TIMBERFARM Trading GmbH

TIMBERFARM Trading GmbH

Düsseldorf

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 06.01.2020 bis zum 31.12.2020

Lagebericht für den Jahresabschluss zum 31.12.2020

TIMBERARM Trading GmbH, Düsseldorf

1. Grundlagen des Unternehmens

a. Geschäftsmodell

Die TIMBERFARM Trading GmbH wurde im Jahr 2020 gegründet. Die Gesellschaft hat mittels Ausgabe von Anleihen zusätzliches Kapital für die Erweiterung ihrer Geschäftstätigkeit aufgenommen.

Das Anlageziel der ausgegebenen Anleihen (max. Ausgabetrag EUR 13.499.000) der TIMBERFARM Trading GmbH besteht darin, das eingeworbene Kapital für den Handel mit Naturkautschuk zu verwenden, so dass die Gesellschaft aus diesen Erträgen die Zinsen an ihre Anleger zahlen kann. Um dieses Anlageziele zu erreichen, hat die TIMBERFARM Trading GmbH Anleihen ausgegeben und damit den bereits aufgenommenen Kautschukhandel weiter auszubauen.

b. Forschung und Entwicklung

Die TIMBERFARM Trading GmbH verfügt über keine Patente, Lizenzen oder Herstellungsverfahren und benötigt auch keine auf dem Markt nicht frei verfügbaren Patente, Lizenzen oder Herstellungsverfahren. Aufwendungen für Forschung und Entwicklung entstehen somit nicht.

2. Wirtschaftsbericht

a. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Das weltweite reale BIP Wachstum für das Jahr 2020 betrug schätzungsweise -3,5 %. Für das Jahr 2021 wird mit einem abflauen der Corona-Pandemie gerechnet und im Zuge dessen ein Wachstum des weltweiten BIP von + 5,5 prognostiziert.

Die Entwicklung des Kautschuksektors verläuft ähnlich wie die Entwicklung des globalen Wirtschaftswachstums. Industriell ist die Kautschukindustrie mit nahezu allen wichtigen Industrien stark verbunden, allen voran jedoch mit der Reifen- und Autoindustrie. Im Jahre 2020 sank der Kautschukverbrauch um 8 %, wobei der Anteil Naturkautschuk um 8,1 % nachgab und der Anteil synthetischer Kautschuk um 7,9 %. Der IWF (Internationaler Währungsfonds) geht davon aus, dass die Kautschuk-Gesamtnachfrage im Jahre 2021 auf 28,39 Mio. Tonnen ansteigen wird. Der Anteil Naturkautschuk dürfte im Jahre 2021 ca. 113,41 Mio. Tonnen, resp. rund 47,2 %betragen. Der Rückgang des Kautschukverbrauchs 2020 ist durch die weltweite Corona Pandemie zu begründen. Für 2021 rechnet der IWF mit einem nur minimal geringeren (-1,4 %) Kautschukbedarf als noch vor der Corona Pandemie in 2019.

b. Geschäftsverlauf und Lage

Die TIMBERFARM Trading GmbH hat ihre Geschäftstätigkeit am 14. Januar 2020 begonnen. Plangemäß wird regelmäßig Kautschuk eingekauft und anschließend weiterverkauft.

Ertragslage

Im Geschäftsjahr 2020 fielen u.a. Gründungskosten sowie im Wesentlichen die Rechts- und Beratungskosten im Zusammenhang mit der weiteren Implementierung der Gesellschaft in Höhe von € 63.685 sowie Personalkosten in Höhe von EUR 130.743 an. Weitere Kosten entstanden für die Buchführung in Höhe von EUR 19.949 und die Erstellung und Prüfung des Jahresabschlusses der Gesellschaft in Höhe von EUR 26.834. Die übrigen betrieblichen Aufwendungen betragen insgesamt EUR 80.521.

Für die Anleihegläubiger wurden zum Stichtag Zinsen in Höhe von EUR 17.435 als kurzfristige Verbindlichkeit ausgewiesen.

Zudem sind Zinsen für von der Gesellschafterin gewährte Darlehen in Höhe von EUR 46.813 erfasst. Zinsen für Darlehen von anderen Gläubigern sind in Höhe von EUR 4.388 erfasst. Zum Stichtag ergibt sich ein Zinsaufwand für Darlehen in Höhe von insgesamt EUR 51.201.

Zum Bilanzstichtag wurden Erträge aus Futures/Währungssicherungsgeschäften in Höhe von USD 100.000 und EUR 56.219 erzielt, die einem Euro-Wert von insgesamt EUR 138.388 entsprechen.

Aufgrund des Jahresergebnisses von EUR 56.678 fallen voraussichtlich Ertragsteuern in Höhe von EUR 25.709 an. Für diese Steuern wurden entsprechende Rückstellungen gebildet.

Finanzlage

Das Eigenkapital der Gesellschaft beträgt zum 31. Dezember 2020 EUR 156.678. Darin enthalten ist die Zuweisung des Jahresüberschusses in Höhe von EUR 56.678. Die Eigenkapitalquote beträgt rd. 4,4 %.

Bankverbindlichkeiten bestanden zum Bilanzstichtag nicht.

Vermögenslage

Die Bilanzsumme beläuft sich zum 31. Dezember 2020 auf EUR 3.489.131.

Die Aktivseite zeigt im Wesentlichen Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände in Höhe von EUR 2.105.185 sowie geleistete Anzahlungen auf Vorräte in Höhe von EUR 1.055.033 und Vorräte im Hafen von Abidjan/Elfenbeinküste lagernd in Höhe von EUR 126.000.

Weiterhin bestehen liquide Mittel in Höhe von rd. EUR 202.913.

Auf der Passivseite stehen der Eigenkapitalerhöhung aufgrund des Jahresüberschusses entsprechende kurzfristige Verbindlichkeiten (EUR 380.743) und vor allem mittelfristige Verbindlichkeiten (EUR 2.220.000) und langfristige Verbindlichkeiten (EUR 690.000) gegenüber.

Zudem sind Rückstellungen in Höhe von insgesamt EUR 41.709 bilanziert, davon entfallen EUR 25.709 auf die gebildeten Steuerrückstellungen

c. Finanzielle Leistungsindikatoren

In der Anfangsphase des Handels mit Rohstoffen aller Art und anderen Gütern für eigene und fremde Rechnung im In- und Ausland wird das Tagesgeschäft im Wesentlichen über den Cash-Flow und das Betriebsergebnis gesteuert.

Das Betriebsergebnis gemäß dem Jahresabschluss liegt im Plan.

d. Gesamtaussage

Unsere Vermögens- Finanz- und Ertragslage schätzen wir als gut ein. Die Entwicklung des Ergebnisses entspricht der Planung.

Unser Finanzmanagement ist darauf ausgerichtet, Verbindlichkeiten innerhalb der Zahlungsfristen zu begleichen.

Den kurzfristigen Verbindlichkeiten stehen kurzfristige Vermögenswerte in ausreichender Höhe gegenüber.

3. Prognosebericht

Der Markt für Naturkautschuk wird, getrieben durch steigende Nachfrage der Automobil- und Reifenindustrie aufgrund der stetigen Zunahme des Individualverkehrs und den weltweit wachsenden Transportbedürfnissen, auch in der Zukunft weiter wachsen. Gemäß dem IWF (Internationaler Währungsfonds) wird der Kautschukverbrauch in den nächsten neun Jahren auf rund 35,16 Mio. t um rund 225 % zulegen.

Die Gesellschaft ist jedoch nicht nur von steigenden Preisen abhängig, von welchen sie zwar profitieren kann, wenn sie zuvor zu niedrigeren Preisen eingekauft hat, sondern vielmehr davon, dass sie es schafft interessante Spannen zu erzielen, indem sie zu niedrigeren Preisen einkaufen kann, als sie später verkaufen kann.

Die Auswirkungen der COVID-19 Krise beziehen sich hauptsächlich auf das weltweite Handelsvolumen und dadurch geringe Preise je Tonne. Die zu erzielenden Margen sind allerdings stabil geblieben.

4. Chancen- und Risikobericht

Die Marktchancen im Bereich der Kautschukindustrie sind weiterhin gut. Der Wachstumstrend in der Automobil- und Reifenindustrie erscheint weiterhin stabil. Das steigende Bewusstsein unserer Gesellschaft in Bezug auf die begrenzte Verfügbarkeit nicht erneuerbarer Werkstoffe führt außerdem dazu, dass die Nachfrage weiter zunimmt.

Das niedrige Zinsniveau wirkt sich positiv auf die Bereitschaft zur Investition in alternative Anlageformen aus.

Vor dem Hintergrund des aktuellen Marktumfeldes und unserer finanziellen Stabilität sehen wir keine bestandsgefährdenden Risiken für die Gesellschaft.

Bilanz

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung

Kapitalflussrechnung

Eigenkapitalspiegel

Anhang

TIMBERFARM Trading GmbH, Düsseldorf

Anhang zum Jahresabschluss zum 31. Dezember 2020

1. Allgemeine Angaben zum Jahreabschluss

Die TIMBERFARM Trading GmbH, Düsseldorf, ist eine kleine Gesellschaft i.S.d. § 267 Abs. 1 HGB. Bei der Gesellschaft handelt es sich um eine Emittentin im Sinne des Vermögensanlagengesetzes (VermAnlG). Die sich daraus ergebenden ergänzenden größenunabhängigen Verpflichtungen für den Jahresabschluss und die Berichterstattung, insbesondere gemäß §§ 23 ff. VermAnlG, wurden beachtet.

Die allgemeinen Vorschriften der §§ 238 bis 263 HGB für alle Kaufleute sowie die ergänzenden Vorschriften für Kapitalgesellschaften gemäß §§ 264 ff. HGB wurden beachtet. Die größenabhängigen Erleichterungen gemäß § 274a und § 288 HGB wurden zum Teil in Anspruch genommen.

Pflichtangaben zur Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung oder zum Anhang sind, soweit zulässig, wahlweise in der Bilanz, der Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang aufgeführt.

Ausgangspunkt für diesen Jahresabschluss war die Eröffnungsbilanz vom 06.01.2020.

2. Angaben zur Identifikation der Gesellschaft laut Registergericht

Firmenname laut Registergericht: TIMBERFARM Trading GmbH

Firmensitz laut Registergericht: Düsseldorf

Registereintrag: Handelsregister

Registergericht: Düsseldorf

Register-Nr.: 88700 HRB

3. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bilanzierung und die Bewertung wurden nach den allgemeinen Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften der §§ 246 bis 256 HGB unter Berücksichtigung der Sondervorschriften für Kapitalgesellschaften (§§ 265 bis 383 HGB) vorgenommen.

Im Einzelnen wurde wie folgt verfahren:

Die ausgewiesenen Warenbestände entfallen auf Kautschukmengen, die kurzfristig im Hafen von Abidjan/Elfenbeinküste gelagert wurden.

Die geleisteten Anzahlungen entfallen auf Zahlungen für den Einkauf von Rohkautschuk und anderen Rohstoffen. Die Bewertung erfolgte mit dem Nennwert.

Beträge und Zahlungen in fremder Währung wurden mit dem Devisenkassamittelkurs bewertet.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie die sonstigen Vermögensgegenstände wurden mit dem Nennwert bewertet.

Die Bewertung der liquiden Mittel erfolgte zum Nominalwert.

Die Rückstellungen tragen den erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten in angemessenem Umfang Rechnung. Die Bewertung erfolgte in der Höhe, die nach vernünftiger kaufmännischer Bewertung notwendig ist.

4. Angaben zur Bilanz

Die Warenbestände sind zum Erstellungszeitpunkt im Wesentlichen bereits verkauft.

Die geleisteten Anzahlungen wurden bis zum Erstellungszeitpunkt zum Großteil mit den Verbindlichkeiten aus Warenlieferungen in 2021 verrechnet.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen waren zum Erstellungszeitpunkt überwiegend ausgeglichen. Forderungen aus Lieferung und Leistungen bestehen überwiegend in Auslandswährung (USD).

Die flüssigen Mittel werden teilweise in USD geführt, sind zum Bilanzstichtag jedoch bereits auf das angeschlossene EUR-Konto übertragen.

Eigenkapital

Das Stammkapital in Höhe von € 100.000,00 ist vollständig eingezahlt.

Rückstellungen

Für den Jahresüberschuss des aktuellen Jahres wurden bei den Steuerrückstellungen die hierauf entfallenden Ertragsteuern zurückgestellt.

Die sonstigen Rückstelllungen entfallen überwiegend auf Kosten der Jahresabschlusserstellung sowie der Jahresabschlussprüfung des Jahres 2020.

Verbindlichkeiten

Der Gesamtbetrag der bilanzierten Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren beträgt € 690.000,00.

Die TIMBERFARM Trading GmbH hat Inhaber-Teilschuldverschreibungen (§§ 793 ff. BGB) mit fester Laufzeit, fester Verzinsung und Rückzahlung von 100 % des Nennbetrags, ausgegeben. Die Anleger nehmen nicht am Gewinn- und Verlust der Emittentin teil.

Die Teilschuldverschreibungen werden ab dem "Ausgabetag", dem 1. April 2020 bis zum 31. Dezember 2030 jeweils nachträglich am 1. Januar eines Jahres mit nominal 6,75 % p.a verzinst. Zum Bilanzstichtag valutieren die ausgegebenen Teilschuldverschreibungen in Höhe von € 690.000,00. Soweit es nicht bereits durch ordentliche bzw. außerordentliche Kündigungen zu einer früheren Rückzahlung kommt, werden die Teilschuldverschreibungen am 1. Januar 2031 zur Rückzahlung fällig. Die Teilschuldverschreibungen können während der Laufzeit vom Anleger mit einer dreimonatigen Frist zum Monatsende, frühestens zum 31. Dezember 2022, ordentlich gekündigt werden.

Gegenüber der Alleingesellschafterin, der Timberfarm GmbH, bestehen zum 31.12.2020 in Höhe von € 1.820.000,00 Darlehensverbindlichkeiten, die ab 01.06.2020 bzw. ab der Auszahlung mit 6,75 % p.a. verzinst werden. Sicherheiten für die Darlehensverbindlichkeit wurden nicht bestellt. Die Darlehen haben sämtlich eine Grundlaufzeit von 5 Jahren (mit Verlängerungsoption). Weiterhin bestehen Darlehnsverbindlichkeiten von bis zu 5 Jahren gegenüber anderen Gesellschaften der Timberfarm Gruppe in Höhe von € 400.000,00. Sämtliche genannten Darlehen werden unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesen.

Die Darlehnsgläubigerin - Timberfarm GmbH - hat gegenüber der TIMBERFARM Trading GmbH hinsichtlich ihrer Darlehensforderungen den Rangrücktritt erklärt.

Insgesamt betragen die Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit bis zu 5 Jahren € 2.220.000,00.

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten betragen insgesamt € 380.743,73.

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten in Höhe von € 138.388,49 Erträge aus Währungs-Futures, die zur Absicherung der USD-Geschäfte der Gesellschaft abgeschlossen wurden.

5. Sonstige Angaben

Der Gesellschaftsvertrag der TIMBERFARM Trading GmbH datiert vom 06.01.2020.

Die Timberfarm GmbH (HRB Düsseldorf 67248) ist alleinige Gesellschafterin und daher zu 100% am Vermögen der Gesellschaft beteiligt.

Alleinvertretungsberechtigter Geschäftsführer ist, Herr Maximilian Breidenstein, der von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit ist.

Die Gesellschaft beschäftigte im Wirtschaftsjahr durchschnittlich einen Arbeitnehmer.

6. Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Ende des Geschäftsjahres

Am 12.03.2020 hatte die Weltgesundheitsorganisation (WHO) den globalen COVID-19-Ausbruch zur Pandemie erklärt, die auch im Geschäftsjahr 2021 anhält. Wesentliche Auswirkungen auf unseren Geschäftsverlauf sehen wir derzeit hieraus nicht. Zu Details verweisen wir auf die entsprechenden Ausführungen im Lagebericht.

sonstige Berichtsbestandteile

Erklärung der Geschäftsführung gemäß § 24 Abs. 1 Satz 1 VermAnlG i.V.m. §§ 264 Abs. 2 Satz 3 und 289 Abs. 1 Satz 5 HGB für das Geschäftsjahr 2020

Nach bestem Wissen versichere ich, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Jahresabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens vermittelt und im Lagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Unternehmens so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Unternehmens beschrieben sind.

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 24.09.2021 festgestellt.

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die TIMBERFARM Trading GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der TIMBERFARM Trading GmbH - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020, der Gewinn- und Verlustrechnung für den Zeitraum vom 6. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020, dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, der Kapitalflussrechnung für den Zeitraum vom 6. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 sowie der Eigenkapitalveränderungsrechnung auf den 31. Dezember 2020 - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der TIMBERFARM Trading GmbH für den Zeitraum vom 6. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

• entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2020 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 6. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 und

• vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und der für die Überwachung Verantwortlichen für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Die für die Überwachung Verantwortlichen sind verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.

Darüber hinaus

• identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter -falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

• gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.

• beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

• ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

• beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

• beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.

• führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.