co-trade GmbHLiquidiert

co-trade GmbH

Unterföhring

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2015 bis zum 31.12.2015

Lagebericht

1. Entwicklung Markt / Unternehmen

2015 erwies sich als Jahr mit großen Herausforderungen. Der Merger von Telefonica / o2 und E-Plus beeinflusste sowohl das operative Geschäft, als auch die strategischen Überlegungen maßgeblich.

o2/ EPlus beabsichtigt ca. 1/3 der Partnershops zu schließen - eine Entwicklung die für die co-trade nicht erfreulich gewesen wäre.

Nach langen Verhandlungen konnte im Oktober 2015 ein neuer Vertriebsvertrag mit o2 gezeichnet werden. Der neue Vertrag wird von der Geschäftsführung der co-trade sehr positiv eingeschätzt. Der wesentliche Punkt ist, dass co-trade weiterhin ca. 65 Shops betreiben wird. Die Shopanzahl bleibt also genauso groß wie Anfang des Jahres. Positiv wirkt sich zusätzlich aus, dass 12 LowPerformer geschlossen werden und dafür 12 Shops mit höherer Kundenfrequenz ins Portfolio kommen.

Der Fokus in 2015 lag auf der Verhandlung mit o2, das operative Geschäft wurde entsprechend ausgerichtet. Das Szenario, dass es zu keiner vertraglichen Einigung kommt war bis Ende Q3 immer Teilgrundlage der Entscheidungsprozesse. Die Erwartung für die perspektivische Geschäftsentwicklung ist weiterhin gut, auch wenn dabei berücksichtigt werden muss, dass das operative Geschäft zunehmend schwieriger wird.

Der Geschäftsbereich Distribution (Postengeschäft mit mobilen Devices) übertraf die Erwartungen. Die perspektivische Entwicklung wird negativ gesehen, da sich einige entscheidende Rahmenparameter am Markt verändert haben. Die Planung für diesen Geschäftsbereich ist entsprechend für 2016 deutlich reduziert.

Der Fokus auf die Entwicklung des Personals und der Personalmodelle wurde auch in 2015 investiv und erfolgreich fortgesetzt. Die Mitarbeiterfluktuation konnte weiter gesenkt werden.

Mit der PoS Systemwerft GmbH wurde gemeinsam mit 2 Partnern ein Software Unternehmen gegründet, das Steuerungslösungen für Mobilfunkfilialen entwickelt.

Insgesamt verlief die inhaltliche Marktentwicklung auf dem Mobilfunkmarkt ruhig. Produkte oder Services, die deutliche Impulse geben, fehlten auch in 2015.

Unruhe gibt es auf dem Markt durch die Veränderung der Marktteilnehmer. Weitere Veränderungen werden in den nächsten Jahren erwartet.

2. Entwicklung Zahlen / vorläufige Werte nach operativer Buchhaltung

Umsatz und Ertrag

Mit EUR 32.6 Mio. liegt der Umsatz über Plan.

Der Umsatz teilt sich wie folgt auf die Geschäftsbereiche auf:

Kerngeschäft Shops: EUR 13.5 Mio.

Der Umsatz im Kerngeschäft entwickelt sich in Korrelation zu den geöffneten Standorten. Im Durchschnitt liefert ein wirtschaftlich laufender Standort im Regelbetrieb 120.000 bis 190.000 Euro Jahresumsatz. Die Entwicklung bleibt daher moderat aber auch gut planbar. Im Rahmen der Vertragsverhandlungen wurde eine Sonderprovision verhandelt, die das schwierige Geschäft im Verhandlungszeitraum sogar etwas überkompensiert.

Distribution: EUR 19.1 Mio.

Der Ertrag nach Steuern liegt bei EUR 1.1 Mio.

Das Ergebnis übertrifft damit die Planung.

Bilanzkennzahlen:

Die Bilanzsumme hat sich auf EUR 5.65 Mio. erhöht.

Durch die weitere Thesaurierung von Gewinnen wurde das Eigenkapital auf EUR 3.68 Mio. gesteigert.

Die Eigenkapitalquote liegt damit über 65 %.

Die Fremdmittel konnten vollständig getilgt werden.

Der Kassenbestand beträgt EUR 1.1 Mio.

Es wurden keine zusätzlichen Finanzierungen aufgenommen.

Auf Seite der Mittelverwendung gab es außer einer Investition in eine Softwarelösung keine größere Investition. Abschreibungen werden entsprechend der bereits in den Vorjahren gewählten Modi fortgesetzt.

GuV Kennzahlen:

Es wurde ein Umsatz von EUR 32.6 Mio., sowie weitere Erträge in Höhe von EUR 0.17 Mio. erzielt.

Der Personalaufwand in den Shops steigt bedingt durch eine höhere Personaldecke auf EUR 4.9 Mio.. Die Personalkosten in der Zentrale konnten stabil gehalten werden. Eine Erhöhung resultiert aus der erstmals ganzjährigen Beschäftigung eines zweiten Geschäftsführers. Die Personalkosten liegen über den Erwartungen.

Die Abschreibungen reduzieren sich auf EUR 0.14 Mio..

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betragen EUR 4.03 Mio..

Das operative Ergebnis vor Steuer beträgt EUR 1.7 Mio..

Das Ergebnis nach Steuer beträgt EUR 1.1 Mio..

Das Ergebnis liegt damit über der Planung. Die Geschäftsführung zeigt sich mit dem Ergebnis des Geschäftsjahres sehr zufrieden.

3. Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres

Es gibt keine besonderen Vorkommnisse, die das Ergebnis des Geschäftsjahres anders bewerten lassen. Es mussten keine EWB durchgeführt werden. Lediglich bei o2 kommt es aufgrund der Umstrukturierungen im Unternehmen zu erheblichen Zahlungsverzögerungen und entsprechend offenen Forderungsbeständen.

4. Struktur

Die Verschmelzung der co-trade facility gmbh auf die co-trade gmbh wurde erfolgreich realisiert. Es ergaben sich keine relevanten Risiken.

5. Voraussichtliche zukünftige Entwicklung

Chancen / Risiken

Die Konsolidierungs- und Bereinigungsphase im Mobilfunk Einzelhandel stellt sich schneller als erwartet ein. Der Zusammenschluß von Telefonica und Eplus führt zu weiteren Shopschließungen. Damit werden die verbleibenden Standorte mittelfristig wieder rentabler, da mit einer Kundenwanderung auf die verbliebenen Geschäfte gerechnet werden kann. Eine signifikante Abwanderung der Kunden zum Online-Handel wird nicht erwartet. Dem gegenüber stehen erhebliche Kostenreduzierungsbemühungen bei o2, die sich negativ auf die Ertragssituation auswirken können und die positiven Effekte kompensieren.

Die starke Abhängigkeit des Geschäftes von o2 wird als nicht kritisch betrachtet, da co-trade mit 65 o2 Shops und über 8 % des Verkaufsergebnisses im Kanal eine kritische Masse darstellt, die die Abhängigkeit zu o2 vice versa sichert.

Zudem hat sich im letzten Jahr im Rahmen der Verhandlungen bestätigt, dass der Status als Handelsvertreter gesichert ist und so im Streitfalle ein Anspruch auf Handelsvertreterausgleich besteht.

Ein weiterer Ausbau des Geschäftes mit anderen Anbietern ist nicht geplant und soll nur realisiert werden, wenn sich dies wirtschaftlich sinnvoll darstellen lässt.

Die weitere Entwicklung der Qualität und des Services am PoS wird starker Fokus in den nächsten Jahren sein. Der PoS muss sich vom Vertragsabschlußort zum echten Erlebnisort rund um die Telekommunikation entwickeln.

Der Markt wird sich in den nächsten Jahren weiterentwickeln, so werden Themen wie Kundenbindung am PoS, zusätzliche Services am PoS und die weitere Penetration des Marktes mit Smartphones und Tablet Computern positive wirtschaftliche Effekte bringen.

Die weitere Optimierung der internen Steuerungs-, Monitoring- und Controllingsysteme ist ein wichtiger Baustein in der Entwicklung der co-trade. Mit zwei Geschäftspartnern wurde zu diesem Zweck die PoS Systemwerft GmbH in Kiel gegründet, deren Geschäftszweck es ist, diese Systeme zu entwickeln.

Insgesamt wird das Risiko aus der Marktentwicklung als kalkulierbar eingeschätzt. Die Kooperationsgespräche mit o2 laufen auf Geschäftsführungsebene. co-trade ist bei allen wesentlichen Partnern als strategisch wichtiger Dienstleister positioniert.

Zur Aufrechterhaltung des Geschäftsbetriebes sind keine größeren Investitionen notwendig. Etwaige Eröffnungen neuer Standorte sollen aus dem Cashflow erfolgen.

Für das Jahr 2016 ist die Erwartung für das Kerngeschäft konservativ, das Distributions-geschäft tendiert gegen Null und ist entsprechend geplant. Das Geschäftsjahr läuft bisher erfolgreich.

6. Finanzierung und Liquidität

Die Finanzierung der co-trade ist durch Eigenmittel gesichert. Es sind keine großen Investitionen geplant, die zusätzliche Finanzierungen bedingen.

Der cash flow ist weiterhin positiv.

Mit der Postbank konnte eine Geschäftsbeziehung zu einer dritten Bank aufgebaut werden.

Der Anspruch auf Billsizeprovision aus bereits vermittelten Mobilfunkverträgen im Projekt o2 beläuft sich auf ca. EUR 1.5 Mio., die als stille Reserve betrachtet werden können.

Bilanz

Gewinn- und Verlustrechnung vom 01.01.2015 bis 31.12.2015

Anhang

1. Allgemeines

1.1

Der Jahresabschluss zum 31.12.2015 der co-trade GmbH ist nach den Vorschriften des HGB samt BilMoG und des GmbHG erstellt.

1.2

Die Gesellschaft weist zum 31.12.2015 die Größenmerkmale einer mittelgroßen GmbH im Sinne von § 267 Abs. 2 HGB auf.

1.3

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB gegliedert.

1.4

"Davon"-Vermerke bezüglich der Restlaufzeiten sind im Anhang angegeben.

1.5

Geschäftsjahr ist das Kalenderjahr.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

2.1

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden zu Anschaffungskosten aktiviert und über den Zeitraum der Nutzung planmäßig über 5 Jahre abgeschrieben.

2.2

Das Sachanlagevermögen ist mit den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um die planmäßigen, durchgängig linearen Abschreibungen angesetzt. Die zugrunde liegenden Nutzungsdauern bestimmen sich je nach Einzelgegenstand und bewegen sich zwischen drei und fünf Jahren. Sofern außerordentliche Abschreibungen zum Ausweis des niedrigeren beizulegenden Werts veranlasst waren, sind diese durchgeführt.

Die Geringwertigen Wirtschaftsgüter (bis zu einem Nettoanschaffungswert von € 410,00) werden im Jahr des Zugangs sofort abgeschrieben.

2.3

In den Vorräten sind Materialien und Waren zu Anschaffungskosten bewertet unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips.

2.4

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sowie Bankguthaben sind zum Nennwert aktiviert. Bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind, sofern notwendig, angemessene Pauschal- und Einzelwertberichtigungen abgezogen.

2.5

Die aktive Steuerabgrenzung basiert auf unterschiedlichen Ansätzen in der Steuerbilanz, insbesondere hinsichtlich der Abschreibungen von Firmenwerten. Die Bewertung erfolgte nach den im Berichtszeitraum geltenden Steuersätzen für Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer, da keine Erkenntnis vorliegt, dass eine Änderung der Steuersätze in der Zukunft ansteht.

2.6

Die Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag und die sonstigen Rückstellungen sind nach § 253 HGB in Höhe des Betrags angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist, um die zukünftige Inanspruchnahme abzudecken. Abzinsungen sind keine vorgenommen.

2.7

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden des Vorjahres wurden beibehalten.

3. Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

3.1 Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist im beigefügten Anlagenspiegel dargestellt.

3.2 Vorräte

Die Vorräte umfassen den Bestand der zum Abschlussstichtag vorhandenen Handelswaren, die Bewertung erfolgte zu Anschaffungskosten.

3.3 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Ausgewiesen sind die laufenden Forderungen aus der Leistungserbringung der Gesellschaft. Die notwendigen Wertberichtigungen sind abgezogen.

3.4 sonstige Vermögensgegenstände

Alle Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind innerhalb eines Jahres fällig.

3.5 Rechnungsabgrenzungsposten

Ausgewiesen sind vorausbezahlte sonstige Kosten für das Folgejahr, insbesondere Lizenzgebühren und Versicherungsbeiträge.

3.6 Aktive latente Steuern

Für einen Betrag von T€ 148 (Vj. T€ 156) besteht eine Ausschüttungssperre nach § 268 Abs. 8 HGB.

3.7 Steuerrückstellungen

Ausgewiesen sind die voraussichtlichen Nachholungen für Körperschaftsteuer/ Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer.

3.8 sonstige Rückstellungen

Es sind die voraussichtlichen Verpflichtungen für Rechtskosten, Mitarbeiterboni, Leasing-Mehrkosten, IHK Beiträge und ausstehenden Urlaub, sowie für Archivierungskosten und für die Jahresabschlusskosten passiviert.

3.9 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen beinhalten die Verbindlichkeiten aus den laufenden Leistungsbeziehungen.

3.10 sonstige Verbindlichkeiten

Aufgrund der Klarheit der Bilanzdarstellung erfolgt der "Davon"-Vermerk zu den sonstigen Verbindlichkeiten im Anhang (§ 265 Abs. 7 Nr. 2 HGB).

3.11 Laufzeiten und Besicherung der Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten i.H.v. T€ 1.240 (Vj. T€ 1.757) haben alle eine Laufzeit von unter einem Jahr,

4. Erläuterung zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse werden überwiegend in Deutschland erzielt.

5. Sonstige Angaben

5.1 Zahl der beschäftigten Arbeitnehmer

Im Durchschnitt wurden im Berichtsjahr 152 (Vj. 138) Arbeitnehmer beschäftigt.

5.2 sonstige finanzielle Verpflichtungen/Sicherheiten

Der Gesamtbetrag der wesentlichen sonstigen finanziellen Verpflichtungen ist mit T€ 5.096 (Vj. T€ 6.307) anzugeben. Es handelt sich um:

Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten sind keine bestellt.

5.3 Ausleihungen, Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern

Es bestehen Forderungen aus Darlehensgewährung an die einzige Gesellschafterin in Höhe von T€ 384 (Vj. T€ 390). Die Darlehen werden mit 6,5 % p.a. verzinst und haben kurzfristigen Charakter, da diese mit einer Frist von 12 Wochen zu jedem Quartalsende kündbar sind. Sicherheiten sind keine bestellt.

5.4 Beteiligungen

Die Berichtsgesellschaft ist seit Januar 2015 an der PoS SystemWerft GmbH mit Sitz in Kiel beteiligt. Die Beteiligung umfasst 33,33 % vom Stammkapital (insgesamt € 25.002,00), also € 8.334,00. Der Jahresabschluss der Beteiligungsgesellschaft für das erste Rumpfwirtschaftsjahr 14.01. - 31.12.2015 wurde von der Gesellschafterversammlung noch nicht festgestellt. Der voraussichtliche Jahresüberschuss beträgt € 0,00.

5.5 Geschäftsführung

Geschäftsführer waren im Berichtsjahr und sind es immer noch

- Marco Stuhr, Betriebswirt, Elektromeister

- Peter Pawlitzek, Diplom-Kaufmann

Die Geschäftsführer sind einzelvertretungsbefugt und haben die Befugnis, im Namen der Gesellschaft mit sich im eigenen Namen oder als Vertreter eines Dritten Rechtsgeschäfte abzuschließen.

Von der Möglichkeit des § 286 Abs. IV HGB wird Gebrauch gemacht.

ENTWICKLUNG DES ANLAGEVERMÖGENS IM GESCHÄFTSJAHR VOM 1. JANUAR BIS 31. DEZEMBER 2015

Sonstiger Berichtsteil

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss zum 31.12.2015 wurde am 3. Juni 2016 von der Gesellschafterversammlung festgestellt.

Bestätigungsvermerk

Für Zwecke der Offenlegung sind Erleichterungen in Anspruch genommen worden. Die folgende Wiedergabe des Bestätigungsvermerks bezieht sich aber auf den vollständigen Jahresabschluss samt Lagebericht.

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnungsowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der co-trade GmbH, Unterföhring, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2015 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßigerAbschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter, die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss der co-trade GmbH, Unterföhring, den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.