Best Secret GmbH

Schustermann & Borenstein GmbH

München

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2011 bis zum 31.12.2011

Bilanz zum 31. Dezember 2011

Schustermann & Borenstein GmbH, München

AKTIVA

Gewinn- und Verlustrechnung 2011

Schustermann & Borenstein GmbH, München

Anhang 2011

Schustermann & Borenstein GmbH, München

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2011 ist nach den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) in der Fassung des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes (BilMoG) vom 25.05.2009 und des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

Die Gesellschaft ist eine große Kapitalgesellschaft i. S. des § 267 Abs. 3 HGB.

II. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen und pro rata temporis angesetzt (Nutzungsdauer zwischen 3 und 7 Jahren).

Die Bewertung des Sachanlagevermögens erfolgte zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um planmäßige lineare bzw. degressive Abschreibungen. Dabei werden Außenanlagen zwischen 9 und 17 Jahren, Betriebsvorrichtungen über 14 bzw. 15 Jahre, Einbauten in fremde Gebäude über eine Nutzungsdauer zwischen 4 und 20 Jahren, die Betriebs- und Geschäftsausstattung zwischen 3 und 23 Jahren, der Fuhrpark zwischen 3 und 9 Jahren und die EDV-Anlagen im weiteren Sinne und damit zusammenhängende Umbauten zwischen 3 und 20 Jahren abgeschrieben. Im Jahre des Zugangs von Vermögensgegenständen erfolgt die Abschreibung pro rata temporis. Im Jahr 2011 wurden die Zugänge in das bewegliche Sachanlagevermögen grundsätzlich linear abgeschrieben.

Geringwertige Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten bis EUR 150,00 werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.

Für Zugänge von Wirtschaftsgütern mit Anschaffungskosten von EUR 150,01 bis EUR 1.000,00 wurde ein Sammelposten gebildet. Dieser Sammelposten wird in jedem Geschäftsjahr entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer mit einem Fünftel gewinnmindernd aufgelöst.

Die Finanzanlagen wurden zu Anschaffungskosten bilanziert.

Die Warenvorräte wurden körperlich aufgenommen und in einer Inventurliste erfasst. Die Bewertung erfolgte zu Anschaffungskosten abzüglich altersbedingter Teilwertabschläge (handelsübliche saisonale Gängigkeitsabschläge) von 20 % bis 90 %. Die handelsüblichen saisonalen Gängigkeitsabschläge für die Waren im Young Fashion Bereich wurden der gegebenen Marktgängigkeit angepasst. Dadurch ergibt sich eine Erhöhung der Warenvorräte um ca. TEUR 504.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände wurden mit dem Nominalwert nach Abzug der erforderlichen Wertberichtigungen bilanziert. Es werden alle erkennbaren Einzelrisiken berücksichtigt. Dem allgemeinen Ausfall- und Kreditrisiko wurde bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen durch Pauschalwertberichtigungen in Höhe von 2 % auf die nicht bereits einzelwertberichtigten Nettoforderungen ausreichend Rechnung getragen. Die Bewertung des Körperschaftsteuerguthabens erfolgt zum Barwert.

Die liquiden Mittel wurden mit ihrem Nominalwert am Bilanzstichtag angesetzt. Währungsbeträge sind mit dem Kurs zum Bilanzstichtag bewertet.

Rückstellungen wurden für noch nicht veranlagte Steuern sowie für ungewisse Verbindlichkeiten unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken in Höhe ihres Erfüllungsbetrages gebildet.

Die Verbindlichkeiten wurden zu ihren Erfüllungsbeträgen bilanziert.

Die Umrechnung von Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung erfolgte am Abschlussstichtag mit dem Devisenkassamittelkurs. Für Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung mit einer Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger finden § 253 Abs. 1 S. 1 HGB und § 252 Abs. 1 Nr. 4 HGB keine Anwendung.

III. Angaben zur Bilanz

1. Anlagevermögen

Eine von den gesamten Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten ausgehende Darstellung der Entwicklung der Posten des Anlagevermögens ist auf der Seite 11 wiedergegeben.

2. Sonstige Vermögensgegenstände

In der Bilanzposition ist der Barwert des Körperschaftsteuerguthabens zum 31.12.2011 mit TEUR 20 enthalten. Von den sonstigen Vermögensgegenständen haben TEUR 93 (Vorjahr TEUR 76) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind antizipative Forderungen in Höhe von TEUR 966 enthalten für im Folgejahr abzugsfähige Vorsteuer (TEUR 66), für das Körperschaftsteuerguthaben (TEUR 20), für Körperschaftsteuer und Solidaritätszuschlag 2011 (TEUR 126) und für Gewerbesteuer 2011 (TEUR 754).

3. Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen

Bei den Forderungen gegen verbundene Unternehmen (TEUR 3.749) bzw. den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (TEUR 34) handelt es sich jeweils um Forderungen bzw. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in gleicher Höhe.

4. Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen enthalten im Wesentlichen Beträge für Tantieme-/Prämienrückstellungen (TEUR 2.507), Urlaubsrückstellungen (TEUR 646), Überstundenrückstellungen (TEUR 285), Rücknahmeverpflichtungen aus Warenverkauf (TEUR 413), Jahresabschlusskosten (TEUR 112; davon betreffen TEUR 25 das Vorjahr und TEUR 12 interne Jahresabschlusskosten), Archivierungskosten (TEUR 81) und ausstehende Rechnungen (TEUR 50).

5. Verbindlichkeiten

Die Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten unter Angabe von Art und Form der Sicherheiten sind im Verbindlichkeitenspiegel auf der Seite 12 angegeben.

6. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Verpflichtungen aus Mietverträgen (gerundet):

IV. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

1. Anpassung von Vorjahreswerten und Vergleichbarkeit zum Vorjahr

Mieterträge über TEUR 211 (Vorjahr TEUR 216), die im Vorjahr als Umsatzerlöse ausgewiesen worden sind, werden als sonstige betriebliche Erträge ausgewiesen. Die Vorjahreszahlen wurden entsprechend angepasst.

Der geldwerte Vorteil aus KfZ-Nutzung über TEUR 164 (Vorjahr TEUR 218), welcher im Vorjahr als Umsatzerlös ausgewiesen worden ist, wird mit dem Personalaufwand saldiert. Die Vorjahreszahlen wurden entsprechend angepasst.

Aufwendungen für Zölle über TEUR 365 (Vorjahr TEUR 55), welche im Vorjahr unter der Position sonstige Steuern ausgewiesen worden sind, werden nunmehr im Materialaufwand ausgewiesen. Die Vorjahreszahlen wurden entsprechend angepasst.

Die Schustermann & Borenstein GmbH verkauft als Kommissionärin Waren. Im Vorjahr wurden die Kommissionsumsätze nicht mit den weiterzuleitenden Umsatzerlösen saldiert. Dadurch ergeben sich im Vorjahr um TEUR 1.024 zu hohe Erlöse und TEUR 1.024 zu hoher Wareneinsatz.

Insofern ergeben sich im Vorjahr folgende Anpassungen:

2. Umsatzerlöse

Die Umsätze gliedern sich auf in Umsätze aus Warenverkauf in Höhe von TEUR 166.526, Kommissionsumsätze als Kommissionär von TEUR 1.792 und sonstige Umsätze in Höhe von TEUR 12.

3. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge setzen sich im Wesentlichen aus Untermietverträgen in Höhe von TEUR 570, Auflösung von Rückstellungen über TEUR 188, Währungskursgewinnen über TEUR 77 und Schadenersatzleistungen über TEUR 126 zusammen.

4. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag belasten mit TEUR 7.483 ausschließlich das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit.

V. Sonstige Angaben

1. Anzahl der Arbeitnehmer

Im Geschäftsjahr wurden durchschnittlich 503 festangestellte Arbeitnehmer und 325 Aushilfskräfte beschäftigt.

2. Geschäftsführung

Zu Geschäftsführern waren im Jahr 2011 bestellt:

- Herr Emil Schustermann, Geschäftsführer Vertrieb, München

- Herr Benno Borenstein, Geschäftsführer Verwaltung, München

- Herr Daniel Schustermann, Geschäftsführer Verwaltung, München

- Herr Daniel Borenstein, Geschäftsführer Verwaltung, München

3. Geschäftsführerbezüge

Die Gesamtbezüge der Mitglieder der Geschäftsführung betragen für 2011 TEUR 2.548.

4. Eigene Anteile

Zur Vermeidung wirtschaftlicher Nachteile wurden am 19.02.2009 eigene Anteile in Höhe von EUR 800.000,00 bzw. 40% des Stammkapitals erworben.

5. Verbundene Unternehmen

Die S&B Outlet B.V., Roermond (Niederlande) wurde in 2011 liquidiert und zum 29.12.2011 gelöscht.

Zwischen der Schustermann & Borenstein GmbH und der Best Secret GmbH, Aschheim, sowie zwischen der Schustermann & Borenstein GmbH und der S & B Outlet GmbH, München bestehen Ergebnisabführungsverträge.

6. Abschlussprüferhonorar

Im Geschäftsjahr sind Aufwendungen für Honorare des Abschlussprüfers für Abschlussprüfung in Höhe von TEUR 65 (davon TEUR 21 für Vorjahre) und Steuerberatungsleistungen in Höhe von TEUR 31 und sonstige Leistungen von TEUR 0,2 angefallen.

7. Konzernabschluss

Die Schustermann & Borenstein GmbH, München, stellt für den kleinsten und größten Kreis von Unternehmen einen befreienden Konzernabschluss nach deutschem HGB auf. Dieser wird beim elektronischen Bundesanzeiger hinterlegt.

8. Haftungsverhältnisse

Zum Abschlussstichtag bestehen Haftungsverhältnisse aus einer Ausfallbürgschaft bis zur Höhe von maximal TEUR 25. Die Inanspruchnahme aus der Bürgschaft schätzen wir aufgrund der gegenwärtigen Bonität und des bisherigen Zahlungsverhaltens der Begünstigten als gering ein. Erkennbare Anhaltspunkte, die eine andere Beurteilung erforderlich machen würden, liegen uns nicht vor.

9. Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführer schlagen vor, den Jahresüberschuss von TEUR 17.020 zu thesaurieren.

Der Jahresabschluss zum 31.12.2011 wurde am 04.09.2012 festgestellt.

Entwicklung des Anlagevermögens 2011

Schustermann & Borenstein GmbH München

Verbindlichkeitenspiegel 2011

Schustermann & Borenstein GmbH, München

Von den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen hatten im Vorjahr TEUR 8.250 eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Von den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen hatten im Vorjahr TEUR 151 eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Von den Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern hatten im Vorjahr TEUR 5.455 eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Von den sonstigen Verbindlichkeiten hatten im Vorjahr TEUR 2.932 eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Bei den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen bestehen die üblichen Eigentumsvorbehalte.

Lagebericht FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2011

A. Geschäftsverlauf im Jahr 2011 und Lage des Unternehmens

Tätigkeiten der Schustermann & Borenstein GmbH

Die Aktivitäten der Schustermann & Borenstein GmbH (Schubo GmbH) konzentrierten sich auf zwei wesentliche Geschäftsfelder:

- Textilgroß- und Textileinzelhandel

- Modeexport

Das Gesamtwirtschaftliche Umfeld

Die Weltwirtschaftskrise 2009 schien durch den Aufschwung der Weltproduktion im Jahr 2010 überwunden (globales Bruttoinlandsprodukt plus 5,1%). Die Dynamik wurde jedoch durch die Naturkatastrophe in Japan, die weltweit für Unsicherheit sorgte, sowie die Euro-Krise gebremst. Das Institut für Weltwirtschaft an der Universität Kiel (IfW) schätzt den Anstieg des globalen Bruttoinlandsprodukts für das Jahr 2011 auf 3,8%.

Das statistische Bundesamt schätzt die wirtschaftliche Entwicklung Deutschlands für das Jahr 2011 mit plus 3,0% (Bruttoinlandsprodukt preisbereinigt) positiv ein.

Das Branchenumfeld

In den vergangenen Jahren hat sich das Branchenumfeld völlig gewandelt. Handelsunternehmen, die ausschließlich Modegroßhandel betrieben haben, sind fast völlig vom Markt verschwunden.

Ein Unternehmen wie die Schustermann & Borenstein GmbH, bestehend aus einer Symbiose zwischen dem Modeexport (Schwerpunkt) und einer Einzelvermarktung (für einen begrenzten Kundenstamm), gilt unter Branchenkennern als einzigartig in Europa.Das Geschäftsumfeld

Ein wesentlicher Teil des Erfolges liegt im Aufbau vertrauensbildender Maßnahmen zwischen den Herstellern und der Schubo GmbH bei der Großvermarktung.

Nach vielen Jahren sorgfältigster Modevermarktung genießt das Unternehmen bei allen nationalen und internationalen Herstellern einen hervorragenden Namen, was der Anbahnung neuer Geschäftsverbindungen heute sehr zu gute kommt.

Geschäftsentwicklung

Die Geschäftsentwicklung verlief in 2011 positiv. Der Umsatz konnte gegenüber dem Vorjahr weiter gesteigert werden. Der Jahresüberschuss nach Steuern ist dagegen leicht (minus 0,9 %) gefallen.

Standorte

Verkaufsräume der Schustermann & Borenstein GmbH befinden sich in München und in Dornach bei München. Zudem werden über Tochtergesellschaften am Standort Dornach ein Internetportal (Best Secret GmbH) und in Zweibrücken ein Outlet (S & B Outlet GmbH) betrieben.

Die Tochtergesellschaft DADASAM Fashion GmbH, Wien (vormals: ESCADA Outlet Austria GmbH, Parndorf) befindet sich seit Ende 2011 in Liquidation und die S & B Outlet B.V., Roermond, wurde Ende 2011 gelöscht.

Investitionen

Im Wesentlichen sind die Umbaumaßnahmen der Vorjahre in den Verkaufsräumen in Dornach und in München abgeschlossen. Im Geschäftsjahr 2011 wurden Investitionen in Höhe von TEUR 1.662 getätigt.

Die Investitionen wurden aus dem freien Cashflow finanziert.

Personal

Die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter ist im Verlauf des Jahres 2011 auf 827 (Vj. 839) Personen leicht gefallen. Die Entlohnung richtet sich nach einzelvertraglichen Regelungen.

Vermögenslage

Die Bilanzsumme der Schubo GmbH stieg im Berichtszeitraum um TEUR 6.428 auf TEUR 79.662. Diese Steigerung ist im Wesentlichen auf die Zunahme des Vorratsvermögens um TEUR 11.057 sowie der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände um TEUR 226 zurückzuführen. Der Steigerung steht die Verminderung der liquiden Mittel um TEUR 4.878 entgegen.

Die Bewertung des Vorratsvermögens erfolgt im Wesentlichen anhand pauschalierter saisonaler Abschlagssätze.

Finanzlage

Ergänzend zu den Ausführungen zu den Investitionen lässt sich anhand der Bilanzstruktur erkennen, dass das Aktivvermögen in Höhe von TEUR 79.662 durch 58 % Eigenkapital, 19 % Gesellschafterdarlehen und 23 % kurzfristigen Verbindlichkeiten einschließlich Rückstellungen finanziert wird.

Das Eigenkapital hat sich um TEUR 3.763 vermindert. Dies hängt vor allem mit der Gewinnausschüttung für das Jahr 2009, die in 2011 zur Auszahlung gelangt ist und mit der im Dezember 2011 beschlossenen Ausschüttung, die jedoch erst in 2012 zur Auszahlung fällig ist, zusammen. In diesem Zusammenhang steht auch die Erhöhung der Verbindlichkeiten gegenüber den Gesellschaftern über TEUR 9.782.

Der Cashflow ergibt sich wie folgt:

Ertragslage

Nach dem guten Ergebnis des Jahres 2010 konnten im Jahr 2011 die Umsatzerlöse erneut um TEUR 16.794 bzw. 11 % gesteigert werden. Da sich der Materialaufwand um TEUR 11.157 bzw. 14 % und die sonstigen betrieblichen Aufwendungen um TEUR 6.963 bzw. 30 % erhöht haben, wurde die Umsatzsteigerung durch die Mehraufwendungen kompensiert. Dadurch ist der Jahresüberschuss um TEUR 157 bzw. 1,0 % leicht gesunken.

B. Wesentliche Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung

Die Geschäftsführer der Schustermann & Borenstein GmbH haben für das Erkennen wesentlicher Risiken Kontrollmaßnahmen als Bestandteil der Unternehmensplanung implementiert. Diese beinhalten sog. High Level Controlls, d.h. es werden Quartalsabschlüsse sowie betriebswirtschaftliche Auswertungen erstellt.

Alle uns bekannten Risiken sind nach derzeitigem Erkenntnisstand durch entsprechende Rückstellungen ausreichend abgedeckt. Bestandsgefährdende Risiken lassen sich derzeit nicht erkennen.

Ertrags-/Finanzierungsrisiken

Neben dem üblichen Risiko, dass Handelsware geordert wird, die nicht dem modischen Geschmack unserer Kunden entspricht, bestehen zur Zeit keine erkennbaren Risiken, die sich auf die Ertragslage wesentlich auswirken könnten. Aufgrund der hohen Eigenkapitalausstattung und den Gesellschafterdarlehen sowie der guten Ertragskraft, sind keine aktuellen Risiken erkennbar, die sich auf die Finanzierung auswirken könnten.

Währungsrisiken

Auf der Umsatzseite ist ein Währungsrisiko nicht erkennbar, da die Schustermann & Borenstein GmbH ihre Waren stationär und in Euro veräußert. Dies gilt auf der Beschaffungsseite ebenfalls, da hier die Waren überwiegend in Euro gekauft werden.

Personalrisiken

Die Mitarbeiter sind ein wesentlicher Faktor für den Erfolg der Schustermann & Borenstein GmbH. Seit Jahren investiert die Gesellschaft in die Aus- und Weiterbildung der Mitarbeiter. Dadurch kann der hohe Qualifikationsstandard und die ausgezeichnete Serviceorientierung gehalten werden. Daneben bildet die Schustermann & Borenstein GmbH seit Jahren Nachwuchskräfte aus. Hierdurch wird dem Risiko der Personalfluktuation Rechnung getragen.

Wetterrisiko

Das Wetterrisiko ist im Einzelhandel von zentraler Bedeutung. Ist der Winter zu warm, wird weniger Winterware, wie z. B. Mäntel und Mützen gekauft. Liegt zu wenig Schnee, verkaufen sich Wintersportartikel, wie z. B. Skijacken schlecht. Auch korreliert die Zahl der Besucher im Allgemeinen sehr stark mit dem Wetter. An heißen Sommertagen zum Beispiel werden die Verkaufsräume signifikant weniger frequentiert.

Gesamtrisiko

Das Gesamtrisiko für das Jahr 2012 liegt im Wesentlichen in einer groben Fehleinschätzung der Umsatzentwicklung. Treffen jedoch mehrere positive Faktoren ein, besteht die gute Chance, dass das Ergebnis- und Umsatzziel übertroffen wird.

C. Zukünftige Entwicklung

Gesamtwirtschaftliche Entwicklung

Aufgrund der deutlichen Verschlechterung der Gesamtwirtschaft in Europa aufgrund der Staatsschuldenkrise, wird die europäische Konjunktur zunehmend belastet (Bruttoinlandsprodukt Euroraum -0,2% in 2012, Quelle: IfW).

Demgegenüber schrumpft das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt in Deutschland von prognostizierten 3% in 2011 auf 0,7% in 2012 (Prognose: IfW) und ist somit immer noch positiv.

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres 2011

Zur Zeit führt die Geschäftsführung der Gesellschaft Gespräche mit verschiedenen Finanzinvestoren über einen möglichen Eintritt in die Gesellschaft. Darüber hinaus liegen keine weiteren Vorgänge von besonderer Bedeutung vor.

Prognose für die Jahre 2012 und 2013

a) Die Konjunktur ist im Jahr 2011 wieder abgeflaut. Es bleibt jedoch abzuwarten, ob und wie sich dieser Trend in 2012 fortsetzt. Die Geschäftsleitung schätzt für das Jahr 2012, dass der Umsatz und das Ergebnis des Jahres 2011 gehalten werden können.

b) Sofern sich an den Prognosen für das gesamtwirtschaftliche Wachstum nichts ändert und sich auch keine wesentlichen Änderungen im Branchen- und Geschäftsumfeld ergeben, geht die Geschäftsleitung für das Jahr 2013 davon aus, dass der Umsatz und das Ergebnis des Jahres 2011 erreicht werden können.

c) Es werden weitere Effizienzsteigerungen in der Lagerwirtschaft durch den verstärkten Einsatz neuer IT-Lösungen angestrebt.

d) Es werden kurzfristig neue Lagerhallen angemietet. Dadurch werden sich die Mietaufwendungen erhöhen.

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Schustermann & Borenstein GmbH, München, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2011 bis 31. Dezember 2011 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrages liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrages und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht im Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung zutreffend dar.

Bei Veröffentlichungen oder Weitergabe des Jahresabschlusses und/oder des Lageberichts in einer von der bestätigten Fassung abweichenden Form bedarf es zuvor unserer erneuten Stellungnahme, sofern hierbei unser Bestätigungsvermerk zitiert oder auf unsere Prüfung hingewiesen wird; auf § 328 HGB wird verwiesen.