SPS Automation Technology GmbH

Ifina Beteiligungs GmbH

Porta Westfalica

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2022

IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung, Porta Westfalica

1. Grundlagen des Konzerns

Geschäftsmodell

Die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung mit ihren Tochtergesellschaften (IFINA-Gruppe) ist eine hundertprozentige Tochter der an der Schweizer Börse SIX notierten Phoenix Mecano AG, Stein am Rhein, Schweiz. Die IFINA-Gruppe ist insoweit vernetzt mit dem weltweiten Vertriebs- und Produktionsaktivitäten der Phoenix Mecano Gruppe. Der IFINA Teilkonzern umfasst neben der Muttergesellschaft weitere 15 Tochtergesellschaften in Deutschland sowie 2 ausländische Tochtergesellschaften.

Die IFINA-Gruppe ist tätig im Bereich der Herstellung und des Vertriebs von Komponenten für industrielle Kunden der Elektronik, Elektrotechnik und des Maschinen- und Anlagebaus und ist in vielen ihrer Märkte führend. Hauptabsatzmärkte der Gesellschaften der IFINA-Gruppe sind Deutschland und das europäische Ausland, aber auch Nord- und Südamerika sowie Nah- und Fernost sind wichtige Absatzmärkte.

Hauptstandorte der IFINA-Gruppe sind dabei Minden, Porta Westfalica (Sitz der Muttergesellschaft), Bünde, Werne, Baiersdorf, Villingen-Schwenningen und Wutha-Farnroda.

Forschung und Entwicklung

Das bestehende Produktportfolio der IFINA-Gruppe wird laufend verbessert und sich verändernden Rahmenbedingungen angepasst. Im Jahr 2022 wurden wesentliche Produktinnovationen abgeschlossen: Im Jahr 2022 erfolgte die Einführung verschiedener Neuprodukte (Anti-Twist-Rohrverbindungssystem, Mehrachs-Modulbaukasten Lineartechnik, winkelverstellbares Verbindungselement) sowie weiterer digitaler Auslegungs- und Simulationstools für Profilsysteme.

Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten erfolgen an den einzelnen Standorten aufgrund der Eigenheiten des jeweiligen Produktportfolios. Die gesamten Forschungs- und Entwicklungskosten, einschließlich interner Kosten, beliefen sich somit im Geschäftsjahr 2022 auf 3,7 Mio. EUR (i.V. 3,2 Mio. EUR). Die externen Entwicklungskosten beliefen sich auf 0,6 Mio. EUR.

2. Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft hat sich im Jahr 2022 gut behauptet - trotz Energiekrise und Lieferkettenproblemen. Wichtigste Stütze war der private Konsum. Auch die Entlastungsmaßnahmen der Bundesregierung halfen. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) war nach ersten Berechnungen des Statistischen Bundesamtes im Jahresdurchschnitt 2022 um 1,8% höher als im Vorjahr. Im vorangegangenen Jahr war das BIP auch gestiegen (+2,7%). Somit stieg die deutsche Wirtschaft gegenüber zum Vorjahr wiederum nach dem Rückgang im 2020. Die Corona-Pandemie verursachte im Jahr 2020 deutliche Spuren in nahezu allen Wirtschaftsbereichen.

Geschäftsverlauf

Trotz anspruchsvoller konjunktureller Rahmenbedingungen sowohl in den reifen Industriemärkten als auch in den Schwellenländern hat die IFINA-Gruppe in Verbindung mit der Phoenix Mecano-Gruppe das gezielte Investitionsprogramm aktiv genutzt.

Das gruppenweite Programm zur Steigerung der Operational Excellence (J2OX) entwickelt sich zu einem selbsttragenden Prozess, der integraler Bestandteil unserer Entwicklungs- und Planungsaktivitäten geworden ist.

Die Steuerung der Gruppe orientiert sich im Wesentlichen an den finanziellen Leistungsindikatoren Umsatz sowie Betriebsergebnis. Für das Geschäftsjahr 2022 wurden ursprünglich ein Umsatzwachstum und ein Betriebsergebnis über dem Vorjahresniveau erwartet, was auch erreicht worden ist.

Im Geschäftsjahr 2022 wurde gegenüber dem Vorjahr ein um rund 36 Mio. EUR erhöhten Umsatz von rund 367 Mio. EUR erzielt und trotz höheren Aufwendungen ist das Betriebsergebnis deutlich um rund 9 Mio. EUR auf rund +39.5 Mio. EUR gestiegen.

Das Ergebnis im Jahr 2022 wurde durch einen höheren Absatz begünstigt.

Unter Berücksichtigung der gegebenen Marktbedingungen ist das ein zufriedenstellendes Resultat.

Ertragslage

Die Umsatzerlöse der IFINA-Gruppe stiegen gegenüber dem Vorjahr um 11,0% (i.Vj. - 0,1%) auf rund 367 Mio. EUR. Die hauptsächlich in EUR fakturierten Umsätze betreffen nahezu ausschliesslich europäische Kunden. Der Auftragseingang erhöhte sich um 5,9% auf 421,4 Mio. EUR.

Die sonstigen betrieblichen Erträge haben sich im Wesentlichen aufgrund höherer Umlagen an nahestehenden Unternehmen der Phoenix Mecano-Gruppe sowie einem höheren Gewinn aus Abgängen von Sachanlagen gegenüber dem Vorjahr erhöht. Somit ergab sich für 2022 eine Gesamtsumme in Höhe von rund 7,0 Mio. EUR (i.Vj. 5,5 Mio. EUR).

Unverändert nutzt die IFINA-Gruppe Synergieeffekte auch durch den Bezug von anderen Konzerngesellschaften aus dem Konzernverbund der Phoenix Mecano AG.

Durch diesen Effekt sowie aufgrund von Produktmixänderungen erhöhte sich der Materialaufwand überproportional zum Umsatzrückgang um 12,6%. In der Folge liegt der Materialeinsatz (Materialeinsatz/Nettoumsatzerlöse) im Geschäftsjahr 2022 höher auf 54,5% nach 53,8% im Vorjahr.

Der Personalaufwand erhöhte sich bei einem praktisch unveränderten Personalbestand vor allem Inflationsbedingt um rund 5,9% gegenüber dem Vorjahr.

Die Abschreibungen sanken insgesamt im Wirtschaftsjahr gegenüber dem Vorjahr. Bei den Sachanlagen ergab sich eine Reduktion im Wirtschaftsjahr 2022 um 6,3% und bei den immateriellen Anlagen gegenüber dem Vorjahr eine leichte Erhöhung von 0,5%. Bei den Abwertungsverlusten und Wertaufholungen kam es gegenüber dem Vorjahr zu einer Wertaufholung in Höhe von 0,1 Mio. EUR (i.Vj. 0,0 Mio. EUR).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen erhöhten sich gegenüber dem Vorjahr um 21,7%. Die Wertberichtigungen und Verluste auf Vorräte erhöhten sich gegenüber 2021 um rund 0,8 Mio. EUR, was hauptsächlich aus der Umschlagshäufigkeit und Risikoeinschätzung bei den Vorräten resultiert. Eine Erhöhung war bei den Vertriebsaufwendungen in Höhe von 1,4 Mio. EUR zu verzeichnen. Diese Erhöhung ist vor allem COVID-19 bedingt, da im Geschäftsjahr wieder Messen möglich geworden sind und auch Besuche wieder möglich waren.

Im Wesentlichen bedingt durch die beschriebenen Entwicklungen bei den Umsatzerlösen und der Aufwendungen hat sich das Betriebsergebnis von 30,4 Mio. EUR im Vorjahr auf 39,4 Mio. EUR im Berichtsjahr erhöht.

Im Vergleich zum Vorjahr hat sich das Finanzergebnis leicht verschlechtert (-1,5 Mio. EUR versus - 1,2 Mio. EUR im Vorjahr). Die Zinsaufwendungen gegenüber Gesellschaftern und Nahestehenden haben sich von 1,0 Mio. EUR auf 1,1 Mio. EUR erhöht, dies unter anderem aufgrund erhöhtem Zinsniveau, das sich bei Anschlussfinanzierungen und sonstigen Kreditaufnahmen negativ auswirkten. Die Währungskursgewinne haben sich von netto +0,1 Mio. EUR auf netto -0,1 Mio. EUR verändert.

Insgesamt resultierte somit ein gegenüber dem Vorjahr um rund 4,5 Mio. EUR höheres Periodenergebnis von 28,1 Mio. EUR nach einem Periodenergebnis von 23,6 Mio. EUR im Vorjahr, das im Wesentlichen mit der Erhöhung des Umsatzerlöses zu begründen ist.

Finanzlage

Die Gesellschaften der IFINA-Gruppe nehmen am Cash-Pooling der unmittelbaren Muttergesellschaft Phoenix Mecano AG teil.

Der operative Cash-Flow des Geschäftsjahres 2022 hat sich gegenüber dem Vorjahr um 2,9 Mio. EUR auf 26,0 Mio. EUR reduziert. Ursächlich dafür sind trotz des gestiegenen Periodenergebnises vor allem eine Zunahme der Vorräte.

Der Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit in Höhe von - 3,4 Mio. EUR liegt um 7,1 Mio. EUR über dem Vorjahresniveau. Ursächlich dafür sind im Wesentlichen erhöhte Investitionen in Sachanlagen sowie der Abgang von Finanzanlagen in Höhe von 8,4 Mio. EUR im Vorjahr, welche im Geschäftsjahr deutlich reduziert waren. Die Investitionen verteilen sich im Weiteren vor allem auf Sachanlagen (4,8 Mio. EUR) und sonstige immaterielle Anlagen (0,9 Mio. EUR). Die Investitionen in Sachanlagen betreffen in Höhe von 3,5 Mio. EUR Maschinen und Einrichtungen.

Aus der Finanzierungstätigkeit ergab sich im Geschäftsjahr ein Mittelabfluss von 20,0 Mio. EUR nach 36,3 Mio. EUR im Vorjahr. Gewinnausschüttungen in Höhe von 5,0 Mio. EUR wurden vorgenommen (i.Vj. 11,0 Mio. EUR) und kumulativ Kredite von 15,0 Mio. EUR zurückbezahlt nach einer Rückzahlung von 25,3 Mio. EUR im Vorjahr. Der Finanzmittelbestand, der sich sowohl im Vorjahr als auch im abgelaufenen Geschäftsjahr aus laufenden Guthaben bei Kreditinstituten (4,3 Mio. EUR, i.Vj. 1,6 Mio. EUR), Kassenbeständen und Schecks (TEUR 31 i.Vj. TEUR 15) und Festgeldanlagen (0,2 Mio. EUR, i.Vj. 0,2 Mio. EUR) zusammensetzte, hat sich demnach um rund 2,7 Mio. EUR auf 4,5 Mio. EUR erhöht. Weitere Details zur Entwicklung des Cashflow sind aus der konsolidierten Geldflussrechnung zu entnehmen.

Die Liquidität war im abgelaufenen Geschäftsjahr zu jeder Zeit gesichert.

Die Finanzierung der Investitionen und der Rückführung der Finanzverbindlichkeiten erfolgte überwiegend aus dem generierten Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit. Für die kurzfristige Mittelbeschaffung stand der zum Konzernkreis der obersten Muttergesellschaft gehörende Cash Pool der Phoenix Mecano AG zur Verfügung. Darüber hinaus bestanden weitere Finanzierungsoptionen im Konzernverbund der Phoenix Mecano AG, sowie bei Finanzinstituten. Im ersten Halbjahr 2023 haben sich keine wesentlichen Veränderungen der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der IFINA-Gruppe gegenüber dem 31. Dezember 2022 und dem vergleichbaren Zeitraum des Geschäftsjahres 2022 ergeben.

Vermögenslage

Resultierend aus dem erzielten Jahresergebnis des Geschäftsjahres 2022 erhöhte sich das Eigenkapital der IFINA-Gruppe zum Bilanzstichtag auf 58,7 Mio. EUR (i.Vj. 34,8 Mio. EUR). Die IFINA-Gruppe weist zum Bilanzstichtag bei einer von 153,1 Mio. EUR auf 172,6 Mio. EUR gestiegenen Bilanzsumme eine Eigenkapitalquote von 34,0% nach 22,7% im Vorjahr aus. Die erhöhte Bilanzsumme ist vor allem durch die Erhöhung der Vorräte begründet.

Die Investitionen des Berichtsjahres betrugen bei den sonstigen immateriellen Anlagen 0,9 Mio. EUR (i.Vj. 1,2 Mio. EUR); bei den Sachanlagen wurden 4,8 Mio. EUR (i.Vj. 4,3 Mio. EUR) - vor allem Maschinen und Einrichtungen - als Neuzugänge verbucht. Die langfristigen Vermögenswerte sind aufgrund der planmässigen Abschreibung / Amortisation und bei gleichzeitig verminderten Zugängen bei den Sachanlagen mit 41,2 Mio. EUR gegenüber dem Vorjahr um rund 3,9 Mio. EUR gesunken. Die eingegangenen Verpflichtungen zum Erwerb von Sachanlagen belaufen sich zum Bilanzstichtag auf rund 0,1 Mio. EUR (i.Vj. 0,1 Mio. EUR). Die Finanzierung erfolgt planmäßig aus eigenen Mitteln.

Bedingt durch die Erhöhung von Lagerbeständen und trotz erhöhten Wertberichtigungen sind die Vorräte gegenüber dem Vorjahr um 34,4% auf 85,2 Mio. EUR gestiegen. Der Bestand an Forderungen aus Lieferungen und Leistungen erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um rund 0,7% auf 37,5 Mio. EUR. Der Bestand der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wird durch das installierte Forderungsmanagement der IFINA-Gruppe ständig überwacht.

Die finanziellen Vermögenswerte haben sich insbesondere durch die Rückzahlung eines Darlehen an Nahestehende Gesellschaften auf 0,0 Mio. EUR reduziert.

Die sonstigen Forderungen haben sich insbesondere durch erhöhte Forderungen aus Umsatzsteuern um 0,6 Mio. EUR auf 3,3 Mio. EUR erhöht.

Die langfristigen Finanzverbindlichkeiten reduzierten sich bei verminderten Verbindlichkeiten gegenüber Finanzinstituten und Nahestehenden im Vergleich zum Vorjahr um 39,3% auf 16,5 Mio. EUR. Die durchschnittliche Verzinsung erfolgt zu marktüblichen Konditionen mit 2,5% p. a. Die Leasingverbindlichkeiten reduzierten sich von 3,6 Mio. EUR auf 3,4 Mio. EUR.

Bei den kurz- und langfristigen Rückstellungen wurde eine Reduktion von kumuliert rund 0,6 Mio. EUR verbucht. Die gesamten Rückstellungen der IFINA-Gruppe betragen zum 31.12.2022 damit rund 6,4 Mio. EUR. Die Veränderung der Rückstellung ist im Wesentlichen durch Inanspruchnahme der Personalkosten aus den langfristigen fälligen Leistungen an Arbeitnehmer zurückzuführen.

Die kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten (inkl. Leasingverbindlichkeiten) beinhalten im Wesentlichen Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Personen der Phoenix Mecano Gruppe aus kurzfristigen Finanzierungen (netto 41,7 Mio. EUR), aus Leasingverbindlichkeiten (0,7 Mio. EUR) und gegenüber Finanzinstituten (4,2 Mio. EUR).

Die kurzfristig fälligen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen veränderten sich nur marginal auf 18,4 Mio. EUR.

Bezüglich der Fälligkeitsstruktur und der wesentlichen Konditionen der Verbindlichkeiten verweisen wir auf die Angaben im Konzernanhang.

Insgesamt hat sich die Bilanzsumme der IFINA-Gruppe gegenüber dem Vorjahr um rund 19,5 Mio. EUR erhöht, was auf der Aktivseite vor allem durch die Erhöhung der Vorräte um 21,8 Mio. EUR zu erklären ist. Auf der Passivseite wurde das Eigenkapital im Wesentlichen aufgrund des Gewinnes des Berichtsjahres in Höhe von 28,1 Mio. EUR abzüglich der Dividendenausschüttungen für das Vorjahr in Höhe von 5,0 Mio. EUR um rund 23,9 Mio. EUR höher bilanziert als im Jahr 2021, die langfristigen Finanzverbindlichkeiten sind um 10,7 Mio. EUR gesunken und die Ertragssteuerverbindlichkeiten sind um 8,1 Mio. EUR gestiegen.

Die Vermögens-, Ertrags- und Finanzlage der IFINA-Gruppe ist weiterhin solide und geordnet. Unter Berücksichtigung des Marktumfelds und der konjunkturellen Bedingungen wurde ein zufriedenstellendes Ergebnis erreicht.

Nachtragsbericht

Im Januar 2023 vollzog die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung die im November 2022 angekündigte Veräusserung sämtlicher Anteile an der Phoenix Mecano Digital Elektronik GmbH in Thüringen (Deutschland). Die Gesellschaft ist im Bereich Electronic Manufacturing Services tätig und erzielte mit elektronischen Baugruppen für Kunden aus der Medizintechnik und der Industrie im Geschäftsjahr 2022 einen Nettoumsatz von rund EUR 36 Mio. Darin enthalten sind Umsätze mit anderen Gesellschaften der Phoenix Mecano-Gruppe in Höhe von rund EUR 7 Mio. Das Betriebsergebnis Gesellschaft belief sich 2022 auf rund EUR 1 Mio. Mit der Veräusserung generiert die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung zusätzliche Liquidität und fokussiert sich noch stärker auf das Kerngeschäft.

Es ergaben sich keine weiteren Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach Schluss des Geschäftsjahres eingetreten sind.

Prognose-, Chancen- und Risikobericht

Prognosebericht

Geopolitische Risiken, der Krieg in der Ukraine, gestiegene Zinsen und hartnäckige Inflationsraten lassen den Internationalen Währungsfonds ein langsameres Wachstum der Weltwirtschaft für 2023 erwarten. Die Ifina-Gruppe ist geographisch und technologisch jedoch breit aufgestellt. Das ermöglicht dem Unternehmen, auch in konjunkturellen Schwächephasen und in Zeiten technologischer Umbrüche, neue Geschäftsfelder und Märkte zu erschliessen.

Die Entwicklungs- und Vertriebsteams der IFINA - Gruppe bearbeiten mit innovativen Produkten neue Marktnischen, die in den nächsten Jahren das Wachstum der Gruppe sicherstellen sollen. Die konjunkturelle Entwicklung wird genau beobachtet, um auch künftig auf neue Entwicklungen schnell zu reagieren. Die internen Programme zur Effizienzsteigerung und Prozessverbesserung werden mit hoher Intensität auch im Jahr 2023 weiterverfolgt.

Für das Jahr 2023 wird grundsätzlich von einem im Vergleich zum Vorjahr langsameren Wirtschaftswachstum ausgegangen. Das Risiko von Belastungen aus einer nur verhaltenen oder rezessiven Entwicklung der Weltwirtschaft oder in wichtigen Kernregionen ist verstärkt vorhanden aufgrund der geopolitischen Risiken.

Der IMF (World Economic Outlook, April 2023) prognostizierte ein Wachstum der Weltwirtschaft von 2,8%, das damit leicht unter dem Wert des Vorjahres von 3,4% liegt.

In dem für die IFINA-Gruppe wichtigen Absatzmarkt Europa sollte sich das Wachstum deutlich tiefer als im Vorjahr fortsetzen. Für den Euroraum prognostiziert der IMF eine deutlich reduzierte Erhöhung der Wirtschaftsleistung um 0,8% nach 3,5% im Jahr 2022. Es wird davon ausgegangen, dass sich die allgemeine regionale Nachfrage grundsätzlich entsprechend dem volkswirtschaftlichen Wachstum entwickelt.

Die IFINA-Gruppe stellt sich auf eine zunächst volatile Wirtschaftslage bei gestiegener Unsicherheit im geopolitischen Umfeld ein. Für das Gesamtjahr 2023 werden aus heutiger Sicht organische Umsatzerlöse leicht über dem Niveau des Geschäftsjahres 2022 sowie ein Betriebsergebnis ebenfalls leicht über dem Vorjahreswert (unter Ausklammerung von Einmaleffekten) erwartet. Hinsichtlich der Bilanzstruktur werden sich für 2023 voraussichtlich organisch keine wesentlichen Verschiebungen einstellen.

Für Planungszwecke besteht für die einzelnen Gesellschaften der IFINA-Gruppe ein formalisierter jährlicher "Bottom-up" - Budgetierungsprozess auf Gesellschaftsebene, der auf Gruppenebene zusammengeführt wird.

Für die Planung wurden auf Basis der Erfahrungen aus der Vergangenheit und der prognostizierten wirtschaftlichen Entwicklung die realistisch zu erwartenden Umsätzen geplant unter Berücksichtigung von bereits bekannten Sondereinflüssen. Auch hinsichtlich der sonstigen geplanten Kosten, wie z.B. Personalaufwand und sonstigem betrieblichen Aufwand wurde auf Kennzahlen aus der Vergangenheit zurückgegriffen.

Mittel- und langfristig erwartet die IFINA-Gruppe durch ihre strategische Ausrichtung eine positive Entwicklung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage. Insbesondere durch die Strategie der kundenspezifischen Anpassung von Standardkomponenten, erstklassige Produktqualität und die Identifikation neuer Nischen sind die Grundlagen für die Weiterführung der Wachstumsstrategie geschaffen.

Chancenbericht

Wettbewerbschancen werden durch die Integration in das globale Netzwerk von Vertriebs- und Produktionsgesellschaften der Phoenix Mecano AG gesehen, insbesondere die fernöstlichen Wachstumsmärkte bieten die Chancen für den weiteren Ausbau unserer Marktanteile und stützen auch den europäischen Maschinenbau.

Die Globalisierung verändert das Geschäftsumfeld der IFINA-Gruppe immer stärker. Als fokussierter Komponentenlieferant und Technologiepartner wachstumsstarker Unternehmen in Zukunftsbranchen können wir die Risiken unseres Geschäfts entsprechend managen und diversifizieren. Die IFINA-Gruppe bedient Kunden, die ihre Produkte auf der ganzen Welt verkaufen. In zunehmendem Maße fertigen die europäischen Kunden ihre Endprodukte, beispielsweise Maschinen oder Messinstrumente, vor Ort in den wachsenden Märkten Asiens. Die IFINA-Gruppe kann dank der Integration in die weltweit tätige Phoenix Mecano-Gruppe in allen Kontinenten heute auf ein leistungsfähiges, globales Netzwerk von Vertriebs- und Produktionsgesellschaften zurückgreifen. Für einen Komponentenhersteller, der sich in einem mittelständisch geprägten Konkurrenzumfeld bewegt, sehen wir dies als ein echter Wettbewerbsvorteil hinsichtlich kostengünstiger Produktion und Vertriebsrepräsentanz vor Ort. Diese Wettbewerbsvorteile und Chancen gilt es auch in den kommenden Jahren weiter auszubauen.

Weiterhin bestehen neue Wachstumschancen durch die weitere Automatisierung der Produktions- und Logistikprozesse, durch Systemlösungen aus einer Hand sowie durch die Digitalisierung und Vernetzung industrieller Endprodukte.

Risikobericht

Risikomanagementsystem:

Auf Basis von konzerneinheitlichen Standards bezieht die IFINA-Gruppe systematisch Risiken und Chancen in ihre Planungs- und Entscheidungsprozesse mit ein.

Unser Risikomanagementsystem ist Bestandteil sämtlicher Planungs-, Controlling- und Reportingstrukturen. Als unternehmensintern eingesetztes Steuerungsinstrument dient ein monatliches Reporting, dessen Kennzahlen eine zentrale Rolle für die Unternehmenssteuerung darstellen und es der Geschäftsführung jederzeit erlaubt, sich ein verlässliches Bild über die Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage des Konzerns zu machen. Darüber hinaus wurde eine interne Konzernrevision installiert, die auch die Gesellschaften der IFINA-Gruppe in regelmäßigen Abständen prüft und für die Entwicklung und Überwachung der Grundsätze für das Risikomanagement zuständig ist. Die etablierten Grundsätze für das Risikomanagement sind darauf ausgerichtet, alle wesentlichen Risiken, welchen die Gesellschaften der IFINA-Gruppe ausgesetzt sind, zu identifizieren und zu bewerten, Kontrollen zu etablieren sowie die Risiken zu überwachen. Des Weiteren wurden die spezifischen Risiken der IFINA-Gruppe identifiziert. Die Grundsätze des Risikomanagements sowie die angewandten Prozesse werden regelmässig überprüft, um Veränderungen in den Marktbedingungen sowie den Tätigkeiten der Gruppe zu berücksichtigen.

Die IFINA-Gruppe ist in das Risikomanagementsystem der Phoenix Mecano AG integriert. Insoweit existieren für kritische Bereiche regelmäßige Risikoanalysen über Höhe und Eintrittswahrscheinlichkeiten der Risiken und Berichtspflichten an die Geschäftsführungen und die Konzernmuttergesellschaft. Jede Gesellschaft der IFINA-Gruppe hat in diesem Zusammenhang einen verantwortlichen Risikomanager für das Risikomanagement benannt.

Grundsätzliches Ziel der Risikopolitik ist Risiken zu minimieren, respektive zu vermeiden.

Die regelmäßige Berichterstattung über bestehende, aufgetretene und zukünftig potenzielle Risiken sowie über die laufende Geschäftstätigkeit erfolgt über festgelegte Berichtswege nach dem Bottom-Up-Prinzip. Zusätzlich erfolgen regelmäßig Abstimmungsgespräche mit den operativen Einheiten, so dass die Managementebene die Möglichkeit hat, bei Planabweichungen Gegenmaßnahmen zu ergreifen und die Entwicklung der Risiken fortlaufend zu überwachen. Die IFINA-Gruppe hat sich darüber hinaus gegen Risiken ihres Geschäfts im angemessenen Umfang versichert.

Risiken:

Ausgehend von der möglichen Höhe der Risiken und deren geschätzter Eintrittswahrscheinlichkeit bestehen im Bereich der IFINA-Gruppe folgende wesentliche Risiken (vor Risikobegrenzungsmaßnahmen):

Einzelne Gruppengesellschaften sind Rechtsstreitigkeiten ausgesetzt, die im Regelfall von externen Rechtsberatern begleitet werden. Aufgrund des aktuellen Erkenntnisstandes wurde eine Beurteilung der möglichen Folgen dieser Rechtsfälle vorgenommen und Rückstellungen gebildet.

Finanzielles Risikomanagement

Allgemeines

Die Geschäftsführung hat die oberste Verantwortung über das Risikomanagement. Die Geschäftsführung hat dazu die interne Revision eingesetzt, welche für die Entwicklung und Überwachung der Grundsätze für das Risikomanagement zuständig ist.

Die etablierten Grundsätze für das Risikomanagement sind darauf ausgerichtet, die Risiken, welchen die Gruppe ausgesetzt ist, zu identifizieren und zu analysieren, Kontrollen zu etablieren sowie die Risiken zu überwachen. Die Grundsätze des Risikomanagements sowie die angewandten Prozesse werden regelmäßig überprüft, um Veränderungen in den Marktbedingungen sowie den Tätigkeiten der Gruppe zu berücksichtigen.

Die IFINA-Gruppe ist aufgrund ihrer Geschäftstätigkeit verschiedenen finanziellen Risiken ausgesetzt. Im Bereich der finanziellen Risiken sehen wir das Kreditrisiko, das Marktrisiko (Zinsrisiko) und das Liquiditätsrisiko. Zinsrisiken werden zentral auf Gruppenstufe bewirtschaftet. Ebenso wird der Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten zentral gesteuert.

Die Bewirtschaftung nicht betriebsnotwendiger flüssiger Mittel und der Gruppenfinanzierung wird ebenfalls zentral gesteuert.

Die nachfolgenden Abschnitte geben einen Überblick über das Ausmaß der einzelnen finanziellen Risiken sowie die Ziele, Grundsätze und Prozesse für die Messung, Überwachung und Absicherung dieser Risiken sowie über das Kapitalmanagement der Gruppe.

Kreditrisiko

Das Kreditrisiko ist das Risiko, finanzielle Verluste zu erleiden, wenn ein Kunde oder eine Gegenpartei eines Finanzinstrumentes ihren vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommt. Kreditrisiken können im Wesentlichen auf langfristigen Ausleihungen, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und flüssigen Mitteln bestehen. Das Kreditrisiko auf flüssigen Mitteln wird minimiert, indem nur mit erstklassigen Finanzinstituten eine Beziehung gepflegt wird und zudem nicht nur ein einzelnes Finanzinstitut, sondern verschiedene Finanzinstitute berücksichtigt werden.

Um das Risiko auf den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zu reduzieren, werden bei den Kunden interne Kreditlimiten verwendet. Aufgrund der unterschiedlichen Kundenstruktur in den Geschäftsbereichen gelten keine allgemein gültigen Kreditlimiten über die IFINA-Gruppe hinweg. Die Überprüfung der Bonität erfolgt regelmäßig aufgrund von internen Richtlinien. Für die Festlegung der Kreditlimite werden die finanzielle Situation, die bisherige Erfahrung sowie andere Faktoren berücksichtigt. Aufgrund des breiten Kundenstammes, der sich über verschiedene Regionen und Branchen erstreckt, ist das Kreditrisiko auf den Forderungen begrenzt. Es bestehen keine Klumpenrisiken.

Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass die IFINA-Gruppe ihren finanziellen Verpflichtungen bei Fälligkeit nicht nachkommen kann.

Die IFINA-Gruppe überwacht das Liquiditätsrisiko durch ein vorsichtiges Liquiditätsmanagement. Die Gruppe verfolgt dabei den Grundsatz, eine Liquiditätsreserve zur Verfügung zu stellen, die über dem täglichen und monatlichen Bedarf an betrieblichen Mitteln liegt. Aufgrund der Dynamik des Geschäftsumfeldes, in dem die Gruppe operiert, ist es das Ziel der Gruppe, die notwendige Flexibilität in der Finanzierung beizubehalten, indem ausreichend ungenutzte Kreditlinien bei Finanzinstituten, nahestehenden Gesellschaften sowie dem Gesellschafter zur Verfügung stehen und die Fähigkeit, Mittel am Kapitalmarkt zu beschaffen, erhalten wird. Die Kreditlinien verteilen sich im Moment auf mehrere Finanzinstitute, einem verbundenen Unternehmen, sowie dem Gesellschafter.

Marktrisiko

Das Marktrisiko ist das Risiko, dass Veränderungen in Marktpreisen wie Wechselkurse, Zinssätze und Börsenkurse eine Auswirkung auf den Gewinn und den beizulegenden Zeitwert der durch IFINA gehaltenen Finanzinstrumente haben können. Das Ziel des Managements von Marktrisiken ist die Überwachung und Kontrolle von solchen Risiken, um sicherzustellen, dass diese Risiken einen bestimmten Umfang nicht überschreiten.

Zinsrisiko

Das Zinsrisiko teilt sich auf in ein zinsbedingtes Cashflow-Risiko, d.h. das Risiko, dass sich die zukünftigen Zinszahlungen aufgrund von Schwankungen des Marktzinssatzes ändern, sowie ein zinsbedingtes Risiko einer Änderung des Marktwertes, d.h. das Risiko, dass sich der Marktwert eines Finanzinstrumentes aufgrund von Schwankungen des Marktzinssatzes verändert. Die von der Gruppe gehaltenen verzinslichen finanziellen Vermögenswerte und -verbindlichkeiten betreffen vor allem flüssige Mittel sowie Verbindlichkeiten gegenüber Nahestehenden und Finanzinstituten. Die Fremdfinanzierung beruht im Wesentlichen auf vereinbarten Zinssätzen.

Die Gesamtbeurteilung der Risiken und Chancen hat ergeben, dass die Risiken insgesamt beherrschbar sind und die identifizierten Risiken einzeln und in ihrer Gesamtheit keinen den Fortbestand der Unternehmensgruppe gefährdende Risiken darstellen. Grundlegende Änderungen der Risiko- und Chancenlage erwartet die Geschäftsleitung derzeit nicht.

Weitere Angaben

Dieser Konzernlagebericht enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen zur Geschäftsentwicklung (z.B. Umsatz- und Absatzprognosen), die auf nach bestem Wissen vorgenommenen Einschätzungen und Annahmen des Managements der IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung basieren, sowie Informationen, die der Gruppe gegenwärtig zur Verfügung stehen. Einzelne Faktoren wie z. B. Preisentwicklung, konjunkturelle Entwicklung und Kundenverhalten sowie unvorhersehbare geopolitische Ereignisse und Naturkatastrophen, die die IFINA-Gruppe nicht mit Sicherheit vorhersehen kann unterliegen einer Reihe von Risiken und Unsicherheiten, die dazu führen können, dass die zukunftsgerichtete Einschätzung von den tatsächlichen Ergebnissen wesentlich abweichen kann, die in diesen Aussagen ausdrücklich oder implizit angenommen werden.

Bilanz

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung

Kapitalflussrechnung nach DRS 21

IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung, Porta Westfalica

Eigenkapitalspiegel

IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung, Porta Westfalica

Anhang

Konzernanhang (IFRS) für das Geschäftsjahr 2022

der IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung, Porta Westfalica

Grundlagen des Konzernabschlusses

Die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung mit ihren Tochtergesellschaften (die IFINA-Gruppe) ist tätig im Bereich der Herstellung und des Vertriebs von Komponenten für industrielle Kunden der Elektronik, Elektrotechnik und des Maschinenbaus sowie von elektrischen Antrieben und Steuerungselementen für verstellbare Komfort- und Pflegemöbel sowie Krankenhausbetten. Die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung hat ihren Sitz in Porta Westfalica, Deutschland (Handelsregister Bad Oeynhausen, HRB 10885). Die Adresse der IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung lautet Erbeweg 13-15, 32457 Porta Westfalica.

Unmittelbarer 100%iger Gesellschafter der IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung ist seit 2020 die Phoenix Mecano AG, Stein am Rhein/Schweiz (vorher PM International B.V., Doetinchem/

Niederlande), die auch die oberste Muttergesellschaft der Phoenix Mecano-Gruppe, Stein am Rhein/Schweiz, ist.

Der Konzernabschluss der IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung für das Geschäftsjahr 2022 wurde in Übereinstimmung mit den am Abschluss-Stichtag gültigen International Financial Reporting Standards (IFRS) des International Accounting Standard Board (IASB) unter Berücksichtigung der Interpretationen des International Financial Reporting Interpretation Committee (IFRIC) erstellt, wie sie in der europäischen Union verpflichtend anzuwenden sind. Der Konzernabschluss wurde von der Geschäftsführung am 30. Juni 2023 zur Veröffentlichung freigegeben.

Der von der obersten Muttergesellschaft Phoenix Mecano AG, Stein am Rhein, jährlich erstellte Swiss GAAP-FER-Abschluss, dem die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung als Tochterunternehmen angehört, hat für die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung keine befreiende Wirkung hinsichtlich der Konzernrechnungslegungspflicht. Gemäß § 315e Abs. 3 Handelsgesetzbuch (HGB) erstellt die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung per 31. Dezember 2022 daher einen eigenen Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den handelsrechtlichen Vorschriften.

Dem Konzernabschluss lagen Jahresabschlüsse per 31. Dezember 2022 zugrunde, die auf gruppeneinheitlichen Bilanzierungs-, Bewertungs- und Gliederungskriterien basieren.

Die Konzernwährung ist EURO. Alle Beträge werden zur Verbesserung der Übersichtlichkeit des Konzernabschlusses in Tausend Euro (TEUR) angegeben, soweit nichts Anderes vermerkt ist.

Der Konzernabschluss wurde nach dem Prinzip der historischen Anschaffungs- und Herstellungskosten aufgestellt. Der Konzernabschluss der IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung weist im Berichtsjahr sowie im Vorjahr keine Forderungen/Verbindlichkeiten aus derivativen Finanzinstrumenten aus.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren erstellt.

Anwendung neuer Rechnungslegungsstandards

Die folgenden Änderungen von IFRS-/IAS-Standards mit grundsätzlicher Relevanz für die IFINA-Gruppe wurden per 1. Januar 2022 erstmalig angewandt:

Die Umsetzung der überarbeiteten IFRS-/IAS-Standards und Interpretationen hatten keine Auswirkungen auf die Bilanzierung, Bewertung und die Darstellungsform sowie den Umfang der Erläuterungen.

Die folgenden neuen und revidierten Standards und Interpretationen wurden verabschiedet, treten aber erst später in Kraft und wurden im vorliegenden Konzernabschluss nicht frühzeitig angewendet. Ihre Auswirkungen auf den Konzernabschluss der IFINA-Gruppe wurden noch nicht systematisch analysiert, sodass die erwarteten Effekte, wie sie am Fusse der Tabelle offengelegt werden, lediglich eine erste Einschätzung darstellen.

¹ Es werden keine oder keine nennenswerten Auswirkungen auf den Konzernabschluss der IFINA-Gruppe erwartet.

Konsolidierungskreis

In den Konzernabschluss werden alle Gesellschaften einbezogen, bei welchen die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung direkt oder indirekt die Kontrolle ausübt. Kontrolle über eine Gesellschaft liegt dann vor, wenn die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung schwankenden Renditen aus ihrem Engagement bei der Gesellschaft ausgesetzt ist bzw. Anrechte auf diese besitzt und die Fähigkeit hat, diese Renditen mittels seiner Verfügungsgewalt über die Gesellschaft zu beeinflussen.

Die konsolidierten Gruppengesellschaften werden nach der Methode der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss einbezogen. Die Aktiven und Passiven wie auch die Erträge und Aufwendungen werden mit Ausnahme der Posten, die im Rahmen der Konsolidierung eliminiert werden, zu 100% in den Konzernabschluss aufgenommen. Neu erworbene Beteiligungen werden ab dem Datum der Übernahme der Kontrolle in den Konzernabschluss einbezogen, im Berichtsjahr veräusserte Gruppengesellschaften werden ab dem Datum der Abgabe der Kontrolle entkonsolidiert ausgeschlossen.

Die Transaktionen innerhalb der Gruppengesellschaften werden zu marktüblichen Bedingungen abgewickelt.

Kapitalkonsolidierung

Die Kapitalkonsolidierung im Erwerbszeitpunkt erfolgt nach der Erwerbsmethode. Der Kaufpreis für einen Unternehmenserwerb ist zu bestimmen aus der Summe des beizulegenden Zeitwertes der abgegebenen Vermögenswerte, der eingegangenen oder übernommenen Schulden und der von der IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente. Im Zusammenhang mit einem Unternehmenserwerb anfallende Transaktionskosten werden erfolgswirksam erfasst. Der Geschäfts- oder Firmenwert, der aus einem Unternehmenserwerb entsteht, ist als Vermögenswert zu erfassen. Er entspricht dem Überschuss der Summe von Kaufpreis, dem Beitrag der Minderheitsanteile am übernommenen Unternehmen und dem Marktwert des zuvor bereits gehaltenen Eigenkapitalanteil über den Saldo der zu beizulegenden Zeitwerten bewerteten Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten. Zum Bilanzstichtag wie auch zum Vorjahres-Bilanzstichtag bestehen in der IFINA-Gruppe keine Minderheitenanteile.

Im Falle eines passiven Unterschiedsbetrages wird der verbleibende Überschuss nach nochmaliger Beurteilung des beizulegenden Zeitwerts des übernommenen Nettovermögens sofort erfolgswirksam erfasst. Nachträgliche Anpassungen der Rechnungslegung von Unternehmenserwerben werden in dem Umfang als Korrektur des Geschäfts- oder Firmenwerts Goodwills erfasst, als sie auf bessere Informationen über den beizulegenden Zeitwert im Erwerbszeitpunkt zurückzuführen sind und soweit sie innerhalb der Bewertungsperiode, d. h. einer Periode von zwölf Monaten eintreffen.

Währungsumrechnung

Die im Abschluss einer Gruppengesellschaft enthaltenen Posten werden auf der Basis der Währung des primären wirtschaftlichen Umfeldes, in dem das Unternehmen operiert, bewertet (funktionale Währung). Fremdwährungstransaktionen werden mit den Wechselkursen zum Transaktionszeitpunkt in die funktionale Währung umgerechnet. In der Erfolgsrechnung erfasst werden Gewinne und Verluste, die einerseits aus der Erfüllung solcher Transaktionen und anderseits aus der Umrechnung von in Fremdwährung geführten monetären Vermögenswerten und Schulden zum jeweiligen Stichtagskurs resultieren.

Die Ergebnisse und Bilanzposten aller Gruppengesellschaften, die eine von der Berichtswährung Euro abweichende funktionale Währung haben, werden in die Berichtswährung Euro umgerechnet. Die Vermögenswerte und Schulden werden für jeden Bilanzstichtag mit dem Stichtagskurs umgerechnet, die Erträge und Aufwendungen für jede Erfolgsrechnung zum Durchschnittskurs. Alle sich daraus ergebenden Umrechnungsdifferenzen werden im Eigenkapital erfasst. Die Geldflussrechnung wird zum Durchschnittskurs umgerechnet.

Zwischengewinne

Zwischengewinne auf Vorratsbestände und Anlagevermögen aus gruppeninternen Lieferungen werden erfolgswirksam eliminiert. Unrealisierte Verluste aus konzerninternen Transaktionen werden ebenfalls eliminiert, es sei denn, die Transaktion deutet auf eine Wertminderung des übertragenen Vermögenswertes hin.

Geschäfts- oder Firmenwerte

Geschäfts- oder Firmenwerte (siehe vorstehend unter Kapitalkonsolidierung) werden nicht planmäßig abgeschrieben und jährlich einem Impairmenttest unterzogen, bei Anzeichen einer Wertminderung auch unterjährig. Daraus resultierende Abwertungsverluste werden erfolgswirksam in der Erfolgsrechnung erfasst. Wertaufholungen werden nicht vorgenommen.

Sonstige immaterielle Anlagen

Aktivierte Entwicklungskosten Entwicklungsleistungen für Neuprodukte, welche die von IAS 38 geforderten Voraussetzungen für eine Aktivierung erfüllen (u.a. muss die Aussicht auf einen Nettoertrag bestehen), werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten (Finanzierungskosten waren nicht zu berücksichtigen) aktiviert und linear über die geschätzte Nutzungsdauer, längstens aber 5 Jahre, abgeschrieben. Ansonsten werden Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen direkt der Erfolgsrechnung belastet.

Konzessionen, Lizenzen, ähnliche Rechte und Werte Die Bewertung dieser sonstigen immateriellen Anlagen erfolgt zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und gegebenenfalls vermindert durch zusätzliche Abwertungsverluste infolge Wertminderung (Impairment). Die Abschreibung erfolgt nach gruppeneinheitlichen Richtlinien linear über die geschätzte Nutzungsdauer, längstens über 10 Jahre. Die Finanzierungskosten auf qualifizierte Vermögenswerte werden aktiviert.

Die IFINA-Gruppe hält keine sonstigen immateriellen Anlagen mit nicht bestimmter Nutzungsdauer.

Sachanlagen

Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bilanziert, abzüglich kumulierter Abschreibungen und gegebenenfalls vermindert durch zusätzliche Abwertungsverluste infolge Wertminderung (Impairment). Die Abschreibungen erfolgen linear über die in gruppeneinheitlichen Nutzungsdauerkatalogen festgelegten Abschreibungsdauern. Sofern Komponenten größerer Anlagen unterschiedliche Nutzungsdauern aufweisen, werden diese als separate Objekte abgeschrieben. Die Finanzierungskosten auf qualifizierten Vermögenswerte werden aktiviert.

Folgeinvestitionen werden nur dann aktiviert, wenn es wahrscheinlich ist, dass daraus der Gruppe zukünftig wirtschaftlicher Nutzen zufließen wird und solche Kosten zuverlässig ermittelt werden können.

Die geschätzte Nutzungsdauer der Anlagen beträgt:

Finanzierungskosten waren bei den Herstellungskosten von selbsterstellten Anlagen nicht zu berücksichtigen.

Leasinggegenstände und Nutzungsrechte

Die Leasingverhältnisse der IFINA-Gruppe umfassen die Anmiete von Gebäuden. Der Leasingnehmer erfasst in seiner Bilanz eine Leasingverbindlichkeit für die künftig vorzunehmenden Leasingzahlungen sowie ein Nutzungsrecht am zugrundeliegenden Vermögenswert. In der Erfolgsrechnung werden künftig Abschreibungen und Zinsen anstelle von Mietaufwand erfasst. Das führt zu einem Anstieg des operativen Ergebnisses vor Abschreibungen und Wertminderungen. In der Geldflussrechnung reduziert der Amortisationsanteil aus den neu bilanzierten Leasingverhältnissen die Geldflüsse aus Finanzierungstätigkeit und nicht mehr den Geldfluss aus Geschäftstätigkeit. Die Zinszahlungen werden weiterhin als Geldfluss aus Geschäftstätigkeit ausgewiesen.

Abwertungsverluste (Impairment)

Geschäfts- oder Firmenwerte werden jährlich und darüber hinaus auch bei Anhaltspunkten für ein Impairment auf Wertminderung überprüft. Sonstige immaterielle Anlagen und Sachanlagen werden immer dann auf Wertminderung hin geprüft, wenn Anhaltspunkte hierfür erkennbar sind. Es wird der realisierbare Wert (höherer Betrag aus beizulegendem Zeitwert abzüglich Verkaufskosten und Nutzungswert) des Anlagegutes oder der zahlungsmittelgenerierenden Einheit geschätzt und eine erfolgswirksame Anpassung des bisherigen Buchwerts vorgenommen, sofern dieser über dem realisierbaren Wert liegt. Der Nutzungswert entspricht dem Barwert der erwarteten zukünftigen Cashflows der entsprechenden Anlage. Der beizulegende Zeitwert abzüglich Verkaufskosten ist der Betrag, der durch den Verkauf der entsprechenden Anlage oder zahlungsmittelgenerierdenen Einheit in einer Transaktion zu Marktbedingungen zwischen sachverständigen, vertragswilligen Parteien nach Abzug der Veräußerungskosten erzielt werden könnte.

Wertminderungen werden rückgängig gemacht (außer auf Geschäfts- oder Firmenwerten), wenn sich die Schätzungen, die in die Berechnung des erzielbaren Wertes eingeflossen sind, verändert haben und sich die Wertminderung dadurch verringert hat oder nicht mehr besteht. Die Erhöhung des Buchwerts ist auf den Wert beschränkt, der sich ergeben hätte, wenn für den Vermögenswert in den Vorjahren kein Wertminderungsaufwand erfasst worden wäre.

Für die Bestimmung des Diskontsatzes wird der gewichtete Kapitalkostensatz (WACC) vor Steuern der IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung zugrunde gelegt. Eine Differenzierung der einzelnen Cash Generating Units der IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung erfolgt anhand der kleinsten identifizierbaren Gruppe von Vermögenswerten, die unabhängige Mittelzuflüsse erzeugen.

Die unter den sonstigen Finanzanlagen enthaltenen langfristigen Ausleihungen an Joint Venture und Dritte werden bei ihrem erstmaligen Ansatz zum beizulegenden Zeitwert und in den Folgeperioden zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert, wobei allfälligen Wertminderungen (Impairment) durch entsprechende erfolgswirksame Abwertungen Rechnung getragen wird.

Die im Weiteren unter den sonstigen Finanzanlagen ausgewiesenen Beteiligungen unter 20% werden zum beizulegenden Zeitwert bilanziert. Sofern der beizulegende Zeitwert nicht zuverlässig ermittelt werden kann, erfolgt die Bewertung zu Anschaffungskosten. Allfällige Wertminderungen (Impairment) werden durch entsprechende erfolgswirksame Abwertungen auf den voraussichtlich noch zu erzielenden Betrag berücksichtigt. Solche Wertminderungen werden nicht rückgängig gemacht.

Massgeblich für die Entscheidung über die Ausbuchung eines finanziellen Vermögenswertes ist der Übergang der mit diesen verbundenen Risiken und Chancen (Risk and Rewards Approach).

Vorräte

Die Warenvorräte werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertet, höchstens jedoch zum realisierbaren Nettowert (Niederstwertprinzip). Die wertmässige Bestimmung der Kosten erfolgt gruppeneinheitlich mittels gewogener Durchschnittsmethode. Die Herstellungskosten umfassen alle Materialkosten, die Fertigungslöhne sowie anteilige Fertigungsgemeinkosten; Finanzierungskosten waren nicht zu berücksichtigen. Notwendige Wertberichtigungen für die in den Vorratsbeständen liegenden Risiken werden in angemessenem Umfange vorgenommen. Die Basis hierfür bilden entsprechende Lagerumschlags- und Lagerreichweitenanalysen.

Forderungen

Die Forderungen werden zum Transaktionspreis erfasst. Die IFINA-Gruppe hält die Forderungen mit dem Ziel, die vertraglichen Geldflüsse zu vereinnahmen und bewertet die Forderungen nachfolgend zu fortgeführten Anschaffungskosten (welche in der Regel dem Nominalwert entsprechen), abzüglich Wertberichtigungen für nicht einbringbare Forderungen. Die Wertberichtigung setzt sich zusammen aus individuellen Wertberichtigungen für spezifisch identifizierte Positionen, bei denen objektive Hinweise dafür bestehen, dass der ausstehende Betrag nicht vollumfänglich eingehen wird, sowie Wertberichtigungen für Gruppen von Forderungen mit ähnlichem Risikoprofil auf Basis von erwarteten Forderungsausfällen für die entsprechende Gruppe von Forderungen. Neben historischen Ausfallraten von Kunden werden zukunftsgerichtete Informationen herangezogen und es erfolgt eine Klassifizierung der Forderungsgruppen nach Regionen auf Basis des "Expected-loss"-Modelles". Sobald ausreichende Hinweise dafür bestehen, dass eine Forderung definitiv nicht mehr eingehen wird, wird die Forderung direkt ausgebucht. Nachträgliche Zahlungseingänge auf vormals ausgebuchten Beträgen werden erfolgswirksam erfasst. Gruppeninterne Forderungen und Verbindlichkeiten werden verrechnet, soweit es sich um konsolidierte Gesellschaften handelt.

Maßgeblich für die Entscheidung über die Ausbuchung eines finanziellen Vermögenswertes ist der Übergang der mit diesen verbundenen Risiken und Chancen (Risk and Rewards Approach).

Flüssige Mittel

Die flüssigen Mittel setzen sich aus Kassa- und Bankbeständen zusammen. Sie umfassen ferner Festgeldanlagen mit einer vereinbarten Laufzeit ab Erwerbszeitpunkt von maximal drei Monaten. Flüssige Mittel fallen auch unter die Bestimmungen von IFRS 9 für Wertberichtigungen für erwartete Verluste.

Finanzverbindlichkeiten

Finanzverbindlichkeiten werden bei ihrem erstmaligen Ansatz zum beizulegenden Zeitwert, nach Abzug von Transaktionskosten, angesetzt. In den Folgeperioden werden sie zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet, die in der Regel einen angemessenen Näherungswert für die beizulegenden Zeitwerte darstellen; jede Differenz zwischen dem Auszahlungsbetrag (nach Abzug von Transaktionskosten) und dem Rückzahlungsbetrag wird über die Laufzeit unter Anwendung der Effektivzinsmethode amortisiert und in der Erfolgsrechnung erfasst.

Als kurzfristige Finanzverbindlichkeiten werden Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von weniger als einem Jahr bezeichnet.

Eine finanzielle Verbindlichkeit wird ausgebucht, wenn sie zurückgezahlt wird oder durch den Gläubiger oder durch Gesetz erlassen wird.

Rückstellungen

Rückstellungen werden vorgenommen, soweit ein vergangenes Ereignis zu einer gegenwärtigen rechtlichen oder faktischen Verpflichtung geführt hat, ein Mittelabfluss wahrscheinlich ist und dieser zuverlässig bemessen werden kann. Sie umfassen auch erwartete Gewährleistungsansprüche aus der Leistungserbringung.

Restrukturierungsrückstellungen werden erfasst, wenn zum Bilanzstichtag eine entsprechende Verpflichtung zu einer Restrukturierungsmassnahme besteht.

Leistungen an Arbeitnehmer

Eigene Vorsorgeeinrichtungen bestehen nicht. Die Altersvorsorge erfolgt unter anderem beitragsorientiert über externe, von der Gruppe unabhängige Einrichtungen. Bei einzelnen Gruppengesellschaften in Deutschland bestehende Pensionszusagen werden als leistungsorientierte Vorsorgepläne behandelt. Die leistungsorientierten Pläne schreiben grundsätzlich einen Betrag als Pensionsleistung fest, den die Beschäftigten bei Renteneintritt erhalten werden und der in der Regel von einem oder mehreren Faktoren (wie Alter, Dienstzeit oder Gehalt) abhängig ist. Hierfür werden entsprechende Pensionsrückstellungen in der Bilanz gebildet.

Die Verpflichtungen aus leistungsorientierten Vorsorgeplänen werden jährlich für jeden Plan ermittelt, indem der Barwert der erwarteten Ansprüche nach der Projected Unit Credit-Methode berechnet und davon der Marktwert der Planvermögen abgezogen wird. Resultiert aus der Berechnung ein potenzieller Vermögenswert für den Konzern, ist der erfasste Vermögenswert auf den Barwert eines wirtschaftlichen Nutzens in Form etwaiger künftiger Rückerstattungen aus dem Plan oder Minderungen künftiger Beitragszahlungen an den Plan begrenzt.

Der Diskontzinssatz basiert auf dem Zinssatz erstklassiger Industrieanleihen mit annähernd gleichen Laufzeiten wie die Verpflichtungen. Die Verpflichtung wird jährlich durch unabhängige Versicherungsexperten ermittelt.

Die Vorsorgekosten setzen sich aus folgenden drei Teilen zusammen:

Der Dienstzeitaufwand umfasst den laufenden Dienstzeitaufwand, den nachzuverrechnenden Dienstzeitaufwand und Gewinne und Verluste aus Planabgeltungen. Gewinne und Verluste aus Plankürzungen sind im nachzuverrechnenden Dienstzeitaufwand enthalten.

Der Zinsaufwand entspricht dem Betrag, welcher sich ergibt, wenn man den Diskontsatz mit der Nettovorsorgeverpflichtung zu Beginn des Geschäftsjahres multipliziert unter Berücksichtigung der sich im Geschäftsjahr durch Beiträge und Rentenzahlungen ergebenden Änderungen. Dabei werden unterjährige Kapitalflüsse und Veränderungen anteilsmäßig berücksichtigt.

Neubewertungskomponenten umfassen versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus der Entwicklung des Barwertes der Vorsorgeverpflichtungen, welche sich aufgrund von Annahmeänderungen und Erfahrungsabweichungen ergeben, den Ertrag aus Planvermögen (ohne Zinsen) und die Auswirkung der etwaigen Vermögensobergrenze (ohne Zinsen). Neubewertungskomponenten werden in der Gesamtergebnisrechnung im sonstigen Ergebnis erfolgsneutral erfasst und danach nie in die Erfolgsrechnung umgegliedert.

Der in der konsolidierten Bilanz erfasste Betrag entspricht dem Nettoausweis der leistungsorientierten Vorsorgepläne (Nettovorsorgeverpflichtung bzw. -vermögenswert). Der erfasste Vermögenswert aus einer allfälligen Überdeckung wird jedoch auf den Barwert des wirtschaftlichen Nutzens aus künftigen Beitragsreduktionen beschränkt.

Für bestehende Verpflichtungen aufgrund von Altersteilzeitregelungen in Deutschland sowie Dienstjubiläen werden entsprechende Rückstellungen gebildet. Diese Rückstellungen werden in Übereinstimmung mit IAS 19 gemäß der Projected Unit Credit-Method ermittelt. Versicherungstechnische Gewinne und Verluste werden in der Periode erfolgswirksam erfasst, in der sie auftreten.Es bestehen keine Mitarbeiterbeteiligungspläne.

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie die sonstigen Verbindlichkeiten werden zu fortgeführten Anschaffungskosten, welche in der Regel ihrem beizulegenden Zeitwert entsprechen, bilanziert.

Eigenkapital

Gewinnausschüttungen werden im Konzernabschluss in derjenigen Periode ausgewiesen, in der sie durch die Gesellschafterversammlung der IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung beschlossen wurden.

Ertragsrealisierung

Umsätze werden mit dem Betrag, auf den die IFINA-Gruppe erwartungsgemäss Anspruch hat, bemessen. Sie umfassen den Verkauf von Waren und - in begrenztem Umfange - von Dienstleistungen im Rahmen der ordentlichen Geschäftstätigkeit des Konzerns. Brutto- und Nettoumsätze werden abzüglich Mehrwertsteuern und Gutschriften, Nettoumsätze ferner abzüglich Skonti und Rabatten ausgewiesen. Umsätze aus Lieferungen und Leistungen von Produkten und Dienstleistungen werden nach Übergang der Kontrolle (in der Regel im Zeitpunkt des Übergangs der wesentlichen Risiken und Chancen) auf den Kunden erfasst. Dabei sind die spezifischen Vertragsbestimmungen massgebend (Incoterms). Phoenix Mecano erfüllt in der Regel bei Lieferung ihre Leistungsverpflichtung.

Wertberichtigungen von erfassten Forderungen werden nicht als Korrektur des Umsatzes erfasst, sondern als sonstiger betrieblicher Aufwand.

Zinserträge werden periodengerecht abgegrenzt.

Es bestehen keine Leistungsverpflichtungen, die über einen bestimmten Zeitraum erfüllt werden, welche entsprechend dem Leistungsfortschritt erfasst werden.

Ertragsteuern

Die Ertragsteuern beinhalten sowohl laufende als auch latente Ertragsteuern. Sie werden erfolgswirksam behandelt, mit Ausnahme von Ertragsteuern auf direkt im Eigenkapital oder im sonstigen Ergebnis erfassten Transaktionen. In diesen Fällen werden die entsprechenden Ertragsteuern ebenfalls im Eigenkapital oder im sonstigen Ergebnis in der Gesamtergebnisrechnung verbucht.

Die laufenden Ertragsteuern umfassen die erwarteten geschuldeten Steuern aus dem steuerlich maßgeblichen Ergebnis, berechnet mit den am Bilanzstichtag geltenden Steuersätzen sowie Anpassungen der Steuerschulden oder -guthaben früherer Jahre.

Latente Steuern werden gemäß der Balance-Sheet-Liability-Methode auf temporären Differenzen zwischen den Wertansätzen in der Steuerbilanz und der Konzernbilanz abgegrenzt. Keine latenten Steuern werden auf Bewertungsdifferenzen bei der Ersterfassung eines Geschäfts- oderFirmenwertes sowie auf Beteiligungen an Tochtergesellschaften und Restkaufpreisverbindlichkeiten aus Akquisitionen berücksichtigt, falls es wahrscheinlich ist, dass sich diese Differenzen in absehbarer Zukunft nicht aufheben. Die Bemessung der latenten Steuern berücksichtigt den erwarteten Zeitpunkt und die erwartete Art und Weise der Realisation bzw. Tilgung der betroffenen Aktiven und Passiven. Dabei werden die Steuersätze herangezogen, die zum Bilanzstichtag gelten bzw. angekündigt sind.

Zukünftige Steuerersparnisse aufgrund von steuerlichen Verlustvorträgen und abzugsfähigen temporären Differenzen werden nur aktiviert, wenn deren Realisierung sicher erscheint. Hierzu müssen nachhaltig positive Ergebnisse erzielt worden sein und es wird mit solchen in der absehbaren Zukunft gerechnet. Stehen verrechenbaren steuerlichen Verlustvorträgen bei der gleichen Gesellschaft zu versteuernde temporäre Differenzen gegenüber, erfolgt eine Saldierung.

Nicht rückforderbare Quellensteuern auf Ausschüttungen aus den von ausländischen Tochtergesellschaften erzielten Gewinnen werden nur als Verbindlichkeit erfasst, sofern solche Ausschüttungen geplant sind.

Geldflussrechnung

Der Geldfluss aus operativer Geschäftstätigkeit wird nach der indirekten Methode berechnet. Der Fonds besteht aus den flüssigen Mitteln.

Alternative Erfolgskennzahlen

Das Betriebsergebnis entspricht dem Ergebnis vor Ertragsteuern zuzüglich Finanzergebnis. Der betriebliche Cashflow entspricht dem Betriebsergebnis zuzüglich den Amortisationen sonstige immaterielle Anlagen, den Abschreibungen Sachanlagen und Nutzungsrechte und dem Impaiment/Wertaufholungen sonstige immaterielle Anlagen und Sachanlagen.

Annahmen und Schätzungen

Die Rechnungslegung erfordert Annahmen und Schätzungen, welche die Höhe der ausgewiesenen Aktiven und Passiven sowie von Eventualverbindlichkeiten und Eventualansprüchen per Bilanzstichtag, aber auch Aufwendungen und Erträge der Berichtsperioden beeinflussen. Die Annahmen und Schätzungen beruhen auf Erkenntnissen und Erfahrungen der Vergangenheit und den zum Zeitpunkt der Bilanzierung vorliegenden Informationen. Sie werden unter den gegebenen Umständen als zutreffend erachtet. Wenn zu einem späteren Zeitpunkt derartige Einschätzungen und Annahmen, welche vom Management zum Zeitpunkt der Bilanzierung nach bestem Wissen getroffen wurden, von den tatsächlichen Gegebenheiten abweichen, werden die ursprünglichen Einschätzungen und Annahmen in jenem Berichtsjahr entsprechend angepasst, in dem sich die Gegebenheiten geändert haben.

Die wichtigsten Annahmen und Schätzungen sind nachfolgend dargestellt:

Immaterielle Anlagen (inkl. Geschäfts- oder Firmenwert) und Sachanlagen

Diese werden jährlich (Geschäfts- oder Firmenwert) beziehungswiese bei Anzeichen (Geschäfts- oder Firmenwert sowie übrige Vermögenswerte) auf Wertminderung überprüft. Zur Beurteilung, ob eine Wertminderung vorliegt, werden Schätzungen der zu erwartenden zukünftigen Geldflüsse aus der Nutzung bzw. der eventuellen Veräußerung dieser Vermögenswerte vorgenommen. Letztere ist gerade bei betrieblichen Liegenschaften an ungünstiger Lage oder produktspezifischen Fertigungsanlagen mit vielfältigen Unsicherheiten verbunden. Schätzungen sind zudem notwendig bei der Bestimmung des anzuwendenden Diskontsatzes. Die Buchwerte der immateriellen Anlagen und Sachanlagen gehen aus den Erläuterungen 3, 4 und 5 hervor.

Vorräte

Eine internationale gruppeninterne Supply Chain (u.a. durch Fertigung an kostengünstigen Standorten und Bearbeitungsservice in den Vertriebsgesellschaften) und eine hohe Priorisierung von kurzen Lieferzeiten für Kunden erfordern eine ausreichende Vorratshaltung und führen zu vergleichsweise tiefen Lagerumschlagszahlen. Einzelne elektrotechnische Komponenten verfügen zudem über eine zeitlich begrenzte Lagerfähigkeit. Verschiedene Vorratsgegenstände sind kundenspezifisch. Daraus resultieren erhöhte Lagerrisiken. Auf Basis entsprechender Lagerumschlags- und Reichweitenanalysen werden Beurteilungen betreffend Werthaltigkeit und Abwertungsbedarf vorgenommen. Die Buchwerte der Vorräte gehen aus der Erläuterung 7 hervor.

Rückstellungen

Die Ermittlung der Garantierückstellungen basiert auf Schätzungen über mögliche zukünftige Garantiefälle. Ein erhöhtes Garantierisiko besteht bei Linearantrieben, welche im Pflege- und Hospitalbereich eingesetzt werden. Einzelne Gruppengesellschaften sind Rechtsstreitigkeiten ausgesetzt. Aufgrund des aktuellen Erkenntnisstandes wurde eine Beurteilung der möglichen Folgen dieser Rechtsfälle vorgenommen und gegebenenfalls Rückstellungen gebildet. Im Berichtsjahr sind für anstehende Restrukturierungsmaßnahmen zur Kapazitätsanpassungen Rückstellungen auf Basis des aktuellen Erkenntnisstand der Abstimmungen und Absprachen mit den entsprechenden Mitarbeitern und der Einschätzung zum finanziellen Umfang der Personalmaßnahmen gebildet worden. Die Buchwerte der Rückstellungen gehen aus der Erläuterung 13 hervor.

Vorsorgeverpflichtungen

Die Bestimmung der Vorsorgeverpflichtungen aus leistungsorientierten Plänen basiert auf statistischen und versicherungsmathematischen Berechnungen externer Gutachter, welchen vielfältige Annahmen (über die Gehaltsentwicklung, Rentenentwicklung, Lebenserwartung usw.) zugrunde liegen. Die Buchwerte der bilanzierten Vorsorgeverpflichtungen gehen aus der Erläuterung 14 hervor.

Bruttoumsatz

Die Abgrenzung der Umsatzerlöse erfordert eine Beurteilung, zu welchem Zeitpunkt der Kunde die Verfügungsgewalt über Güter oder Dienstleistungen erlangt.

Ertragssteuern

Für die Bestimmung der Forderungen und Verbindlichkeiten aus laufenden und latenten Ertragsteuern müssen weit reichende Einschätzungen vorgenommen werden, welche auf der Auslegung der bestehenden Steuergesetze und Verordnungen beruhen.

Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

1. Fremdwährungskurse

2. Konsolidierungskreis

In 2022 und 2021 hat sich der Konsolidierungskreis wie folgt verändert:

Die nachfolgend aufgeführten Gesellschaften wurden per 31. Dezember 2022 vollkonsolidiert:

3. Geschäfts- oder Firmenwerte

Die Geschäfts- oder Firmenwerte von 0,9 Mio. EUR (i.Vj. 0,9 Mio. EUR) betreffen die Bopla Gehäuse System GmbH als zahlungsmittelgenerierende Einheit mit 0,3 Mio. EUR (i.Vj. 0,3 Mio. EUR) sowie mit 0,6 Mio. EUR (i.Vj. 0,6 Mio. EUR) aufgrund der Akquisition von CRE Rösler Electronic GmbH. Die Werthaltigkeit dieser Geschäfts- oder Firmenwerte wurde basierend auf einer verabschiedeten Fünfjahresplanung für die entsprechende zahlungsmittelgenerierende Einheit (CGU) überprüft. Hierbei hat das Management die budgetierten Umsätze, Bruttomargen sowie sonstige Betriebsaufwendungen auf Entwicklungen in der Vergangenheit und Erwartungen bezüglich der zukünftigen Marktentwicklung bestimmt. Für die Ermittlung des Barwertes (Nutzungswertes) wurde ein Diskontsatz (WACC) vor Steuern von 12,0% (i.Vj. 10,5%) angewandt. Nach dem Projektionszeitraum wurde mit einem Wachstum von 1.5% (i.Vj.1,5%) gerechnet. Die Werthaltigkeit wurde zusätzlich durch Sensitivitätsanalysen überprüft und führte ebenfalls zu keinem Abwertungsbedarf.

4. Sonstige immaterielle Anlagen

Die Position Konzessionen, Lizenzen, ähnliche Rechte und Werte beinhaltet vor allem den Kundenstamm, Patente und andere Schutzrechte sowie ungeschützte Erfindungen (Know-how) aus Akquisitionen sowie entgeltlich erworbene Softwarelizenzen und Vertriebsrechte und andere immaterielle Rechte und Werte. Die im Geschäftsjahr 2022 durchgeführten Impairmenttests haben keinen Abwertungsbedarf ergeben.

Zum Bilanzstichtag stehen wie im Vorjahr keine sonstigen immateriellen Anlagen unter Eigentumsvorbehalt.

5. Sachanlagen

Die Position Grundstücke und Gebäude teilt sich auf in bebaute und unbebaute Grundstücke im Buchwert von 3,2 Mio. EUR (i. Vj. 3,4 Mio. EUR) und Fabrik- und Verwaltungsgebäude mit einem Bilanzwert von 11,6 Mio. EUR (i. Vj. 13,3 Mio. EUR).

Der Brandversicherungswert der Sachanlagen beträgt zum Bilanzstichtag 193,4 Mio. EUR gegenüber 175,3 Mio. EUR im Vorjahr.

Zur Deckung von Hypothekarschulden sind Grundstücke und Gebäude mit einem Buchwert von 1,5 Mio. EUR (i. Vj. 1,5 Mio. EUR) verpfändet worden. Die Höhe der entsprechenden Kreditbeanspruchung beträgt 0,2 Mio. EUR (i. Vj. 0,4 Mio. EUR). Zum Bilanzstichtag stehen Sachanlagen mit einem Bilanzwert von 0,2 Mio. EUR (i. Vj. 0,005 Mio. EUR) unter Eigentumsvorbehalt.

Die im Geschäftsjahr 2022 durchgeführten Impairmenttests haben eine Wertaufholung ergeben.

6. Sonstige Finanzanlagen

Die sonstigen Finanzanlagen betrafen im Vorjahr im Wesentlichen eine Ausleihung an Tefelen Preissinger GmbH in Höhe von 0,2 Mio. EUR, welche im Geschäftsjahr zurückbezahlt worden ist.

7. Vorräte

Die Wertberichtigungen wurden aufgrund von Gängigkeit und Reichweite der Vorratsbestände ermittelt, welche dem Nettoveräusserungspreis entsprechen. Wertberichtigungen und Verluste auf Vorräte sind in der Erfolgsrechnung mit 1,9 Mio. EUR (i. Vj. 1,1 Mio. EUR) unter sonstige betriebliche Aufwendungen (siehe Erläuterung 27) enthalten. Die Erhöhung resultiert aus der gesunkenen Umschlagshäufigkeit der Vorräte.

Per 31. Dezember 2022 und 2021 sind ausser üblichen Eigentumsvorbehalten im ordentlichen Geschäftsverkehr keine Vorratsbestände mit Pfandrechten belastet.

8. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Gemäß IFRS 9 wird die Wertminderung ab 2018 auf Basis der erwarteten Kreditausfälle bestimmt, die dem Barwert der über die erwartete Restlaufzeit der finanziellen Vermögenswerte zu erwarteten Zahlungsausfälle entsprechen. Die IFINA-Gruppe zieht neben historischen Ausfallraten von Kunden zukunftsgerichtete Informationen heran und klassiert die Forderungsgruppen nach Regionen. Wie im Vorjahr bestehen keine Klumpenrisiken.

Die einzeln wertberichtigten Forderungen betreffen hauptsächlich Schuldner, welche sich im Konkursverfahren befinden oder einem Inkassobüro übergeben worden sind.

Aufgrund von Erfahrungswerten erachtet die IFINA-Gruppe die gebildeten Wertberichtigungen als angemessen.

9. Finanzielle Vermögenswerte und Sonstige Forderungen

Der Saldo des Poolverrechnungskontos wird im Berichtsjahr und Vorjahr mit Cash-Pool-Verbindlichkeiten gegenüber dem Gesellschafter verrechnet (siehe Erläuterung 12).

10. Flüssige Mittel

11. Eigenkapital

Das gezeichnete und voll einbezahlte Kapital beträgt 4 Mio. EUR und ist zu 100 % im Eigentum von Phoenix Mecano AG, Stein am Rhein, Schweiz.

Die Kapitalrücklage resultiert aus Einzahlungen der Phoenix Mecano AG, Stein am Rhein, Schweiz und blieb im Berichtsjahr sowie im Vorjahr unverändert.

Der Bilanzgewinn (i.Vj. Bilanzverlust) enthält die aus der konzerneinheitlichen Bilanzierung und Bewertung resultierenden Ergebniseffekte, Währungsumrechnungseffekte sowie die auf die Muttergesellschaft entfallenden Anteile an den Konzernjahresergebnissen.

In 2022 wurde mit Gesellschafterbeschluss vom 24. Juni 2022 im Rahmen der Feststellung des Jahresabschlusses 2021 beschlossen, eine Gewinnausschüttung in 2022 in Höhe von 5 Mio. EUR auszuschütten.

In 2021 wurde mit Gesellschafterbeschluss vom 22. Juni 2021 im Rahmen der Feststellung des Jahresabschlusses 2020 beschlossen, eine Gewinnausschüttung in 2021 in Höhe von 1 Mio. EUR auszuschütten.

In 2021 wurde mit Gesellschafterbeschluss vom 23. November 2021 beschlossen eine zusätzliche Gewinnausschüttung in 2021 in Höhe von 10 Mio. EUR auszuschütten.

12. Finanzverbindlichkeiten

Überleitungsrechnung der Finanzverbindlichkeiten

Überleitungsrechnung der Finanzverbindlichkeiten

Die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung nahm am 6. März 2017 ein Schuldscheindarlehen über EUR 35 Mio. mit fixer Verzinsung mit einer Laufzeit von 5 Jahren zur Refinanzierung bestehender Finanzverbindlichkeiten und Bereitstellung von Mitteln für Investitionen und die Akquisitionstätigkeit der Gruppe auf. Dieses Schuldscheindarlehen ist in 2022 zurückbezahlt worden.

Die langfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Finanzinstituten sind alle festverzinslich.

Zur hypothekarischen Besicherung von Bankverbindlichkeiten siehe Erläuterung 5.

Das Schuldscheindarlehen und die Verbindlichkeiten Finanzinstitute enthalten keine Financial Covenants.

13. Rückstellungen

Die Rückstellungen für langfristig fällige Leistungen an Arbeitnehmer betreffen Altersteilzeitregelungen in Deutschland sowie Rückstellungen für Dienstjubiläen.

Die Restrukturierungskosten beinhalten im Wesentlichen Personalkosten aus dem in 2019 kommunizierten Massnahmenpaket zur Performancesteigerung.

Die sonstigen Rückstellungen umfassen Rückstellungen für kurzfristige Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern (in erster Linie Gehaltsboni, ferner Abfindungen ausserhalb von Restrukturierungen) in Höhe von 1,6 Mio. EUR (i.Vj. 1,9 Mio. EUR) und ferner Rückstellungen für Prozessrisiken, drohende Verluste und sonstige erkennbare Risiken aus vertraglichen oder faktischen Verpflichtungen.

14. Vorsorgeverpflichtungen

Es gibt für einzelne Pensionäre, ausgeschiedene und noch aktive (vor allem leitende) Angestellte individuelle leistungsorientierte Versorgungspläne. Es werden keine neuen Zusagen mehr erteilt (Ausnahme: durch Akquisitionen zu übernehmende Vorsorgepläne). Grundsätzlich besteht ein Anspruch auf Vorsorgeleistungen bei Eintritt des Versorgungsfalles Alter, Invalidität oder Tod. In Abhängigkeit von der massgebenden Versorgungsregelung sind lebenslang zu zahlende Rentenleistungen oder gegebenenfalls Kapitalleistungen vorgesehen. Für Hinterbliebene ist ein prozentualer Anteil der Rente im Zeitpunkt des Ablebens des Anspruchsberechtigten vorgesehen. Die Versorgungspläne sind bezüglich der Höhe der Rentenzahlung grundsätzlich fest vereinbart beziehungsweise abhängig von der gesetzlichen Beitragsbemessungsgrenze im Zeitpunkt des Eintritts des Versorgungsfalls. In einem Einzelfall sind die Bezüge abhängig von der Entwicklung der Besoldungsvergütung für Beamte. Einzelne Pläne verfügen über ein separiertes Deckungsvermögen (in Form von Rückdeckungsversicherung). Die Vorsorgeleistungen werden vom Arbeitgeber finanziert. Bei Ausscheiden aus der Firma vor Fälligkeit einer Versorgungsleistung bleiben die Anwartschaften auf die Versorgungsleistungen entsprechend der gesetzlichen Regelungen erhalten. Von den 10 Versorgungsberechtigten sind zum Bilanzstichtag alle unverfallbar.

Aufgrund der Planausgestaltung und den gesetzlichen Bestimmungen ist der Arbeitgeber versicherungsmathematischen Risiken ausgesetzt. Die wesentlichen Risiken betreffen dabei das Risiko der Langlebigkeit, das Zinsrisiko, Verheiratungswahrscheinlichkeit und das Risiko des Inflationsausgleiches einzelner Renten beziehungsweise der Entwicklung der Beamtenbesoldung oder der Beitragsbemessungsgrenze der gesetzlichen Rentenversicherung in Deutschland.

Die Reduktion ist vor allem darauf zurückzuführen, dass sich das Zinsniveau in Deutschland im Vergleich zum Vorjahr stark erhöht hat.

Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit der Vorsorgeverpflichtungen beträgt per 31. Dezember 2022 11.6 Jahre und per 31. Dezember 2021 13.9 Jahre.

Sensitivitäten

Der Diskontsatz und die künftige Entwicklung der Inflationsrate stellen die wesentlichen Faktoren für die Berechnung des Barwerts der Vorsorgeverpflichtung dar. Eine Veränderung der Annahmen um +0.25% resp. -0.25% hat folgende Auswirkungen auf den Barwert der leistungsorientierten Verpflichtungen:

Die obenstehenden Sensitivitätsberechnungen basieren darauf, dass sich jeweils eine Annahme verändert und die anderen Annahmen unverändert bleiben. In der Praxis bestehen jedoch gewisse Korrelationen zwischen den einzelnen Annahmen. Für die Berechnung der Sensitivitäten wurde die gleiche Methode angewendet, mit der auch die per Bilanzstichtag erfassten Vorsorgeverpflichtungen berechnet wurden.

15. Latente Steuern

Weil keine entsprechenden Gewinnausschüttungen geplant sind, wurde auf die Abgrenzung von latenten Steuern auf nicht ausgeschütteten Gewinnen von Tochtergesellschaften verzichtet.

16. Sonstige Verbindlichkeiten

17. Kategorien von Finanzinstrumenten

Die nachstehenden Buchwerte der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten (inklusive festverzinsliche langfristige Finanzverbindlichkeiten) entsprechen per 31. Dezember 2022 und 31. Dezember 2021 annähernd dem beizulegenden Zeitwert gemäss IFRS.

Die folgende Tabelle zeigt eine Zuordnung der zum Marktwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten gemäß den drei Stufen der Hierarchie der beizulegenden Zeitwerte:

Die Stufen der Hierarchie der beizulegenden Zeitwerte und ihre Anwendung auf die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sind im Folgenden beschrieben:

Stufe 1: Notierte Marktpreise für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten an aktiven Märkten;

Stufe 2: Andere Informationen als notierte Marktpreise, die direkt oder indirekt beobachtbar sind,

Stufe 3: Informationen für Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die nicht auf beobachtbaren Marktdaten basieren.

Die folgende Tabelle zeigt die Fortschreibung der finanziellen Verbindlichkeiten der Stufe 3:

Für 2022 und 2021 hat die Überprüfung des beizulegenden Zeitwertes keine Anpassung ergeben.

18. Finanzielles Risikomanagement

Allgemeines

Die Geschäftsführung hat die oberste Verantwortung über das Risikomanagement. Die Geschäftsführung hat dazu die interne Revision eingesetzt, welche für die Entwicklung und Überwachung der Grundsätze für das Risikomanagement zuständig ist.

Die etablierten Grundsätze für das Risikomanagement sind darauf ausgerichtet, die Risiken, welchen die Gruppe ausgesetzt ist, zu identifizieren und zu analysieren, Kontrollen zu etablieren sowie die Risiken zu überwachen. Die Grundsätze des Risikomanagements sowie die angewandten Prozesse werden regelmässig überprüft, um Veränderungen in den Marktbedingungen sowie den Tätigkeiten der Gruppe zu berücksichtigen.

Die IFINA-Gruppe ist aufgrund ihrer Geschäftstätigkeit verschiedenen finanziellen Risiken ausgesetzt. Diese betreffen das Kreditrisiko, das Marktrisiko (Zinsrisiko) und das Liquiditätsrisiko. Zinsrisiken werden zentral auf Ebene der Phoenix Mecano bewirtschaftet. Ebenso wird der Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten zentral gesteuert.

Die Bewirtschaftung nicht betriebsnotwendiger flüssiger Mittel und der Gruppenfinanzierung wird ebenfalls zentral durch die Phoenix Mecano gesteuert.

Die nachfolgenden Abschnitte geben einen Überblick über das Ausmass der einzelnen finanziellen Risiken sowie die Ziele, Grundsätze und Prozesse für die Messung, Überwachung und Absicherung dieser Risiken sowie über das Kapitalmanagement der Gruppe.

Kreditrisiko

Das Kreditrisiko ist das Risiko, finanzielle Verluste zu erleiden, wenn ein Kunde oder eine Gegenpartei eines Finanzinstrumentes ihren vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommt. Kreditrisiken können im Wesentlichen auf langfristigen Ausleihungen, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und flüssigen Mitteln bestehen. Das Kreditrisiko auf flüssigen Mitteln wird minimiert, indem nur mit erstklassigen Finanzinstituten eine Beziehung gepflegt wird und zudem nicht nur ein einzelnes Finanzinstitut, sondern verschiedene Finanzinstitute berücksichtigt werden.

Um das Risiko auf den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zu reduzieren, werden bei den Kunden interne Kreditlimiten verwendet. Aufgrund der unterschiedlichen Kundenstruktur in den Geschäftsbereichen gelten keine allgemein gültigen Kreditlimiten über die IFINA-Gruppe hinweg. Die Überprüfung der Bonität erfolgt regelmässig aufgrund von internen Richtlinien. Für die Festlegung der Kreditlimite werden die finanzielle Situation, die bisherige Erfahrung sowie andere Faktoren berücksichtigt. Aufgrund des breiten Kundenstammes, der sich über verschiedene Regionen und Branchen erstreckt, ist das Kreditrisiko auf den Forderungen begrenzt. Es bestehen keine Klumpenrisiken.

Das maximale Kreditrisiko auf Finanzinstrumenten entspricht den Buchwerten der einzelnen finanziellen Aktiven. Es bestehen keine Garantien und ähnliche Verpflichtungen, die zu einer Erhöhung des Risikos über die Buchwerte hinausführen könnten.

Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass die IFINA-Gruppe ihren finanziellen Verpflichtungen bei Fälligkeit nicht nachkommen kann.

Die IFINA-Gruppe überwacht das Liquiditätsrisiko durch ein vorsichtiges Liquiditätsmanagement. Die Gruppe verfolgt dabei den Grundsatz, eine Liquiditätsreserve zur Verfügung zu stellen, die über dem täglichen und monatlichen Bedarf an betrieblichen Mitteln liegt. Aufgrund der Dynamik des Geschäftsumfeldes, in dem die Gruppe operiert, ist es das Ziel der Gruppe, die notwendige Flexibilität in der Finanzierung beizubehalten, indem ausreichend ungenutzte Kreditlinien bei Finanzinstituten sowie dem Gesellschafter zur Verfügung stehen. Die Kreditlinien verteilen sich auf mehrere Finanzinstitute. Im Geschäftsjahr wie im Vorjahr besteht keine Risikokonzentration bzgl. des Liquiditätsrisikos.

Fälligkeitsanalyse der finanziellen Verbindlichkeiten per 31. Dezember 2022:

1 (ohne Verbindlichkeiten gegenüber Sozialversicherungen, Arbeitnehmern, ohne Umsatz- und sonstige Steuern resp. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen)

Die Eventualverbindlichkeiten (siehe Erläuterung 20) stellen einen möglichen Mittelabfluss dar.

Fälligkeitsanalyse der finanziellen Verbindlichkeiten per 31. Dezember 2021:

¹ (ohne Verbindlichkeiten gegenüber Sozialversicherungen, Arbeitnehmern, ohne Umsatz- und sonstige Steuern resp. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen)

Die Eventualverbindlichkeiten (siehe Erläuterung 21) stellen einen möglichen Mittelabfluss dar.

Marktrisiko

Das Marktrisiko ist das Risiko, dass Veränderungen in Marktpreisen wie Wechselkurse, Zinssätze und Börsenkurse eine Auswirkung auf den Gewinn und den beizulegenden Zeitwert der durch die IFINA-Gruppe gehaltenen Finanzinstrumente haben können. Das Ziel des Managements von Marktrisiken ist die Überwachung und Kontrolle von solchen Risiken, um sicherzustellen, dass diese Risiken einen bestimmten Umfang nicht überschreiten. Im Geschäftsjahr wie im Vorjahr besteht keine Risikokonzentration bezogen auf das Marktrisiko.

Währungsrisiko

Die Aktiven und Passiven der IFINA-Gruppe bestehen fast nur aus Euro-Werten, weshalb die Gruppe praktisch kein Währungsrisiko aufweist und entsprechend ist auf die erforderlichen Währungsrisiko-Angaben aus Wesentlichkeitsgründen verzichtet worden.

Zinsrisiko

Das Zinsrisiko teilt sich auf in ein zinsbedingtes Cashflow-Risiko, d.h. das Risiko, dass sich die zukünftigen Zinszahlungen aufgrund von Schwankungen des Marktzinssatzes ändern, sowie ein zinsbedingtes Risiko einer Änderung des Marktwertes, d.h. das Risiko, dass sich der Marktwert eines Finanzinstrumentes aufgrund von Schwankungen des Marktzinssatzes verändert. Die von der Gruppe gehaltenen verzinslichen finanziellen Vermögenswerte und -verbindlichkeiten betreffen vor allem flüssige Mittel sowie Verbindlichkeiten gegenüber Finanzinstituten und dem Gesellschafter. Die wesentlichen Finanzierungsinstrumente verfügen über einen fixen Zinssatz.

Sensitivitätsanalyse 2022 und 2021:

Die IFINA-Gruppe ist bei den variabel verzinslichen liquiden Mitteln und den variabel verzinslichen Verbindlichkeiten gegenüber Finanzinstituten und dem Gesellschafter dem zinsbedingten Cashflow-Risiko ausgesetzt.

Wären die Zinssätze der variabel verzinslichen Verbindlichkeiten abzüglich den Festgeldanlagen um 50 Basispunkte höher bzw. niedriger gewesen, wäre das Periodenergebnis 2022 um 0.2 Mio. EUR und 2021 um 0.2 Mio. EUR niedriger resp. höher ausgefallen, falls alle anderen Variablen konstant gewesen wären.

Preisrisiko

Die IFINA-Gruppe tätigt keine Anlagen in Aktien und Aktienfonds und ist deshalb keinem Preisrisiko ausgesetzt.

19. Kapitalmanagement

Die Ziele der IFINA-Gruppe im Hinblick auf das Kapitalmanagement liegen in der Sicherstellung der Unternehmensfortführung, um dem Gesellschafter weiterhin Erträge und den anderen Interessenten die ihnen zustehenden Leistungen bereitzustellen. Ferner will sich die Gruppe durch eine konservative Finanzierung den Spielraum für künftiges Wachstum und Akquisitionen erhalten. Ein weiterer Schwerpunkt des Kapitalmanagements ist in diesem Zusammenhang die Aufrechterhaltung einer adäquaten Eigenkapitalquote. Die Eigenkapitalquote beschreibt die Beziehung zwischen Eigen- und Fremdkapital. Je mehr Eigenkapital zur Verfügung steht, desto höher ist die finanzielle Stabilität des Unternehmensverbundes und desto unabhängiger ist die IFINA-Gruppe von Fremdkapitalgebern.

20. Eventualverpflichtungen

21. Verpflichtungen zum Erwerb von sonstigen immateriellen Anlagen und Sachanlagen

Die eingegangenen Verpflichtungen zum Erwerb von sonstigen immateriellen Anlagen und Sachanlagen belaufen sich per 31. Dezember 2022 auf 0,1 Mio. EUR (i.Vj. 0,1 Mio. EUR).

22. Umsatzerlöse

Die Aufteilung der Umsatzerlöse nach Regionen ist wie folgt:

Der Bruttoumsatz hat sich gegenüber dem Vorjahr um 11,0 % erhöht (i.Vj. Reduktion um 0,3 %).

Die IFINA-Gruppe ist ein weltweit tätiger Komponentenhersteller mit breitem Produktprogramm und sehr breit gefächerter Kundenstruktur mit wenigen Großkunden. Die meisten Kunden werden auf Basis von Kundenaufträgen bedient. Diese Aufträge beinhalten in der Regel nur die bestellten Produkte mit einem Fixpreis pro Mengeneinheit. In der Regel sind die Durchlaufzeiten in der Produktion kurz. Die Fakturierung und Erfassung der Umsatzerlöse findet sofort nach der Lieferung statt sobald die Verfügungsgewalt über das Gut an einen Kunden übertragen worden ist (geliefert wird nach branchenüblichen Incoterms). Übliche Zahlungsziele betragen 30 - 60 Tage und enthalten weder eine Finanzierungskomponente noch eine variable Gegenleistung. Für die Verpflichtung der IFINA-Gruppe fehlerhafte Produkte im Rahmen von Standardgarantiebedingungen zu reparieren oder zu ersetzen, wird eine Rückstellung gebildet (siehe Erläuterung 13).

23. Sonstige betriebliche Erträge

24. Materialaufwand

Wertberichtigungen und Verluste auf Vorräten sind in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten (siehe Erläuterung 28).

25. Personalaufwand

26. Impairment sonstige immaterielle Anlagen und Sachanlagen

27. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die gesamten Forschungs- und Entwicklungskosten, einschließlich interner Kosten, belaufen sich auf 3,7 Mio. EUR (i.Vj. auf 3,2 Mio. EUR).

28. Finanzerträge

29. Finanzaufwendungen

30. Ertragsteuern

Der gewichtete Ertragssteuersatz ergibt sich im Wesentlichen aus dem deutschen Körperschaftsteuersatz von 15 % zzgl. Solidaritätszuschlag von 5,5 % auf den Körperschaftsteuersatz und dem durchschnittlichen Gewerbesteuersatz in den jeweiligen Gemeinden, in denen die IFINA-Gruppe tätig ist sowie aus den aktuellen lokalen Steuersätzen in den Ländern, in denen die IFINA-Gruppe an einer Gesellschaft beteiligt ist.

Die Erhöhung des gewichteten Steuersatzes in 2022 ist auf eine relative Veränderung der Ergebnisse in den einzelnen Gesellschaften zurückzuführen.

31. Transaktionen mit Nahestehenden

Die Schlüsselpersonen umfassen auch die oberste Führungsebene bei einzelnen Tochtergesellschaften bei denen die Zuständigkeiten von Geschäftsführerorgan des Mutterunternehmens weitgehend auf das Geschäftsführerorgan des Tochterunternehmens delegiert worden ist.

Die weiteren Transaktionen mit Nahestehenden (verbundene Unternehmen der Phoenix Mecano-Gruppe) und dem Gesellschafter (Phoenix Mecano AG, Stein am Rhein, Schweiz) sind in Erläuterung 8, 9, 12, 22, 23, 24, 28 und 29 dargestellt.

Folgende Gesellschaften werden als Nahestehend bezeichnet, da sie Tochtergesellschaften der obersten Muttergesellschaft Phoenix Mecano AG, Stein am Rhein, sind und nicht dem Konsolidierungskreis der IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung angehören:

Es bestehen Dienstleistungs- und Lieferbeziehungen mit den vorgenannten Gesellschaften. Darüber hinaus erfolgen Darlehensgewährungen an die IFINA-Gruppe. Bei den Dienstleistungsbeziehungen handelt es sich im Wesentlichen um Kostenumlagen für erbrachte Dienstleistungen. Die Lieferbeziehungen beinhalten sowohl die Lieferungen nahestehender Gesellschaften an die IFINA-Gruppe mit Halb- und Fertigerzeugnissen als auch die Lieferung von Fertigerzeugnissen von der IFINA-Gruppe an nahestehende Gesellschaften. Diese Transaktionen innerhalb der Gruppengesellschaften werden zu marktüblichen Bedingungen abgewickelt. Die Darlehensgewährungen umfassen sowohl kurzfristige als auch langfristige Darlehen. Die Verzinsung wird zu marktüblichen Bedingungen vorgenommen.

Die gegenüber der Muttergesellschaft Phoenix Mecano AG bestehenden kurzfristigen sowie langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten ergeben sich aus der Erläuterung 12.

32. Organe der Gesellschaft

Geschäftsführer der Gesellschaft ist:

Frau Marianne Sochor, Justiziarin, Köln.

Herr Dr. Lothar Schunk, Dr.-Ing. ETH/ Bachelor Betriebswirtschaft, Zürich, Schweiz.

Für die gemäss § 314 Absatz 1 Nr. 6a HGB erforderten Angaben für die Bezüge der Geschäftsführer hat der Konzern die Erleichterungsvorschriften nach § 314 Absatz 3 i. V. m. § 286 Absatz 4 HGB in Anspruch genommen, da nur Frau Marianne Sochor ihre Bezüge von der IFINA-Gruppe erhält.

33. Personalbestand

Die Daten basieren auf der durchschnittlichen Anzahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Arbeitnehmer der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen.

34. Gesamtvergütung für die Tätigkeit des Abschlussprüfers

Die für das Geschäftsjahr 2022 erfassten Honorare für die Tätigkeiten des Abschlussprüfers BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft betrugen für Abschlussprüfungsleistungen TEUR 138.

35. Befreiende Wirkung

Der Konzernabschluss hat gemäss § 264 Absatz 3 HGB für alle einbezogenen deutschen Kapitalgesellschaften mit Ausnahme der Götz Udo Hartmann GmbH, der Kundisch Beteiligungs-GmbH sowie gemäss § 264 b HGB für alle deutschen Personenhandelsgesellschaften (siehe Erläuterung 2) befreiende Wirkung unter anderem für die Offenlegung und Prüfung und wird im Unternehmensregister veröffentlicht.

36. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Im Januar 2023 vollzog die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung die im November 2022 angekündigte Veräusserung sämtlicher Anteile an der Phoenix Mecano Digital Elektronik GmbH in Thüringen (Deutschland). Die Gesellschaft ist im Bereich Electronic Manufacturing Services tätig und erzielte mit elektronischen Baugruppen für Kunden aus der Medizintechnik und der Industrie im Geschäftsjahr 2022 einen Nettoumsatz von rund 36 Mio. EUR. Darin enthalten sind Umsätze mit anderen Gesellschaften der Phoenix Mecano-Gruppe in Höhe von rund 7 Mio. EUR Das Betriebsergebnis Gesellschaft belief sich 2022 auf rund 1 Mio. EUR. Mit der Veräußerung generiert die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung zusätzliche Liquidität und fokussiert sich noch stärker auf das Kerngeschäft.

Die veräusserten Vermögenswerte und das veräusserte Fremdkapital setzen sich wie folgt zusammen:

Im Weiteren sind Transaktionskosten in Höhe von rund 0,9 Mio. EUR angefallen, welche den Konzernabschluss 2023 belastet werden.

Zwischen dem 31. Dezember 2022 und dem 30. Juni 2023 sind keine weiteren Ereignisse eingetreten, die eine Anpassung der Buchwerte von Aktiven und Passiven zur Folge hätten oder an dieser Stelle offengelegt werden müssten.

Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

1. Fremdwährungskurse

2. Konsolidierungskreis

In 2022 und 2021 hat sich der Konsolidierungskreis wie folgt verändert:

Die nachfolgend aufgeführten Gesellschaften wurden per 31. Dezember 2022 vollkonsolidiert:

3. Geschäfts- oder Firmenwerte

Die Geschäfts- oder Firmenwerte von 0,9 Mio. EUR (i.Vj. 0,9 Mio. EUR) betreffen die Bopla Gehäuse System GmbH als zahlungsmittelgenerierende Einheit mit 0,3 Mio. EUR (i.Vj. 0,3 Mio. EUR) sowie mit 0,6 Mio. EUR (i.Vj. 0,6 Mio. EUR) aufgrund der Akquisition von CRE Rösler Electronic GmbH. Die Werthaltigkeit dieser Geschäfts- oder Firmenwerte wurde basierend auf einer verabschiedeten Fünfjahresplanung für die entsprechende zahlungsmittelgenerierende Einheit (CGU) überprüft. Hierbei hat das Management die budgetierten Umsätze, Bruttomargen sowie sonstige Betriebsaufwendungen auf Entwicklungen in der Vergangenheit und Erwartungen bezüglich der zukünftigen Marktentwicklung bestimmt. Für die Ermittlung des Barwertes (Nutzungswertes) wurde ein Diskontsatz (WACC) vor Steuern von 12,0% (i.Vj. 10,5%) angewandt. Nach dem Projektionszeitraum wurde mit einem Wachstum von 1.5% (i.Vj.1,5%) gerechnet. Die Werthaltigkeit wurde zusätzlich durch Sensitivitätsanalysen überprüft und führte ebenfalls zu keinem Abwertungsbedarf.

4. Sonstige immaterielle Anlagen

Die Position Konzessionen, Lizenzen, ähnliche Rechte und Werte beinhaltet vor allem den Kundenstamm, Patente und andere Schutzrechte sowie ungeschützte Erfindungen (Know-how) aus Akquisitionen sowie entgeltlich erworbene Softwarelizenzen und Vertriebsrechte und andere immaterielle Rechte und Werte. Die im Geschäftsjahr 2022 durchgeführten Impairmenttests haben keinen Abwertungsbedarf ergeben.

Zum Bilanzstichtag stehen wie im Vorjahr keine sonstigen immateriellen Anlagen unter Eigentumsvorbehalt.

5. Sachanlagen

Die Position Grundstücke und Gebäude teilt sich auf in bebaute und unbebaute Grundstücke im Buchwert von 3,2 Mio. EUR (i. Vj. 3,4 Mio. EUR) und Fabrik- und Verwaltungsgebäude mit einem Bilanzwert von 11,6 Mio. EUR (i. Vj. 13,3 Mio. EUR).

Der Brandversicherungswert der Sachanlagen beträgt zum Bilanzstichtag 193,4 Mio. EUR gegenüber 175,3 Mio. EUR im Vorjahr.

Zur Deckung von Hypothekarschulden sind Grundstücke und Gebäude mit einem Buchwert von 1,5 Mio. EUR (i. Vj. 1,5 Mio. EUR) verpfändet worden. Die Höhe der entsprechenden Kreditbeanspruchung beträgt 0,2 Mio. EUR (i. Vj. 0,4 Mio. EUR). Zum Bilanzstichtag stehen Sachanlagen mit einem Bilanzwert von 0,2 Mio. EUR (i. Vj. 0,005 Mio. EUR) unter Eigentumsvorbehalt.

Die im Geschäftsjahr 2022 durchgeführten Impairmenttests haben eine Wertaufholung ergeben.

6. Sonstige Finanzanlagen

Die sonstigen Finanzanlagen betrafen im Vorjahr im Wesentlichen eine Ausleihung an Tefelen Preissinger GmbH in Höhe von 0,2 Mio. EUR, welche im Geschäftsjahr zurückbezahlt worden ist.

7. Vorräte

Die Wertberichtigungen wurden aufgrund von Gängigkeit und Reichweite der Vorratsbestände ermittelt, welche dem Nettoveräusserungspreis entsprechen. Wertberichtigungen und Verluste auf Vorräte sind in der Erfolgsrechnung mit 1,9 Mio. EUR (i. Vj. 1,1 Mio. EUR) unter sonstige betriebliche Aufwendungen (siehe Erläuterung 27) enthalten. Die Erhöhung resultiert aus der gesunkenen Umschlagshäufigkeit der Vorräte.

Per 31. Dezember 2022 und 2021 sind ausser üblichen Eigentumsvorbehalten im ordentlichen Geschäftsverkehr keine Vorratsbestände mit Pfandrechten belastet.

8. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Gemäß IFRS 9 wird die Wertminderung ab 2018 auf Basis der erwarteten Kreditausfälle bestimmt, die dem Barwert der über die erwartete Restlaufzeit der finanziellen Vermögenswerte zu erwarteten Zahlungsausfälle entsprechen. Die IFINA-Gruppe zieht neben historischen Ausfallraten von Kunden zukunftsgerichtete Informationen heran und klassiert die Forderungsgruppen nach Regionen. Wie im Vorjahr bestehen keine Klumpenrisiken.

Die einzeln wertberichtigten Forderungen betreffen hauptsächlich Schuldner, welche sich im Konkursverfahren befinden oder einem Inkassobüro übergeben worden sind.

Aufgrund von Erfahrungswerten erachtet die IFINA-Gruppe die gebildeten Wertberichtigungen als angemessen.

9. Finanzielle Vermögenswerte und Sonstige Forderungen

Der Saldo des Poolverrechnungskontos wird im Berichtsjahr und Vorjahr mit Cash-Pool-Verbindlichkeiten gegenüber dem Gesellschafter verrechnet (siehe Erläuterung 12).

10. Flüssige Mittel

11. Eigenkapital

Das gezeichnete und voll einbezahlte Kapital beträgt 4 Mio. EUR und ist zu 100 % im Eigentum von Phoenix Mecano AG, Stein am Rhein, Schweiz.

Die Kapitalrücklage resultiert aus Einzahlungen der Phoenix Mecano AG, Stein am Rhein, Schweiz und blieb im Berichtsjahr sowie im Vorjahr unverändert.

Der Bilanzgewinn (i.Vj. Bilanzverlust) enthält die aus der konzerneinheitlichen Bilanzierung und Bewertung resultierenden Ergebniseffekte, Währungsumrechnungseffekte sowie die auf die Muttergesellschaft entfallenden Anteile an den Konzernjahresergebnissen.

In 2022 wurde mit Gesellschafterbeschluss vom 24. Juni 2022 im Rahmen der Feststellung des Jahresabschlusses 2021 beschlossen, eine Gewinnausschüttung in 2022 in Höhe von 5 Mio. EUR auszuschütten.

In 2021 wurde mit Gesellschafterbeschluss vom 22. Juni 2021 im Rahmen der Feststellung des Jahresabschlusses 2020 beschlossen, eine Gewinnausschüttung in 2021 in Höhe von 1 Mio. EUR auszuschütten.

In 2021 wurde mit Gesellschafterbeschluss vom 23. November 2021 beschlossen eine zusätzliche Gewinnausschüttung in 2021 in Höhe von 10 Mio. EUR auszuschütten.

12. Finanzverbindlichkeiten

Überleitungsrechnung der Finanzverbindlichkeiten

Überleitungsrechnung der Finanzverbindlichkeiten

Die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung nahm am 6. März 2017 ein Schuldscheindarlehen über EUR 35 Mio. mit fixer Verzinsung mit einer Laufzeit von 5 Jahren zur Refinanzierung bestehender Finanzverbindlichkeiten und Bereitstellung von Mitteln für Investitionen und die Akquisitionstätigkeit der Gruppe auf. Dieses Schuldscheindarlehen ist in 2022 zurückbezahlt worden.

Die langfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Finanzinstituten sind alle festverzinslich.

Zur hypothekarischen Besicherung von Bankverbindlichkeiten siehe Erläuterung 5.

Das Schuldscheindarlehen und die Verbindlichkeiten Finanzinstitute enthalten keine Financial Covenants.

13. Rückstellungen

Die Rückstellungen für langfristig fällige Leistungen an Arbeitnehmer betreffen Altersteilzeitregelungen in Deutschland sowie Rückstellungen für Dienstjubiläen.

Die Restrukturierungskosten beinhalten im Wesentlichen Personalkosten aus dem in 2019 kommunizierten Massnahmenpaket zur Performancesteigerung.

Die sonstigen Rückstellungen umfassen Rückstellungen für kurzfristige Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern (in erster Linie Gehaltsboni, ferner Abfindungen ausserhalb von Restrukturierungen) in Höhe von 1,6 Mio. EUR (i.Vj. 1,9 Mio. EUR) und ferner Rückstellungen für Prozessrisiken, drohende Verluste und sonstige erkennbare Risiken aus vertraglichen oder faktischen Verpflichtungen.

14. Vorsorgeverpflichtungen

Es gibt für einzelne Pensionäre, ausgeschiedene und noch aktive (vor allem leitende) Angestellte individuelle leistungsorientierte Versorgungspläne. Es werden keine neuen Zusagen mehr erteilt (Ausnahme: durch Akquisitionen zu übernehmende Vorsorgepläne). Grundsätzlich besteht ein Anspruch auf Vorsorgeleistungen bei Eintritt des Versorgungsfalles Alter, Invalidität oder Tod. In Abhängigkeit von der massgebenden Versorgungsregelung sind lebenslang zu zahlende Rentenleistungen oder gegebenenfalls Kapitalleistungen vorgesehen. Für Hinterbliebene ist ein prozentualer Anteil der Rente im Zeitpunkt des Ablebens des Anspruchsberechtigten vorgesehen. Die Versorgungspläne sind bezüglich der Höhe der Rentenzahlung grundsätzlich fest vereinbart beziehungsweise abhängig von der gesetzlichen Beitragsbemessungsgrenze im Zeitpunkt des Eintritts des Versorgungsfalls. In einem Einzelfall sind die Bezüge abhängig von der Entwicklung der Besoldungsvergütung für Beamte. Einzelne Pläne verfügen über ein separiertes Deckungsvermögen (in Form von Rückdeckungsversicherung). Die Vorsorgeleistungen werden vom Arbeitgeber finanziert. Bei Ausscheiden aus der Firma vor Fälligkeit einer Versorgungsleistung bleiben die Anwartschaften auf die Versorgungsleistungen entsprechend der gesetzlichen Regelungen erhalten. Von den 10 Versorgungsberechtigten sind zum Bilanzstichtag alle unverfallbar.

Aufgrund der Planausgestaltung und den gesetzlichen Bestimmungen ist der Arbeitgeber versicherungsmathematischen Risiken ausgesetzt. Die wesentlichen Risiken betreffen dabei das Risiko der Langlebigkeit, das Zinsrisiko, Verheiratungswahrscheinlichkeit und das Risiko des Inflationsausgleiches einzelner Renten beziehungsweise der Entwicklung der Beamtenbesoldung oder der Beitragsbemessungsgrenze der gesetzlichen Rentenversicherung in Deutschland.

Die Reduktion ist vor allem darauf zurückzuführen, dass sich das Zinsniveau in Deutschland im Vergleich zum Vorjahr stark erhöht hat.

Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit der Vorsorgeverpflichtungen beträgt per 31. Dezember 2022 11.6 Jahre und per 31. Dezember 2021 13.9 Jahre.

Sensitivitäten

Der Diskontsatz und die künftige Entwicklung der Inflationsrate stellen die wesentlichen Faktoren für die Berechnung des Barwerts der Vorsorgeverpflichtung dar. Eine Veränderung der Annahmen um +0.25% resp. -0.25% hat folgende Auswirkungen auf den Barwert der leistungsorientierten Verpflichtungen:

Die obenstehenden Sensitivitätsberechnungen basieren darauf, dass sich jeweils eine Annahme verändert und die anderen Annahmen unverändert bleiben. In der Praxis bestehen jedoch gewisse Korrelationen zwischen den einzelnen Annahmen. Für die Berechnung der Sensitivitäten wurde die gleiche Methode angewendet, mit der auch die per Bilanzstichtag erfassten Vorsorgeverpflichtungen berechnet wurden.

15. Latente Steuern

Weil keine entsprechenden Gewinnausschüttungen geplant sind, wurde auf die Abgrenzung von latenten Steuern auf nicht ausgeschütteten Gewinnen von Tochtergesellschaften verzichtet.

16. Sonstige Verbindlichkeiten

17. Kategorien von Finanzinstrumenten

Die nachstehenden Buchwerte der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten (inklusive festverzinsliche langfristige Finanzverbindlichkeiten) entsprechen per 31. Dezember 2022 und 31. Dezember 2021 annähernd dem beizulegenden Zeitwert gemäss IFRS.

Die folgende Tabelle zeigt eine Zuordnung der zum Marktwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten gemäß den drei Stufen der Hierarchie der beizulegenden Zeitwerte:

Die Stufen der Hierarchie der beizulegenden Zeitwerte und ihre Anwendung auf die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sind im Folgenden beschrieben:

Stufe 1: Notierte Marktpreise für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten an aktiven Märkten;

Stufe 2: Andere Informationen als notierte Marktpreise, die direkt oder indirekt beobachtbar sind,

Stufe 3: Informationen für Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die nicht auf beobachtbaren Marktdaten basieren.

Die folgende Tabelle zeigt die Fortschreibung der finanziellen Verbindlichkeiten der Stufe 3:

Für 2022 und 2021 hat die Überprüfung des beizulegenden Zeitwertes keine Anpassung ergeben.

18. Finanzielles Risikomanagement

Allgemeines

Die Geschäftsführung hat die oberste Verantwortung über das Risikomanagement. Die Geschäftsführung hat dazu die interne Revision eingesetzt, welche für die Entwicklung und Überwachung der Grundsätze für das Risikomanagement zuständig ist.

Die etablierten Grundsätze für das Risikomanagement sind darauf ausgerichtet, die Risiken, welchen die Gruppe ausgesetzt ist, zu identifizieren und zu analysieren, Kontrollen zu etablieren sowie die Risiken zu überwachen. Die Grundsätze des Risikomanagements sowie die angewandten Prozesse werden regelmässig überprüft, um Veränderungen in den Marktbedingungen sowie den Tätigkeiten der Gruppe zu berücksichtigen.

Die IFINA-Gruppe ist aufgrund ihrer Geschäftstätigkeit verschiedenen finanziellen Risiken ausgesetzt. Diese betreffen das Kreditrisiko, das Marktrisiko (Zinsrisiko) und das Liquiditätsrisiko. Zinsrisiken werden zentral auf Ebene der Phoenix Mecano bewirtschaftet. Ebenso wird der Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten zentral gesteuert.

Die Bewirtschaftung nicht betriebsnotwendiger flüssiger Mittel und der Gruppenfinanzierung wird ebenfalls zentral durch die Phoenix Mecano gesteuert.

Die nachfolgenden Abschnitte geben einen Überblick über das Ausmass der einzelnen finanziellen Risiken sowie die Ziele, Grundsätze und Prozesse für die Messung, Überwachung und Absicherung dieser Risiken sowie über das Kapitalmanagement der Gruppe.

Kreditrisiko

Das Kreditrisiko ist das Risiko, finanzielle Verluste zu erleiden, wenn ein Kunde oder eine Gegenpartei eines Finanzinstrumentes ihren vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommt. Kreditrisiken können im Wesentlichen auf langfristigen Ausleihungen, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und flüssigen Mitteln bestehen. Das Kreditrisiko auf flüssigen Mitteln wird minimiert, indem nur mit erstklassigen Finanzinstituten eine Beziehung gepflegt wird und zudem nicht nur ein einzelnes Finanzinstitut, sondern verschiedene Finanzinstitute berücksichtigt werden.

Um das Risiko auf den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zu reduzieren, werden bei den Kunden interne Kreditlimiten verwendet. Aufgrund der unterschiedlichen Kundenstruktur in den Geschäftsbereichen gelten keine allgemein gültigen Kreditlimiten über die IFINA-Gruppe hinweg. Die Überprüfung der Bonität erfolgt regelmässig aufgrund von internen Richtlinien. Für die Festlegung der Kreditlimite werden die finanzielle Situation, die bisherige Erfahrung sowie andere Faktoren berücksichtigt. Aufgrund des breiten Kundenstammes, der sich über verschiedene Regionen und Branchen erstreckt, ist das Kreditrisiko auf den Forderungen begrenzt. Es bestehen keine Klumpenrisiken.

Das maximale Kreditrisiko auf Finanzinstrumenten entspricht den Buchwerten der einzelnen finanziellen Aktiven. Es bestehen keine Garantien und ähnliche Verpflichtungen, die zu einer Erhöhung des Risikos über die Buchwerte hinausführen könnten.

Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass die IFINA-Gruppe ihren finanziellen Verpflichtungen bei Fälligkeit nicht nachkommen kann.

Die IFINA-Gruppe überwacht das Liquiditätsrisiko durch ein vorsichtiges Liquiditätsmanagement. Die Gruppe verfolgt dabei den Grundsatz, eine Liquiditätsreserve zur Verfügung zu stellen, die über dem täglichen und monatlichen Bedarf an betrieblichen Mitteln liegt. Aufgrund der Dynamik des Geschäftsumfeldes, in dem die Gruppe operiert, ist es das Ziel der Gruppe, die notwendige Flexibilität in der Finanzierung beizubehalten, indem ausreichend ungenutzte Kreditlinien bei Finanzinstituten sowie dem Gesellschafter zur Verfügung stehen. Die Kreditlinien verteilen sich auf mehrere Finanzinstitute. Im Geschäftsjahr wie im Vorjahr besteht keine Risikokonzentration bzgl. des Liquiditätsrisikos.

Fälligkeitsanalyse der finanziellen Verbindlichkeiten per 31. Dezember 2022:

1 (ohne Verbindlichkeiten gegenüber Sozialversicherungen, Arbeitnehmern, ohne Umsatz- und sonstige Steuern resp. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen)

Die Eventualverbindlichkeiten (siehe Erläuterung 20) stellen einen möglichen Mittelabfluss dar.

Fälligkeitsanalyse der finanziellen Verbindlichkeiten per 31. Dezember 2021:

¹ (ohne Verbindlichkeiten gegenüber Sozialversicherungen, Arbeitnehmern, ohne Umsatz- und sonstige Steuern resp. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen)

Die Eventualverbindlichkeiten (siehe Erläuterung 21) stellen einen möglichen Mittelabfluss dar.

Marktrisiko

Das Marktrisiko ist das Risiko, dass Veränderungen in Marktpreisen wie Wechselkurse, Zinssätze und Börsenkurse eine Auswirkung auf den Gewinn und den beizulegenden Zeitwert der durch die IFINA-Gruppe gehaltenen Finanzinstrumente haben können. Das Ziel des Managements von Marktrisiken ist die Überwachung und Kontrolle von solchen Risiken, um sicherzustellen, dass diese Risiken einen bestimmten Umfang nicht überschreiten. Im Geschäftsjahr wie im Vorjahr besteht keine Risikokonzentration bezogen auf das Marktrisiko.

Währungsrisiko

Die Aktiven und Passiven der IFINA-Gruppe bestehen fast nur aus Euro-Werten, weshalb die Gruppe praktisch kein Währungsrisiko aufweist und entsprechend ist auf die erforderlichen Währungsrisiko-Angaben aus Wesentlichkeitsgründen verzichtet worden.

Zinsrisiko

Das Zinsrisiko teilt sich auf in ein zinsbedingtes Cashflow-Risiko, d.h. das Risiko, dass sich die zukünftigen Zinszahlungen aufgrund von Schwankungen des Marktzinssatzes ändern, sowie ein zinsbedingtes Risiko einer Änderung des Marktwertes, d.h. das Risiko, dass sich der Marktwert eines Finanzinstrumentes aufgrund von Schwankungen des Marktzinssatzes verändert. Die von der Gruppe gehaltenen verzinslichen finanziellen Vermögenswerte und -verbindlichkeiten betreffen vor allem flüssige Mittel sowie Verbindlichkeiten gegenüber Finanzinstituten und dem Gesellschafter. Die wesentlichen Finanzierungsinstrumente verfügen über einen fixen Zinssatz.

Sensitivitätsanalyse 2022 und 2021:

Die IFINA-Gruppe ist bei den variabel verzinslichen liquiden Mitteln und den variabel verzinslichen Verbindlichkeiten gegenüber Finanzinstituten und dem Gesellschafter dem zinsbedingten Cashflow-Risiko ausgesetzt.

Wären die Zinssätze der variabel verzinslichen Verbindlichkeiten abzüglich den Festgeldanlagen um 50 Basispunkte höher bzw. niedriger gewesen, wäre das Periodenergebnis 2022 um 0.2 Mio. EUR und 2021 um 0.2 Mio. EUR niedriger resp. höher ausgefallen, falls alle anderen Variablen konstant gewesen wären.

Preisrisiko

Die IFINA-Gruppe tätigt keine Anlagen in Aktien und Aktienfonds und ist deshalb keinem Preisrisiko ausgesetzt.

19. Kapitalmanagement

Die Ziele der IFINA-Gruppe im Hinblick auf das Kapitalmanagement liegen in der Sicherstellung der Unternehmensfortführung, um dem Gesellschafter weiterhin Erträge und den anderen Interessenten die ihnen zustehenden Leistungen bereitzustellen. Ferner will sich die Gruppe durch eine konservative Finanzierung den Spielraum für künftiges Wachstum und Akquisitionen erhalten. Ein weiterer Schwerpunkt des Kapitalmanagements ist in diesem Zusammenhang die Aufrechterhaltung einer adäquaten Eigenkapitalquote. Die Eigenkapitalquote beschreibt die Beziehung zwischen Eigen- und Fremdkapital. Je mehr Eigenkapital zur Verfügung steht, desto höher ist die finanzielle Stabilität des Unternehmensverbundes und desto unabhängiger ist die IFINA-Gruppe von Fremdkapitalgebern.

20. Eventualverpflichtungen

21. Verpflichtungen zum Erwerb von sonstigen immateriellen Anlagen und Sachanlagen

Die eingegangenen Verpflichtungen zum Erwerb von sonstigen immateriellen Anlagen und Sachanlagen belaufen sich per 31. Dezember 2022 auf 0,1 Mio. EUR (i.Vj. 0,1 Mio. EUR).

22. Umsatzerlöse

Die Aufteilung der Umsatzerlöse nach Regionen ist wie folgt:

Der Bruttoumsatz hat sich gegenüber dem Vorjahr um 11,0 % erhöht (i.Vj. Reduktion um 0,3 %).

Die IFINA-Gruppe ist ein weltweit tätiger Komponentenhersteller mit breitem Produktprogramm und sehr breit gefächerter Kundenstruktur mit wenigen Großkunden. Die meisten Kunden werden auf Basis von Kundenaufträgen bedient. Diese Aufträge beinhalten in der Regel nur die bestellten Produkte mit einem Fixpreis pro Mengeneinheit. In der Regel sind die Durchlaufzeiten in der Produktion kurz. Die Fakturierung und Erfassung der Umsatzerlöse findet sofort nach der Lieferung statt sobald die Verfügungsgewalt über das Gut an einen Kunden übertragen worden ist (geliefert wird nach branchenüblichen Incoterms). Übliche Zahlungsziele betragen 30 - 60 Tage und enthalten weder eine Finanzierungskomponente noch eine variable Gegenleistung. Für die Verpflichtung der IFINA-Gruppe fehlerhafte Produkte im Rahmen von Standardgarantiebedingungen zu reparieren oder zu ersetzen, wird eine Rückstellung gebildet (siehe Erläuterung 13).

23. Sonstige betriebliche Erträge

24. Materialaufwand

Wertberichtigungen und Verluste auf Vorräten sind in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten (siehe Erläuterung 28).

25. Personalaufwand

26. Impairment sonstige immaterielle Anlagen und Sachanlagen

27. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die gesamten Forschungs- und Entwicklungskosten, einschließlich interner Kosten, belaufen sich auf 3,7 Mio. EUR (i.Vj. auf 3,2 Mio. EUR).

28. Finanzerträge

29. Finanzaufwendungen

30. Ertragsteuern

Der gewichtete Ertragssteuersatz ergibt sich im Wesentlichen aus dem deutschen Körperschaftsteuersatz von 15 % zzgl. Solidaritätszuschlag von 5,5 % auf den Körperschaftsteuersatz und dem durchschnittlichen Gewerbesteuersatz in den jeweiligen Gemeinden, in denen die IFINA-Gruppe tätig ist sowie aus den aktuellen lokalen Steuersätzen in den Ländern, in denen die IFINA-Gruppe an einer Gesellschaft beteiligt ist.

Die Erhöhung des gewichteten Steuersatzes in 2022 ist auf eine relative Veränderung der Ergebnisse in den einzelnen Gesellschaften zurückzuführen.

31. Transaktionen mit Nahestehenden

Die Schlüsselpersonen umfassen auch die oberste Führungsebene bei einzelnen Tochtergesellschaften bei denen die Zuständigkeiten von Geschäftsführerorgan des Mutterunternehmens weitgehend auf das Geschäftsführerorgan des Tochterunternehmens delegiert worden ist.

Die weiteren Transaktionen mit Nahestehenden (verbundene Unternehmen der Phoenix Mecano-Gruppe) und dem Gesellschafter (Phoenix Mecano AG, Stein am Rhein, Schweiz) sind in Erläuterung 8, 9, 12, 22, 23, 24, 28 und 29 dargestellt.

Folgende Gesellschaften werden als Nahestehend bezeichnet, da sie Tochtergesellschaften der obersten Muttergesellschaft Phoenix Mecano AG, Stein am Rhein, sind und nicht dem Konsolidierungskreis der IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung angehören:

Es bestehen Dienstleistungs- und Lieferbeziehungen mit den vorgenannten Gesellschaften. Darüber hinaus erfolgen Darlehensgewährungen an die IFINA-Gruppe. Bei den Dienstleistungsbeziehungen handelt es sich im Wesentlichen um Kostenumlagen für erbrachte Dienstleistungen. Die Lieferbeziehungen beinhalten sowohl die Lieferungen nahestehender Gesellschaften an die IFINA-Gruppe mit Halb- und Fertigerzeugnissen als auch die Lieferung von Fertigerzeugnissen von der IFINA-Gruppe an nahestehende Gesellschaften. Diese Transaktionen innerhalb der Gruppengesellschaften werden zu marktüblichen Bedingungen abgewickelt. Die Darlehensgewährungen umfassen sowohl kurzfristige als auch langfristige Darlehen. Die Verzinsung wird zu marktüblichen Bedingungen vorgenommen.

Die gegenüber der Muttergesellschaft Phoenix Mecano AG bestehenden kurzfristigen sowie langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten ergeben sich aus der Erläuterung 12.

32. Organe der Gesellschaft

Geschäftsführer der Gesellschaft ist:

Frau Marianne Sochor, Justiziarin, Köln.

Herr Dr. Lothar Schunk, Dr.-Ing. ETH/ Bachelor Betriebswirtschaft, Zürich, Schweiz.

Für die gemäss § 314 Absatz 1 Nr. 6a HGB erforderten Angaben für die Bezüge der Geschäftsführer hat der Konzern die Erleichterungsvorschriften nach § 314 Absatz 3 i. V. m. § 286 Absatz 4 HGB in Anspruch genommen, da nur Frau Marianne Sochor ihre Bezüge von der IFINA-Gruppe erhält.

33. Personalbestand

Die Daten basieren auf der durchschnittlichen Anzahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Arbeitnehmer der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen.

34. Gesamtvergütung für die Tätigkeit des Abschlussprüfers

Die für das Geschäftsjahr 2022 erfassten Honorare für die Tätigkeiten des Abschlussprüfers BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft betrugen für Abschlussprüfungsleistungen TEUR 138.

35. Befreiende Wirkung

Der Konzernabschluss hat gemäss § 264 Absatz 3 HGB für alle einbezogenen deutschen Kapitalgesellschaften mit Ausnahme der Götz Udo Hartmann GmbH, der Kundisch Beteiligungs-GmbH sowie gemäss § 264 b HGB für alle deutschen Personenhandelsgesellschaften (siehe Erläuterung 2) befreiende Wirkung unter anderem für die Offenlegung und Prüfung und wird im Unternehmensregister veröffentlicht.

36. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Im Januar 2023 vollzog die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung die im November 2022 angekündigte Veräusserung sämtlicher Anteile an der Phoenix Mecano Digital Elektronik GmbH in Thüringen (Deutschland). Die Gesellschaft ist im Bereich Electronic Manufacturing Services tätig und erzielte mit elektronischen Baugruppen für Kunden aus der Medizintechnik und der Industrie im Geschäftsjahr 2022 einen Nettoumsatz von rund 36 Mio. EUR. Darin enthalten sind Umsätze mit anderen Gesellschaften der Phoenix Mecano-Gruppe in Höhe von rund 7 Mio. EUR Das Betriebsergebnis Gesellschaft belief sich 2022 auf rund 1 Mio. EUR. Mit der Veräußerung generiert die IFINA Beteiligungsgesellschaft mit beschränkter Haftung zusätzliche Liquidität und fokussiert sich noch stärker auf das Kerngeschäft.

Die veräusserten Vermögenswerte und das veräusserte Fremdkapital setzen sich wie folgt zusammen:

Im Weiteren sind Transaktionskosten in Höhe von rund 0,9 Mio. EUR angefallen, welche den Konzernabschluss 2023 belastet werden.

Zwischen dem 31. Dezember 2022 und dem 30. Juni 2023 sind keine weiteren Ereignisse eingetreten, die eine Anpassung der Buchwerte von Aktiven und Passiven zur Folge hätten oder an dieser Stelle offengelegt werden müssten.

Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

1. Fremdwährungskurse

2. Konsolidierungskreis

In 2022 und 2021 hat sich der Konsolidierungskreis wie folgt verändert:

Die nachfolgend aufgeführten Gesellschaften wurden per 31. Dezember 2022 vollkonsolidiert:

3. Geschäfts- oder Firmenwerte

Die Geschäfts- oder Firmenwerte von 0,9 Mio. EUR (i.Vj. 0,9 Mio. EUR) betreffen die Bopla Gehäuse System GmbH als zahlungsmittelgenerierende Einheit mit 0,3 Mio. EUR (i.Vj. 0,3 Mio. EUR) sowie mit 0,6 Mio. EUR (i.Vj. 0,6 Mio. EUR) aufgrund der Akquisition von CRE Rösler Electronic GmbH. Die Werthaltigkeit dieser Geschäfts- oder Firmenwerte wurde basierend auf einer verabschiedeten Fünfjahresplanung für die entsprechende zahlungsmittelgenerierende Einheit (CGU) überprüft. Hierbei hat das Management die budgetierten Umsätze, Bruttomargen sowie sonstige Betriebsaufwendungen auf Entwicklungen in der Vergangenheit und Erwartungen bezüglich der zukünftigen Marktentwicklung bestimmt. Für die Ermittlung des Barwertes (Nutzungswertes) wurde ein Diskontsatz (WACC) vor Steuern von 12,0% (i.Vj. 10,5%) angewandt. Nach dem Projektionszeitraum wurde mit einem Wachstum von 1.5% (i.Vj.1,5%) gerechnet. Die Werthaltigkeit wurde zusätzlich durch Sensitivitätsanalysen überprüft und führte ebenfalls zu keinem Abwertungsbedarf.

4. Sonstige immaterielle Anlagen

Die Position Konzessionen, Lizenzen, ähnliche Rechte und Werte beinhaltet vor allem den Kundenstamm, Patente und andere Schutzrechte sowie ungeschützte Erfindungen (Know-how) aus Akquisitionen sowie entgeltlich erworbene Softwarelizenzen und Vertriebsrechte und andere immaterielle Rechte und Werte. Die im Geschäftsjahr 2022 durchgeführten Impairmenttests haben keinen Abwertungsbedarf ergeben.

Zum Bilanzstichtag stehen wie im Vorjahr keine sonstigen immateriellen Anlagen unter Eigentumsvorbehalt.

5. Sachanlagen

Die Position Grundstücke und Gebäude teilt sich auf in bebaute und unbebaute Grundstücke im Buchwert von 3,2 Mio. EUR (i. Vj. 3,4 Mio. EUR) und Fabrik- und Verwaltungsgebäude mit einem Bilanzwert von 11,6 Mio. EUR (i. Vj. 13,3 Mio. EUR).

Der Brandversicherungswert der Sachanlagen beträgt zum Bilanzstichtag 193,4 Mio. EUR gegenüber 175,3 Mio. EUR im Vorjahr.

Zur Deckung von Hypothekarschulden sind Grundstücke und Gebäude mit einem Buchwert von 1,5 Mio. EUR (i. Vj. 1,5 Mio. EUR) verpfändet worden. Die Höhe der entsprechenden Kreditbeanspruchung beträgt 0,2 Mio. EUR (i. Vj. 0,4 Mio. EUR). Zum Bilanzstichtag stehen Sachanlagen mit einem Bilanzwert von 0,2 Mio. EUR (i. Vj. 0,005 Mio. EUR) unter Eigentumsvorbehalt.

Die im Geschäftsjahr 2022 durchgeführten Impairmenttests haben eine Wertaufholung ergeben.

6. Sonstige Finanzanlagen

Die sonstigen Finanzanlagen betrafen im Vorjahr im Wesentlichen eine Ausleihung an Tefelen Preissinger GmbH in Höhe von 0,2 Mio. EUR, welche im Geschäftsjahr zurückbezahlt worden ist.

7. Vorräte

Die Wertberichtigungen wurden aufgrund von Gängigkeit und Reichweite der Vorratsbestände ermittelt, welche dem Nettoveräusserungspreis entsprechen. Wertberichtigungen und Verluste auf Vorräte sind in der Erfolgsrechnung mit 1,9 Mio. EUR (i. Vj. 1,1 Mio. EUR) unter sonstige betriebliche Aufwendungen (siehe Erläuterung 27) enthalten. Die Erhöhung resultiert aus der gesunkenen Umschlagshäufigkeit der Vorräte.

Per 31. Dezember 2022 und 2021 sind ausser üblichen Eigentumsvorbehalten im ordentlichen Geschäftsverkehr keine Vorratsbestände mit Pfandrechten belastet.

8. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Gemäß IFRS 9 wird die Wertminderung ab 2018 auf Basis der erwarteten Kreditausfälle bestimmt, die dem Barwert der über die erwartete Restlaufzeit der finanziellen Vermögenswerte zu erwarteten Zahlungsausfälle entsprechen. Die IFINA-Gruppe zieht neben historischen Ausfallraten von Kunden zukunftsgerichtete Informationen heran und klassiert die Forderungsgruppen nach Regionen. Wie im Vorjahr bestehen keine Klumpenrisiken.

Die einzeln wertberichtigten Forderungen betreffen hauptsächlich Schuldner, welche sich im Konkursverfahren befinden oder einem Inkassobüro übergeben worden sind.

Aufgrund von Erfahrungswerten erachtet die IFINA-Gruppe die gebildeten Wertberichtigungen als angemessen.

9. Finanzielle Vermögenswerte und Sonstige Forderungen

Der Saldo des Poolverrechnungskontos wird im Berichtsjahr und Vorjahr mit Cash-Pool-Verbindlichkeiten gegenüber dem Gesellschafter verrechnet (siehe Erläuterung 12).

10. Flüssige Mittel

11. Eigenkapital

Das gezeichnete und voll einbezahlte Kapital beträgt 4 Mio. EUR und ist zu 100 % im Eigentum von Phoenix Mecano AG, Stein am Rhein, Schweiz.

Die Kapitalrücklage resultiert aus Einzahlungen der Phoenix Mecano AG, Stein am Rhein, Schweiz und blieb im Berichtsjahr sowie im Vorjahr unverändert.

Der Bilanzgewinn (i.Vj. Bilanzverlust) enthält die aus der konzerneinheitlichen Bilanzierung und Bewertung resultierenden Ergebniseffekte, Währungsumrechnungseffekte sowie die auf die Muttergesellschaft entfallenden Anteile an den Konzernjahresergebnissen.

In 2022 wurde mit Gesellschafterbeschluss vom 24. Juni 2022 im Rahmen der Feststellung des Jahresabschlusses 2021 beschlossen, eine Gewinnausschüttung in 2022 in Höhe von 5 Mio. EUR auszuschütten.

In 2021 wurde mit Gesellschafterbeschluss vom 22. Juni 2021 im Rahmen der Feststellung des Jahresabschlusses 2020 beschlossen, eine Gewinnausschüttung in 2021 in Höhe von 1 Mio. EUR auszuschütten.

In 2021 wurde mit Gesellschafterbeschluss vom 23. November 2021 beschlossen eine zusätzliche Gewinnausschüttung in 2021 in Höhe von 10 Mio. EUR auszuschütten.

12. Finanzverbindlichkeiten