TecPro Metall GmbH

TecPro Metall GmbH

Düsseldorf

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Lagebericht

I. Grundlagen des Unternehmens

1. Geschäftsmodell des Unternehmens

Die TecPro Metall GmbH ist im Bereich der An- und Bearbeitung von Stahl- und Metallprodukten sowie der Herstellung, dem Zukauf und der Auftragsbearbeitung von Komponenten aus metallischen Werkstoffen nach Kundenwunsch tätig. Das Leistungsspektrum der TecPro Metall GmbH erstreckt sich von Dreh- und Frästeilen, gelaserten und umgeformten Komponenten, über vollständige Baugruppen bis hin zur Beschaffung von Kaltfließpressteilen. Durch die unternehmerische Eigenverantwortung der Gesellschaft agiert das Unternehmen weitgehend unabhängig von den Konzerngesellschaften. Diese dezentrale Führung ermöglicht es der Gesellschaft, auf Veränderungen des Marktes schnell und flexibel zu reagieren. Unterstützt wird die Gesellschaft in Finanzierungs-, Controlling-, Steuer- und Rechtsfragen sowie eines gruppenweiten Risikomanagements in Dienstleistung durch die Muttergesellschaft Neuenhauser Gruppe SE & Co. KGaA.

2. Forschung und Entwicklung

Die Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten sind stets darauf ausgerichtet, bestehende Produkte, Prozesse oder Dienstleistungen weiter an spezifische Anforderungen der Kunden und an die Marktentwicklungen anzupassen, das bestehende Portfolio gezielt auszuweiten und dabei Trends und aktuelle Fokusthemen wie z. B. Digitalisierung, Automatisierung und die Transformation in der Energienutzung sinnvoll zu begleiten. Forschung und Entwicklung stellen eine wichtige Grundlage für die Zukunftsfähigkeit unserer Produkte dar. Die Innovations- und Produktentwicklungsprozesse richten sich hier konsequent an den Kunden- und Marktbedürfnissen aus. Ziel ist die effiziente Herstellung qualitativ hochwertiger Produkte unter Einsatz zukunftsweisender Technologien.

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Weltwirtschaft entwickelte sich im Kalenderjahr 2023 mit einem Wachstum von 3,1 Prozent etwas besser als noch vor einem Jahr prognostiziert. Historisch betrachtet war das Jahr 2023 jedoch - die Rezessionsjahre ausgenommen - eines der wachstumsschwächsten der letzten drei Jahrzehnte. Die pandemiebedingten Störungen der Wertschöpfungsketten nahmen im Verlauf des Jahres 2023 sukzessive ab. Die Nationalbanken hielten weitgehend an ihrer restriktiven Geldpolitik fest, wodurch sich die Kreditkosten in mehreren Ländern im Laufe des Berichtsjahres weiter erhöhten. Die Inflationsraten gingen im Jahresverlauf in den meisten Ländern zwar zurück, lagen aber zumeist noch deutlich über dem Zielniveau. Die globale Inflationsrate lag bei geschätzt +6,8 Prozent. Der globale Warenhandel wuchs im Gesamtjahr 2023 nur um geschätzte +0,4 Prozent. Und auch die Industrieproduktion entwickelte sich 2023 mit real +0,9 Prozent sehr schwach. In Deutschland lag das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) im Jahr 2023 nach ersten Berechnungen des Statistischen Bundesamtes um 0,3 Prozent niedriger als im Vorjahr. Die gesamtwirtschaftliche Entwicklung in Deutschland kam im nach wie vor krisengeprägten Umfeld ins Stocken. Zudem dämpften die trotz der jüngsten Rückgänge nach wie vor hohen Preise auf allen Wirtschaftsstufen die Konjunktur. Hinzu kamen ungünstigere Finanzierungsbedingungen aufgrund der gestiegenen Zinsen und eine geringere Nachfrage aus dem In- und Ausland.

Angesichts des anhaltend unsicheren politischen und wirtschaftlichen Umfelds sowie der gestiegenen Finanzierungskosten fiel die Nachfrage nach Investitionsgütern schwächer aus als im Vorjahr. Trotz rückläufiger Auftragseingänge entwickelten sich die Umsätze im stark zyklischen Maschinenbau im Jahr 2023 dennoch teilweise robust, da die Auftragsbestände zu Jahresbeginn vielerorts noch überdurchschnittlich hoch waren und somit Produktion und Umsatz pufferten. In der zweiten Jahreshälfte ließ die Unterstützung durch die Auftragspolster jedoch nach, so dass die Umsatzentwicklung preisbereinigt meist negativ ausfiel. Auf Jahressicht stagnierte der Maschinenumsatz preisbereinigt nach Schätzung der VDMA-Volkswirte im Jahr 2023 weltweit.

Die Produktion im Maschinen- und Anlagenbau in Deutschland ist nach vorläufigen Berechnungen des Statistischen Bundesamtes im Vergleich zum Vorjahr im Jahr 2023 um real 0,6 Prozent gesunken. Die Materialengpässe haben sich weitgehend aufgelöst. Während die Produktion im ersten Halbjahr noch von hohen Auftragsbeständen abgepuffert wurde, brach diese Stütze im weiteren Jahresverlauf Stück für Stück weg, denn der Auftragseingang zeigte das gesamte Jahr über eine schwache Dynamik. Bereits zum Jahresbeginn kam es zu zweistelligen realen Minusraten, und auch im Jahresverlauf war keine Trendwende in Sicht. Ein herausforderndes wirtschaftliches Umfeld geprägt von hoher Unsicherheit führte zu einer spürbaren Zurückhaltung bei den Bestellungen. Der Bestelleingang verfehlte sein Vorjahresniveau im Gesamtjahr 2023 preisbereinigt um 12 Prozent.

2. Geschäftsverlauf

Den negativen konjunkturellen Auswirkungen konnte sich auch die TecPro im Geschäftsjahr 2023 nicht entziehen. Die Auswirkungen der negativen wirtschaftlichen Entwicklung führten zu geringeren Auftragseingängen und Umsatzeinbußen. Die Umsatzerlöse verminderten sich gegenüber dem Vorjahr um 3,3 % auf T€ 30.117 und die Gesamtleistung um 3,7 % auf T€ 29.997. Im Gegenzug konnte der Wareneinsatz und auch die Materialeinsatzquote deutlich reduziert werden; durch einen Anstieg der betrieblichen Aufwendungen hat sich ein Jahresüberschuss vor Gewinnabführung von T€ 3.311 gegenüber T€ 4.563 im Vorjahr ergeben.

Im Geschäftsjahr 2023 wurden Investitionen in Sachanlagen von T€ 1.652 in die Erhaltung und die Erweiterung der bestehenden Fertigungskapazitäten getätigt.

Die Gesellschaft beschäftigte im Jahresdurchschnitt 52 Mitarbeiter. Die TecPro Metall GmbH sieht sich unmissverständlich in der Verantwortung gegenüber den Mitarbeitern. So werden in Abstimmung mit der Berufsgenossenschaft sowie der Gewerbeaufsicht Anstrengungen unternommen, um die bestehende hohe Arbeitssicherheit zu erhalten und laufend weiter zu verbessern.

Die TecPro Metall GmbH ist an festen Produktionsstandorten tätig. Verunreinigungen des Erdreichs, der Ausstoß von Emissionen, Lärmbelästigung etc. sind durch die Art der Produktion nahezu ausgeschlossen. Umweltbelange, soweit sie für das Verständnis des Geschäftsverlaufs oder der Lage von Bedeutung sind, sind aus unserer Sicht nicht ersichtlich.

Unsere im Lagebericht 2022 beschriebene Prognose sah leicht sinkende Umsatzerlöse vor. Bei im Verhältnis nahezu unveränderten betrieblichen Aufwendungen wurde mit einem spürbar geringeren Jahresergebnis und EBITDA gerechnet. Die in der Prognose erwartete Entwicklung der Umsatzerlöse ist nur in geringerem Umfang eingetreten, so dass gegenüber der Planung ein besseres Ergebnis erzielt werden konnte.

3. Lage

Ertragslage

Die Umsatzerlöse haben sich konjunkturell um T€ 1.042 auf T€ 30.117 vermindert. Dies bedeutet einen Umsatzrückgang von 3,3 %. Gleichzeitig ist die Gesamtleistung auf T€ 29.997 gesunken. Im Gegenzug sind die Aufwendungen für den Wareneinsatz um T€ 1.566 auf T€ 19.451 zurückgegangen. Die Materialeinsatzquote konnte gegenüber dem hohen Niveau des Jahres 2022 (67,5 %) reduziert werden und liegt mit 64,8 % wieder auf dem in Vorjahren realisierten Niveau. Vor allem durch den starken Anstieg der Personalaufwendungen und der übrigen betrieblichen Aufwendungen haben sich die betrieblichen Aufwendungen auf T€ 7.230 erhöht und als Folge das Betriebsergebnis auf T€ 3.316 vermindert. Insgesamt wurde ein Jahresüberschuss von T€ 3.311 (Vorjahr: T€ 4.563) erwirtschaftet, der aufgrund des bestehenden Ergebnisabführungsvertrages vollständig an die Gesellschafterin abgeführt worden ist.

Finanzlage

Die Finanzlage ist weiterhin als stabil zu bezeichnen. Das Finanzmanagement der TecPro Metall GmbH ist darauf ausgerichtet, Verbindlichkeiten stets innerhalb der Zahlungsfristen zu begleichen und Forderungen innerhalb der Zahlungsziele zu vereinnahmen.

Die Finanzlage wird durch folgende zusammengefasste Kapitalflussrechnung verdeutlicht:

Die TecPro Metall GmbH weist weiterhin eine solide Finanzstruktur auf. Der Finanzmittelfonds beträgt zum 31. Dezember 2023 T€ 816. Vor allem durch den Rückgang der Vorräte haben sich positive Auswirkungen auf den Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit ergeben, der sich im Geschäftsjahr 2023 auf T€ 6.769 beläuft. Die TecPro Metall GmbH hat im Geschäftsjahr 2023 insgesamt T€ 1.652 für Investitionen aufgewendet. Die Finanzierung der Investitionen erfolgte aus eigenen Mitteln.

Vermögenslage

Die Vermögenslage stellt sich zusammengefasst wie folgt dar:

AKTIVA

Die Struktur des kurz- und langfristig gebundenen Vermögens und der Verbindlichkeiten halten wir aufgrund unserer Erfahrungen im Finanzierungsbereich für stabil. Die starke und solide Bilanz bietet auch zukünftig entsprechende finanzielle Spielräume für den weiteren Ausbau des operativen Geschäftes. Die Bilanzsumme verminderte sich gegenüber dem Vorjahr um T€ 1.081 (= 6,2 %) auf T€ 16.245.

Die TecPro Metall GmbH verfügt mit T€ 9.858 (Eigenkapitalquote von 60,7 %) weiterhin über eine hohe Eigenkapitalausstattung. Durch die hohe Eigenkapitalquote ist das Anlagevermögen vollständig durch Eigenkapital gedeckt.

Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

Während sich die globale Industrieproduktion gegen Ende 2023 durch eine gestiegene Expansionsdynamik in China und in den USA beschleunigte, zeichnete sich ein nachhaltiger Aufschwung zu Ende des Jahres noch nicht ab. Der weltweite Handel sank hingegen das vierte Quartal in Folge und stabilisierte sich am aktuellen Rand. Zudem haben die Unternehmen nach Auflösung der Lieferketten ihre teils hohen Lagerbestände an Zwischenprodukten wieder abgebaut, statt neue anzuschaffen.

Für die deutsche Wirtschaft taten sich große Herausforderungen auf: Hohe Energiekosten, zunehmender Fachkräftemangel, langwierige Genehmigungsprozesse und eine einseitige Abhängigkeit von Rohstoffen sowie Produkten aus Fernost wogen nochmals schwerer in Zeiten gravierender geopolitischer Veränderungen. Deutschlands Maschinenbauer bekamen die weltweite Konjunkturflaute immer deutlicher zu spüren. Die Bestellungen sanken, die Auftragspolster der exportorientierten Branche schrumpften.

Die TecPro Metall GmbH kann von einer noch optimistischen bis verhaltenen Situation berichten, so dass ein deutlich positives Ergebnis erzielt werden konnte.

4. Finanzielle Leistungsindikatoren

Wir ziehen für unsere interne Unternehmenssteuerung die Kennzahlen

• Umsatzerlöse,

• Rohertragsquote,

• Eigenkapitalquote

• EBITDA-Marge heran.

Die EBITDA-Marge stellt das Ergebnis vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen im Verhältnis zu den Umsatzerlösen dar.

Zu den Umsatzerlösen, Rohertrags- und Eigenkapitalquote sowie dem EBITDA verweisen wir auf die Angaben zum Geschäftsverlauf und zur Lage der Gesellschaft. Die EBITDA-Marge verminderte sich durch das geringere Jahresergebnis von 16,5 % auf 13,5 %.

III. Prognosebericht

Für das Gesamtjahr 2024 prognostiziert der Internationale Währungsfonds (IWF) ein Weltwirtschaftswachstum von +3,1 Prozent. Dies entspricht dem vergleichbar schwachen Wachstum im Jahr 2023. Die deutsche Wirtschaft dürfte sich mit +0,5 Prozent erneut unterdurchschnittlich entwickeln. Nach Ansicht der Bundesregierung nimmt die Wirtschaftsleistung mit einem erwarteten Anstieg des Bruttoinlandsprodukts (BIP) um +0,2 Prozent im Jahr 2024 nur geringfügig zu. Geopolitische Krisen sowie geldpolitische Straffungen belasten die erwartete Erholung. Mit einer von der Bundesregierung erwarteten Inflationsrate von 2,8 Prozent für 2024 liegt das Preisniveau weiterhin über dem mittelfristigen Inflationsziel von 2 Prozent der EZB. Die verfügbaren Einkommen der privaten Haushalte dürften im gleichen Zeitraum jedoch um 3,8 Prozent zulegen. In Folge geringerer Inflationsraten steigen dadurch die Reallöhne.

Für das Jahr 2024 erwarten die VDMA-Volkswirte erneut eine Stagnation des preisbereinigten Weltmaschinenumsatzes. Für den Maschinenbau in Deutschland wird 2024 abermals ein herausforderndes Jahr. Die VDMA-Volkswirte rechnen mit einem Rückgang der realen Produktion in Höhe von 4 Prozent. Diese Prognose ist mit hohen Unsicherheiten behaftet, denn die weitere wirtschaftliche Entwicklung hängt von vielen Faktoren ab, die aktuell nur schwer abschätzbar sind.

Trotz der eher trüben Aussicht in den Erwartungen des allgemeinen Maschinen- und Anlagenbaus verzeichnet die TecPro durchaus mehr Optimismus als der Durchschnitt der Wettbewerber. So sorgt die recht breite und zugleich tiefe Ausrichtung mit verschiedensten Anwendungen für eine zuversichtliche Versorgung der von der Krise recht unterschiedlich betroffenen Teilmärkte.

Wir rechnen für 2024 damit, dass die für TecPro relevanten Absatzmärkte des zu bedienenden Geschäftsfeldes "Komponenten, Baugruppen und Systeme" eine insgesamt stagnierende bis leicht rückläufige Entwicklung aufzeigen werden. Die eigenen Auftragseingänge der großen Kunden aus dem Bereich Automobile entwickeln sich eher verhalten und bieten nur schwerlich eine sich in 2024 bessernde Prognose. Eine vielversprechende Kompensierung der rückläufigen Anwendungen bieten bereits erste Serienanläufe neuer Produkte zweier Großkunden. Der Wettbewerb auf unseren Märkten sowie der Kostendruck wird auch im laufenden Geschäftsjahr hoch bleiben. TecPro geht verhalten optimistisch in das Jahr 2024. Gründe für eine gewisse Zurückhaltung gibt es aber weiterhin genug, denn auch das laufende Geschäftsjahr wird geprägt sein von politischen und wirtschaftlichen Unwägbarkeiten.

Insgesamt rechnet die Geschäftsführung aktuell für das Geschäftsjahr 2024 von geringeren Umsatzerlösen in einer Bandbreite von 5,0 % bis 10,0 % aus. Bei einem nur geringeren Rückgang der betrieblichen Aufwendungen wird mit einem geringeren Jahresergebnis und EBITDA-Marge gerechnet.

Wir weisen darauf hin, dass die weiter bestehenden Unsicherheiten die Prognosen weiterhin erheblich beeinflussen können. Diese Unsicherheiten machen die Planungssicherheit der Gesellschaft auch für das Jahr 2024 weiterhin schwierig.

Mittelfristig soll nach Abschluss der Restrukturierungsmaßnahmen die Ertragskraft wieder gesteigert werden. Hier zahlt sich aus, dass TecPro sich in den letzten Jahren auf grundsätzlich wachstumsstarke Marktsegmente fokussiert hat.

Chancen zur Umsetzung dieser Ziele sind vor allem

- die Beibehaltung einer stetigen und angemessenen Wachstumsstrategie in allen Produktbereichen,

- die Nutzung von sinnvollen Desinvestitionen,

- internes Wachstum verbunden mit strategischen Akquisitionen.

Das organische Wachstum soll weiterhin durch Investitionen sichergestellt werden. Für das Jahr 2024 sieht die Planung erforderliche Investitionen zur Erweiterung bzw. Erneuerung der Fertigungskapazitäten verbunden mit dem Anspruch zu automatisierten Fertigungslösungen vor.

IV. Chancen- und Risikobericht

1. Risikobericht

Risiko- und Chancenmanagement

Im Rahmen der Geschäftstätigkeit ist es vielfach unumgänglich, Risiken einzugehen, um Chancen im Markt wahrzunehmen. Es ist somit das Ziel, die Risikosituation der TecPro Metall GmbH zu optimieren und nicht zu minimieren, da ansonsten Chancen unberücksichtigt bleiben. Durch die Geschäftstätigkeit der TecPro Metall GmbH mit heterogenem Produktportfolio muss die Unternehmensführung sämtliche Risiken überschauen und kontrollieren können. Daher ist eine vorausblickende und wirkungsvolle Risikolenkung für die TecPro Metall GmbH ein wichtiger und wertschaffender Bestandteil des Managements: zur Existenzsicherung des gesamten Unternehmens, des eingesetzten Kapitals und der Arbeitsplätze. Grundsätzlich sind Risiken als mögliche negative Abweichung von unserer Ergebnisprognose und Chancen als positive Abweichung von unserer Ergebnisprognose für das Geschäftsjahr 2024 definiert.

Konjunktur- und Branchenrisiken

Für die TecPro Metall GmbH ergibt sich das Marktrisiko im Wesentlichen aus der Nachfrage- und Preisentwicklung, uneinheitlicher Konjunkturentwicklungen sowie dem Wettbewerbsumfeld.

Es gibt einige gesamtwirtschaftliche Unwägbarkeiten, die dazu führen können, dass sich die Wirtschaft schlechter entwickelt als prognostiziert. Gesamtwirtschaftliche Risiken bestehen vor allem durch die weiteren Auswirkungen des Ukraine-Krieges, die straffere Zinspolitik der Notenbanken sowie internationale Handelskonflikte vor allem zwischen den USA und China. Eine weitere Abschwächung der Weltwirtschaft wird sich negativ auf Umsatz und Ergebnis auswirken, da die nicht nur vorübergehende Krise zulasten der Investitionen in Maschinen und Anlagen gehen wird.

Wir können die wirtschaftliche Entwicklung des Marktumfeldes nicht aktiv beeinflussen. Durch die Beobachtung der Märkte sind wir dennoch in der Lage, möglichst frühzeitig auf Marktveränderungen zu reagieren und insbesondere prozess- und produktbezogene Trends durch unsere Nähe zu marktbestimmenden Kunden und passenden Innovationen frühzeitig zu erkennen.

Branchenspezifischen Risiken ist die TecPro Metall GmbH hauptsächlich durch die Entwicklung der weltweiten Märkte und das Agieren seiner Wettbewerber ausgesetzt. Das Wettbewerbsumfeld könnte sich verschärfen, wenn Konkurrenten zur Auslastung der Kapazitäten auf Kosten der Preisqualität den Kampf um Aufträge forcieren. Aktuelle Risiken bestehen vor allem durch den Russland-Ukraine-Konflikt, noch bedingte Lieferketten-Probleme, Preisanstiege in vielen Bereichen sowie die unsichere Energieversorgung.

Beschaffungsrisiken

Im Jahr 2023 haben sich die globalen Lieferketten und die Lage auf den Beschaffungsmärkten grundsätzlich entspannt. Allgemein reduzierte Bedarfe führten zu zwischenzeitlich erhöhten Beständen und stagnierenden Preisen. Wir erwarten, dass sich die Situation an den Beschaffungsmärkten 2024 insgesamt in einer Seitwärtsbewegung stabilisiert und sich die Verfügbarkeit von Material grundsätzlich weiter verbessert.

Die Entwicklung der Preise auf den Beschaffungsmärkten sowie die Energiepreise sind für die TecPro Metall GmbH als Zulieferer der Investitionsgüterindustrie von wesentlicher Bedeutung. Grundsätzlich ist das Unternehmen im Rahmen seiner Geschäftstätigkeit durch den Bezug von Teilen und Rohstoffen einem Marktpreisrisiko ausgesetzt. Die Versorgung mit wichtigen Rohstoffen wird - soweit möglich - über längerfristige Verträge mit verschiedenen Lieferanten gesichert. In unserer Ergebnisprognose für 2024 sind weitere Preissteigerungen einkalkuliert. Die TecPro Metall GmbH versucht grundsätzlich, die Preisschwankungen bei den Rohstoffen dadurch auszugleichen, dass sich preislich fixierte Verkäufe im Gleichgewicht mit preislich fixierten Rohstoffeinkäufen befinden. Trotz dieses Absatz- und Beschaffungsmonitorings kann der Anstieg des Preisniveaus negative Auswirkungen auf die zu erzielenden Deckungsbeiträge haben, wenn die Kostenerhöhungen nicht vollumfänglich an die Kunden weitergegeben werden können und Preissteigerungen stärker steigen als erwartet.

Produktions- und Absatzrisiken

Die TecPro Metall GmbH ist in einem wettbewerbsintensiven Markt tätig. Ein typisches Geschäftsrisiko kann sich aus stärkeren Preis- und Mengenschwankungen auf den Absatzmärkten ergeben. Die wegen der kriegerischen Handlungen Russlands ausgelösten Sanktionen werden voraussichtlich zu einem Wegfall oder zumindest zu einem erheblichen Rückgang der Exporte in die Länder Russland und Ukraine führen. Die Intensität und Häufigkeit dieser Schwankungen und damit auch die Auslastung unserer Fertigungskapazitäten hat nach unseren Beobachtungen und Erfahrungen in den vergangenen Jahren erheblich zugenommen. Dem generellen Risiko, deshalb in eine existenzbedrohende Lage zu geraten, begegnen wir mit einem diversifizierten Portfolio an Produkten und Leistungen, Abnehmerbranchen und regionalen Absatzmärkten.

Die TecPro Metall GmbH verfügt aufgrund der guten Marktposition in den einzelnen Geschäftsbereichen und dem guten Verhältnis von Preis und Qualität über stabile Kundenbeziehungen. Ein Risiko ist vor allem in der teilweise starken Abhängigkeit von wenigen Großkunden zu sehen. Diese Abhängigkeit kann in einzelnen Bereichen immer wieder zu Nachfragedellen oder sogar zu einem Einbruch des Auftragseingangs führen. Diesem Absatzrisiko wurde in den vergangenen Jahren dadurch entgegengewirkt, dass aufgrund verstärkter Vertriebsaktivitäten in mehreren Geschäftsbereichen neue Kunden, z.T. aus neuen Branchen, gewonnen werden konnten und neue Geschäftsbereiche erschlossen wurden.

Das Risiko eines ungeplanten längerfristigen Stillstandes der Schlüsselaggregate für die Produktion wird durch regelmäßige Anlagenkontrollen, eine vorbeugende Instandhaltung sowie ständige Modernisierungen und Investitionen minimiert. Mögliche negative finanzielle Folgen werden durch abgeschlossene Versicherungsverträge in Grenzen gehalten oder völlig ausgeschlossen.

Weitere Risiken bestehen im Zwang zur Innovation und zur Erweiterung der Produktpalette. Als Maßnahmen zur Bewältigung des zunehmenden Wettbewerbsdruckes sind die Reduzierung des Break-even-Points durch die Nutzung weiterer Synergieeffekte und die teilweise Verlagerung der Fertigung sowie diverse Vorwärtsstrategien zur Ausweitung des Geschäftsvolumens durch Kauf bzw. Eingehen von strategischen Partnerschaften zu nennen. Durch das gut strukturierte Vertriebssystem, über das Marktbewegungen rechtzeitig erkannt werden, können Sofortmaßnahmen frühzeitig eingeleitet werden.

Die weltweiten wirtschaftlichen Unwägbarkeiten vor allem durch den Ukraine-Krieg können sich auch weiterhin durch wegfallende Auftragseingänge in erheblichem Maße negativ auf Produktion und Absatz auswirken.

Gewährleistungsrisiken Gewährleistungsrisiken bestehen vor allem bei möglichen Serienfehlern. Das Gewährleistungsrisiko wird durch eine verstärkte Qualitätskontrolle und passenden Versicherungsschutz minimiert.

Finanzwirtschaftliche Risiken

Die TecPro Metall GmbH ist finanzwirtschaftlichen Risiken in Form von Ausfallrisiken, Liquiditätsrisiken, Zinsänderungsrisiken und Währungsrisiken ausgesetzt.

Trotz der weiterhin bestehenden Unsicherheiten auf den Weltmärkten werden Ausfallrisiken derzeit als gering eingestuft. Auch Währungsrisiken werden als gering angesehen, da ein Großteil der Geschäftstätigkeit in Euro abgewickelt wird.

Liquiditätsrisiken bestehen vor allem darin, dass die TecPro Metall GmbH möglicherweise nicht in der Lage ist, die Finanzmittel zu beschaffen, die zur Begleichung der im Zusammenhang mit Finanzinstrumenten eingegangenen Verpflichtungen notwendig sind. Solche Verpflichtungen bestehen vor allem in der Ablösung fälliger Finanzverbindlichkeiten.

Zur Sicherstellung der Liquidität und der weiteren Finanzierung zukünftiger Investitionen hat der Neuenhauser Konzern einen Konsortialkredit mit einer Laufzeit bis Juni 2024 (nach Beantragung der 2. Verlängerungsoption) aufgenommen. Die Liquiditätssituation hat sich in Q1 2024 weiterhin erholt und wie geplant stabilisiert.

Sehr erfreulich können wir zudem von der zwischenzeitlich unterzeichneten Anschlussfinanzierung der Neuenhauser Gruppe bis zum 30.09.2025 per Konsortialkreditvertrag unseres Bankenkonsortiums berichten.

Durch die weiterhin bestehenden Unsicherheiten und deren Auswirkungen auf erwartete Auftragseingänge bestehen in unverändertem Maße finanzwirtschaftliche Risiken.

Zinsänderungsrisiken bestehen aus der variablen Verzinsung des Konsortialkredites. Die Zinsentwicklung wird zeitnah gemonitort. Ab Beginn der zweiten Jahreshälfte 2022 hat die EZB eine Reihe von Zinserhöhungen vollzogen. Damit haben und werden sich höhere Zinsbelastungen aus den aufgenommenen Darlehen ergeben.

Personelle Risiken

Die TecPro Metall GmbH ist stark von der Qualifikation und Erfahrung seiner Mitarbeiter abhängig. Die wirtschaftliche Lage der Gesellschaft kann durch eine nicht adäquate personelle Ausstattung negativ beeinflusst werden.

Darüber hinaus können sich Personalrisiken aus einer hohen Fluktuation von Leistungsträgern und einem unzureichenden Ausbildungsstand sowie durch von Mitarbeitern verursachte Fehler oder Diebstähle ergeben. Ein entscheidender Bestandteil des Erfolgs resultiert daher aus dem Engagement und der Leistung der Mitarbeiter. Der Wettbewerb um qualifizierte, einsatzbereite sowie engagierte Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter hat sich intensiviert. Ursache hierfür ist der zunehmende Fachkräftemangel auf dem Personalmarkt als wesentliches Personalrisiko im gesamten Konzern, der sich weiter verschärfen könnte. Um den Erfolg auch nachhaltig zu gewährleisten und sich als attraktiver Arbeitgeber zu positionieren, werden externe und interne Weiterbildungsmaßnahmen entwickelt und angeboten, um qualifizierte Mitarbeiter aufzubauen, weiterzuentwickeln, zu motivieren und langfristig an das Unternehmen zu binden.

Rechtliche, steuerrechtliche und Compliance-Risiken

Möglichen Risiken aus den vielfältigen zivil-, steuer-, umwelt- und wettbewerbsrechtlichen sowie sonstigen Regelungen und Gesetzen wird durch strikte Einhaltung dieser Regelungen und Gesetze sowie die Beratung durch ausgewiesene externe Spezialisten begegnet. Derzeit bestehen nach unserer Auffassung keine bedeutsamen rechtlichen Risiken.

Grundsätzlich tragen alle Unternehmen der Neuenhauser Gruppe die bilanzielle Vorsorge zur Abdeckung möglicher steuerlicher Risiken. Erwartete Steuernachzahlungen wurden vollumfänglich im Jahresabschluss zum 31. Dezember 2023 berücksichtigt.

Umweltschutzrisiken

Als produzierendes Unternehmen ist die TecPro Metall GmbH Risiken im Bereich Umwelt und Sicherheit ausgesetzt, die zu möglichen Schäden an Menschen, Gütern und der Reputation des Unternehmens führen können. Schäden können sich direkt oder indirekt finanziell auswirken. Unsere Anlagen entsprechen den jeweiligen technischen Anforderungen und werden durch Sachverständige in den vorgeschriebenen Intervallen überprüft, um eine Umweltgefährdung weitestgehend zu vermeiden. TecPro vermindert Umwelt- und Sicherheitsrisiken durch hohe technische Standards in der Produktion, Schulungen, Verhaltensregeln sowie branchenübliche Versicherungen.

IT-Risiken

Alle wesentlichen Geschäftsprozesse basieren auf funktionierenden IT-Systemen. Risiken bestehen darin, dass wichtige Systeme ausfallen, gestört werden oder von unberechtigten Dritten auf diese zugegriffen wird. Dies könnte zu Produktionsausfällen führen und den Verlust von wichtigen vertraulichen Daten zur Folge haben.

Auch kann allgemein beobachtet werden, dass immer mehr Unternehmen Ziele von Cyberkriminalität werden und die Cybersicherheit stark bedroht ist. TecPro wappnet sich gegen diese Risiken mit international anerkannten IT-Sicherheitsmaßnahmen.

2. Chancenbericht

Gesamtwirtschaftliche Chancen bieten sich für die TecPro Metall GmbH durch die gute Positionierung der Gesellschaft im Wettbewerb.

Im Bereich Digitalisierung und Automatisierung, die TecPro weiter ausbauen will, liegen erhebliche Chancen zur Kostenreduktion.

Die Grundlagen für die Wahrnehmung von Chancen sind eine starke Wettbewerbsposition, eine gesicherte Finanzierungsstruktur, eine nachhaltig gesteigerte Effizienz sowie ein effektives Einkaufs- und Bestandsmanagement. Unsere hohen Qualitätsansprüche setzen wir durch Qualitätskontrollen sowohl bei den Lieferanten als auch in unseren Produktionsstätten durch.

Dem Wettbewerb am Markt werden wir weiter durch Erfahrung, Innovationen, Zuverlässigkeit und ein hohes Maß an Qualität begegnen.

Gesamtaussage

Die Gesamtrisikosituation ist anhaltend durch makroökonomische Unsicherheiten geprägt. Zwar mehren sich Anzeichen, dass in diesem Jahr zunächst mit keiner tiefgreifenden Rezession zu rechnen ist, dennoch dominieren weiterhin konkrete sowie mögliche Auswirkungen aus den geopolitischen Konflikten, insbesondere zwischen der Ukraine und dem Westen mit Russland, aber auch zwischen den USA und China, maßgeblich die Stimmungslage der Konsumenten und die Zuversicht der Wirtschaft. Die anhaltend hohe Inflation, vor allem getrieben durch hohe Energiepreise und Materialknappheiten, sowie Störungen in der Energieversorgung können nach wie vor das Konsumverhalten eintrüben als auch die Produktionsintensität einschränken. Entsprechend können Umsatz, Rohertragsquote und EBITDA-Marge geringer ausfallen als derzeit prognostiziert.

Der Schwerpunkt der Risiken liegt auf den Umfeld- und Branchenrisiken sowie den finanzwirtschaftlichen Risiken, während sich die Beschaffungsrisiken vermindert haben. In Ergänzung hierzu resultiert ein Risiko aus der fortwährenden Kriegssituation zwischen Russland und der Ukraine.

Trotz dieser Risiken und Krisen gehen wir aus heutiger Sicht davon aus, dass auch in Abstimmung mit den Konsortialbanken die negativen Auswirkungen nicht so gravierend sind, dass der Fortbestand der Gesellschaft gefährdet ist. Die Einschätzung der Gesamtrisikosituation ist das Ergebnis aller wesentlichen Einzelrisiken. Die Geschäftsführung geht davon aus, dass alle bei der Aufstellung des Jahresabschlusses bilanziell zu berücksichtigenden Risiken durch ausreichende Rückstellungen und Wertberichtigungen abgebildet worden sind.

V. Risikobericht über die Verwendung von Finanzinstrumenten

Zu den in der Gesellschaft bestehenden Finanzinstrumenten zählen auf der Aktivseite im Wesentlichen die Forderungen und die flüssigen Mittel. Die finanziellen Vermögenswerte sind mit den fortgeführten Anschaffungskosten angesetzt. Auf der Passivseite enthalten die originären Finanzinstrumente im Wesentlichen die zu Erfüllungsbeträgen bewerteten Verbindlichkeiten. Finanzinstrumente zu Handels- und Spekulationszwecken werden nicht eingesetzt.

Die TecPro Metall GmbH verfügt über einen solventen Kundenstamm. Forderungsausfälle treten nur in geringem Umfang auf. Zudem besteht eine langjährige Zusammenarbeit mit einem Großteil der Kunden. Die sich aus den Geschäftsbeziehungen mit Kunden ergebenden Ausfallrisiken werden vor allem durch eine permanente Überwachung, die Festlegung von Limits sowie den Abschluss von Kreditversicherungen, Akkreditiven und Bonitätsnachfragen bei Auskunfteien begrenzt.

Verbindlichkeiten werden innerhalb der vereinbarten Zahlungsfristen gezahlt.

Ziel des Finanz- und Risikomanagements der Gesellschaft ist die Sicherstellung des Erfolges gegen finanzielle Risiken jeglicher Art. Beim Management der Finanzdispositionen verfolgt die Gesellschaft eine konservative Politik.

Zur Absicherung gegen das Liquiditätsrisiko werden Liquiditätspläne erstellt, die einen Überblick über Geldaus- und -eingänge vermitteln.

Der Bestand an originären Finanzinstrumenten wird in der Bilanz ausgewiesen, die Höhe der finanziellen Vermögenswerte gibt das maximale Ausfallrisiko an. Soweit bei den finanziellen Vermögenswerten Ausfallrisiken erkennbar sind, werden diese Risiken durch Wertberichtigungen erfasst.

Bilanz

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung

Anhang

I. ALLGEMEINE ANGABEN ZUM JAHRESABSCHLUSS

Die TecPro Metall GmbH hat ihren Sitz in Neuss. Sie ist im Handelsregister unter HRB 78421 beim Amtsgericht Düsseldorf eingetragen.

Der Jahresabschluss der TecPro Metall GmbH wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches für mittelgroße Kapitalgesellschaften, unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung, aufgestellt. Die TecPro Metall GmbH hat den Jahresüberschuss von T€ 3.311 aufgrund des bestehenden Ergebnisabführungsvertrages an die Muttergesellschaft TecPro Beteiligungs-GmbH abgeführt.

Der Jahresabschluss ist in Euro aufgestellt. Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt. Alle Beträge wurden - soweit nicht anders dargestellt - in T€ angegeben.

II. ANGABEN ZU DEN POSTEN DER BILANZ UND DER GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sind gegenüber dem Vorjahr unverändert beibehalten worden. Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren im Wesentlichen die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

1. Angaben zur Bilanz

Die immateriellen Vermögensgegenstände und das Sachanlagevermögen sind mit den Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen aktiviert.

Die Abschreibungen werden planmäßig nach der linearen Methode entsprechend der voraussichtlichen Nutzungsdauer mit steuerlich zulässigen Sätzen vorgenommen.

Geringwertige Anlagegüter bis zu einem Netto-Einzelwert von € 250,00 sind im Jahr des Zugangs als Aufwand erfasst worden. Bewegliche Anlagegüter mit einem Netto-Einzelwert von mehr als € 250,00 bis € 1.000,00 werden in einem Sammelposten zusammengefasst. Von den jährlichen Sammelposten werden entsprechend den steuerlichen Vorschriften pauschalierend jeweils 20 % p. a., für dessen Zugänge sie gebildet wurden, und den vier darauf folgenden Jahren abgeschrieben. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens werden im Übrigen zeitanteilig vorgenommen.

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist dem als Anlage beigefügten Anlagenspiegel zu entnehmen.

Der Bestand der Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und Handelswaren wird zu Anschaffungskosten angesetzt. Bei der Ermittlung der Einstandspreise wurden Abschläge für Skonti und Rabatte berücksichtigt. Soweit erforderlich werden Abschreibungen für Verwertungsrisiken vorgenommen.

Die unfertigen und fertigen Erzeugnisse werden zu Herstellungskosten (Materialkosten, Fertigungskosten und notwendige Gemeinkosten) angesetzt. Kosten der allgemeinen Verwaltung wurden gemäß § 255 Abs. 2 Satz 3 HGB aktiviert. Ist der voraussichtliche Verkaufserlös abzüglich der bis zum Verkauf noch anfallenden Kosten niedriger, wird dieser Wert angesetzt.

Alle erkennbaren Risiken im Vorratsvermögen, die sich aus überdurchschnittlicher Lagerdauer, geminderter Verwertbarkeit und niedrigeren Wiederbeschaffungskosten ergeben, sind durch angemessene Abwertungen berücksichtigt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sowie liquide Mittel werden zu Nennwerten bilanziert. Bei den Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen wird dem in den einzelnen Forderungen liegenden Risiko durch Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen. Zur Abdeckung des allgemeinen Kreditrisikos wird eine Pauschalwertberichtigung auf die nicht einzelwertberichtigten und nicht kreditversicherten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen vorgenommen.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen enthalten Darlehensforderungen von T€ 3.130 und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen von T€ 92.

Die Posten des Eigenkapitals sind zum Nennbetrag angesetzt. Das gezeichnete Kapital beträgt wie im Vorjahr € 200.000,00 und ist voll eingezahlt.

Die Berechnung der Rückstellungen für Pensionen wurde versicherungsmathematisch nach der Anwartschaftsbarwertmethode (Projected Unit Credit Method) unter Verwendung der Richttafeln 2018 G von Dr. Klaus Heubeck und Berücksichtigung eines Rechnungszinsfußes von 1,82 % p. a. ermittelt. Als Zinsfuß wurde der von der Deutschen Bundesbank gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung bekannt gegebene Prozentsatz verwendet. Von der Vereinfachungsregelung des § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB (Ermittlung des Zinsfußes unter der Annahme einer Restlaufzeit der Pensionsrückstellungen von 15 Jahren und eines durchschnittlichen Marktzinssatzes von zehn Jahren) wurde Gebrauch gemacht. Bei der Berechnung wurde ein Rententrend von 1,0 % p. a. berücksichtigt.

Die mit T€ 47 angesetzten Rückstellungen für Pensionen wurden mit dem bestehenden Deckungsvermögen (Rückdeckungsansprüche), welches mit den von den Versicherungen mitgeteilten Aktivwerten (geschäftsplanmäßiges Deckungskapital) von T€ 38 angesetzt wurde, gemäß § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB verrechnet, da die Voraussetzungen für eine Saldierung vorliegen.

Bei Zugrundelegung eines durchschnittlichen Marktzinssatzes von sieben Jahren hätte sich ein Rückstellungsbetrag von T€ 47 ergeben. Für den Unterschiedsbetrag von € 217 besteht gemäß § 253 Abs. 6 Satz 2 HGB eine Ausschüttungssperre.

Aufwendungen und Erträge aus dem Deckungsvermögen und die Abzinsung der Rückstellungen werden im Finanzergebnis verrechnet.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden abgezinst. Als Zinsfuß wurde der von der Deutschen Bundesbank gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung bekannt gegebene laufzeitindividuelle Prozentsatz, bei Rückstellungen für Altersteilzeit und Jubiläum der Prozentsatz, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt, verwendet. Preis- und Kostensteigerungen wurden berücksichtigt.

Die Verbindlichkeiten sind zu ihren Erfüllungsbeträgen ausgewiesen. Die Verbindlichkeiten haben allesamt eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr und sind nicht gesichert.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen enthalten Verbindlichkeiten aus der Ergebnisabführung an die Gesellschafterin von T€ 3.311 und aus Lieferungen und Leistungen von T€ 184.

Die sonstigen Verbindlichkeiten enthalten Verbindlichkeiten aus Steuern von T€ 194 (Vorjahr: T€ 177) und Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit von T€ 1 (Vorjahr: T€ 1).

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten haben allesamt eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr und sind zu amtlich notierten Wechselkursen deutscher Kreditinstitute am Abschlussstichtag umgerechnet.

2. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Der Personalaufwand enthält Aufwendungen für Altersversorgung von T€ 1 (Vorjahr: T€ 1).

Die sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträge enthalten Zinsen aus verbundenen Unternehmen von T€ 135 (Vorjahr: T€ 52).

Die Zinsen und ähnliche Aufwendungen enthalten Aufwendungen aus der Abzinsung von Rückstellungen von T€ 1 (Vorjahr: T€ 1).

III. SONSTIGE ANGABEN

1. Haftungsverhältnisse

Die Gesellschaft haftet für Kreditverpflichtungen von verbundenen Unternehmen in Höhe von T€ 106.875.

Das Risiko einer Inanspruchnahme aus den oben genannten Verpflichtungen wird als gering angesehen, da nach derzeitigem Kenntnisstand damit zu rechnen ist, dass die bestehenden Verpflichtungen von den oben genannten Gesellschaften aus eigener Finanz- und Ertragskraft zurückgezahlt bzw. erbracht werden können.

2. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestehen Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen von T€ 5.124. Die Verträge dienen vor allem der Finanzierung bzw. Wartung von Gebäuden sowie der Betriebs- und Geschäftsausstattung. Die Vorteile der abgeschlossenen Verträge bestehen in der Nutzung der Vermögensgegenstände, die Risiken in der Verpflichtung zur Zahlung einer festen Miet- oder Leasingrate.

3. Belegschaft

4. Steuerabgrenzung

Bei den Rückstellungen für Pensionen und sonstigen Rückstellungen bestehen Differenzen zwischen den handels- und den steuerlichen Wertansätzen. Aktive latente Steuern auf diese Differenzen wurden in Ausübung des Wahlrechtes des § 274 Abs. 1 S. 2 HGB nicht angesetzt.

5. Geschäftsführung

Die Geschäftsführung erfolgte durch:

- Herrn Holger Malzkorn, Grevenbroich,

Auf die Angabe der Gesamtbezüge der Geschäftsführer wird gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

6. Ergebnisverwendungsvorschlag

Das Ergebnis des Geschäftsjahres 2023 von € 3.310.835,04 wurde entsprechend des bestehenden Gewinnabführungsvertrages an die TecPro Beteiligungs-GmbH, Neuenhaus, abgeführt.

7. Angaben zum Mutterunternehmen

Muttergesellschaft der TecPro Metall GmbH, Neuss, die den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen aufstellt, ist die Neuenhauser Gruppe SE & Co. KGaA, Neuenhaus (Amtsgericht Osnabrück, Nr. HRB 215758). Der Konzernabschluss der Neuenhauser Gruppe SE & Co. KGaA, Neuenhaus, wird im elektronischen Unternehmensregister offen gelegt.

Anlagespiegel

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 18.06.2024 festgestellt.

Bestätigungsvermerk

Bei der Offenlegung des Jahresabschlusses werden die größenabhängigen Erleichterungen für mittelgroße Kapitalgesellschaften gemäß § 327 HGB und § 276 Satz 1 HGB in Anspruch genommen. Zu dem vollständigen Jahresabschluss und dem Lagebericht wurde der folgende Bestätigungsvermerk erteilt:

An die TecPro Metall GmbH, Neuss

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der TecPro Metall GmbH, Neuss - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

• entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2023 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 und

• vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben.

Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.

Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

• identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

• gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.

• beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

• ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

• beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrundeliegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

• beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.

• führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrundeliegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.