DSI Holding GmbH

DSI Holding GmbH

München

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Inhalt:

Bilanz zum 31.12.2023

Aktiva

Passiva

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1.Januar 2023 bis 31.Dezember 2023

Anhang für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023

I. Allgemeines

Die Gesellschaft ist eine kleine Kapitalgesellschaft i. S. des § 267 (1) HGB und ist im Handelsregister des Amtsgerichtes München unter der Register-Nr. HR B 157836 eingetragen. Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und §§ 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG aufgestellt. Das Geschäftsjahr ist gleich dem Kalenderjahr.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

1) Allgemeine Angaben

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist gemäß § 275 (3) HGB nach dem Umsatzkostenverfahren erstellt worden. Der Jahresabschluss wurde unter der Annahme der Unternehmensfortführung (going concern) aufgestellt.

2) Bilanzierung und Bewertung der Aktivposten

Die immateriellen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und das Sachanlagevermögen sind zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und werden, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die immateriellen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und des Sachanlagevermögens werden linear über ihre betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer abgeschrieben. Die Abschreibungen auf Zugänge erfolgen grundsätzlich zeitanteilig. Soweit die beizulegenden Zeitwerte einzelner Vermögensgegenstände ihren Buchwert unterschreiten, werden zusätzlich außerplanmäßige Abschreibungen bei voraussichtlich dauerhafter Wertminderung vorgenommen.

Geringwertige Wirtschaftsgüter des Sachanlagevermögens von 150 EUR bis 800 EUR werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.

Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten abzüglich Wertberichtigungen angesetzt. Wertberichtigungen werden bei voraussichtlich dauerhafter Wertminderung vorgenommen.

Als verbundene Unternehmen gelten Unternehmen gemäß § 271 Abs. 2. HGB.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert unter Berücksichtigung angemessener Abschläge für alle erkennbaren Risiken angesetzt.

Die Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nennwert angesetzt.

Der Rechnungsabgrenzungsposten auf der Aktivseite enthält Ausgaben vor dem Abschlussstichtag, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

3) Bilanzierung und Bewertung der Passivposten

Das gezeichnete Kapital ist zum Nennwert angesetzt.

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen wurden auf Basis des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes (BilMoG - BGBI I Nr. 27 vom 28. 05. 2009, S. 1102) gebildet. Bei Bildung der sonstigen Rückstellungen ist den erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten angemessen Rechnung getragen.

Bei Bildung der Steuerrückstellungen und sonstigen Rückstellungen ist den erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten angemessen Rechnung getragen. Die Steuerrückstellungen und sonstigen Rückstellungen wurden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr sind mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzins der vergangenen sieben Jahre abgezinst.

Die Verbindlichkeiten wurden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

4) Fremdwährungsumrechnung

Die Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung bestehen gegenüber Konzernunternehmen und Dritten. Kurzfristige werden grundsätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs gemäß § 256 a HGB am Bilanzstichtag umgerechnet; langfristige werden unter Berücksichtigung des Imparitätsprinzips umgerechnet.

5) Bilanzierung und Bewertung der Posten der Gewinn- und Verlustrechnung

Eine Realisierung der Umsatzerlöse bei Dienstleistungen erfolgt zum Zeitpunkt der erbrachten Dienstleistung bzw. bei Lieferungen zum Zeitpunkt des Gefahrenübergangs auf den Käufer.

Latente Steuern werden grundsätzlich auf die Unterschiede in den Bilanzansätzen der Handelsbilanz und der Steuerbilanz angesetzt, sofern sich diese in Sspäteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen. Darüber hinaus werden aktive latente Steuern auf die bestehenden körperschafts- und gewerbesteuerlichen Verlustvorträge sowie auf steuerliche Zinsvorträge im Sinne des § 4h EstG i. V. m. § 8a KStG gebildet, soweit innerhalb der nächsten fünf Jahre eine Verlustverrechnung zu erwarten ist. Gemäß § 274 Abs. 1 S. 2 HGB wurde das Wahlrecht, den Überhang an latenten Steuern als Aktivposten auszuweisen, nicht wahrgenommen.

III. Going-Concern

a) Finanzierung Die Finanzierung erfolgt durch ein Konsortialdarlehen über die gesamte DYWIDAG-Gruppe, in die auch die DYWIDAG Holding eingebunden ist, sowie über Gesellschafterdarlehen. Im Jahr 2022 wurden die Gesellschafterdarlehen um 15.500TEUR, im Geschäftsjahr 2023 um weitere 8.000 TEUR erhöht.

Das Konsortialdarlehen enthält sogenannte "Covenants", deren Einhaltung auf Gruppenebene auch für die Gesellschaft relevant ist, da im Falle einer Nichteinhaltung das Konsortium eine sofortige Rückzahlung der Darlehensbeträge fordern kann:

Die Covenants werden quartalsweise getestet und deren Einhaltung durch die Einreichung eines Compliance-Zertifikates innerhalb von 45 Tagen nach Quartalsabschluss sowie durch ein jährliches Compliance Zertifikat innerhalt 120 Tage nach Jahresende bestätigt.

Die bestehenden Covenants für das Jahr 2023 wurden in allen Quartalen eingehalten.

Das Konsortialdarlehen wurde bis zum 31.05.2027 verlängert, um die Finanzierung der DYWIDAG-Gruppe zu sichern.

Auf der Grundlage der Konzernfinanzierungsstruktur sowie durch die geplanten Liquiditätsüberschüsse innerhalb der DYWIDAG- Gruppe (auf Basis der geplanten Konzermüberschüsse in den kommenden Jahren) ist die Finanzierung der Gesellschaft für die nächsten Jahre gesichert.

b) Eigenkapital

Die Gesellschaft weist ein Eigenkapital in Höhe von -1.750 TEUR (VJ -1.427 TEUR) aus. Im Geschäftsjahr wurde eine Eigenkapitalerhöhung von 15.000 TEUR (VJ 0 TEUR) vorgenommen. Im laufenden Geschäftsjahr 2023 ist eine weitere Kapitalerhöhung geplant.

IV. Erläuterung der Bilanz

1) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Durch die Anwendung des § 253 Abs. 2 Satz 1 HGB in Übereinstimmung mit Art. 75 Abs. 7 EGHGB wurde die Pensionsrückstellung mit dem zehnjährigen Durchschnittszins von 1,83 % (VJ 1,87%) abgezinst.

Aus der Umstellung der Pensionsrückstellungen im Rahmen des BilMoG zum 1. Januar 2010 (BilMoG-Eröffnungsbilanz) ergab sich ein Zuführungsbetrag im Vergleich zum alten Ansatz zum 31. Dezember 2009 von 34 TEUR. Die Gesellschaft macht von dem Wahlrecht des Art. 67 Abs. 1 Satz 1 EGHGB Gebrauch und verteilt den Aufwand aus der Umstellung über einen Zeitraum von maximal 15 Jahren. Im Geschäftsjahr 2023 wurden 2 TEUR (VJ 2 TEUR) als sonstiger betrieblicher Aufwand erfasst.

Die Unterdeckung der Rückstellung beträgt somit zum 31.12.2023 noch 3 TEUR (VJ 5 TEUR).

2) Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen enthalten im Wesentlichen Rückstellungen für Tantiemen 278 TEUR (VJ 64 TEUR), ausstehende Rechnungen 156 TEUR (VJ 168 TEUR) und für Restrukturierungsmaßnahmen 68 TEUR (VJ 0 TEUR).

3) Verbindlichkeiten

Die Aufgliederung der Verbindlichkeiten ergibt sich aus nachfolgendem Spiegel.

Durch die Übernahme von Konzerndarilehen von der Muttergesellschaft DYWIDAG Luxembourg S.à.r.l. sind die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen um 64.112 TEUR auf 106.928 TEUR gestiegen (VJ 36.416 TEUR).

Die Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten bleiben nahezu unverändert und sind um 0.05 TEUR (VJ 8.511 TEUR) gestiegen.

Der Rückgang der übrigen sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von 667 TEUR (VJ 1.199 TEUR) auf 0 TEUR resultiert im Wesentlichen aus der Begleichung der Kaufpreiseinbehalte für die Akquisition der Tochtergesellschaft Tensicon 0y sowie Finanzierungskosten.

V. Erläuterungen der Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung wird nach dem Umsatzkostenverfahren nach § 275 Abs. 3 HGB aufgestellt.

1) Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse bestehen wie im Vorjahr zum größten Teil aus Konzernverrechnungen für erbrachte Dienstleistungen. Nur in geringem Umfang von 34 TEUR (VJ 34 TEUR) beziehen diese sich auf Lieferungen von Werbeartikeln.

2) Herstellungskosten

Die zur Erzielung der Umsatzerlöse angefallenen Kosten wurden direkt in den Herstellungskosten ausgewiesen.

3) Vertriebskosten

Die Vertriebskosten enthalten Aufwendungen, die dem Vertriebsbereich entweder direkt oder über Schlüsselungen und Umlagen zuzurechnen sind.

4) Allgemeine Verwaltungskosten

Verwaltungskosten umfassen Kosten des allgemeinen Verwaltungsbereiches der DSI Holding GmbH und bestehen im Wesentlichen aus Kosten für IT-Systeme 826 TEUR (VJ 1.017 TEUR) , für Beraterkosten 351 TEUR (VJ 496 TEUR) und für Interim- Management 101 TEUR (VJ 541 TEUR).

5) Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Erträge aus Währungskurseffekten von 850 TEUR (VJ 2.719 TEUR) enthalten. Darüber hinaus beinhalten sie Konzernumlagen in Höhe von 7.863 TEUR (VJ 13.908 TEUR).

6) Sonstige betriebliche Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Verluste aus Währungskurseffekten von 1376 TEUR (VJ 2.438 TEUR) sowie die entsprechenden Aufwendungen aus den Konzernumlagen in Höhe von 7.646 TEUR (VJ 11.968 TEUR) enthalten.

7) Personalaufwand

Die Personalaufwendungen im Sinne des § 275 Abs. 2 Nr. 6 HGB (Gesamtkostenverfahren) gliedern sich wie folgt:

*) enthalten für Altersversorgung 15 TEUR (VJ 24 TEUR)

8. Zinsen und ähnliche Erträge

Der überwiegende Teil der Zinserträge 5.824 TEUR (VJ 470 TEUR) wurden aus gewährten Darlehen an verbundene Unternehmen erzielt.

9) Zinsen und ähnliche Aufwendungen

In den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen sind 4 TEUR (VJ 6 TEUR) aus der Aufzinsung der Verpflichtungen zu Pensionsrückstellungen nach BilMoG enthalten. 10.182 TEUR (VJ 2.171 TEUR) stammen aus Zinsaufwendungen gegen verbundene Unternehmen. Aus langfristigen Zinsaufwendungen für Bankkredite sind im Berichtsjahr 2.790 TEUR (VJ 1.394 TEUR) enthalten.

10) Steuern vom Einkommen und Ertrag

Im Jahr 2023 wurde eine Rückstellung in Höhe von 58 TEUR (VJ 14 TEUR) für die laufende Betriebsprüfung (2013 - 2016) gebildet.

Es besteht eine steuerliche Organschaft mit DYWIDAG-Systems International GmbH, München als Organgesellschaft.

VI. Sonstige Angaben

a) Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Dies betrifft im Wesentlichen das Mietverhältnis für die Geschäftsräume in Unterschleißheim. Ende 2023 wurde mit dem Vermieter die Aufgabe von Geschäftsräumen ab Juni 2024 vereinbart.

Es bestehen Patronatserklärungen und Absichtserklärungen in Höhe von 1.520 TEUR (VJ 820 TEUR) für Verpflichtungen der Konzerngesellschaften gegenüber deren Geschäftspartnern.

b) Haftungsverhältnisse gem. § 251 HGB

Die Gesellschaft haftet gegenüber einem Bankenkonsortium für Konzernverbindlichkeiten aus einem syndizierten Darlehen der DYWIDAG Luxembourg S.à.r.l. in Höhe von insgesamt 74.836 TEUR (VJ 75.157 TEUR), die zum Bilanzstichtag mit 68.786 TEUR (VJ 73.219 TEUR) in Anspruch genommen sind. Aus heutiger Sicht ist davon auszugehen, dass aufgrund der Liquiditätsplanung die Gesellschaft aus eingegangenen Haftungsverhältnissen nicht in Anspruch genommen werden wird. Zur Absicherung dieser Verbindlichkeiten hat die DSI Holding GmbH alle ihre gegenwärtigen und zukünftigen Ansprüche gegen Kreditinstitute (insbesondere alle gegenwärtigen und künftigen Ansprüche gegen Banken im Hinblick auf Bankkonten und -unterkonten, Guthaben, positive Salden und Zinsen, Tagesgeldeinlagen, Festgeldeinlagen, Geldhandelsgeschäfte und alle Ansprüche auf Zahlungen damit in Zusammenhang stehender Zinsen) verpfändet. Des Weiteren wurden alle gegenwärtigen und zukünftigen Zahlungsansprüche aus Lieferungen und Leistungen gegenüber Kunden, gegenwärtige und künftige, tatsächliche oder bedingte Ansprüche, Rechte und Forderungen gegen Versicherungen (außer gegen Dritte aus Haftpflichtversicherungen), alle gegenwärtigen und künftigen Zahlungsansprüche als Darlehensgeber aus deutschrechtlichen Intercompany Darlehen (und alle damit im Zusammenhang stehenden Neben- und Gestaltungsrechten) verpfändet. Daneben erfolgt eine Sicherungsübereignung sämtlicher Vermögensgegenstände, insbesondere alle sich gegenwärtig und künftig im Vertrag näher bezeichneten im Sicherungsgebiet befindlichen Vermögensgegenstände, Vermögensgegenstände im Miteigentum, Anwartschaftsrechte an Vermögensgegenständen und Ansprüche aus Besitz gegen Dritte. Außerdem hat die DSI Holding GmbH alle gegenwärtigen und künftigen unmittelbar und mittelbar zustehenden Geschäftsanteile einschließlich aller Nebenrechte der DYWIDAG-Systems International GmbH an das Bankenkonsortium verpfändet.

c) Arbeitnehmer (Jahresdurchschnitt)

Die durchschnittliche Anzahl der Arbeitnehmer in der DSI Holding GmbH betrug im Geschäftsjahr 15 Angestellte (VJ 18 Angestellte).

d) Mutterunternehmen und Konzernabschluss

Alleinige Gesellschafterin ist die DYWIDAG Luxembourg S.à r.l. mit Sitz in Luxemburg (eingetragen im Gesellschaftsregister von Luxemburg unter Nr. B120523).

Die DSI Holding GmbH wird in den Konzernabschluss der DYWIDAG Luxembourg S.à r.l. einbezogen. Die DYWIDAG Luxembourg S.à r.l. stellt einen nach § 291 HGB befreienden Konzernabschluss nach IFRS für den größten Konzernkreis auf. Die DYWIDAG Luxembourg S.à. r.l. wird diesen befreienden Konzernabschluss im Bundesanzeiger in Deutschland offenlegen.

Von der Inanspruchnahme der größenmäßigen Erleichterung nach § 288 HGB bezüglich der Angabe der Bezüge der Geschäftsführer wird Gebrauch gemacht.

e) Vorgänge nach dem Bilanzstichtag und sonstige Angaben

Als kleine Kapitalgesellschaft nimmt die DSI Holding GmbH die Erleichterung nach § 288 Abs. 1 Nr. 1 HGB und somit die Befreiung der Abgabepflicht weiterer Angaben in Anspruch.

VIII. Anteilsbesitz

Die DSI Holding GmbH ist an den folgenden Gesellschaften beteiligt:

Zum Zeitpunkt der Aufstellung dieses Jahresabschlusses waren die lokalen Jahresabschlüsse mehrerer Gesellschaften noch nicht verfügbar. Die Angaben zu Eigenkapital und Ergebnis erfolgen deshalb nach den International Financial Reporting Standards.

*) Ergebnisabführungsvertrag mit DSi Holding GmbH

**) Zur Stärkung der Marktposition in Brasilien wurden 2023 die drei brasilianischen Konzerngesellschaften Prepron Sistema de Protensão Ltda, DYWIDAG Engenharia e Participacoes Ltda. und Protendidos DYWIDAG Ltda. zur Protendidos DYWIDAG Ltda. verschmolzen. Dafür wurden weitere Anteile der DSI Holding GmbH ausgegeben und von ihr konzernintern erworben. Der Anteilsbesitz erhöhte sich von 61,98% im Vorjahr auf 86%.