Morgan Stanley Isar GmbHLiquidiert

Morgan Stanley Isar GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2008

Bilanz zum 31. Dezember 2008

Aktivseite

Gewinn- und Verlustrechnung
für die Zeit vom 01. Januar bis zum 31. Dezember 2008

Anhang 2008

I. Allgemeine Angaben

Die Morgan Stanley lsar GmbH weist zum Abschlussstichtag die Größenmerkmale einer kleinen Kapitalgesellschaft gem. § 267 Abs. 1 HGB auf. Die Gesellschaft hat von den größenabhängigen Erleichterungen des HGB für kleine Kapitalgesellschaften Gebrauch gemacht und zulässigerweise keinen Lagebericht aufgestellt.

Das Geschäftsjahr entspricht dem Kalenderjahr.

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2008 ist nach den allgemeinen handelsrechtlichen Vorschriften für Kapitalgesellschaften der §§ 264 bis 330 HGB sowie den Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt worden.

Am 30. September 2008 wurde zwischen der Morgan Stanley lsar GmbH und der Morgan Spree GmbH ein Ergebnisabführungsvertrag geschlossen. Die Morgan Stanley Isar GmbH fungiert bei diesem Vertrag als Organträger.

Des Weiteren wurde am 04. November 2008 ein Ergebnisabführungsvertrag zwischen der Morgan Stanley lsar GmbH und der Morgan Stanley Havel GmbH geschlossen. Die Morgan Stanley lsar GmbH fungiert bei diesem Vertrag als Organgesellschaft.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften

Die Finanzanlagen sind mit ihren Anschaffungskosten ausgewiesen.

Die Bewertung der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zum Nominalwert bzw. dem niedrigeren beizulegenden Wert, der sich zum Bilanzstichtag ergibt, Guthaben bei Kreditinstituten sind mit dem Nennwert bilanziert.

Für ungewisse Verbindlichkeiten und erwartete Verluste sind Rückstellungen in dem Umfang gebildet worden, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Die Verbindlichkeiten werden mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt.

III. Erläuterung zur Bilanz

Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnisbesteht, betreffen im Wesentlichen die Ergebnisübernahme der Organgesellschaft Morgan Stanley Spree GmbH.

Aufgrund der steuerlichen Organschaft mit der Morgan Stanley Havel GmbH wurde keine Steuerrückstellung zum 31.12.2008 gebildet, da der Steueraufwand durch den Ergebnisabführungsvertrag bei der Morgan Stanley Havel GmbH anfällt.

Die Verbindlichkeiten ggü. verbundenen Unternehmen umfassen im Wesentlichen ein Darlehen ggü. Morgan Stanley, New York, USA, in Höhe von TEUR 23.771, ein Darlehen ggü. Morgan Stanley International Holdings Inc., New York, USA, in Höhe von TEUR 7.572, Vermittlungsgebühren ggü. der Morgan Stanley & Co. International plc, London. Großbritannien, in Höhe von TEUR 6.600 sowie die Ergebnisabführung an den Organträger Morgan Stanley Havel GmbH in Höhe von TEUR 6.167.

IV. Erläuterung zur Gewinn- und Verlustrechnung

Bei den sonstigen betrieblichen Aufwendungen und sonstigen betrieblichen Erträgen handelt es sich überwiegend um Prämienzahlungen für Optionen, die zur Absicherung gegen mögliche Verlustbeteiligungen aus dem Genussrecht abgeschlossen wurden sowie realisierte Verluste aus dem Genussrecht und Gewinn aus der Ausübung eines Optionsrechts.

Die sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträge resultieren hauptsächlich aus der Investition in ein Genussrecht, das von einem verbundenen Unternehmen ausgegeben wurde,

V. Jahresüberschuss bzw. Ergebnisabführung

Aufgrund des Ergebnisabführungsvertrags vom 30. September 2008 zwischen der Morgan Stanley lsar GmbH und der Morgan Stanley Spree GmbH wurde der Jahresüberschuss der Morgan Stanley Spree GmbH erfolgswirksam in der Gewinn und Verlustrechnung einbezogen.

Des Weiteren wurde durch den Ergebnisabführungsvertrags vom 04. November 2008 der Gewinn 2008 der Morgan Stanley lsar GmbH in voller Höhe an die Organträgerin Morgan Stanley Havel GmbH abgeführt.

Der Jahresüberschuss der Morgan Stanley lsar GmbH für das Geschäftsjahr 2008 beträgt somit EUR 0,00.

Der Gewinnvortrag per 01.01.2008 in Höhe von EUR 2.516.143,07 ist nicht bei der Ergebnisabführung zu berücksichtigen.

VI. Sonstige Angaben

Kapital

Das Stammkapital in Höhe von EUR 25.000,00 wird seit dem 20. Dezember 2007 von der Morgan Stanley Havel GmbH gehalten.

Beteiligungen

Die Morgan Stanley Isar GmbH hält sämtliche Geschäftsanteile an der Morgan Stanley Spree GmbH. Das Stammkapital der Morgan Stanley Spree GmbH beträgt EUR 25.000,00.

Aufgrund der Ergebnisabführung an die Morgan Stanley Isar GmbH beträgt der Jahresüberschuss der Morgan Stanley Spree GmbH für das Wirtschaftsjahr 2008 EUR 0,00.

Geschäftsführung

Die gemeinsam vertretungsberechtigten Geschäftsführer sind:

Am 13. August 2009 wurde folgender Geschäftsführer bestellt:

Den Geschäftsführern wurden im Berichtsjahr keine Bezüge gezahlt.

Konzernbeziehungen

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss von Morgan Stanley, Hauptsitz New York/USA, die den Konzernabschluss mit dem größten Konsolidierungskreis aufstellt, einbezogen. Der Konzernabschluss dieser Gesellschaft wird bei der SEC (Securities and Exchange Commission), New York, unter der Central Index Key Nummer 0000895421 veröffentlicht. Der Konzernabschluss ist bei der Morgan Stanley Bank AG, Frankfurt am Main, erhältlich.

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der Morgan Stanley & Co. International plc, London/Großbritannien, die den Konzernabschluss mit dem kleinsten Konsolidierungskreis aufstellt, einbezogen. Der Konzernabschluss dieser Gesellschaft wird bei der FSA (Financial Services Authority), London, unter der Firmen Register Nummer 165935 veröffentlicht. Der Konzernabschluss ist bei der Morgan Stanley & Co. International plc, London, erhältlich.