Freaks 4U Gaming GmbH

Freaks 4U Gaming GmbH

Berlin

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Lagebericht für den Zeitraum vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023

1. Grundlagen des Unternehmens

Die Freaks 4U Gaming GmbH (im Folgenden „Freaks 4U Gaming“), Berlin wurde am 07. Februar 2011 gegründet und hat ihren Sitz in Berlin. Das Geschäftstätigkeitsfeld hat sich im Geschäftsjahr 2023 nicht verändert. Die Freaks 4U Gaming ist eine weltweit führende Full-Service Marketing- und Kommunikationsagentur für Gaming und E-Sport. Das Geschäft des Unternehmens gliedert sich in drei Unternehmensbereiche: Den Agenturbereich, den Product- & Community-Bereich sowie den TV- & Digital Media Production-Bereich. Aufgrund der Vielseitigkeit des Produktportfolios der Freaks 4U Gaming ist das Unternehmen für eine Vielzahl von Kunden interessant. Während vor einigen Jahren Kunden fast ausschließlich IT- und Entertainment-Hersteller und -Händler sowie Game Publisher waren, ist das Portfolio des Unternehmens inzwischen für eine breitere Kundenzielgruppe interessant, beispielsweise aus den Branchen Food & Beverage, Versicherungen und Telekommunikation.

2. Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Im Jahr 2023 hat sich die globale Wirtschaft weiter von den Auswirkungen der COVID-19-Pandemie erholt. Die Inflationsraten blieben in vielen Ländern hoch, was die Kaufkraft der Verbraucher beeinflusste. Laut dem Internationalen Währungsfonds (IWF) wird das globale BIP-Wachstum für 2023 auf etwa 3,2% geschätzt, was im Vergleich zum Vorjahr in etwa identisch ist. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) der Eurozone verbleibt im Vergleich zu 2022 auf ähnlichem Niveau. Diese wirtschaftlichen Rahmenbedingungen haben sowohl direkte als auch indirekte Auswirkungen auf die E-Sport- und Gaming-Branche.

Das Wirtschaftswachstum in der EU für 2023 ist von Unsicherheiten geprägt, die durch geopolitische Spannungen, Inflation und Energiepreise verursacht werden. Dennoch gibt es Potenziale in den Bereichen digitale Transformation und nachhaltige Investitionen, die langfristig zur Stabilisierung und zum Wachstum der EU-Wirtschaft beitragen könnten. Im Vergleich zum Vorjahr ist das Wachstum der Wirtschaftsleistung um 0,3% zurückgegangen und fällt damit wesentlich geringer aus.

Die E-Sport- und Gaming-Branche steht vor erheblichen Herausforderungen, die durch gesamtwirtschaftliche Unsicherheiten und nachlassende Sponsoringerlöse verstärkt werden. Dazu trägt vor allem auch die Inflation bei, welche in Deutschland im Jahr 2023 bei rd. 5,9% liegt, und führt wie auch in den Vorjahren weiterhin zu deutlichen Kosteneinsparungen bei vielen Unternehmen, die mit nachhaltigen Einsparungen oder Verkürzung von Vertragslaufzeiten für Marketingaktivitäten und Sponsorings verbunden sind.

Trotz wirtschaftlicher Herausforderungen bleibt der Gaming- und E-Sport-Branche weiterhin für Werbetreibende und Sponsoren attraktiv. Die Attraktivität beruht auf mehreren zentralen Faktoren. Zunächst sorgt die wachsende Community für ein lebendiges Umfeld, in dem Millionen von Spielern und Fans aus interessanten Zielgruppen sich vernetzen und austauschen können. Streaming-Plattformen wie Twitch und YouTube Gaming erweitern zudem die Sichtbarkeit und Popularität von Spielen. Darüber hinaus findet gleichzeitig eine Professionalisierung des E-Sports statt, welche das Interesse von großen Sponsoren und Medienunternehmen, die Sichtbarkeit und Legitimität des E-Sports kontinuierlich erhöht.

Insgesamt zeigt die Branche während und nach der COVID-19-Pandemie eine sehr gute Anpassungsfähigkeit an Marktgegebenheiten und wird daher weiterhin eine zentrale Rolle in der globalen Unterhaltungslandschaft spielen.

Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft

Ertragslage

Die Umsatzerlöse als ein wesentlicher finanzieller Leistungsindikator blieben im Geschäftsjahr 2023 gerade aufgrund der unsicheren und schwierigen wirtschaftlichen Lage sowie Einsparungsmaßnahmen im Bereich Marketing und Sponsoring vieler Unternehmen deutlich hinter den Erwartungen und zugleich auch hinter dem Vorjahr zurück. Auch wenn im Vorjahr bereits mit einem Umsatzrückgang von ca. 16% geplant war, hat die doch deutlich schlechtere gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Entwicklung und damit einhergehend der Rückgang der Sponsoringerlöse zu einem starken Umsatzrückgang von EUR -11,3 Mio. geführt, der einem Rückgang von knapp - 30% im Vorjahresvergleich entspricht. Von den Umsatzerlösen des Geschäftsjahres 2023 entfielen ca. 53% auf das Inland, ca. 29% auf Mitgliedstaaten der EU sowie ca. 18% auf Drittländer.

Die Aufwendungen der Freaks 4U Gaming fallen aufgrund der rückläufigen Umsätze im Vergleich zum Vorjahr ebenfalls wesentlich geringer aus. Die umsatzabhängigen Fremdleistungskosten, welche bei Freaks 4U Gaming vor allem als externe Kosten im Zusammenhang mit dem Studiobetrieb oder Veranstaltungen sowie der Realisierung von Events entstehen, sind rückläufig. Es sind im Vorjahresvergleich rd. EUR 8,7 Mio. weniger Fremdleistungskosten angefallen, was einem Rückgang von rd. -33,5% entspricht. Die Fremdleistungsquote lag im Geschäftsjahr 2022 noch bei rd. 68% und konnte im Geschäftsjahr 2023 durch die beschriebenen Einflüsse leicht auf rd. 64% verbessert werden. Diese Verbesserung resultiert auch aus der Tatsache, dass etwas weniger als im Vorjahr auf externe Ressourcen zurückgegriffen werden musste. Durch die sinkende Auftragslage stand die Auslastung des vorhandenen Personals im Fokus, sodass weniger Kosten für Freelancer usw. in Bereichen angefallen sind, in denen Freaks 4U Gaming selbst mit Personal gut aufgestellt ist.

Die Mitarbeiterzahl wurde im Vergleich zum Geschäftsjahr 2022 von durchschnittlich 257 auf 234 Mitarbeiter gesenkt. Es erfolgten wesentlich weniger Neueinstellungen als noch im Vorjahr. Gegenläufige Effekte, welche in den Personalkosten enthalten sind, sind zum einen die Erhöhungen des Lohnniveaus von Bestandsmitarbeitern und zum anderen die Verringerung der Mitarbeiteranzahl. Daneben wurden im Geschäftsjahr 2023 unter dem Personalaufwand Aufwendungen für Personaldienstleister von TEUR 466 (Vorjahr TEUR 0) ausgewiesen. Das alles führt zu einem etwa gleichbleibenden Personalaufwand von EUR 12,21 Mio. (Vorjahr: EUR 12,17 Mio.) und entspricht einer Erhöhung von rd. 0,3%.

Die langfristigen Mietverhältnisse blieben weiterhin bestehen und haben sich im Geschäftsjahr 2023 nicht verändert.

Die Werbe- und Reisekosten der Freaks 4U Gaming sind von TEUR 1.144 im Geschäftsjahr 2022 auf TEUR 754 im Geschäftsjahr 2023 zurückgegangen, was einem Rückgang von 34% entspricht. Im Geschäftsjahr 2023 gab es in Kombination mit dem Umsatzrückgang wesentlich weniger Reiseaktivitäten.

Das Jahresergebnis als weiterer finanzieller Leistungsindikator betrug EUR -13,6 Mio. und hatte sich somit um EUR -5,1 Mio. von EUR -8,5 Mio. verschlechtert. Im Vorjahr wurde von einem leicht reduzierten Jahresfehlbetrag im Gegensatz zu 2022 ausgegangen. Die Erhöhung des Jahresfehlbetrages ist auf den Umsatzrückgang und die nur leicht veränderten Personalaufwendungen sowie sonstige betriebliche Aufwendungen zurückzuführen.

Finanzlage

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr haben sich im Geschäftsjahr 2023 aufgrund der planmäßigen Tilgungen verringert, sind jedoch gleichzeitig um kurzfristige Verbindlichkeiten aus der Nutzung von Vorfinanzierungslinien in ähnlicher Höhe angestiegen, sodass sich die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit EUR 3,89 Mio. insgesamt auf demselben Niveau befinden wie im Vorjahr (EUR 3,85 Mio.).

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen haben sich im Vergleich zum Vorjahr um rd. 13,4% reduziert. Dies ist ebenfalls darauf zurückzuführen, dass im Vorjahresvergleich weniger Aufträge mit externer Unterstützung realisiert wurden, sodass der Fokus auf der Auslastung der internen Ressourcen lag und hier keine Verbindlichkeiten entstanden sind. Die Verbindlichkeiten gegenüber den Gesellschaftern sind mit EUR 3,8 Mio. zum Stichtag wesentlich höher als im Vorjahr.

Diese Summe betrifft im Wesentlichen ein Wandeldarlehen mit NODWIN, welches im Geschäftsjahr 2024 in Eigenkapital umgewandelt wurde.

Im Geschäftsjahr 2023 haben sich die Anteile an verbundenen Unternehmen stark von EUR 13,73 Mio. um rd. EUR 6,85 Mio. auf 6,88 Mio. EUR verringert. Die Reduktion ist durch die Abschreibung der Beteiligung an der ProGaming Italia bedingt.

Aufgrund der gesamtwirtschaftlichen Lage und der finanziellen Lage hat die Freaks 4U Gaming im Berichtsjahr anders als in den vorherigen Geschäftsjahren weitestgehend auf Ersatzinvestitionen in das Anlagevermögen sowie Neuinvestitionen verzichtet. Darüber hinaus hat die Freaks 4U Gaming von den Anschaffungen aus den Vorjahren z.B. für die DreamHack profitiert und kann diese auch noch einige weitere Jahre nutzen.

Vermögenslage

Die Bilanzsumme von Freaks 4U Gaming belief sich zum Bilanzstichtag auf ca. TEUR 18.581. Sie hat sich gegenüber dem Vorjahr 2022 (ca. EUR 10,8 Mio.) um 37% reduziert.

Ein wesentlicher Treiber der Reduktion ist neben dem Rückgang der Anteile an verbundenen Unternehmen die Abnahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen von ca. TEUR 8.052 TEUR im Jahr 2022 auf ca. TEUR 4.305 in 2023, welche ebenfalls mit dem Umsatzrückgang im Einklang steht.

Auch im Geschäftsjahr 2023 weist die Freaks 4U Gaming noch nicht abgerechnete Leistungen im Vorratsvermögen aus. Dies betrifft insbesondere Projekte, die zum Ende des Geschäftsjahres 2023 noch nicht abgeschlossen waren, bei denen jedoch bereits entsprechende Kosten entstanden sind. Im Vergleich zum Vorjahr ist das Volumen von TEUR 500 auf TEUR 45 aber deutlich gesunken, was darauf zurückzuführen ist, dass es weniger Projekte gab, welche schon 2023 gestartet und 2024 erst realisiert wurden.

Daneben haben sich die Sachanlagen durch planmäßige Abschreibungen von TEUR 5.150 um TEUR 1.149 auf TEUR 4.001 reduziert.

Im Geschäftsjahr 2023 wurden Geschäftsanteile im Nennbetrag von EUR 6.904,00 eingezogen. Die Höhe der Abfindung für diese Geschäftsanteile betrug EUR 5.385.600,00 und hat die Kapitalrücklage entsprechend vermindert.

Daneben hat die Gesellschaft im Dezember 2023 eine Kapitalerhöhung gegen Bareinlage durch Ausgabe von 21.854 neuen Geschäftsanteilen beschlossen. Das neue Stammkapital der Gesellschaft wurde somit auf EUR 104.764,00 erhöht. Die Zahlung des Agios in die Kapitalrücklage in Höhe von EUR 3.425.000,00 erfolgte im Geschäftsjahr 2023 durch Wandlung der Darlehensforderungen der Gesellschafter, welche aus den im Geschäftsjahr 2023 ausgereichten Wandeldarlehen an die Freaks 4U Gaming GmbH stammten. Die Bareinlage des gezeichneten Kapitals erfolgte durch die Gesellschafter hingegen erst im Januar 2024, sodass aufgrund der konstitutiven Eintragung im Handelsregister im Jahresabschluss zum 31. Dezember 2023 ein Sonderposten mit der Bezeichnung „Zur Durchführung der beschlossenen Kapitalerhöhung geleistete Einlagen“ in Höhe von EUR 21.854,00 ausgewiesen wird.

Aufgrund des Jahresfehlbetrags in 2023 ist das Eigenkapital der Freaks 4U Gaming GmbH zum Ende des Geschäftsjahres dennoch negativ und hat durch den Ausweis eines nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrags die Bilanzsumme gegenläufig um TEUR 1.904 erhöht. Durch ein im Dezember 2023 geschlossenes Wandeldarlehen in Höhe von TEUR 3.600 und die daraufhin folgende Wandlung des Darlehens sowie ein zusätzliches Investment in Höhe von TEUR 4.391 durch NODWIN Gaming International Pte. Ltd. im Januar 2024 wurde die Zahlungsfähigkeit und ein positives Eigenkapital zu diesem Zeitpunkt wiederhergestellt.

Zudem wurden in 2024 zusätzliche Vereinbarung mit dem neuen Gesellschafter NODWIN Gaming International Pte. Ltd. und Co-Investor FRE GmbH & Co KG über den Zufluss weiterer liquider Mittel in einem Umfang von EUR 2,7 Mio. unterzeichnet, welche bereits im Juli und September 2024 ausgezahlt wurden.

Wir verweisen bezüglich der wirtschaftlichen Situation der Gesellschaft auf die weiteren Ausführungen im Prognosebericht.

Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage der Gesellschaft

Im Berichtszeitraum sah sich die Freaks 4U Gaming GmbH einem herausfordernden Marktumfeld gegenüber. Die allgemeine wirtschaftliche Unsicherheit, gepaart mit steigenden gesamtwirtschaftlichen Unsicherheiten, hat zu einem rückläufigen Umsatz geführt.

Laut aktuellen Marktanalysen wird der globale Gaming-Markt bis 2025 voraussichtlich 200 Milliarden Euro überschreiten, jedoch wachsen die Einnahmen aus Sponsoring und Werbung langsamer als erwartet. Dies hat auch direkte Auswirkungen auf die Geschäftsentwicklung von Freaks 4U Gaming.

Die anhaltenden Herausforderungen in der Branche, wie verstärkter Wettbewerb und ein langsamerer Marktwachstumszyklus, haben die Möglichkeiten zur Umsatzsteigerung erheblich beeinträchtigt und machen die Auswirkungen dieser schwierigen Rahmenbedingungen spürbar. Es ist zu erwarten, dass in der Branche eine Konsolidierung stattfindet und vor allem die Marktteilnehmer bestehen, die innovative Ideen im Markt platzieren und kosteneffizient realisieren können.

Die Freaks 4U Gaming hat das Geschäftsjahr 2023 mit einem sehr deutlichen operativen Verlust abgeschlossen, welcher insbesondere auf fehlende Umsätze zurückzuführen ist.

3. Prognosebericht

Die Freaks 4U Gaming wird ihr Geschäftsjahr in 2024 bedingt durch die Investition von NODWIN Gaming International Pte. Ltd. umstellen. Es wird ein Rumpfgeschäftsjahr 2024 von 1. Januar bis 31. März 2024 geben, und das Wirtschaftsgeschäftsjahr wird dann vom 1. April 2024 bis 31. März 2025 gehen.

Der Umsatz des 1. Quartals 2024 war deutlich geringer im Vergleich zum Vorjahresquartal, wohingegen sich der Fehlbetrag im Quartal aufgrund der Aufwendungen im Zusammenhang mit dem Investment der NODWIN Gaming International Pte. Ltd. leicht erhöht hat.

Der Umsatz im Geschäftsjahr vom 1. April 2024 bis 31. März 2025 wird voraussichtlich deutlich unter dem Niveau des Geschäftsjahres 2023 liegen. Der Jahresfehlbetrag wird ebenfalls deutlich geringer ausfallen als im Vergleich zum Geschäftsjahr 2023, was auf den Personalabbau und die vorgenommenen Kosteneinsparungen zurückzuführen ist. Diese Maßnahmen werden auch im Geschäftsjahr 2025/2026 weiter fortgeführt.

Die Prognose für das Geschäftsjahr vom 1. April 2025 bis 31. März 2026 rechnet mit merklich höheren Umsatzerlösen als im Geschäftsjahr 2024/2025. Das Unternehmen wird voraussichtlich durch weitere Kosteneinsparungen, die im Kalenderjahr 2025 ihre volle Wirkung entfalten, ein nur noch leicht negatives Jahresergebnis erzielen.

Aufgrund der wirtschaftlichen Situation der Gesellschaft hat die Muttergesellschaft NODWIN Gaming International PTE Ltd. mit Datum vom 7. Februar 2025 eine Patronatserklärung zugunsten der Freaks 4U Gaming GmbH abgegeben, in der sie sich verpflichtet, die Freaks 4U Gaming GmbH in der Weise finanziell auszustatten, dass sie jederzeit in der Lage ist, ihren Verpflichtungen nachzukommen, soweit keine anderen Finanzmittel zur Erfüllung der Verpflichtungen verfügbar sind. Die Patronatserklärung hat eine Gültigkeit bis zum 31. März 2026.

Auf Grundlage dieser Patronatserklärung geht die Geschäftsführung von der Fortführung der Geschäftstätigkeit der Freaks 4U Gaming GmbH aus.

4. Chancen- und Risikobericht

Die nachfolgend dargestellten Chancen und Risiken werden für einen absehbaren Zeitraum der nächsten 12 Monate dargestellt.

Chancenbericht

Der deutsche Gaming-Markt zeigt sich 2023 und 2024 dynamisch und entwickelt sich kontinuierlich weiter. Der E-Sport-Sektor hat sich als fester Bestandteil der Gaming-Kultur etabliert und erfreut sich wachsender Beliebtheit. In Deutschland verfolgen Millionen von Zuschauern E-Sport-Events, was das Interesse an professionellen Wettbewerben und Streaming-Plattformen weiter steigert.

Die Zukunftsaussichten für den Gaming- und E-Sport-Bereich in Deutschland sind vielversprechend. Die zunehmende Verbreitung von High-Speed-Internet und die Professionalisierung der Branche, etwa durch Kooperationen zwischen traditionellen Sportvereinen und E-Sport-Teams, fördern das Wachstum.

Insgesamt bleibt der Gaming-Markt ein innovativer und wachstumsstarker Sektor, der weiterhin neue Chancen bietet.

Während die Entwicklung des E-Sport-Marktes in Deutschland Herausforderungen und Veränderungen unterworfen ist, verlagert sich das Interesse teilweise auf spezifische ESport-Angebote oder in den Gaming-Markt. Das Interesse an Kampagnen verändert sich, worauf sich Freaks 4U Gaming gut eingestellt hat, um über neue Angebote die Kundenbedürfnisse vollständig abbilden zu können. Marken interessieren sich weiterhin stark für die Demographie der Gamer als Werbezielgruppe.

NODWIN Gaming International hält seit Ende Juni insgesamt 57% der Anteile an Freaks 4U Gaming. Durch die deutliche engere Zusammenarbeit mit NODWIN Gaming auf Gruppenebene ergeben sich für Freaks 4U Gaming zusätzliche Geschäftspotenziale. Über die Tätigkeit anderer Unternehmen in der NODWIN Gaming Gruppe kann Freaks 4U Gaming auf ein zusätzliches Vermarktungs- und Serviceportfolio beispielsweise in Indien, dem Mittleren Osten, Afrika, Südasien und Süd-Ost-Asien zugreifen und durch die Stärke der Gesamtgruppe auch zusätzliche regionale, sowie globale Angebote an Kunden unterbreiten.

Zudem können die Ressourcen von Freaks 4U Gaming wie Infrastruktur, Material und auch Arbeitskräfte durch globale Projektkooperationen in der Gruppe besser ausgelastet werden. Perspektivisch können somit auch mehr Umsätze rein gruppenintern abgebildet werden, die bislang nur unter Hinzunahme von externen Lieferanten und Freelancern realisiert wurden.

NODWIN Gaming ist zudem breiter als Freaks 4U Gaming aufgestellt und nicht nur im Gaming- und E-Sport-Markt tätig. Die Gruppe versteht sich als ein globales, modernes Unternehmen für Gaming, E-Sport und Unterhaltung der Jugend und bietet beispielsweise auch Musik- und Comedy-Festivals an, während es für die Zielgruppe auch Fachkonferenzen organisiert. Freaks 4U Gaming kann von der breiteren Ausrichtung der Gruppe profitieren und sukzessive das Angebot in den eigenen Kernmärkten erweitern, während von NODWIN Gaming angebotene Fachkonferenzen für die Darstellung des Thought Leaderships und Kundenakquise genutzt werden können.

Risikobericht

Neben den zuvor erläuterten Potentialen birgt der Gaming- und E-Sport-Markt auch Risiken. Oberstes Ziel der Geschäftsführung ist es, den Fortbestand der Freaks 4U Gaming zu sichern. Die Freaks 4U Gaming versucht dabei, gefährdende Entwicklungen und damit verbundene Risiken frühzeitig zu erkennen und gleichzeitig geeignete Maßnahmen zur Gegensteuerung einzuleiten, um die Eintrittswahrscheinlichkeit des identifizierten Risikos auf ein vertretbares Maß zu vermindern.

Wettbewerbsrisiken

Aufgrund der Attraktivität des Marktes drängen immer mehr Unternehmen in den Markt, sodass die Konkurrenz weiter zunimmt. Bereits in der jüngsten Vergangenheit hat Freaks 4U Gaming sich gegen andere Agenturen im Markt durchsetzen müssen und mit einer steigenden Anzahl an Marktteilnehmern wird sich dies auch zukünftig fortsetzen und der Wettbewerb stetig ansteigen, was zu Preiskämpfen innerhalb des Marktes führen kann. Aufgrund der guten Vernetzung innerhalb des Marktes sowie innerhalb der relevanten Verbände und Organisationen, als auch aufgrund der jahrelangen Erfahrung am Markt, erhält Freaks 4U Gaming bereits frühzeitig Informationen über eventuelle Trends und Entwicklungen auf dem Markt. Des Weiteren führen sehr gute Kundenbeziehungen dazu, dass der Kontakt und Zugang zu neuen Marktteilnehmern einfacher ist und sich Freaks 4U Gaming teilweise bereits frühzeitig positionieren und Kunden für sich gewinnen kann. Eine Beobachtung des Marktes ist dennoch unumgänglich, um insbesondere auch nachhaltige und langfristige Partnerschaften einzugehen, welche den Umsatz für die Folgejahre sichern können. Insgesamt wird dem Risiko ein geringe Eintrittswahrscheinlichkeit beigemessen.

Geopolitische und makroökonomische Risiken

Die Kriege in Ukraine sowie Israel und Gaza bergen Risiken für den Gaming- und E-Sport-Markt. Durch Sanktionen wird die Zusammenarbeit mit Partnern und Kunden eingeschränkt. Die Kriege haben zudem einen negativen Einfluss auf Inflation und Weltmarktpreise für bestimmte Produkte, die sich auf Konsumenten und Unternehmen auswirken und damit auch Einfluss auf den Gaming- und E-Sport-Markt haben. Dem Risiko wird eine moderate Eintrittswahrscheinlichkeit beigemessen.

Rechtliche Risiken

Auch rechtliche Themen bergen Risiken für die Gaming- und E-Sport-Industrie. Sowohl die International Organization of Standardization (ISO) als auch das Deutsche Institut für Normung (DIN) arbeiten an einer möglichen Normierung des E-Sports, während das International Olympic Committee eigene Olympic-E-Sports-Games angekündigt hat. Eine Beobachtung der hieraus möglicherweise resultierenden Veränderungen und Einflüsse erscheint sehr wichtig, da sowohl national als auch international Chancen und Risiken damit verbunden sein können. Insgesamt wird dem Risiko ein geringe Eintrittswahrscheinlichkeit beigemessen.

Wechselkursrisiken

Aus der internationalen Ausrichtung der Geschäftsaktivitäten resultieren Lieferungs- und Zahlungsströme unterschiedlicher Währungen. Somit ist das Unternehmen Wechselkursrisiken ausgesetzt, welche einen negativen Einfluss auf die finanzielle Situation des Unternehmens haben können. Insbesondere die aktuellen globalen Gegebenheiten haben einen Einfluss auf die Wechselkurse. Die Veränderungen werden durch die Freaks 4U Gaming daher kontinuierlich verfolgt und analysiert, um notwendige Maßnahmen frühzeitig einleiten zu können und Risiken zu minimieren. Insgesamt wird dem Risiko ein geringe Eintrittswahrscheinlichkeit beigemessen.

Personalrisiken

Aufgrund des spezialisierten Themengebiets ist die Freaks 4U Gaming auf qualifizierte Fach- und Führungskräfte angewiesen, welche oftmals nur schwer am Markt zu finden sind. Infolgedessen bildet das Unternehmen das Personal entsprechend spezifisch aus und weiter und stattet dieses mit den benötigten Kenntnissen aus, um die Kunden bestmöglich bedienen zu können. Freaks 4U Gaming arbeitet weiterhin an Lösungen, um eventuelle Risiken aus fehlenden Personalressourcen zu bewältigen bzw. diese frühzeitig abzuwenden. Insgesamt wird dem Risiko ein geringe Eintrittswahrscheinlichkeit beigemessen.

Liquiditätsrisiken

Aufgrund der wirtschaftlichen Entwicklung der Gesellschaft und den eventuell daraus resultierenden zukünftigen Liquiditätsrisiken hat die Muttergesellschaft NODWIN Gaming International PTE Ltd. mit Datum vom 7. Februar 2025 eine Patronatserklärung zugunsten der Freaks 4U Gaming GmbH abgegeben, in der sie sich verpflichtet, die Freaks 4U Gaming GmbH in der Weise finanziell auszustatten, dass sie jederzeit in der Lage ist ihren Verpflichtungen nachzukommen, soweit keine anderen Finanzmittel zur Erfüllung der Verpflichtungen verfügbar sind. Die Patronatserklärung hat eine Gültigkeit bis zum 31. März 2026.

Die Geschäftsführung erachtet die Risikosituation des Unternehmens unter Berücksichtigung der ausgestellten Patronatserklärung durch die NODWIN Gaming International PTE Ltd. als akzeptabel, bewertet derzeit kein Risiko als bestandsgefährdend und hat den Jahresabschluss daher unter der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit gemäß § 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB aufgestellt.

5. Bestehende Zweigniederlassungen

Zum Ende 2023 verfügte die Freaks 4U Gaming über eine unselbständige Zweigniederlassung in Köln. Neben der Präsenz in einer für die Gaming- und E-Sport-Industrie wichtigen Region, werden über diesen Standort auch gut qualifizierte Mitarbeiter angeworben, welche insbesondere für die Akquise von Neukunden verantwortlich sind.

Darüber hinaus hat die Freaks 4U Gaming ihre Präsenz in den Bestandsgesellschaften in den USA, Taiwan, Serbien, Frankreich sowie im italienischen Markt im Geschäftsjahr 2023 zunächst beibehalten. Im Geschäftsjahr 2024 folgt dann eine schrittweise Reduzierung der Beteiligungsverhältnisse an der Gesellschaft im italienischen Markt, sowie der koordinierte Rückzug aus dem französischen Markt.

Bilanz zum 31. Dezember 2023

Aktiva

Passiva

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023

ANHANG zum 31.12.2023

Freaks 4U Gaming GmbH, Berlin

Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Angaben zur Identifikation der Gesellschaft laut Registergericht

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG aufgestellt. Die Gesellschaft ist eine mittelgroße Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 2 HGB.

Die Gesellschaft macht teilweise von den Aufstellungserleichterungen des § 288 Abs. 2 HGB Gebrauch.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren angewendet.

Der Jahresabschluss wurde für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023 aufgestellt. Die Gesellschaft hat mit Beschluss vom 20. März 2024 ihr Geschäftsjahr umgestellt, sodass das Geschäftsjahr zukünftig den Zeitraum vom 1. April bis 31. März des Folgejahres umfasst. Für den Zeitraum vom 1. Januar bis zum 31. März 2024 ergibt sich für die Gesellschaft ein Rumpfgeschäftsjahr.

Die Geschäftsführung hat den Jahresabschluss unter der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit gemäß § 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB aufgestellt. Für weitere Informationen verweisen wir auf die Ausführungen im Lagebericht.

Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Erworbene immaterielle Anlagewerte werden zu Anschaffungskosten angesetzt und, sofern sie der Abnutzung unterliegen, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Die planmäßigen Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände, die zwischen 1 und 30 Jahren betragen, linear vorgenommen.

Geringwertige Vermögensgegenstände, deren Netto-Anschaffungskosten EUR 800,00 nicht übersteigen, werden im Jahr ihres Zugangs aktiviert und voll abgeschrieben und, soweit Anschaffungskosten EUR 250,00 übersteigen, werden diese als direkter Aufwand erfasst.

Die Finanzanlagen wurden wie folgt angesetzt und bewertet:

Soweit erforderlich, wurde der am Bilanzstichtag vorliegende niedrigere Wert angesetzt.

Die Vorräte wurden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt. Sofern die Tageswerte am Bilanzstichtag niedriger waren, wurden diese angesetzt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit ihrem Nennwert angesetzt sowie unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet.

Die Bewertung der liquiden Mittel erfolgte zum Nennwert.

Als aktiver Rechnungsabgrenzungsposten sind Ausgaben vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Zur Durchführung der beschlossenen Kapitalerhöhung geleistete Einlagen enthalten Einzahlungen von Gesellschaftern, die im Hinblick auf eine Kapitalerhöhung geleistet wurden, aber die Eintragung der Kapitalerhöhung erst im Folgejahr erfolgt.

Der Sonderposten für Investitionszuschüsse wurde in Höhe des ausgezahlten Investitionszuschusses gebildet und planmäßig ertragswirksam über die Laufzeit der angeschafften Vermögensgegenstände linear aufgelöst.

Sonstige Rückstellungen sind mit den nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag angesetzt. Dabei werden alle am Abschlussstichtag erkennbaren Risiken berücksichtigt. Soweit sie eine Restlaufzeit von einem Jahr überschreiten, sind die Rückstellungen mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden Marktzinssatz der vergangenen 7 Geschäftsjahre abgezinst.

Die erhaltenen Anzahlungen beinhalten empfangene Zahlungen im Geschäftsjahr, für die die Leistungen erst im folgenden Geschäftsjahr erbracht wurden.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung sind mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet. Soweit der Kurs am Tage des Geschäftsvorfalles bei Forderungen darunter bzw. bei Verbindlichkeiten darüber lag, ist dieser angesetzt.

Als passiver Rechnungsabgrenzungsposten sind Einnahmen vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, die Ertrag für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Steuerbelastungen aus Differenzen zwischen handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, insbesondere im Bereich der Finanzanlagen, die sich in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen werden, sowie Steuerentlastungen aus steuerlichen Verlustvorträgen, die innerhalb der nächsten fünf Jahre zu erwartenden Verlustverrechnung führen, wurden miteinander verrechnet. Die sich daraus insgesamt ergebende Steuerbelastung wurde als passive latente Steuern ausgewiesen und mit dem unternehmensindividuellen Steuersatz im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen (hier: rd. 30%) bewertet.

Gegenüber dem Vorjahr abweichende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Ein Wechsel von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gegenüber dem Vorjahr fand nicht statt.

Angaben zur Bilanz

Anlagespiegel für die einzelnen Posten des Anlagevermögens

Die Geschäftsjahresabschreibung je Posten der Bilanz ist dem Anlagenspiegel zu entnehmen.

Eigenkapital

Im Geschäftsjahr 2023 wurden Geschäftsanteile im Nennbetrag von EUR 6.904,00 eingezogen. Die Höhe der Abfindung für diese Geschäftsanteile betrug EUR 5.385.600,00 und hat die Kapitalrücklage entsprechend vermindert.

Daneben hat die Gesellschaft im Dezember 2023 eine Kapitalerhöhung gegen Bareinlage durch Ausgabe von 21.854 neuen Geschäftsanteilen beschlossen. Das neue Stammkapital der Gesellschaft wurde somit auf EUR 104.764,00 erhöht. Die Zahlung des Agios in die Kapitalrücklage in Höhe von EUR 3.425.000,00 erfolgte im Geschäftsjahr 2023 durch Wandlung der Darlehensforderungen der Gesellschafter, welche aus den im Geschäftsjahr 2023 ausgereichten Wandeldarlehen an die Freaks 4U Gaming GmbH stammten. Die Bareinlage des gezeichneten Kapitals erfolgte durch die Gesellschafter hingegen erst im Januar 2024, sodass aufgrund der konstitutiven Eintragung im Handelsregister im Jahresabschluss zum 31. Dezember 2023 ein Sonderposten mit der Bezeichnung „Zur Durchführung der beschlossenen Kapitalerhöhung geleistete Einlagen“ in Höhe von EUR 21.854,00 ausgewiesen wird.

Sonderposten für Investitionszuschüsse in das Sachanlagevermögen

Zum Bilanzstichtag sind Sonderposten in der Höhe von EUR 570.988,54 (Vorjahr: EUR 670.795,54) bilanziert. Dabei handelt es sich um Investitionszuschüsse, welche über die Nutzungsdauer der angeschafften Vermögensgegenstände linear aufgelöst wird.

Angabe zu Restlaufzeitvermerken

Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

Bei den in Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, handelt es sich um sonstige Verbindlichkeiten. Es sind keine Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen enthalten.

Ausweis passiver latenter Steuern

Gegenüber dem Vorjahr haben sich die ausgewiesenen latenten Steuern nicht verändert. Das Unternehmen hat passive latente Steuern in Höhe von TEUR 2.052 und aktive latente Steuern in Höhe von TEUR 2.052. Ein Teil der aktiven latenten Steuern beruht auf steuerlichen Verlustvorträgen welche maximal in der Höhe der passiven latenten Steuern gebildet werden. Dadurch bestehen aktive und passive latente Steuern in gleicher Höhe, welche saldiert werden und aufgrund der Nullwerte nicht in der Bilanz gezeigt werden.

Nicht bilanzierte sonstige finanzielle Verpflichtungen

Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Transaktionen sind weiterhin folgende Geschäfte aufzuzeigen:

Angaben über den Anteilsbesitz an anderen Unternehmen von mind. 20 Prozent der Anteile

Gemäß § 285 Nr. 11 HGB wird über nachstehende Unternehmen berichtet:

^* Jahresabschluss vom 31. Dezember 2022 (ungeprüft)
^** Jahresabschluss vom 31. Dezember 2023 (ungeprüft)

Die Freaks 4U Gaming GmbH ist aufgrund § 293 Abs. 1 HGB nicht verpflichtet, einen Konzernabschluss aufzustellen, da die Größenkriterien nicht erfüllt sind.

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden des Weiteren periodenfremden Aufwendungen in Höhe von TEUR 125 ausgewiesen. Diese resultieren aus Ertragskorrekturen für im Jahr 2018 zu hoch erfasste Erträge und Gehaltszahlungen für Dezember 2023. Weiterhin bestehen periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 146 aus Transaktionen mit verbundenen Unternehmen. Hierbei handelt es sich um erst im Jahr 2023 gestellte Rechnungen die Leistungen im Jahr 2021 und 2022 betreffen. Es bestehen periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 25.

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse wurden in den folgenden geographisch abgegrenzten Märkten erzielt:

Aufwendungen und Erträge außergewöhnlicher Größenordnung

In den Abschreibungen auf Finanzanlagen sind im Geschäftsjahr TEUR 3.852 Abschreibungen (Vorjahr: TEUR 2.052) auf die Beteiligung der PGI enthalten. Diese resultieren aus einer Abwertung der Beteiligung an der ProGaming Italia S.r.l. In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind im Geschäftsjahr TEUR 1.377 Erträge aus der Veräußerung von Anteilen an der Beteiligung der PGI enthalten.

Sonstige Angaben

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahrs beschäftigten Arbeitnehmer

Die nachfolgenden Arbeitnehmergruppen waren während des Geschäftsjahres im Unternehmen beschäftigt:

Die Gesamtzahl der durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer beträgt damit 234.

Im Jahr 2023 werden für die verbesserte Darstellung der Ertragslage unter den Personalaufwendungen Aufwendungen für Leiharbeiter in Höhe von TEUR 467 für das Jahr 2023 ausgewiesen, diese enthalten durchschnittlich 9 Arbeitnehmer. Im Jahr 2022 waren Aufwendungen für Leiharbeitnehmer in Höhe von TEUR 505 unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen.

Namen der Geschäftsführer

Während des abgelaufenen Geschäftsjahrs wurden die Geschäfte des Unternehmens durch folgende Person geführt:

Die Angaben zu den Gesamtbezügen der Geschäftsführung werden nach § 286 Abs. 4 HGB unterlassen, da sich anhand dieser Angabe die Bezüge einer Person feststellen lassen.

Nachtragsbericht

Am 29. Januar 2024 hat die NODWIN Gaming International Pte. Ltd im Zuge einer Kapitalerhöhung auf 121.133,00 EUR ein Darlehen in einem Umfang von TEUR 3.600 in Eigenkapital gewandelt und weitere TEUR 4.391 in die Kapitalrücklage eingezahlt.

Zudem wurden in 2024 zusätzliche Vereinbarungen mit dem neuen Gesellschafter NODWIN Gaming International Pte. Ltd. und mit Co-Investor FRE GmbH & Co KG über den Zufluss weiterer liquider Mittel in einem Umfang von EUR 2,7 Mio. unterzeichnet, welche bereits im Juli und September 2024 ausgezahlt wurden.

Unterschrift der Geschäftsführung

Entwicklung des Anlagevermögens für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023

Bei dem vorstehenden Jahresabschluss handelt es sich um die nach §§ 276, 288, 327 HGB für Offenlegungszwecke verkürzte Fassung. Zu dem vollständigen Jahresabschluss und dem Lagerbericht wurde der folgende Bestätigungsvermerk erteilt:

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Freaks 4U Gaming GmbH, Berlin

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Freaks 4U Gaming GmbH, Berlin, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Freaks 4U Gaming GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts“ unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW)

festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Der Jahresabschluss zum 31.12.2023 wurde am 03.04.2025 festgestellt.