Volue Germany GmbH

Volue Germany GmbH

München

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Bilanz zum 31. Dezember 2023

Aktiva

Passiva

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023

Anhang für das Geschäftsjahr 2023

A. Allgemeines

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2023 ist nach den Rechnungslegungsvorschriften des HGB sowie des GmbHG aufgestellt.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wird nach dem Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Das Geschäftsjahr entspricht dem Kalenderjahr.

Nach den in § 267 (2) HGB angegebenen Größenklassen ist die Gesellschaft eine mittelgroße Kapitalgesellschaft. Von den Erleichterungen des § 288 HGB wurde bei der Aufstellung Gebrauch gemacht.

Die Volue Germany GmbH mit Sitz in München ist beim Amtsgericht München unter der Nummer HRB 188507 im Handelsregister eingetragen.

Die dem Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023 zugrunde liegenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden werden unverändert zum Vorjahr angewendet.

B. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten vermindert um planmäßige Abschreibungen angesetzt. Die planmäßigen Abschreibungen erfolgen linear unter Zugrundelegung der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer. Außerplanmäßige Abschreibungen werden vorgenommen, soweit der Ansatz mit einem niedrigeren Wert erforderlich ist. Als Nutzungsdauer der immateriellen Vermögensgegenstände werden 3 bis 10 Jahren angesetzt. Die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer der Sachanlagen liegt zwischen 3 und 13 Jahren.

Aus der entgeltlichen Übernahme eines Geschäftes im Rahmen eines Assets Deals, resultierte im Geschäftsjahr 2016 ein aktivierungspflichtiger Geschäftswert in Höhe von TEUR 288. Die planmäßige Abschreibung erfolgt linear über die voraussichtliche Nutzungsdauer von zehn Jahren. Die voraussichtliche betriebswirtschaftliche Nutzungsdauer von zehn Jahren begründet sich aus der erwarteten Laufzeit der Vertragsbeziehungen mit übernommenen Kunden. Der Buchwert am Stichtag beträgt TEUR 86.

Forderungen, sonstige Vermögensgegenstände und flüssige Mittel sind zum Nennwert angesetzt. Allen erkennbaren Risiken wird durch angemessene Abwertung Rechnung getragen.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Die Rückstellungen werden in Höhe des notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist, um alle zum Bilanzstichtag bereits erkennbaren Risiken abzudecken.

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert bilanziert.

Verbindlichkeiten sind zu ihren Erfüllungsbeträgen angesetzt.

Als passive Rechnungsabgrenzungsposten werden Einnahmen vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, die Ertrag für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Kurzfristige Forderungen und Verbindlichkeiten in Fremdwährung werden zum Kurs bei ihrer Begründung eingebucht und mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet.

C. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Als Anlage zum Anhang wird eine von den gesamten Anschaffungskosten ausgehende Darstellung der Entwicklung der Posten des Anlagevermögens wiedergegeben.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Von den Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen haben TEUR 48 (i. Vj. TEUR 48) eine Restlaufzeit von größer einem Jahr . Die übrigen Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen haben eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Forderungen gegen verbundene Unternehmen

In den Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 1.153 (i. Vj. TEUR 1.011) enthalten. Forderungen gegen verbundene Unternehmen entfallen, in Höhe von TEUR 128 (i. Vj. TEUR 559) auf den Gesellschafter, Volue AS, Oslo/Norwegen.

Guthaben bei Kreditinstituten

Guthaben bei Kreditinstituten wurde in Höhe von TEUR 120 im Zusammenhang mit einem Förderdarlehen als Sicherheit gewährt und ist verpfändet. Der Zugriff ist somit eingeschränkt.

Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital wird vollständig von der Volue ASA, Oslo/Norwegen gehalten, heute firmierend als Volue AS, Oslo/Norwegen.

Sonstige Rückstellungen

In den sonstigen Rückstellungen sind überwiegend Rückstellungen für Personalkosten, Rückstellungen für ausstehende Rechnungen und Rückstellungen für Jahresabschluss- und Prüfungskosten enthalten.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten haben ausschließlich Restlaufzeiten bis zu einem Jahr. Die Verbindlichkeiten des Vorjahres hatten, mit Ausnahme der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, ausschließlich Restlaufzeiten bis zu einem Jahr.

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben in Höhe von TEUR 150 (i. Vj. TEUR 150) eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr. TEUR 0 (i. Vj. TEUR 150) haben eine Restlaufzeit größer einem Jahr und kleiner als fünf Jahre. Guthaben bei Kreditinstituten wurde in Höhe von TEUR 120 im Zusammenhang mit dem Förderdarlehen als Sicherheit gewährt und verpfändet.

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen

In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 709 (i. Vj. TEUR 2.190) enthalten. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen entfallen, in Höhe von TEUR 129 (i. Vj. TEUR 2.190) auf den Gesellschafter, Volue AS, Oslo/Norwegen.

D. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Personalaufwand

In den Löhnen und Gehältern sind periodenfremde Aufwendungen für Boni i.H.v. TEUR 378 (i. Vj. TEUR 0) enthalten.

E. Sonstige Angaben

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Der Gesamtbetrag der sonstigen finanziellen Verpflichtungen beläuft sich am Bilanzstichtag auf TEUR 1.053. Es handelt sich hierbei überwiegend um Verpflichtungen aus Mietverträgen. Zweck der Miet- und Leasingverträge ist die Minimierung des Aufwands für die Verwaltung. Die Miet- und Leasingvereinbarungen werden grundsätzlich zur Optimierung der Finanzierungsstruktur abgeschlossen. Die Vorteile aus den Leasingverträgen bestehen im Liquiditätsvorteil zu Beginn der Leasingverträge. Möglicher Nachteil ist die Verpflichtung zur Leasingzahlung auch bei fehlender betrieblicher Nutzung.

Mitarbeiter

Die Anzahl der im Geschäftsjahr durchschnittlich beschäftigten Mitarbeiter beträgt ohne Geschäftsführer 64 Mitarbeiter (i. Vj. 64).

Zusammensetzung der Geschäftsführung

Zur Geschäftsführung bestellt waren im Geschäftsjahr:

Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt in Abstimmung mit dem Gesellschafter vor, den Jahresüberschuss auf neue Rechnung vorzutragen.

Konzernzugehörigkeit

Die Volue Germany GmbH, München, ist ein 100%iges Tochterunternehmen der Volue ASA, Oslo/Norwegen, die auch den Konzernabschluss für den kleinsten Kreis von Unternehmen aufstellt, der am Sitz der Volue AS sowie im Internet unter https://www.volue.com/reports-and-presentations erhältlich ist. Die Volue AS wird wiederum bisher in den Konzernabschluss der Arendals Fossekompani ASA, Arendal/Norwegen, einbezogen, die den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen aufstellt, der am Sitz der Gesellschaft sowie im Internet unter https://arendalsfossekompani.no/en/investor-relations/reports-and-presentations erhältlich ist.

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Vorgänge, die für die Beurteilung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage der Volue Germany GmbH von besonderer Bedeutung wären, sind, mit Ausnahme der nachfolgenden, nach dem 31. Dezember 2023 nicht eingetreten:

Arendals Fossekompani, Advent International (Advent) und Generation Investment Management (Generation) haben über ihre indirekte Tochtergesellschaft Edison Bidco das freiwillige Übernahmeangebot für die Aktien von Volue ASA am 28. Oktober 2024 abgeschlossen. Es erfolgt anschließend entsprechend ein Delisting. Letzter Handelstag der Volue ASA war der 6. November 2024.

Arendals Fossekompani, Advent und Generation gaben im Juli das freiwillige Barangebot für alle Volue-Aktien bekannt, um das Unternehmen in seiner nächsten Wachstumsphase als führender Anbieter von Software- und Datenlösungen für den Energie- und Infrastruktursektor zu unterstützen.

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2023

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023

Geschäftsgrundlage

Organisatorische und rechtliche Struktur

Die Volue Germany GmbH, München, ist ein 100%iges Tochterunternehmen der Volue AS (zuvor: Volue ASA), Oslo/Norwegen, die auch den Konzernabschluss für den kleinsten Kreis von Unternehmen aufstellt. Die Volue AS wird wiederum bisher in den Konzernabschluss der Arendals Fossekompani ASA, Arendal/Norwegen, einbezogen, die den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen aufstellt.

Arendals Fossekompani, Advent und Generation gaben im Juli 2024 ein freiwilliges Barangebot zur Übernahme für alle Volue-Aktien bekannt, um das Unternehmen in seiner nächsten Wachstumsphase als führender Anbieter von Software- und Datenlösungen für den Energie- und Infrastruktursektor zu unterstützen.

Arendals Fossekompani, Advent International (Advent) und Generation Investment Management (Generation) haben über ihre indirekte Tochtergesellschaft Edison Bidco das freiwillige Übernahmeangebot für die Aktien von Volue ASA am 28. Oktober 2024 abgeschlossen. Es erfolgte anschließend entsprechend ein Delisting der Volue ASA. Letzter Handelstag der Volue ASA war der 6. November 2024.

Geschäftstätigkeit

Die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft ist auf die Entwicklung und den Vertrieb von Software betreffend Energieversorgung, die Entwicklung mathematischer Modelle insbesondere im Bereich Energiehandel und Risiko-Management ausgerichtet.

Volue ist ein digitales Technologieunternehmen, das modernste Technologie mit fundiertem Fachwissen kombiniert. Volue hilft Anbietern lebenswichtiger Infrastruktur und Dienstleistungen, die Rendite ihrer Vermögenswerte zu steigern, um Gewinne auf nachhaltige Weise zu steigern, die der Gesellschaft zugutekommt. Durch die Ermöglichung und Unterstützung einer digitalen Transformation und die Bereitstellung von Datenanalysen zur Entscheidungsfindung ist das Volue Unternehmensportfolio Vorreiter im Bereich der digitalen Energie. Arendals Fossekompani ASA ist in diversen weiteren Technologieunternehmen investiert als auch in den Bereichen Digitalisierung und Daten-Analysen, Grüner Energie, Smarte elektronische Lösungen sowie nachhaltige Standortentwicklungen von Immobilien.

Volue ist ein Technologieanbieter und Wegbereiter für die Energiewende. Unsere Lösungen optimieren die Energieerzeugung, den Handel, die Verteilung und den Verbrauch sowie Infrastruktur- und Bauprojekte.

Volue stellt umfassende Fundamental- und Preisprognosen für Intraday-, Day-Ahead- oder langfristige Prognosen für Teilnehmer mit paneuropäischen Modellen an den Energiemärkten zusammen.

Es werden Produkte und Dienstleistungen in den folgenden Bereichen angeboten:

Es werden alle großen Märkte in Europa abgedeckt und die Produkte in Europa vertrieben.

Neben dem Hauptstandort München verfügt die Volue Germany GmbH über jeweils eine Betriebsstätte in Berlin und Düsseldorf. Weiterhin arbeiten einige Mitarbeiter mobil für das Unternehmen.

Die Volue Germany GmbH führt kontinuierlich Forschungs- und Entwicklungs- (FuE-) Aktivitäten durch, um bestehende Produkte an sich ändernde Marktbedürfnisse anzupassen und weiterzuentwickeln, sowie das vorhandene Produktangebot auszuweiten.

Bei den FuE-Aktivitäten handelt es sich in erster Linie um angewandte Forschung und Entwicklung. Dabei werden die FuE-Themen selbst definiert und orientieren sich schwerpunktmäßig an den Produktportfolien des Unternehmens. Tätigkeitsschwerpunkte liegen in der Automatisierung von Geschäftsprozessen, der Nutzbarmachung mächtiger mathematischer Methoden für eine breite Anwenderklientel und der intuitiven Mensch-Maschine-Interaktion.

Volue Germany ist neben eigenen FuE-Aktivitäten auch in die FuE-Aktivitäten der Gruppe einbezogen.

Volue Germany erbringt darüber hinaus auch Serviceleistungen an andere Gruppenunternehmen.

Leistungsindikatoren

Die Volue Germany GmbH bedient sich zur Unternehmenssteuerung unterschiedlicher finanzieller und nicht-finanzieller Leistungsindikatoren. Der wesentliche finanzielle Leistungsindikator sind auf Gesellschaftsebene die Umsatzerlöse und das EBITDA ¹.

¹ EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen

Zu den wesentlichen nicht-finanziellen Leistungsindikatoren zählt die Mitarbeiteranzahl.

Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die gesamtwirtschaftliche Lage in Deutschland war im Jahr 2023 weiter geprägt von den Folgen des Kriegs in der Ukraine sowie den extremen Energiepreiserhöhungen. Die Energiekrise und geopolitische Spannungen verunsicherten Produzenten, Investoren sowie Konsumentinnen und Konsumenten. Der Welthandel verlor an Dynamik, mit negativen Folgen für die deutsche Exportwirtschaft. Die Energiepreise, die 2022 infolge des russischen Angriffs auf die Ukraine extrem gestiegen waren, stabilisierten sich auf hohem Niveau und belasteten insbesondere die Industrieproduktion. Steigende Zinsen verschlechterten die jahrelang günstigen Finanzierungsbedingungen, was besonders die Bauwirtschaft bremste. Insgesamt dämpften die trotz der jüngsten Rückgänge nach wie vor hohen Preise auf allen Wirtschaftsstufen die Konjunktur. Im Zuge dessen rutschte die deutsche Wirtschaft im Jahr 2023 ins Minus.

Der Anstieg des globalen Bruttoinlandsprodukts (BIP) lag 2023 bei rd. 6,3%, während das preisbereinigte BIP in Deutschland 2023 nach Berechnungen des Statistischen Bundesamtes (Destatis) um 0,3% niedriger war als im Vorjahr. ²

² Lt. Pressemitteilung Destatis vom 15.1.2024, Nr. 19

Aufgrund dieser nach wie vor schwierigen Bedingungen ist das BIP 2023 in Deutschland im Vergleich zum Jahr 2022 um 0,3% gesunken. Laut des statistischen Bundesamtes nahm die Wirtschaftsleistung kalenderbereinigt in 2023 um 0,1% ab. ³ Die hohe Inflation in nahezu allen Bereichen und gestiegene Finanzierungskosten hatten nach wie vor einen hohen Einfluss auf viele Bereiche der Wirtschaft sowie private Konsumenten und daher auch in wesentlichen Teilen für die Unternehmen.

³ Lt. Pressemitteilung Destatis vom 15.1.2024, Nr. 19

Die gesamtwirtschaftliche Erholung lag für Europa in 2023 bei rd. 0,4 %. ⁴

⁴ Lt. Eurostat vom 14.2.2024

Die Konjunkturerholung in 2023 verteilte sich uneinheitlich auf die einzelnen Länder.

Im Jahr 2024 belief sich das BIP auf 4.305,3 Mrd. EUR gegenüber 4.185,6 Mrd. EUR im Jahr 2023. Laut des statistischen Bundesamtes nahm die Wirtschaftsleistung kalenderbereinigt in 2024 um 0,2% ab. ⁵ Die hohe Inflation in nahezu allen Bereichen und die hohen Finanzierungskosten hatten nach wie vor einen hohen Einfluss auf viele Bereiche der Wirtschaft sowie private Konsumenten und daher auch in wesentlichen Teilen für die Unternehmen.

⁵ Lt. Pressemitteilung Destatis vom 15.1.2025, Nr. 19

Die gesamtwirtschaftliche Erholung lag für Europa in 2024 bei rd. 0,4 %. ⁶ Für das Jahr 2025 wird nach aktuellen Prognosen von der Bundesregierung für Deutschland kein Wachstum erwartet, während das HRI eher einen Rückgang von-0,3% prognostiziert.

⁶ Lt. Eurostat vom 7. März 2025

Durch die stetige Zunahme des Anteils an erneuerbaren Energien an der Energieerzeugung ist es für die Energiewirtschaft schwieriger planbar, die Energieerzeugung und - beschaffung zu planen und zu steuern, da externe Faktoren wie das Wetter einen wesentlichen Einfluss hierauf haben. Die Softwareprodukte der Volue-Gruppe sollen dabei helfen schneller reagieren zu können und durch Modelle besser planen zu können.

Geschäftsverlauf

Im Jahr 2023 ist ein Umsatzrückgang von 4,5% auf TEUR 14.801 zu verzeichnen. Deutlich gesunkenen Erlösen im Bereich Trading Advisory stehen deutlich gestiegene Erlöse im Bereich der SaaS-Produkte für Softwareprodukte für den Energiehandel entgegen, die aber den Rückgang im Bereich Trading Advisory nicht vollständig kompensieren konnten.

Die Umsatzerlöse des Geschäftsjahres 2023 bzw. ihr leichter Rückgang entsprechen nicht den ursprünglich prognostizierten Werten, insbesondere im Bereich Trading Advisory.

Das EBITDA in Höhe von TEUR 1.820 liegt leicht unterhalb der ursprünglichen Erwartungen und hat sich gegenüber dem Vorjahr deutlich um TEUR 2.200 reduziert. Dies geht einher mit der Veränderung der Umsatzstruktur und einer Abnahme des sehr margenstarken aber volatilen Trading Advisory Geschäfts. Ferner haben auch inflationsbedingt gestiegene Kosten in nahezu allen Bereichen zu weiteren Kostensteigerungen geführt und sich reduzierend auf das EBITDA ausgewirkt.

Personal

Die Mitarbeiterentwicklung stellt einen nicht-finanziellen Leistungsindikator dar. Die grundsätzlich niedrige Fluktuation beim Personal führte auch im Geschäftsjahr 2023 zu einer wachsenden Erfahrung und Professionalität der Mitarbeiter.

Wie in den Vorjahren wurden vielfältige individuelle Schulungsmaßnahmen und Trainings für alle Mitarbeiter durchgeführt. Unser Ziel ist es auch weiterhin, durch die gezielte Weiterbildung die Wettbewerbsfähigkeit unseres Unternehmens zu stärken.

Die Zahl der Mitarbeiter ist im Vergleich zum Vorjahr mit durchschnittlich 64 Mitarbeitern im Vorjahr und durchschnittlich 64 Mitarbeitern im Geschäftsjahr 2023 stabil geblieben. Die Anzahl der Mitarbeiter hat sich nicht gemäß unserer ursprünglichen Erwartung, eines leichten Anstiegs, entwickelt.

Ertragslage

Das Unternehmen hat im abgelaufenen Geschäftsjahr einen Jahresüberschuss in Höhe von TEUR 1.207 gegenüber TEUR 2.679 in 2022 erwirtschaftet.

Die Umsatzerlöse sind im Vergleich zum Vorjahr moderat um 4,5% von TEUR 15.495 auf TEUR 14.801 gefallen. Der Rückgang ist im Wesentlichen Folge deutlich geringerer Umsatzerlöse im Bereich Trading Advisory, wohingegen die Umsatzerlöse im Bereich SaaS-Produkten für den Energiehandel deutlich gestiegen sind, aber leicht geringer als der Rückgang im Trading Advisory. Die Erlöse aus Konzernumlagen sind moderat gegenüber 2023 gesunken.

Die sonstigen betrieblichen Erträge haben sich von TEUR 309 im Vorjahr auf TEUR 260 moderat reduziert und enthielten im Vorjahr im Wesentlichen Erträge aus Verschmelzungen mit Konzernunternehmen im Zusammenhang mit der vorgenommenen Reorganisation und Restrukturierung der deutschen Gruppe in Höhe von TEUR 214. In 2023 sind im Wesentlichen Gewinne aus Fremdwährungsumrechnung in Höhe von TEUR 229 (i. Vj. TEUR 0) enthalten.

Die Aufwendungen für bezogene Leistungen haben sich von TEUR 1.328 auf TEUR 1.361 leicht erhöht und haben sich im Verhältnis zum Umsatzrückgang entgegengesetzt entwickelt. Diese Entwicklung basiert auf einer Änderung des Produktmixes.

Die Personalaufwendungen stiegen von TEUR 6.794 auf TEUR 7.586. Dies ist auf höhere Bonusaufwendungen und inflationsbedingt gestiegene Gehälter zurückzuführen.

Der Anstieg der sonstigen betrieblichen Aufwendungen von TEUR 3.661 auf TEUR 4.293 ist im Wesentlichen auf inflationsbedingt gestiegene Aufwendungen in nahezu allen Bereichen und gestiegene Beratungs- und Servicekosten zurückzuführen.

Das EBITDA beträgt TEUR 1.820 nach TEUR 4.019 im Jahr 2022. Das EBIT beträgt TEUR 1.695 nach TEUR 3.916 im Jahr 2022.

Das Finanzergebnis in Höhe von TEUR 52 (im Vj. -TEUR 17) aus Zinserträgen in Höhe von TEUR 54 (i. Vj. TEUR 0) und Zinsaufwendungen in Höhe von TEUR 2 (i. VJ. TEUR 17) hat sich um TEUR 68 gegenüber dem Vorjahr verbessert.

Vermögenslage, Finanz- und Liquiditätslage

Die Bilanzsumme hat sich im Vergleich zum Vorjahr von TEUR 9.623 auf TEUR 9.494 leicht reduziert.

Der leichte Rückgang der Bilanzsumme ist hauptsächlich auf reduzierte Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (-TEUR 2.481 auf TEUR 3.420) sowie ein, um TEUR 63 reduziertes Anlagevermögen zurückzuführen. Der Rückgang der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ist Folge deutlich geringerer Erlöse aus dem Bereich Trading Advisory im vierten Quartal 2023 gegenüber dem vierten Quartal 2022.

Der Anstieg der Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 2.142 auf TEUR 3.153 ist Folge eines kurzfristigen konzerninternen Darlehens, welches im Kern durch den Rückgang der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen finanziert wurde.

Die Guthaben bei Kreditinstituten betragen TEUR 2.423 nach TEUR 2.159 im Vorjahr. Die Liquidität der Gesellschaft ist unverändert als gut zu bezeichnen.

Die Steuerrückstellungen erhöhten sich moderat von TEUR 1.492 auf TEUR 1.772 auch als Folge geringer Steuervorauszahlungen.

Die sonstigen Rückstellungen reduzierten sich leicht von TEUR 1.311 auf TEUR 1.231 im Wesentlichen in Folge geringerer Rückstellungen für ausstehende Rechnungen.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 709 sind um TEUR 1.481 deutlich gesunken. Der Rückgang ist Folge davon, dass, abweichend vom Vorjahr, bereits unterjährig Abschläge auf Konzernumlagen gezahlt wurden.

Der Anstieg der sonstigen Verbindlichkeiten entfällt nahezu vollständig auf Umsatzsteuern.

Die Veränderung des Eigenkapitals ergibt sich aus dem Jahresüberschuss 2023. Die Eigenkapitalquote hat sich auf 54,2 % (i. Vj. 40,9 %) erhöht, was im Wesentlichen durch das positive Jahresergebnis bei dem oben beschriebenen leichten Rückgang der Bilanzsumme begründet ist.

Prognose-, Risiko- und Chancenbericht

Dieser Abschnitt enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die auf den gegenwärtigen Erwartungen, Vermutungen und Prognosen der Geschäftsführung sowie auf den ihr derzeit verfügbaren In-formationen beruhen. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien der darin genannten zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse zu verstehen. Die zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse sind vielmehr abhängig von einer Vielzahl von Faktoren; sie beinhalten verschiedene Risiken und Unwägbarkeiten und beruhen auf Annahmen, die sich möglicherweise zu einem späteren Zeitpunkt als nicht zutreffend erweisen.

Wir führen regelmäßig allgemeine Risikoanalysen in der Gruppe und der Gesellschaft durch. Dabei werden alle Prozesse des Unternehmens geprüft. Wenn kommerzielle, finanzielle oder operationelle Risiken identifiziert werden, werden die Prozesse des Unternehmens angepasst. Durch die jährliche Durchführung dieser Risikoanalysen können wir überwachen, ob die Risiken anschließend gemindert werden. Das Risikomanagement der Volue Germany GmbH ist unter Berücksichtigung der Größe und der Komplexität der Gesellschaft entsprechend ausgestaltet und in das konzernweite Risikomanagementsystem der Volue-Gruppe eingebunden. Erkennbare Risiken werden erfasst und zusammen mit dem Risikomanagement der Konzernmuttergesellschaft bewertet und ggf. Steuerungs- und Überwachungsmaßnahmen eingeleitet.

Die Volue Germany GmbH verfügt über interne Berichts- und Kontrollsysteme, um Risiken frühzeitig zu identifizieren und gegebenenfalls entsprechende Maßnahmen zu ergreifen.

Nachfolgend sind die Risiken, denen die Gesellschaft ausgesetzt ist, entsprechend ihrer Bedeutung, in abnehmender Reihenfolge aufgeführt:

Markt- und finanzwirtschaftliche Risiken und Chancen

Die Entwicklung der Konjunktur und auch Unsicherheiten in der Weltwirtschaft als Folge des Kriegs in der Ukraine, der Spannungen im Nahen Osten als auch der Handelskonflikte zwischen den USA und China und auch den USA und der EU, sowie auch aktuell insbesondere die Vielzahl der geopolitischen Spannungen, nehmen stets Einfluss auf das Nachfrageverhalten unserer Kunden und stellen somit ebenfalls ein nur schwer kalkulierbares Risiko dar. Insbesondere haben weiterhin auch Nachfragerückgänge und Unsicherheiten bei unseren energieintensiven Kunden, bspw. in der Stahl- und Automobilindustrie, sowie auch weiterhin als Folgen des Kriegs und der vielen geopolitischen Spannungen einen Einfluss auf die globale Weltwirtschaft und somit auch in Teilen auf unser Geschäft. Aktuell gibt es nur begrenzte Auswirkungen und diese Risiken sind aber je nach Dauer weiter unsicher zu bewerten.

Die Unsicherheiten an den Energiemärkten und auch die Zunahmen des Anteils an erneuerbaren Energien machen den Handel und die Planung von Energie deutlich schwieriger und daher ist ein kurzfristiges Handeln und IT-gestütztes Eingreifen für unsere Kunden von großem Interesse und bietet Chancen zur Vermarktung unserer Produkte.

Zur Vermeidung von Forderungsausfällen von Kunden werden offene Forderungen regelmäßig kontrolliert und überwacht.

Zins-, Kredit-, Liquiditäts- und sonstigen finanziellen Risiken werden von der Gesellschaft in Übereinstimmung mit den Risikomanagement-Richtlinien der Volue Gruppe zentral gelenkt.

Zur Vermeidung von finanziellen Nachteilen aus Haftungsrisiken und Schadensfällen hat die Gesellschaft Versicherungen abgeschlossen, deren Deckungssummen und Konditionen jährlich überprüft werden.

Risiken und Chancen können sich aus den regulatorisch vorgegebenen Rahmenbedingungen und den Energie- und Umweltvorschriften ergeben. Es gibt teilweise eine Abhängigkeit von legislativen Veränderungen, die zu einer Auswirkung auf unsere Software-Produkte führen kann.

Konjunkturelle und regulatorische Risiken

Volue ist international tätig und bietet Softwarelösungen, Plattformen und damit verbundene Dienstleistungen in verschiedenen Marktsegmenten an, darunter vor allem Energie und Elektrizität. Die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft kann daher von den globalen wirtschaftlichen und politischen Bedingungen in den Märkten, in denen wir tätig sind, beeinflusst werden, für Export-Abhängige Industrien kann es aber weitere indirekte Auswirkungen geben. Die Aussichten für die Weltwirtschaft bleiben mit Unsicherheit behaftet. Ein Abschwung der allgemeinen wirtschaftlichen Bedingungen, sei es weltweit oder in den spezifischen Regionen oder Endmarktsegmenten, in denen die Gesellschaft tätig ist, kann zu einer geringeren Nachfrage nach den Softwarelösungen führen. Dies kann sich erheblich negativ auf Umsatz, Profitabilität und Wachstumsaussichten der Gesellschaft auswirken.

Die Softwarelösungen sind erheblichen externen Bedrohungen der Datensicherheit ausgesetzt, wie beispielsweise dem Risiko von Virenangriffen, Hackerangriffen, Social-Media-Manipulationen und Phishing-Angriffen. Darüber hinaus besteht das Risiko, dass die von Dritten an die Gesellschaft gelieferten Daten und Systeme, auf denen die Entwicklung und Funktionalität seiner Softwarelösungen und Plattformen basiert, fehlerhaft oder unzureichend sind, dass die Rechte an diesen Daten Dritter nicht ausreichend geschützt sind oder dass diese Daten und Systeme Ausfälle, Viren oder andere Mängel oder Fehler aufweisen, die die Qualität, Funktionalität und Nutzung der Produkte und Dienstleistungen der Gesellschaft erheblich beeinträchtigen könnten. Darüber hinaus umfasst die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft auch die Verarbeitung sensibler Informationen im Auftrag seiner Kunden, wie beispielsweise kritischer Infrastrukturdaten oder personenbezogener Daten. Jede Nichteinhaltung der geltenden Gesetze und Vorschriften hinsichtlich der Verarbeitung solcher Daten sowie der vertraglichen Verpflichtungen gegenüber den Kunden kann erhebliche finanzielle Folgen haben, beispielsweise Schadensersatzansprüche der Kunden, Bußgelder von Behörden usw.

Die Volue Gruppe ist daher permanent bestrebt, die Sicherheit der IT-Infrastruktur weiter-zu entwickeln. Dies beinhaltet die Etablierung von Abwehrmaßnahmen für Cyber-Risiken inklusive der effizienten Aufdeckung und Behandlung allfälliger Attacken. Für die Aufrechterhaltung der Business Continuity sind umfangreiche Maßnahmen etabliert.

Ausblick

Durch die Einbindung in die weltweite Volue Gruppe bieten sich eine Vielzahl von Chancen für unser Unternehmen. Insbesondere die Zusammenarbeit im Bereich der Forschung und Entwicklung unserer Software-Produkte bietet viele Möglichkeiten uns noch besser von unseren Mitbewerbern zu differenzieren.

Nach ungeprüften und vorläufigen Zahlen für das Geschäftsjahr 2024 wurde ein deutlicher Umsatzrückgang gegenüber 2023 realisiert. Die Umsatzentwicklung in 2024 liegt auch deutlich unterhalb der ursprünglichen Erwartungen für 2024 aus Ende 2023. Der Umsatzrückgang ist Folge eines angespannten Marktumfeldes und deutlich niedriger Umsatzerlöse im Bereich Trading Advisory. Demgegenüber stehen erneut moderat gestiegene Umsatzerlöse im Bereich SaaS.

Auch das EBITDA der Gesellschaft ist in 2024 nach vorläufigen Zahlen deutlich rückläufig (voraussichtlich negativ) und in Folge erhöhter Personalaufwendungen für eine vorgenommen Restrukturierung sowie erhöhter Boni in Verbindung mit der Übernahme der Volue-Gruppe durch die neuen Gesellschafter beeinflusst. Dadurch wird eine Reduzierung der MA-Zahl ggü. 2023 erwartet.

Durch die kontinuierliche Bearbeitung des Marktes und die damit einhergehende Ausweitung der Kundenzahlen erwarten wir einen moderaten Anstieg der Umsatzerlöse. Insgesamt rechnen wir aufgrund moderat gestiegener Umsatzerlöse für 2025 (ggü. 2024), die aber unter dem Niveau von 2023 liegen werden. Aufgrund der abgeschlossenen Restrukturierung erwarten wir ein höheres EBITDA im Vergleich zu 2023 und ein deutlich höheres EBITDA als in 2024.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Volue Germany GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Volue Germany GmbH - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Volue Germany GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Die Feststellung des Jahresabschlusses ist am 4. Juni 2025 erfolgt und es ist beschlossen worden den Jahresüberschuss und den Gewinnvortrag auf neue Rechnung vorzutragen.