Messeturm PropCo GmbHLiquidiert

Messeturm PropCo GmbH (vormals: GLL Messeturm GmbH)

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2013 bis zum 31.12.2013

Lagebericht

1. Entwicklung von Branche und Gesamtwirtschaft

1.1. Wirtschaftliche Entwicklung

Das Wachstum der deutschen Wirtschaft war im Jahr 2013 vergleichbar gering wie im Rezessionsjahr 2009. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) stieg laut statistischem Bundesamt um 0,4 %; in 2012 konnte noch ein Zuwachs von 0,7 % verzeichnet werden.

Der private Konsum stieg, getrieben von der positiven Beschäftigungslage, um 0,9% Die Exporte verzeichneten einen Zuwachs von 0,6 Prozent, was nach 3,2 Prozent 2012 enttäuschte. Aufgrund der unsicheren wirtschaftlichen Entwicklung, getrieben durch die Schuldenkrise, wurden Investitionen deutlich reduziert, was zu einer Reduktion der Investitionen in Maschinen und Anlagen von 2,2% führte.

1.2. Entwicklung des Büromarktes in Frankfurt

Mit einem Büroflächenumsatz von ca. 450.000 m² im Jahr 2013 wurde ein Rückgang um 13% zum Vorjahr verzeichnet, jedoch der 5-Jahresschnitt gehalten. Dies resultierte hauptsächlich durch einen Rückgang der Vermietungen ab 1.000 m². Hinzu kommen hier allerdings ca. 200.000 m², die nach Prüfung des Marktes in den Bestandsobjekten verlängert wurden. Die meisten Büroflächen, ca. 46% der Gesamtvermietungsleistung wurden in den Toplagen des Central Business Districts vermietet und dort vor allem in neuen oder kernsanierten Projekten, wie z.B. dem TaunusTurm oder dem MainTor Areal der DIC.

Das Volumen an leerstehenden Flächen blieb nahezu konstant bei ca. 13,8%. Durch die Vermietungen im Premiumsegment des Bankenviertels stieg die Spitzenmiete im Vorjahresvergleich um rund 3,00 €/m² auf 38,00 €/m²/Monat. Auch die gewichtete Durchschnittsmiete stieg um ca. 1,00 €/m² auf 18,50 €/m². Jede vierte Vermietung erfolgte in 2013 in einer Preisklasse über 20,00 €/m².

1.3. Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage des Unternehmens

Die Mieterträge betrugen im Berichtsjahr T€ 13.951 (Vorjahr: T€ 13.569). Die Steigerung gegenüber dem Vorjahr ist durch auslaufende mietfreie Zeiten zu begründen.

In 2013 konnten keine neuen Mietverträge abgeschlossen werden. Der Vertrag mit dem Bestandsmieter Japanisches Generalkonsulat (1.218m²) wurde verlängert. Die Mieter Oliver Wyman, Flick Gocke Schaumburg und Excellence, deren Mietverträge Ende 2012 unterzeichnet wurden, haben planmäßig die für sie neu ausgebauten Flächen im Geschäftsjahr 2013 bezogen. Die Belegungsquote zum Stichtag 31.12.2013 betrug 66,2%.

Die Vermögens- Finanzlage und Ertragslage der Gesellschaft wird durch ihre Tätigkeit als Objektgesellschaft und daher fast ausschließlich durch den Messeturm und dessen Finanzierung bestimmt. Der Anteil des Anlagevermögens von T€ 157.768 (Vorjahr: T€ 157.440) an der Bilanzsumme von T€ 324.676 (Vorjahr: € 299.202) beträgt rd. 48,6 % (Vorjahr 52,6 %).

1.4. Geplante Investitionen

Die für das Objekt geplanten Investitionen richteten sich in erster Linie in die Erhaltung technischen Standards und den Ausbau von neuvermieteten Flächen.

2. Lage der Gesellschaft

2.1. Kennzahlen zur Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

2.1.1. Ertragslage

Im Geschäftsjahr 2013 erzielte die GLL GmbH & Co. Messeturm KG einen Jahresfehlbetrag in Höhe von T€ -27.797 (Vorjahr T€ -23.683). Im Berichtsjahr wurden keine Ausschüttungen (Vorjahr ebenfalls keine Ausschüttung) vorgenommen. Der im Vergleich zu 2012 erhöhte Jahresfehlbetrag ist im Wesentlichen auf die Zinsbelastung aus den Gesellschafterdarlehen zurückzuführen. Das Betriebsergebnis war mit T€ 2.107 (Vorjahr T€ 660) positiv.

Der Jahresfehlbetrag ist im Wesentlichen auf die kapitalisierten Gesellschafterdarlehenszinsen und Beteiligungsabschreibungen zurückzuführen.

2.1.2. Finanzlage

Zum Stichtag betrug der Bestand an liquiden Mitteln T€ 6.733 (Vorjahr T€ 7.005).

Die Verbindlichkeiten belaufen sich insgesamt auf T€ 323.469 bzw. rd. 99,63% (Vorjahr. 99,57 %) der Bilanzsumme.

2.1.3. Vermögenslage

Die stillen Reserven übersteigen das negative Eigenkapital i.H.v. T€ 157.238 (Vorjahr T€ 129.442). Zum Stichtag 31.12.2013 wurde ein aktualisiertes Bewertungsgutachten erstellt. Zudem wurden die Gesellschafterdarlehen über Rangrücktrittserklärungen subordiniert.

2.2. Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

Aufgrund der im Geschäftsjahr 2013 problematischen Vermietung konnte keine weitere Verbesserung der Einnahmensituation der Gesellschaft für die Zukunft erreicht werden. Im Nachgang zum Geschäftsjahr kam es jedoch zu einer Belebung der Nachfrage nach Mietflächen, so dass die Geschäftsführung von einer Steigerung der Einnahmen im Folgejahr ausgeht.

Die Planung sieht für 2014 Vermietungsabschlüsse von rund 2.600 m² vor. Davon wurden bis dato rd. 2.078 m² bereits umgesetzt. Zudem konnte der Vertrag mit einem Ankermieter langfristig verlängert werden.

3. Wesentliche Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung

3.1. Risikoberichte

3.1.1. Allgemeiner Risikobericht

Die Risiken der Gesellschaft sind im Wesentlichen in der Vermietung der derzeit freien Flächen und den auflaufenden, gestundeten Gesellschafterdarlehenszinsen begründet. Des weiteren ergeben sich Risiken aus den auslaufenden Gesellschafter- und Bankenfinanzierungen.

3.1.2. Finanzinstrumente (Risikomanagement) - Spezieller Risikobericht

Es bestehen keine Finanzinstrumente. Die bestehenden Darlehen wurden mit einem festen Zinssatz abgeschlossen.

3.1.3. Bestandsgefährdende Risiken

Im Rahmen der Fremdfinanzierung durch die PBB und LBBW ist während der Laufzeit des Darlehens eine Debt Service Cover Ratio (DSCR - Quotient aus den zu erwarteten Nettomieteinnahmen des Messeturms und dem zu erbringenden Kapitaldienst) von mindestens 110 % sowie ein Loan to Value (LTV - Quotient aus Bankendarlehen und Beleihungswert des Objektes) von maximal 60% einzuhalten.

Sollten auslaufende Mietverträge nicht verlängert werden oder durch Neuabschlüsse kompensiert werden, kann es zu einer Verletzung der vorgenannten Covenants kommen. In diesem Falle kann das Bankendarlehen fällig gestellt werden.

Aufgrund der auslaufenden Gesellschafterdarlehen sowie der Bankenfinanzierung, wird eine Folgefinanzierung, eine Verlängerung der Gesellschafterdarlehen sowie die Bereitstellung von Betriebskapital zum Ende 2014 für den Fortbestand der Gesellschaft notwendig sein. Das Management sieht für den Fall eines Ausbleibens einer der erwähnten Maßnahmen ein erhebliches Insolvenzrisiko. Zur Abwendung dieses Insolvenzrisikos und zur Sicherstellung der Unternehmensfortführung hat das Management nach dem Bilanzstichtag Gesellschafterbeschlüsse zur Verlängerung der Gesellschafterdarlehensverträge und zur Bereitstellung von Betriebskapital herbeigeführt. Des Weiteren wurden Verhandlungen mit der finanzierenden Bank über eine Verlängerung der Finanzierung aufgenommen. Hierzu wurde eine unterzeichnetes Term Sheet seitens der Bank zur Verfügung gestellt.

Im Falle eines außerordentlichen Wertverlustes des Gebäudes und einer unveränderten Finanzierungsstruktur die weiterhin die Kapitalisierung von Schuldzinsen vorsieht, kann, ohne die Zuführung von Kapital oder einer Forderungsverzichtserklärung der Geselleschafterdarlehensgeber, eine Zahlungsunfähigkeit der Gesellschaft eintreten.

3.2. Chancen und Erfolgspotentiale

In 2014 kann, nach einem schwächeren Jahr 2013, wieder ein Anstieg der Nachfrage von Seiten potentieller Mieter verzeichnet werden. Es besteht daher die Chance die Belegungsquote nachhaltig zu steigern.

Zudem erfreut sich der Investmentmarkt Deutschland und hier im speziellen Frankfurt über eine rege Nachfrage von Investoren aus dem In- und Ausland.

3.3. Voraussichtliche Entwicklung des Unternehmens

Wie auch im Vorjahr wird die Entwicklung des Unternehmens stark durch die Konditionen der Vermietung der freien Flächen geprägt sein. In der, durch den hohen Wettbewerb, schwierigen Marktverfassung werden bis zu 20 % Incentives in Form von mietfreien Zeiten und Ausbaukostenzuschüssen gewährt.

Die vorhandene Liquidität ist ausreichend die bestehenden Verbindlichkeiten bis zum 31.12.2014 abzudecken, sofern keine unerwarteten Ereignisse eintreten, die zu substantiellen ungeplanten Kosten führen. Der zu erwartenden Fehlbetrag wird sich aufgrund der weiter auflaufenden Gesellschafterdarlehenszinsen auf einem vergleichbaren Niveau wie in 2013 erwartet. Die Geschäftsführung geht aufgrund der Prolongation der Gesellschafterdarlehen und der Verlängerung des Bankdarlehens von der Unternehmensfortführung aus.

4.Wesentliche Vorgänge nach Ende des Geschäftsjahres

Zur Sicherstellung der Unternehmensfortführung hat das Management nach dem Bilanzstichtag folgende Maßnahmen getroffen bzw. eingeleitet:

· Verlängerung der zum 31. Dezember 2014 fälligen Gesellschafterdarlehen bis zum 31. Dezember 2016 durch Beschluss der Gesellschafter am 25. September 2014,

· Zustimmung der Gesellschafter der GLL Messeturm Holding zur Aufnahme von neuen Finanzmittel von TEUR 7.500 sowie Einräumung einer zusätzlichen Kreditlinie von TEUR 11.200 der fremdfinanzierenden Banken,

· Einholung einer - zur Zeit noch rechtlich unverbindlichen - Zusage zur Prolongation der Bankdarlehen von TEUR 148.800 in Form eines mit Datum vom 12. September 2014 unterzeichneten Term Sheets.

Im Nachgang zum Geschäftsjahr konnte der Mietvertrag mit einem Hauptmieter über rd. 5.486 m² langfristig verlängert werden. Zudem wurde der Mietvertrag mit dem Mieter Tata verlängert und um rd. 600 m² erweitert. Daneben wurden rd. 2.078 m² an Neuvermietungen abgeschlossen.

Es wurde ein Verkaufsverfahren für das Objekt im Rahmen eines offenen Bieterverfahrens eingeleitet. Als Dienstleister wurde hier JLL mandatiert. Es werden aktuell Verhandlungen über den Verkauf des Grundbesitzes geführt.

Bilanz

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung

Anhang

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der in Euro aufgestellte Jahresabschluss wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches aufgestellt. Die besonderen Bestimmungen des § 264c HGB wurden beachtet. Die Gliederung der Bilanz erfolgte nach den Vorschriften des § 266 HGB und die der Gewinn- und Verlustrechnung nach den Vorschriften gemäß § 275 Abs. 2 HGB.

Die Gesellschaft ist eine mittelgroße Gesellschaft gemäß § 267 Abs. 2 HGB i.V.m. § 264a Abs. 1 HGB.

Die Gesellschaft ist bilanziell überschuldet. Zur Abwendung der Überschuldung bestehen Rangrücktritte der Gesellschafter für deren Forderungen, die unter den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen ausgewiesen werden. Zur Sicherstellung der Zahlungsfähigkeit der Gesellschaft sind die Zinsen gestundet.

Ferner wurden nach dem Bilanzstichtag weitere Maßnahmen getroffen bzw. eingeleitet:

· Verlängerung der zum 31. Dezember 2014 fälligen Gesellschafterdarlehen bis zum 31. Dezember 2016,

· Zustimmung der Gesellschafter der GLL Messeturm Holding zur Aufnahme von neuen Finanzmittel von TEUR 7.500 sowie Einräumung einer zusätzlichen Kreditlinie von TEUR 11.200 der fremdfinanzierenden Banken,

· Einholung einer - zur Zeit noch rechtlich unverbindlichen - Zusage zur Prolongation der Bankdarlehen von TEUR 148.800 in Form eines Term Sheets.

Vor diesem Hintergrund wurde bei der Erstellung des Jahresabschlusses von der Fortführung des Unternehmens gemäß § 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB ausgegangen.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände werden mit den Anschaffungskosten bilanziert.

Die Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten bilanziert und planmäßig nach § 253 Abs. 3 HGB über ihre wirtschaftliche Nutzungsdauer planmäßig abgeschrieben.

Den planmäßigen Abschreibungen liegen folgende Nutzungsdauern zu Grunde:

Die geringwertigen Wirtschaftsgüter (GWG) mit einem Anschaffungswert von bis zu EUR 410,00 werden im Jahr des Zugangs sofort voll abgeschrieben. Für geringwertige Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten von EUR 150,00 bis EUR 1.000,00 wurde in den Geschäftsjahren 2008 und 2009 jeweils ein Sammelposten gebildet, der im Geschäftsjahr der Bildung und in den folgenden vier Geschäftsjahren mit jeweils einem Fünftel gewinnmindernd aufgelöst wurde.

Die Finanzanlagen werden mit den Anschaffungskosten oder mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden zum Nennwert abzüglich notwendiger Einzelwertberichtigungen bilanziert. Uneinbringliche Forderungen werden abgeschrieben.

Die sonstigen Vermögensgegenstände werden mit Ausnahme der darin enthaltenen Mieterzuschüsse zum Nennwert bilanziert.

Mieterzuschüsse werden im Zeitpunkt der Zahlung als Rechnungsabgrenzungsposten aktiviert und dann über die Laufzeit der Mietverträge abgeschrieben. Die als sonstige Vermögensgegenstände ausgewiesenen Mieterzuschüsse sind vertraglich gegebene Zusagen, die vom Mieter noch nicht eingefordert wurden.

Rückstellungen werden in Höhe des notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist, um alle am Bilanzstichtag erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten abzudecken.

Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Als Rechnungsabgrenzungsposten sind auf der Passivseite Einnahmen vor dem Abschlussstichtag, soweit sie Ertrag für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Fremdwährungsposten liegen nicht vor.

III. Erläuterung zur Bilanz

1. Anlagevermögen

Zur Entwicklung der immateriellen Vermögensgegenstände, des Sachanlage- sowie des Finanzanlagevermögens verweisen wir auf unseren Anlagenspiegel.

Die 100 % Beteiligung an der Messeturm Service GmbH, Frankfurt am Main, wurde im Geschäftsjahr vom EUR 1.576.234,17 um EUR 1.576.233,17 auf EUR 1,00 abgewertet. Für die Messeturm Service GmbH liegt ein Jahresabschluss zum 31.12.2013 vor, der ein Eigenkapital in Höhe von EUR 1.495.825,11 und einen Jahresfehlbetrag in Höhe von EUR 227.922,23 ausweist.

2. Forderungen

Unter den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind EUR 125.506,38 (Vorjahr EUR 51.471,68) Forderungen gegenüber der Messeturm Service GmbH ausgewiesen.

3. Eigenkapital

Das negative Eigenkapital resultiert im Wesentlichen aus in der Vergangenheit und im Geschäftsjahr entstandenen Verlusten.

4. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben Restlaufzeiten von geringer einem Jahr (EUR 0,00, Vorjahr EUR 0,00) sowie eins bis fünf Jahre (EUR 151.125.000,00, Vorjahr EUR 153.450.000,00).

Das Darlehen der Deutschen Pfandbrief Bank AG wird im Namen und für Rechnung des Konsortiums aus der Deutschen Pfandbriefbank AG in Höhe von TEUR 77.500 und der Landesbank Baden-Württemberg in Höhe von TEUR 77.500 zur Verfügung gestellt. Es hat eine Laufzeit bis zum 31. Dezember 2014. Das Darlehen ist mit einem Festzinssatz auf Basis Swapsatz (Brief) zzgl. 210 Basispunkten Marge p.a. zu verzinsen. Das Darlehen ist in gleichbleibenden vierteljährlichen Teilbeträgen, beginnend ab Auszahlung des Darlehens bis einschließlich zum vierten Zinszahlungstermin mit 1,00 % p.a. und ab dem fünften Zinszahlungstermin bis einschließlich zum letzten Rückzahlungstag mit 1,50 % p.a. zu tilgen.

Für das Darlehen waren zum Bilanzstichtag folgende Sicherheiten bestellt:

- Gesamt-Briefgrundschuld in Höhe von EUR 155.000.000,00 zuzüglich 18 % Zinsen p.a.,

- Abtretung von Rückgewähransprüchen von Grundpfandrechten,

- Abtretung aller gegenwärtigen und künftigen Rechte und Ansprüche aus bereits abgeschlossenen oder noch abzuschließenden Miet-/Pachtverträgen in Bezug auf das Beleihungsobjekt,

- Abtretung sämtlicher gegenwärtiger und künftiger Rechte und Ansprüche aus bereits abgeschlossenen oder noch abzuschließenden Versicherungspolicen für das Beleihungsobjekt,

- Verpfändung der Guthaben auf dem Mieteingangskonto, dem Geschäftskonto, dem Shareholder Loan Account und dem Reservekonto,

- Abtretung der Zahlungsansprüche aus Ankaufsverträgen,

- Abtretung der Rechte und Ansprüche aus Verkaufsverträgen,

- Abtretung der Rechte und Ansprüche aus Objektmanagementverträgen,

- Rangrücktrittserklärung bzgl. Darlehen Dritter,

- Abtretung der Rechte und Ansprüche aus Gesellschafterdarlehen

Zur Sicherstellung der Fortführungsfähigkeit hat die Gesellschaft eine - zur Zeit noch rechtlich unverbindliche - Zusage der Prolongation des Bankdarlehens in Höhe von insgesamt TEUR 148.800 von den beiden Banken in Form eines Term Sheets eingeholt.

5. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen haben Restlaufzeiten von geringer einem Jahr (EUR 2.630.781,42, Vorjahr EUR 4.362.726,73) sowie eins bis fünf Jahre (EUR 374.134,34, Vorjahr EUR 363.446,24). Unter den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind € 40.278,29 (Vorjahr EUR 42.877,97) Verbindlichkeiten an verbundenen Unternehmen ausgewiesen.

6. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen haben in Höhe von TEUR 141.678 (Vorjahr TEUR 0) eine Restlaufzeit von unter einem Jahr und in Höhe von TEUR 26.670 (Vorjahr TEUR 138.520) eine Restlaufzeit von ein bis fünf Jahren. Die Verbindlichkeit in Höhe von TEUR 168.348 besteht gegenüber dem Gesellschafter GLL GmbH & Co. Messeturm Holding AG.

Für alle Gesellschafterdarlehen liegen Rangrücktrittsvereinbarungen vor.

Durch einstimmigen Beschluss der Gesellschafter vom 25. September 2014 sind die Gesellschafterdarlehen bis zum 31. Dezember 2016 prolongiert worden. Ferner wurde im Verkaufsfall der Verzicht auf den Teil der Forderungen vereinbart, der nicht durch einen potentiellen Kaufpreis gedeckt wird.

7. Sonstige Verbindlichkeiten

Unter den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten gegenüber den Gesellschaftern Helmuth Fellner in Höhe von EUR 1.585 (Vorjahr EUR 0) und Wolfgang Fellner in Höhe von EUR 1.585 (Vorjahr EUR 0) ausgewiesen.

IV. Erläuterung zur Gewinn- und Verlustrechnung

1. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten im Wesentlichen vorausgezahlte Mietnebenkosten und direkte Mietnebenleistungen in Höhe von TEUR 3.869 (Vorjahr TEUR 3.359) und Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen von TEUR 706 (Vorjahr TEUR 0). Von den sonstigen betrieblichen Erträgen sind TEUR 58 (Vorjahr TEUR 373) periodenfremd.

2. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten im Wesentlichen Bewirtschaftungskosten wie Strom, Wasser, Fernwärme, Fremdpersonal, Managementleistungen, Gebäudetechnik, Reparaturen, Instandhaltungen usw. sowie periodenfremden Aufwand für Mietminderung und Mietnebenkostenabrechnungen Vorjahre.

In den Managementleistungen sind Gebühren für Vermögensverwaltung TEUR 781 (Vorjahr TEUR 742), Aufwendungen für die Objektverwaltung TEUR 618 (Vorjahr TEUR 533) sowie Haftungsvergütung persönlich haftender Gesellschafter und Geschäftsführungsgebühren TEUR 53 (Vorjahr TEUR 54) enthalten.

Von den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind TEUR 213 (Vorjahr TEUR 276) periodenfremd.

V. Haftungsverhältnisse gemäß § 251 HGB

Zum Bilanzstichtag bestanden keine Haftungsverhältnisse gemäß § 251 HGB.

VI. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die Gesellschaft hat sich gegenüber Deutschen Pfandbrief Bank AG verpflichtet, das Beleihungsobjekt MesseTurm samt Zubehör zum vollen - soweit möglich zum gleitenden - Neuwert gegen Feuerleitungswasser und Sturmschäden sowie gegen Schäden, die aus Terroranschlägen resultieren, versichert zu halten und die Versicherungsansprüche sind mit den Versicherungsansprüchen für Zubehör durch Hypothekensicherungsschein zu verpfänden.

VII. Honorar Abschlussprüfer

Im Geschäftsjahr 2013 wurden von dem Jahresabschlussprüfer Honorare für Abschlussprüfungsleistungen in Höhe von TEUR 36 brutto (Vorjahr TEUR 37) berechnet.

VIII. Sonstige Angaben

Die Gesellschaft beschäftigt kein Personal.

Persönlich haftende Gesellschafter der Gesellschaft sind:

GLL Erste Verwaltungs GmbH, München (Stammkapital TEUR 25; vertreten durch Herrn Alexander Kratzel, Herrn Martin Müller sowie Herrn Martin Unglert, jeweils Angestellte der GLL Real Estate Partners GmbH)

Kommanditisten der Gesellschaft sind:

GLL GmbH & Co. Messeturm Holding KG, MünchenKanAm Objekt Frankfurt Messeturm KG, MünchenHerr Wolfgang Fellner; Wien, ÖsterreichHerr Helmut Fellner; Wien, ÖsterreichHerr Gerd Matthiensen, Heikendorf

Dem Beirat gehören an:

Herr Gerd Kremer (Vorsitzender)Herr Franz Freiherr von Perfall

Herr Helmuth Fellner

Der Beirat erhält keine Bezüge.

Die GLL GmbH & Co. Messeturm Holding KG verfügt über 86,82 % der Stimmrechte an der GLL GmbH & Co. Messeturm KG. Die GLL GmbH & Co. Messeturm KG ist damit ein Tochterunternehmen der GLL GmbH & Co. Messeturm Holding KG. Ein weitergehendes Konzernverhältnis besteht nicht.

Zur Geschäftsführung berechtigt sind die GLL Erste Verwaltungs GmbH und Herr Gerd Matthiensen.

Anlagespiegel

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

In dem vorstehenden, zur Offenlegung bestimmten verkürzten Jahresabschluss wurden die größenabhängigen Erleichterungen nach § 327 HGB in Anspruch genommen. Der nachfolgend erteilte Bestätigungsvermerk bezieht sich auf den vollständigen Jahresabschluss.

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der GLL GmbH & Co. Messeturm KG, Frankfurt am Main, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2013 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags liegen in der Verantwortung der Geschäftsführer der geschäftsführenden Komplementär-GmbH der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführer der geschäftsführenden Komplementär-GmbH sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Ohne diese Beurteilung einzuschränken, weisen wir pflichtgemäß darauf hin, dass der Bestand der Gesellschaft durch Risiken bedroht ist, die im Abschnitt 3.1.3 Bestandsgefährdende Risiken des Lageberichts dargestellt sind. Dort ist ausgeführt, dass der mittelfristige Fortbestand der Gesellschaft von der Prolongation bestehender Darlehen durch die finanzierenden Kreditinstitute und ansonsten von der unveränderten finanziellen Unterstützung der Gesellschafter über die bisherigen Fälligkeitstermine hinaus abhängig ist.

Feststellung des Jahresabschlusses zum 31.12.2013

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013 wurde am 05.11.2014 festgestellt.