RCI Leasing GmbH

RCI Leasing GmbH

Neuss

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2007

Bestätigungsvermerk

Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht erteilen wir folgenden Bestätigungsvermerk:

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn-und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der RCI Leasing GmbH, Neuss, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2007 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz-und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz-und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht im Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung zutreffend dar.

Bilanz zum 31. Dezember 2007

RCI Leasing GmbH, Neuss

Aktiva

Gewinn-und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2007

RCI Leasing GmbH, Neuss

Anhang für das Geschäftsjahr 2007

RCI Leasing GmbH

Allgemeine Angaben

Gegenstand des Unternehmens ist das Leasinggeschäft mit Wirtschaftsgütern aller Art, insbesondere mit Kraftfahrzeugen.

Darüber hinaus kann die Gesellschaft Geschäfte jeder Art tätigen, die dem Gesellschaftszweck unmittelbar oder mittelbar dienen.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Gesellschaft ist eine große Kapitalgesellschaft i. S. d. § 267 Abs. 3 HGB. Es finden die allgemeinen Vorschriften des Handelsgesetzbuches für große Kapitalgesellschaften Anwendung.

Insbesondere erfolgt die Gliederung der Bilanz und der Gewinn-und Verlustrechnung nach den §§ 266 bzw. 275 Abs. 2 HGB.

Die Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten vermindert um planmäßige Abschreibungen bewertet. Die Abschreibungen werden in einem geringen Umfang degressiv, mit der Wahlmöglichkeit gemäß § 7 Abs. 3 EStG, vorgenommen. Ansonsten wird die Restwertmethode angewandt.

Forderungen und übrige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert, d.h. abzüglich Einzelwertberichtigungen für zweifelhafte Forderungen angesetzt.

Die übrigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten und werden mit den Beträgen der voraussichtlichen Inanspruchnahme gebildet.

Die Verbindlichkeiten werden mit den Rückzahlungsbeträgen angesetzt.

Aufwendungen und Erträge werden auf das Geschäftsjahr abgegrenzt.

Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen: Leasingvermögen

Forderungen

Alle Forderungen haben eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen enthalten Verbindlichkeiten aus der Refinanzierung gegenüber der Gesellschafterin RCI Banque S.A. Niederlassung Deutschland in Höhe von € 955.668.425,69 (Vorjahr: € 1.044.104.575,89).

Sonstige Rückstellungen

Die Sonstigen Rückstellungen setzen sich zusammen aus Rückstellungen für Rabattgutschriften an Händler in Höhe von € 1.800.000,00, aus Rückstellungen für Management Fee in Höhe von € 28.800,00, für Restwertrisiken in Höhe von € 168.810,74, aus Rückstellungen für Rückvergütung Wartung in Höhe von € 5.500,00 und aus Rückstellungen für Abrechnung Service-Verträge in Höhe von € 3.273.296,46.

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Der Passive Rechnungsabgrenzungsposten resultiert aus dem Verkauf von Leasingforderungen an die RCI Banque S. A. Niederlassung Deutschland und aus Mietsonderzahlungen. Der Posten wird linear über die Laufzeit der Verträge aufgelöst und als "Umsatzerlöse" vereinnahmt.

Erläuterungen zur Gewinn-und Verlustrechnung

Sonstige betriebliche Erträge / Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten Buchgewinne und -verluste aus Anlagenabgängen bei Vertragsauflösungen einerseits und Erträge und Aufwendungen aus der Schlussabrechnung mit dem Leasingnehmer andererseits. Des Weiteren enthält die Position Erträge aus ausgebuchten Forderungen, aus der Auflösung von Rückstellungen und aus weiterbelasteten Kosten.

Bei den sonstigen betrieblichen Aufwendungen handelt es sich im Wesentlichen um Leistungsvergütungen für die Geschäftsbesorgung durch die RCI Banque S. A. Niederlassung Deutschland, Vermittlungsprovisionen, Händlerboni sowie um Ausbuchungen, Abschreibungen und Wertberichtigungen von Forderungen sowie Zuführungen zu Rückstellungen.

Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Von den Zinsaufwendungen entfallen € 37.216.028,41 (Vorjahr: € 38.545.177,30) auf verbundene Unternehmen.

Steuern vom Ertrag

Es handelt sich im Wesentlichen um die Steueraufwendungen des laufenden Jahres von € 9.030.500,00 für Gewerbesteuer (Vorjahr: € 10.125.276,00), von € 5.097.630,00 für Körperschaftsteuer (Vorjahr:€ 6.227.839,00) und von € 280.108,00 für Solidaritätszuschlag (Vorjahr: € 342.144,00).

Darüber hinaus wurde der Aufwand durch Rückerstattungen um € 1.040.133,37 entlastet.

Sonstige sich aus § 285 HGB ergebende Pflichtangaben

Aufgliederung der Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren bzw. Verbindlichkeiten, die durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte gesichert sind, bestehen nicht.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Mit der RCI Banque S.A. Niederlassung Deutschland besteht ein Kostenumlagevertrag. Für die Überlassung des Personals, die Nutzung von Räumlichkeiten, Büroausstattung, Hard-und Software sowie für verauslagte Vertriebskosten wurde die Gesellschaft in Höhe von insgesamt € 31.094.356,85 belastet.

Es bestehen Rücknahmeverpflichtungen aus Leasingverträgen seitens der Händler in Höhe von T€ 1.130.537 zur Deckung der Risiken aus der Beendigung von Leasingverträgen.

Darüber hinaus bestehen zum Bilanzstichtag keine weiteren sonstigen finanziellen Verpflichtungen, die nicht in der Bilanz erscheinen und auch nicht nach § 251 HGB anzugeben sind.

Gesellschafter

Gesellschafter der RCI Leasing GmbH ist die RCI Banque S.A., Noisy-le-Grand, Frankreich.

Die Gesellschaft beschäftigt keine Arbeitnehmer.

Als Geschäftsführer der Gesellschaft sind bestellt: Herr Alain Guidou, Düsseldorf, ab 03.05.2007 Herr Alain Juan, Düsseldorf, bis 03.05.2007

Konzernabschluss

Die RCI Banque S.A., 14, Avenue du Pavé Neuf, 93168 Noisy le Grand, erstellt für den kleinsten Kreis von Unternehmen, in den die RCI Leasing GmbH, Neuss, einbezogen ist, einen Konzernabschluss, der in Paris offengelegt wird.

Der Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen, in den die RCI Leasing GmbH, Neuss, einbezogen ist, wird von Renault S.A., 34, Quai du Point du Jour, 92109 Boulogne Billancourt, erstellt und in Paris offengelegt.

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2007

Geschäft und Rahmenbedingungen

Die RCI Leasing GmbH betreibt neben dem standardisierten zusätzlich im Rahmen des Geschäftsbereiches "Overlease" das um Servicekomponenten ergänzte Leasinggeschäft.

Der insgesamt schwache Automobilmarkt verzeichnete im Vergleich zum Vorjahr einen Rückgang von 8,0% auf 3,38 Mio. Neuzulassungen. Der Marktanteil der Automobilmarken Renault und Nissan entwickelte sich im abgelaufenen Jahr unterschiedlich: Der Marktanteil der Marke Renault (inkl. Dacia) konnte sich mit 4,7% auf Vorjahresniveau halten. Dieser im Hinblick auf die Gesamtmarktentwicklung positive Trend ist zum einen auf die Einführung der ersten drei von insgesamt 26 angekündigten neuen Modellen bis Ende 2009 zurückzuführen. Zum anderen trägt die Qualitätsoffensive des Herstellers erste Früchte. Im Bereich Produktqualität bescheinigten deshalb externe Institutionen eine hervorragende Zuverlässigkeit. Nissan hingegen konnte seine Werte nicht stabilisieren und musste einen Rückgang in Höhe von 0,27% im Vergleich zum Vorjahr auf 1,38% des Marktanteils verzeichnen.

Das Neugeschäft gestaltete sich 2007 bei beiden Marken gegenüber 2006 deutlich rückläufig. Verstärkt durch die in 2007 durchgeführte Umsatzsteuererhöhung beeinflusste die Ausrichtung des Privatkundengeschäfts zum Finanzierungsinstrument Ballonkredit die Entwicklung negativ. Daher wurden im Geschäftsbereich Renault nur noch 32.696 (inkl. 591 Dacia-Verträge) Leasingverträge mit einem Investitionsvolumen von EUR 488,7 Mio. abgeschlossen; für Nissan konnten 8.675 Leasingverträge mit einem Investitionsvolumen von EUR 143,2 Mio. verzeichnet werden.

Das Gesamtvolumen 2007 lag mit EUR 631,9 Mio. (Vj. EUR 764,4 Mio.) deutlich unter dem Vorjahreswert.

Ertragslage

Aufgrund des Rückgangs des Bestandes und des Neugeschäfts konnten die Umsatzerlöse des Jahres nicht auf Vorjahresniveau gehalten werden. Hier wurde eine Minderung von 19,7% im Vergleich zum Vorjahr verzeichnet, was im Wesentlichen durch die Umsatzsteuererhöhung und die dadurch erfolgte Hinwendung der Endkunden zu Ballonkrediten erklärt wird.

Die Erträge aus Dienstleistungen sanken im Geschäftsjahr 2007 um EUR 1,6 Mio. auf EUR 9,3 Mio. Entsprechend verringerten sich die Aufwendungen für zusätzliche Dienstleistungen im Leasinggeschäft um EUR 1,2 Mio. auf insgesamt EUR 8,1 Mio. (Vj. EUR 9,3 Mio.). Dies führte insgesamt zu einem positiven Ergebnisbeitrag bezüglich der Sparte der Dienstleistungen von EUR 1,2 Mio.

Mit Ausnahme des Flottenleasinggeschäfts wurde für das Neugeschäft des abgelaufenen Geschäftsjahres auf die Anwendung der degressiven Abschreibungsmethode verzichtet. Die Leasinggüter werden über die Vertragslaufzeit auf den vereinbarten Restwert linear abgeschrieben.

Die Aufwendungen aus Abschreibungen sanken im Vergleich zum Jahr 2006 um ca. EUR 107,1 Mio. Dies ist vor allem auf den Rückgang des Bestandes zurückzuführen. Darüber hinaus beinhaltet der Gesamtaufwand der Abschreibungen eine außerplanmäßige Abschreibung in Höhe von EUR 3,2 Mio..

Die Risikokosten sanken in Höhe von EUR 3,3 Mio. im Vergleich zum Vorjahr. Dieser Effekt ist einerseits auf die konsequent beibehaltende selektive Annahmepolitik zurückzuführen. Andererseits unterstützt die Optimierung der Beitreibungsprozesse und die stabile wirtschaftliche Entwicklung den Rückgang der Risikokosten.

Der im Vergleich zum Jahr 2006 geringere Provisionsaufwand resultiert überwiegend aus den gesunkenen Händler-Rabatt-Gutschriften. Dies ist zum größten Teil auf das rückläufige Neugeschäft zurückzuführen.

Das erwirtschaftete Jahresergebnis verringerte sich um EUR 8,6 Mio. auf EUR 8,7 Mio.

Finanzlage

Die im Jahr 2005 geänderte Struktur der Refinanzierung wurde im Geschäftsjahr 2007 beibehalten. Mit Ausnahme einer Linie mit einer externen Bank, die noch bis zur Endfälligkeit gehalten wird, erfolgt die gesamte Refinanzierung über die RCI Banque S.A. Niederlassung Deutschland.

Durch die zentrale Refinanzierung wird das vordringliche Ziel einer günstigen Refinanzierung unterstützt, da die Gruppe sich so am Markt besser platzieren kann. Bei der Neuaufnahme von Refinanzierungslinien wird regelmäßig auf Fristenkongruenz geachtet, um keine Liquiditätsengpässe aufkommen zu lassen.

Die externe Linie wurde zum 3-Monats EURIBOR zuzüglich einer Marge von 0,35 vereinbart. Die Linien mit RCI Banque S.A. Niederlassung Deutschland unterliegen ebenfalls dem EURIBOR zuzüglich einer von der Laufzeit abhängigen Marge.

Die vereinfachte Ableitung des Cashflows stellt sich wie folgt dar:

Der Rückgang des Bestandes an Leasinggeschäften wirkt sich ebenfalls auf die Cashflow-Betrachtung aus, da sich die Veränderung der Nutzungsüberlassungsverpflichtung analog verhält.

Vermögenslage

Die Vermögenslage des Unternehmens stellt sich wie folgt dar:

Der Rückgang der vermieteten Mobilien ist wie berichtet auf das verhaltene Privatkundengeschäft und die Gesamtmarktsituation zurückzuführen. Die kurzfristigen Forderungen unterliegen den gewöhnlichen buchungstäglichen Schwankungen. Die Minderung der übrigen Aktiva erklärt sich im Wesentlichen durch geringere Forderungen an das Finanzamt und die Stadt Neuss. Im vergangenen Jahr wurden die Vorauszahlungen angepasst, was zu einem Forderungsrückgang führte.

Insgesamt wird die Vermögens-, Finanz-und Ertragslage als geordnet erachtet. Eine den Bestand gefährdende Entwicklung der Lage ist nicht gegeben.

Nachtragsbericht

Nach dem Schluss des Geschäftsjahres sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung eingetreten.

Risikobericht

Die Entscheidungsfindung zur Vertragsgenehmigung wird im Privatkundenbereich durch ein bewährtes Scoringsystem und für das gewerbliche Geschäft im Segment juristische Personen durch ein Rating unterstützt. Rückständige Forderungen werden zunächst durch ein automatisiertes Mahnverfahren bearbeitet und überwacht. Gegebenenfalls werden gekündigte Verträge an einen externen Inkassodienst zur weiteren Bearbeitung abgegeben.

Aufgrund einer vertraglichen Vereinbarung mit den Händlern, nach der das Leasingfahrzeug am Vertragsende zu einem im Voraus festgelegten Rücknahmewert zurückzunehmen ist, erwachsen der Gesellschaft hieraus grundsätzlich keine Verwertungsrisiken. Dies gilt sowohl für Nissan-als auch für Renault-Händler. Sofern sich dennoch Verwertungsrisiken abzeichnen, trägt die Gesellschaft diesen durch entsprechende außerplanmäßige Abschreibungen Rechnung.

Im Rahmen des Flottenleasings ist die Rücknahmeverpflichtung des Händlers fakultativ. Wurde eine Rücknahmeverpflichtung des Händlers vertraglich ausgeschlossen, verbleibt das Verwertungsrisiko bei der Gesellschaft. Sie trifft in diesen Fällen die entsprechende Risikovorsorge. In diesem Geschäftsfeld auftretende Ausfallrisiken werden mittels eines statistischen Risikoverfolgungsinstruments zeitnah verfolgt. Bestehende Ausfallrisiken sind entsprechend wertberichtigt.

Mögliche Risiken aus den Rücknahmeverpflichtungen der Händlerschaft unterliegen der permanenten Überwachung durch eine regelmäßige Einsichtnahme in deren wirtschaftliche Verhältnisse.

Die Liquiditätsrisiken werden durch die vollumfängliche Aufnahmemöglichkeit bei RCI Banque S.A. Niederlassung Deutschland begrenzt. Die Aufnahme der Refinanzierungslinien erfolgt fristenkongruent.

Währungsrisiken bestehen nicht, da die Gesellschaft ausschließlich Geschäfte in lokaler Währung betreibt.

Die Betriebsfähigkeit der Systeme der elektronischen Datenverarbeitung wird nach wie vor durch eine erhöhte Wartung gewährleistet. Es ist sichergestellt, dass auftretende Störungen von Betriebsabläufen zeitnah kommuniziert werden, um erforderliche Maßnahmen zur Beseitigung einzuleiten.

Regelmäßige Tests sichern die Notfallstandorte Renault Deutschland in Brühl für den Zugriff auf die Anwendungen und Renault in Frankreich für den Back-Up-Rechner im dortigen Ausweichrechenzentrum.

Die rechtlichen Risiken werden durch das interne Justitiariat sowie durch die Zusammenarbeit mit externen Kanzleien begrenzt.

Prognosebericht

Bestandsgefährdende Risiken sind nach wie vor nicht erkennbar, dennoch wird die Vermögens-, Finanz-und Ertragslage der RCI Leasing GmbH auch im Jahr 2008 dem Gesamtmarkttrend folgend durch das rückgängige Privatleasinggeschäft negativ beeinflusst werden.

Die bereits im Jahr 2007 begonnene Modelloffensive wird im Jahr 2008 mit den Modellen Clio Grand Tour, Laguna Grand Tour, Koleos, Kangoo und Modus Grand Tour fortgesetzt. Deshalb rechnet der Hersteller Renault mit einem veritablen Zuwachs der Zulassungszahlen um 15%. Ende des Jahres wird mit der Einführung der neuen Megane-Modelle begonnen, so dass sich die positive Entwicklung auch im Jahr 2009 fortsetzen wird.

Positiv gestalten sich die Erwartungen erneut für die Marke Dacia. Auch unterstützt durch die Modelleinführung des Sandero wird eine Steigerung des Zulassungsvolumens um 36% erwartet.

Der Hersteller Nissan schätzt aufgrund des Anfang 2008 eingeführten Tiidas die Zunahme des Zulassungsvolumens mit 8% positiv ein.

Im Jahr 2008 wird die RCI Leasing GmbH das Privatkundensegment durch die Zusammenarbeit mit den Herstellern ab dem 2. Halbjahr stärker bewerben. Hier sollen Alternativen zum Finanzierungsinstrument Ballonkredit angeboten werden.

Es wird davon ausgegangen, dass im Jahr 2008 Renault-, Dacia- und Nissan-Neuverträge in einer Größenordnung von fast 54.000 Fahrzeugen im standardisierten Leasinggeschäft abgeschlossen werden; dies entspricht einem Anteil von 23,5% an der Anzahl der geplanten Neuzulassungen von Nissan-, Renault und Daciafahrzeugen.

Für das Jahr 2009 wird bei den Herstellern Renault und Nissan in einem stabilen Gesamtmarkt eine weitere Ausweitung von 10% des Zulassungsvolumens erwartet. Bei Renault soll die Einführung weiterer Megane-Modelle die Marktanteile ausweiten und stützen.

Für das standardisierte Leasinggeschäft der Marken Renault, Dacia und Nissan strebt die Gesellschaft 63.500 Neuverträge bei einer leicht erhöhten Penetration von 25,0% an.