Excelitas Technologies Elcos GmbHLiquidiert

Excelitas Technologies Elcos GmbH

Feldkirchen (vormals: Pfaffenhofen a.d. Ilm)

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2012 bis zum 31.12.2012

Lagebericht

A. Grundlagen

Die Excelitas Technologies Elcos GmbH - im Folgenden auch "Elcos" - ist im Berichtszeitraum als mittelgroße Kapitalgesellschaft i.S. des § 267 Abs. (2) i.V.m. Abs. (4) HGB einzustufen und daher verpflichtet, einen Lagebericht aufzustellen.

Der vorliegende Lagebericht enthält auch in die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf Einschätzungen der Geschäftsführung der Elcos beruhen und mit Erwartungen zur zukünftigen Entwicklung des Optoelektronikmarktes und der Positionierung der Elcos im Marktumfeld verbunden sind. Weiterhin sind Erwartungen bezüglich der technologischen und fertigungstechnischen Leistungsfähigkeit sowie der angestrebten Erfolge aus Forschung und Entwicklung und aus den geplanten Investitionen Bestandteil des Lageberichts.

1. Geschäftsmodell

Das Jahr 2012 ist das zweite vollständige Geschäftsjahr der Firma Excelitas Technologies Elcos GmbH, Pfaffenhofen nach der im November 2010 erfolgten Umbenennung. Die Unternehmung ist Teil des weltweit an 12 Standorten (Stand zum Ende des Berichtsjahres) operierenden Unternehmens Excelitas Technologies, welches nicht börsennotiert ist und sich zu 100% im Eigentum des U.S. Private Equity Funds Veritas Capital befindet.

Einzige Eigentümerin der Elcos ist die Excelitas Technologies GmbH & Co.KG, Wiesbaden. Geschäftsführer ist Herr Oliver Scheuss, der die operative Leitung der Excelitas Technologies Elcos GmbH ausübt, sowie Herr David Nislick.

Die Firma Excelitas Technologies umfasst im Berichtsjahr nach wie vor die strategischen Geschäftsfelder Lighting, Detection und Defense. Die Bereiche Detection und Defense werden von Pfaffenhofen aus nicht unterstützt. Es wird sich auf Teilbereiche des Geschäftsfeldes Lighting konzentriert.

Insgesamt ist die Firma Excelitas Technologies weiterhin gut positioniert, neue Produkte wurden entwickelt und auf den Markt gebracht. Gerade für die Zielsetzung des Konzerns im Bereich Solid State Lighting leistet der Standort in Pfaffenhofen weiterhin einen strategisch bedeutenden Beitrag.

2. Forschung und Entwicklung

Die Entwicklungsabteilung blieb im Berichtszeitraum nahezu unverändert. Die Abteilung bestand im Geschäftsjahr aus insgesamt 11 Mitarbeitern, im Vergleich zu 10 Mitarbeitern in 2011. Der Aufwand für diesen Bereich betrug € 1.134k und blieb damit € 12k unter dem Budget. Der Tätigkeitsschwerpunkt wurde im Laufe des Jahres deutlich in Richtung kundenspezifischen Produktentwicklungen sowohl im Komponenten- als auch im Modul- und Systembereich verschoben, die (Weiter-) Entwicklung des in 2007 am Markt eingeführten Standardprodukts namens ACULED® und der damit verbundenen Fertigungsverfahren wurden niedriger priorisiert.

B. Wirtschaftsbericht

1. Rahmenbedingungen

Im Gegensatz zur gesamtwirtschaftlichen Entwicklung in Deutschland, dessen Wachstum aufgrund des schwierigen internationalen und vor allem europäischen Umfeldes gebremst wurde, konnten sich prinzipiell die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen des Optoelektronikmarktes im Verlauf des Geschäftsjahres 2012 grundsätzlich positiv entwickeln, allerdings ist das Bild nicht für alle Bereiche einheitlich. Als relevante Rahmenbedingungen seien für den Bereich Solid State Lighting die anstehenden Themen der Energiewende, der Gesundheitsreformen und das nach wie vor positive Investitionsklima auf Grund der niedrigen Zinssätze genannt.

Das Geschäft profitiert von diesen Rahmenbedingungen, allerdings entwickelt sich hier ein zunehmend intensiverer Kampf um Marktanteile z.B. im Bereich LED. Dieser Situation versucht die Unternehmung Elcos durch Produktinnovationen, enge Zusammenarbeit mit den Kunden und termingerechte Realisierung der Aufträge zur Stärkung der Kundenbindung zu begegnen.

2. Steuerungsrelevante Leistungsindikatoren

Die Excelitas Technologies Elcos GmbH stellt sich als Standort für Forschung und Entwicklung aber auch des Vertriebs dar. Aus diesem Grund kommen als steuerungsrelevante finanzielle Leistungsindikatoren unter anderem Umsatzerlöse und die durchschnittlichen Margen sowie der realisierte Auftragseingang zur Anwendung. Unsere durchschnittlichen Produktmargen sind stabil. Nach einer durchschnittlichen Marge von 51,8% im Jahr 2012, werden diese in 2013 voraussichtlich 52,1% und in 2014 53,7% betragen.

Bei der Ermittlung der durchschnittlichen Produktmargen sind, im Gegensatz zur Ermittlung der Gesamtmarge, unter anderem

nicht berücksichtigt.

Der leichte Anstieg in 2014 ist bedingt durch den Wegfall einiger Artikel mit geringer Marge, die in 2012 und 2013 noch produziert und verkauft wurden. Diese Indikatoren werden sowohl aus planungstechnischer Sicht betrachtet als auch in regelmäßigen Lagebesprechungen analysiert, ausgewertet und gegebenenfalls als Grundlage zur Korrektur der wirtschaftlichen Steuerung herangezogen.

3. Geschäftsverlauf

Nachdem die Umsatzerlöse im Vorjahr kaum gesteigert werden konnten, wurde im Berichtsjahr eine Steigerung um 9,8% von TEUR 7.678 auf TEUR 8.432 erzielt, die jedoch unter der geplanten Steigerung von 14,7% lag, da einige der geplanten Umsätze nicht realisiert werden konnten, da sich geplante Umsätze unserer Kunden zeitlich verschoben haben oder Neuproduktentwicklungen nicht rechtzeitig abgeschlossen werden konnten. Nach einem anhaltenden Rückgang von TEUR 3.618 im Jahr 2009 auf TEUR 2.050 im Jahr 2010 und auf TEUR 1.159 im Jahr 2011, ist der Umsatz bei den Produkten für die Medizindiagnosetechnik in 2012 bei TEUR 1.188 nicht weiter gefallen, trotz durch die weiterhin nicht erteilte FDA-Zulassung für das Endprodukt und Markanteilsverluste des Endkunden. Die Umsatzsteigerung im Vergleich zum Jahr 2011 konnte mit Produkten aus anderen Bereichen der Medizintechnik (TEUR +956, +43,6%) und diversen Industrieanwendungen erreicht werden. Der Jahresfehlbetrag beträgt TEUR -66 (VJ: TEUR -675). Die Verbesserung des Ergebnisses aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit wurde im Wesentlichen durch ein um 38,6% (TEUR +631) höheres Bruttoergebnis erreicht.

4. Vermögens-, Finanz und Ertragslage

a. Ertragslage

Aufgrund konzerneinheitlicher Richtlinien erfolgt eine Planung nur auf Basis der US-GAAP Berichterstattung. Dabei wird lediglich der operative Geschäftsbereich berücksichtigt, der historische Geschäftsbereich der ehemaligen PerkinElmer Wallac GmbH, Rodgau und damit im Wesentlichen das immaterielle Anlagevermögen und die damit verbundenen Abschreibungen fließen nicht mit in die Planzahlen ein.

Die Umsatzerlöse erhöhten sich im Berichtszeitraum um ca. 9,8% auf TEUR 8.432 (2011 TEUR 7.678).

Das Bruttoergebnis vom Umsatz erhöhte sich durch den gesteigerten Umsatz im Berichtszeitraum 2012 um TEUR +631 auf TEUR 2.266

Die gesamten Herstellkosten liegen bei 73,1% vom Umsatz, im Vorjahr bei 78,7%. Die Kosten für F&E haben sich im Vergleich zum Vorjahr von TEUR 1.005 auf TEUR 1.134 erhöht. Ursache dafür ist eine geringere Reallokation für NPI-Unterstützung an die Fertigung. Die Vertriebskosten haben sich im Vergleich zum Vorjahr von TEUR 380 auf TEUR 525 erhöht, da im Gegensatz zu 2011 zahlreiche Marketingaktionen durchgeführt wurden. Die Verwaltungskosten sind im Vergleich zum Vorjahr von TEUR 648 auf TEUR 584 gesunken, da in 2011 Anwaltskosten für den Verkauf durch PerkinElmer angefallen sind. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind im Vergleich zum Vorjahr von TEUR 813 auf TEUR 485 gesunken, da ein Teil des immateriellen Anlagevermögens (Technologie) in 2011 komplett abgeschrieben wurde.

Die sonstigen betrieblichen Erträge sind aufgrund niedrigerer Währungsgewinneffekte im Geschäftsjahr von TEUR 461 auf TEUR 317 gesunken

Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit wiederum belief sich auf TEUR -66. (VJ TEUR -675), was einem Anteil von -0,8% vom Umsatz entspricht (Vorjahr -8,8%).

b. Vermögenslage

Das bilanzierte Gesamtvermögen der Elcos betrug TEUR 12.307. (Vorjahr TEUR 11.882) und erhöhte sich im Vorjahresvergleich um TEUR 425.

Das bilanzierte Anlagevermögen reduzierte sich um TEUR 362 von TEUR 2.938 auf TEUR 2.576, maßgeblich bedingt durch die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände iHv. TEUR 312.

Das Umlaufvermögen hat um TEUR 789 zugenommen. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen enthalten Forderungen gegen die Excelitas Technologies Corp., Waltham, Massachusetts, USA, in Höhe von TEUR 2.835 (Vj. TEUR 2.838), die aus der Abtretung ehemaliger Forderungen gegen die frühere Muttergesellschaft PerkinElmer LAS (Germany) GmbH aus Ergebnisabführungen (Verlustübernahmen) im Austausch gegen eine voll werthaltige Forderung in gleicher Höhe gegen die Excelitas Technologies Corp. resultieren. Des Weiteren enthalten die Forderungen gegen verbundene Unternehmen Darlehensforderungen gegen die Gesellschafterin Excelitas Technologies GmbH & Co KG, Wiesbaden in Höhe von TEUR 3.520 (Vj. TEUR 3.340).

Das bilanzierte Eigenkapital betrug im Berichtsjahr TEUR 10.556, der Jahresfehlbetrag betrug TEUR 66.

Die Rückstellungen sind mit TEUR 581 im Vergleich zum Vorjahr (TEUR 540) leicht gestiegen.

Die Verbindlichkeiten erhöhten sich von TEUR 721 auf TEUR 1.170, im Wesentlichen bedingt durch erhaltene Anzahlungen von Kunden i.H.v. TEUR 269 (Vj. TEUR 0).

c. Finanzlage und Investitionen

Die liquiden Mittel sind mit TEUR 463 unter dem Niveau der Vergleichsperiode (TEUR 692) geblieben, da das Darlehen, dass der Gesellschafterin Excelitas Technologies GmbH & Co.KG, Wiesbaden im Vorjahr i.H.v. TEUR 3.340 gewährt wurde, um TEUR 180 im Berichtsjahr weiter erhöht wurde.

Der Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit beträgt TEUR 325 für das Geschäftsjahr (Vj. TEUR -266). Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit beträgt TEUR -373 (Vj. TEUR -641) und der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit liegt, im Wesentlichen bedingt durch die Gewährung eines Darlehens an die Muttergesellschaft, bei TEUR -180 (Vj. TEUR -2.809). Der Gesamt-Cashflow beträgt TEUR -228 (Vj. TEUR -3.082).

Die Investitionen in das Anlagevermögen lagen mit TEUR 373 deutlich unter denen aus 2011 (TEUR 641), was in erster Linie an der Anschaffung neuer Technologien wie des Multichip Diebonders (TEUR 363) und des Dosiersystems (TEUR 99) in 2011 lag. In 2012 haben sich Investitionen auf eine größere Anzahl an Anschaffungen, aber mit geringeren Werten verteilt. Hervorzuheben sind die Investitionen in eine Plasmareinigungsanlage (TEUR 127) sowie der Umbau der Büroräume. Das Anlagevermögen ist wie in den Vorjahren vollständig durch Eigenmittel finanziert.

5. Umwelt und Mitarbeiter

Für die Excelitas Technologies Elcos GmbH als mittelgroße Kapitalgesellschaft spielen neben monetären Kennzahlen auch nichtfinanzielle Leistungsindikatoren eine wesentliche Rolle. Hierbei seien vor allem Kundenzufriedenheit, Mitarbeiterzufriedenheit, ISO-Zertifizierung genannt.

Kundenzufriedenheit

Wie für jedes Unternehmen, welches in volatilen und durch eine starke Wettbewerbssituation gekennzeichneten Märkten operiert, ist für die Elcos die Kundenzufriedenheit von zentraler Bedeutung. Forschung & Entwicklung, Vertrieb und Customer Service stellen sicher, dass kundenspezifische Lösungen erkannt und entwickelt, Kundenaufträge zeitnah bearbeitet und Reklamationen kundengerecht bearbeitet werden. Regelmäßige Marktanalysen, Kundenbesuche, Kundenbefragungen helfen den Bedürfnissen der Kunden zielgerichtet zu begegnen.

Mitarbeiterzufriedenheit

Für die Excelitas Technologies Elcos GmbH ist die Mitarbeiterzufriedenheit zentraler Bestandteil des täglichen betrieblichen Handelns, der Unternehmenskultur und eine wichtige Voraussetzung für den Unternehmenserfolg. Hier stehen insbesondere die Einstellung des Mitarbeiters in Bezug auf das Arbeitsumfeld, Arbeitsaufgabe, innerbetriebliche Zusammenarbeit, Weiterentwicklung, und Weiterbildung im Focus. Im Abstand von ca. 2-3 Jahren werden konzernseitig Mitarbeiterbefragungen zum Thema Mitarbeiterzufriedenheit durchgeführt, aus denen konkrete Aktionen zur Verbesserung der Mitarbeiterzufriedenheit abgeleitet werden.

Die durchschnittliche Mitarbeiterzahl blieb im Vergleich zum vorherigen Geschäftsjahr (59) bei 61 Mitarbeitern. Im Vergleich zum Vorjahr (7) ist die Fluktuation mit 7 Wechseln gleichgeblieben. Alle Mitarbeiter, die die Gesellschaft verlassen haben, wurden ersetzt. Das von der Elcos bezuschusste Versorgungswerk zur betrieblichen Altersversorgung hatte im Berichtsjahr weiterhin Bestand.

Es gestaltet sich weiterhin als schwierig, Personal im Facharbeiter- und Ingenieurbereich zu rekrutieren. Zur Verbesserung der Situation sind wir überregional tätig und bieten vermehrt die Zusammenarbeit mit Diplomanden von deutschen Hochschulen an und arbeiten mit verschiedenen Personalberatern zusammen. Es ist uns jedoch gelungen, in 2012 einen Projektingenieur zu gewinnen. Für 2013 haben wir die Neueinstellung eines weiteren Projektingenieurs sowie eines Konstrukteurs für unser Unternehmen realisieren können.

ISO-Zertifizierung

Zur Sicherung eines gleichbleibend hohen Qualitätsstandards als auch um Produkte und Dienstleistungen bereitstellen zu können, welche die Kundenerwartungen sowie gängigen behördliche Anforderungen erfüllen, unterzieht sich die Excelitas Technologies Elcos GmbH der regelmäßigen (Re-)Zertifizierung nach ISO 9001:2008. Das eingerichtete Qualitätsmanagementsystem stellt die Einhaltung der etablierten Qualitätsstandards sicher und unterstützt die Philosophie eines stetigen Verbesserungsprozesses. Die Unternehmung ist nach ISO 9001:2008 zertifiziert. Nach 2012 erfolgte in 2015 eine erneute erfolgreiche Aktualisierung der Zertifizierung.

C. Risiko- und Chancenbericht

1. Risiken und Chancen der künftigen Entwicklung

Der Trend zu immer leistungsstärkeren LED-Halbleitern hält an. Dieser Fortschritt stellt auch uns als Komponentenhersteller weiterhin vor Herausforderungen. Das Zusammentreffen unterschiedlichster Materialien bei stark divergierenden Betriebstemperaturen muss durch entsprechende Entwicklungsarbeiten beherrschbar gemacht werden. Es erschließen sich dann Anwendungsgebiete und Marktpotentiale für unser Produktspektrum. Ersatzinvestitionen, Investitionen zur Erneuerung des Maschinenparks sowie Investitionen in Entwicklungs- und Messtechnik wird weiterhin dringend benötigt, um technologisch konkurrenzfähig zu bleiben.

Über sämtliche risikobehafteten Maßnahmen im Rahmen unserer unternehmerischen Aktivitäten bei der Entwicklung und Produktion optoelektronischer Bauelemente wurde nach einer Analyse und Abwägung gemäß den Konzernrichtlinien der Excelitas Technologies Corp. beraten und entschieden. Vor der Durchführung einzelner, vereinbarter Aktionen und der Verursachung von Kosten waren weitere, strenge Genehmigungsverfahren einzuhalten.

2. Marktrisiken und -chancen

Der positive Trend und der wachsende Bedarf an optoelektronischen Komponenten und Systemen bleibt ungebrochen. Unser Anspruch ist es, am prognostizierten durchschnittlichen jährlichen Marktwachstum von 5-10% mittel- und langfristig überproportional zu partizipieren. Sollten allerdings wichtige Kunden in signifikantem Umfang Marktanteile verlieren, drohen dem Unternehmen Umsatzeinbußen.

Auch die im Folgenden genannten Punkte können einen Risikofaktor darstellen, weshalb wir eine Einschätzung zu den Risiken abgeben:

Jedoch durch die Änderung der Geschäftsstrategie arbeiten wir erfolgreich an der Erschließung von neuem Kundenpotential, welches wir mit LED-Lösungen und nicht wie bisher ausschließlich mit LED-Komponenten beliefern werden. Mit ersten Produktentwicklungen wurde im Vorjahr bereits begonnen und erste Aufträge wurden im Berichtsjahr bearbeitet. In 2013 und 2014 gingen die Umsätze aufgrund diverser Gründe zurück und werden sich in 2015 auf dem Niveau des Vorjahres einpendeln, da sich Produktionsstarts von neuen Produkten und das Auslaufen von älteren Produkten ausgleichen werden.

3. Einzelrisiken

Kundenstruktur / Vertriebsstruktur

Im Vergleich zu den Vorjahren ist die Abhängigkeit von unserem größten Kunden nicht mehr gegeben. Durch den Rückgang der Kundennachfrage hat sich der Anteil dieses Kunden am Umsatzvolumen von 54,7% (2008), 48,7% (2009), 27,5% (2010), 15,1% (2011) auf nur noch 14,1% reduziert. Durch die Umstellung der Vertriebsstruktur auf produktlinienspezifische Vertriebsingenieure und Verstärkung der Vertriebsabteilung konnten wir dieses Risiko weiter reduzieren und neue Kunden für unsere Produkte gewinnen. Insgesamt schätzen wir die Eintrittswahrscheinlichkeit des Risikos und die mögliche Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage als gering ein.

Wettbewerb

Kunden der Elcos haben die Fertigungstiefe in den vergangenen Jahren vermehrt erhöht und sind zu Wettbewerbern geworden. Ebenso versuchen Lieferanten, in die nächsten Wertschöpfungsstufen einzusteigen. Dadurch kann es in der Zukunft zu Umsatzeinbußen kommen, wenn sich Kunden oder Lieferanten zugunsten der internen Wertschöpfung versus Outsourcing entscheiden sollten.

Auch bei diesem Risiko gilt es, mit Hilfe der erweiterten Vertriebsressourcen durch den konsequenten Auf- und Ausbau neuer Geschäftsbeziehungen und Fokussierung auf unsere Zielmärkte, entgegen zu treten. Insgesamt schätzen wir die Eintrittswahrscheinlichkeit dieses Risikos und die mögliche Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage als mittel ein.

Technologieentwicklung

Um unsere Fertigungsprozesse auf dem neuesten Stand der Technik zu halten, werden Investitionen in verbesserte und teilweise neuartige Fertigungsverfahren benötigt. Ohne diese Investitionen können die aktuellen Kunden durchaus noch für mehrere Jahre gehalten werden. Die Neuprojektakquise wird jedoch in einigen Jahren schwieriger, sollte der aktuelle Stand der Technik beibehalten und nicht aktualisiert werden. Dies könnte ein hohes Risiko bei der Erschließung neuer Applikationssegmente darstellen.

Bereits im Jahresabschluss berücksichtigte Risiken

Neben den üblichen pauschalen Rückstellungen für Risiken aus Gewährleistungs- und Garantieverpflichtungen existierten keine Risiken, für die zum 31.12.2012 wesentliche Rückstellungen gebildet werden mussten.

Unserer Einschätzung nach wurden damit sämtliche erkennbaren Risiken im vorliegenden Jahresabschluss für das Geschäftsjahr per 31.12.2012 ausreichend berücksichtigt.

Chancen

Durch die permanente Vergrößerung des Marktpotentials wird es auch zukünftig neue Perspektiven für mittel- und langfristiges profitables Wachstum geben.

Die Bemühungen, im Berichtszeitraum verstärkt den Umsatzpotentialen nachzugehen, die sich uns durch die veränderte Vertriebsstruktur erschließen, haben bereits erste signifikante Erfolge gezeigt.

Weiterhin zeichnet sich ab, dass Teile der im Konzern aktuell vermarkteten Produkte auf Technologien beruhen, die in den kommenden Jahren durch die LED-Technologie abgelöst werden müssen, um diese Kunden- und Umsatzpotentiale im Konzern zu erhalten.

Durch die im Jahr 2008 erworbene Lizenz zur Nutzung des patentgeschützten Produktionsverfahrens zur Herstellung weißer LEDs mit der Fa. OSRAM haben wir im Berichtsjahr neue Kunden gewonnen und mit weißen LEDs beliefern können. Da sich im Bereich unseres größten Kunden im Berichtsjahr der Wettbewerb verstärkt hat und unser Kunde gleichzeitig Marktanteile verloren hat, ist die weitere Markterschließung zur Kompensation umso wichtiger.

Wir werden uns zukünftig weiterhin auf kundenspezifische Produkte konzentrieren, aber gleichzeitig Referenz-Designs entwickeln, um die Produktentwicklungszeiten zu verkürzen und letztendlich schneller am Markt zu sein.

Daher investieren wir in Entwicklungs- und Fertigungskapazitäten, die unseren Kunden einen höheren Wertschöpfungsanteil an der benötigten LED-Lösung bietet.

D. Prognosebericht

Der vorliegende Lagebericht enthält auch in die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf Einschätzungen der Geschäftsführung der Elcos beruhen und mit Erwartungen zur zukünftigen Entwicklung des Optoelektronikmarktes und der Positionierung der Elcos im Marktumfeld verbunden sind.

Die Margen der Jahre 2013 und 2014 sind auf einem ähnlichen Niveau wie 2012 (51,8%), sie liegen voraussichtlich bei 52,1% in 2013 und 53,7% in 2014 und auch für 2015 wird ein ähnliches Niveau erwartet.

Obwohl die Geschäftsleitung annimmt, dass die den Prognosen zugrunde liegenden Erwartungen realistisch sind, kann sie keine Garantie dafür übernehmen, dass sich diese Erwartungen auch als richtig erweisen.

Eine Abweichung der tatsächlichen Ereignisse von den Prognosen kann durch Risiken und Unsicherheiten, denen die Annahmen unterliegen, beeinflusst werden.

Hierzu zählen u.a. Veränderungen im weltwirtschaftlichen und geschäftlichen Umfeld wie auch Nachfrage- und Preisschwankungen. Besonderen Einfluss auf die Geschäftsentwicklung der Elcos können die folgenden Faktoren haben:

Die Einführung von Konkurrenzprodukten; die Änderungen der eigenen Geschäftsstrategie sowie der Geschäftsstrategie von Wettbewerbern und Kunden; aber auch die Entwicklung neuer Fertigungsprozesse.

Aufgrund der positiven Umsatzentwicklung unseres größten Kunden erreichten wir für das Geschäftsjahr 2012 eine Erhöhung der Umsatzerlöse von ca. 9,8%. In 2013 gingen die Umsätze entgegen der ursprünglichen Erwartung, die Umsätze insbesondere durch Neukunden für LED-Systeme sowie durch weitere Projekte mit unseren Bestandskunden steigern zu können, um ca. 25,4% zurück. Unerwartet rückläufige Umsätze mit mehreren unserer Hauptkunden waren maßgeblich hierfür verantwortlich. In 2014 hielt dieser Trend an und die Umsätze gingen im Vergleich zum Geschäftsjahr 2013 um weitere 3,8% zurück. Für das Geschäftsjahr 2015 erwarten wir einen Umsatz auf dem Niveau des Vorjahres 2014, da durch die erneut reorganisierte Vertriebsstruktur und die Standortverlagerung kurzfristig keinen signifikanten Umsatzzuwächse zu erwarten sind.

Der Auftragsbestand für das Jahr 2013 betrug zum Bilanzstichtag TEUR 6.738, wodurch der geplante Umsatz i.H.v. EUR 9,5 Mio. vorerst zu ca. 71,3% gedeckt war.

Der Auftragsbestand für das Jahr 2014 betrug zum Bilanzstichtag des Vorjahres TEUR 5.854, wodurch der geplante Umsatz i.H.v. EUR 6,9 Mio. zu ca. 85,2% gedeckt war.

Der Auftragsbestand für das Jahr 2015 betrug zum Bilanzstichtag des Vorjahres TEUR 5.366, wodurch der geplante Umsatz i.H.v. EUR 6,9 Mio. zu 77,6% gedeckt war.

Allerdings waren einige Jahresrahmenaufträge größerer Kunden zu den jeweiligen Bilanzstichtagen noch nicht eingegangen und sind daher in o.g. Zahl nicht berücksichtigt.

Auf Ergebnisebene schließen wir vorläufig das Geschäftsjahr 2013 mit einem Betriebsergebnis von TEUR -1.105 ab. Nach Berücksichtigung planmäßiger Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände rechnen wir vorläufig mit einem Jahresfehlbetrag von ca. TEUR 1.460 und für das Geschäftsjahr 2014 mit einem Jahresfehlbetrag von ca. TEUR 1.677. Wir planen weiterhin in den Ausbau unserer Entwicklungskapazitäten zu investieren, um Projekte mit höherem Wertschöpfungsanteil akquirieren zu können.

Nach einem Working Capital von TEUR 2.174 (berechnet durch Forderungen aus Lieferungen und Leistungen plus sonstige Vermögensgegenstände plus Vorräte abzüglich Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen) zum 31. Dezember 2012 beträgt das Working Capital vorläufig für 2013 TEUR 1.405 und für 2014 vorläufig TEUR 1.671. Für 2015 rechnen wir mit einem Umsatz auf Vorjahresniveau von etwa EUR 6,1 Mio. und einem Working Capital in ähnlicher Höhe wie im Vorjahr.

Die Mitarbeiterzufriedenheit wurde in den Folgejahren 2013 und 2014 nicht durch Umfragen gemessen. Aufgrund der Gespräche mit und Rückmeldungen aus der Belegschaft ist die Zufriedenheit auf ähnlichem Niveau geblieben, bis die Entscheidung über die Standortzusammenführung (siehe auch Nachtragsbericht) Anfang 2014 bekannt gegeben wurde. U.a. durch die größtenteils deutlich verlängerten Anfahrtswege nach dem Umzug waren viele Mitarbeiter, die im regionalen Umfeld zum Firmensitz in Pfaffenhofen beheimatet sind, sehr unzufrieden mit der Entscheidung, den Sitz des Unternehmens nach Feldkirchen zu verlegen. Der dadurch deutlich angestiegenen Fluktuation in den Bereichen Entwicklung und Fertigung in den Jahren 2014 und 2015 versuchen wir mit Neueinstellungen aus dem Münchener Umfeld zu begegnen.

Die Kundenzufriedenheit - ebenfalls nicht über ein Erhebungsinstrument gemessen - lässt sich anhand der Bewertungen, die einige Kunden an uns kommunizieren, sowie den Rückmeldungen des Vertriebs, als positiv einzuschätzen. Abhängig von den Kriterien, die unsere Kunden für deren Bewertung heranziehen, besteht bei einigen wenigen Kunden Handlungsbedarf (z.B. bzgl. Zahlungsbedingungen, Preistransparenz; anwendbare AGBs), um die Zufriedenheit zu erhöhen.

Die Re-Zertifizierung nach ISO 9001:2008 wurde im Jahr 2015 am neuen Standort erfolgreich abgeschlossen.

Zusätzlich weisen wir darauf hin, dass auch nach Verkauf der Excelitas Technologies Elcos GmbH durch PerkinElmer der Abschluss eines Ergebnisabführungsvertrags mit der neuen Gesellschafterin geplant ist. Aufgrund der oben aufgeführten Prognosen sehen wir auch ohne Abschluss eines neuen Ergebnisabführungsvertrags keine Bestandsgefährdung für die Gesellschaft. Zudem sind ein ausreichend hohes Eigenkapital i.H.v. TEUR 10.556 sowie werthaltige Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen i.H.v. TEUR 6.372 vorhanden. Die Jahresfehlbeträge sind maßgeblich durch die signifikanten Umsatzeinbrüche bedingt, denen wir mit Kostenreduktionsmaßnahmen nur zum Teil entgegenwirken konnten. Ziel ist es, wieder neue Projekte bei Bestandskunden sowie Neukunden zu akquirieren, um die Umsatzerlöse zu steigern.

E. Nachtragsbericht

In November 2013 akquirierte die Konzernmutter Excelitas Technologies Corp. die Firma Qioptiq S.a.r.l. Die Firma Qioptiq Photonics GmbH & Co. KG mit Sitz in Feldkirchen ist ein Tochterunternehmen der Qioptiq S.a.r.l. Im Januar 2014 wurde beschlossen, die Standorte Pfaffenhofen (Elcos) und Feldkirchen (Qioptiq) am Standort Feldkirchen zusammenzuführen. Der Umzug und die Sitzverlagerung der Excelitas Technologies Elcos GmbH fand im Oktober 2014 statt, so dass nunmehr beide Gesellschaften am Standort Feldkirchen operieren. Am Standort Pfaffenhofen wurde eine Produktlinie noch bis einschließlich März 2015 betrieben, die Räumlichkeiten wurden am 31. März 2015 an den Vermieter zurückgegeben.

Bilanz

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung

Anhang

Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss für das Wirtschaftsjahr vom 01. Januar 2012 bis 31. Dezember 2012 ist nach den Vorschriften für mittelgroße Kapitalgesellschaften im Sinne des § 267 Abs. 2 HGB aufgestellt worden.

Zur Darstellung der Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Umsatzkostenverfahren gewählt.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bilanzierung und Bewertung wurde nach den allgemeinen Bestimmungen der §§ 246 bis 256a HGB sowie unter Berücksichtigung der besonderen Ansatz- und Bewertungsvorschriften für Kapitalgesellschaften in den §§ 270 bis 274a HGB vorgenommen.

Die Sachanlagen und immateriellen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die planmäßigen Abschreibungen erfolgen nach der linearen Methode unter Zugrundelegung der voraussichtlichen Nutzungsdauer. Für Gegenstände des Anlagevermögens von netto 150 EUR bis netto 1.000 EUR, die nach dem 31.12.2007 angeschafft wurden und abnutzbar, beweglich und selbstständig sind, wurde ein Sammelposten gebildet, der im Geschäftsjahr und in den folgenden vier Geschäftsjahren mit 20% abgeschrieben wird. Geringwertige Wirtschaftsgüter bis netto 150 EUR wurden im Geschäftsjahr voll abgeschrieben.

Die Nutzungsdauer der Sachanlagen ist wie folgt aufgeteilt:

Die Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie die Waren werden zu Anschaffungskosten, ermittelt zu durchschnittlichen Einstandspreisen, unter Berücksichtigung niedrigerer beizulegender Werte angesetzt.

Die unfertigen und fertigen Erzeugnisse sind zu Herstellungskosten bewertet. In die Herstellungskosten werden neben den direkt zurechenbaren Kosten auch Material- und Fertigungsgemeinkosten, sowie der Werteverzehr des Anlagevermögens, soweit durch die Fertigung veranlasst, einbezogen. Fremdkapitalzinsen werden nicht einbezogen. Abwertungen auf niedrigere Marktwerte bzw. beizulegende Werte wurden vorgenommen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten oder dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Dabei werden alle Risiken durch Einzelwertberichtigungen berücksichtigt.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten sind Auszahlungen vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit sie Aufwand für einen bestimmten Zeitraum nach diesem Zeitpunkt darstellen.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen die zum Bilanzstichtag ungewissen Verbindlichkeiten mit den Erfüllungsbeträgen nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung.

Die Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung, deren Restlaufzeit nicht mehr als ein Jahr beträgt, werden grundsätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet. Alle übrigen Forderungen oder Verbindlichkeiten in fremder Währung werden mit dem Umrechnungskurs bei Rechnungsstellung oder unter Beachtung des Imparitätsprinzips mit dem niedrigeren bzw. höheren Kurs am Bilanzstichtag bewertet.

Von dem Wahlrecht zum Ansatz des aktiven latenten Steuerüberhangs aufgrund sich ergebender Steuerentlastungen nach § 274 Abs. 1 Satz 2 und 4 HGB wird kein Gebrauch gemacht.

Umsatzerlöse werden nach Übertragung der Risiken an den Käufer realisiert.

Angaben zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist im beigefügten Anlagenspiegel dargestellt.

Forderungen

Sämtliche Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 6.373 (Vj. TEUR 6.179) betreffen im Wesentlichen die Darlehnsforderungen gegen die Gesellschafterin Excelitas Technologies GmbH & Co.KG, Wiesbaden (TEUR 3.520, Vj. TEUR 3.340), sowie mit TEUR 2.835 (Vj. TEUR 2.838) Forderungen gegen die Excelitas Technologies Corp., Waltham, Massachusetts, USA.

Die Forderungen gegen die Excelitas Technologies Corp. betreffen ehemalige Forderungen gegen die frühere Muttergesellschaft PerkinElmer LAS (Germany) GmbH aus Ergebnisabführungen (Verlustübernahmen) für Vorjahre. Die Gesellschaft hatte ihre Forderungen gegen die PerkinElmer LAS (Germany) GmbH - mit Kenntnis der PerkinElmer LAS (Germany) GmbH und der PerkinElmer Inc., Waltham, Massachusetts, USA - im Wege der Forderungsabtretung gem. § 398 BGB mit Wirkung zum 29. November 2010 an die Excelitas Technologies Corp. abgetreten. Im Austausch dafür erhielt sie eine voll werthaltige Forderung in gleicher Höhe gegen die Excelitas Technologies Corp.

Rückstellungen

Die Rückstellungen betreffen überwiegend Rückstellungen für ausstehende Rechnungen (TEUR 146, Vj: TEUR 119), Verpflichtungen gegenüber Personal (TEUR 78, Vj: TEUR 99), sowie Garantie- und Gewährleistungsverpflichtungen (TEUR 14, Vj: TEUR 63), und Jahresabschlusskosten (TEUR 55, Vj: TEUR 48).

Für die Rückbauverpflichtung unseres Gebäudes in der Luitpoldstraße 6, 85276 Pfaffenhofen/Ilm wurden bis Ende 2012 TEUR 96 (Vj. TEUR 72) zurückgestellt.

Für die OSRAM-Lizenz wurden bis Ende 2012 TEUR 240, (Vj. TEUR 120) zurückgestellt

Verbindlichkeiten

Sämtliche Verbindlichkeiten haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr. Es bestehen gegenüber der Gesellschafterin keine Verbindlichkeiten.

Eigenkapital

Der Verlustvortrag 2012 beträgt TEUR -2.748 (Vj. TEUR -2.073), das gezeichnete Kapital TEUR 205 (Vj. TEUR 205) und die Kapitalrücklage TEUR 13.165 (Vj. TEUR 13.165). Der Jahresfehlbetrag belief sich im Geschäftsjahr 2012 auf TEUR -66 (Vj. TEUR 675). Nachdem die Gesellschaft zum 29.11.2010 verkauft wurde, endete mit diesem Datum auch der Gewinnabführungsvertrag mit der PerkinElmer LAS (Germany) GmbH. Durch die Beendigung des Gewinnabführungsvertrags zum 29.11.2010 wurde der in 2011 erwirtschaftete Verlust in Höhe von TEUR 675 nicht mehr vom Gesellschafter übernommen. Dadurch wurde im Vj. ein Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR -675 erzielt. Im Geschäftsjahr 2012 bestand kein Gewinnabführungsvertrag.

Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten

Der Kassenbestand und die Bankguthaben betragen TEUR 463 (Vj. TEUR 692).

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 8.432 (Vj. TEUR 7.678) entfallen zu rund 67,87% (Vj. 60,95%) auf das Inland.

Ein Umsatzanteil von TEUR 3.147 (Vj. TEUR 2.191) entfällt auf Produkte für die Medizintechnik, die restlichen TEUR 5.285 (Vj. TEUR 5.487) verteilen sich auf diverse Branchen (u.a. Automobil- und Militärindustrie).

Mit Ausnahme der Fritz Kübler GmbH, mit der eine "frei Haus" Lieferbedingung besteht, wird bei allen anderen Kunden der Umsatz mit der Versendung realisiert, da wir als Standardlieferbedingung "ab Werk" verwenden.

Materialaufwendungen

Der Materialaufwand beträgt TEUR 3.476 (Vorjahr: 2.989). Davon entfallen TEUR 3.392 (Vorjahr: TEUR 2.915) auf Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und TEUR 84 (Vorjahr: TEUR 74) auf Aufwendungen für bezogene Handelswaren und Leistungen.

Personalaufwendungen

Die Personalaufwendungen in Höhe von TEUR 3.227 (Vj. TEUR 3.011) enthalten Aufwendungen für Löhne und Gehälter in Höhe von TEUR 2.721 (i. Vj.: TEUR 2.591) sowie soziale Abgaben und Altersversorgung in Höhe von TEUR 506 (i. Vj.: TEUR 420).

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten wie im Vorjahr im Wesentlichen Erträge aus Kursdifferenzen in Höhe von TEUR 159 (Vj. TEUR 231) und Forschungsgelder in Höhe von TEUR 158 (Vj TEUR 173).

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten im Wesentlichen Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens (TEUR 312; Vorjahr: TEUR 634), sowie Aufwendungen aus Kursdifferenzen (TEUR 166; Vorjahr: TEUR 219).

Periodenfremde Aufwendungen und Erträge

Die periodenfremden Erträge in Höhe von TEUR 8 (Vj. TEUR 4) enthalten im Wesentlichen Lohnfortzahlungen bei Schwangerschaft von Krankenkassen von TEUR 8. Die periodenfremden Aufwendungen betrugen TEUR 0 (Vj. TEUR 0).

Sonstige Angaben

Teilzeitkräfte sind mit ihrem jeweiligen Anteil in der Gesamtzahl enthalten.

Finanzielle Verpflichtungen

Aus Miet- und Leasingverträgen bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen in Höhe von TEUR 512 (Vj. TEUR 235) zum 31.12.2012.

Geschäftsführer

Herr Dipl.-Kfm. Oliver Scheuss, München, operative Geschäftsführung

Herr David Nislick, Newton, USA, Betriebswirt Merger & Acquisitions (seit 14. Dezember 2010), CEO der Excelitas Technologies Corp., Waltham, Massachusets/USA, angestellt bei der Excelitas Technologies Corp..

Da nur ein Geschäftsführer Bezüge von der Gesellschaft erhält, wird für die Angabe der Bezüge der Geschäftsführung die Schutzklausel nach § 286 Abs. 4 HGB in Anspruch genommen.

Konzernzugehörigkeit

Die 100%-ige Gesellschafterin der Elcos ist die Excelitas Technologies GmbH & Co. KG mit Sitz in Wiesbaden. Das Mutterunternehmen der Gesellschaft, das den Konzernabschluss für den kleinsten Kreis der Konzernunternehmen aufstellt, ist zum 31. Dezember 2012 die Excelitas Technologies Holding 2 B.V. Niederlande. Diese Gesellschaft ist wiederum in den Konzernabschluss für den größten Kreis der Konzernunternehmen zum 31. Dezember 2012 einbezogen, der von der Konzernmuttergesellschaft Excelitas Technologies Corp., Waltham, Massachusetts, USA, aufgestellt wird. Die Excelitas Technologies Corp., Waltham, Massachusetts, USA, stellt einen Konzernabschluss nach US-amerikanischen Rechnungslegungsgrundsätzen auf. Information und Details zum Konzernabschluss können bei der Excelitas Technologies Corp 200 West St, Ste E403, Waltham, MA 02451, United States erfragt oder eingesehen werden.

Entwicklung des Anlagevermögens

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Excelitas Technologies Elcos GmbH, Feldkirchen, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2012 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführer der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Mit Ausnahme des im folgenden Absatz dargestellten Prüfungshemmnisses haben wir unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführer sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung mit der im nachfolgenden Absatz dargestellten Ausnahme eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat mit Ausnahme der folgenden Einschränkung zu keinen Einwendungen geführt: Die Bewertung und der Ausweis der Vorräte in Höhe von T€ 1.059 sind nicht hinreichend sicher nachgewiesen, weil uns keine ausreichenden Nachweise hinsichtlich des Wertansatzes der Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie der Ermittlung der Herstellungskosten der unfertigen und fertigen Erzeugnissen erbracht wurden und wir auch durch alternative Prüfungshandlungen keine Sicherheit über den Ausweis und die Bewertung der Vorräte und damit auch über die Höhe der Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen gewinnen konnten. Es kann daher nicht ausgeschlossen werden, dass der Jahresabschluss insoweit fehlerhaft ist.

Mit dieser Einschränkung entspricht der Jahresabschluss nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Mit der genannten Einschränkung steht der Lagebericht in Einklang mit einem den gesetzlichen Vorschriften entsprechenden Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Der Jahresabschluss wurde noch nicht festgestellt.