Cerdia Finanz GmbH

Cerdia Finanz GmbH

Freiburg im Breisgau

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Bilanz zum 31. Dezember 2023

Aktiva

Passiva

Registergericht: Amtsgericht Freiburg im Breisgau

Handelsregister-Nr.: HRB715846

Anhang für das Geschäftsjahr vom 1.1.2023 bis 31.12.2023

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der vorliegende Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 der Cerdia Finanz GmbH wurde nach den Vorschriften der §§ 242 ff. HGB unter Beachtung der ergänzenden Bestimmungen für Kapitalgesellschaften (§§ 264 ff. HGB) erstellt. Die Gliederung der Bilanz erfolgt nach dem Schema des § 266 Abs. 2 und 3 HGB. Ergänzende Vorschriften des GmbHG zur Bilanz wurden beachtet. Die Gesellschaft weist zum Abschlussstichtag die Größenmerkmale einer kleinen Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 1 HGB auf. Für den Anhang wurden die größenabhängigen Erleichterungen für kleine Gesellschaften i. S. d. § 267 Abs. 1 HGB gemäß § 288 Absatz 1 HGB in Anspruch genommen. Auf die Erstellung eines Lageberichts wurde gemäß § 264 Abs. 1 Satz 4 HGB verzichtet.

II. Angaben zur Generalnorm

Der Jahresabschluss der Gesellschaft vermittelt ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage. Zusätzliche Angaben gemäß § 264 Absatz 2 Satz 2 HGB sind nicht erforderlich.

III. Ausweis und Gliederung

Darstellungsstetigkeit

Die Form der Darstellung, insbesondere die Gliederung der aufeinander folgenden Bilanzen und Gewinn- und Verlustrechnungen wird bis auf nachfolgende Ausnahme beibehalten (§ 265 Absatz 1 Satz 1 HGB).

Im Geschäftsjahr 2023 wurde der Ausweis des im Rahmen der Begebung der Anleihe im Jahr 2022 in Abzug gebrachten Disagios geändert. Abweichend zum Vorjahr wird dieses nicht mehr saldiert unter dem Posten Anleihen auf der Passivseite, sondern als Rechnungsabgrenzungsposten auf der Aktivseite ausgewiesen. Der Gesamtbetrag beläuft sich auf TEUR 9.697 (Vj.: TEUR 12.842). Der Vorjahresausweis wurde angepasst.

Hinweise zu den Vorjahresbeträgen

Die Vorjahresbeträge in der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung wurden aus dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 entnommen und werden in Euro angegeben (§ 265 Absatz 2 HGB).

Untergliederung und Einfügung neuer Posten

Gemäß § 265 Absatz 5 HGB werden die Posten der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung nicht weiter unterteilt.

Davon-Vermerke

Zur besseren Übersichtlichkeit werden die "Davon-Vermerke" in Bezug auf die Forderungen und Verbindlichkeiten gemäß § 268 Absatz 4 und 5 HGB im Anhang gezeigt.

IV. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Gemäß § 284 Absatz 2 Nr. 1 HGB werden nachstehend die auf die Posten der Bilanz sowie Gewinn- und Verlustrechnung angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angegeben.

Die Finanzanlagen wurden zu Anschaffungskosten bzw. bei dauernder Wertminderung zum niedrigeren beizulegenden Wert am Bilanzstichtag bewertet. Soweit die Gründe für in Vorjahren vorgenommene Abschreibungen nicht mehr vorgelegen haben, werden bis zur Höhe der Anschaffungskosten Zuschreibungen vorgenommen.

Die Bewertung der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände erfolgte zum Nennwert.

Das Guthaben bei Kreditinstituten wurde zum Nennwert angesetzt.

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten werden für Ausgaben vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit diese Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Das Eigenkapital wurde mit dem Nennwert angesetzt.

Die Rückstellungen wurden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr sind mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst. Änderungen des Abzinsungssatzes auf den Erfüllungsbetrag werden im Finanzergebnis erfasst. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr werden nicht abgezinst.

Die Rückstellungen für Pensionen zum 31. Dezember 2023 wurden unter Berücksichtigung der Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Heubeck und unter Zugrundelegung eines Zinssatzes von 1,83 % (Vorjahr 1,79 %) berechnet. Maßgebend für die Berechnung des Erfüllungsbetrages sind die Vorschriften des § 253 HGB. Als Bewertungsverfahren wurde bei aktiven Berechtigten das ratierlich degressive Anwartschaftsbarwertverfahren (PUC-Methode bzw. PUCM) verwendet.

Gemäß § 253 Abs. 2 Satz 1 HGB sind Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz aus den vergangenen zehn Jahren abzuzinsen. Dieser wurde zum Geschäftsjahresende auf Basis des von der Deutschen Bundesbank (per Dezember 2023) bekannt gegebenen durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre bei einer angenommenen Restlaufzeit der Pensionsverpflichtungen von 15 Jahren (gem. § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB) geschätzt. Bei der Ermittlung der Rückstellungen für Pensionen wurden jährlich Lohn- und Gehaltssteigerungen von 2,0 % (Vorjahr: 2,0 %), ein Anstieg der Beitragsbemessungsgrenze in der gesetzlichen Rentenversicherung von 2,25 % (Vorjahr: 2,25 %) und Rentensteigerungen von jährlich 2,00 % (Vorjahr: 2,00 %) zugrunde gelegt sowie die aus Erfahrungswerten gewonnenen Fluktuationswahrscheinlichkeiten berücksichtigt.

Die sonstigen Rückstellungen sind nach vernünftiger kaufmännischer Vorsicht für erkennbare Risiken aus schwebenden Geschäften und ungewisse Verpflichtungen gebildet worden.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung werden mit dem Kurs am Tag des Geschäftsvorfalls umgerechnet und zum Bilanzstichtag grundsätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag bewertet. Zum Abschlussstichtag entstandene Kursverluste aus der Bewertung der auf fremde Währung lautenden Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten werden ergebniswirksam erfasst. Kursgewinne aus der Bewertung von kurzfristigen Vermögensgegenständen und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden gemäß § 256a HGB ergebniswirksam erfasst.

V. Erläuterungen zur Bilanz

Beziehungen zu Gesellschaftern

Im Bilanzposten Forderungen gegen verbundene Unternehmen ausgewiesene Forderungen gegen die Gesellschafterin bestanden zum Bilanzstichtag in Höhe von: 126.876.071,67 Euro (Vorjahr: 164.928.073,63 Euro).

In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin in Höhe von: 58.183.103,50 Euro (Vorjahr: 57.970.436,63 Euro).

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 10.067 (Vorjahr: TEUR 18.080), Forderungen aus Cashpool in Höhe von TEUR 128.273 (Vorjahr: TEUR 173.367) sowie Forderungen aus der Ergebnisabführung von der Cerdia Produktions GmbH von TEUR 52.470 (Vorjahr: Cerdia Services TEUR 2.485; Cerdia Produktions GmbH TEUR 53.860).

Außerdem beinhaltet dieser Posten Darlehen an verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 236.138 (Vorjahr: TEUR 242.947).

Rückstellungen

Aus der Bewertung der Pensionsrückstellungen ergibt sich ein ausschüttungs-, aber nicht abführungsgesperrter Unterschiedsbetrag gemäß § 253 Abs. 6 HGB in Höhe von 14.448,00 Euro (Vorjahr: 75.369,00 Euro).

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind durch branchenübliche Eigentumsvorbehalte besichert.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen beinhalten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 3.230 (Vorjahr: TEUR 44.459), Verbindlichkeiten aus Cashpool in Höhe von TEUR 322.703 (Vorjahr: TEUR 263.134), Verbindlichkeiten aus Ergebnisabführung in Höhe von TEUR 55.173 (Vorjahr: TEUR 58.271) sowie sonstige Verbindlichkeiten von TEUR 2.134 (Vorjahr: TEUR 4.188).

VI. Derivative Finanzinstrumente und Bewertungseinheiten

Devisensicherung

Zur Absicherung der Währungsrisiken aus der festverzinslichen 600 Mio. USD Anleihe (ISIN: US15679GAA04) hat die Cerdia Finanz GmbH im Juli 2022 einen kombinierten Zins-/ Währungsswaps mit der BCP VII Jade Holdco (Cayman) Ltd. abgeschlossen. Dieser ist als Micro Hedge mit der Anleihe in einer Bewertungseinheit zusammengefasst und unter der Einfrierungsmethode gemäß IDW RS HFA 35 bilanziell abgebildet. Grund- und Sicherungsgeschäft haben identische Laufzeiten bis 2027. Das vereinbarte Derivat steht im Einklang mit der Risikomanagementstrategie der Gesellschaft. Die Absicherung reduziert die Variabilität der erwarteten zukünftigen Cashflows und stellt somit eine Cashflow-Absicherung dar.

Aufgrund der von dem ursprünglichen Rückzahlungsplan abweichenden vorzeitigen Rückzahlungen der USD-Anleihe im Jahr 2023, lag eine Übersicherung durch den initial im Juli 2022 abgeschlossenen Swap vor. Der übersicherte Teil wurde in eine weitere Sicherungsbeziehung mit den drei neuen Swaps designiert, um die Übersicherung zu kompensieren.

Die Geschäfte mit derivativen Finanzinstrumenten werden durch ein dokumentiertes, angemessenes und funktionsfähiges Risikomanagement gesteuert. Die Effektivität der Sicherungsstrategie wird anhand der Critical Terms Match-Methode sichergestellt.

Grundgeschäft

^* Die abgesicherten Risiken spiegeln den absoluten Betrag des positiven oder negativen beizulegenden Zeitwerts des hypothetischen Deivaten zum Bewertungsstichtag wider.

Sicherungsgeschäft

^* Das Sicherungsinstrument sichert zum einen die Wechselkursschwankungen in den Rückzahlungen (Sicherungskurs: 1,0185) sowie zum anderen die festen Zinszahlungen des USD-Zinssatzes in Höhe von 10,5% (Sicherungskurs: 1,2576).

Der beizulegende Zeitwert des kombinierten Zins-/Währungsswaps entspricht dem jeweiligen Marktwert, der mit marktüblichen Bewertungsmethoden (Barwertmethode) bestimmt wird. Die Diskontierung berücksichtigt marktübliche Zinsen und die Restlaufzeiten der jeweiligen Instrumente.

VII. Sonstige Angaben

Konzernzugehörigkeit

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der BCP VII Jade Holdco (Cayman) Ltd. mit Sitz in 190 Elgin Avenue George Town, Grand Cayman, KY1-9005 Cayman Islands, einbezogen, die den Konzernabschluss nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) für den größten und kleinsten Kreis von Unternehmen aufstellt. Der Konzernabschluss wird beim Registergericht Cayman Islands hinterlegt.

Angabe der Zahl der beschäftigten Mitarbeiter

Neben einem Geschäftsführer beschäftigte die Gesellschaft im Berichtszeitraum durchschnittlich ein Arbeitnehmer.