Alpha Enterprises GmbHLiquidiert

Alpha Enterprises GmbH

Westerstede

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.07.2007 bis zum 30.06.2008

Bilanz zum 30. Juni 2008

Alpha Enterprises GmbH, Westerstede

AKTIVA

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Juli 2007 bis 30. Juni 2008

Alpha Enterprises GmbH, Westerstede

Anhang für das Geschäftsjahr 2007/2008

Alpha Enterprises GmbH, Westerstede

A. Allgemeine Hinweise

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gem. den §§ 242 ff. und §§ 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbH-Gesetzes und des Gesellschaftsvertrags aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für kleine Kapitalgesellschaften im Sinne von § 267 Abs. 1 HGB. Die größenabhängigen Erleichterungen bei der Aufstellung des Anhangs wurden in Anspruch genommen, mit der Ausnahme, dass ein Anlagenspiegel erstellt wurde.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt worden.

Um die Klarheit der Darstellung zu verbessern, haben wir "davon-Vermerke" zu Posten der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung in den Anhang aufgenommen. Aus dem gleichen Grunde wurden die Angaben zu Haftungsverhältnissen (§ 251 HGB i. V. m. § 268 Abs. 7 HGB) sowie die Angaben zur Mitzugehörigkeit (§ 265 Abs. 3 HGB) zu anderen Posten der Bilanz ebenfalls im Anhang gemacht. Der Jahresabschluss ist vor Ergebnisverwendung aufgestellt worden.

B. Angaben zur Bilanzierung und Bewertung

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses sind unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Die Immateriellen Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten vermindert um die lineare Abschreibung bewertet.

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und soweit abnutzbar um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Die Vornahme der planmäßigen Abschreibungen erfolgt unter Zugrundelegung der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer nach der linearen Methode.

Die Möglichkeit des Übergangs von der degressiven auf die lineare Abschreibung wird in Anspruch genommen. Geringwertige Wirtschaftsgüter mit einem Einzelanschaffungswert von bis zu € 410,00 werden bis zum 31. Dezember 2007 im Zugangsjahr in voller Höhe abgeschrieben. Für Wirtschaftsgüter, die nach dem 1. Januar 2008 angeschafft werden, wurde die Grenze für die sofortige Absetzung gesetzlich auf € 150,00 herabgesetzt. Ab dem 1. Januar 2008 angeschaffte Wirtschaftsgüter im Wert von über € 150,00 und bis € 1.000,00 sind zu einem Sammelposten zusammenzufassen. Der Gesamtwert des nach Zugangsjahren getrennt zu führenden GWG-Sammelpostens wird unabhängig von der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer der darin enthaltenen Wirtschaftsgüter gleichmäßig über 5 Jahre (20 % p. a.) abgeschrieben.

Alle Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind mit dem Nominalwert ausgewiesen. Erkennbare Einzelrisiken sind durch Einzelwertberichtigungen, das allgemeine Kreditrisiko ist durch eine Pauschalwertberichtigung berücksichtigt worden.

Das Gezeichnete Kapital ist zum Nennbetrag angesetzt.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen, sie sind ausreichend bemessen und nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung in der Höhe notwendig.

Die Verbindlichkeiten werden mit den Rückzahlungsbeträgen angesetzt.

Geschäftsvorfälle in fremden Währungen werden im Laufe des Geschäftsjahres mit aktuellen Kursen umgerechnet. Am Geschäftsjahresende werden Fremdwährungsforderungen zum Anschaffungskurs bzw. zum niedrigeren Briefkurs am Bilanzstichtag, Fremdwährungsverbindlichkeiten zum Anschaffungskurs bzw. zum höheren Geldkurs bewertet.

C. Angaben und Erläuterungen zu den einzelnen Posten

I. Posten der Bilanz

1. Einzelposten des Anlagevermögens

Die Entwicklung des Anlagevermögens sowie die Abschreibungen des Geschäftsjahres für die Einzelposten des Anlagevermögens ergeben sich aus dem nachfolgenden Anlagenspiegel:

Anlagenspiegel zum 30. Juni 2008

2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Alle Forderungen haben eine Laufzeit von unter einem Jahr.

3. sonstige Rückstellungen

In den sonstigen Rückstellungen sind folgende Posten mit nicht unerheblichem Umfang enthalten.

4. Verbindlichkeiten

Alle Verbindlichkeiten haben Laufzeiten von unter einem Jahr.

5. Haftungsverhältnisse

a) Mit Vertrag vom 15. März 2005 hat die Steinhoff Europe AG, Österreich unter der Führung der HSBC Trinkaus & Burkhardt im Rahmen eines Private Placements folgende Senior Notes begeben:

USD 142.500.000; 5,02 % Senior Notes, Series A, mit einer Laufzeit bis zum 15. März 2012

€ 23.500.000; 4,10% Senior Notes, Series C, mit einer Laufzeit bis zum 15. März 2012

USD 142.000.000; 5,32 % Senior Notes, Series B, mit einer Laufzeit bis zum 15. März 2015

Die Alpha Enterprises GmbH, Westerstede, hat als Vertragspartner in dem "Note Purchase Agreement" vom 17. Juni 2005 eine Bürgschaftsverpflichtung in voller Höhe übernommen.

b) Mit Vertrag vom 20. Juni 2005 haben mehrere Finanzinstitute unter der Führung der Royal Bank of Scotland plc., England, und mit der Commerzbank International S. A., Luxemburg, als Facility Agent der Steinhoff Europe AG, Österreich, einen Kreditrahmen in Höhe von GBP 100 Mio. bereitgestellt. Dieser syndizierte Kredit setzt sich aus einem Term Loan in Höhe von GBP 70 Mio. sowie einer Revolving Credit Facility in Höhe von GBP 30 Mio. zusammen.

Die Revolving Credit Facility wurde am 16. Juni 2006, am 18. Juni 2007 sowie am 20. Juni 2008 jeweils durch einen Ergänzungsvertrag verlängert und steht als Kreditrahmen nunmehr bis zum 30. November 2009 zur Verfügung.

Im Rahmen des vollständigen Erwerbs der Homestyle plc., wurde die Term Loan Facility in Höhe von GBP 70 Mio. (bezeichnet als Term Loan A) mit Ergänzungsverträgen vom 15. Dezember 2006 und 5. April 2007 um GBP 30 Mio. (bezeichnet als Term Loan B) auf

GBP 100 Mio. erhöht. Beide Term Loan Facilities sind bis zum 30. Juni 2011 gewährt.

Der Term Loan A wird halbjährlich zum 30. Juni und 30. Dezember mit GBP 3.500.000 und der Term Loan B halbjährlich zum 20. Juni und 20. Dezember mit GBP 1.333.333 getilgt.

Die Alpha Enterprises GmbH, Westerstede, hat als Vertragspartner in dem Vertrag eine Bürgschaftsverpflichtung in voller Höhe des Kreditrahmens übernommen.

Zum 30. Juni 2008 wurden aus den beiden Term Loans GBP 82.000.001 und aus der Revolving Credit Facility 35.000.000 in Anspruch genommen.

c) Mit Vertrag vom 20. Juni 2005 haben mehrere Finanzinstitute unter der Führung der Citibank International plc. und der Commerzbank AG mit der Commerzbank International S. A., Luxemburg als Facility Agent der Steinhoff Europe AG, Österreich, einen Kreditrahmen in Höhe von € 235 Mio. bereitgestellt. Der Kreditrahmen hat eine Laufzeit von drei Jahren und enthält zwei Verlängerungsoptionen für jeweils ein weiteres Jahr.

Die Steinhoff Europe AG, Österreich, hat am 15. Juni 2007 und am 5. Juni 2008 von der Verlängerungsoption Gebrauch gemacht und hat für einen Betrag von 235 Mio. von den Konsorten eine Laufzeitverlängerung bis zum 31. Juli 2010 erhalten.

Die Alpha Enterprises GmbH, Westerstede, hat als Vertragspartner in diesen Verträgen eine Bürgschaftsverpflichtung für die Kreditfazilität in voller Höhe übernommen.

Zum 30. Juni 2008 wurden aus dem syndizierten Kredit € 165 Mio. in Anspruch genommen.

II. Posten der Gewinn- und Verlustrechnung

1. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge

In den Erträgen sind enthalten:

2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

In den Aufwendungen sind enthalten:

D. Sonstige Pflichtangaben

I. Organe der Gesellschaft

Als Geschäftsführer ist bestellt:

- Herr Siegmar Schmidt, Bad Zwischenahn - Kaufmann

Von der Schutzklausel des § 286 Abs. 4 HGB wird Gebrauch gemacht.

II. Konzernabschluss des Mutterunternehmens

Die Gesellschaft wird einbezogen in den Konzernabschluss der Steinhoff Möbel Holding Alpha GmbH, Brunn am Gebirge/Österreich, die einen Konzernabschluss nach internationalen Rechnungslegungsstandards (IFRS) für den kleinsten Kreis von Unternehmen aufstellt.

Der Konzernabschluss der Steinhoff Möbel Holding Alpha GmbH, Brunn am Gebirge/Österreich, geht ein in den Konzernabschluss der Steinhoff International Holdings Ltd., mit Sitz in Johannesburg/Südafrika. Diese Gesellschaft stellt für den größten Kreis von Unternehmen einen Konzernabschluss auf (285 Nr. 14 HGB)