GeoEnergy GmbH

GeoEnergy GmbH

Karlsruhe

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2011 bis zum 31.12.2011

Bilanz

Aktiva

Anhang zum Jahresabschluss auf den 31. Dezember 2011

GeoEnergy GmbH, Karlsruhe

I. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss ist nach den Bestimmungen der §§ 242ff. und 264 ff. HGB sowie nach den Vorschriften des GmbH-Gesetzes und der Satzung aufgestellt.

Die GeoEnergy GmbH ist gemäß den Größenmerkmalen des § 267 HGB als kleine Kapitalgesellschaft zu klassifizieren.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wird nach dem Gesamtkostenverfahren (§ 275 Abs. 2 HGB) aufgestellt.

Die größenabhängigen Erleichterungen bei der Aufstellung des Jahresabschlusses gemäß §§ 274a, 276 und 288 HGB wurden teilweise in Anspruch genommen.

II. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

1. Going Concern

Die Bewertung geht von der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit aus. Diese ist gegeben, wenn einerseits die notwendige Liquidität insbesondere in der Projektfinanzierungsphase sichergestellt wird und andererseits der Ertrag aus der Nutzungsphase generiert werden kann. Aufgrund der aktuellen Verhandlungen mit einem potentiellen Kapitalgeber für die Realisation des ersten Kraftwerkprojektes ist davon auszugehen, dass die erforderliche Liquidität zur Fortführung der Gesellschaft rechtzeitig zur Verfügung steht.

Darüber hinaus die F.I.S.I. GmbH, Frankfurt am Main eine Patronatserklärung für die Gesellschaft abgegeben.

2. Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens sowie Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen oder, falls erforderlich, dem niedrigeren beizulegenden Wert, bewertet. Dabei werden die Abschreibungen entsprechend den steuerlichen Vorschriften linear und pro rata temporis vorgenommen.

Die zugrunde gelegten Nutzungsdauern betragen zwischen drei und dreizehn Jahren.

Vermögensgegenstände des Anlagevermögens mit Anschaffungskosten bis EUR 150,00 werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben. Solche mit Anschaffungskosten über EUR 150,00 bis zu EUR 1.000,00 werden als Sammelposten ausgewiesen und über 5 Jahre abgeschrieben.

3. Finanzanlagen

Das Finanzanlagevermögen wird zu Anschaffungskosten und soweit erforderlich mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet.

4. Vorräte

Die unfertigen und fertigen Erzeugnisse werden zu Herstellungskosten bewertet. Neben den direkt zurechenbaren Materialeinzelkosten und Fertigungslöhnen werden auch Material- und Fertigungsgemeinkosten sowie Kosten der allgemeinen Verwaltung und des Werteverzehrs des Anlagevermögens in die Berechnung der Herstellungskosten einbezogen. Das Niederstwertprinzip wurde beachtet.

5. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden mit ihren Nominalbeträgen oder dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Allen risikobehafteten Posten ist durch die Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen.

6. Rückstellungen

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewisse Verpflichtungen zum Zeitpunkt der Bilanzerstellung. Sie sind in der Höhe angesetzt, die nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

7. Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten sind mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt.

III. Erläuterungen und Angaben zur Bilanz

1. Anlagevermögen

Das Anlagevermögen wurde zu Anschaffungskosten aktiviert und planmäßig abgeschrieben.

2011 wurden die GeoEnergy Verwaltungs Nr. 2 GmbH (TEUR 25) und GeoEnergy Verwaltungs Nr. 2 GmbH (TEUR 25) gegründet.

2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

3. Eigenkapital

Mit Vertrag vom 18. Oktober 2010 hat die F.I.S.I. Management Holding Deutschland GmbH Anteile an der GeoEnergy GmbH erworben. Hierzu wurde das Stammkapital der GeoEnergy GmbH von TEUR 1.000 um TEUR 1.041 auf nun TEUR 2.041 erhöht. Darüber hinaus war die F.I.S.I. Management Holding Deutschland GmbH verpflichtet, eine Einlage über TEUR 3.959 in die Kapitalrücklage der GeoEnergy GmbH zu leisten. Da die Erhöhung des Stammkapitals erst am 10. März 2011 im Handelsregister eingetragen wurde, wurden im Vorjahr die bis zum Bilanzstichtag 31.12.2010 geleisteten Einzahlungen in das Stammkapital (TEUR 525) in die Position "Zur Durchführung der beschlossenen Kapitalerhöhung geleistete Einlagen" eingestellt. Insgesamt wurden 2011 EUR 4.658.000,00 der Kapitalrücklage zugeführt.

4. Rückstellungen

Für alle bekannten ungewissen Verbindlichkeiten wurden Rückstellungen gebildet.

5. Verbindlichkeiten

Die Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten ergeben sich aus dem nachstehenden Verbindlichkeitenspiegel:

Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 17.419 sind wie folgt besichert:

IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Außerordentliche Aufwendungen

Das Projekt Schaidt wurde 2011 wie schon 2009 und 2010 umfassend wertberichtigt. Die Aufwendungen werden als außerordentliche Aufwendungen ausgewiesen.

V. Haftungsverhältnisse

Zum Abschlussstichtag bestanden folgenden Haftungsverhältnisse:

a) Verpfändung von Geschäftsanteilen

b) Verpfändung beweglicher Vermögensgegenstände (Bohr-Casings)

c) Hinterlegung seismischer Daten

VI. Sonstige Angaben

1. Arbeitnehmer

Im Geschäftsjahr 2011 waren entsprechend dem § 267 Abs. 5 HGB durchschnittlich 16 Arbeitnehmer beschäftigt .

2. Geschäftsführung

Mitglieder des Geschäftsführungsorgans im Geschäftsjahr 2011 waren die Herren:

- Uwe Seifen, Ettlingen, - bis 6.12.2011

- Dr. Helge Petersen, Frankfurt am Main - bis 21. Juni 2011

- Federico Cussigh, Povoletto (Italien) - ab 22. Juni 2011, einzelvertretungsberechtigt

Hinsichtlich der Angabe der für die Tätigkeit der Mitglieder des Geschäftsführungsorgans gewährten Gesamtbezüge macht die Gesellschaft von den größenabhängigen Erleichterungen des § 288 HGB Gebrauch.

3. Beteiligungen

Folgende Beteiligungen wurden zum 31. Dezember 2011 gehalten:

Darüber hinaus hält die Gesellschaft 100% der Anteile an der GeoEnergy Management Holding LLC, Delaware, USA. Es sind keine Anschaffungskosten für die Beteiligung angefallen.

4. Konzernabschluss

Die Gesellschaft ist als Mutterunternehmen gemäß § 293 Abs. 1 HGB von der Erstellung eines Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2011 befreit.

5. Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresfehlbetrag unter Berücksichtigung des Gewinnvortrages des Geschäftsjahres 2010 auf neue Rechnung vor zu tragen.

Angabe der Ausleihungen, Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern

1.1.2011 - 31.12.2011

Der Betrag der Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern beträgt 3.177.964,30 EUR.

1.1.2010 - 31.12.2010

Der Betrag der Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern beträgt 2.057.341,48 EUR.

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde zur Wahrung der gesetzlich vorgeschriebenen Offenlegungsfrist vor der Feststellung offengelegt.