Trust Peak AGLiquidiert

Trust Peak AG

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum 31.12.2017

Bilanz zum 31.12.2017

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01.01.2017 bis zum 31.12.2017

Anhang

Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Grundlagen der Rechnungslegung

Der Jahresabschluss der Trust Peak AG mit Sitz in Frankfurt am Main eingetragen beim Registergericht Frankfurt am Main unter HRB 98002 zum 31. Dezember 2017 ist in Übereinstimmung mit den Vorschriften des Handelsgesetzbuchs (HGB) in Verbindung mit der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute (RechKredV) und unter Beachtung der aktienrechtlichen Regelungen (AktG) aufgestellt worden. Der Jahresabschluss besteht aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung und Anhang. Zusätzlich wurde nach § 289 HGB ein Lagebericht aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften.

Die Gliederung des Jahresabschlusses erfolgte nach der RechKredV, die Gewinn- und Verlustrechnung ist in der Staffelform (Formblatt 3) gemäß § 2 Abs. 1 RechKredV gegliedert.

Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Forderungen an Kreditinstitute und die Forderungen an Kunden werden mit dem Nennwert angesetzt.

Erworbene immaterielle Anlagewerte wurden zu Anschaffungskosten angesetzt und, sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Die planmäßigen Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear vorgenommen.

Geringwertige Wirtschaftsgüter im Sinne von § 6 Abs. 2 EStG bis zu EUR 410,00 werden im Zugangsjahr vollständig abgeschrieben.

Die Aktiven Rechnungsabgrenzungsposten beinhalten im Geschäftsjahr geleistete Zahlungen für Sachverhalte, die aufwandswirksam das Folgejahr betreffen.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die anderen Rückstellungen berücksichtigen alle bilanzierungspflichtigen Risiken sowie ungewisse Verpflichtungen und wurden mit dem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erforderlichen Erfüllungsbetrag bewertet.

Das gezeichnete Kapital, sowie die Kapitalrücklage sind zum Nennbetrag bilanziert

Angaben zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

Forderungen

Sämtliche Forderungen weisen eine Laufzeit von unter einem Jahr auf.

Rückstellungen

Andere Rückstellungen beinhalten Aufwendungen für Jahresabschlussprüfung, Meldewesen und die Jahresumlage des Bundesanstaltes für Finanzdienstleistungsaufsicht.

Angaben über die Gattung der Aktien

Das Grundkapital von EUR 100.000,00 ist eingeteilt in 100.000 nennbetraglose auf den Namen lautende Stückaktien.

Entwicklung der Kapitalrücklagen

In die Kapitalrücklagen wurde im Geschäftsjahr ein Betrag von EUR 95.000,00 eingezahlt.

Provisionserträge

Die Provisionserträge beinhalten ausschließlich Erträge aus Anlageberatung.

Andere Verwaltungsaufwendungen

Andere Verwaltungsaufwendungen beinhalten im wesentlichen Rechts- und Beratungskosten, Abschluss- und Prüfungskosten sowie Aufwendungen für Versicherungen, Gebühren und Beiträge.

Sonstige Angaben

Mitarbeiterzahl

Während des Geschäftsjahres wurden keine Arbeitnehmer beschäftigt.

Namen der Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats

Während des abgelaufenen Geschäftsjahrs gehörten die folgenden Personen dem Vorstand an:

Herr Sascha Hirsch, Betriebswirt, Frankfurt am Main

Dem Aufsichtsrat gehörten folgende Personen an:

Herr Oliver Maier (Vorsitzender), Kaufmann, Oberursel

Herr Dr. Ulrich Kauffmann, Rechtsanwalt, Köln

Herr Prof. Dr. Christian Werner (Stellvertreter), Hochschulprofessor, Weil am Rhein

Der Aufsichtsrat und die Geschäftsführung haben im Geschäftsjahr keine Vergütung erhalten.

Honorar des Abschlussprüfers

Das vom Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar beträgt EUR 25.000,00 EUR und gliedert sich wie folgt:

Nachtragsbericht

Weitere Vorgänge von besonderer Bedeutung über die zu berichten wäre, traten nach Schluss des Geschäftsjahres nicht auf.

Ergebnisverwendung

Der Jahresfehlbetrag wird zusammen mit dem Verlustvortrag des Vorjahres vorgetragen.

Unterschrift des Vorstands

Lagebericht für das Geschäftsjahr abgelaufen am 31.12.2017

1. Grundlage des Unternehmens

Die Anzeige der Aufnahme der Geschäftstätigkeit gegenüber der BaFin im Juni 2015 markiert einen wichtigen Meilenstein, wenn gleich Trust Peak erst im September 2017 Finanzdienstleitungstätigkeiten im Geschäftsjahr 2017 aufgenommen hat. Die Zulassung des AIF Fonds im September 2017 in Liechtenstein bildet die Grundlage dafür, dass Trust Peak AG als richtungsweisender und unabhängiger Asset Manager mit Fokus auf verantwortungsvoller und langfristiger Wertschöpfung, ab dem Jahr 2017 eine Alternative zu den Investitionsansätzen der Finanzindustrie bietet.

Die Unternehmensstrategie von Trust Peak basiert auf dem Stakeholder Framework - das heißt, neben der Zielsetzung, langfristig profitable Renditen für die Anteilseigner zu erwirtschaften, nimmt Trust Peak die Verantwortung gegenüber allen weiteren Beteiligten wahr. Trust Peak zielt nicht auf eine kurzfristige Maximierung der Rendite ab, sondern auf stabile und nachhaltige Erträge.

Der einzigartige Investmentprozess von Trust Peak - ASCENT - basiert auf einer systematischen Vorgehensweise, die sich durch wirkliche Nachvollziehbarkeit und Transparenz auszeichnet. Dabei berücksichtigt Trust Peak das gesamte Anlageuniversum. Die Aktienselektion erfolgt im Rahmen eines mehrstufigen Prozesses, der bewährte Quantanalysen mit individuellen Fundamentalanalysen kombiniert.

2. Wirtschaftsbericht

Entwicklung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage im abgelaufene Geschäftsjahr

a) Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die weltweite hohe Staatsverschuldung und das niedrige Zinsniveau waren die entscheidenden Themen für die Entwicklung an den globalen Kapitalmärkten im abgelaufen Geschäftsjahr. Dabei kam es zu Umschichtungen in einzelnen Asset Klassen. Schwerpunkt bildet hier das Thema risikoadjustierte Rendite. Ferner hat sich das Thema Nachhaltigkeit weiter als Wachstumsmotor in der Asset Management Industrie entwickelt, die insgesamt nur leichte Mittelzuflüsse zu vermelden hat. Die Trust Peak AG geht mit ihrem Investmentansatz genau auf diese Themen ein und hat somit ein Alleinstellungsmerkmal, da es ein solches Produkt derzeit noch nicht am Markt angeboten wird.

b) Geschäftsverlauf der Trust Peak AG

Das Geschäftsjahr war von weiteren Aufbaumaßnahmen geprägt, um die Voraussetzungen für die richtige Infrastruktur und richtigen Partner zu schaffen. Die zahlreichen Bemühungen zur Auflage eines Fonds im GJ 2017 konnten aus verschiedensten Gründen erst im September 2017 realisiert werden. Hierbei ging es vor allem um administrative Fragen und technische Schwierigkeiten bei der Umsetzung der Investment Strategie in der Praxis. Der Vorstand arbeitete intensive daran, die wirtschaftlich und fachlich geeigneten Partner, für die Fondsauflage zu finden. Den potentiellen Investoren die Möglichkeit zu gegeben, sich an der Gesellschaft zu beteiligen als auch Seed Kapital für den Fonds bereitzustellen, wurde mangels Interesse abgesehen.

c) Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Der Vorstand sieht für die Liquiditäts- und Ertragslage der Gesellschaft die Entwicklung der zukünftigen Assets under Management und die damit verbunden Provisionserträge sowie den Jahresüberschuss als wesentliche finanzielle Leistungsfaktoren an.

Bedingt durch die Tatsache, dass sich das Unternehmen noch in der Startup-Phase befindet und erst im September 2017 am Markt aktiv geworden ist, hat das Unternehmen in 2017 noch keine nennenswerten Assets under Management (€1,8m AuM) als auch daher geringe Provisionserträge (€ 10.510,67) verbuchen können. Im Geschäftsjahr 2017 erzielte das Unternehmen einen Jahresfehlbetrag in Höhe von € 83.621,50. Der Bilanzverlust belief sich auf € 383.854,37 bedingt durch einen Verlustvortrag aus dem Vorjahr in Höhe von € 300.232,87.

Die wesentliche Kostenkomponente in den anderen Verwaltungsaufwendungen, die zu einem vergleichbaren Verlust (€ 83.621,50) wie im Vorjahr (€ 80.471,24) geführt haben, waren dabei teilweise der speziellen Situation des Unternehmens in der Startup-Phase geschuldet: So fielen Abschluss- und Prüfungskosten in Höhe von ca. € 31.200,00 sowie Rechts- und Beratungskosten in Höhe von € 28.908,41 (VJ: € 34.127,12) an. Hierbei handelt es sich primär um wiederkehrende Aufwendungen, die für die Aufnahme des Geschäftsbetriebs unerlässlich waren. Ferner vielen erstmalig Kosten für den Erwerb von Nachhaltigkeitsdaten gegenüber dem Vorjahr an, die für die Aufnahme des Geschäftsbetriebs notwendig sind.

Zum 31.12.17 betrug die Cash Ausstattung der Gesellschaft € 97.793,89.

Der Vorstand der Gesellschaft in der Person von Sascha Hirsch hält über den Zeitraum des abgelaufen Geschäftsjahres 100 % des Aktienkapitals der Trust Peak AG. Um die Kapitalbasis der Trust Peak AG nicht zu gefährden, wurde in 2017 in die Kapitalrücklage ein Betrag von € 95.000,00 eingezahlt.

3. Chancen- und Risikobericht

Der Vorstand steuert und verantwortet die Risiken des Instituts. Dazu gehört die Entwicklung geeigneter Maßnahmen zur Identifikation, Messung und Steuerung der Risiken durch ein geeignetes Risikomanagementsystem.

Als Mittel der innerbetrieblichen Steuerung dient die quartalsweise betriebswirtschaftliche Auswertung, die vom ausgelagerten Rechnungswesen erstellt wird sowie die Aufstellung der Assets under Management. Diese ermöglicht eine Identifikation über die aktuelle finanzielle Lage und die Geschäftsentwicklung im Zeitverlauf und dient dem Vorstand als Grundlage insbesondere zur Einschätzung der aktuellen Liquiditäts- und Ertragslage. Bei negativen geschäftlichen Entwicklungen entscheidet der Vorstand unverzüglich über entsprechende Gegengenmaßnahmen. Die jährliche Überprüfung der Geschäftsstrategie dient des Vergleiches mit dem unserem dreistufigen 3-jährigen Business Plan.

Die Risikostrategie der Trust Peak AG steht in einem engen konzeptionellen Zusammenhang mit der von dem Vorstand festgelegten Geschäftsstrategie. Das zentrale Risiko der Trust Peak besteht in der Ertragsentwicklung (Ertragsrisiko). Das Ertragsrisiko leitet sich unmittelbar aus der Entwicklung der betreuten Vermögen ab. Somit sind die Risiken der betreuten Vermögen und das Ertragsrisiko der Trust Peak AG unmittelbar miteinander verbunden. Vor diesem Hintergrund verfolgt die Trust Peak AG eine auf Risikodiversifikation und Risikovermeidung ausgelegte Risikostrategie. Diesen Grundgedanken sind allerdings durch das fokussierte Geschäftsmodell Grenzen gesetzt.

Aufgrund des Zusammenhanges der Risiken auf Ebene der verwalteten Vermögen mit dem Ertragsrisiko der Gesellschaft ist das Risikomanagement der Gesellschaft nicht separat zu sehen, sondern integraler Bestandteil der Anlagestrategie. Wichtig, dabei ist, dass die Umsetzung der Anlagestrategie im Rahmen einer Portfoliooptimierung erfolgt, bei der bereits alle wichtigen Risikoparameter Eingang finden.

Folgende drei Schritte kennzeichnen den Geschäftsprozess:

• Laufende Risikoanalyse und Überwachung der Risikoparameter (Controlling)

• Durchführung von Anpassungen des Investitionsprozesses,

• Berichterstattung.

Im Rahmen der regelmäßigen und ggf. anlassabhängigen Risikoinventur wird der Vorstand die Risiken für die Vermögenslage (inklusive Kapitalausstattung), die Ertragslage und die Liquiditätslage prüfen. Die Prüfung orientiert sich nicht ausschließlich an formalrechtlichen Ausgestaltungen und der Rechnungslegung, sondern berücksichtigt auch allgemeine Marktentwicklungen, das regulatorische Umfeld und die Wünsche der KVG sowie Verwahrstelle des Investmentvermögens. Bestandsgefährdende Risiken liegen zur Zeit nicht vor. Das Risiko liegt in der Akquisition der Kapitalgeber in den AIF Fonds. Da die aktuell niedrige laufende Kostenbasis erst mit Zunahme der AuM in drei Stufen angepasst und hochgefahren wird, reicht die aktuelle Kapitalbasis aus, um den laufenden Verpflichtungen der Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2018 nachzukommen.

4. Prognosebericht

Das Jahr 2018 verspricht ein spannendes zu werden - sowohl bei der Betrachtung des gesamtem Marktumfeldes, als auch für Trust Peak AG im Speziellen.

Der Business Plan wird in regelmäßigen Abständen vom Vorstand überprüft und mit den Gremien der Trust Peak AG erläutert. Hier kommt es vor allem auf die Gewinnung der Investoren an. Der Vorstand ist aufgrund von Feedbacks von Investorenseite her zuversichtlich, dass es hier im laufenden Geschäftsjahr zum Abschlüssen kommt und somit zu erheblichen Mehreinnahmen in Form von Provisionseinahmen im 2 HJ 2018. Durch die Kombination von regidem Kostenmagement und neuen Assets under Management wird die Trust Peak AG auf Basis des dreistufigen 3 jährigen Business Plans, eine solide Kapitalstruktur bekommen.

Diese Aufnahme der Geschäftstätigkeit erfolgt in einem spannenden, durchaus chancenreichen Marktumfeld. Drei Faktoren werden dabei insbesondere das Geschehen an den Börsen maßgeblich beeinflussen: die Zinspolitik der Zentralbanken, die globale Schuldenproblematik sowie der Ölpreis. Experten gehen von einem sehr volatilen Marktumfeld mit zahlreichen Überraschungen aus, das aber auch bei gezielter Aktienselektion Chancen für gute Anlagenrenditen mit sich bringen kann. Das Vertrauen der Investoren in die Bereitschaft und Fähigkeit der Notenbanken, so lange für Liquidität zu sorgen, bis eine echte Konjunkturerholung zustande kommt, gehört der Vergangenheit an. Weitere Schritte an den Zinsschraube zu drehen sind unverkennbar. Dies dürfte weiterhin dazu führen, dass es zu einer liquiditätsbedingten Volatilität an den Aktienmärkten kommt und auch das Risiko für eine starke Korrektur der Märkte erheblich steigert.

Das Ertragsrisiko leitet sich unmittelbar aus der Entwicklung der betreuten Vermögen ab. Somit sind die Risiken der betreuten Vermögen und das Ertragsrisiko der Trust Peak AG unmittelbar miteinander verbunden. Daher besteht die Anlagestrategie für das zukünftige betreute Vermögen in einer marktneutralen Aktienstrategie, ohne direktes Zinsrisiko und geringeres Marktrisiko, die langfristig einen positiven Ertrag erwirtschaftet unabhängig der Entwicklungen an den Märkten.

Der Vorstand geht davon aus, dass im laufenden Geschäftsjahr 2018 die Investorensuche positiv abgeschlossen wird und rechnet mit Assets unter Management in Höhe von einem mittleren zweistelligen Millionenbetrag in Euro. Dies führt wiederum zu einem niedrigen sechsstelligen Provisionsertrag in Euro. Dem steht jedoch eine leicht erhöhte Kostenbasis mit dem Management des neu aufgefegten Fonds gegenüber. Daher erwartet der Vorstand im laufenden Geschäftsjahr 2018 ein ausgeglichenes Ergebnis. Die Gesellschaft wird dennoch eine komfortable Kapitalbasis haben, die über den Mindestanforderungen für Finanzdienstleiter liegen wird.

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang- unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Trust Peak AG, Frankfurt am Main, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2017 bis 31. Dezember 2017 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung des Vorstands der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstands sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den gesetzlichen Vorschriften, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Anlagenspiegel

Nur für die Veröffentlichung wurden die im erstellten und geprüften Abschluss enthaltenen Nullspalten bei den Zugängen und Abgängen (dort sowohl bei den historischen Anschaffungskosten als auch bei den kumulierten Abschreibungen) sowie die Spalte Zwischensumme historische Anschaffungskosten zum 31.12.2017, die betragsmäßig dem Ausweis zum 01.01.2017 entspricht, in vorstehender Darstellung zur Verbesserung der Übersichtlichkeit weggelassen.

Beschluss des Aufsichtsrats

Beschluss des Aufsichtsrats der Trust Peak AG, Friedrich-Ebert-Anlage 36, 60325 Frankfurt am Main

Die Mitglieder des Aufsichtsrats:

1. Herr Oliver Maier (Vorsitzender)

2. Prof. Dr. Christian Werner (Stellvertreter)

3. Dr. Ulrich Kauffmann

fassen folgenden Beschluss:

Allen Aufsichtsratsmitgliedern liegt der Prüfungsbericht des Wirtschaftsprüfers, KPMG AG, Frankfurt, vor. Herr Gonzalez (KPMG) berichtete im Rahmen der AR Sitzung per Telefonkonferenz über die wesentlichen Ergebnisse der Prüfung des Jahresabschlusses und Lageberichts der Trust Peak AG; außerdem stand Herr Gonzalez den Aufsichtsratsmitgliedern zur Beantwortung von Fragen zur Verfügung.

Als Resümee kann festgehalten werden:

Bei Umsatzerlösen in Höhe von 0,00 EUR erzielte die Trust Peak AG im Geschäftsjahr 2017 einen Jahresfehlbetrag in Höhe von 83.621,50 EUR. Bei der Durchführung der Abschlussprüfung sind keine gern. § 321 Abs. 1 Satz 3 HGB berichtspflichtigen Unrichtigkeiten oder Verstöße gegen gesetzliche Vorschriften oder Tatsachen festgestellt worden, die den Bestand der Trust Peak AG gefährden oder ihre Entwicklung wesentlich beeinträchtigen können oder schwerwiegende Verstöße der gesetzlichen Vertreter gegen Gesetz oder Satzung erkennen lassen.

Die Mitglieder des Aufsichtsrats halten zur Vorlage an die Hauptversammlung fest:

Wir haben den Jahresabschluss und Lagebericht der Trust Peak AG zum 31.12.2017 geprüft.

Unrichtigkeiten oder Verstöße gegen gesetzliche Vorschriften oder Tatsachen, die den Bestand der Trust Peak AG gefährden oder ihre Entwicklung wesentlich beeinträchtigen können oder schwerwiegende Verstöße der gesetzlichen Vertreter gegen Gesetz oder Satzung erkennen lassen, haben wir nicht festgestellt. Nach unserer pflichtgemäß durchgeführten Prüfung sind wir, wie auch der Wirtschaftsprüfer, der Auffassung, dass der Jahresabschluss und der Lagebericht der Trust Peak AG zum 31.12.2017 insgesamt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermitteln.

Der Aufsichtsrat billigt den Vorschlag des Vorstands Sascha Hirsch, dass der Jahresfehlbetrag 2017 in Höhe von 83.621,50 Euro in voller Höhe in der AG einbehalten und vorgetragen wird, um Ihn mit zukünftigen Gewinnen zu verrechnen.

Aus diesem Grund schließen wir uns dem Ergebnis der Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts durch den Wirtschaftsprüfer an. Zu dem abschließenden Ergebnis dieser Prüfung erheben wir keine Einwendungen; wir billigen den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss der Trust Peak AG zum 31.12.2017. Damit ist dieser festgestellt.

Angaben zur Feststellung

Der Jahresabschluss wurde am 22.06.2018 festgestellt.