Xylem Management GmbHLiquidiert

Xylem Management GmbH (vormals: ITT Industries GmbH)

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2019

ANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VOM 1. JANUAR 2018 BIS ZUM 31. DEZEMBER 2019

1. ALLGEMEINES

Der Jahresabschluss der Xylem Management GmbH, Großostheim, (im Folgenden auch Gesellschaft oder XM) für das Geschäftsjahr 2019 wurde unter Anwendung der Vorschriften des deutschen Handelsgesetzbuches (HGB) in der Fassung des Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetz (BilRUG) und den ergänzenden Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Die Gesellschaft ist beim Handelsregister B des Amtsgerichts Frankfurt unter der Nummer HRB 51257 eingetragen.

Die Gesellschaft ist eine kleine Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 1 HGB. Von den Vorschriften zu größenabhängigen Erleichterungen gemäß §§ 274a, 276 und 288 HGB wurde teilweise Gebrauch gemacht.

Rechtliche Veränderungen und wichtige Verträge

Mit Verschmelzungsvertrag vom 29. Dezember 2017 und mit Eintragung ins Handelsregister vom 27. August 2018 wurde die ehemalige Muttergesellscahft Xylem Germany GmbH (im folgenden auch XG), Großostheim, auf die Sensus GmbH Ludwigshafen, Ludwigshafen (im folgenden auch Sensus), als übernehmende Rechtsträgerin, verschmolzen.

Mit der XG besteht seit dem 26. Oktober 2002 ein Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag, im Rahmen der Verschmelzung der XG ist dieser im zuge der Rechtsnachfolge auf die Sensus.. Des Weiteren besteht eine ertragsteuerliche und umsatzsteuerliche Organschaft, diese besteht seit der Verschmelzung der XG mit der Sensus.

Im November 2016 wurde die Muttergesellschaft Xylem Germany GmbH als Obergesellschaft des europäischen Cash-Poolings von der Xylem Europe GmbH, Schaffhausen, Schweiz, abgelöst.

2. BILANZIERUNG UND BEWERTUNG

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses sind die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgeblich. Detaillierte Erläuterungen sind unter den Einzelposten aufgeführt.

Immaterielle Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten angesetzt und werden entsprechend ihrer geschätzten Nutzungsdauer nach der linearen Methode über 5 Jahre planmäßig abgeschrieben.

Die Sachanlagen sind mit Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, aktiviert. Die Anschaffungskosten werden nach der linearen Methode auf die voraussichtliche Nutzungsdauer zwischen 3 und 10 Jahren planmäßig verteilt.

Bei den geringwertigen Vermögensgegenständen des Anlagevermögens mit Anschaffungskosten bis EUR 150,00 ist von der Vereinfachung durch Sofortabschreibung im Jahr des Zugangs Gebrauch gemacht worden. Für geringwertige Vermögensgegenstände mit einem Wert von EUR 150,00 bis EUR 1.000,00 ist ein Sammelposten gebildet worden, welcher linear über 5 Jahre abgeschrieben wird.

Die Finanzanlagen sind mit dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten oder zum niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert. Erkennbaren Einzelrisiken wird durch Einzelwertberichtigung Rechnung getragen.

Forderungen in Fremdwährung, deren Restlaufzeit nicht mehr als ein Jahr beträgt, werden mit dem internen Xylem-Umrechnungskurs, der nahezu dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag entspricht, bewertet. Alle übrigen Fremdwährungsforderungen werden mit ihrem Umrechnungskurs bei Rechnungsstellung oder dem niedrigeren Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet.

Als verbundene Unternehmen gelten alle Unternehmen, die unter der Xylem Inc., Rye Brook, New York, USA, zusammengefasst sind. Forderungen gegen und Verbindlichkeiten gegenüber demselben verbundenen Unternehmen werden jeweils - soweit zulässig - saldiert ausgewiesen.

Die Rückstellungen für Pensionen oder vergleichbare langfristig fällige Verpflichtungen werden nach § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB pauschal mit dem von der Deutschen Bundesbank ermittelten durchschnittlichen Marktzinssatz der letzten 10 Jahre abgezinst, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt.

Die Pensionsverpflichtungen wurden nach dem Projected-Unit-Credit-Verfahren unter Anwendung versicherungsmathematischer Grundsätze mit einem Zinsfuß von 2,71% p.a. auf Basis der 2018 veröffentlichten Richttafeln 2018G von Prof. Dr. Klaus Heubeck ermittelt. Dabei wurden Lohn- und Gehaltssteigerungen mit 2,5% bis 4,5% p.a., die jährlichen Steigerungen der Beitragsbemessungsgrenzen mit 3,5% sowie die jährliche Rentenanpassung mit 1,75% entsprechend berücksichtigt. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen 10 Geschäftsjahren und dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen 7 Geschäftsjahren beträgt TEUR 2.038.

Die Pensionsverpflichtungen aus einer Zusatzversorgungsregelung (Entgeltumwandlung) werden seit dem Geschäftsjahr 2010 mit dem entsprechenden Deckungsvermögen saldiert ausgewiesen. Als Deckungsvermögen im Sinne des § 246 Abs. 2 HGB werden Ansprüche aus Fondsanlagen behandelt, die an die Versorgungsberechtigten verpfändet und dem Zugriff Dritter entzogen sind. Die Bewertung dieser wertpapiergebundenen Pensionszusage erfolgt unverändert zum Vorjahr mit dem Aktivwert wobei der den Mitarbeitern garantierte Mindestwert berücksichtigt wird. Im Falle einer möglichen Unterdeckung der Ansprüche aus der Verpflichtung im Vergleich zum vorhandenen Deckungsvermögen wird unter dieser Position eine entsprechende Rückstellung ausgewiesen. Die Anschaffungskosten der Wertpapiere betrugen TEUR 1.643 (Vorjahr TEUR 1.643), die saldierte Ausgleichsverpflichtung betrug ebenfalls TEUR 1.643. Die Zusatzversorgungsregelung wurde mit Ende des Geschäftsjahres 2017 geschlossen.

Die sonstigen Rückstellungen werden in Höhe des Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Langfristige Rückstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr liegen nicht vor.

Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Verbindlichkeiten in Fremdwährung, deren Restlaufzeit nicht mehr als ein Jahr beträgt, werden mit dem internen Xylem-Umrechnungskurs, der nahezu dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag entspricht, bewertet. Alle übrigen Fremdwährungsverbindlichkeiten werden mit ihrem Umrechnungskurs bei Rechnungsstellung oder dem höheren Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet.

Aufgrund der ertragsteuerlichen Organschaft mit der Xylem Germany GmbH bilanziert die Gesellschaft als Organgesellschaft keine latenten Steuern.

3. ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ

a) Anlagevermögen

Die Gliederung des Anlagevermögens und seine Entwicklung im Geschäftsjahr sind in der Anlage zu diesem Anhang dargestellt.

Der Anteil der Gesellschaft an der Xylem Water Solutions Herford GmbH (im Folgenden XW Herford), Herford, entspricht ca. 24% ihres Gesamtkapitals und der Beteiligungsbuchwert beträgt zum Bilanzstichtag TEUR 8.327.

Zur Ermittlung der Werthaltigkeit der einzelnen Beteiligungen hat die Gesellschaft eine Überprüfung der Beteiligungsbuchwerte auf Basis eines Discounted-Cash-Flow-Verfahrens durchgeführt. Die hierbei angesetzten wesentlichen Parameter waren eine Marktrisikoprämie von 6,75% sowie ein Basiszinssatz von 1,00%.

Die Überprüfung hat einen Wertberichtigungsbedarf von TEUR 4.233 ergeben, was im Wesentlichen auf die verschlechterten Ertragsaussichten bei den mittelbaren Beteiligungen zurückzuführen ist.

b) Forderungen gegen verbundene Unternehmen und gegen Gesellschafter

Forderungen gegen verbundene Unternehmen bestehen in Höhe von TEUR (Vorjahr: TEUR 18) aus dem Liefer- und Leistungsverkehr.

Gegenüber der Xylem Europe GmbH, Schaffhausen, Schweiz, bestehen Forderungen in Höhe von TEUR 8.747 (Vorjahr TEUR 11.773) aus dem Cash-Pooling. Die Xylem Europe GmbH hatte im November 2016 die Funktion als Obergesellschaft des europäischen Cash-Pooling von der Xylem Germany GmbH, Frankfurt a.M. übernommen.

Die kurzfristigen Forderungen gegen Gesellschafter betreffen Forderungen aus der Gewinnabführung in Höhe von TEUR 13.787 (Vorjahr TEUR 6.876).

Sämtliche Forderungen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

c) Sonstige Vermögensgegenstände

Unter den sonstigen Vermögensgegenständen werden im Wesentlichen Ansprüche aus Kautionen (TEUR 136; Vorjahr TEUR 0), Versicherungen (TEUR 122; Vorjahr: TEUR 121) sowie Forderungen aus Umsatzsteuer (TEUR 4; Vorjahr TEUR 6) gezeigt.

d) Gezeichnetes Kapital

Alleinige Gesellschafterin ist die Sensus GmbH Ludwigshafen, Ludwigshafen, als Rechtsnachfolgerin der Xylem Germany GmbH, Großostheim.

e) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen beinhalten Direktzusagen von Pensionsverpflichtungen. Der Ausweis enthält auch Pensionsverpflichtungen gegenüber Mitarbeitern aus inzwischen verkauften Gesellschaften bzw. Geschäftsbereichen sowie gegenüber ehemaligen Mitarbeitern der Gesellschaft.

Seit Beginn des Geschäftsjahres 2003 bietet die Gesellschaft eine Zusatzversorgungsregelung in Form einer Entgeltumwandlung an. Nach dieser Regelung kann jeder Mitarbeiter auf einen Teil seiner Bezüge (min. EUR 2.500/Jahr) verzichten und diesen Betrag durch die Gesellschaft vermögensbildend anlegen. Im Versorgungsfalle wird dem Mitarbeiter der Bestand der von ihm angelegten Fondsanteile zuzüglich der durch den Fonds erwirtschafteten Gewinne in sieben gleichen Jahresraten oder auf Wunsch in einer Summe ausgezahlt. Die Gesellschaft garantiert dem Mitarbeiter die Mindestauszahlung der von ihm eingezahlten Beträge, falls der Zeitwert des Fonds unter dem Anschaffungswert liegen sollte.

Seit dem Geschäftsjahr 2010 erfolgt eine Saldierung der Zeitwerte der Fondsanteile mit den Verpflichtungen der Gesellschaft aus dieser Regelung. Der Zeitwert der Fondseinlagen entspricht zum Ende des Geschäftsjahres dem vom Xylem Pension Trust e.V. nachgewiesenen Deckungskapital. Insgesamt sind zum 31. Dezember 2017 Verpflichtungen mit einem Erfüllungsbetrag von TEUR 1.643 (Vorjahr TEUR 1.643) mit Deckungsvermögen in Höhe von TEUR 1.643 saldiert worden. Die Zusatzversorgungsregelung wurde mit Ende des Geschäftsjahres 2017 geschlossen.

f) Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen betreffen überwiegend Rückstellungen für ausstehende Rechnungen (TEUR 476; Vorjahr TEUR 449).

g) Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen resultieren wie im Vorjahr aus dem Liefer- und Leistungsverkehr und haben eine Restlaufzeit unter einem Jahr.

4. ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

a) Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten im Wesentlichen Erträge aus der Auflösung von sonstigen Rückstellungen (TEUR 3; Vorjahr TEUR 41),

b) Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen resultieren vornehmlich aus Aufwendungen für Steuer-, Rechts- und Personalberatung und Patentverwaltung in Höhe von TEUR 329 (Vorjahr: TEUR 389) sowie aus Beiträgen (TEUR 56; Vorjahr: TEUR 38).

c) Periodenfremde Aufwendungen und Erträge

Von den Erträgen im Geschäftsjahr 2019 sind TEUR 3 (Vorjahr: TEUR 41) periodenfremd. Die periodenfremden Erträge resultieren aus der Auflösung von sonstigen Rückstellungen.

Periodenfremde Aufwendungen waren im Geschäftsjahr nicht angefallen.

5. SONSTIGE ANGABEN

a) Gegenstand und Sitz des Unternehmens

Gegenstand des Unternehmens ist das Halten und das Management von Beteiligungen.

Die Gesellschaft hat ihren Sitz in Frankfurt am Main und ist dort beim Amtsgericht im Handelsregister, Abteilung B, unter Nummer 51257 eingetragen.

b) Mutterunternehmen

Der Jahresabschluss der Xylem Management GmbH, Großostheim, wird in den Konzernabschluss des obersten Mutterunternehmens, der Xylem Inc., Rye Brook, New York, USA, einbezogen. Dieser wird bei der Securities and Exchange Commission, Washington, D.C., USA, unter der Index-Nr. CIK 0001524472 offengelegt.

c) Konzernabschluss

Die Sensus GmbH Ludwigshafen, Ludwigshafen, die den Konzernabschluss für den kleinsten Kreis von Unternehmen aufzustellen hätte und in den die Xylem Management GmbH, Großostheim, nebst Tochtergesellschaft einzubeziehen wäre, nimmt die Befreiungsvorschrift des § 292 HGB in Anspruch und stellt keinen Konzernabschluss auf, sondern veröffentlicht den Konzernabschluss der Xylem Inc., Rye Brook, New York, USA, in deutscher Sprache im elektronischen Bundesanzeiger.

d) Haftungsverhältnisse

Am 31. Dezember 2019 bestanden für die Gesellschaft keine Haftungsverhältnisse.

e) Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Aus Miet- und Leasingverträgen bestehen zum 31. Dezember 2019 Verpflichtungen von insgesamt TEUR 1, deren Restlaufzeiten zwischen 1 und 5 Jahren liegen.

Miet- und Leasingverträge werden geschlossen, um Liquiditätsabflüsse zu verteilen. Risiken aus diesen Verträgen bestehen aus heutiger Sicht nicht.

f) Geschäftsführung

Der Geschäftsführung gehörten im Geschäftsjahr an:

Kirk Erstling (bis 18. Dezember 2020)

(Koordinator der Geschäftsführung und Bereiche Finanzen und Patente)

Anke Dollinger (bis 4. September 2020)

(Bereiche Steuern und Verwaltung)

Peter Karst (seit 4. September 2020)

(Geschäftsführer der Sensus GmbH Ludwigshafen, Ludwigshafen)

Hinsichtlich der Gesamtbezüge der Geschäftsführung im Geschäftsjahr 2018 nimmt die Gesellschaft die Befreiungsregelung gemäß § 288 Satz 1 HGB in Verbindung mit § 285 Nr. 9 Buchstabe a) und b) HGB in Anspruch. Vorschüsse oder Kredite wurden nicht gewährt.

g) Mitarbeiter

Die Gesellschaft beschäftigte im Geschäftsjahr durchschnittlich 2 Mitarbeiter (Vorjahr: 2). Es handelt sich ausschließlich um Angestellte.

h) Nachtragsbericht

Weitere Vorgänge von besonderer Bedeutung haben sich nicht ereignet.

Bilanz für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2019

Aktiva

Passiva

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2018 bis zum 31. Dezember 2019