Apleona Invest GmbH

Euro Asset Management GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2008

Bestätigungsvermerk

An die Euro Asset Management GmbH, Frankfurt am Main

Wir haben den Jahresabschluss -bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang -unter Einbeziehung der Buchführung der Euro Asset Management, Frankfurt am Main, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2008 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung des Jahresabschlusses nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung und Jahresabschluss überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft.

Bilanz zum 31. Dezember 2008

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2008

Anhang 2008

EURO ASSET MANAGEMENT GMBH

I. ALLGEMEINE ANGABEN ZUM JAHRESABSCHLUSS

Die Euro Asset Management GmbH ist eine deutsche Kapitalgesellschaft mit Sitz in Frankfurt am Main. Die Gesellschaft ist im deutschen Immobilienmarkt tätig und erbringt kaufmännisches, technisches und infrastrukturelles Management für Immobilien und Immobilienportfolios. Sie ist eine Gesellschaft im Konzernverbund der Bilfinger Berger AG, Mannheim. Die Anteile werden zu 100 % von der EPM Assetis GmbH, Frankfurt am Main, gehalten.

Der vorliegende Jahresabschluss ist nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches und des GmbH-Gesetzes aufgestellt worden. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren erstellt. Die Gesellschaft ist eine kleine Kapitalgesellschaft gemäß § 267 Absatz 1 HGB.

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sind grundsätzlich unverändert zum Vorjahr beibehalten worden. Abweichend zum Vorjahresausweis wurde von § 268 Absatz 1 HGB Gebrauch gemacht und die Bilanz unter Berücksichtigung der Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt, so dass an die Stelle der Posten "Jahresüberschuss" und "Gewinnvortrag" der Posten "Bilanzgewinn" getreten ist. Die Vorjahreszahlen wurden entsprechend angepasst. Zur besseren Klarheit wurden im Berichtsjahr die Personalrückstellungen von den sonstigen Verbindlichkeiten in die sonstigen Rückstellungen umgegliedert; der Vorjahresausweis wurde nicht angepasst. Ebenso wurden die Verbindlichkeiten aus Umsatzsteuerzahllast erstmalig im Berichtsjahr unter den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen ausgewiesen.

Die sonstigen Steuern werden unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen. Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit entspricht somit dem Ergebnis vor Ertragsteuern und wird entsprechend als solches bezeichnet.

Im Interesse einer besseren Klarheit und Übersichtlichkeit sind, soweit ergänzende Angaben in der Bilanz bzw. Gewinn- und Verlustrechnung nicht enthalten sind, diese im Anhang gesondert ausgewiesen und erläutert.

II. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

Das Anlagevermögen wurde zu Anschaffungskosten, gemindert um planmäßige Abschreibungen, bewertet. Die Abschreibungen werden entsprechend der voraussichtlichen Nutzungsdauer nach den steuerlich zulässigen Abschreibungssätzen linear vorgenommen.

Die Anteile an verbundenen Unternehmen sind zu Anschaffungskosten aktiviert.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sowie Flüssige Mittel werden zu Nennwerten bilanziert. Erkennbare Risiken sind durch Wertberichtigungen berücksichtigt.

Die Steuer- und sonstigen Rückstellungen werden in der Höhe angesetzt, die sich nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung ergibt. Sie berücksichtigen alle erkennbaren und ungewissen Verbindlichkeiten.

Die Verbindlichkeiten sind zum Rückzahlungsbetrag passiviert.

III. ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ

(1) Finanzanlagen

Der Ausweis betrifft den Anteil an dem verbundenen Unternehmen Fondsmanagement Berlin GmbH mit Sitz in Berlin. Das Eigenkapital der Fondsmanagement Berlin GmbH beträgt zum 31. Dezember 2008 T€ 15 (Vorjahr T€ 20). Die Fondsmanagement Berlin GmbH erwirtschaftete dieses Geschäftsjahr einen Jahresfehlbetrag in Höhe von T€ 5 (Vorjahr T€ 2).

(2) Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Wie im Vorjahr bestehen keine Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von T€ 3.415 (Vorjahr T€ 17) enthalten Forderungen gegenüber der Gesellschafterin in Höhe von T€ 514 (Vorjahr: T€ 17).

(3) Steuerrückstellungen

Die Steuerrückstellungen betreffen die für die Jahre 2007 und 2008 zu erwartende Ertragsteuerbelastung.

(4) Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Personalkostenrückstellungen in Höhe von T€ 410 (Vorjahr: T€ 221 -Ausweis unter Verbindlichkeiten) sowie Rückstellungen für drohende Auftragsverluste T€ 163 (Vorjahr: T€ 619).

(5) Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr und sind unbesichert.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betragen T€ 1.578 (Vorjahr: T€ 743); davon gegenüber der Gesellschafterin T€ 1.009 (Vorjahr: T€ 654). Die Erhöhung resultiert aus dem laufenden Verrechnungsverkehr mit der EPM Assetis GmbH. Weiterhin bestehen Verbindlichkeiten gegenüber der Bilfinger Berger AG, Mannheim, aus umsatzsteuerlicher Organschaft in Höhe von T€ 349 (Vorjahr: T€ 279 - Ausweis unter sonstigen Verbindlichkeiten).

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten aus Steuern in Höhe von T€ 24 (Vorjahr: T€ 279) enthalten.

IV. ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

(6) Rohergebnis

Das Rohergebnis errechnet sich aus den Umsatzerlösen sowie den sonstigen betrieblichen Erträgen abzüglich der Aufwendungen für bezogene Lieferungen und Leistungen. Bei den Umsatzerlösen handelt es sich überwiegend um im Inland erzielte Umsätze mit Konzernfremden.

(7) Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Der Posten beinhaltet die laufende Ertragsteuerbelastung für 2007 aufgrund positiv zu versteuernder Einkommen. Die Rückstellungen wurden gebildet für Körperschaftsteuer (inklusive Solidaritätszuschlag) in Höhe von T€ 333 (Vorjahr: T€ 368) sowie für Gewerbesteuer in Höhe von T€ 362 (Vorjahr: T€ 320).

V. SONSTIGE ANGABEN

Die durchschnittliche Mitarbeiterzahl beläuft sich im Geschäftsjahr auf 15 (Vorjahr 12); Angaben jeweils ohne Geschäftsführung, Auszubildende und geringfügig Beschäftigte.

GESCHÄFTSFÜHRER

KONZERNABSCHLUSS / ANGABEN ZUM MUTTERUNTERNEHMEN

Die Gesellschaft ist in den Konzernabschluss der Bilfinger Berger AG, Mannheim (Konzernabschluss für den größten Kreis) einbezogen, der nach den Vorschriften der International Accounting Standards (IAS) / International Financial Reporting Standards (IFRS) aufgestellt wird. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht.

ERGEBNISVERWENDUNGSVORSCHLAG

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss des Jahres 2008 in Höhe von € 1.900.134,88 an den Gesellschafter auszuschütten.