Rhythm Automotive Germany GmbH

Berichtigung

THK RHYTHM AUTOMOTIVE GmbH

Düsseldorf

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Anlagenverzeichnis

Bilanz zum 31. Dezember 2023

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023

Anhang für das Geschäftsjahr 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023

Lagebericht für das Geschäftsjahr 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023

Allgemeine Auftragsbedingungen für Wirtschaftsprüfer und Wirtschaftsprüfungsgesellschaften in der Fassung vom 1. Januar 2017

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die THK RHYTHM AUTOMOTIVE GmbH, Düsseldorf

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der THK RHYTHM AUTOMOTIVE GmbH, Düsseldorf, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der THK RHYTHM AUTOMOTIVE GmbH, Düsseldorf, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung des gesetzlichen Vertreters für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Der gesetzliche Vertreter ist verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner ist der gesetzliche Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die er in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt hat, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses ist der gesetzliche Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren hat er die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus ist er dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem ist der gesetzliche Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner ist der gesetzliche Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die er als notwendig erachtet hat, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 01. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023

Bilanz zum 31.12.2023

AKTIVA

PASSIVA

Anhang zum 31. Dezember 2023

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss und zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

1. Allgemeines

Die THK RHYTHM AUTOMOTIVE GmbH hat ihren Sitz in Düsseldorf und ist im Handelsregister beim Amtsgericht Düsseldorf unter der Handelsregisternummer 74521 eingetragen.

Der Jahresabschluss der THK RHYTHM AUTOMOTIVE GmbH ("Gesellschaft") wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) in EUR erstellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023 ist nach dem Gesamtkostenverfahren erstellt worden.

Die Gesellschaft ist eine große Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 HGB. Das Geschäftsjahr entspricht dem Kalenderjahr.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Im Jahresabschluss sind sämtliche Vermögensgegenstände, Schulden, Rechnungsabgrenzungsposten, Sonderposten, Aufwendungen und Erträge enthalten, soweit gesetzlich nichts anderes bestimmt ist. Die Posten der Aktivseite sind nicht mit Posten der Passivseite, Aufwendungen nicht mit Erträgen verrechnet worden, soweit dies nach den Vorschriften des § 246 HGB nicht ausdrücklich gefordert wird.

Bei der Bewertung wurde von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen. Die Vermögensgegenstände und Schulden wurden einzeln bewertet.

Es ist vorsichtig bewertet worden, namentlich sind alle vorhersehbaren Risiken und Verluste, die bis zum Abschlussstichtag entstanden sind, berücksichtigt worden, selbst wenn diese erst zwischen Abschlussstichtag und der Aufstellung des Jahresabschlusses bekannt geworden sind. Gewinne sind, soweit dies gesetzlich nicht ausdrücklich gefordert wird, nur berücksichtigt worden, wenn sie bis zum Abschlussstichtag realisiert wurden. Aufwendungen und Erträge des Geschäftsjahres sind unabhängig vom Zeitpunkt der Zahlung berücksichtigt worden.

Entgeltlich erworbene Geschäfts- oder Firmenwerte werden aktiviert und planmäßig über 10 Jahre abgeschrieben. Die Annahme einer betrieblichen Nutzungsdauer des entgeltlich erworbenen Geschäfts- oder Firmenwerts von mehr als fünf Jahren ist begründet durch die langen Lebenszyklen der Produkte. Andere entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige, lineare Abschreibungen bewertet. Als Nutzungsdauer werden regelmäßig zwischen 2 und 15 Jahre zugrunde gelegt, wenn sich nicht ein abweichender Zeitraum z. B. aufgrund der Laufzeit eines Patents ergibt.

Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um planmäßige nutzungsbedingte Abschreibungen, angesetzt. In die Herstellungskosten der selbsterstellten Anlagen werden neben den direkt zurechenbaren Kosten auch anteilige Gemeinkosten und Abschreibungen einbezogen. Die Nutzungsdauer beträgt bei technischen Anlagen und Maschinen 3 bis 20 Jahre, bei anderen Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 3 bis 14 Jahre.

Für geringwertige Anlagegüter (Standard-GwG) wendet die Gesellschaft die Regelung des § 6 Abs. 2 EStG in der geltenden Fassung an. Dementsprechend werden geringwertige Anlagegüter mit Anschaffungskosten bis zu EUR 800 im Anschaffungsjahr voll abgeschrieben, wobei im Zugangsjahr auch der Abgang unterstellt wird.

Die Vorräte werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bei Anwendung zulässiger Bewertungsvereinfachungsverfahren unter Beachtung des Niederstwertprinzips angesetzt. In die Herstellungskosten werden neben den direkt zurechenbaren Kosten auch Fertigungs- und Materialgemeinkosten sowie der Werteverzehr des Anlagevermögens einbezogen. Fremdkapitalkosten werden nicht als Teil der Anschaffungs- oder Herstellungskosten angesetzt.

Forderungen und übrige Vermögensgegenstände werden zum Nennbetrag beziehungsweise zu Anschaffungskosten oder niedrigeren Tageswerten angesetzt. Bei den Forderungen werden erkennbare Einzelrisiken durch Wertberichtigungen berücksichtigt.

Die flüssigen Mittel sind zum Nennwert am Bilanzstichtag angesetzt.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten sind Auszahlungen vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit sie Aufwand für einen bestimmten Zeitraum nach diesem Zeitpunkt darstellen.

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert bilanziert.

Zur Bewertung der Pensionsverpflichtungen wird auf die Ausführungen unter den Angaben zur Bilanz verwiesen.

Die Jubiläumsrückstellungen sowie die Rückstellungen für Altersteilzeit werden nach versicherungsmathematischen Methoden auf Basis eines Zinsfußes von 1,35% unter Zugrundelegung der "Richttafeln 2018 G" von Dr. Klaus Heubeck berechnet.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen und sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags unter Berücksichtigung erwarteter künftiger Preis- und Kostenänderungen angesetzt. Bei Rückstellungen mit Restlaufzeiten von über einem Jahr erfolgt eine Abzinsung mit dem fristkongruenten, von der Deutschen Bundesbank vorgegebenen durchschnittlichen Marktzins.

Die übrigen Verbindlichkeiten werden zum Erfüllungsbetrag bewertet.

Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung werden im Rahmen der Zugangsbewertung mit dem Kurs am Tage des Geschäftsvorfalls bewertet. Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten werden am Abschlussstichtag mit dem Devisenkassamittelkurs umgerechnet.

Latente Steuern werden für zeitliche Unterschiede zwischen den handelsrechtlichen und steuerrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten errechnet. Körperschaft- und gewerbesteuerliche Verlustvorträge finden im Rahmen der Steuerlatenzen Berücksichtigung, insoweit diese innerhalb der nächsten 5 Jahre mit zukünftigen steuerlichen Gewinnen verrechnet werden können. Zinsvorträge im Sinne des § 4h EstG in Verbindung mit § 8a KStG bestehen nicht. Im Falle eines Aktivüberhangs der latenten Steuern zum Bilanzstichtag wird von dem Aktivierungswahlrecht des § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB kein Gebrauch gemacht.

II. Angaben zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

1. Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist im Anlagenspiegel dargestellt, welcher dem Anhang beigefügt ist.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegen verbundene Unternehmen weisen eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr auf.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen in voller Höhe Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind im wesentlichen Forderungen aus Steuern in Höhe von TEUR 481, Forderungen aus der Nutzung von Mehrweg-Containern in Höhe von TEUR 434 und Forderungen an Kunden für in deren Auftrag hergestellte Werkzeuge von TEUR 419 sowie eine Kaution für das Gebäude in der Fichtenstraße mit einem Betrag von TEUR 175 enthalten.

Eigenkapital

Zum 31. Dezember 2023 besteht ein gezeichnetes Kapital in Höhe von TEUR 1.000.

Die Kapitalrücklage in Höhe von TEUR 26.325 resultiert aus Einzahlungen des Gesellschafters THK Co., Ltd.

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Als versicherungsmathematisches Berechnungsverfahren wurde das Ansammlungsverfahren (Projected Unit Credit-Method) angewandt. Hierbei wurde nach § 253 Abs. 2 S. 2 HGB ein Zinssatz von 1,35 % zugrunde gelegt.

Der Rechnungszins für Pensionsverpflichtungen ist als 10-Jahres-Durchschnitt zu berechnen (1,82%) und fällt damit vorübergehend höher aus als der bisherige 7-Jahres-Durchschnitt (1,73%). Der Entlastungseffekt in Höhe des jeweiligen Differenzbetrages beträgt EUR 20.634. Dieser Betrag ist dauerhaft ausschüttungsgesperrt.

Die erwarteten Gehaltssteigerungen wurden mit 2,75% und der Rententrend mit 2,15% berücksichtigt. Zur Berechnung wurden die Richttafeln von Dr. Klaus Heubeck 2018 G verwendet.

Sonstige Rückstellungen

Die Sonstigen Rückstellungen betragen zum 31.12.2023 TEUR 8.551, das sind TEUR 2.465 weniger als im Vorjahr.

Sonstige Rückstellungen

Verbindlichkeiten

Die Angaben zu den Verbindlichkeiten ergeben sich aus nachfolgender Tabelle:

Die Verbindlichkeiten sind durch keine Pfandrechte gesichert.

Bei den Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern handelt es sich um Darlehensverbindlichkeiten aus einem Revolving Loan Agreement gegenüber der THK Co., Ltd.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen resultieren in Höhe von TEUR 41.289 aus langfristigen Darlehensverbindlichkeiten im Rahmen dieses Kreditvertrags, davon sind in 2023 TEUR 10.586 von kurz- in langfristige Verbindlichkeiten umgewandelt worden. Der Betrag von TEUR 6.871 rührt aus dem Lieferungs- und Leistungsverkehr.

2. Gewinn und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Im Geschäftsjahr 2023 sind Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 140.853 erzielt worden. Diese Umsatzerlöse können nach folgenden Geschäftsbereichen aufgegliedert werden:

Umsatzerlöse nach Bereichen

Umsatzerlöse nach Regionen

Abschreibungen

Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen enthalten ausschließlich planmäßige Abschreibungen.

Zinsaufwendungen

Die Zinsen und ähnlichen Aufwendungen enthalten Aufwendungen aus der Aufzinsung in Höhe von TEUR 49 (Vorjahr TEUR 48).

Außerordentliche Erträge

Die Gesellschaft hat im Jahr 2023 keine außerordentlichen Erträge erzielt.

Periodenfremde Erträge

Die Gesellschaft hat keine periodenfremde Erträge erzielt.

III. Sonstige Angaben

Verpflichtungen aus Miet-, Pacht- und Leasingverträgen

Abschlussprüferhonorar

Das von dem Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2023 berechnete Gesamthonorar beträgt für:

Abschlussprüferhonorar

Organe der Gesellschaft

Herr Akihiro Teramachi (Geschäftsführer), wohnhaft in Tokio / Japan, ist alleiniger Geschäftsführer der THK RHYTHM AUTOMOTIVE GmbH, Düsseldorf.

Organbezüge

In Übereinstimmung mit §286 Abs.4 HGB wird auf die Angabe der Geschäftsführerbezüge verzichtet.

Mitarbeiter

Im Geschäftsjahr 2023 wurden im Durchschnitt 435 Arbeitnehmer in folgenden Gruppen beschäftigt. Die Tabelle zeigt alle Mitarbeiter im Durchschnitt der Jahres 2023 und 2022.

Mitarbeiter nach Vertragsart

Konzernabschluss

Die THK RHYTHM AUTOMOTIVE GmbH, Düsseldorf, wird in den Konzernabschluss ihres Alleingesellschafters, der THK Co., Ltd., Tokio als kleinster und größter Kreis des Unternehmens einbezogen. Der Konzernabschluss der THK Co., Ltd., Tokio, ist an deren Sitz erhältlich.

IV. Nachtragsbericht

Stellungnahme zu geopolitischen Entwicklungen

Der Krieg Russlands mit der Ukraine von Anfang 2022 und der Überfall der Hamas auf Israel im Gazastreifen 2023 stellen die beiden massgeblichen geopolitischen Entwicklungen der letzten Jahre dar.

Die Befürchtung, dass sich durch den Ukraine-Krieg Materialengpässe und fehlende Bauteilkomponenten Produktionseinschränkungen und Verkaufseinbrüche ergeben würden, hat sich nicht bewahrheitet. Allerdings sind die Material- und Transportkosten durch die einsetzende Inflation gestiegen.

Es ist noch nicht abzusehen, ob und inwieweit der Konflikt im Nahen Osten das Geschäft der Gesellschaft beeinflussen wird. Zuletzt hat sich eine Beeinträchtigung der Lieferketten, insbesondere der Logistik, ergeben.

Zum Zeitpunkt der Aufstellung des Jahresabschlusses beurteilt die Geschäftsführung das oben beschriebene Risiko als moderat. Für das erste Quartal 2024 werden positive Zahlen erwartet; die Auftragslage ist insgesamt positiv. Die Gesellschaft weist jedoch darauf hin, dass eine hohe Porgnoseunsicherheit hinsichtlich der Entwicklung der geopolitischen Faktoren besteht und somit auch die Einschätzung über die Lage der Gesellschaft dieser Unsicherheit unterliegt.

Bewertung des Anlagevermögens für das fiskale Jahr vom 01.01.2023 bis 31.12.2023

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023

THK RHYTHM AUTOMOTIVE GmbH

Düsseldorf

I. Grundlagen des Unternehmens

1. Geschäftsmodell des Unternehmens

Die THK RHYTHM AUTOMOTIVE GmbH ist ein Tochterunternehmen des global aufgestellten Technologiekonzerns THK Co. Ltd., Japan, mit Standorten in Nordamerika, Asia Pacific und Europa. Die deutsche Gesellschaft betreibt neben ihren Standorten in Krefeld und Düsseldorf, Deutschland, zwei Betriebsstätten in Frankreich und Italien, die im wesentlichen zu Vertriebszwecken genutzt werden. Es werden anspruchsvolle und innovative mechanische Komponenten für den Maschinenbau, Aerospace, Automotive und weitere Anwendungsbereiche entwickelt und hergestellt. Innerhalb des THK-Konzerns gehört die THK RHYTHM AUTOMOTIVE GmbH zum Bereich Automotive, dort liegt der Fokus auf der Entwicklung und Herstellung von sicherheitskritischen Fahrwerkskomponenten. Die wichtigsten Rohstoffe sind Stahl und Aluminium, die weltweit bezogen werden. Als leistungsfähiger und unabhängiger Hersteller von Kugelgelenken wird die international führende Marktposition im Geschäftsfeld Gestänge und Aufhängungen konsequent ausgebaut. Je nach Produktgruppe nimmt das Unternehmen eine marktführende Stellung im Vergleich zu den internationalen OEM ein.

2. Forschung und Entwicklung (R&D)

Die Gesellschaft entwickelt sicherheitskritische Fahrwerkskomponenten. Um die notwendige Entwicklungsarbeit leisten zu können, unterhält die Gesellschaft neben der Unterstützung durch die globale Fachabteilung der THK Ltd. Co,, Japan, in Düsseldorf ein Technical Center (TCD), in dem die R&D-Aktivitäten der Gesellschaft gebündelt sind.

Neben R&D im engeren Sinn umfassen die Aktivitäten der Abteilung Engineering Services, Application und Material Engineering und Programm-Management. Das R&D Kostenvolumen beträgt insgesamt 7,5 MEUR, davon 5,8 MEUR Personalkosten. Insgesamt arbeiten 50 Mitarbeiter in der Abteilung.

Grössere Teile der Aufgaben werden auch für das Schwesterunternehmen THK Rhythm Automotive Czech s.a., Dacice, wahrgenommen.

PKW

Die internationalen Automobilmärkte haben im Jahr 2023 einen deutlichen Anstieg der Neuzulassungen verzeichnet ⁵. Auf dem europäischen PKW-Markt wurden 2023 14% mehr Fahrzeuge als im Vorjahr zugelassen. Jedoch haben geopolitische und gesamtwirtschaftliche Unsicherheiten zu einer verminderten Nachfrage geführt. Auch die nach wie vor hohen Energie- und Verbraucherpreise wirken sich negativ aus.

Ausblick

Der positive Trend beim Absatz von Nutzfahrzeugen wird sich 2024 und auch die Jahre danach weiter fortsetzen. Hingegen ist der PKW-Absatz Schwankungen, insbesondere der individuellen Nachfrage, unterworfen. Die Gesellschaft nimmt an, weiter von der positiven Entwicklungen bei LKW profitieren zu können und gleichzeitig die Position bei PKW zu stabilisieren.

2. Geschäftsverlauf

Im Jahr 2023 hat sich das operative Ergebnis der Gesellschaft verbessert. Der Plan 2023 wurde erreicht. Das Ergebnis nach Steuern ist in 2023 bei gestiegenem Umsatz auf dem Niveau von 2022.

Die Umsatzerlöse für das Geschäftsjahr 2023 belaufen sich auf TEUR 140.853 und sind damit 3,5% bzw. TEUR 4.707 höher als im Vorjahr. Im Umsatz von 2023 sind Zahlungen von Kunden zum Ausgleich gestiegener Kosten durch Inflation in Höhe von TEUR 10.531 enthalten. Die autonome Umsatzsteigerung betrifft insbesondere den Bedarf an Lenkstangen im LKW-Bereich und an Control Arms im PKW-Bereich.

3. Finanzielle Leistungsindikatoren

Die interne Unternehmenssteuerung orientiert an Umsatz und Jahresüberschuss (Umsatzrendite) and Cash Flow. Vereinfacht ergibt sich der Cash Flow aus der Summe des Jahresergebnisses, der Abschreibungen und der Bildung (bzw. Auflösung) längerfristiger Rückstellungen.

Aus dem Vergleich von Ist- und Planzahlen werden Handlungsempfehlungen für die mittelfristige Steuerung abgeleitet.

Der Vergleich der Istzahlen 2023 mit den Planzahlen 2023 stellt sich wie folgt dar:

⁵ VDA: Internationale PKW-Märkte im Jahr 2023 mit kräftigem Wachstum, Pressemeldung 18.01.2014

4. Lage

Die Lage des Unternehmens ist durch das operative Geschäft bestimmt.

a) Ertragslage

Zum Ergebnis tragen hauptsächlich die Produktion von Querlenkern und Lenkstangen für die Bereiche PKW und LKW bei. Die Umsätze hängen stark von der weltweiten Produktion in der Automotive Industrie ab.

Im operativen Geschäft wurden im Jahr 2023 Umsätze in Höhe von TEUR 140.853 erzielt. In 2022 hatte der Umsatz TEUR 136.146 betragen.

Umsatzerlöse nach Bereichen

Umsatzerlöse nach Regionen

Der Umsatz liegt aufgrund der Kompensationszahlungen der Kunden für Inflation auch in 2023 wieder über den ursprünglich geplanten Umsätzen von TEUR 139,650.

In 2023 ist das LKW-Geschäft deutlich gewachsen, während sich das PKW- Geschäft vermindert hat. Inflationsbereinigt liegt die Steigerung bei +3,6% bzw. der Rückgang bei -4,8%. Damit konnte die Gesellschaft ihre starke Stellung im Bereich Heavy Duty weiter ausbauen. Der Markt für schwere Nutzfahrzeuge wächst in Europa noch immer, das sind positive Aussichten für THK GmbH.

Die Corona-Pandemie hat das operative Geschäft in 2023 nicht mehr belastet.

Der Auftragsbestand für 2024 ist stabil. Für das erste Quartal 2024 entsprechen die Auftragseingänge den geplanten Umsätzen. Wie im Vorjahr überwiegt der Anteil des LKW-Geschäfts deutlich den des PKW-Geschäfts.

Effizienzsteigerung Produktion

Massnahmen zur Effizienzsteigerung in der Produktion richten sich zum einen auf Einsparungen und zum anderen auf Vermeidung von Verlusten (Lean). Die Gesellschaft setzt seit 2021 erfolgreich Massnahmen in beiden Bereichen um.

Einsparungen wurden 2023 vor allem bei Personal und bei Strom und Gas realisiert. Lean-Massnahmen richteten sich darauf, nicht mehr als nötig zu produzieren, Wartezeiten und unnötige interne Transporte zu vermeiden und Lagerbestände angepasst zu halten.

Verbesserungsmassnahmen werden als Prozess verstanden. Es werden regelmäßig Workshops durchgeführt und Lean-Themen in der Fertigung behandelt.

Alle Massnahmen haben zu einer Senkung der operativen Kosten geführt.

Zusammenfassung

Die Mehrkosten durch Inflation konnten auch in 2023 erfolgreich in Ausgleichszahlungen der Kunden umgesetzt werden. Zudem haben sich die Einsparungen bei den Personalkosten und Utilities sowie die Effizienzgewinne in der Produktion positiv auf das operative Ergebnis ausgewirkt.

IV. Chancen- und Risikobericht

1. Risikobericht

Wie schon in 2023 ergibt sich auch in 2024 ein Risiko aus Preissteigerungen auf den Rohstoffmärkten. Für Strom und Gas rechnet die Gesellschaft mit gleichbleibend hohen Preisen. Ein Risiko gestörter Lieferketten, wie es zuletzt 2022 auftrat, wird für 2024 nicht erwartet.

Den Risiken begegnet die Gesellschaft durch Beobachtung der Märkte und den Versuch, Kostensteigerungen im Rahmen von Indizierungen in Lieferverträgen an Kunden weiterzugeben. Nachdem bereits in 2022 und 2023 Preissteigerungen in grossem Umfang verrechnet wurden, besteht ein Risiko, inwieweit sich diese Entwicklung 2024 fortsetzt. Hier ist das Margen- und Ergebnisrisiko beträchtlich.

Wesentliche Währungs- oder Zinsrisiken bestehen bei der Gesellschaft nicht.

Der Ukrainekrieg sowie die neuen Kriegshandlungen zwischen Hamas und Israel dauern an, zudem gibt es geopolitischen Spannungen zwischen den USA und China. Das hat zu Befürchtungen geführt, dass das Geschäft durch Rohstoffmangel oder fehlende Bauteilkomponenten beeinträchtigt werden könnte. Auch ein Einbruch bei den Verkäufen wurde als möglich erachtet.

Die Befürchtungen haben sich bis heute nicht bestätigt. Die Gesellschaft hat keine direkten Kunden und keine direkten Lieferanten in der Ukraine oder im Nahen Osten. Die geplanten Umsätze wurden 2023 übertroffen. Das Ergebnis blieb nur geringfügig hinter Plan zurück. Wenn auch die Material- und Transportkosten durch Inflation gestiegen sind, hat sich bei bei verbessertem operativen Geschäft auch die Liquiditätslage gebessert.

Zum Zeitpunkt der Aufstellung des Jahresabschlusses beurteilt die Geschäftsführung das oben beschriebene Risiko weiterhin als moderat. Für das erste Quartal 2024 werden positive Zahlen erwartet; die Auftragslage ist insgesamt positiv. Die Gesellschaft weist jedoch darauf hin, dass die geopolitischen Entwicklungen Risiken politischer und ökonomischer Natur bergen, die die Einschätzung über die Lage der Gesellschaft erschweren.

Wesentliche Positionen der Vermögenslage sind wie folgt:

Anlagevermögen

Das Anlagevermögen beträgt TEUR 29.248, das ist TEUR 3.766 weniger als im Vorjahr. Sachanlagen nahmen um TEUR 2.692 ab, dies ist vollständig auf die Abnahme bei Technischen Anlagen und Maschinen zurückzuführen. Abschreibungen aus den hohen Investitionen der Vorjahre waren höher als Neuinvestitionen.

Vorräte, Forderungen

Vorräte und Forderungen haben in 2023 verglichen mit 2022 deutlich zugenommen. Das Umlaufvermögen (vor Kassenbestand) beträgt aktuell TEUR 41.987, im Vorjahr waren es TEUR 35.847.

Die Vorräte haben um TEUR 2.704 auf TEUR 16.675 zugenommen. Mit höheren Umsätzen sind bei Rohmaterialien, unfertigen und fertigen Erzeugnissen Bestände aufgebaut worden.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen betragen zum Stichtag TEUR 20.554 und sind damit TEUR 2.856 höher als im Vorjahr. Das Altersprofil zeigt 88% der Forderungen im Bereich der nicht fälligen Forderungen und 10% im Bereich bis 30 Tage. Nur wenige Forderungen sind älter als 30 Tage.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen belaufen sich auf TEUR 2.020 nach TEUR 1.507 im Vorjahr.

Sonstige Rückstellungen

Die Sonstigen Rückstellungen haben sich um TEUR 2.465 auf TEUR 8.551 vermindert. Diese Veränderung betrifft die Auflösung von Rückstellungen im Bereich von Rechtsstreitigkeiten, Rückstellungen aus dem Personalbereich für Urlaub sowie Pauschalwertberichtigungen. Dem steht die Bildung von Rückstellungen für ausstehende Rechnungen, Restrukturierung und Altersteilzeit gegenüber. Auch für Garantien wurden Rückstellungen gebildet.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen betragen TEUR 11.461, das sind TEUR 939 weniger als im Vorjahr. Es handelt sich dabei um kurzfristige Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von unter einem Jahr.

V. Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

Zu den im Unternehmen bestehenden Finanzinstrumenten zählen im wesentlichen Forderungen, Verbindlichkeiten und Guthaben bei Kreditinstituten.

Die Gesellschaft verfügt über einen solventen Kundenstamm. Forderungsausfälle sind die absolute Ausnahme. Zudem besteht eine langjährige Zusammenarbeit mit einem Großteil der Kunden.

Verbindlichkeiten werden innerhalb der vereinbarten Zahlungsfristen gezahlt.

Im kurzfristigen Bereich finanziert sich die Gesellschaft überwiegend mittels Lieferantenkrediten innerhalb vertraglich vereinbarter Zahlungsziele.

Ziel des Finanz- und Risikomanagements der Gesellschaft ist die Sicherung des Unternehmenserfolgs gegen finanzielle Risiken jeglicher Art. Beim Management der Finanzpositionen verfolgt das Unternehmen eine konservative Risikopolitik.

Zur Absicherung gegen das Liquiditätsrisiko wird für jedes nennenswerte Handelsgeschäft ein Liquiditätsplan erstellt, der einen Überblick über die Geldaus- und -eingänge vermittelt.

Soweit bei finanziellen Vermögenswerten Ausfall- und Bonitätsrisiken erkennbar sind, werden entsprechende Wertberichtigungen vorgenommen. Zur Minimierung von Ausfallrisiken verfügt das Unternehmen über ein adäquates Debitorenmanagement. Darüber hinaus informieren wir uns vor Eingehung einer neuen Geschäftsbeziehung stets über die Bonität unserer Kunden.

VI. Bericht über Zweigniederlassungen

Es werden unselbständige Betriebsstätten in Frankreich und Italien unterhalten.