FLOYT Mobility GmbH

SilverTours GmbH

Köln (vormals: Freiburg im Breisgau)

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Inhaltsverzeichnis

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

Rechnungslegung

Auftragsbedingungen, Haftung und Verwendungsvorbehalt

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die SilverTours GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der SilverTours GmbH, Köln, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der SilverTours GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Bilanz zum 31. Dezember 2020

Aktiva

Passiva

Gewinn- und Verlustrechnung für 2020

Anhang 2020

SilverTours GmbH [HR B 102448 des Amtsgerichts Köln], Köln

Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

• A. ALLGEMEINE ANGABEN ZUM JAHRESABSCHLUSS

• Grundlagen und Methoden

• B. BILANZIERUNGS UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZE

• ANLAGEVERMÖGEN

• Immaterielle Vermögensgegenstände

• Sachanlagen

• Finanzanlagen

• UMLAUFVERMÖGEN

• Vorräte, Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

• Flüssige Mittel

• Fremdwährungsbestände

• Aktive Rechnungsabgrenzungsposten

• EIGENKAPITAL

• RÜCKSTELLUNGEN

• VERBINDLICHKEITEN

• LATENTE STEUERN

• GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

• Umsatzerlöse

• C. ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ

• Anlagevermögen

• Vorräte

• Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

• Eigenkapital

• Rückstellungen

• Verbindlichkeiten

• Sonstige Verbindlichkeiten

• D. ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

• E. SONSTIGE ANGABEN

• Finanzderivate

• Sonstige finanzielle Verpflichtungen

• Personalentwicklung

• Beziehungen zu Mutterunternehmen

• Prüflings- und Beratungsgebühren

• Organe

• Nachtragsbericht

A. ALLGEMEINE ANGABEN ZUM JAHRESABSCHLUSS

Grundlagen und Methoden

Der Jahresabschluss der SilverTours GmbH [HR B 102448 des Amtsgerichts Köln (im Folgenden auch Silver-Tours)], Köln, zum 31. Dezember 2020 wurde nach den Vorschriften des deutschen Handelsgesetzbuchs und den ergänzenden Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Die im Vorjahr angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden beibehalten. Für die Gewinn- und Verlustrechnung wird das bisher angewandte Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB beibehalten.

Die Gesellschaft ist eine große Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 3 HGB. Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses wurde von den Erleichterungen des § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch gemacht.

Im Interesse einer besseren Klarheit und Übersichtlichkeit werden die Vermerke, die in der Bilanz bzw. Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang anzubringen sind, überwiegend in der Bilanz bzw. Gewinn- und Verlustrechnung aufgeführt.

B. BILANZIERUNGS UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZE

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren im Wesentlichen unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Der Jahresabschluss wurde unter der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufgestellt.

Die verhängten Reisebeschränkungen, die sich aus der weltweiten Ausbreitung des Coronavirus seit etwa Ende Februar 2020 ergeben haben und zu erheblichen Auswirkungen auf die Reise- und Tourismusbranche führen, haben einen direkten Einfluss auf die Geschäftsentwicklung der Gesellschaft. Aufgrund der negativen Geschäftsentwicklung ist die Bilanzsumme auf 18,1 mEUR gegenüber einem Vorjahreswert von 33,9 mEUR gesunken. Es muss damit gerechnet werden, dass der aktuell bestehende Lockdown und daraus resultierende Reisebeschränkungen die Geschäftsentwicklung der Gesellschaft weiter negativ beeinträchtigen werden. Hinsichtlich weitergehender Ausführungen diesbezüglich wird auf die Abschnitte "III. Prognosebericht" und "IV. Risikobericht" des Lageberichts verwiesen.

Die Gesellschaft ist durch zum Stichtag bestehende liquide Mittel und dem bestehenden Guthaben aus dem zum Stichtag ungekündigten Cash-Pooling Vertrag mit der NCG - Nucom Group SE, Unterföhring, im Folgenden kurz: "Nucom") finanziert.

ANLAGEVERMÖGEN

Immaterielle Vermögensgegenstände

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten angesetzt und um planmäßige lineare Abschreibungen gemindert. Dabei werden entgeltlich erworbene EDV-Programme über eine betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von maximal drei Jahren abgeschrieben. Erworbene Domains sind wirtschaftlich nicht abnutzbar und werden somit auch nicht planmäßig abgeschrieben. Außerplanmäßige Abschreibungen erfolgen, wenn sich eine voraussichtlich andauernde Wertminderung einstellt.

Das Wahlrecht zur Aufnahme von selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenständen als Aktivposten in der Bilanz im Sinne des § 248 Abs. 2 Satz 1 HGB wurde wie im letzten Jahr ausgeübt. Die selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenstände wurden mit den Herstellungskosten aktiviert und über eine voraussichtliche betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer zwischen fünf und zehn Jahren linear abgeschrieben.

Sachanlagen

Sachanlagen werden mit den Anschaffungs- oder Herstellungskosten angesetzt und um planmäßige lineare und, soweit erforderlich, um außerplanmäßige Abschreibungen vermindert. Geringwertige Anlagegegenstände mit bis zu EUR 800 Anschaffungs- oder Herstellungskosten wurden sofort abgeschrieben. Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten über EUR 800 werden über eine betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer, wie im Vorjahr von 3 bis 14 Jahren abgeschrieben.

Finanzanlagen

Die Silvertours hat eine 100%ige Tochtergesellschaft in Alicante, Spanien (SilverTours Technology S.L.U. | Avenida Maisonnave núm. 22, 2nd floor | 03003 Alicante (Spain) | CIF: B88422100). Die Bewertung erfolgt mit dem Nennwert.

UMLAUFVERMÖGEN

Vorräte, Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Geleistete Anzahlungen auf Vorräte, Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert bzw. zu Anschaffungskosten oder zum niedrigeren beizulegenden Wert am Abschlussstichtag angesetzt. Bei der Bewertung der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände ist den erkennbaren Risiken durch Einzelwertberichtigungen bzw. prozentuale Abschläge für erwartbare Stornierungen angemessen Rechnung getragen worden.

Flüssige Mittel

Guthaben bei Kreditinstituten sowie Kassenbestände in Euro werden zum Nennwert angesetzt.

Fremdwährungsbestände

Die Fremdwährungsbestände wurden zum Stichtag mit den konzernweit gültigen Mischkursen bewertet. Der Mischkurs entspricht dem Devisenkassamittelkurs. Die Fremdwährungsguthaben bei Kreditinstituten werden zum Devisenkassamittelkurs der Europäischen Zentralbank zum Bilanzstichtag umgerechnet.

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten sind Auszahlungen vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit sie Aufwand für einen bestimmten Zeitraum nach diesem Zeitpunkt darstellen.

EIGENKAPITAL

Das Gezeichnete Kapital (Stammkapital) entspricht dem Gesellschaftsvertrag und dem Handelsregistereintrag und ist voll eingezahlt.

RÜCKSTELLUNGEN

Die sonstigen Rückstellungen werden in Höhe des Erfüllungsbetrags angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

VERBINDLICHKEITEN

Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

LATENTE STEUERN

Aufgrund der steuerlichen Organschaft sind auf Ebene der Organgesellschaft keine latenten Steuern zu bilanzieren.

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

Umsatzerlöse

Die Bilanzierung der Umsatzerlöse für die Produkte billiger-mietwagen.de und carigami.fr erfolgt einheitlich zum Zeitpunkt der Abholung durch den Kunden für alle vermittelten Buchungen. Für das Produkt camperdays.de werden die Reiseumsätze mit Rückgabe des Campers bilanziert.

C. ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ

Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist aus dem als Anlage beigefügten Anlagespiegel ersichtlich. Die selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenstände betragen in 2020 TEUR 3.958 (Vorjahr: TEUR 2.043), davon immaterielle Vermögensgegenstände in Entwicklung TEUR 1.459 (Vorjahr: TEUR 1.236). Die Abführungssperre nach § 301 AktG i.V.m. § 268 Abs. 8 HGB beträgt demzufolge TEUR 3.958 (Vorjahr: TEUR 2.043). Diese kommt nicht zum Tragen, soweit frei verfügbare Rücklagen in mindestens gleicher Höhe vorliegen.

Die Forschungs- und Entwicklungskosten nach § 285 Nr. 22 HGB betragen insgesamt TEUR 1.416 (Vorjahr: TEUR 792). Sie betreffen ausschließlich selbsterstellte immaterielle Vermögensgegenstände.

Vorräte

Die geleisteten Anzahlungen auf Vorräte in Höhe von TEUR 513 (Vorjahr: TEUR 1.620) betreffen Reisevorleistungen an die Vermieter des Produktes CamperDays.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Sämtliche Forderungen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr. Von den sonstigen Vermögensgegenständen haben Mietkautionen in Höhe von TEUR 25 (Vorjahr: TEUR 25) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Die zweifelhaften Forderungen in Höhe von TEUR 325 (Vorjahr: TEUR 414) enthalten Forderungen gegen Veranstalter.

Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 9.127 (Vorjahr: TEUR 24.546) bestehen aufgrund der Einbindung ins Cashpooling und der Abführung des Verlustes 2020.

Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital betrifft das Stammkapital der Gesellschaft und beträgt wie auch im Vorjahr TEUR 25.

Aufgrund eines Gewinnabführungsvertrags beträgt der abgeführte Verlust TEUR 6.311 (Vorjahr Gewinn: TEUR 12.443). Das Eigenkapital ist durch den Gewinnabführungsvertrag unverändert geblieben.

Rückstellungen

Bei den sonstigen Rückstellungen von TEUR 1.678 (Vorjahr: TEUR 2.437) handelt es sich im Wesentlichen um Rückstellungen für ausstehende Rechnungen von TEUR 970 (Vorjahr 1.208), Personalrückstellungen in Höhe von TEUR 610 (Vorjahr: TEUR 661) sowie um Rückstellungen für Abschluss und Prüfungskosten in Höhe von TEUR 98 (Vorjahr: TEUR 34).

Es existieren keine Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr.

Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten, die durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte gesichert sind, bestehen wie im Vorjahr keine.

Die erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen betragen in 2020 TEUR 749 (Vorjahr: TEUR 4.496).

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen bestehen in 2020 in Höhe von TEUR 129 (Vorjahr: TEUR 12.707).

Sämtliche Verbindlichkeiten (inklusive Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter) haben eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Es existieren keine Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit > 5 Jahre.

Sonstige Verbindlichkeiten

Sonstige Verbindlichkeiten bestehen in Höhe von TEUR 1.042 (Vorjahr TEUR 213), davon aus Lohn- und Kirchensteuer TEUR 77 (Vorjahr: TEUR 109).

Sämtliche sonstige Verbindlichkeiten (inklusive Verbindlichkeiten aus Steuern und aus der sozialen Sicherheit) haben eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

D. ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

Die Umsatzerlöse mit TEUR 19.202 (Vorjahr: TEUR 52.936) werden größtenteils durch Provisionen aus der Mietwagenvermittlung erzielt: TEUR 12.243 (Vorjahr: TEUR 35.513). Die weiteren Umsätze in Höhe von TEUR 6.959 (Vorjahr: TEUR 17.422) ergeben sich aus der Reiseveranstaltertätigkeit bei Wohnmobilreisen.

Die sonstigen betrieblichen Erträge sind auf TEUR 1.680 gestiegen (Vorjahr: TEUR 1.327). Ursächlich hierfür waren im Wesentlichen periodenfremde Erträge aus Rückstellungsauflösungen.

Aus der Tätigkeit als Veranstalter für Wohnmobilreisen wurden Reisevorleistungen als Materialaufwand in Höhe von TEUR 6.149 (Vorjahr: TEUR 15.384) ausgewiesen.

Die Personalaufwendungen TEUR 8.563 sind im Vgl. zum Vorjahr gesunken (Vorjahr: TEUR 9.133), resultierend aus der Schließung des Standortes Freiburg. In den Personalaufwendungen sind Aufwendungen für Altersversorgung von TEUR 10 enthalten.

Aufgrund des existierenden EAVs mit der NCG - Nucom Group SE, Unterföhring, ist es im Vergleich zum Vorjahr zu keinen steuerlichen Effekten, die vor-organschaftliche Zeit betreffend, gekommen.

Die Gesellschaft besitzt Fremdwährungsbestände in USD, AUD, CAD, NZD, GBP, SEK, NOK und ZAR. Durch die Bewertung der Devisen zum Stichtagskurs ergeben sich Erträge in Höhe von TEUR 236 (Vorjahr TEUR 29) und Aufwendungen in Höhe von TEUR 368 (Vorjahr TEUR 4).

E. SONSTIGE ANGABEN

Finanzderivate

Die SilverTours GmbH ist in einer Vielzahl von Märkten weltweit tätig. Hierzu bucht die Gesellschaft entsprechende Fahrzeuge bei lokalen Anbietern, die in lokaler Währung für ihre Dienstleistung vergütet werden. Hieraus entsteht der Gesellschaft ein Fremdwährungsrisiko in der jeweiligen Fremdwährung. Unternehmenspolitik ist es, dieses Risiko durch den Abschluss von derivativen Finanzinstrumenten zu begrenzen bzw. zu eliminieren. Die derivativen Finanzinstrumente werden zu Sicherungszwecken abgeschlossen und im Rahmen des Risikomanagements überwacht. Der Einsatz von Derivaten erfolgt dabei ausschließlich in Form von klassischen Devisentermingeschäften.

Der beizulegende Zeitwert der finanziellen Verpflichtungen beträgt TEUR 388 (Vorjahr TEUR 4.749).

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die Gesellschaft hat längerfristige Mietverträge sowie mehrere Leasingverträge abgeschlossen. Die Verpflichtungen daraus belaufen sich insgesamt auf TEUR 5.209 (Vorjahr: TEUR 5.798).

Personalentwicklung

Beziehungen zu Mutterunternehmen

Der Jahresabschluss der SilverTours GmbH, Köln wird in den Konzernabschluss der ProSiebenSat.1 Media SE (HR B 124 169 des Amtsgerichtes München), Unterföhring, die den Konzernabschluss für den kleinsten und größten Kreis von Unternehmen aufstellt, einbezogen.

Der Konzernabschluss der ProSiebenSat.1 Media SE wird im elektronischen Bundesanzeiger bekannt gemacht.

Zum 9. April 2018 wurden von der NCG - Nucom Group SE die restlichen Anteile an der SilverTours GmbH erworben, die SilverTours GmbH ist damit 100%ige Tochter der NCG - Nucom Group SE.

Am 4. Mai 2018 wurde mit der NCG - Nucom Group SE ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag abgeschlossen.

Prüfungs- und Beratungsgebühren

Auf die Angabe der Honorare des Abschlussprüfers nach § 285 Nr. 17 HGB wird verzichtet, da diese im Anhang des Konzernabschlusses der ProSiebenSat.1 Media SE zum 31. Dezember 2020 enthalten ist.

Organe

Als Geschäftsführer sind bestellt:

Herr Sven Ahrens, COO, ist seit dem 28. Januar 2019 eingetragener Geschäftsführer.

Herr Michael Hummel, CTO, ist seit dem 1. Januar 2020 eingetragener Geschäftsführer.

Ausgeschiedene Geschäftsführer:

Herr Nils Klose, CEO, seit dem 1. Januar 2019 eingetragener Geschäftsführer, ist zum 15. September 2020 wieder ausgeschieden.

Auf die Angabe der Bezüge der Geschäftsführung wird gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Nachtragsbericht

Der weltweit aufgetretene Corona-Virus verschärft weiterhin die Wettbewerbsbedingungen im Reiseumfeld deutlich, jedoch gehen wir aber auf Basis der zurzeit durchgeführten Maßnahmen (Impfstrategie) davon aus, dass ab der Sommersaison 2021 die Reisefähigkeit der Kunden wieder zunehmen wird. Grundsätzlich besteht eine hohe Reisebereitschaft nach langem Lockdown. Ebenfalls rechnen wir weiterhin mit einem Infektionsrückgang im Sommer. Hinsichtlich weitergehender Ausführungen wird auf den Abschnitt "III. Prognosebericht" des Lageberichts verwiesen.

Entwicklung des Anlagevermögens 2020

LAGEBERICHT 2020

SilverTours GmbH [HRB 102448 des Amtsgerichts Köln], Köln

Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

LAGEBERICHT 2020

I. Allgemeiner Bericht

1.1 Gesamtaussage zum Geschäftsjahr 2020

1.2 Rechtliche und organisatorische Gesellschaftsstruktur

1.2.1 Geschäftsmodell - Kurzporträt der SilverTours GmbH

1.2.2 Wesentliche organisatorische Maßnahmen im Geschäftsjahr 2020

1.2.3 Unternehmensinternes Führungs- und Steuerungssystem

1.2.3.1 Unternehmensinternes Steuerungssystem

1.2.3.2 Kennzahlenbasiertes Steuerungssystem

1.2.3.3 Abgestimmtes System zur Planung und Steuerung

1.2.4 Strategien und Ziele der SilverTours GmbH

1.2.5 Forschung und Entwicklung

1.3 Rechtliche Rahmenbedingungen

1.4 Wirtschaftliche und branchenspezifische Rahmenbedingungen

1.4.1 Konjunkturelles Umfeld

1.4.2 Branchenspezifisches Umfeld

II. Wirtschaftsbericht

2.1 Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

2.2 Mitarbeiter

2.3 Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage des Unternehmens

III. Prognosebericht

3.1 Die Gesamtaussage zur künftigen Entwicklung der SilverTours GmbH und branchenspezifische Rahmenbedingungen

3.2 Künftige wirtschaftliche Rahmenbedingungen

3.3 Unternehmensausblick

IV. Risikobericht

Gesamtaussage zur Risikosituation

V. Chancenbericht

VI. Zweigniederlassungsbericht

I. Allgemeiner Bericht

1.1 Gesamtaussage zum Geschäftsjahr 2020

Der Umsatz der SilverTours GmbH lag im Geschäftsjahr 2020 mit 19,2 mEUR um -33,7 mEUR unter dem Vorjahresniveau und hat sich somit vor dem Hintergrund der weltweiten Corona-Pandemie negativ entwickelt. Insgesamt sank der Umsatz 2020 um -63,7% (Vorjahr: +1%), dementsprechend hat sich das EBITDA um -143% (Vorjahr: -8%) verringert. Aufgrund der Auswirkungen der Corona-Pandemie wurde auch die Prognose des hohen einstelligen Umsatzwachstums aus dem Vorjahr nicht erreicht.

Trotz der Corona-Pandemie konnte die SilverTours GmbH im Wirtschaftsjahr 2020 ihre Position im Mietwagen-Preisvergleich-Markt halten. Nach dem Corona-bedingten Umsatzeinbruch ab Mitte März konnte zum Ende der Lockdown-Maßnahmen eine Erholung zur Sommersaison verzeichnet werden und profitabel gewirtschaftet werden. Mit dem Anstieg des Infektionsgeschehens und einhergehenden Maßnahmen im Herbst war auch der Umsatz wieder rückläufig.

Für das kommende Wirtschaftsjahr 2021 gehen wir davon aus, dass eine Erholung des Marktes zur Sommerreisesaison einsetzen wird (saisonbedingtes Abflachen des Infektionsgeschehen sowie Verfügbarkeit von Impfstoffen) und die SilverTours GmbH vom sogenannten Rebound-Effekt profitieren wird.

1.2 Rechtliche und organisatorische Gesellschaftsstruktur

1.2.1 Geschäftsmodell - Kurzporträt der SilverTours GmbH

Die SilverTours GmbH betreibt sowohl für Deutschland als auch für Frankreich einen Produkt- und Preisvergleich für Mietwagen weltweit. Die transparente und kundenfreundliche Darstellung der Angebote wird über Internetportale und eine App angeboten, hinzu kommt der Kundenservice per Telefon.

Die SilverTours GmbH betreibt die Portale billiger-mietwagen.de in Deutschland und carigami.fr in Frankreich. Des Weiteren tritt die SilverTours GmbH in mit den Portalen camperdays.de, camperdays.nl, camperdays.fr und camperdays.com als Veranstalter für Wohnmobilreisen auf. CamperDays bündelt für Länder mit hoher Bedeutung für Wohnmobilreisen die Wohnmobil-Mieten zu attraktiven Preisen und stellt für seine Kunden alle relevanten Informationen zur Verfügung.

1.2.2 Wesentliche organisatorische Maßnahmen im Geschäftsjahr 2020

Im Geschäftsjahr 2020 wurde Herr Nils Klose als Geschäftsführer abberufen. Zum 23.07.2020 wurde die Niederlassung in Freiburg i. B. geschlossen und infolgedessen der Geschäftssitz von Freiburg i. B. nach Köln verlegt.

1.2.3 Unternehmensinternes Führungs- und Steuerungssystem

Die Geschäftsführung steuert das Unternehmen anhand einer Reihe von Kenngrößen. Das Steuerungssystem umfasst sowohl finanzielle Kennzahlen als auch nichtfinanzielle Leistungsindikatoren, die die Performance des Unternehmens und die Geschäftstätigkeit widerspiegeln. Neben unternehmensinternen Kennzahlen werden regelmäßig externe Indikatoren, wie aktuelle Konjunkturdaten, zur Steuerung und Planung herangezogen.

1.2.3.1 Unternehmensinternes Steuerungssystem

Das interne Steuerungssystem der SilverTours GmbH besteht im Wesentlichen aus den folgenden Komponenten:

1.2.3.2 Kennzahlenbasiertes Steuerungssystem

Zentrale finanzielle Steuerungsgrößen sind der Umsatz sowie die Erlöse vor Zinsen, Abschreibungen und Steuern (EBITDA).

Neben rein finanziellen Steuerungsgrößen hat die SilverTours GmbH Performance-Kennzahlen/ Indikatoren definiert, die zwar nicht unmittelbar finanziell messbar sind, jedoch einen Aufschluss über die operative Businessperformance ermöglichen. Insbesondere wird die Anzahl der Buchungen im Verhältnis zum Traffic (Conversion Rate) pro Absatzkanal betrachtet, um hieraus ggf. strategisch nötige Aktivitäten ab- bzw. einzuleiten.

Die Steuerung und die Planung greifen eng ineinander. Die Planung wird auf Basis der strategischen und operativen Unternehmensziele erstellt, wobei im Fokus der Planungsprozesse, wie zuvor erläutert, der Umsatz sowie die Erlöse vor Zinsen, Abschreibungen und Steuern (EBITDA) stehen. Die Ergebnisplanung umfasst die langfristige Unternehmensplanung sowie die operative Planung. Die einzelnen Planungsprozesse sind systematisch abgestimmt und im Zeitablauf festgelegt. Dies ist von grundlegender Bedeutung für die wirksame Steuerung der definierten Zielgrößen, aber auch für die Erhebung von Chancen und Risiken:

• Fünf-Jahresplan auf Jahresbasis (langfristige Unternehmensplanung):

Die langfristigen Ziele der SilverTours GmbH werden jährlich über einen Zeitraum von fünf Jahren erstellt. Der Fünf-Jahresplan wird von der Geschäftsführung verabschiedet, die Verantwortung liegt bei der Finance-Abteilung und dem Controlling, sowie der Unternehmensplanung. In die langfristige Unternehmensplanung fließen insbesondere die Volumen- und Preisplanung (Umsatz) sowie die Kosten- und Investitionsplanung.

• Operative Jahresplanung (Budgetplan):

Ansatzpunkt für die Fünf-Jahresplanung ist die operative Planung (Budgetplanung), die auf monatlicher Basis das Budget des folgenden Geschäftsjahres abbildet. Sie erfolgt jeweils am Ende eines Geschäftsjahres.

• Unterjährige Ergebnisprognosen:

In unterjährigen Ergebnisprognosen (monatlich) wird die voraussichtliche Umsatz- und Ergebnisentwicklung des Gesamtjahres im Vergleich zum Budget dargestellt und analysiert. Sie sind ein weiteres Instrument zur Steuerung, mit deren Hilfe etwaigen negativen Entwicklungen schnell entgegengewirkt werden kann.

• Reporting:

Potenziell auftretende Risiken werden von den Teamleitern im Rahmen der regelmäßigen Jour-Fixes an die Geschäftsführung berichtet.

1.2.4 Strategien und Ziele der SilverTours GmbH

Wie in den vergangenen Jahren richtet die SilverTours GmbH ihre Geschäftsstrategie und alle Prozesse darauf aus, jedem Kunden ein unkompliziertes und positives Reiseerlebnis zu verschaffen. In 2020 wurde dabei ein besonderer Wert auf die Verbesserung des Kundenkontaktes und die intuitive Bedienung des Online-Angebotes gelegt. Darüber hinaus wurde der Fokus auf die Optimierung aller Kostenpositionen in den wirtschaftlichen Einheiten gelegt, um die umsatzbedingten Auswirkungen der Corona-Pandemie abfedern zu können. Ein weiterer Schwerpunkt lag auf dem Ausbau der beiden Produkte Carigami und CamperDays, insbesondere durch die Erweiterung in internationale Märkte.

1.2.5 Forschung und Entwicklung

Zentrales Anliegen der Unternehmenspolitik ist es, die Produkte unter Berücksichtigung aktueller Entwicklungen am Markt weiterzuentwickeln und Kundenwünsche einzubeziehen.

Auch im Jahr 2020 standen laufende Arbeiten zur Produktpflege und die Optimierung unserer Plattform im Mittelpunkt der internen Software-Entwicklung. Dabei wurde insbesondere die App für mobile Smartphones weiterentwickelt. Darüber hinaus wurden die neuen Anforderungen durch die Zwei-Faktor-Authentifizierung umgesetzt und neue Payment-Service-Provider angebunden.

1.3 Wirtschaftliche und branchenspezifische Rahmenbedingungen

1.3.1 Konjunkturelles Umfeld

Die Entwicklung der deutschen Wirtschaft im Jahr 2020 war geprägt durch die Corona-Pandemie. Die verhängten Infektionsschutzmaßnahmen der Bundesregierung im Frühjahr 2020 zogen einen historischen Einbruch des BIP im 2. Quartal um -11,3% im Vergleich zum Vorjahresquartal nach sich. Im dritten Quartal erholte sich das wirtschaftliche Geschehen mit Abflachen des Infektionsgeschehens überraschend schnell, wurde aber durch den zweiten Shutdown im November wieder ausgebremst. Laut Statistischem Bundesamt ging das BIP in gesamten Jahr 2020 um -4,9% gegenüber dem Vorjahr zurück (Destatis, Pressemitteilung Nr. 081 vom 24. Februar 2021).

Die COVID-19-Pandemie hat erhebliche Auswirkungen auf die Reise- und Tourismusbranche. In zahlreichen Ländern auf der ganzen Welt wurden Reisebeschränkungen verhängt und Grenzen geschlossen, der Flugverkehr wurde eingeschränkt und Hotels geschlossen. Gerade in Monaten mit strikten Ausgeh- und Mobilitätsbeschränkungen hatte die Branche mit erheblichen Umsatzrückgängen zu kämpfen. So sanken laut Statista die Gästeübernachtungen in Deutschland um -39% gegenüber dem Vorjahr und die internationalen Flugankünfte gingen laut UNTWO um -74% gegenüber dem Vorjahr zurück.

1.3.2 Branchenspezifisches Umfeld

Auch der Online-Mietwagenmarkt war von den Auswirkungen der Pandemie stark betroffen. Das Wachstum der Vorjahre wurde eingebremst und die angespannte Situation begünstigt die aus Sicht des Managements seit einigen Jahren herrschende Marktsituation von steigendem Wettbewerb. In den letzten Jahren hat sich der Markt bei Veranstaltern und Vermietern durch Kaufaktivitäten verdichtet, gleichzeitig sind neue direkte Wettbewerber auf den Markt getreten.

Unbestritten bleibt, dass die Buchung von Reisen mittels Reiseportalen im Internet sich weiterhin großer Beliebtheit erfreut. Aus einer Befragung von Verbänden wie der Verband Internet Reisevertrieb e.V. (VIR) geht hervor, dass der Anteil der online gebuchten Reisen (und Reisemittel) deutlich ansteigen wird. So wurden im Jahr 2020 beinahe die Hälfte aller Urlaubsreisen per Online-Buchung gebucht.

Laut ADAC-Tourismusstudie erfreuen sich insbesondere PKW und Wohnmobilreisen weiterhin großer Popularität. So gewann das Auto als Verkehrsmittel gegenüber 2019 deutlich an Bedeutung. Ebenso konnte der Anteil von Camping-Urlauben zunehmen. Für Reisende bleibt auch zukünftig das Auto das Reisemittel Nummer 1 und Camping gewinnt an Beliebtheit. Zudem erwartet das Management aufgrund der Individualität der angebotenen Reisemittel (Mietwagen + Camper Vans) weiterhin einen positiven Effekt durch Corona.

II. Wirtschaftsbericht

2.1 Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Der Gesamtumsatz im Wirtschaftsjahr 2020 lag bei 19,2 mEUR, was einem Rückgang des Umsatzes um - 64% entspricht (Umsatz 2019: 52,9 mEUR). Aufgrund der anhaltenden Corona-Pandemie blieb der Umsatz weit unter den prognostizierten Erwartungen mit einem hohen einstelligen Umsatzwachstum. Der Gesamtumsatz setzt sich aus den Umsätzen der Wohnmobilreisen i.H.v. 7,0 mEUR und Vermittlungsprovisionen i.H.v. 12,2 mEUR zusammen.

Das Geschäftsjahr 2020 wurde mit einem Jahresfehlbetrag vor Gewinnabführung in Höhe von -6,3 mEUR abgeschlossen. Der Jahresüberschuss fällt somit im Vergleich zum Jahr 2019 um -151% geringer aus (Jahresüberschuss 2019: 12,4 mEUR). Verglichen mit dem im Vorjahr erwarteten Wachstum (im hohen einstelligen %-Bereich) fiel das Jahresergebnis aufgrund Covid-19 Pandemie im Jahr 2020 deutlich geringer aus.

Ein Kostenrückgang wurde bei den Materialaufwendungen mit 6,2 mEUR (Vorjahr: 15,4 mEUR) verzeichnet. Diese stehen im unmittelbaren Zusammenhang mit den rückläufigen Umsatzerlösen für CamperDays. Aufgrund der infolge der Pandemie eingeleiteten Kostenmaßnahmen bei den sonstigen Kosten konnten die Personalkosten (ggü. 2019: -6%) und die Marketingkosten (ggü.2019: -43%) reduziert werden.

Die Finanzierung der Gesellschaft erfolgt unverändert über das operative Geschäft und wird darüber hinaus über den Konzern-Cash-Pool mit der NCG - NUCOM GROUP SE, Unterföhring, (im Folgenden kurz: "Nucom") abgesichert. Im Vergleich zum Vorjahr wurde die Forderung gegenüber dem Nucom-Cashpool aufgrund der negativen Geschäftsentwicklung von 24,5 mEUR auf 2,7 mEUR reduziert.

Die Liquiditätsanalyse zeigt die negative Entwicklung der Geschäftstätigkeit. Der operative Cash-Flow war negativ (-6,5 mEUR vs. 14,6 mEUR im Vorjahr) aufgrund der Belastung durch das negative Jahresergebnis. Der Cash-Flow aus Investitionen beträgt in 2020 -2,8 mEUR (Vorjahr: -2,1 mEUR) und spiegelt die Ausrichtung auf weiteres Wachstum wider. Der Cash-Flow aus Finanzierung beläuft sich auf 9,4 mEUR (Vorjahr: -14,3 mEUR).

Die Bilanzsumme zum 31. Dezember 2020 beläuft sich auf 18,1 mEUR gegenüber einem Vorjahreswert von 33,9 mEUR.

Auf der Aktivseite ist das Anlagevermögen um +47% gegenüber dem Vorjahr gestiegen. Dies resultiert in erster Linie aus einer Erhöhung der immateriellen Vermögensgegenstände durch die Aktivierung von selbsterstellter Software. Das Umlaufvermögen hat sich im Vergleich zum Vorjahr dagegen um -59% auf 12,1 mEUR ggü Vorjahr (29,8 mEUR) reduziert. Dies resultiert hauptsächlich aus gesunkenen Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von 9,1 mEUR (Vorjahr 24,5 mEUR), welche hauptsächlich durch die Einbindung ins Cashpooling und den Verlustausgleich 2020 zustande kommen. Aufgrund des durch die Corona-Pandemie gesunkenen Buchungsvolumens sind die geleisteten Anzahlungen um -68% und die Forderungen aus Lieferung und Leistung um -92% gegenüber dem Vorjahr zurückgegangen.

Auf der Passivseite sind die Rückstellungen um -31% auf 1,7 mEUR gesunken (Vorjahr: 2,4 mEUR). Dies resultiert i.W. aus geringeren Rückstellungen für offene Rechnungen. Das Eigenkapital hat sich nicht verändert, da der Verlust aus 2020 ausgeglichen wurde. Die Verbindlichkeiten im Jahr 2020 sind gesunken (-84% gegenüber Vorjahr), im Wesentlichen, weil im Vorjahr aus dem Gewinnabführungsvertrag Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen bestanden und die erhaltenen Anzahlungen aufgrund des gesunkenen Buchungsvolumens zurückgegangen sind (-83% ggü. Vorjahr).

Die Eigenkapitalquote liegt am Jahresende 2020 bei 75% (Vorjahr: 40%). Dies liegt im Wesentlichen darin begründet, dass die Bilanzsumme, wie oben erläutert, zurückgegangen ist bei gleichbleibendem Eigenkapital.

2.2 Mitarbeiter

Die Mitarbeiteranzahl verminderte sich zum 31. Dezember 2020 um 70 Angestellte. Infolgedessen und aufgrund von Kurzarbeit sind die Personalaufwendungen im Jahr 2020 von 9,1 mEUR auf 8,6 mEUR gesunken.

Die Zahl der Mitarbeiter des Unternehmens hat sich im Berichtsjahr wie folgt entwickelt:

2.3 Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage des Unternehmens

Das Management beurteilt die Geschäftsentwicklung in 2020 unter den gegebenen Umständen der Corona-Pandemie insgesamt als negativ beeinträchtigt. Nach wie vor sehen wir gute branchenspezifische Bedingungen im Hinblick auf den Wettbewerb und die Entwicklung der Nachfrage.

III. Prognosebericht

3.1 Die Gesamtaussage zur künftigen Entwicklung der SilverTours GmbH und branchenspezifische Rahmenbedingungen

Die Szenarien für eine Erholung der Tourismusbranche sind unterschiedlich. So ist nach vorherrschender Meinung davon auszugehen, dass ein sogenannter Rebound-Effekt einsetzen wird, da die Leute urlaubswillig sind, in der Krisenzeit Urlaubsbestände aufgebaut haben und Reisen nachgeholt werden. Das Kompetenzzentrum Tourismus erwartet, dass sich die Inlandsnachfrage schneller erholen wird als die Nachfrage nach internationalen Reisen. Es wird davon ausgegangen, dass eine Normalisierung des Binnentourismus ab der Sommersaison 2021 einsetzen wird. Für den internationalen Tourismus dagegen wird laut Kompetenzzentrum Tourismus erst ab 2022 mit einer Normalisierung gerechnet (Kompetenzzentrum Tourismus des Bundes, Recovery Check #3 v. 17. Juli 2020).

Die SilverTours GmbH ist in hohem Maße abhängig von der Entwicklung der politischen und gesetzlichen Rahmenbedingungen unter Corona und der Konsumentennachfrage in den Schwerpunktmärkten. Insgesamt orientiert sich die Planung an dem Szenario des Kompetenzzentrums Tourismus und wir gehen von einer Wiederbelebung des Tourismus ab der Sommersaison 2021 (weitgehende Verfügbarkeit von Impfstoffen für alle und dadurch sukzessive Aufhebung von Reisebeschränkungen) und einem deutlichen Shift hin zu Inlands- und EU-Reisen aus. So gehen wir davon aus, dass wir im Vergleich zu 2020 in der Sommersaison 2021 wieder Gewinne erzielen werden, wenn auch nicht auf dem Niveau früherer Jahre. Ab 2022 wird mit einer weitgehenden Rückkehr zur Normalität gerechnet in der auch internationale Reisen wieder möglich sind.

Die SilverTours GmbH wird auch in 2021 Kosten und Investitionen genau überwachen und an die aktuelle Umsatzentwicklung anpassen. Sofern möglich, werden Investitionen in die Weiterentwicklung des Unternehmens im Jahr 2021 die Marketing- und Personalkosten voraussichtlich steigen lassen.

Das Wachstum der SilverTours GmbH hat durch die weltweite Corona-Pandemie einen erheblichen Dämpfer erhalten. So sind die Buchungszahlen gegenüber dem Vorjahr stark gesunken. Mit Aufhebung der Beschränkungen und einer fortschreitenden Impfung der Bevölkerung wird eine Erholung der Buchungen auf unseren Websites für 2021 prognostiziert. Da auch weiterhin die Akzeptanz für Onlinebuchung im gesamten E-Commerce-Sektor stark zunimmt, ist davon auszugehen, dass sich dieser Effekt auch im Travel-Bereich widerspiegelt.

3.2 Künftige wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die Tourismusbranche und damit die Vermittlung von Reisedienstleistungen sind erfahrungsgemäß erheblich von den konjunkturellen Entwicklungen geprägt. Insbesondere das ökonomische Wachstum Deutschlands hat einen Einfluss auf die Weiterentwicklung der SilverTours GmbH. In Anlehnung an die Prognose des ifo-Instituts wird sich die Wirtschaft in 2021 mit allmählich gelockerten Infektionsschutzmaßen und mit der beginnenden Impfung der Bevölkerung positiv zum Vorjahr entwickeln (+4,2% BIP-Wachstum) (ifo Konjunkturprognose v. 16. Dezember 2020).

Die erwartete Aufhebung der Einschränkungen und erwartete Zuwächse bei den Konsumausgaben sorgen dafür, dass die Gesellschaft positive Bedingungen für die Erholung der Unternehmung sowie des Marktes ab der Sommersaison für 2021 sieht.

3.3 Unternehmensausblick

Wie unter 3.1 bereits erläutert, möchte die SilverTours GmbH ihre künftigen Erlöse in allen Vertriebswegen steigern. Trotz der Auswirkungen der Corona-Pandemie und des gestiegenen Wettbewerbsdrucks in den verschiedenen Märkten wird aufgrund der Annahme einer weitgehenden Verfügbarkeit von Impfstoffen für alle und dadurch sukzessive Aufhebung von Reisebeschränkungen für das Jahr 2021 mit einer Erholung gerechnet und eine Steigerung der Umsatzerlöse im zweistelligen %-Bereich gegenüber dem Vorjahr erwartet. Dementsprechend wird voraussichtlich auch das EBITDA gegenüber 2020 wachsen.

Dem Branchendurschnitt zur Folge wird in 2022 mit der erwarteten weitgehenden Rückkehr zur Normalität, in der nationale als auch internationale Reisen wieder möglich sind, gerechnet. Die Umsätze und damit einhergehend das EBITDA werden voraussichtlich auf ca. 80% das Vorkrisenniveau von 2019 zurückkehren. Darüber hinaus wird die Wachstumsrate jedoch nur geringfügig steigen, zumal sich die Wettbewerbssituation im Online-Mietwagenmarkt weiter verschärft und es somit deutlich schwerer wird, Marktanteile zu gewinnen und zu verteidigen. Die Margen vergangener Jahre können auf Dauer nicht mehr erreicht werden. Insgesamt wird über 2022 hinaus von einem zweistelligen prozentualen Umsatzwachstum ausgegangen, wobei das EBITDA auf Grund der geringeren Margen weniger wachsen wird als die Umsatzerlöse. Die Anzahl der Buchungen wird leicht steigen, wobei die Conversion Rate gleichzeitig im unteren einstelligen Bereich sinken wird.

Um das Wachstum langfristig zu sichern, ist die Erschließung gänzlich neuer Kundengruppen erforderlich. Dies bringt zusätzlich anfallende Kosten, welche die EBITDA-Steigerungen reduzieren und zu einem mittleren einstelligen Wachstum führen werden.

Das weitere weltweite Pandemiegeschehen wird die Entwicklung im Reiseumfeld weiterhin deutlich beeinflussen. Konkrete Auswirkungen können nur schwer prognostiziert werden. Die aktuellen Planungen orientieren sich an den Prognosen der Verbände und Institutionen wie z.B. dem Kompetenzzentrum Tourismus.

Durch den aktuell bestehenden Lockdown und den damit verbundenen Reisebeschränkungen, gibt es derzeit jedoch noch erhebliche Auswirkungen auf die Reise- und Tourismusbranche, die sich negativ auf die Geschäftsentwicklung der Gesellschaft auswirken.

Konkrete Auswirkungen in der Zukunft können nur schwer prognostiziert werden, da die weitere wirtschaftliche Entwicklung stark von den Infektionsgeschehen und dem Fortschritt der Impfbemühungen abhängt. Es wird erwartet, dass ein sogenannter Rebound-Effekt einsetzen wird, da die Leute urlaubswillig sind, in der Krisenzeit Urlaubsbestände aufgebaut haben und Reisen nachgeholt werden. Im Ergebnis wird eine profitable Reisesaison 2021 erwartet. In 2022 wird mit einer weitgehenden Rückkehr zur Normalität gerechnet in der auch internationale Reisen wieder möglich sind.

IV. Risikobericht

Gesamtaussage zur Risikosituation

Die Geschäftsführung der SilverTours GmbH beurteilt die Gesamtrisikolage zum Zeitpunkt der Aufstellung des Lageberichts als moderat. Der verantwortungsvolle Umgang mit Risiken ist die Aufgabe aller Mitarbeiter. Risikobewusstsein, Früherkennung, Bewertung, Steuerung und Kommunikation liegen in der Verantwortung jedes einzelnen Mitarbeiters. Für die Pandemie bedeutet das unternehmerische Entscheidungen auf Sicht zu treffen und nah am Markt und dem Pandemie-Geschehen zu bleiben. Im Vergleich zur Risikoeinschätzung aus dem Vorjahr zeigt sich ein dynamischeres Marktumfeld, welches stark geprägt ist vom pandemischen Geschehen.

Die durch Corona veranlassten Einschränkungen auf den Reise- und Mobilitätsmarkt stellen im Falle von längerer Dauer als angenommen, ein signifikantes Risiko für die Entwicklung des Geschäfts dar. Allerdings beurteilt das Management aktuell die Lage als vorübergehend und von überschaubarer Dauer. Darüber hinaus erwartet das Management wie bei vorherigen Krisen im Reisemarkt ein Rebound-Effekt, sodass in diesem Kontext nicht davon auszugehen ist, dass ein nachhaltiges Risiko besteht - wenngleich ein längeres Anhalten der Corona-bedingten Einschränkungen, sich auf das kommende Jahresergebnis auswirken wird. Grundsätzlich ist die Gesellschaft durch zum Stichtag bestehenden liquiden Mittel und dem bestehenden Guthaben aus dem zum Stichtag ungekündigten Cash-Pooling Vertrag mit der NCG - Nucom Group SE, Unterföhring im Folgenden kurz: "Nucom") finanziert.

Zusätzlich wird die Entwicklung der SilverTours GmbH wesentlich durch die dynamische Entwicklung der Online-Branche beeinflusst. Auch die Stabilität und Leistungsfähigkeit der IT-Infrastruktur in Bezug auf Verfügbarkeit, Erreichbarkeit und Sicherheit der aufgerufenen Onlineseiten spielen eine entscheidende Rolle. Das Management der SilverTours GmbH schätzt das Risiko als mittelgroß ein und strebt eine ständige digitale Transformation an.

Außerdem wird der Online-Mietwagenmarkt durch weitere Markteintritte den Wettbewerbsdruck weiter steigen lassen. Hieraus könnten sinkende Margen auf Grund von Preiskämpfen resultieren, sowie steigende Kundengewinnungskosten. Ziel wird es sein, die verschiedenen Kundenkanäle mittels angebrachter Kundenansprache optimiert anzusteuern, um den aufkommenden Marktentwicklungen entgegenwirken zu können. Das Management der SilverTours GmbH schätzt dieses Risiko als mittelgroß ein.

Ein weiteres Risiko liegt in der Abhängigkeit von erfolgreichen Vertragsverlängerungen mit bestehenden Partnern. Die Positionierung in der Google-Suche ist ein wesentlicher Risikofaktor, insbesondere durch die Entwicklung der Kosten für Online-Werbung, da diese durch eine Zunahme konkurrierender Unternehmen erfahrungsgemäß steigt. Das Management der SilverTours GmbH schätzt diese Risiken als mittelgroß ein und entwickelt entsprechende SEO-Maßnahmen.

Ein Währungsrisiko ist durch die schwankenden Wechselkurse der Währungen USD, AUD, CAD, NZD, GBP, SEK, NOK und ZAR zum Euro vorhanden. Um das Risiko zu minimieren werden derivative Finanzinstrumente eingesetzt. Durch die Kursabsicherungen über Devisentermingeschäfte schätzt das Management der SilverTours GmbH das Risiko als eher gering ein.

Alle vorweg genannten mittelgroßen Risiken bedeuten für die Gesellschaft eine Auswirkung auf die finanziellen und nichtfinanziellen Leistungsindikatoren im zweistelligen Prozentbereich.

Aufgrund der steuerlichen Organschaft mit der NCG - NUCOM GROUP SE, Unterföhring, existieren keine steuerlichen Risiken.

Hinsichtlich der in diesem Risikobericht erläuterten Risiken wurden im Geschäftsjahr 2020 keine Risiken identifiziert, die allein oder in Kombination den Fortbestand des Unternehmens gefährden.

V. Chancenbericht

Chancen für die SilverTours GmbH ergeben sich im Wesentlichen aus den Rahmenbedingungen der weltweiten Corona-Lage. Insbesondere eine schnelle globale Verfügbarkeit von wirksamen Impfstoffen würde eine zügige Erholung des Mietwagen- und Wohnmobilgeschäftes ermöglichen. Eine daraus resultierende schnellere oder die Erwartungen übertreffende Nachfrage nach Reisen würde sich positiv auf das Geschäft auswirken.

Darüber hinaus ergeben sich Chancen, wenn sich die Online-Werbemärkte besser entwickeln als prognostiziert. Durch Optimierung des Marketingbudgets und Implementierung eines tiefgreifenden Projekt- und Kostencontrollings ergeben sich für 2021 weitere Einsparmöglichkeiten. Weiterhin kann eine Erhöhung der Nachfrage aus den Quellmärkten Deutschland und Frankreich ein zusätzliches Wachstum des Umsatzes und EBITDA herbeiführen. Alternativ bietet auch die Internationalisierung in weitere Quellmärkte Wachstumspotential.

Der Kernmarkt (das Mietwagengeschäft) befindet sich aktuell in einer Konsolidierungsphase, wodurch sich das Umfeld der Wettbewerber mutmaßlich in den kommenden Monaten weiter verändern wird. Hieraus ergeben sich kontinuierlich neue Möglichkeiten für Partnerschaften, um das Angebotsportfolio für die Kunden sukzessive auszubauen.

Das Camper-Geschäft befindet sich in einem stark wachsenden Marktsegment. Durch die Erweiterung bestehender Partnerschaften und die Kooperation mit weiteren Anbietern besteht die Option auf weiteres marktseitig getriebenes Wachstum.

Darüber hinaus befindet sich insbesondere der Mobilitätsmarkt im Umbruch. Durch ein Verschmelzen der Marktsegmente werden sich mutmaßlich spannende Möglichkeiten in ehemals angrenzenden Marktsegmenten ergeben. Auch hier besteht die Möglichkeit durch die Aufnahme neuer Partnerschaften an diesen Potentialen zu partizipieren.

VI. Zweigniederlassungsbericht

Die Gesellschaft unterhält keine Niederlassungen. Zum 23.07.2020 wurde die Niederlassung in Freiburg i. B. geschlossen und infolgedessen der Geschäftssitz von Freiburg i. B. nach Köln verlegt.

Auftragsbedingungen, Haftung und Verwendungsvorbehalt

Wir, die Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, haben unsere Prüfung der vorliegenden Rechnungslegung im Auftrag der Gesellschaft vorgenommen. Neben der gesetzlichen Funktion der Offenlegung (§ 325 HGB) in den Fällen gesetzlicher Abschlussprüfungen richtet sich der Bestätigungsvermerk ausschließlich an die Gesellschaft und wurde zu deren interner Verwendung erteilt, ohne dass er weiteren Zwecken Dritter oder diesen als Entscheidungsgrundlage dienen soll. Das in dem Bestätigungsvermerk zusammengefasste Ergebnis von freiwilligen Abschlussprüfungen ist somit nicht dazu bestimmt, Grundlage von Entscheidungen Dritter zu sein, und nicht für andere als bestimmungsgemäße Zwecke zu verwenden.

Unserer Tätigkeit liegt unser Auftragsbestätigungsschreiben zur Prüfung der vorliegenden Rechnungslegung einschließlich der "Allgemeinen Auftragsbedingungen für Wirtschaftsprüfer und Wirtschaftsprüfungsgesellschaften" in der vom Institut der Wirtschaftsprüfer herausgegebenen Fassung vom 1. Januar 2017 zugrunde.

Klarstellend weisen wir darauf hin, dass wir Dritten gegenüber keine Verantwortung, Haftung oder anderweitige Pflichten übernehmen, es sei denn, dass wir mit dem Dritten eine anders lautende schriftliche Vereinbarung geschlossen hätten oder ein solcher Haftungsausschluss unwirksam wäre.

Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass wir keine Aktualisierung des Bestätigungsvermerks hinsichtlich nach seiner Erteilung eintretender Ereignisse oder Umstände vornehmen, sofern hierzu keine rechtliche Verpflichtung besteht.

Wer auch immer das in vorstehendem Bestätigungsvermerk zusammengefasste Ergebnis unserer Tätigkeit zur Kenntnis nimmt, hat eigenverantwortlich zu entscheiden, ob und in welcher Form er dieses Ergebnis für seine Zwecke nützlich und tauglich erachtet und durch eigene Untersuchungshandlungen erweitert, verifiziert oder aktualisiert.