APF 1 Projekt Nr. 9B GmbH

APF 1 Projekt Nr. 9B GmbH

Grünwald

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2023 bis zum 30.09.2024

BILANZ zum 30.09.2024

AKTIVA

PASSIVA

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG für die Zeit vom 01.10.2023 - 30.09.2024

der APF 1 Projekt Nr. 9B GmbH, Grünwald

ANHANG für das Geschäftsjahr 2023/2024

der APF 1 Projekt Nr. 9B GmbH, Grünwald

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Die APF 1 Projekt Nr. 9B GmbH, Grünwald, ist unter HRB 232078 im Handelsregister des Amtsgerichtes München eingetragen.

Die Gesellschaft erstellt den Jahresabschluss nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG).

Um die Aussagefähigkeit zu erhöhen, wird in der Bilanz bei den Sachanlagen ein Unterposten Flugzeug ausgewiesen.

Die Gesellschaft ist nach § 267 Abs. 1 HGB eine kleine Kapitalgesellschaft.

Die Gesellschaft nimmt die Erleichterungsvorschriften für kleine Kapitalgesellschaften teilweise in Anspruch.

Die Gesellschaft betreibt Finanzierungsleasing i.S.d. § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 10 KWG und unterliegt der Verwaltungsausnahme nach § 2 Abs. 6 Nr. 17 KWG.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie ergänzende Erläuterungen zum Jahresabschluss

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden unverändert beibehalten.

Anlagevermögen

Das Flugzeug wird mit seinen Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen in Höhe von 5% über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer, angesetzt.

Der Kaufpreis des Flugzeugs betrug TUSD 51.500. Der EUR-Anteil der Anschaffungskosten wurde durch Umrechnung mit dem im Vorfeld fixierten Kurs aus dem Devisentermingeschäft (1 EUR = 1,1837 USD) ermittelt.

Forderungen

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die sonstigen Vermögensgegenstände und die Guthaben bei Kreditinstituten werden mit ihrem Nennwert bzw. Nominalwert ausgewiesen. Das strenge Niederstwertprinzip wird berücksichtigt.

Die Währungsbewertung der Guthaben bei Kreditinstituten in USD erfolgt zum Devisenkassamittelkurs am 30.09.2024 (1 EUR = 1,1196 USD).

Rechnungsabgrenzung

Rechnungsabgrenzungsposten werden zum Nennwert angesetzt und nachfolgend zeitanteilig aufgelöst.

Rückstellungen

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten und sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind durch ein Pfandrecht an dem Flugzeug, die Abtretung der Ansprüche insbesondere aus den Leasingverträgen und die Verpfändung des Mieteingangs- und Kautionskontos besichert. Die übrigen Verbindlichkeiten sind nicht besichert.

Unter den sonstigen Verbindlichkeiten ist die Kautionszahlung der Vietjet Aviation Joint Stock Company, Hanoi-Vietnam, in Höhe von TEUR 708 (TUSD 793) enthalten. Die Bewertung der Kautionszahlung erfolgt mit dem Devisenkassamittelkurs zum 30.09.2024 1 EUR = 1,1196 USD.

Von den sonstigen Verbindlichkeiten haben TEUR 708 eine Laufzeit von mehr als fünf Jahren.

Bewertungseinheiten

Das Wahlrecht zur Bildung von Bewertungseinheiten wird seit 1.4.2022 wieder ausgeübt. Das Annuitätendarlehen mit einer Laufzeit vom 24.11.2017 bis zum 24.11.2029 soll in Höhe eines Tilgungs- und Zinsanteils von TUSD 22.618 den Leasingvertrag mit einer Laufzeit vom 24.11.2017 bis zum 24.11.2029 ebenfalls in einer Höhe von TUSD 22.618 gegen das Fremdwährungsrisiko absichern. Daher bildet die Gesellschaft eine Bewertungseinheit (Micro Hedge) aus den Leasingeinnahmen (Grundgeschäft) und Darlehen (Sicherungsgeschäft) in USD. Das Grundgeschäft umfasst nur die Raten auf USD, und nicht den gesamten Leasingvertrag. Für die Abbildung der Bewertungseinheit im Jahresabschluss wird die Einfrierungsmethode verwendet, das Darlehen wird weiterhin mit historischem Kurs (1 EUR = 1,1837 USD) umgerechnet und gleichzeitig werden die Leasingeinnahmen und die Zinszahlungen auch zum historischen Kurs verbucht. Alle relevanten Parameter stimmen genau überein (Critical Terms Match-Methode), deswegen ist die Sicherungsbeziehung voraussichtlich zu 100 % effektiv.

Bewertungseinheit Kaution

Zur Absicherung des Währungsrisikos aus erhaltenen Kautionsleistungen werden Bewertungseinheiten zwischen den Verbindlichkeiten und den dafür bei Banken in der Fremdwährung geführten Girokonten eingerichtet. Durch den Mieter war zum 24.11.2017 eine Kaution in Höhe von TUSD 793 zu leisten. Sie dient ausschließlich als Sicherheit, um etwaige Zahlungsausfälle aus der Miete abzusichern. Die unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesene Kaution wird in gleicher Höhe als USD Bankguthaben gehalten. Die Gesellschaft beabsichtigt, während der Mietzeit diese Kaution weder in andere Währungen zu tauschen noch anderweitig als für den Schadensfall zu verwenden. Bei Fälligkeit werden die Mittel von dem Bankkonto zur Rückzahlung der Kaution verwendet. Über diesen Micro-Hedge werden somit Risiken aufgrund von Währungsschwankungen, welche über die Haltedauer der Kaution entstehen können, eliminiert. Es besteht damit eine Währungs- und Betragsidentität zwischen dem Grundgeschäft, welches unter den sonstigen Verbindlichkeiten bilanziert ist, und dem Sicherungsgeschäft, welches unter Guthaben bei Kreditinstituten bilanziert ist (vgl. § 254 HGB) und somit ein sog. Sicherungszusammenhang darstellt. Die Effektivität wird nach der Critical Terms Match-Methode ermittelt. Beide Positionen sind zum Bilanzstichtag unter der Anwendung der Durchbuchungsmethode mit dem Devisenkassamittelkurs zum 30.09.2024 von 1 EUR = 1,1196 USD bewertet. Sich ergebende Wertänderungen, welche sich ausgleichen, werden ohne Berührung der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Es handelt sich über die gesamte Laufzeit des Bestands der erhaltenen Kaution sowie der daraus resultierenden Verbindlichkeit somit retro- als auch prospektiv, um eine perfekte Sicherungsbeziehung mit 100%iger Effektivität, so dass auf eine Bewertung nach den allgemeinen Grundsätzen für das Grundgeschäft verzichtet werden kann.

Bewertungseinheiten Zinsswap

Im Zusammenhang mit dem variabel verzinslichen Darlehen in Höhe von TUSD 26.850 hat die Gesellschaft einen Zins-Swap (Payer-Swap) über TUSD 26.706 abgeschlossen. Es besteht zwischen dem Darlehen als Grundgeschäft und dem Zins-Swap als Sicherungsgeschäft ein sogenannter Sicherungszusammenhang. Die zwischen dem variabel verzinslichen Darlehen und dem Zins-Swap bestehende Bewertungseinheit (Micro-Hedge) in Höhe von TUSD 26.706 dient der Absicherung des Zinsänderungsrisikos (Variabilität des 3-Monats-Terms SOFR) aus dem Darlehen durch sich ausgleichende gegenläufige Zahlungsströme zum gleichen Zahlungstermin (Critical Terms Match) und wird nach der Einfrierungsmethode im Jahresabschluss bilanziert. Das abgesicherte Risiko beträgt TUSD 6.378. Es handelt sich im gesamten Sicherungszeitraum bis zum 24.11.2029 oder bis zum vorzeitigem Verkauf des Flugzeuges um eine Sicherungsbeziehung mit hoher Effektivität. Die Gesellschaft geht davon aus, dass die Sicherungsbeziehung bis zum Ende des Sicherungszeitraums durchgehalten wird.

Bilanzielle Überschuldung

Die Gesellschaft weist im Geschäftsjahr einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag aus.

Die Gesellschaft bilanziert weiterhin unter der Annahme der Unternehmensfortführung, da sie vom planmäßigen und gewinnbringenden Verlauf des Engagements über die Laufzeit ausgeht. Darüber hinaus ist die Liquidität der Gesellschaft durch die eingehenden Leasingraten sichergestellt.

Die Aviation Portfolio Fund Nr. 1 GmbH & Co. geschlossene Investment KG, Grünwald, hat der Gesellschaft in voller Höhe einen Rangrücktritt für ihre ausgereichten Darlehen gewährt, die als Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern ausgewiesen sind.

Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Bei der Gesellschaft bestehen weder Haftungsverhältnisse noch sonstige wesentliche finanzielle Verpflichtungen.

IV. Sonstige Angaben

Arbeitnehmer

Die Gesellschaft beschäftigte im Berichtsjahr keine Arbeitnehmer.

Geschäftsführung

Geschäftsführer waren im Berichtszeitraum:

Düker, Kathrin, Angestellte Kapitalverwaltungsgesellschaft

Saur, Christian, Angestellter Kapitalverwaltungsgesellschaft

Der Geschäftsführung wurden im Geschäftsjahr weder Vorschüsse noch Kredite von der Gesellschaft gewährt.

Datum der Feststellung des Jahresabschlusses (§328 Abs. 1 Nr. 1 S 2 HGB): 19.02.2025