Deutsche Nickel GmbHLiquidiert

Deutsche Nickel GmbH

Schwerte

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Bilanz zum 31. Dezember 2022

AKTIVA

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2022

Anhang für das Geschäftsjahr 2022

der Deutsche Nickel GmbH

1. Allgemeine Angaben

Die Deutsche Nickel GmbH hat ihren Sitz in Schwerte und ist eingetragen in das Handelsregister B beim Amtsgericht Hagen (HRB 7124). Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2022 ist nach den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches in der Fassung des Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetz (BilRUG) in Verbindung mit den Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) erstellt worden. Es gelten die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften.

Der Jahresabschluss ist in Euro aufgestellt.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die auf den vorhergehenden Jahresabschluss angewendeten Ansatz- und Bewertungsmethoden werden stetig angewendet.

Die Erstellung des Jahresabschlusses erfolgt unter der Annahme der Unternehmensfortführung (§ 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB).

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten, vermindert um lineare Abschreibungen entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer bewertet.

Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten und, soweit abnutzbar, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen, angesetzt. Bei den Anschaffungskosten werden Anschaffungsnebenkosten und Anschaffungskostenminderungen berücksichtigt. Die Abschreibungen werden, wie in der Vergangenheit, jeweils entsprechend der voraussichtlichen Nutzungsdauer vorgenommen.

Selbstständig nutzbare bewegliche Wirtschaftsgüter, deren Anschaffungskosten zwischen EUR 250,01 und EUR 1.000,00 liegen, werden in Anlehnung an § 6 Abs. 2a EStG in einem jahrgangsbezogenen Sammelposten über eine Nutzungsdauer von fünf Jahren aktiviert und jährlich zu je einem Fünftel abgeschrieben. Geringwertige Anlagegüter bis zu einem Wert von EUR 250,00 werden als Aufwand erfasst.

Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten bzw. niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt.

Sofern bei den Anlagegegenständen von einer voraussichtlich dauernden Wertminderung auszugehen ist, werden außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert vorgenommen. Wertaufholungen werden vorgenommen, sofern die Gründe für die ursprüngliche Wertminderung nicht mehr bestehen.

Die Bewertung der Gegenstände des Vorratsvermögens erfolgt grundsätzlich zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips.

Die Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe enthalten i.W. Metallvorräte und Schrottbestände. Metallvorräte und Schrottbestände werden unter Berücksichtigung des Niederstwertprinzips auf der Basis der Durchschnittsbewertung zu Anschaffungskosten oder zu den niedrigeren Tagespreisen bewertet. Die Schrottbestände wurden, wie im Vorjahr, je nach Zusammensetzung und Beschaffenheit zusätzlich mit einem Abschlag auf den marktüblichen Schrottpreis versehen.

Für stetig im Bereich der Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe vorhandene Nickelmengen (sog. "eisener Bestand") findet die LIFO-Methode Anwendung.

Die unfertigen und fertigen Erzeugnisse sind zu Herstellungskosten bewertet, wobei neben den direkt zurechenbaren Materialeinzelkosten, Fertigungseinzelkosten und Sondereinzelkosten auch angemessene Teile der Fertigungs- und Materialgemeinkosten sowie die Kosten des Werteverzehrs des Anlagevermögens, soweit dieser durch die Fertigung veranlasst ist, berücksichtigt werden. Kosten der allgemeinen Verwaltung wurden nicht aktiviert. Gemäß dem Grundsatz der verlustfreien Bewertung wurde der niedrigere Wert aus Herstellungskosten und Verkaufspreisen abzüglich noch anfallender Aufwendungen bis zur Fertigstellung angesetzt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert, bei gesicherten Währungsforderungen zum Sicherungskurs, angesetzt. Bei den Forderungen werden erkennbare Einzelrisiken durch Wertberichtigungen berücksichtigt. Dem allgemeinen Kreditrisiko wird durch eine pauschale Wertberichtigung Rechnung getragen.

Die flüssigen Mittel sind mit dem Nennbetrag angesetzt.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, die Aufwendungen für eine bestimmte Zeit nach dem Abschlussstichtag darstellen.

Für voraussichtlich zukünftige Steuerbelastungen und Steuerentlastungen aufgrund handels- und steuerrechtlicher Bilanzierungs- und Bewertungsunterschiede wurde für temporäre Differenzen sowie steuerliche Verlustvorträge ein Aktivüberhang latenter Steuern ermittelt, welcher aufgrund des Wahlrechts in § 274 Abs. 1 S. 2 HGB nicht angesetzt wurde.

Zur Bewertung der Pensionsverpflichtungen wird auf die Ausführung unter den Angaben zur Bilanz verwiesen.

Jubiläumsrückstellungen wurden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen ermittelt. Die Berechnung erfolgt unter Berücksichtigung der Richttafeln 2018 G von Dr. Klaus Heubeck auf Basis eines Rechnungszinsfußes von 1,44% und einer erwarteten Gehaltsdynamik von 2,0%.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle zum Stichtag erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten. Sie sind in der Höhe angesetzt, die nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung dem notwendigen Erfüllungsbetrag unter Berücksichtigung erwarteter künftiger Preis- und Kostenänderungen entspricht. Bei Rückstellungen mit Restlaufzeiten von über einem Jahr erfolgt eine Abzinsung mit dem fristenkongruenten, von der Deutschen Bundesbank vorgegebenen, durchschnittlichen Marktzins.

Bei der Ermittlung der pauschalen Gewährleistungsrückstellungen wurden branchenübliche Erfahrungswerte berücksichtigt. Die Rückstellungen für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften wurden auf Basis von Vollkosten ermittelt.

Die übrigen Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten sind zum Nennwert bzw. Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die erhaltenen Anzahlungen sind um die darin enthaltene Umsatzsteuer vermindert (Nettomethode).

Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung werden im Rahmen der Zugangsbewertung mit dem Kurs am Tag des Geschäftsvorfalls oder mit dem gesicherten Kurs bewertet. Verluste aus Kursänderungen bis zum Abschlussstichtag werden stets, Gewinne aus Kursänderungen nur bei Restlaufzeiten von einem Jahr oder weniger berücksichtigt, sofern keine entsprechende Devisenabsicherung besteht.

Die Deutsche Nickel GmbH sichert sich gegen Wertänderungs- und Zahlungsstromänderungsrisiken im Bereich der Wechselkursänderungen der Fremdwährungen USD, GBP, JPY und CNY ab.

Die mit hoher Wahrscheinlichkeit erwarteten Umsätze i.H.v. 40.431 TUSD wurden mit zur Absicherung von Währungsrisiken abgeschlossenen Devisentermingeschäften, die hinsichtlich der Währungen, der Nominalbeträge und der Fälligkeiten mit den Grundgeschäften übereinstimmen, bei Laufzeiten bis zum 31.01.2024 als Portfoliohedge zu Bewertungseinheiten gem. § 254 HGB zusammengefasst.

Die mit hoher Wahrscheinlichkeit erwarteten Umsätze i.H.v. 1.845 TGBP wurden mit zur Absicherung von Währungsrisiken abgeschlossenen Devisentermingeschäften, die hinsichtlich der Währungen, der Nominalbeträge und der Fälligkeiten mit den Grundgeschäften übereinstimmen, bei Laufzeiten bis zum 28.02.2024 als Portfoliohedge zu Bewertungseinheiten gem. § 254 HGB zusammengefasst.

Die mit hoher Wahrscheinlichkeit erwarteten Umsätze i.H.v. 24.862 TJPY wurden mit zur Absicherung von Währungsrisiken abgeschlossenen Devisentermingeschäften, die hinsichtlich der Währungen, der Nominalbeträge und der Fälligkeiten mit den Grundgeschäften übereinstimmen, bei Laufzeiten bis zum 28.04.2023 als Portfoliohedge zu Bewertungseinheiten gem. § 254 HGB zusammengefasst.

Die mit hoher Wahrscheinlichkeit erwarteten Umsätze i.H.v. 1.273 TCNY wurden mit zur Absicherung von Währungsrisiken abgeschlossenen Devisentermingeschäften, die hinsichtlich der Währungen, der Nominalbeträge und der Fälligkeiten mit den Grundgeschäften übereinstimmen, bei Laufzeiten bis zum 31.03.2023 als Portfoliohedge zu Bewertungseinheiten gem. § 254 HGB zusammengefasst.

Der Saldo aus dem bestehenden Bestellobligo auf der Beschaffungsseite (Grundgeschäft) für schwebende Absatzgeschäfte (sog. Auftragsbestand) an Rohmetalläquivalent Nickel, dem Nickel-Lagerbestand, dem kundenauftragsbezogenen Nickelanteil in den Metallen, sowie dem freien, nicht auftragsbezogenen, für den Produktionsprozess erforderliche Nickel-Volumen (sog. Übereinsatz) wurde bis Ende Februar 2022 durch einen Nickel-Terminverkaufskontrakt an der London Metal Exchange (LME) im Hinblick auf ein mögliches Wertänderungsrisiko abgesichert.

In Folge des Kriegsausbruchs zwischen der Ukraine und Russland kam es Anfang März 2022 an der LME durch dramatisch ansteigende Nickelnotierungen zu einem Short-Squeeze. Die Deutsche Nickel GmbH ist rechtzeitig aus dem Sicherungsgeschäft ausgestiegen und hat das Hedging bis zum Bilanzstichtag nicht wieder aufgenommen.

Bei allen gebildeten Bewertungseinheiten wird die Durchbuchungsmethode angewendet. Verbleibt aufgrund einer teilweisen Unwirksamkeit der Sicherungsbeziehung ein unrealisierter Verlust, wird eine Rückstellung für drohende Verluste aus Bewertungseinheiten gebildet. Unrealisierte Gewinne aus ineffektiven Teilen der Sicherungsbeziehung werden nicht ausgewiesen.

Für Geschäfte mit negativem Buchwert, ohne entsprechendes Grundgeschäft, wird eine entsprechende Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften gebildet.

Zum Bilanzstichtag bestanden folgende derivative Finanzinstrumente:

3. Erläuterungen zur Bilanz und zur Gewinn- und Verlustrechnung

3.1. Anlagevermögen und Finanzanlagen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im Anlagenspiegel als Anlage zum Anhang dargestellt.

Auf Basis eines Mietkaufgeschäftes einer Abwasserbehandlungsanlage, im Jahre 2016, ist per 31.12.2022 ein Vermögensgegenstand i.H.v. TEUR 608 (i. Vj. TEUR 750) auszuweisen.

Ferner beinhaltet das Anlagenvermögen per 31.12.2022 folgende zu bilanzierende Finanzierungsleasingverträge:

Die 100%ige Beteiligung an der Vertriebsgesellschaft Deutsche Nickel Asia (Shanghai) Trading Co., Ltd., Shanghai hat zum 31.12.2022 einen Buchwert von TEUR 106 (i. Vj. TEUR 106).

Die 100%ige Beteiligung an der Vertriebsgesellschaft DN Meditech GmbH hat zum 31.12.2022 einen Buchwert von TEUR 25 (i. Vj. TEUR 25).

Die Finanzanlagen enthalten weiterhin eine Ausleihung i.H.v. TEUR 32.168 an die DN Equity GmbH, Schwerte. Die Ausleihung resultiert aus einer Forderungseinbringung der DNick Holding ltd. in die Deutsche Nickel GmbH zum Buchwert als Einlage in die Kapitalrücklage gem § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB.

3.2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Zum Stichtag waren sonstige Vermögensgegenstände mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr in Höhe von TEUR 17 (i. Vj. TEUR 17) aus Kautionen und aus noch nicht abziehbarer Vorsteuer in Höhe von TEUR 102 (i. Vj. TEUR 129) in Folge eines Mietkaufgeschäftes vorhanden. Darüber hinaus lagen keine Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr vor.

Die Gesellschaft hat mit einer Factoringgesellschaft einen Factoringvertrag über den Verkauf von Forderungen aus Warenlieferungen und Dienstleistungen gegen in- und ausländische Kunden abgeschlossen. Zum 31.12.2022 beträgt der an die Factoringgesellschaft verkaufte Forderungsbestand TEUR 5.066 (i. Vj. TEUR 4.186). Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden grundsätzlich zum Nennwert bilanziert. Soweit das Risiko einer Forderung über das allgemeine Kreditrisiko hinausgeht, wird eine Einzelwertberichtigung vorgenommen. Über die Einzelwertberichtigung hinaus wird dem allgemeinen Risiko durch eine Pauschalwertberichtigung in Höhe von 1% der Nettoforderungen Rechnung getragen.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen beinhalten im Wesentlichen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen gliedern sich wie folgt:

Die Forderungen haben, unverändert zum Vorjahr, eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten i.W. Forderungen aus dem Einbehalt der Factoringgesellschaft im Rahmen des Factorings in Höhe von TEUR 532 (i. Vj. TEUR 463), Abgrenzungen für erwartete, zukünftige Währungsgewinne i.H.v. TEUR 1.082 (i. Vj. TEUR 100), aktivierte Erstattungen für Strom- und Energiesteuer 2021 und 2022 in Höhe von TEUR 193 (i. Vj. TEUR 112), Vorsteuererstattungsansprüche in Höhe von TEUR 102 (i. Vj. TEUR 129) im Zuge der Bilanzierung eines Mietkaufgeschäftes, Kautionen in Höhe von TEUR 17 (i. Vj. TEUR 17), sowie Forderungen gegenüber dem Arbeitsamt i.H.v. TEUR 76 (i. Vj. TEUR 0).

3.3. Rechnungsabgrenzungsposten

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten in Höhe von TEUR 235 (i. Vj. TEUR 256), im Wesentlichen Arrangierprovision der Finanzierung und EDV-Wartungskosten, betreffen Ausgaben vor dem Bilanzstichtag, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen. Die Auflösung des Postens erfolgt linear, dem Zeitablauf entsprechend.

3.4. Eigenkapital

Die Darstellung des Eigenkapitals erfolgt gem. § 272 HGB unter Berücksichtigung des Gesellschaftsvertrags. Die Bilanz wurde ohne Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt. Das Eigenkapital enthält unverändert das Stammkapital der Gesellschaft in Höhe von TEUR 25.

Die Kapitalrücklagen haben sich im Vergleich zum Vorjahr um 32 Mio. EUR erhöht und betragen 56 Mio. EUR (i. Vj. 24 Mio. EUR). Forderungen der DNick Holding ltd., Schwerte wurden bei der Deutsche Nickel GmbH als Einlage in die Kapitalrücklage gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB eingebracht.

3.5. Rückstellungen

Zum 31. Dezember 2022 werden die Rückstellungen für Pensionen anhand des Anwartschaftsbarwertverfahrens (Projected Unit Credit-Methode) unter folgenden Annahmen berechnet:

Für die Abzinsung wurde pauschal eine durchschnittliche Restlaufzeit von 15 Jahren unterstellt und dafür der von der Deutschen Bundesbank auf den Bilanzstichtag ermittelte durchschnittliche Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre angesetzt. Des Weiteren werden Rentensteigerungen berücksichtigt. Gehaltssteigerungstrends sind nicht zu berücksichtigen, da die Pensionszusagen auf festen Ausgangsgehältern basieren.

Der ausschüttungsgesperrte Unterschiedsbetrag gem. § 253 Abs. 6 HGB zwischen dem Ansatz der Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren und dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes der vergangenen sieben Geschäftsjahre beträgt zum Stichtag TEUR 65.

Die sonstigen Rückstellungen enthalten im Wesentlichen Rückstellungen für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften (TEUR 703; i. Vj. TEUR 863), für Mitarbeitervergütungen (TEUR 782; i. Vj. TEUR 396), für künftige Jubiläumszuwendungen (TEUR 403; i. Vj. TEUR 360), für Abfindungen (TEUR 33; i. Vj. TEUR 0), für Kosten der Gebäuderestrukturierung (TEUR 300; i. Vj. TEUR 290), für unterlassene Instandhaltung (TEUR 220; i. Vj. TEUR 0), für Garantien (TEUR 345; i. Vj. TEUR 237) sowie für Urlaubs- und Überstundenvergütungen (TEUR 228; i. Vj. TEUR 221).

3.6. Verbindlichkeiten

Zum 31.12.2022 bestehen folgende Verbindlichkeiten der Gesellschaft:

Zur Absicherung der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ist der gesamte Warenbestand der Deutsche Nickel GmbH sicherungsübereignet.

Zum 31.12.2022 bestehen Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin DNick Holding ltd., London, in Höhe von TEUR 12.305 (i. Vj. TEUR 11.998).

Die sonstigen Verbindlichkeiten enthalten im Wesentlichen Verbindlichkeiten für Lohn- und Gehaltszahlungen in Höhe von TEUR 146 (i. Vj. TEUR 89), Lohn- und Kirchensteuer in Höhe von TEUR 114 (i. Vj. TEUR 131) sowie Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing- und Mietkaufverträgen in Höhe von TEUR 608 (i. Vj. TEUR 755).

3.7. Latente Steuern

Es bestehen temporäre Differenzen bei den Pensionsrückstellungen, Jubiläums-, und Altersteilzeitrückstellungen sowie Rückstellungen für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften, die zu aktiven latenten Steuern führen. Temporäre Differenzen bei der Archivierungsrückstellung sowie Verbindlichkeiten führen zu passiven latenten Steuern. Darüber hinaus bestehen körperschaftsteuerliche und gewerbesteuerliche Verlustvorträge, mit deren überwiegender Verrechnung innerhalb der nächsten fünf Jahre gerechnet wird.

Die Berechnung der latenten Steuern erfolgte auf Basis eines unternehmensindividuellen Steuersatzes von 32,975%.

Da sich sowohl mit als auch ohne Einbezug der steuerlichen Verlustvorträge insgesamt zum 31.12.2022 ein Aktivüberhang ergibt, wird unter Ausübung des Wahlrechts gem. § 274 Abs. 1 S. 2 HGB auf eine Aktivierung verzichtet.

3.8. Umsatzerlöse

Die Entwicklung und Zusammensetzung der Umsatzerlöse stellt sich im Geschäftsjahr wie folgt dar:

Die Umsätze aus Handel und sonstiges resultieren überwiegend aus dem Verkauf von in der Produktion angefallenen Schrotten und belaufen sich im Geschäftsjahr 2022 auf 14.987 TEUR (i. Vj. TEUR 12.506).

Insgesamt entfallen auf Konzernerlöse TEUR 38.101 (i. Vj. TEUR 19.558).

3.9. Materialeinsatz

Der Materialeinsatz beträgt insgesamt TEUR 87.359 (i. Vj. TEUR 54.471). Im Materialaufwand sind Aufwendungen für auswärtige Bearbeitungen TEUR 774 (i. Vj. TEUR 1.210), Hilfs- und Betriebsstoffe TEUR 1.120 (i. Vj. TEUR 876) und Energie/Gas und Wasser TEUR 1.221 (i. Vj. TEUR 1.222) enthalten.

3.10. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Aus den vorgenommenen Währungskurssicherungen ergibt sich ein Aufwand von TEUR 3.458 (i. Vj. TEUR 747) und korrespondierend ein Ertrag von TEUR 2.295 (i. Vj. TEUR 578).

3.11. Außergewöhnliche Aufwendungen und Erträge

Die sonstigen Rückstellungen beinhalten eine Gebäude-Restrukturierungsrückstellung i.H.v. TEUR 300 (i. Vj. TEUR 290).

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten im Wesentlichen Erträge aus der Beilegung eines Rechtstreits (TEUR 489; i. Vj. TEUR 0), der Auflösung von Rückstellungen (TEUR 311; i. Vj. TEUR 1.017), Währungsgewinnen (TEUR 2.295; i. Vj. TEUR 578), aus Schadensersatz (TEUR 25; i. Vj. TEUR 4) und aus Stromsteuererstattungsansprüchen (TEUR 82; i. Vj. TEUR 104).

Im Geschäftsjahr 2022 sind Beteiligungserträge in Höhe von TEUR 179 (i. Vj. TEUR 0) von der Deutsche Nickel Asia (Shanghai) Trading Co. Ltd., China, an die Deutsche Nickel GmbH gezahlt worden.

3.12. Zinsaufwand und Zinsertrag

Der sonstige Zinsaufwand beinhaltet u.a. Zinsen für Pensionsverpflichtungen (TEUR 27; i. Vj. TEUR 30), Zinsen im Zuge eines Mietkaufs (TEUR 18; i. Vj. TEUR 30), Zinsen im Zuge der Zoll- und Einfuhrabwicklung (TEUR 4; i. Vj. TEUR 14) sowie Zinsen für Jubiläumsverpflichtungen (TEUR 6; i. Vj. TEUR 5).

Die Zinserträge beinhalten Erträge aus der Zinsabgrenzung für die eingebrachte Forderung der DNick Holding Ltd. In Höhe von 99 TEUR, da die Zinsen endfällig sind.

4. Sonstige Angaben

4.1 sonstige finanzielle Verpflichtungen

Wesentliche Verpflichtungen aus Bestellobligo, Miet- und Leasingverträgen für Fahrzeug-, Maschinen- und Gebäudemieten bestanden zum Bilanzstichtag in folgender Höhe:

Die Verpflichtungen aus o. g. Mietverträgen für Gebäude bestehen gegenüber dem verbundenen Unternehmen DN Real Estate GmbH.

4.2 Haftungsverhältnisse

Zum 31. Dezember 2022 ergeben sich keine Haftungsverhältnisse.

4.3 Nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte

Die Deutsche Nickel GmbH hat für Vermögensgegenstände, die im Zuge der Verwaltungstätigkeit genutzt werden (z.B. Fahrzeuge, IT-Hardware etc.) und für Vermögensgegenstände im Bereich der operativen Tätigkeit (z.B. Produktionsanlagen, Stapler) Leasinggeschäfte abgeschlossen. Der Abschluss dieser Geschäfte erfolgte im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit. Die Aufwendungen aus diesen Leasinggeschäften belaufen sich im Geschäftsjahr 2022 auf TEUR 336 (i. Vj. TEUR 323).

In Bezug auf die zum Bilanzstichtag bestehenden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen hat die Gesellschaft einen Factoring-Vertrag abgeschlossen. Zum Stichtag betrug der Gesamtbetrag der verkauften Forderungen TEUR 5.066 (i. Vj. TEUR 4.186). Der Ankaufspreis beträgt 90% des Forderungsbestands und wird bereits bei Ankauf durch die Factoringgesellschaft geleistet, was sich für die Deutsche Nickel GmbH liquiditätssteigernd auswirkt. Die übrigen 10% des verkauften Forderungsbestands werden bei Eingang der Kundenzahlung beim Factor ausgezahlt. Den aus dem Forderungsverkauf resultierenden Liquiditätssteigerungen stehen die Finanzierungskosten dieser Maßnahmen gegenüber.

In Bezug auf einen bestehenden Darlehensvertrag mit der Muttergesellschaft DNick Holding ltd. werden vorhandene Liquiditätsüberschüsse der Deutsche Nickel GmbH als Tilgung der eingeräumten Kreditlinie an die DNick Holding ltd. abgeführt. Im Gegenzug werden Liquiditätsbedarfe der Deutsche Nickel GmbH von der Muttergesellschaft auf Anforderung als erneute Inanspruchnahme der Linie bereitgestellt. So ist die Deutsche Nickel GmbH kurz- und mittelfristig in die Kreditfinanzierung durch die Muttergesellschaft DNick Holding ltd. eingebunden, was aus Gesellschafts- und Teilkonzernsicht zu einer Optimierung der Liquiditätssteuerung beiträgt.

Signifikante Risiken und Vorteile im Hinblick auf die Zahlungsfähigkeit der Deutschen Nickel GmbH ergeben sich aus den nicht in der Bilanz enthaltenen Geschäften nicht.

4.4 Anteilsbesitz

Unter den Finanzanlagen sind folgende Beteiligungen enthalten, an der die Gesellschaft mehr als 20% hält:

4.5 Mitarbeiter (Jahresdurchschnitt)

Im Geschäftsjahr waren bei der Deutsche Nickel GmbH durchschnittlich 202 (i. Vj. 183) Mitarbeiter in folgenden Bereichen beschäftigt.

4.6 Geschäftsführung

Als Geschäftsführer der Gesellschaft bestellt sind:

Wolfgang Raulf, Geschäftsführung kaufmännische Dienste, Produktion und Instandhaltung, Dortmund

Christoph Arntz, Geschäftsführung Vertrieb, Qualitätswesen und Anwendungstechnik, Unna

4.7 Geschäftsführungsvergütung

Die Angabe der Gesamtbezüge der Geschäftsführung unterbleibt mit Hinweis auf § 286 Abs. 4 HGB.

Pensionszusagen für Organmitglieder liegen nicht vor.

4.8 Konzernzugehörigkeit und Abschlussprüferhonorar

Den Konzernabschluss für den größten und zugleich kleinsten Kreis von Unternehmen, in den die Deutsche Nickel GmbH einbezogen wird, stellt die DN Equity GmbH, Schwerte, auf. Der Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Die Gesellschaft ist daher von der Aufstellung eines eigenen Konzernabschlusses befreit.

Die Angaben zum Abschlussprüferhonorar sind im Konzernabschluss der DN Equity GmbH zum 31.12.2022 enthalten.

4.9 Ergebnisverwendung

Der Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR 1.600 wird auf neue Rechnung vorgetragen.

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2022

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022

der Deutsche Nickel GmbH

1. Grundlagen des Unternehmens

1.1. Unternehmensstruktur

Die Deutsche Nickel GmbH ist einziger Produktionsstandort der Unternehmensgruppe und ein 100% Tochterunternehmen der DNick Holding Ltd., der Dachgesellschaft der Gruppe mit Register- und Firmensitz in London, GB. Die kaufmännischen und technischen Funktionsbereiche der Deutsche Nickel GmbH sind am Standort Schwerte abgebildet.

Kernkompetenz der Deutsche Nickel GmbH ist die Kaltumformung von Halbfertigfabrikaten zu Halbzeugformen Draht und Stange, überwiegend aus Nickel, Nickelbasis-, Eisen-Nickel- und Kupfer-Nickel-Legierungen.

Unterstützt von den weiteren Gruppengesellschaften Deutsche Nickel America, Inc., Cumberland, Rhode Island, USA, und der Deutsche Nickel Asia (Trading), Co. Ltd., Shanghai, China, und Handelsvertretungen ist die Deutsche Nickel Gruppe in allen relevanten Industrie-Regionen vermarktend und anwendungsberatend präsent.

Die Deutsche Nickel America, Inc. ist das Vertriebsbüro mit angeschlossenem Umschlags-Lager für Nordamerika und ist ebenfalls eine 100%ige Tochter der DNick Holding Ltd.

Ebenso gehört die DN Real Estate GmbH, Schwerte, eine Liegenschaft- und Immobilienverwaltungsgesellschaft, als 100% Tochterunternehmen der DNick Holding Ltd. der Gruppe an.

Die Deutsche Nickel Asia Trading Co. Ltd., das Verkaufsbüro in Shanghai, China, ist ein 100% Tochterunternehmen der Deutsche Nickel GmbH.

Im Jahr 2021 wurde die DN Meditech GmbH als neue Vertriebsgesellschaft als 100% Tochterunternehmen der Deutsche Nickel GmbH gegründet.

1.2. Geschäftsmodell

Die Deutsche Nickel GmbH fertigt auf unternehmenseigenen Fertigungsaggregaten Langprodukte (Draht und Stange) aus warmgefertigten Halbfertigfabrikaten wie Walzdraht, geschmiedete und warmgewalzte Stangen.

Die Deutsche Nickel GmbH positioniert sich im Wettbewerb über diverse Differenzierungskriterien. Dazu gehören u.a. kundenauftragsbezogene Beschaffung, verbrauchsgesteuerte Disposition sowie Lieferzeitoptimierung durch Versorgung aus auftragsfreiem Bestand.

1.3. Produktionsstandort und Vertriebsgesellschaften

Die Hauptverwaltung und der Produktionsstandort der Unternehmensgruppe firmiert unter Deutsche Nickel GmbH am Standort Schwerte.

Aus Schwerte wird auch der weltweite Vertrieb koordiniert. Die Vertriebsaktivitäten werden flankiert von der eigenen Struktur in den USA, Deutsche Nickel America, und dem Verkaufsbüro in Shanghai, China. Des Weiteren ist ein Field Sales Mitarbeiter in Sheffield, UK, angesiedelt, der auch die Märkte in Irland, Skandinavien und Indien betreut.

In Markträumen, die für den Aufbau eigener Vertriebs-Strukturen zu klein sind, dennoch über lukrative Potenziale verfügen, kooperiert die Deutsche Nickel GmbH mit lokal ansässigen Handelsvertretungen auf Umsatz-Provisionsbasis. Handelsvertretungen sind bspw. in Italien, Mexiko, Japan, Indien, Singapur und Südkorea etabliert.

1.4. Produkte

Die Deutsche Nickel GmbH stellt in kaltverarbeitenden Prozessen Halbzeuge in Draht und Stangenform her und deckt dabei ein Abmessungsspektrum von 0,1 - 450 mm lückenlos ab. Produktmerkmale setzen sich aus Normen und Standards sowie teilweise kundenindividuellen Spezifikationen zusammen. Diese definieren im Wesentlichen Chemie / Analyse des Werkstoffes, physikalische Eigenschaften, Schmelzpraxis, metallografische Ausprägungen des Produktes, Prüfvorschriften und regelmäßig auch die gewünschte Verpackungsaufmachung.

Neben den angestammten Nickel- und Nickelbasiswerkstoffen erarbeitet sich die Deutsche Nickel GmbH für das Unternehmen neue Werkstoffgruppen, wie ausgewählte Edelstähle, Kobalt-Chrom- und Titanlegierungen - und damit neue Kundengruppen bzw. lukrative Absatzpotenziale.

1.5. Absatzmärkte

Die Deutsche Nickel GmbH vermarktet Halbzeuge in drei Kontinenten: Europa, Nord-Amerika und Asien. Auf diesen drei Kontinenten ist die Deutsche Nickel GmbH mit eigenen Unternehmens-Strukturen präsent: Hauptverwaltung und Werk in Deutschland, das Verkaufsbüro und Warenhaus in den USA sowie das Verkaufsbüro in China. In weiteren wichtigen geografischen Markträumen kooperiert die Deutsche Nickel GmbH mit Handelsvertretungen auf Provisionsbasis.

Neben Deutschland, den USA und China sind beispielsweise Großbritannien, Singapur, Italien, Frankreich, Südkorea und Japan wichtige Absatzmärkte.

Wichtige Abnehmerindustrien sind Öl- und Gasindustrie, chemische Prozessindustrie, lagerhaltender Handel, Automotive, Elektronik und Schweißzusatzwerkstoffe.

Absatzmärkte nach Regionen 2022

Abbildung 1: Absatzmärkte nach Regionen 2022

1.6. Beschaffung

Ende 2020 wurde die Umstellung von Eigenfertigung auf Zukaufprodukte vollständig umgesetzt. Die Hauptlieferanten sind in Europa ansässig und sind für über 80% des Beschaffungsvolumens verantwortlich.

1.7. Externe Einflussfaktoren

Pandemie

Die in den Jahren 2020 und 2021 dominierende Corona-Pandemie hat im Jahr 2022 Ihren Schrecken verloren, durch wirksame Impfstoffe und hohe Impfquoten waren deutlich weniger dramatisch verlaufende Krankheitsverläufe und geringere Mortalität in nahezu allen Altersgruppen zu verzeichnen. Geblieben sind allerdings - unabhängig von der Schwere der Symptome - mehrtägige Isolationspflichten für Infizierte und damit vergleichsweise hohe Absenz-Quoten auch bei Deutsche Nickel-Mitarbeitern. Somit hat die Pandemie die Deutsche Nickel GmbH auch 2022 begleitet. Die Maßnahmen zur Pandemiebekämpfung sind jedoch in Ihrer Intensität in den Hintergrund getreten.

Metallpreisnotierungen und LME Nickel Preis

Der Positionierung der Deutsche Nickel GmbH im Nischenmarkt für Halbzeuge aus Nickel und Nickellegierungen geschuldet, spielen Metallpreisnotierungen eine entscheidende Rolle.

Besonders prägend war im Jahr 2022 die Nickelpreisentwicklung Anfang März. Kostete eine Tonne Nickel 2021 an der London Metal Exchange ("LME") über weite Strecken zwischen 15.000 und 20.000 USD, war schon ein Quartal vor Kriegsausbruch ein Preisband von 20.000 - 25.000 USD zu verzeichnen. Am Freitag, den 4. März brach der LME Nickel-Preis in Folge eines short squeezes, dem massiven Schließen von Sicherungspositionen gegen fallende Kurse, sprunghaft nach oben aus. Am Montag, am 7. März rangierte er um 43.000 USD/to, am Dienstag, den 08. März zeitweise über 100.000 USD/to. Dieser Dienstag wurde als Handelstag rückabgewickelt, ein Novum; die Börse wurde bis auf weiteres für mehrere Wochen ausgesetzt - und die Nickelbranche ins Chaos gestürzt. Über Wochen konnten aufgrund fehlender Nickel-Metallnotierungen keine Spot-Preise gebildet werden, viele Real-Produzenten, wie auch die Deutsche Nickel GmbH, haben das Anbieten, Auftragsbuchen und -bestätigen entsprechend über mehrere Wochen unterlassen.

Nickelpreis Chart in Dollar

Abbildung 2: Nickelpreisentwicklung 2018 - Januar 2023 ¹

Im Jahr 2022 belief sich der durchschnittliche Preis von einer Tonne Nickel an der LME auf rund 25.605 USD/to im Vergleich hierzu im Jahr 2021 bei 18.465 USD/to, ein Preisanstieg von rd. 39 Prozent. Notierte Nickel noch zu Geschäftsjahresbeginn bei ca. 20.925 USD/to, wurde er zu Geschäftsjahresende mit ca. 30.425 USD/to gehandelt. Der Jahreshöchstkurs 2022 lag im März bei 42.995 USD/to.

Aber auch weitere - aufgrund ihrer Massenanteile oder Hochpreisigkeit - wichtige Legierungselemente wie bspw. Kupfer, Chrom, Molybdän, Kobalt und Yttrium beeinflussen die Metallkosten. Viele dieser Metalle sind ebenfalls börsengehandelt und unterliegen täglichen Preisschwankungen oder werden von spezialisierten Erzeugern und Händlern zu Marktpreisen verkauft.

Die wesentlichen Legierungsbestandteile für die Nickelbasislegierungen, wie z.B. Kupfer, Kobalt und Molybdän, haben im Jahr 2022 unterschiedliche Preisentwicklungen erfahren. Der Molybdänpreis hat mit einem durchschnittlichen Marktpreis von 4.517 USD/100 kg im Jahr 2022 zum Vorjahresdurchschnitt (3.506 USD/100 kg) einen deutlichen Preisanstieg von ca. 29% erfahren. Der Kobaltpreis hingegen hat sich mit einem durchschnittlichen Marktpreis im Jahr 2022 von ca. 6.355 USD/100 kg gegenüber 5.768 USD/100 kg im Vorjahresdurchschnitt nur um 10 % erhöht. Der Durchschnittspreis für Kupfer hat sich im Jahr 2022 mit 881 USD/100 kg im Vergleich zu 2021 (931 USD/100 kg) wieder leicht verringert.

Energie

Im Bereich der Energiepreise waren ebenfalls dramatische Preisverläufe zu verzeichnen. Gas- und Strompreise notierten in historischen Höhen. Auf die routinemäßigen, deutschlandweiten Termin-Kontrakt-Ausschreibungen der Deutsche Nickel GmbH gab es weite Teile des Jahres kein Angebot von Versorger-Seite.

Lieferketten

Zusätzlich beeinflussten stellenweise gestörte Lieferketten die Unternehmensperformance. Rigide Lock-down-Politik in China und überfüllte Häfen auf den Weltmeeren führten phasenweise zu einer Unterversorgung mit Vormaterial oder Investitionsgüterkomponenten entlang aller Wertschöpfungsstufen. In der Folge wurden zugesagte Liefertermine sowohl beschaffungs- als auch absatzseitig empfindlich verschoben oder ganz gecancelt. Aufgrund von Rückstaus in amerikanischen Häfen wurde bei der Gesellschaft Deutsche Nickel America, Inc. in einer Periode über zweieinhalb Monate kein Material angeliefert, diverse Containerschiffe lagen vor Hafen über Wochen auf Reede und wurden nicht abgefertigt.

¹ https://www.finanzen.net/rohstoffe/nickelpreis/chart

Währungskurse

Fast schon Nebensache waren phasenweise Kursentwicklungen auf Paritätsniveau in der für die Deutsche Nickel GmbH wichtigen Euro/US-Dollar Kursrelation. Beflügelt wurde damit vor allem das Intercompany USA-Geschäft.

Wichtige Währungen für die Deutsche Nickel GmbH sind Euro, US-Dollar, britisches Pfund, japanischer Yen, chinesischer Yuan, koreanischer Won und Schweizer Franken. Der Euro/US-Dollar-Kurs hat im Jahresverlauf 2022 von zu Beginn ca. 1,14 USD/EUR einen Rückgang erfahren und lag zum Jahresende bei 1,07 USD/EUR.

Konjunktur

Die Gesamtwirtschaft hat Ende 2021 bereits Aufholeffekte erkennen lassen, mit entsprechend positiven Erwartungen ist das Jahr 2022 gestartet.

Ende Februar hat mit dem russischen Angriffskrieg auf die Ukraine der Aufschwung einen empfindlichen Dämpfer erlitten. In der Folge sind Energie- und Rohstoffkosten explodiert, inflationäre Kosten-Entwicklungen waren bei allen Roh- Hilfs- und Betriebsstoffen zu verzeichnen. Entsprechend rückläufige und zurückhaltende Nachfrageentwicklungen wurden in vielen Branchen und Industrien verzeichnet. Positive Branchenentwicklungen wiesen in Folge der Kriegsauswirkungen vor allem der Öl & Gas-Sektor und - selbsterklärend - der Defence-Bereich auf.

Im Jahr 2022 ist das Bruttoinlandsprodukt (BIP) um +1,8% gegenüber dem Vorjahr angestiegen.

1.8. Technologische Lebenszyklen, Trends

Die Deutsche Nickel GmbH treibt die Digitalisierung im Rahmen von "Industrie 4.0" weiter voran und hat in diesem Bereich erhebliche Fortschritte erzielt.

Viele Fertigungsaggregate sind mittlerweile nachgerüstet worden, der Vorwärtsdrang in Richtung Digitalisierung wird lediglich punktuell von Lieferschwierigkeiten bei den dazu benötigten Komponenten gebremst.

Über die digitale Erfassung und Anbindung von Mess-, Steuerungs- und Regelungsmöglichkeiten erhalten bspw. Werker, Qualitätsstelle, Produktionsleitung, Instandhaltung, Fertigungsplanung und Controlling wertvolle Daten und Informationen zu Fertigungsprozessen, Produkteigenschaften, Werkzeug- und Anlagenzuständen.

Über digitale Regelkarten werden Ist-Werte im Verhältnis zu Produkttoleranzen und Eingriffsgrenzen visualisiert; über digitale Maschinensignaturen können bspw. vorbeugende Werkzeugwechsel oder gar Instandhaltungsmaßnahmen initiiert werden.

1.9. Forschung und Entwicklung

Ausgewählte martensitische Edelstahldrähte wurden auf vorhandenen Fertigungsaggregaten zur Serienreife qualifiziert, erste Auftragseingänge konnten von Interessenten verbucht werden. Die geplante Titanstabfertigung ist aus einem Prototypen-Vorprojekt zu einem Vorserienprojekt gereift. Im zweiten Halbjahr 2023 sollen erste Muster potenziellen Kunden vorgestellt werden. Kobalt-Chrom-Versuche wurden erfolgreich abgeschlossen, Ergebnisse wurden der internationalen Vertriebsorganisation zur Verfügung gestellt, um Zielkunden anzusprechen.

1.10. Zertifizierungen

Das integrierte Qualitätsmanagementsystem mit den Hauptbereichen ISO 9001, IATF 16949, ISO 14001 und ISO 50001 wurde von der beauftragten Zertifizierungsgesellschaft in mehreren Audits überprüft und ohne größere Auffälligkeiten oder Abweichungen für wirksam erklärt.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

2022 war aus Sicht der Geschäftsführung ein strategisch erfolgreiches, operativ aber sehr herausforderndes Jahr.

Die gute Konjunktur wurde mit Kriegsausbruch jäh abgewürgt, die Nickelbranche wurde aufgrund explodierender Rohstoffkosten, insbesondere im börsennotierten Rohstoff Nickel, vor große Herausforderungen gestellt.

Im Jahr 2022 haben viele Branchen aufgrund von inflationären Kostenentwicklungen und Lieferkettenproblematiken Aufschwung-Momentum verloren. Lediglich der Energie- und Defence-Sektor sind gut gelaufen.

2.2. Geschäftsverlauf

Herausforderndes operatives Umfeld

Nach optimistischem Start ins Jahr 2022, geprägt von Auftragseingängen, die über dem ambitionierten Budgetniveau lagen, wurde in Folge des Kriegsausbruchs Ende Februar und vor allem durch den Short-Squeeze am 4./7./8. März an der LME - mit dramatisch ansteigenden Nickelnotierungen - jede Routine sowohl absatz- als auch beschaffungsseitig unterbrochen.

Mit der explodierenden Preisentwicklung an der Nickel-Börse LME nur wenige Tage nach Kriegsausbruch war auch die Deutsche Nickel-Geschäftsführung gezwungen, weitreichende Entscheidungen zu treffen.

Schon in der frühen Phase dieser Entwicklung hat die Deutsche Nickel GmbH nahezu alle Sicherungspositionen geschlossen. Andernfalls hätten die in den Folgetagen anhand der Kursentwicklung fälligen Margin-Calls, zur Aufrechterhaltung der Sicherungspositionen über einen Broker, schnell zu spürbaren Liquiditätsengpässen, unter Umständen sogar bis hin zur Illiquidität der Unternehmung führen können.

Mit Verlassen des Hedgingsystems und dem mehrwöchigen Aussetzen der Börsennotierungen hat die Deutsche Nickel-Geschäftsführung einen grundsätzlichen Bestell- und Auftragsbestätigungsstopp ausgesprochen. Zu unübersichtlich waren die Werteentwicklungen und Risikopositionen im Vorratsvermögen, im Bestellbestand und im Kundenauftragsbestand. Im Nachgang stellte sich heraus, dass Zulieferer und Wettbewerber weitestgehend analoges Verhalten an den Tag gelegt haben, Erfahrungswerte und Blaupausen fehlten.

Es mussten Bestellbestände bei Zulieferern, die mit floatenden Nickelpreisen abgeschlossen wurden, auf Fixpreise angepasst werden. Dies galt ebenso für Neubestellungen. Um wirtschaftliche Härten von der Unternehmung abzuhalten, wurden auch die dazu gehörenden Kundenauftragsbestände angepasst und nachverhandelt. Beide Verhandlungsansätze waren komplex, kommunikations- und zeitintensiv, abgeschlossen werden konnten die erforderlichen Maßnahmen unter hoher Ressourcenbindung erst im dritten Quartal.

Abteilungsübergreifendes, operatives Trouble-Shooting war aufgrund weniger, aber harter, lieferantenseitiger Qualitätsausfälle von zugesagtem Vormaterial, vonnöten. Ebenso wurde mit einem US-amerikanischen Lieferanten eine rechtliche Auseinandersetzung zu Fehl- und Nichtlieferungen geführt, die Ende 2022 mit einem Vergleich abgeschlossen wurde.

Strategische Erfolge

Strategisch war das Jahr 2022 durchaus erfolgreich. Die nach Management-Buy-Out im Jahr 2018 vollzogenen Weichenstellungen in Bezug auf das Deutsche Nickel-Geschäftsmodell, mit Schließung des Teilbetriebs Schmelze Ende 2020, und den im Vorfeld organisierten Zukauf der für die Kaltbetriebe benötigten Halbfertigfabrikate, führte im Jahr 2022 zu immer sichtbareren und messbaren Erfolgen.

So gingen beispielsweise Qualitätskosten und -vorgänge, die Zahl meldepflichtiger Arbeitsunfälle und anhängiger Ausfalltage und in Beständen gebundenes Kapital signifikant zurück. Produktivitätssteigernde und Technologieposition ausbauende Investitionen wurden getätigt. Das Lieferantenportfolio konnte ausgebaut werden. Auditierungen des integrierten Qualitätsmanagementsystems durch Zertifizierer verliefen unauffällig und ohne nennenswerte Abweichungen. Die Umweltleistung der gesamten Unternehmung konnte erheblich verbessert werden.

Auch das Ausbildungswesen der Deutsche Nickel GmbH wurde ausgebaut, ca. 10% der Belegschaft sind Auszubildende in unterschiedlichen Berufsbildern.

Auch in der Digitalisierung von Produktionsanlagen ist die Deutsche Nickel GmbH 2022 deutlich vorangekommen.

In Summe konnte somit eine deutliche Ergebnisverbesserung gegenüber der Ergebnisplanung erzielt werden.

Umsatzentwicklung

Im Vergleich zum Vorjahr konnte die Ausbringung im Jahr 2022 deutlich gesteigert werden.

Die schon im Vorjahr zurückgehenden negativen Effekte der Corona-Pandemie auf die Beschäftigung und Nachfrage haben schon im zweiten Halbjahr 2021 zu einem Anstieg im Auftragseingang geführt. Aufgrund der Fertigungs-Durchlaufzeiten zeigt sich dieser Anfang 2022 in den fakturierten Mengen.

Das erste Quartal 2022 ist auf Planniveau gestartet. Der Auftragseingang brach dann jedoch aufgrund starker Impacts des ausbrechenden Russland/Ukraine-Konflikts ein, insbesondere die Auswirkungen auf Rohstoffmärkte, mit wochenlangen Aussetzen einer Preisbildung an der LME, hatten hier großen Einfluss. Rohstoffverteuerungen haben den Umsatz wie auch den Auftragswert der Auftragseingänge zwar absolut steigen lassen, zeitweise verhängte Buchungsstopps bei der Deutsche Nickel GmbH und bei Lieferanten - in der Reaktion auf die LME-Turbulenzen Anfang März 2022 - haben dann aber in Summe zu einem in Bezug auf die beauftragte Menge deutlich niedrigeren Auftragseingang gegenüber dem Vorjahr geführt.

Entsprechend kurz reicht der Auftragsbestand. Der Drahtbereich ist 2022 deutlich stärker in Mitleidenschaft gezogen worden als der Stangenbereich; Schlüsselmärkte der Stange boomen spätestens seit Kriegsausbruch, insbesondere der Öl- und Gas-Sektor.

Stange - Absatz Top 10 Länder 2022

Draht - Absatz Top 10 Länder 2022

Zusätzlich zu den Umsätzen der Bereiche Draht/Stange wurden Umsatzerlöse durch den Metall- und Schrotthandel sowie durch IT-Services und Sonstiges i.H.v. insgesamt TEUR 17.332 (i. Vj. TEUR 14.373) erzielt. Unter Berücksichtigung der Erlösschmälerungen von TEUR 21 (i. Vj.: TEUR 2), ergeben sich insgesamt Umsatzerlöse von TEUR 108.622 (i. Vj.: TEUR 70.385).

Die im Jahr 2022 getätigten zahlungswirksamen Investitionen in Höhe von TEUR 885 (i. Vj. TEUR 1.515), waren in erster Linie auf die nachhaltige Sicherstellung der Produktionsprozesse und der Qualitätssicherung ausgerichtet.

Nach der grundlegenden Überarbeitung des Geschäftsmodells werden die benötigten Halbzeuge am Markt beschafft.

2.3. Ertragslage

Die wesentlichen Kennzahlen zur Ertragslage stellen sich im Vorjahresvergleich wie folgt dar: ²

Die Ergebnisqualität im Drahtbereich wurde über konsequente Portfolio-Bereinigung und punktuelle Preiserhöhungen gesteigert.

Im Stangenbereich wurde analog gearbeitet, starke Ergebnisbeiträge hat hier zusätzlich das Intercompany-Geschäft mit der USA-Gesellschaft Deutsche Nickel America geliefert.

Das Geschäftsjahr 2022 schließt mit einem Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR -1.600, gegenüber einem Jahresergebnis von TEUR -3.433 im Vorjahr, ab. Mit dem Jahresfehlbetrag liegt die Deutsche Nickel GmbH besser als geplant, wenn auch das operative Ergebnis noch negativ ist. Dies ist im Wesentlichen mit den weiteren Umstellungseffekten, den Auswirkungen des Russland/Ukraine-Konflikts sowie pandemiebedingt noch immer verringerten Absatzmengen und Auftragsbeständen und damit verbundenen Leerkosten in der Produktion zu erklären. Auch erhöhte Personalaufwendungen aufgrund von Tarifsonderzahlungen und -erhöhungen und teilweise erhöhte Sachkosten führen zu einem verminderten Ergebnis.

2.4. Finanzlage

Durch das Finanzierungsmanagement der Gesellschaft wurde eine ausreichende und langfristige Finanzierung sichergestellt. Dazu wurde auch im Jahr 2022 insbesondere wieder auf die Darlehensfinanzierung durch die Muttergesellschaft, der DNick Holding Ltd., die Finanzierung mittels der im Jahr 2021 neu abgeschlossenen Kontokorrentlinien bei Banken und auf das Factoring von Forderungen zurückgegriffen.

Aus der operativen Geschäftstätigkeit gab es im Geschäftsjahr 2022 einen Mittelzufluss in Höhe von TEUR 933 (i. Vj. Mittelabfluss TEUR 1.431).

Hier wirkt zum einen das operative Ergebnis von TEUR -1.600 (i. Vj. TEUR -3.433). Zum anderen führte der Abbau der Vorräte um insgesamt TEUR 6.125 (i. Vj. Aufbau TEUR -10.283) zu einem Mittelzufluss. Entgegen wirkend wurden die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, erhaltene Anzahlungen und die sonstigen Verbindlichkeiten (im Wesentlichen aus Mietkauf und Finanzierungsleasing) um TEUR 3.960 (i. Vj. Erhöhung TEUR 13.530) verringert.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen betragen TEUR 1.244 (i. Vj. TEUR 2.284). Der Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit beträgt TEUR 885 (i. Vj. TEUR 1.515). Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit beträgt TEUR -105 (i. Vj. Mittelzufluss TEUR 2.016).

Die liquiden Mittel (Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten) haben sich zum 31.12.2022 gegenüber dem Vorjahr von TEUR 112 auf TEUR 52 verringert.

Die Kontokorrentlinien im Rahmen des Konsortialkreditvertrages bei den beiden Hausbanken Deutsche Bank AG, der Volksbank Hohenlimburg und der DZ Bank betrugen zum 31.12.2022 insgesamt 15,1 Mio. EUR. Die Kontokorrentlinie beinhaltet eine Summe von 4,5 Mio. EUR, die im Zuge einer Landesbürgschaft des Landes NRW besichert ist. Zum 31.12.2022 wurden die Kreditlinien i.H.v. TEUR 10.113 (i. Vj. TEUR 10.221) in Anspruch genommen.

Es besteht ein unbefristetes Intercompany-Darlehen zwischen der DNick Holding Ltd. und der Deutsche Nickel GmbH mit einem Rahmen von TEUR 5.000. Ein weiterer Kreditrahmen über TEUR 10.000 besteht bis zum 31.12.2025. Zum 31. Dezember 2022 bestehen daraus noch langfristige Forderungen in Höhe von TEUR 10.000 und kurzfristige Finanzforderungen in Höhe von TEUR 2.287 der DNick Holding Ltd. gegenüber der Deutsche Nickel GmbH.

Aufgrund der Einbindung in die Finanzierungsstruktur der Muttergesellschaft, der mehrjährigen Laufzeit der Finanzierung durch Kreditinstitute sowie der eigenen Liquiditätssituation ist die Deutsche Nickel GmbH jederzeit in der Lage, ihren Zahlungsverpflichtungen nachzukommen.

Die Forderungsfinanzierung im Rahmen des Factorings wurde auch im Jahr 2022 fortgeführt. Durch Verknüpfung der Liquiditätsplanung mit der Produktions- und der Umsatzplanung ist die finanzielle Absicherung der laufenden Produktion jederzeit sichergestellt.

² Rohertrag = Umsatzerlöse zzgl. Bestandsveränderungen zzgl. aktivierte Eigenleistungen zzgl. sonstige betriebliche Erträge abzgl. Materialaufwand

2.5. Vermögenslage

Die von der Deutsche Nickel GmbH genutzten Grundstücke und Gebäude befinden sich im Eigentum der Konzerngesellschaft DN Real Estate GmbH. Der Mietvertrag verlängert sich jeweils automatisch um ein Jahr.

Wesentliche Investitionen im Jahr 2022 waren eine Ziehmaschine, ein Beschichtungsbecken, sowie die Erweiterung der Betriebsdatenerfassung.

Der Bilanzausweis der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wird durch Factoring optimiert. Zum Stichtag waren Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 5.066 (i. Vj. TEUR 4.186) verkauft. Die Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen betragen TEUR 4.685 (i. Vj. TEUR 801) aus dem verstärktem Stangengeschäft mit der DN America.

Das Vorratsvermögen der Gesellschaft betrug zum 31.12.2022 insgesamt TEUR 30.832 (i. Vj. TEUR 36.957). Mengenmäßig ist ein Bestandsabbau von rd. 748 to zu verzeichnen.

Das Eigenkapital setzt sich aus dem Stammkapital i.H.v. TEUR 25 (i. Vj. TEUR 25), der Kapitalrücklage in Höhe von TEUR 56.069 (i. Vj. TEUR 24.000), dem Verlustvortrag in Höhe von TEUR -22.139 (i. Vj. TEUR -18.705) und dem Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR -1.600 (i. Vj. TEUR -3.433) zusammen. Die Eigenkapitalquote beträgt 41,8 % (i. Vj. 3,8 %). Der Anstieg der Eigenkapitalquote ist impliziert durch die gestiegene Kapitalrücklage durch Einbringung der Forderung ggü. der DN Equity GmbH durch den Gesellschafter und den erhöhten Bilanzverlust in Folge des Jahresfehlbetrags von TEUR 1.600 bei gleichzeitigem Rückgang der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Auf der Aktivseite sind die Finanzanlagen entsprechend gestiegen bei gleichzeitigem Rückgang der Vorratsbestände.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen haben sich im Vergleich zum Vorjahr von TEUR 16.114 auf TEUR 11.956 verringert. Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind gegenüber dem Vorjahr um TEUR 124 gestiegen, was im Wesentlichen auf eine leicht erhöhte Inanspruchnahme des Darlehens der DNick Holding Ltd. zurückzuführen ist.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten belaufen sich zum 31.12.2022 auf TEUR 10.113 (i. Vj. TEUR 10.221).

Rückstellungen bestehen in Höhe von insgesamt TEUR 5.121 (i. Vj. TEUR 4.241). Wesentliche Beträge entfallen dabei auf die Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen (TEUR 1.518; i. Vj. TEUR 1.547) sowie auf Rückstellungen für Verlustgeschäfte, Personalaufwendungen und Kosten der Gebäuderestrukturierung.

2.6. Finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren

Im Rahmen eines festgelegten Reporting in der Unternehmensgruppe werden Leistungsindikatoren für die Gesellschaft mittels eines Managementinformationssystems (MIS) kontinuierlich berichtet. Analog zum Vorjahr sind die abgesetzte Menge in to, der Umsatz in EUR sowie das Jahresergebnis in EUR die wichtigsten finanziellen und nicht finanziellen Leistungsindikatoren zur Unternehmenssteuerung.

Der gesamte Absatz ist mit 3.133 to im Geschäftsjahr 2022 im Vergleich zum Vorjahr (2.736 to) um 14,5% gestiegen. Das Ergebnis 2022 liegt bei TEUR -1.600 (im Vergleich zum Vorjahr TEUR -3.433). Auch der Umsatz lag mit 108.622 TEUR deutlich über dem Vorjahreswert von 70.385 TEUR.

2.7. Gesamtaussage zum Geschäftsverlauf

Nach zwei prägenden Pandemiejahren schloss sich der Russland/Ukraine-Konflikt mit weitreichenden Auswirkungen auf einen gewöhnlichen Geschäftsverlauf nahezu nahtlos an.

Mehrwöchige Buchungsstopps und die Verarbeitung der Kriegsauswirkungen auf die Nickelbranche haben ungewöhnlich hohe operative Belastungen des Geschäftsbetriebs, vor allem im zweiten und dritten Quartal 2022, verursacht.

In dem somit dritten weltwirtschaftlichen Krisenjahr in Folge konnte die Deutsche Nickel GmbH aber auch die über den Umbau des Geschäftsmodells aufgebaute Resilienz unter Beweis stellen. Energiekostensteigerungen konnten an den Markt weitergegeben werden; Strom- und Gaskostenanteile in der Gesamtkalkulation sind auf deutlich niedrigerem Niveau als zu Zeiten eines noch aktiven Schmelzbetriebs. Ein Überarbeiten von Preismodellen mit Zulieferern war erforderlich, konnte aufgrund der guten Verhandlungsposition im Vergleich zu Zeiten mit Lohnarbeit und eigener Schmelze aber vergleichsweise nach Gusto der Deutsche Nickel GmbH umgesetzt werden.

Absatzseitig erforderliche Preisanpassungen sind auf Widerstände gestoßen, über hohen Kommunikations- und Überzeugungsaufwand sind aber auch diese weitestgehend umgesetzt worden.

Insgesamt stuft die Geschäftsführung den Verlauf des Geschäftsjahres als positiv ein.

3. Prognose-, Risiko-, Chancenbericht

Die Deutsche Nickel GmbH verfügt über ein Chancen- und Risikomanagementsystem, das es der Geschäftsleitung erlaubt, bestandsgefährdende Risiken frühzeitig zu erkennen. Die schnelle Reaktionsfähigkeit als Folge flacher Hierarchien garantiert eine zügige Umsetzung von Maßnahmen, um sowohl Chancen als auch Risiken zu erkennen.

3.1. Prognosebericht

3.1.1 Gesamtwirtschaftliche Entwicklung, Branchenentwicklung und Absatzmärkte
Gesamtwirtschaft

Vor dem Hintergrund eines turbulenten und herausfordernden Geschäftsjahres 2022 ist die Prognose für 2023 herausfordernd. Ein hoffentlich schnelles Kriegsende könnte für schnellen Aufschwung und Rückenwind in vielen Branchen sorgen.

Ein weiter andauernder Russland/Ukraine-Konflikt kann - je nach Schärfe mit dem er weiter geführt wird - durch ein Einzelereignis Energie- und Rohstoffmärkte erneut durcheinander wirbeln und hat damit das Potenzial, die Konjunktur weiter abzuwürgen und die Inflation zu befeuern.

Schlüsselbranchen

Aus aktueller Sicht profitieren der bei Deutsche Nickel GmbH untergewichtete Defence-Bereich von der Situation in der Ukraine, vor allem aber das für die Deutsche Nickel GmbH wichtige Öl- und Gas-Geschäft. Nachdem russisches Öl- und Gas für große Teile der Weltversorgung ausfällt, muss das somit fehlende Angebot für den Energiebedarf der Welt kompensiert werden. Energiesparen und regenerative Energien reichen hierfür nicht aus. Konventionelle Öl- und Gasförderung, speziell in den USA über Fracking, war im Jahr 2022 und wird auch im Jahr 2023 ein boomendes Geschäft bleiben.

Der Automobilsektor hat hohe Bestellbestände, kommt mit der Produktion und Auslieferung aufgrund fehlender Teile wie beispielsweise Mikrochips jedoch nicht nach. Die bevorzugt ausgelieferten Premiummodelle bringen den Lieferwerken zwar hohe Margen, aber nicht immer hohe Stückzahlen. Entsprechend verhalten wird die Branchenentwicklung 2023 eingeschätzt.

Der Luftfahrtbereich arbeitet die Auftragsbücher ab, die vor allem vor Corona aufgebaut wurden, Luftfahrtgesellschaften bauen Flotten wieder aus oder erneuern diese.

Geografische Absatzmärkte

Der Ausblick auf China als Absatzmarkt hat sich für die Deutsche Nickel GmbH erheblich eingetrübt. Durch die im Vergleich zum Rest der Welt sehr rigide Corona-Politik der chinesischen Regierung, den vergleichsweise schwächeren Impfstoffen und niedrigeren Impfquote in China wurden wiederkehrend chinesische Stadtteile, Städte, teilweise ganze Landstriche in einen harten Lockdown versetzt. Die Wirtschaftsleistung der Volksrepublik hat darüber massiv eingebüßt. Selbst chinesische Staatsbetriebe zeigen mittlerweile ein zunehmend unzuverlässiges Zahlungsverhalten. Der überfällige Forderungsbestand chinesischer Kunden war 2022 auffällig hoch. Zwar wurde nach Protesten in der Bevölkerung gegen die Corona-Maßnahmen ein radikaler Kurswechsel in der Pandemiebekämpfung eingeschlagen, dieser traf die chinesische Bevölkerung aber nahezu unvorbereitet. Ein hohes Infektionsgeschehen und überlastetes Gesundheitssystem wird auch im Jahr 2023 Wirtschaftsleistung kosten.

Zusätzlich könnte hier in China ein über Nacht eskalierender China-Taiwan-Konflikt die Welt nachhaltig verändern.

Schon im Jahr 2022 sind durch die Deutsche Nickel GmbH Maßnahmen umgesetzt worden, um Unternehmensrisiken in China, insbesondere Forderungsausfall, zu reduzieren.

3.1.2 Rohstoffmärkte

Die im Jahr 2022 gesehenen Volatilitäten an Rohstoffmärkten, speziell bei Nickel und Kupfer, können sich im Jahr 2023 fortsetzen. Zwar rechnet die Geschäftsführung der Deutsche Nickel GmbH nicht erneut mit den extremen Entwicklungen wie etwa im März 2022, dennoch bleibt der Ausblick auf hohe Schwankungsbreiten in kurzen Zeitabständen.

Neben Fundamentaldaten, die für steigende Metallnotierungen beim Nickel sprechen, wie etwa die starke Nachfrage nach Batterien für Elektrofahrzeuge, bleibt Nickel - genau wie Kupfer - auch ein spekulatives Metall. Einzelereignisse in Kriegen können Notierungen nach oben wie unten treiben. Kupfer gilt gemeinhin als Industrie-Konjunkturindikator, die allgemeine Nervosität und völlig unterschiedliche Branchen-Entwicklungen sorgen aber auch hier für schwer verlässliche Prognosen und hohe Unsicherheit in der Preisvorhersage.

3.1.3 Geschäfts- und Ergebniserwartung

Das Absatzportfolio der Deutsche Nickel GmbH wird weiter auf Profitabilität ausgerichtet.

Günstige Beschaffungsquellen, effiziente Fertigung, kostendeckende und marktgerechte Verkaufs-Preise werden auch 2023 im Fokus der KPI-Berichterstattung stehen.

Aufgrund der schon im Jahr 2022 ausgewiesenen positiven Tendenz geht die Geschäftsführung bei einem gewöhnlichen Geschäftsverlauf - ohne externe neuerliche Schocks - von einem nachhaltigen Erreichen der Gewinnzone aus. Für das Geschäftsjahr 2023 ist zum Vorjahr eine Absatzsteigerung von rd. 16% und ein Produktumsatz von knapp 120 Mio. EUR geplant. Das geplante Unternehmensergebnis für 2023 liegt mit einem positiven Ergebnis im unteren 1-stelligen Millionenbereich deutlich über den Vorjahresergebnissen. Für die darauffolgenden Jahre werden weiterhin deutlich positive Unternehmensergebnisse erwartet.

Die Anstrengungen im Jahr 2023 werden stärker auf der Absatzseite liegen. Hauptziel ist es erfolgreiches Geschäft zu skalieren, um die Beschäftigung zu erhöhen und Leerkosten in der Fertigung zu reduzieren.

3.2. Risikobericht

3.2.1. Versorgung und Produktion

Die Zusammenarbeit mit Schlüssellieferanten v.a. in der Vormaterialversorgung für die Draht- und Stangenfertigung wurde intensiviert und gefestigt. Vereinzelt haben Materialausfälle zu hohen operativen Anstrengungen in der Organisation und zu Unzufriedenheit bei betroffenen Kunden geführt. Noch nicht überall sind ausreichende Alternativlieferanten etabliert. Hierin wird eine der Hauptaufgaben für den Beschaffungsbereich der Deutsche Nickel GmbH im Jahr 2023 liegen.

Die Produktion kann in der Regel die zugekauften Halbfertigfabrikate problemlos verarbeiten. Schlüssel für den Unternehmenserfolg ist es vielmehr, die richtige Menge zur richtigen Zeit im Materialeingang zu verzeichnen. Geeignete Abstimmungen und Planungstools werden hierfür weiter verfeinert.

3.2.2. Absatz

Die Belastbarkeit von Absatzplänen ist weiter strapaziert. Corona-Einflüsse sind selbst in einer endemischen Lage nicht ohne Wirkung auf den Geschäftsverlauf der Deutsche Nickel GmbH. Neue externe Schocks, wie beispielsweise ein möglicherweise ausbrechender China-Taiwan-Konflikt, können die Weltwirtschaft vor deutlich größere Herausforderungen stellen als der Russland/Ukraine-Krieg.

3.2.3. Finanzen und Finanzierung

Die Bankenfinanzierung konnte im Jahr 2021 für weitere 4 Jahre sichergestellt werden. Selbst bei Nickelpreisen um 30.000 USD/to war die Liquiditätslage entspannt. Deutlich steigende Preise könnten hier jedoch zu Engpässen führen.

3.2.4. Forderungsausfälle

Das Forderungsmanagement ist zwischen Finanzbuchhaltung, Vertrieb und Geschäftsführung gut eingespielt. Debitorische Risiken sind weitestmöglich gegen Forderungsausfall versichert. Ende 2022 wurde der bisherige Warenkreditversicherer Coface gegen Allianz (ehemals Euler-Hermes) ausgewechselt.

Auffällig entwickelt sich das Zahlungsverhalten chinesischer Kunden. Selbst Staatsbetriebe scheinen nicht mehr über ausreichende Liquidität zu verfügen, um fällige Forderungen termingerecht zu begleichen. Zahlungskonditionen wurden für Neugeschäfte mit chinesischen Kunden daher flächendeckend umgestellt, Akkreditiv, Vorkasse-Regelungen oder 100% WKV-Schutz sind hier mittlerweile obligat.

3.2.5. EHS - Environment, Health, Safety

Environment

Angesichts stark angestiegener Energiekosten wurden unternehmensweit Anstrengungen intensiviert, Strom und Gasverbräuche zu reduzieren. Die Preise für Strom sind massiven Kostensteigerungen ausgesetzt, nicht zuletzt die für 2023 diskutierten Gas- und Strompreisbremsen für Industriekunden bieten Anreize für das Einsparen von Energieverbräuchen. Für 2023 ist es nicht gelungen, einen Anbieter für Strom zu finden, der-wie sonst üblich - einen Terminkontrakt für mindestens ein Jahr eingeht. Lediglich der Strombezug am Spotmarkt, zu Stundenpreisen mit Aufschlägen des Versorgers, ist im Jahr 2023 möglich. Zumindest besteht die Option, unterjährig in einen Terminkontrakt zu wechseln.

Entsprechend wurden Verbräuche dezidiert analysiert und Einsparmöglichkeiten identifiziert. Teilweise wurden die Maßnahmen schon umgesetzt, teilweise befinden sie sich noch in der Umsetzung.

Health

Die Zahl meldepflichtiger Arbeitsunfälle und die anhängigen Ausfalltage ließen sich weiter reduzieren. Eine flankierende Safety-First / Vision Zero-Kampagne wurde weiter ausgerollt. Im Jahr 2022 fand ein Gesundheitstag statt, der auf große Resonanz in der Belegschaft gestoßen ist.

Safety

Gefährdungsbeurteilungen wurden weiter aktualisiert, Unfälle und Beinahe-Unfälle analysiert. Erkannte Gefahrenpotenziale wurden entschärft.

3.2.6. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Risiken

Grundsätzlich gilt die Nickelbranche weiter als Wachstumsbranche, Studien gehen von einem CAGR von ca. 4% bis 2027. aus.

Mit Kriegsausbruch wurden von diversen Geschäftspartnern ad hoc individuelle Risiko-Assessments von der Deutsche Nickel GmbH eingefordert, um Auswirkungen der Eskalation auf die eigene Versorgung mit Deutsche Nickel-Produkten einschätzen zu können. Russland war kein unerheblicher Player v.a. im Bereich Class 1-Nickel in der westlichen Welt. Im Kriegsverlauf wurden ähnlich gelagerte Assessments zu einer potenziellen Gasmangellage abgefragt.

Gesamtwirtschaftliche Risiken können auch im Jahr 2023 bei weiter gestörten globalen Lieferketten, Naturkatastrophen, geopolitischen Instabilitäten, Rohstoffmangel, Black- oder Brownouts und Cyberangriffen auf kritische Infrastruktur nicht ausgeschlossen werden.

Branchenbezogen können unplanbare Brandschäden oder unvorhersehbare Insolvenzen bei Schlüsselzulieferern oder qualitätsbedingte Vormaterialausfälle weitere Auslöser für wirtschaftliche Einschnitte sein. Allgemeine Managementkonzepte wie Lean Management oder Just-in-time Produktion, die das Ziel haben, Zeit-, Kapazitäts- und Lagerpuffer zu minimieren, könnten zusätzlich dafür sorgen, dass auch die Lieferketten der Deutsche Nickel GmbH anfälliger für jede Art von Unterbrechungen sind.

Durch Risikoübertragung versucht auch die Deutsche Nickel GmbH, innerhalb der Lieferkette ihre Risiken auf Dritte zu übertragen.

3.2.7. Personal

2022 war von hoher Mitarbeiter-Fluktuation gekennzeichnet. Sicherlich hat ein stark nachfragender Arbeitsmarkt den Wechsel zu einem anderen Arbeitgeber für einige Profile erleichtert. Auch war die Wechselbereitschaft in ausgeprägten Pandemiephasen geringer, Aufholeffekte werden auch hier Teil der Erklärung sein. Gutes, qualifiziertes Personal zu finden, bleibt - auch vor dem Hintergrund sich verändernder Einstellungen und Vorstellung zu Arbeitswelten vieler Arbeitnehmer - eine sich stärker abzeichnende Herausforderung.

3.3. Chancenbericht

3.3.1. Unternehmenssteuerung und Vertrieb

Der Wechsel von der Eigenfertigung auf den Zukauf benötigter Halbfertigfabrikate für die Kaltbetriebe Draht und Stange zahlt sich zunehmend aus. Aus Vorratsvermögen freigesetzte Liquidität wird vor allem für erhöhte Liquiditätsbedarfe aus Verteuerungen, den Verbindlichkeitenabbau und Technologie- sowie Digitalisierungs-Investitionen genutzt.

Im Jahr 2022 erfolgte der Markteintritt für chirurgische Nadeldrähte aus Edelstahl. Die hierfür gegründete Vertriebsgesellschaft DN Meditech GmbH, eine 100%-Tochtergesellschaft der Deutsche Nickel GmbH, konnte den ersten Auftragseingang von einem strategisch ausgewählten Kunden in der noch jungen Unternehmensgeschichte verzeichnen. Lücken im Anlagenspektrum wurden und werden investiv geschlossen.

Die unter dem Schlagwort "Industrie 4.0" zusammengefasste Digitalisierung der Fertigung schreitet voran. Sukzessive werden Anlagen überholt, digitale Daten zu Produkt und Prozessparametern ermittelt, verdichtet, analysiert, archiviert, Steuerungen und Regelungen digital ausgelöst. Die Anlagenbediener und Qualitätsabteilung erkennen schnell den Mehrwert von Online-Messungen statt punktueller manueller Einzelmessungen und die Auswertungsmöglichkeiten digitaler Informationen statt Handaufschreibungen. Im Jahr 2023 plant die Deutsche Nickel GmbH die Ausgründung der 4.0-Aktivitäten in eine eigene Gesellschaft, um vergleichbare Dienstleistungen auch für fremde Dritte zu vermarkten.

3.3.2. Nachhaltigkeit und Ressourceneffizienz

Im Jahr 2023 wird die Deutsche Nickel den Carbon Footprint der Jahre 2018 und 2022 (vor und nach Schmelzstilllegung) ermitteln lassen, um darauf basierend einen realistischen Weg und Zeitstrahl in Richtung Klimaneutralität aufzuzeigen.

Aufgrund der Intensivierung von Energieeinsparungen im Jahr 2022 sind wichtige Schritte erfolgt. Geplant ist die Wärmerückgewinnung an einem Kompressor, um Prozesswasser vorzuwärmen und darüber Energie zu sparen.

Auch plant die DN Real Estate GmbH im Jahr 2023 die Errichtung einer PV-Anlage von ca. 2,1 GW, um Teile des Strombedarfs der Deutsche Nickel GmbH ab 2024 in Eigenerzeugung zu decken.

3.3.3. Wirtschaftliche Entwicklung der Deutsche Nickel GmbH

Im Jahr 2023 ist das nachhaltige Erreichen der Gewinnzone geplant. Begünstigt würde die Zielerreichung durch ein schnelles Kriegsende in der Ukraine und die damit verbundene Erwartung konjunktureller Erholung und Abmilderung der Inflation. Konterkariert werden kann die Zielerreichung von einer weiteren Eskalation des Konflikts sowie weiteren geopolitischen Konflikten wie einer etwa in Taiwan zu befürchten steht.

Für die Zielerreichung sprechen die weiter erwartet hohe Nachfrage nach Stangen für den Öl- und Gassektor und die hier vollzogene Margenverbesserung.

Auch wenn die Deutschen Nickel GmbH nur punktuell in den Aeorspace Sektor liefert, sind viele Schlüsselwettbewerber in dieser auch 2023 boomenden Branchen intensiv engagiert. Regelmäßig schlägt sich das in langen Lieferzeiten bei Wettbewerbern nieder, wodurch sich Chancen für den Abverkauf von Positionen mit kurzer Lieferzeit für die Deutsche Nickel GmbH ergeben. Ein Konzept, das durch plan- und verbrauchsgesteuerte Materialdispositionskonzepte im Supply Chain Management zunehmend greift.

4. Risikoberichterstattung in Bezug auf die Verwendung von Finanzinstrumenten

Die Deutsche Nickel GmbH setzt generell derivative Finanzinstrumente ein, um Preisänderungsrisiken abzusichern. Es finden keine Handelsgeschäfte statt, sondern den Finanzgeschäften stehen physische Geschäfte (Kundenaufträge) bzw. Metalllagerbestände gegenüber. Der Abschluss von derivativen Finanzinstrumenten sowie die Sicherstellung der Effektivität der Sicherungen unterliegen einem detaillierten Risikomanagementsystem.

Auf Basis eines Handelsbuches, in welchem sämtliche physischen und nicht physischen Sicherungsgeschäfte, also preisfixierte Vormaterialbestellungen, LME-Hedges, preisfixierte Kundenaufträge und Lagerbestände erfasst und ausgewertet werden, wird ein Makro-Hedging durch einen Natural Hedge vorgenommen. Derzeit bestehen allerdings keine Hedges an der LME.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Deutsche Nickel GmbH, Schwerte

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Deutsche Nickel GmbH - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Deutsche Nickel GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist , und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus:

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.