SMS Elotherm GmbH

SMS Elotherm GmbH

Remscheid

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2015 bis zum 31.12.2015

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2015 (vom 1. Januar - 31. Dezember)

der SMS Elotherm GmbH, Remscheid

1. Grundlagen der Gesellschaft

Geschäftsmodell

Geschäftsgegenstand ist die Entwicklung, der Vertrieb, die Produktion und die Montage sowie die Inbetriebnahme und der Service von industriellen Induktions-Erwärmungsanlagen für die Härte- und Vergütungstechnik, das Warmumformen, das Glühen und Schweißen sowie Laserbelichtungsanlagen und Anlagen der induktiven Kinetik.

Des Weiteren wurde mit dem Erwerb der IAS GmbH, Iserlohn, das Produktprogramm um induktive Erwärmungsanlagen für Strangpressen-Vormaterial sowie induktive Schmelzanlagen ergänzt.

Zusätzlich gehören als Basistechnologie für diese Techniken elektrische Frequenzwandler (Umrichter) zum Lieferprogramm.

Forschung und Entwicklung

Die Schwerpunkte der Entwicklungstätigkeit liegen neben der fortwährenden Modernisierung des Produktportfolios vor allem auf der Kostenreduzierung vorhandener Produkte sowie der Entwicklung industrietauglicher Verfahren und Anwendungen. Die beschriebenen Schwerpunkte werden auch im neuen Geschäftsjahr die Investitionen in Forschung und Entwicklung prägen.

2. Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche, branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Gesellschaft verkauft ihre Produkte auf dem Weltmarkt, der im gesamten Jahresverlauf von einem im Vergleich zum Vorjahr nochmals reduzierten Projektierungs- und Vergabevolumen geprägt war. Insbesondere zum Jahresausklang hat sich das Vergabeverhalten nochmals deutlich abgeschwächt.

Der für Elotherm relevante Markt der Induktionstechnik bewegte sich im Berichtsjahr auf einem insgesamt schwachen Niveau. Getrieben wird die negative Marktentwicklung von den anhaltenden Unsicherheitsfaktoren wie Russland-Ukraine-Konflikt, Ölpreisentwicklung, Stahlkrise und Wachstumseinbruch in China.

Durch diese Unsicherheiten und rezessiven Tendenzen weltweit hat sich das Investitionsverhalten unserer Kunden als ausgesprochen zurückhaltend erwiesen, lediglich in den USA setzt sich der stabile Trend der letzten Jahre fort.

Der Kundenstamm besteht im Wesentlichen aus internationalen Konzernen oder Unternehmensverbünden, deren Solvenz über jeden Zweifel erhaben ist.

Im Berichtszeitraum gab es keine nennenswerten, kundenverursachten Forderungsausfälle.

Das Unternehmen arbeitet mit einem festen Lieferantenstamm. Zusätzlich werden qualifizierte Lieferanten identifiziert und entwickelt, um die Qualitäts- und Termintreue zu sichern.

Geschäftsverlauf

Der Auftragseingang der SMS Elotherm GmbH lag mit rd. 52,9 Mio. € deutlich unter Vorjahresniveau. Die Elotherm-Gruppe inkl. IAS GmbH konnte dennoch einen stabilen Auftragseingang von rd. 80,9 Mio. € verzeichnen. Die Ergebnisqualität der in 2015 erfassten Aufträge bewegt sich auf dem guten Niveau des Vorjahrs. Der Auftragseingang hat sich vom Schwerpunkt Asien/China in die USA und Europa verschoben.

Das abgelaufene Geschäftsjahr 2015 stand allerdings ganz im Zeichen der technischen Herausforderungen im Zusammenhang mit der Abwicklung der großen, leistungsstarken Rohrvergüte- und Durchlauferwärmungsanlagen in Rohr- und Walzwerke weltweit. Mit der Akquisition dieser Aufträge im Zeitraum 2010 bis Anfang 2013 betrat die SMS Elotherm technologisches Neuland. Die gefundenen technischen Lösungen haben sich im Rahmen der Inbetriebnahmen in 2015 als nachbesserungswürdig erwiesen. Hierfür mussten im Jahr 2015 erhebliche Teile der verfügbaren konstruktiven und fertigungstechnischen Kapazitäten aufgewendet werden. In der Folge waren auch erhebliche Mehraufwendungen von Material und Logistik erforderlich.

Da für einen Teil dieser Aufträge die gefundenen, technischen Lösungen noch nicht abschließend beurteilt werden konnten, sind auch signifikante, bereits realisierte Mehrkosten sowie Risikovorsorgen im Jahresfehlbetrag enthalten.

Hinzu kommt eine erforderliche Neuausrichtung des Unternehmens in kunden- und produktspezifisch ausgerichtete Profit Center sowie eine Anpassung der verfügbaren Kapazitäten auf ein nachhaltig erreichbares Geschäftsvolumen von ca. 65 Mio. € p.a. Hierfür wurden Rückstellungen für die erwarteten Restrukturierungskosten in Höhe von 3,7 Mio. € berücksichtigt.

Lage der Gesellschaft

Der Umsatz betrug im abgelaufenen Geschäftsjahr rd. 55 Mio. € und liegt damit ca. 15 Mio. € unter Vorjahresniveau, was u.a. auf die im Geschäftsjahr 2015 notwendige Abarbeitung der kritischen Aufträge und damit auf die signifikante Kapazitätsbindung zurückzuführen ist.

Der Auftragsbestand der SMS Elotherm und ihrer Tochtergesellschaften liegt mit rd. 113 Mio. € ca. 20 Mio. € höher als der Bestand im Vorjahr. Dies entspricht etwa dem 1,2 -fachen jährlichen Geschäftsvolumen der SMS Elotherm Aktivitäten weltweit.

Zum Ende des Berichtszeitraumes waren 285 Voll- und Teilzeit-Mitarbeiter sowie 20 Auszubildende in der Gesellschaft beschäftigt. Aufgrund des schwachen Auftragseingangs im Berichtszeitraum sind die produktiven Kapazitäten des Unternehmens lediglich bis Mitte März 2016 durch Kundenaufträge ausgelastet.

Das Bruttoergebnis weist aufgrund von herstellungskostenrelevanten Sondereffekten einen Fehlbetrag in Höhe von ca. 12,1 Mio. € aus. Die Herstellungskostenquote inklusive Nachlaufkostenrückstellungen und Drohverlusten beträgt ca. 124 %, die unter anderem in den Vorsorgen der kritischen Aufträge und den im Geschäftsjahr angefallenen Nachlaufkosten in Höhe von ca. 11 Mio. € begründet ist. Die Personalaufwandsquote (periodischer Personalaufwand zu Umsatz des Berichtsjahres) betrug ca. 42 %.

Der Jahresfehlbetrag belief sich im Berichtszeitraum auf ca. - 27 Mio. € vor Steuern, was im Wesentlichen auf die hohe Belastung aus den oben beschriebenen Sondereffekten zurückzuführen ist. Die Verlustübernahme aus dem Ergebnisabführungsvertrag (EAV) mit der IAS GmbH betrug im Berichtsjahr 0,7 Mio. €. Der Verlust der IAS GmbH besteht hauptsächlich in einer hohen Abschreibung auf stille Reserven und Goodwill, als Folge einer Verschmelzung, die durch den operativen Gewinn nicht aufgefangen werden konnte.

Die Vermögens- und Finanzlage des Unternehmens war durch den herausfordernden Geschäftsverlauf und den oben beschriebenen ergebnisrelevanten Effekten im Berichtsjahr stark belastet.

In der Folge war das Unternehmen bereits unterjährig auf die finanzielle Unterstützung durch die SMS GmbH angewiesen. Nach einer Kapitalerhöhung in Höhe von 5 Mio. € im Juli 2015, erfolgte gegen Ende des Jahres 2015 der Abschluss eines Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrages mit der SMS GmbH. Die Handelsregistereintragung erfolgte am 09. Dezember 2015.

Das Eigenkapital betrug damit zum Ende des Berichtsjahres ca. 7,8 Mio. € was einer EK-Quote von knapp 9 % entspricht. Die Anlagendeckung II (EK + langfristiges FK/langfristiges Vermögen) entspricht ca. 61 %.

Aufgrund des im Geschäftsjahr abgeschlossenen BEAV's und der Einbeziehung in das Cash Management System mit der SMS GmbH ist die Liquidität der SMS Elotherm GmbH gesichert.

Die positive Liquiditätsentwicklung zum 31. Dezember 2015 ist auf eine geringe Inanspruchnahme des Cash Pool Kontos und der Eigenkapitalerhöhung von 5 Mio. € durch die SMS GmbH begründet.

Das Working Capital verringerte sich im Vergleich zum Vorjahr um 33 Mio. €.

Das Finanzmanagement ist nach wie vor ausgerichtet, Verbindlichkeiten stets innerhalb der Zahlungsfrist zu begleichen und Forderungen innerhalb der Zahlungsziele zu vereinnahmen.

Im Geschäftsjahr 2015 beliefen sich die gesamten Investitionen (Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen) auf ca. 0,5 Mio. € und liegen damit deutlich unter dem Niveau des Vorjahres.

3. Nachtragsbericht

Seit dem 1. Januar 2016 sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung eingetreten, von denen ein wesentlicher Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der SMS Elotherm GmbH zu erwarten ist.

4. Prognosebericht und Ausblick

Die Aussichten für die Weltkonjunktur haben sich zum Jahreswechsel 2015/2016 aufgrund geopolitischer Krisen und gesamtwirtschaftlicher Unsicherheiten insgesamt weiter eingetrübt. Das Institut für Weltwirtschaft (IfW) rechnet für das Jahr 2016 und 2017 mit einer Zunahme der Weltproduktion um voraussichtlich 3,8 %.

Das Geschäftsjahr 2016 wird von der weiter herausfordernden Abarbeitung der kritischen Aufträge sowie die erforderliche Umsetzung des Turnaround-Konzeptes geprägt sein. Dennoch wird eine schwache Steigerung des weltweiten Auftragseingangs sowie des Umsatzes erwartet. Durch die getroffenen Vorsorgen und Verbesserungen im Betriebsablauf rechnen wir mit einem nahezu ausgeglichenen Ergebnis.

Um Risiken im Zusammenhang mit der Neuentwicklung komplexer Technologien künftig frühzeitiger zu erkennen, wird im technischen Dienstleistungsbereich ein kompetentes Expertenteam "Anlagentechnologie und Risikomanagement" mit direkter Berichtslinie zur Geschäftsführung installiert. Dessen Aufgabe ist die systematische, objektive Bewertung von Risiko und technischer Machbarkeit bereits im Vertriebsprozess.

Aufgrund der insgesamt wachsenden Unsicherheit von Prognosen der künftigen globalwirtschaftlichen und geopolitischen Entwicklungen wird die Gesellschaft zur Begrenzung der Auswirkungen möglicher Krisen weiterhin Wert auf die Flexibilisierung von internationalen Strukturen und Prozessen legen.

Ziel ist der weitere Ausbau und die Qualifikation der internationalen Tochtergesellschaften um die globale Kompetenz des Unternehmens zu stärken. Die weitere Internationalisierung dient der Erhöhung der Kundennähe und ermöglicht damit weiter profitables Wachstum im ertragsstarken Servicegeschäft. Dies führt zu einer reduzierten Abhängigkeit von regionalen Marktschwankungen.

5. Chancen und Risiken

Risikomanagement

Die Gesellschaft verfügt über ein vielschichtiges Risikomanagementsystem, das mit der Implementierung des Fachbereiches "Anlagentechnologie und Risikomanagement" ergänzt wird. Technische wie kommerzielle Risiken werden künftig vor Angebotsabgabe adäquat analysiert, bewertet und dokumentiert. Im Rahmen der Auftragsabwicklung werden über regelmäßige Controlling-Sitzungen, definierte Quality Gates, Risikoanalysen und die mitlaufende Kalkulation alle auftragsbezogenen Risiken identifiziert, bewertet und gesteuert. Zielsetzung ist es, durch die Fokussierung auf Produkt- und Prozessqualität die operativen Risiken des Maschinengeschäftes frühzeitig zu erkennen, allen Betroffenen transparent zu machen und damit nochmals deutlich besser zu kontrollieren und zu steuern.

Zusätzlich erfolgt im Berichtswesen des SMS-Verbundes monatlich die aktualisierte Darstellung der Finanz-, Vermögens- und Ertragslage sowie der Chancen und Risiken des Unternehmens.

Chancen

Wie auch in den Vorjahren werden weiterhin Chancen in der Internationalisierung der Vertriebs-, Service- und Abwicklungsstruktur gesehen.

Risiken

Aufgrund der komplexen Maschinen- und Anlagenprodukte, die im Wesentlichen in Einzelfertigung hergestellt werden, bestehen Risiken vor allem in der Auftrags-abwicklung im kalkulierten Qualitäts-, Termin- und Kostenrahmen. Hier sind insbesondere die offenen, kritischen Aufträge zu nennen, die im vorgezeichneten Kostenrahmen abgeschlossen werden müssen.

Weitere, existenzgefährdende Risiken sind nicht bekannt.

Gesamtaussage zu Chancen und Risiken

Die gesamte Weltwirtschaft ist durch die insgesamt gestiegene Volatilität der Konjunkturverläufe aus Sicht der Geschäftsführung insgesamt schnelllebiger und damit schwieriger vorhersehbar geworden.

Dennoch sieht die Geschäftsführung das Unternehmen nach der Restrukturierung gut aufgestellt und gerüstet, um auch künftig als kompetenter, verlässlicher Technologie-Partner seiner Kunden wahrgenommen zu werden. Dieses Vertrauen - in Verbindung mit wettbewerbsfähigen Produkten und Leistungen - bildet auch in Zeiten schwieriger Marktbedingungen die Basis für eine nachhaltig erfolgreiche Geschäftsentwicklung.

Risikobericht zu Finanzinstrumenten

Die Gesellschaft nutzt ausschließlich das Finanzinstrument Devisenkurssicherungsgeschäft zur Absicherung von Ex- und Importgeschäften in Fremdwährung. Die Devisenkursabsicherungen erfolgen über die Muttergesellschaft und schließen am 31. Dezember 2015 mit einem negativen Marktwert von 1,7 Mio. € ab. 1,4 Mio. € davon werden in den sonstigen Rückstellungen ausgewiesen.

Bilanz

AKTIVA

Gewinn- und Verlustrechnung

Entwicklung des Anlagevermögens

Anhang

Grundlagen des Jahresabschlusses

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2015 ist nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches und des GmbH Gesetzes aufgestellt.

Zur Verbesserung der Klarheit sind in der Bilanz und in der Gewinn- und Verlustrechnung einzelne Posten zusammengefasst; sie werden im Anhang erläutert. Für die Gewinn- und Verlustrechnung ist das Umsatzkostenverfahren gewählt.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Immaterielle Vermögensgegenstände

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände, die ausschließlich EDV-Programme und Software Lizenzen beinhalten, werden zu Anschaffungskosten aktiviert und über ihre Nutzungsdauer linear abgeschrieben. Die Nutzungsdauer beträgt drei bis fünf Jahre. Selbstgeschaffene immaterielle Vermögensgegenstände werden nicht aktiviert.

Sachanlagevermögen

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertet, vermindert um planmäßige Abschreibungen.

Das Sachanlagevermögen wird linear über die voraussichtliche Nutzungsdauer abgeschrieben. Die Nutzungsdauer beträgt bei technischen Anlagen und Maschinen sieben bis vierzehn Jahre und bei anderen Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung drei bis neun Jahre. Geringwertige Wirtschaftsgüter im Einzelwert bis 410,00 € werden im Jahr des Zugangs vollständig abgeschrieben.

Finanzanlagen

Anteile an verbundenen Unternehmen werden zu Anschaffungskosten bewertet.

Anteilsbesitz der SMS Elotherm GmbH zum 31. Dezember 2015

¹⁾ nach Ergebnisübernahme

Umlaufvermögen

Die Vorräte werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten oder zum niedrigeren Wert am Bilanzstichtag bewertet. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe werden nach dem Durchschnittspreisverfahren unter Beachtung des Niederstwertprinzips bewertet. Für Bestandsrisiken, die sich aus erhöhter Lagerdauer oder geminderter Verwertbarkeit ergeben, werden ausreichende Wertberichtigungen vorgenommen. Die unfertigen Erzeugnisse und Leistungen sind auf Basis von Einzelkalkulationen zu Herstellungskosten bewertet. Bestandteile der Herstellungskosten sind neben den Einzelkosten auch angemessene Teile der notwendigen Material- und Fertigungsgemeinkosten sowie fertigungsbedingte Abschreibungen. Die Bewertung entspricht den aktivierungspflichtigen Herstellungskosten. Zinsen für Fremdkapital und Sondereinzelkosten des Vertriebs werden nicht aktiviert. Waren sind zu Anschaffungskosten angesetzt. Der verlustfreien Bewertung wird Rechnung getragen und durch entsprechende Wertberichtigungen oder sonstige Rückstellungen berücksichtigt.

Forderungen und Sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Wertberichtigungen werden vorgenommen auf Forderungen, deren Ausfall droht und auf Forderungen aus Ländern mit Transferrisiken. Das allgemeine Kreditrisiko bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wird durch eine pauschale Wertberichtigung berücksichtigt, die grundsätzlich auf Erfahrungswerten der Vergangenheit beruht. Geleistete und erhaltene Anzahlungen werden ohne Umsatzsteueranteil ausgewiesen.

Rechnungsabgrenzungsposten

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten dient der periodengerechten Aufwandsverteilung.

Rückstellungen

Rückstellungen werden mit ihrem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag bilanziert.

Die sonstigen Rückstellungen bestehen für ungewisse Verbindlichkeiten und drohende Verluste aus schwebenden Geschäften. Sie sind so bemessen, dass sie allen erkennbaren Risiken Rechnung tragen.

Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst.

Die Rückstellungen für Jubiläumszuwendungen und Altersteilzeitleistungen werden auf der Grundlage versicherungsmathematischer Gutachten unter Berücksichtigung der Richttafeln 2005 G von Klaus Heubeck gebildet. Sie werden mit dem Rechnungszins von 3,89 % p.a. für Jubiläumszuwendungen und 2,34 % für Altersteilzeitleistungen abgezinst. Im Rahmen weiterer Berechnungsannahmen werden jährliche Lohn- und Gehaltssteigerungen von 0,00 % bzw. 1,75 % p.a. unterstellt.

Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag bilanziert.

Währungsumrechnung

Forderungen und Verbindlichkeiten, die auf fremde Währung lauten und kursgesichert sind, werden zum Sicherungskurs bewertet. Die übrigen Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten werden mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet.

Derivative Finanzinstrumente

Die SMS Elotherm GmbH begegnet Risiken aus Wechselkursschwankungen durch Abschluss von derivativen Finanzinstrumenten (Devisentermingeschäften). Die Absicherungen erfolgen jeweils im Rahmen von micro-hedges. Die derivativen Finanzinstrumente werden mit den abgesicherten Grundgeschäften zu Bewertungseinheiten gemäß § 254 HGB zusammengefasst. Die Sicherungsbeziehungen werden aufgrund der Übereinstimmung der wertbestimmenden Parameter (Volumen- und Fristenkongruenz) als hochwirksam eingestuft (Critical Term Match-Methode). Die Devisentermingeschäfte werden in der Bilanz nicht erfasst (Einfrierungsmethode).

Die Marktwerte der Devisentermingeschäfte errechnen sich auf Basis des Stichtagskurses zuzüglich des marktkonformen Devisenswapsatzes (Aufschlag oder Abschlag) im Vergleich zum Sicherungskurs. Den Marktwerten liegen jeweils interne Berechnungen bzw. Bankbewertungen zugrunde.

Zum 31. Dezember 2015 sind Fremdwährungspositionen in Höhe von T€ 10.086 (Vorjahr: T€ 13.737) durch Devisentermingeschäfte abgesichert. Die Marktwerte der Devisentermingeschäfte betragen insgesamt T€ 8.355 (Vorjahr: T€ 12.727). Die Devisentermingeschäfte weisen eine Laufzeit bis 29.07.2016 auf. Ein Teil des daraus resultierenden negativen Zeitwertes wurde wegen fehlender Bewertungseinheit unter den sonstigen Rückstellungen berücksichtigt (T€ 1.430).

Devisentermingeschäfte werden ausschließlich konzernintern mit der SMS GmbH abgeschlossen. Diese schließt wiederum kongruent entsprechende Sicherungsgeschäfte mit verschiedenen Geschäftsbanken ab.

Erträge und Aufwendungen

Umsätze werden zu dem Zeitpunkt gebucht, zu dem die vertraglich vereinbarten Leistungen erbracht worden sind; dies ist in der Regel bei Kundenabnahme. Betriebliche Aufwendungen werden mit Inanspruchnahme der Leistung als Aufwand erfasst.

Rückstellungen für Gewährleistung werden im Zeitpunkt der Abrechnung der Aufträge gebildet.

Zinsen und sonstige Fremdkapitalkosten werden als Aufwand der Periode gebucht.

Erläuterungen zur Bilanz

(1) Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist aus dem Anlagenspiegel ersichtlich. Der Anlagenspiegel ist dem Anhang beigefügt.

(2) Vorräte

Geleistete Anzahlungen

(3) Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

(4) Sonstige Vermögensgegenstände

Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten im Wesentlichen Forderungen aus Schadensersatzansprüchen stornierter Aufträge.

(5) Finanzforderungen und Flüssige Mittel

Finanzforderungen

Die Finanzforderungen sind in Höhe von € 27.006.803,46 Forderungen gegen Gesellschafter und beinhalten den Anspruch auf Verlustausgleich basierend auf dem am 30. November 2015 abgeschlossenen und am 09. Dezember 2015 im Handelsregister eingetragenen Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag.

Die Finanzforderungen sind Forderungen gegen verbundene Unternehmen.

Flüssige Mittel

Die Flüssigen Mittel setzen sich zusammen aus Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten.

(6) Eigenkapital

Die Beteiligung der SMS GmbH, Düsseldorf, an der Gesellschaft beträgt 100 %.

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der SMS Holding GmbH, Hilchenbach (Amtsgericht Siegen, HRB 7749), als kleinsten und der Siemag Weiss GmbH & Co.KG, Hilchenbach-Dahlbruch (Amtsgericht Siegen, HRA 5230) als den größten Kreis im Unternehmen, einbezogen und ist daher von der Verpflichtung befreit, einen eigenen Konzernabschluss aufzustellen. Die Bekanntmachung der Konzernabschlüsse erfolgt im Bundesanzeiger.

Das gezeichnete Kapital beträgt 100.000,00 €.

Gemäß Gesellschafterbeschluss wurde der Jahresfehlbetrag 2014 in Höhe von € 5.886.605,50 auf neue Rechnung vorgetragen.

Am 30. November 2015 haben die SMS GmbH und die SMS Elotherm GmbH einen Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag rückwirkend zum 01. Januar 2015 geschlossen.

(7) Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen sind im Wesentlichen gebildet für Drohverluste, Reklamationen, noch anfallende Kosten für abgerechnete Aufträge, Strukturrisiken und Garantieverpflichtungen.

(8) Verbindlichkeiten

Die Verpflichtungen aus dem Personalbereich beinhalten im Wesentlichen Gleitzeitguthaben sowie die Abgrenzung von noch nicht genommenem Urlaub.

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

(9) Umsatz nach Regionen

Die Aufteilung nach Tätigkeitsbereichen unterbleibt gemäß der Schutzklausel des § 286 Abs. 2 HGB.

(10) Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen

In den Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen sind die Risiken der problembehafteten Aufträge in Form von Auftragsrückstellungen enthalten.

(11) Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten unter anderem Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen T€ 92 (Vorjahr T€ 150), Ausbuchung von Verbindlichkeiten T€ 679 (Vorjahr T€ 30) und Kursgewinne in Höhe von T€ 264 (Vorjahr T€ 468).

(12) Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten unter anderem die Zuführung zu Einzelwertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen T€ 2.881 (Vorjahr T€ 250), Abfindungs- und Strukturaufwand T€ 3.715 (Vorjahr T€ 189) sowie Kursverluste in Höhe von T€ 1.722 (Vorjahr T€ 238).

(13) Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Zinsaufwendungen in Höhe von 111.072,58 € (Vorjahr: 122.757,06 €) entfallen auf verbundene Unternehmen und auf die Aufzinsung entfallen 13.353,00 € (Vorjahr: 10.989,00 €).

(14) Ertragsteuern

In den Ertragsteuern sind Erstattungen für Körperschaftsteuer und Solidaritätszuschlag für Vorjahre enthalten.

Sonstige Angaben

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Latente Steuern

Nach Berechnung der latenten Steuern ergibt sich ein aktivischer Überhang, der in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 HGB bilanziell nicht berücksichtigt wurde.

Angaben über das Abschlussprüferhonorar

Die Angaben zum Honorar der Abschlussprüfer werden im Konzernabschluss der Siemag Weiss GmbH & Co. KG, Hilchenbach (Amtsgericht Siegen, HRA 5230) gemacht. Dieser wird im Bundesanzeiger veröffentlicht.

Geschäfte mit nahe stehenden Personen

Es bestehen keine Rechtsgeschäfte mit nahe stehenden Personen zu marktunüblichen Bedingungen.

Sonstige Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

In den Herstellungskosten des Umsatzes und in den übrigen Funktionskosten sind folgende Materialaufwendungen und Personalaufwendungen enthalten:

Die durchschnittliche Zahl der während des Berichtsjahres beschäftigten Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter teilt sich wie folgt auf:

Geschäftsführung

Hon.-Prof. Dr. Johann Rinnhofer, Nideggen,

(ab 01.03.2015)

Sprecher der Geschäftsführung

Dipl. Wirt.-Ing. Martin Schulteis,

Odenthal

Dr.-Ing. Andreas Seitzer,

Wermelskirchen, (bis 30.04.2015)

Sprecher der Geschäftsführung

Gesamtbezüge Geschäftsführung

Gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet die Gesellschaft auf die Angabe der Gesamtbezüge der Geschäftsführung.

In der Gesellschafterversammlung am 23.02.2016 wurde der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2015 festgestellt und genehmigt. Der Jahresfehlbetrag in Höhe von -27.006.803,46 € wird gemäß dem bestehenden Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag von der SMS GmbH, Düsseldorf, übernommen.

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der SMS Elotherm GmbH, Remscheid, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2015 bis zum 31. Dezember 2015 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

PROTOKOLL

über die Gesellschafterversammlung der

abgehalten am 23. Februar 2016 in Düsseldorf.

Anwesend war die alleinige Gesellschafterin, die SMS GmbH mit Sitz in Düsseldorf, vertreten durch ihre Geschäftsführer Burkhard Dahmen und Eckhard Schulte.

In der Gesellschafterversammlung lag vor der Prüfungsbericht der BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Düsseldorf, mit Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Anhang und Lagebericht.

Unter Verzicht auf alle gesetzlichen und satzungsmäßigen Form- und Fristvorschriften hält die SMS GmbH eine Gesellschafterversammlung der SMS Elotherm GmbH ab und fasst folgende Beschlüsse: