene Zahlungen für langfristige Wartungsverträge. Da die Wartungsverträge über mehrere Jahre laufen, wurde diese Position den mittelfristigen Verbindlichkeiten zugeordnet.

2.2. Finanzlage

Entwicklung der Stichtagsliquidität:

Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung entspricht DRS 21; die Vorjahreswerte wurden entsprechend angepasst.

Der Zufluss liquider Mittel wurde insbesondere durch die Ertragssituation um den Bilanzstichtag ausgelöst. Dagegen stehen jedoch Mittelabflüsse aus Lieferantenverbindlichkeiten kurz nach dem Stichtag.

Der Mittelabfluss im Investitionsbereich TEUR 520 beruht u.a. auch auf der Rücknahme von Altleasinggeräten in das Anlagevermögen sowie ein Softwareprojekt.

Die Finanzierung erfolgt durch Darlehen von Unternehmen der Zetes-Gruppe ohne zusätzliche Währungsrisiken.

Die bestehenden Kreditlinien waren zum Jahresende nicht vollständig ausgenutzt.

Die Zahlungsfähigkeit der Gesellschaft war 2022-23 gewährleistet.

2.3. Ertragslage

Die Ertragslage der Gesellschaft stellt sich im Vergleich zum Vorjahr wie folgt dar:

Abweichend zur Gewinn- und Verlustrechnung werden in der vorstehenden Ertragslage Ergebniseffekte, die nicht das laufende Geschäft betreffen, im neutralen Ergebnis dargestellt.

Die Betriebsleistung der Zetes GmbH stieg entsprechend den Umsatzerlösen auf 37,6 Mio. €.

Durch den Einsatz von Sicherungsgeschäften konnten Wechselkurseffekte in 2022-23 begrenzt werden. Gleichwohl entstanden durch die teils kurzfristigen Veränderungen beim US-Dollar Währungseffekte, die den Einkauf belastet haben.

3. Voraussichtliche Entwicklung der Gesellschaft

Für das Geschäftsjahr 2023-24 wird bei einem Umsatz in Höhe von 37,6 Mio. € ein EBIT von 0,7 Mio. € erwartet.

Anhang Geschäftsjahr 2022-23

A. Allgemeine Angaben

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und §§ 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für mittelgroße Kapitalgesellschaften.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren entsprechend § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Um die Klarheit der Darstellung zu verbessern, wurden die Restlaufzeitvermerke, die Mitzugehörigkeit zu anderen Posten sowie sonstige Davon-Vermerke in diesem Anhang angegeben. Aus diesem Grunde erfolgen die Angaben im Anhang auch in TEUR.

B. Angaben zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bei der Auswahl der Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften gehen wir von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit aus.

Anlagevermögen

Der Ansatz der immateriellen Vermögensgegenstände und Sachanlagen erfolgt zu Anschaffungskosten vermindert um planmäßige Abschreibungen.

Die Abschreibungen werden unter Anwendung der linearen Methode ermittelt. Die Nutzungsdauer der Anlagegüter liegt zwischen zwei und zehn Jahren, die Nutzungsdauer eines Geschäftswertes beträgt fünf Jahre.

Vermögensgegenstände werden im Jahr des Zugangs zeitanteilig abgeschrieben, geringwertige Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten zwischen 250 EUR und 1.000 EUR im Jahr des Zugangs und den vier folgenden Jahren mit jeweils 20% p.a.

Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten ausgewiesen.

Vorräte

Die Vorräte wurden zu Anschaffungskosten oder zu den am Bilanzstichtag niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt. Zur Prüfung des Niederstwertes wurde sowohl der Beschaffungs- als auch der Absatzmarkt berücksichtigt. Für Reichweiten- und Gängigkeitsabschläge wurde der Zeitpunkt des letzten Verkaufs als Basis des Abschlagssatzes herangezogen.

Für Ware, die kundenspezifisch eingekauft wurde und für die im Warenwirtschaftssystem eine Reservierung hinterlegt wurde, wurde keine Wertberichtigung ermittelt.

Erhaltene Anzahlungen werden aus Gründen der Übersichtlichkeit offen von den Vorräten abgesetzt ausgewiesen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nominalwert oder zum niedrigeren am Bilanzstichtag beizulegenden Wert angesetzt.

Für Zins- und Ausfallrisiken wurden Einzel- und Pauschalwertberichtigungen gebildet.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen die ungewissen Verpflichtungen nach § 249 HGB und wurden in Höhe der voraussichtlichen Inanspruchnahme gebildet.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind jeweils mit dem Erfüllungsbetrag unter Berücksichtigung der Wertverhältnisse am Bilanzstichtag (Höchstwertprinzip) bewertet.

Rechungsabgrenzungsposten

Aktive Rechungsabgrenzungsposten enthalten geleistete Zahlungen vor dem Bilanzstichtag, die zu einem Aufwand danach führen, passive Rechungsabgrenzungsposten enthalten erhaltene Zahlungen vor dem Bilanzstichtag, die zu Erträgen danach führen. Ferner wird eine Abgrenzung von Zinsen sowohl für langfristige Forderungen wie auch für langfristige Verbindlichkeiten bilanziert.

Währungsumrechnung

Geschäftsvorfälle in Fremdwährung wurden mit dem Mittelkurs zum Zeitpunkt der Erstverbuchung umgerechnet. Zum Jahresende sind die Fremdwährungspositionen unter Beachtung des Imparitätsprinzips bewertet.

Währungsforderungen im Umlaufvermögen sowie Währungsverbindlichkeiten, deren Fälligkeit unter einem Jahr liegt, werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag ausgewiesen.

Zur Absicherung von Währungsverbindlichkeiten wurden Sicherungsgeschäfte abgeschlossen. Diese Sicherungsgeschäfte werden mit den ihnen zugordneten Verbindlichkeiten zu Bewertungseinheiten zusammengefasst. Soweit eine Prolongation der Sicherungsgeschäfte erforderlich ist, erfolgt diese sofort ergebniswirksam, so dass der ursprüngliche Sicherungskurs bei der Bewertung der Verbindlichkeiten beibehalten werden kann.

C. Angaben zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist aus dem als Anlage beigefügten Anlagenspiegel ersichtlich.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen enthalten 387 TEUR Forderungen, deren Fälligkeit größer ein Jahr ist (Vj. 635 TEUR).

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen enthalten neben Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Ausleihungen in Höhe von 96 TEUR (Vj. 91 TEUR). Es handelt sich dabei um Forderungen gegen die Gesellschafterin.

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind Kautionen mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr in Höhe von 145 TEUR (Vj. 142 TEUR) enthalten.

Eigenkapital

Das Nennkapital von 400 TEUR ist vollständig eingezahlt.

Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen wurden im Wesentlichen für ausstehenden Urlaub und ausstehende Rechnungen gebildet. Wir gehen von einer Inanspruchnahme innerhalb eines Jahres aus.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten haben die folgenden Restlaufzeiten:

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen mit 412 TEUR (Vj. 334 TEUR) Lieferungen und Leistungen.

Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten Zahlungsverpflichtungen aus Lohnsteueranmeldungen in Höhe von 82 TEUR (VJ: 78).

Rechungsabgrenzungsposten

Aktivische Rechnungsabgrenzungsposten enthalten geleistete Zahlungen für mehrjährige Wartungsverträge und Zinsabgrenzungen für langfristige Verbindlichkeiten, passivische Rechnungsabgrenzungsposten betreffen vereinnahmte Zahlungen für mehrjährige Wartungsverträge sowie Zinsabgrenzungen für langfristige Forderungen.

Haftungsverhältnisse

Es besteht eine Verpflichtung aus einem Besserungsschein von 500 TEUR in Folge eines Darlehensverzichts. Aufgrund des Besserungsscheins lebt das Darlehen i.H.v. 250 TEUR wieder auf, sobald das Eigenkapital 1,0 Mio. EUR übersteigt und der Jahresüberschuss 500 TEUR übersteigt; bei einem Jahresüberschuss von mehr als 1,0 Mio. EUR lebt das Darlehen i.H.v. 500 TEUR wieder auf. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden erneut TEUR 250 zurückgeführt.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Sonstige finanzielle Verpflichtungen, die im Wesentlichen Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen beinhalten, bestehen wie folgt:

Die Zetes GmbH hat auch Rückkaufverpflichtungen aus eigenen Leasinggeschäften. Gegenstand der sonstigen finanziellen Verpflichtungen sind auch langfristige Mietverträge für die Standorte.

D. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse umfassen Erlösen aus allen Bereichen der Unternehmung.

Sonstige betriebliche Erträge

Diese enthalten 29 TEUR (Vj. 198 TEUR) periodenfremde Erträge und mit 114 TEUR (Vj. 33 TEUR) Erträge aus Währungsdifferenzen. Der korrespondierende Aufwandsbetrag aus Währungsdifferenzen beträgt 75 TEUR (Vj. 40 TEUR). Die Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen betragen TEUR 7 (Vj. 162 TEUR)

Personalaufwand

Der Personalaufwand enthält 12 TEUR (Vj. 11 TEUR) Aufwendungen zur Alterssicherung.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten u.a. Aufwendungen für Mieten von unbeweglichen Gegenständen (TEUR 525), Leasingkosten für bewegliche Gegenstände (TEUR 577) und periodenfremde Aufwendungen innerhalb des Konzerns (TEUR 250).

Zinserträge

Die Zinserträge betreffen mit 7 TEUR (Vj. 9 TEUR) verbundene Unternehmen, davon mit 7 TEUR (Vj. 9 TEUR) eine Konzerngesellschaft. Weiterhin sind Erträge aus Beteiligungen in Höhe von TEUR 1.452 (Vj. 1.271 TEUR) vorhanden.

E. Sonstige Angaben

Geschäftsführung

Als Geschäftsführer waren im Geschäftsjahr 2022-23 tätig:

Gesamtbezüge der Organmitglieder

Auf die Angabe der Geschäftsführerbezüge wurde entsprechend der Befreiung des § 286 Abs. 4 HGB verzichtet, da ein Rückschluss auf einzelne Gehälter möglich wäre. Dies liegt darin begründet, dass ein Geschäftsführer keinerlei Bezüge erhält.

Mitarbeiter

Die durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Mitarbeiter betrug:

Beteiligungen

Ausgewiesen ist das Geschäftsjahr 2022-23

Angaben zu nicht in der Bilanz enthaltenen Geschäften

Die Gesellschaft hat Leasingkontrakte, insbesondere für Fahrzeuge, abgeschlossen, die der Finanzierung dienen. Ferner bestehen mehrjährige Mietverträge für die Büro- und Geschäftsräume in Hamburg.

Ferner hat die Gesellschaft, teils in Vorjahren, zur Finanzierung des eigenen Absatzgeschäftes Hardwarekomponenten verkauft und anschließend mit einer Laufzeit von drei Jahren zurückgeleast. Diese werden an Kunden weitervermietet.

Angaben zu Finanzinstrumenten

Zur Absicherung von Währungsverbindlichkeiten bestanden zum 31. März 2023 die folgenden USD-Terminkontrakte, die zusammen mit den jeweiligen Grundgeschäften als Bewertungseinheit bilanziert wurden:

Vorjahr (Vj.) jeweils in Klammern

Die Währungsderivate sichern gegenläufige Zahlungsströme aus vorliegenden bzw. erwarteten Lieferantenrechnungen in USD ab, so dass diese zum jeweils gesicherten Kurs abgewickelt werden können.

Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Gewinn auf neue Rechnung vorzutragen.

Konzernverhältnisse

Das Konzern-Mutterunternehmen der Zetes GmbH ist die Zetes Industries S.A. mit Sitz in Brüssel, in deren Konzernabschluss sie einbezogen wird.