TADANO FAUN GmbH

TADANO FAUN GmbH

Lauf a. d. Pegnitz

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023

der TADANO FAUN GmbH, Lauf an der Pegnitz

Grundlagen

Geschäftsmodell

Die TADANO FAUN GmbH ("TFG") ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Tadano Limited, Takamatsu, Japan, unserer Muttergesellschaft. Einziger Produktionsstandort der TFG und zugleich Verwaltungssitz ist Lauf an der Pegnitz.

Der TADANO-Konzern verfügt in Europa über zwei produzierende Gesellschaften: die TFG und die TADANO Demag GmbH, Zweibrücken ("TDG"). Die TDG ist eine Schwestergesellschaft, die seit dem 1. August 2019 zum TADANO-Konzern gehört. Beide Gesellschaften betreiben die Entwicklung und die Produktion von All-Terrain-Kranen, Lkw-Kranen und Kranfahrgestellen. Die TDG produziert darüber hinaus Raupenkrane. Bis zum 30. Juni 2022 haben beide Gesellschaften die von ihnen produzierten Krane sowie die dazugehörigen Ersatzteile jeweils selbst an ihre Kunden verkauft und den After-Sales-Service für diese Krane übernommen. Seit dem 1. Juli 2022 ist zentral die TDG für den weltweiten Vertrieb der von beiden Gesellschaften produzierten Krane und der Gebrauchtkrane zuständig. In Europa erfolgt der Verkauf insbesondere über Händler und TADANO-eigene Vertriebsgesellschaften. Hierzu gehören die Vertriebstochtergesellschaften der TFG in den Niederlanden, Belgien und Großbritannien sowie die Vertriebstochtergesellschaften der TDG in Spanien und Schweden. Die TFG betreibt dagegen seitdem das Ersatzteil- und Servicegeschäft für die von TFG und TDG verkauften Krane. Der Service wird dezentral bei den Kunden vor Ort durchgeführt.

In Asien, in Nordamerika, in Australien und in Afrika sind TFG und TDG über Schwestergesellschaften aus dem TADANO-Konzern und selbständige Händler vertreten.

Das Geschäft mit Kranen ist abhängig von der Konjunkturentwicklung und der Bauwirtschaft. Da die Intensität der Nutzung der Krane Einfluss auf die Verfügbarkeit der Krane im Sinne des Instandhaltungsbedarfes hat, ist auch das Servicegeschäft im Wesentlichen abhängig von der Konjunkturentwicklung und der Bauwirtschaft. Darüber hinaus sind wir aufgrund der integrierten Fertigungsabläufe stark von der Fähigkeit der Lieferanten zur termingerechten Lieferung abhängig, um die Kranfertigung gemäß Zeitplan abschließen zu können und die zeitgerechte Auslieferung an den Kunden durchführen zu können.

Forschung und Entwicklung

Auf dem Gebiet der Forschung und Entwicklung arbeiten wir zusammen mit der TDG am kontinuierlichen Ausbau unserer Produktpalette mit Kranen in allen Tragfähigkeitsbereichen. Ein neuer Kran der 250t-Klasse, der AC 5.250-2, wurde in Q3/2024 in den Markt eingeführt.

Weiterhin verfolgen wir innerhalb der Entwicklung alle Trends im Bereich alternativer Antriebe. Wir haben uns deshalb entschieden, zwei weitere Krane im 4-und 5-Achssegment als Elektrohybrid aufzubauen, um dem durchweg positiven Feedback aus der Felderprobung des ersten Typs aus 2023 (ein 4-Achser mit 70t Tragfähigkeit) Rechnung zu tragen. Wir sehen trotz höherer Produktkosten eine starke Nachfrage im Bereich der CO ₂ -neutral angetriebenen Baumaschinen.

Im Sektor der Technologie- und Komponentenentwicklung stehen wir in einem Projekt zur Entwicklung neuer Fahrer- und Kranbedienerkabinen vor dem Prototypenbau und erwarten die Einführung in Zusammenhang mit neuen Kranen ab 2027.

Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die gesamtwirtschaftliche Entwicklung in Deutschland kam im Jahr 2023 durch ein nach wie vor krisengeprägtes Umfeld ins Stocken. Die trotz der jüngsten Rückgänge nach wie vor hohen Preise auf allen Wirtschaftsstufen dämpften die Konjunktur. Hinzu kamen ungünstige Finanzierungsbedingungen durch steigende Zinsen und eine geringere Nachfrage aus dem In- und Ausland. Damit setzte sich die Erholung der deutschen Wirtschaft vom tiefen Einbruch im Corona-Jahr 2020 nicht weiter fort.

Die Entwicklung der Bruttowertschöpfung verlief im Jahr 2023 in den einzelnen Wirtschaftsbereichen unterschiedlich. Die Wirtschaftsleistung im Produzierenden Gewerbe (ohne Baugewerbe) ging insgesamt deutlich um 2,0% zurück. Entscheidend dafür war eine sehr viel niedrigere Produktion im Bereich Energieversorgung. Das Verarbeitende Gewerbe, das fast 85% des Produzierenden Gewerbes (ohne Baugewerbe) ausmacht, war im Jahr 2023 preisbereinigt ebenfalls im Minus (-0,4%). Positive Impulse kamen hier vorrangig aus der Automobilindustrie und dem sonstigen Fahrzeugbau. Dagegen sanken Produktion und Wertschöpfung in den energieintensiven Industriezweigen wie der Chemie- und Metallindustrie erneut, nachdem die Wirtschaftsleistung in diesen Branchen bereits 2022 besonders stark auf die steigenden Energiepreise reagiert hatte. ¹

¹ Destatis- Pressemitteilung Nr. 019 vom 15. Januar 2024

Der Weltmarkt für Mobilkrane befand sich 2023 weiterhin auf Wachstumskurs, der in erster Linie durch Infrastrukturprojekte vorangetrieben wurde. Im Jahr 2023 belief sich der All-Terrain-Markt unseren Schätzungen nach auf ca. 3.200 Einheiten weltweit (ohne China).

Geschäftsverlauf und Ertragslage

Der Fokus der internen Steuerung liegt bei der TFG insbesondere auf den operativen finanziellen Leistungsindikatoren Umsatzerlöse und Jahresergebnis, die gleichzeitig die Basis für operative Entscheidungen bilden und insofern als Grundlage für die getätigten Prognosen dienen.

Das Jahr 2023 war von den Auswirkungen der verspäteten Lieferfähigkeit von einzelnen Lieferanten geprägt, die mit Personalmangel und Materialproblemen zu kämpfen hatten. Dies zog nach sich, dass einige Krane aufgrund fehlender Komponenten nicht gemäß Zeitplan fertiggestellt und an die Kunden ausgeliefert werden konnten. Als Gegenmaßnahme konnten entsprechende hydraulische Komponenten teilweise konzernintern hergestellt werden. Darüber hinaus gab es Anlaufschwierigkeiten durch die unterschiedlichen Produktionskonzepte bei dem neuen standortübergreifenden One-Production-Produktionskonzept, bei welchem Unterwägen für die entsprechenden Modelle bei der TFG und an einem anderen Standort innerhalb des deutschen TADANO-Konzerns mit dem dort gefertigten Oberwagen komplettiert werden. Trotz positiver Ergebniseffekte aus der Geschäftsmodelländerung im Bereich des Parts- und Servicegeschäfts waren gestiegene Kosten der wesentliche Faktor dafür, dass trotz leicht über Plan liegender Umsätze das geplante Jahresergebnis deutlich verfehlt wurde.

Unabhängig davon sehen wir mittel- und langfristig einen stabilen Bedarf an Kranen aufgrund der notwendigen Erneuerungen von Infrastrukturen. Die Weitergabe der Kostensteigerungen an die Kunden äußert sich aber kurzfristig in einer ersten Kaufzurückhaltung, auch getrieben von steigenden Zinsen, weshalb mit Verschiebungen von Investitionsmaßnahmen und auch Neukranbestellungen zu rechnen ist.

Insgesamt hat sich unsere Marktpräsenz nicht wie geplant entwickelt und wir haben erneut Anteile in nahezu allen Märkten verloren, weil es zu Verzögerungen bei den Auslieferungen von Kranen kam. Dem begegnen wir insbesondere mit dem Ausbau unseres Lieferantennetzwerks, um die Lieferkapazitäten abzusichern und langsam wieder auf ein normales Niveau hochzufahren.

Die nachhaltige Verbesserung unserer Produktqualität - im Mittelpunkt stehen unsere Kernwerte Sicherheit, Qualität und Effizienz - stand auch im abgelaufenen Geschäftsjahr wieder im zentralen Fokus. Wir haben das Qualitätsmanagement bei Lieferanten ausgeweitet und unterziehen jedes Produkt vor Auslieferung einer umfangreichen Qualitätskontrolle. Dazu kommen zahlreiche Aktionen zur Modifikation von Kranen im Feld, die sich auch auf in früheren Jahren ausgelieferte Krane in aller Welt erstrecken; diese proaktiven Verbesserungen erhöhen die Kundenzufriedenheit, sind jedoch sehr kostenintensiv.

Zum Geschäftsjahresende 31. Dezember 2023 liegt der Marktanteil der TFG nach unseren Schätzungen bei All-Terrain-Kranen in Europa bei rd. 2,4% (31 Krane). Der Marktanteil bei All-Terrain-Kranen in Nordamerika beträgt rd. 12% (47 Krane), in APAC etwa 4% (31 Krane).

Die Gesamtumsatzerlöse im Geschäftsjahr 2023 betrugen TEUR 220.187 (Vorjahr: TEUR 158.281).

Dies entspricht einer Umsatzerhöhung zum Vorjahr um Mio. EUR 62. Diese Steigerung ist auf die Erhöhung von 25 Verkaufseinheiten im Neukrangeschäft (Umsatzsteigerung Mio. EUR 36) und verbesserten Ersatzteilverkauf für TADANO-FAUN- und TADANO-Demag-Produkte (Umsatzsteigerung Mio. EUR 26) zurückzuführen.

Der Jahresfehlbetrag für das Geschäftsjahr 2023 beträgt TEUR -37.715 (Vorjahr: TEUR -41.752).

Der Umsatz mit selbstgefertigten Mobilkranen betrug TEUR 96.921 (Vorjahr: TEUR 81.406). Im Berichtszeitraum wurden Aufbaukrane im Wert von TEUR 9.785 verkauft (Vorjahr: TEUR 5.896).

Der Vertrieb von Gebrauchtmaschinen wurde zum 1. Juli 2022 an unsere Schwestergesellschaft TADANO Demag GmbH abgegeben, somit ist bei der TFG hieraus kein Umsatzerlös mehr zu verzeichnen (Vorjahr: TEUR 3.609).

Die Umsätze aus dem Bereich After-Sales (Ersatzteile, Reparaturen und Service) liegen bei TEUR 88.457 (Vorjahr: TEUR 52.604). Zum 1. Juli 2022 wurde das After-Sales-Business der TADANO Demag GmbH zur TADANO FAUN GmbH verlagert und umfasst ab diesem Zeitpunkt die komplette Betreuung für beide Unternehmen. Das ist die wesentliche Ursache für den Anstieg der Umsätze im Bereich After-Sales.

Das EBIT für das Geschäftsjahr 2023 ist auf TEUR -31.748 (Vorjahr: TEUR -40.110) gestiegen, aber immer noch stark negativ.

Insgesamt gesehen haben wir operativ und finanziell erneut ein sehr schwaches Geschäftsjahr mit Materialverfügbarkeitsproblemen und produktionstechnischen Verzögerungen bei einem generell hohen Kostenniveau zu verzeichnen. Qualitätsprobleme in der Lieferkette bis hin zu deutlich mehr Investitionen in die aktive Sicherstellung der Qualität im Feld durch Modifikationen und Überarbeitungen haben zu hohen Mehrausgaben geführt.

Vermögenslage

Das Vermögen ist zum Bilanzstichtag insbesondere mit TEUR 135.524 (59,9% der Bilanzsumme) in Vorräten sowie in Höhe von TEUR 35.208 (15,6% der Bilanzsumme) in Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen gebunden (31.12.2022: 58,3% bzw. 18,2%). TEUR 50.555 (22,4% der Bilanzsumme; 31.12.2022: 21,0%) entfallen auf das Anlagevermögen.

Die Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe haben sich gegenüber dem Vorjahr leicht vermindert, hingegen haben sich die Warenbestände leicht erhöht. Die unfertigen Erzeugnisse und unfertigen Leistungen haben sich auf einem annähernd identischen Niveau gehalten. Hauptursache für den Rückgang der Vorräte um TEUR 10.381 sind allerdings die enorm gesunkenen geleisteten Anzahlungen auf Vorräte. Hintergrund ist, dass wir während des 2021 bis 2022 durchlaufenen Schutzschirmverfahrens von einigen Lieferanten auf Vorauskasse umgestellt wurden. Durch intensive Bemühungen und Gespräche mit unseren Lieferanten ist es uns im Geschäftsjahr gelungen, bei vielen Lieferanten wieder Vertrauen aufzubauen und Zahlungsziele für unsere Rohmateriallieferungen zu vereinbaren.

Finanzlage

Zum Bilanzstichtag belaufen sich die Bankverbindlichkeiten auf TEUR 121.500 (53,7% der Bilanzsumme; 31.12.2022: 47,6%); diese sind dem kurzfristigen Bereich zuzuordnen.

Zusätzlich bestehen Darlehen der Gesellschafterin; diese betrugen zum Bilanzstichtag TEUR 30.000 (31.12.2022: TEUR 30.000) und haben eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

Dem gegenüber stehen zum Abschlussstichtag Bankguthaben von TEUR 4.590 (31.12.2022: TEUR 6.004).

Trotz der Tatsache, dass die Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin und den anderen verbundenen Unternehmen formal kurzfristiger Natur sind, gehen wir davon aus, dass diese Mittel, soweit erforderlich, prolongiert werden und damit der TFG grds. längerfristig zur Finanzierung der Geschäftstätigkeit zur Verfügung stehen. Ebenso gehen wir davon aus, dass wir zur Verlängerung der gleichfalls formal kurzfristigen Bankkreditlinien unverändert entsprechende Unterstützung durch unsere Muttergesellschaft erfahren werden.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen haben sich insbesondere durch Zahlungen der Schwestergesellschaft TDG von TEUR 31.193 auf TEUR 26.184 vermindert.

Im Berichtszeitraum wurde ein vereinfacht ermittelter operativer Cashflow (Jahresergebnis + Abschreibungen +/- Zunahme/Abnahme langfristiger Rückstellungen) von TEUR -33.346 (Vorjahr: TEUR -37.613) erzielt.

Die Gesellschaft verfügt zum Bilanzstichtag über ein Eigenkapital in Höhe von TEUR 34.003 (Vorjahr: TEUR 1.718), die Eigenkapitalquote beträgt somit 15,0%. Im Berichtsjahr erfolgte seitens der Tadano Limited eine Einzahlung in die Kapitalrücklage in Höhe von TEUR 70.000.

Die sonstigen Rückstellungen haben sich um TEUR 2.986 auf TEUR 21.802 erhöht, insbesondere aufgrund von Zuführungen zu den Gewährleistungsrückstellungen.

Investitionen und Abschreibungen

Die Investitionen in immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen betrugen im Berichtszeitraum TEUR 2.846, im Wesentlichen in andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung.

Die ausschließlich planmäßigen Abschreibungen betrugen TEUR 4.667 (Vorjahr: TEUR 3.924).

Personal

Die Aus- und Weiterbildung der gesamten Belegschaft wurde weiter fortgesetzt.

Auch im Jahr 2023 wurden flexible Arbeitszeitmodelle genutzt und vor allem auch auf Zeitarbeit zurückgegriffen. Diese Modelle sind zur Anpassung der Fertigungskapazität unverzichtbar.

Prognose-, Chancen- und Risikobericht

Risikomanagementsystem

Die Gesellschaft ist in das konzerneinheitliche Risikomanagementsystem der Tadano Limited eingebunden. Das Risikomanagementsystem hat die Aufgabe, Risiken rechtzeitig zu erkennen und angemessen zu kommunizieren. Als integriertes laufendes Führungs- und Steuerungswerkzeug schafft es die Entscheidungsgrundlagen dafür, auftretende Risiken bewusst zu akzeptieren oder durch das Ergreifen von Gegenmaßnahmen abzuwenden bzw. mögliche Auswirkungen zu minimieren.

Liquiditätsrisiken

Das im März 2022 abgeschlossene Schutzschirmverfahren hat auf der Beschaffungsseite zu einigen Umstellungen auf Vorkasse geführt, was unsere Liquidität zusätzlich belastet. Wir arbeiten mit unseren Lieferanten an einer Rückkehr zu üblichen Zahlungsbedingungen.

Darüber hinaus führen die geplanten zukünftigen Jahresfehlbeträge zu Liquiditätsabflüssen, welche im Wesentlichen über zusätzliche Bankdarlehen oder Unterstützung durch die Alleingesellschafterin kompensiert werden müssen.

Auch ist es erforderlich, dass die Verlängerung der kurzfristigen Bankdarlehen kontinuierlich erfolgt, wie bereits in der Vergangenheit mit Unterstützung der Muttergesellschaft.

Für die eigenständige Fortführung des Geschäftsbetriebs ist es erforderlich, dass die bestehende Finanzierung unverändert vorhanden bleibt, der sich nach der aktuellen Finanzplanung ergebende Mittelbedarf aus der laufenden Geschäftstätigkeit sowie aus der geplanten Investitionstätigkeit für 2024 bis 2026 durch entsprechende Mittelzuführung von außen sichergestellt wird sowie die aktuellen Umsatz- und Ertragsplanungen nicht wesentlich verfehlt werden.

Von der Muttergesellschaft Tadano Limited wurde am 30. März 2023 eine ("harte") Patronatserklärung zugunsten der TADANO FAUN GmbH mit einer Laufzeit bis 31. Dezember 2024 zur Absicherung der Liquiditätsrisiken gewährt, die am 21. Dezember 2023 neu gefasst worden ist und nunmehr eine Laufzeit bis zum 21. Dezember 2025 hat. Aufgrund dieser Patronatserklärung sowie angesichts der Tatsache, dass die Muttergesellschaft der TFG im März 2023 TEUR 70.000 Eigenkapital durch Einzahlung in die Kapitalrücklage zugeführt hat, sehen wir die TFG gegen Liquiditätsrisiken als bis zumindest zu diesem Zeitpunkt abgesichert an. Die Kapitalzuführung hat den Jahresfehlbetrag des Geschäftsjahres 2023 bilanziell im Wesentlichen ausgeglichen und soll den für 2024 geplanten Liquiditätsbedarf decken.

Es besteht jedoch das potenziell bestandsgefährdende Risiko, dass die TFG von Seiten der Tadano Ltd. nach dem Auslaufen der aktuellen Patronatserklärung am 21. Dezember 2025 nicht weiter mit ausreichend Liquidität versorgt wird. In diesem Fall würde die TFG ihren Geschäftsbetrieb aller Voraussicht nach nicht aus eigener Kraft fortführen können, da derzeit für das Geschäftsjahr 2025 ein Jahresfehlbetrag von über Mio. EUR -40 und ein erneut stark negativer operativer Cashflow erwartet werden. Wir gehen jedoch unverändert davon aus, dass wir von Seiten der Tadano Ltd. auch über den 21. Dezember 2025 hinaus alle notwendige Unterstützung erhalten werden.

Beschaffungsmarktrisiken

Steigende Beschaffungspreise, hervorgerufen durch Inflation, Lieferengpässe, Russland-Ukraine-Krieg und EU-Russland-Sanktionen können sich negativ auf das Betriebsergebnis auswirken. Es besteht das Risiko, dass die gestiegenen Beschaffungspreise nicht vollumfänglich an den Kunden weitergegeben werden können. Entsprechende Auswirkungen auf unseren Cash-Flow werden regelmäßig geprüft und kompensierende Maßnahmen werden entsprechend erarbeitet. Darüber hinaus besteht das Risiko, dass Lieferanten zugesagte Lieferkapazitäten aufgrund von Material- und Personalverfügbarkeit nicht liefern können. Die Gesellschaft begegnet diesem Risiko mit einem konsequenten Ausbau des Lieferantennetzwerks.

Absatzmarktrisiken

Es besteht das Risiko, dass sich die Nachfrage nach Mobilkranen aufgrund der eingetrübten konjunkturellen Lage und der derzeit schwachen Bauwirtschaft verringert und die TFG somit ihre Absatzziele nicht erreichen kann. Im Wesentlichen gleichlaufende Risiken bestehen, wie oben bereits erwähnt, auch in Bezug auf das Servicegeschäft. Beiden Risikoaspekten kann die Gesellschaft aus eigener Kraft nur sehr bedingt begegnen.

Wettbewerbsrisiken

TADANO steht in laufendem Wettbewerb mit insbesondere Liebherr und weiteren Herstellern von Großkranen. Der Markt für All-Terrain-Krane wird weltweit von wenigen Anbietern dominiert. Mit einem Marktanteil von ca. 11% zählt TADANO dabei zu den mittelgroßen Wettbewerbern. Aufgrund der bislang nahezu ausschließlichen Produktion in Deutschland ist die TFG von den in Deutschland vorherrschenden Produktionsbedingungen, insbesondere dem hohen Niveau von Personal- und Energiekosten, abhängig. Dem wirken wir mit unserem Fokus auf Effizienzsteigerungen insbesondere in der Produktion und in der Verwaltung entgegen.

Produktionsrisiken

Die Produktionsprozesse sind aufgrund der immer stärker integrierten Fertigungsabläufe von der rechtzeitigen Lieferung des benötigten Materials durch die bestehenden Lieferanten abhängig. Sollten Lieferanten vorübergehend nicht lieferfähig sein, stehen in einzelnen Fällen keine Ersatzlieferanten zur Verfügung, so dass der Produktionsprozess der betroffenen Krane unterbrochen werden muss. Zur Verminderung der Unterauslastung von Produktionslinien wird mit der Produktion weiterer Krane begonnen. Soweit möglich, wird diesem Risiko mit dem Ausbau unseres Lieferantennetzwerks entgegengewirkt.

Anlaufschwierigkeiten beim oben beschriebenen standortübergreifenden One-Production-Konzept und die dadurch verursachten Verschiebungen der Umsetzung dieses Konzepts auf weitere Modelle haben letztendlich zur Einstellung des One-Production-Konzepts Anfang 2024 geführt.

Produktrisiken

Es besteht das Risiko, dass die Tragstruktur von Kranen im laufenden Betrieb aufgrund von Produktionsfehlern versagt, und dadurch Schäden verursacht werden, für die die TFG aufkommen muss. Darüber hinaus besteht in solchen Fällen das Risiko kostenintensiver Nachrüstungen. Wie oben bereits erwähnt, haben wir daher das Qualitätsmanagement bei Lieferanten ausgeweitet und unterziehen jedes Produkt vor Auslieferung einer umfangreichen Qualitätskontrolle. Dazu kommen zahlreiche Aktionen zur Modifikation von Kranen im Feld, die sich auch auf in früheren Jahren ausgelieferte Krane in aller Welt erstrecken.

Gesetzliche Anforderungen an emissionsärmere Maschinen

Die derzeitigen gesetzlichen Anforderungen an emissionsärmere Maschinen betreffen insbesondere die EU nonroad Emissionsstandards und das daraus resultierende Verbot der Inverkehrbringung von Verbrennungsmotorsystemen älterer Bauart in der EU und weiteren Zielländern. Diese Anforderungen bedingen, dass in den meisten TADANO-Kranen nur die emissionsärmsten Motoren der neuesten Generation (EU-Stufe 5) verbaut werden. Es besteht das Risiko, dass die gesetzlichen Anforderungen zukünftig weiter verschärft werden und infolgedessen höhere Entwicklungskosten erforderlich sind bzw. schlimmstenfalls eine Einhaltung der Anforderungen nicht möglich ist. TADANO begegnet dem durch die konsequente Arbeit an umweltfreundlichen Antriebstechnologien, um den Spritverbrauch zu senken und Emissionen zu reduzieren.

Chancenbericht

Durch die Harmonisierung der ERP-Systeme sowie die Modernisierung und Optimierung des Produkt- und Serviceportfolios erwarten wir positive Effekte für die kommenden Jahre.

Von der Zusammenführung beider R&D-Teams versprechen wir uns eine Erhöhung der Entwicklungsgeschwindigkeit, sodass wir Innovationen schneller in den Markt bringen können.

Das Ziel weiterer Digitalisierung ist belegt durch zahlreiche Projekte zur Umsetzung weiterer IT-gestützter Prozesse und Netzwerke. Wir erwarten daraus mehr Transparenz und bessere Effektivität für die gesamten Unternehmensprozesse.

Gesamtbild der Risikolage

Die Ertragslage der Gesellschaft ist unverändert höchst unbefriedigend. Das hat insbesondere Auswirkungen auf die Finanzierungsrisiken. In diesem Zusammenhang hat die Muttergesellschaft Tadano Limited am 30. März 2023 eine Patronatserklärung abgegeben, die am 21. Dezember 2023 neu gefasst worden ist und nunmehr eine Laufzeit bis zum 21. Dezember 2025 hat. Darüber hinaus wurden im März 2023 TEUR 70.000 in die Kapitalrücklage der TFG eingezahlt. Die Maßnahmen zur Verbesserung des Produkt- und Serviceportfolios sowie allgemein der Qualität, zur Verbesserung der Kostenstrukturen, z.B. durch Zusammenlegung einzelner Bereiche von TDG und TFG, zum Aufbau zusätzlicher Lieferanten, sowie gesellschaftsübergreifende Prozessanpassungen, wie die Aufteilung des Sales- und des After- Sales-Geschäfts zwischen TFG und TDG und die Vereinheitlichung des ERP-Systems zwischen diesen beiden Gesellschaften, wurden durchgeführt und mindern den Rückgang der Ertragskraft ab. Insgesamt bestehen daher nach unserer Einschätzung bis mindestens Ende 2025 keine akut den Bestand der Gesellschaft gefährdenden Risiken. Allerdings wird die TFG so lange von der finanziellen Unterstützung insbesondere durch die Muttergesellschaft abhängig bleiben, bis sie dazu in der Lage ist, nachhaltig positive Jahresergebnisse sowie hinreichend positive Cashflows aus der laufenden Geschäftstätigkeit zu erzielen und damit ihre Geschäftstätigkeit selbstständig zu finanzieren. Über den 21. Dezember 2025 hinaus besitzt die Gesellschaft diesbezüglich derzeit jedoch keinen gesicherten Rechtsanspruch.

Demzufolge besteht das potenziell bestandsgefährdende Risiko, dass die TFG von Seiten der Tadano Ltd. nach dem Auslaufen der aktuellen Patronatserklärung am 21. Dezember 2025 nicht weiter mit ausreichend Liquidität versorgt wird. In diesem Fall würde die TFG ihren Geschäftsbetrieb aller Voraussicht nach nicht aus eigener Kraft fortführen können, da derzeit für das Geschäftsjahr 2025 ein Jahresfehlbetrag von über Mio. EUR -40 und ein erneut stark negativer operativer Cashflow erwartet werden. Wir gehen jedoch davon aus, dass wir von Seiten unserer Alleingesellschafterin und Muttergesellschaft Tadano Ltd. auch über den 21. Dezember 2025 hinaus unverändert alle notwendige Unterstützung zur Sicherstellung der Unternehmensfortführung erhalten werden.

Prognosebericht

Ein verschärfter Wettbewerbsdruck und Preiskampf wird durch schwierige Marktentwicklung weiterhin erwartet. Der Eintritt chinesischer Kranhersteller auf die europäischen Märkte ist zu beobachten. Das Wirtschaftswachstum in der EU ist schwächer als erwartet in das Jahr 2024 gestartet.

Zukünftig werden Produkte aus einem anderen deutschen Produktionswerk nach Lauf verlagert. Um das künftig höhere Produktionsvolumen am Standort Lauf leisten zu können, wird es größere Investitionen in die Fertigung geben und es ist ein deutlicher Personalaufbau geplant. Insbesondere durch Synergien mit der TDG und durch kontinuierliche Verbesserungen unserer Prozesse erwarten wir mittelfristig einen positiven Einfluss auf die finanziellen Ergebnisse.

Der Liquiditätsabfluss des Geschäftsjahres 2022 wurde im Wesentlichen über zusätzliche Bankdarlehen kompensiert. Im Jahr 2023 erfolgte dies über die o.g. Kapitalrücklagenerhöhung durch die Muttergesellschaft, die auch den geplanten Liquiditätsbedarf im Jahr 2024 abdecken soll.

Für das Jahr 2024 planen wir aufgrund voller Auftragsbücher aber weiterhin bestehender Lieferengpässe Umsatzerlöse in Höhe von ca. Mio. EUR 226 sowie einen Jahresfehlbetrag in Höhe von ca. Mio. EUR -28.

Risikoberichterstattung in Bezug auf die Verwendung von Finanzinstrumenten

Risiken in Bezug auf die Verwendungen von Finanzinstrumenten können bei uns im Bereich der Forderungen, Verbindlichkeiten und Rückstellungen entstehen. Es besteht grundsätzlich ein Risikopotenzial hinsichtlich Ausfallrisiken, Liquiditätsrisiken, Fremdwährungsrisiken und hinsichtlich Risiken von Zahlungsstromschwankungen. Wir haben das Ziel, diese Risiken möglichst gering zu halten.

Instrumente wie Vorauskasse oder die Absicherung von Kundenforderungen über Akkreditive werden eingesetzt, um das Forderungsausfallrisiko so gering wie möglich zu halten. Fallweise greifen wir auf die Unterstützung von Inkassoagenturen zurück. Darüber hinaus hat die Gesellschaft eine Kreditausfallversicherung abgeschlossen. Die Einführung und Überwachung von Kreditlimits runden das Risikomanagement diesbezüglich ab.

Zur Reduzierung potenzieller Liquiditätsrisiken verfügen wir über eine Liquiditätssteuerung und streben ein ausgewogenes Fälligkeitsprofil an. Die aktuelle Liquiditätssituation wird täglich überwacht. Zur Steuerung des künftigen Liquiditätsbedarfs wird eine Liquiditätsplanung erstellt und regelmäßig aktualisiert. Die Planung berücksichtigt insbesondere die Fälligkeiten der bestehenden Forderungen und Verbindlichkeiten sowie die erwarteten Cashflows aus der laufenden Geschäftstätigkeit. Die o.g. Patronatserklärung wirkt in diesem Zusammenhang unterstützend.

Fremdwährungsrisiken bestehen bei uns nur in unbedeutendem Umfang, da wir einerseits nur in Ausnahmefällen in Fremdwährung fakturieren und darüber hinaus mit Lieferanten aus dem Nicht-Euro-Raum weitestgehend eine Fakturierung in Euro vereinbaren.

Unter Berücksichtigung der von uns ergriffenen Maßnahmen und der aktuell noch laufenden Patronatserklärung unserer Alleingesellschafterin schätzen wir die in diesem Abschnitt dargestellten Risiken als gering ein. Aufgrund der bestehenden Unklarheit, ob die TFG von Seiten der Tadano Ltd. nach dem Auslaufen der Patronatserklärung am 21. Dezember 2025 weiter mit ausreichend Liquidität versorgt wird, besteht jedoch, wie oben im Risikobericht bereits ausgeführt, ein potenziell bestandsgefährdendes Risiko für die Gesellschaft.

Bilanz zum 31. Dezember 2023

der TADANO FAUN GmbH, Lauf a. d. Pegnitz

Aktiva

Passiva

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023

TADANO FAUN GmbH, Lauf a. d. Pegnitz

Anhang für das Geschäftsjahr 2023

der TADANO FAUN GmbH, Lauf an der Pegnitz

(eingetragen im Handelsregister B des Amtsgerichts Nürnberg unter HRB 9954)

Allgemeines

Gegenstand des Unternehmens ist gem. § 2 Nr. 1 ihres Gesellschaftsvertrags die Herstellung sowie der Vertrieb und Service von Krananlagen und gewerblichen Fahrzeugen aller Art sowie von Einzelteilen und Aggregaten der genannten Produkte und der Handel mit solchen und ähnlichen Erzeugnissen. Aktuell betreibt die Gesellschaft die Entwicklung und Produktion von All-Terrain-Kranen, Lkw-Kranen und Kranfahrgestellen.

Die Gesellschaft ist an Tochtergesellschaften in Deutschland, England, den Niederlanden und Belgien beteiligt. Wir verweisen auf die Angaben zu den Finanzanlagen.

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 ist nach den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches und des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde wie im Vorjahr nach dem Umsatzkostenverfahren (§ 275 Abs. 3 HGB) aufgestellt.

Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Der Jahresabschluss wurde unter der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit (§ 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB) aufgestellt. Hierzu hat die Alleingesellschafterin Tadano Limited, Takamatsu, Japan, am 30. März 2023 eine bis zum 31. Dezember 2024 geltende ("harte") Patronatserklärung ("Letter of Comfort") zugunsten der Gesellschaft abgegeben, die am 21. Dezember 2023 neu gefasst worden ist und nunmehr eine Laufzeit bis zum 21. Dezember 2025 hat. Darüber hinaus wurden im März 2023 TEUR 70.000 in die Kapitalrücklage der TFG eingezahlt. Es besteht jedoch das potenziell bestandsgefährdende Risiko, dass die TFG von Seiten der Tadano Ltd. nach dem Auslaufen der aktuellen Patronatserklärung am 21. Dezember 2025 nicht weiter mit ausreichend Liquidität versorgt wird, weil dann kein gesicherter Rechtsanspruch darauf mehr besteht. In diesem Fall würde die TFG ihren Geschäftsbetrieb aller Voraussicht nach nicht aus eigener Kraft fortführen können. Wir gehen jedoch davon aus, dass wir von Seiten unserer Alleingesellschafterin und Muttergesellschaft Tadano Ltd. auch über dieses Datum hinaus unverändert alle notwendige Unterstützung zur Sicherstellung der Unternehmensfortführung erhalten werden. Wir verweisen hierzu im Weiteren auf unsere Ausführungen im Kapitel "Prognose-, Chancen- und Risikobericht" des Lageberichts, insbesondere in den Abschnitten "Liquiditätsrisiken" und "Gesamtbild der Risikolage".

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Entgeltlich erworbene Immaterielle Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, angesetzt. Als Nutzungsdauer werden drei bis zehn Jahre zugrunde gelegt.

Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, angesetzt. In die Herstellungskosten wurden neben Materialeinzelkosten, Fertigungseinzelkosten und Sonderkosten der Fertigung auch angemessene Teile der Fertigungs- und Materialgemeinkosten sowie des Wertverzehrs des Anlagevermögens einbezogen. Fremdkapitalzinsen werden nicht einbezogen.

Die planmäßigen Abschreibungen werden nach der linearen Methode entsprechend den betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauern, die sich an den Höchstsätzen der von der Finanzverwaltung veröffentlichten steuerlichen AfA-Tabellen orientieren, vorgenommen. Außerplanmäßige Abschreibungen erfolgen bei voraussichtlich dauernden Wertminderungen. Geringwertige Anlagegüter mit Einzelanschaffungskosten bis zu EUR 250,00 werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben. Anlagegüter über EUR 250,00 bis EUR 1.000,00 werden in einem Sammelposten aktiviert, dieser wird über eine Nutzungsdauer von fünf Jahren linear abgeschrieben. Im Anlagengitter wird das Anlagengut bei Zugang im Sammelposten erfasst. Im Jahr der vollständigen Abschreibung des jeweiligen Sammelpostens wird der Abgang unterstellt.

Die Anteile an verbundenen Unternehmen sind zu Anschaffungskosten, ggf. vermindert um außerplanmäßige Abschreibungen, bilanziert. Außerplanmäßige Abschreibungen erfolgen bei voraussichtlich dauernden Wertminderungen.

Der Bestand an Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen wird zu Anschaffungskosten, die nach der gleitenden Durchschnittsmethode ermittelt werden, bzw. zu niedrigeren Wiederbeschaffungskosten bewertet. Für Ungängigkeit oder mangelnde Verwertbarkeit werden angemessene Abschläge vorgenommen. Die Bewertung der Unfertigen Erzeugnisse und der Unfertigen Leistungen erfolgt unter Berücksichtigung des Fertigungs- bzw. Leistungsgrades zu Herstellungskosten, wobei Ungängigkeit durch entsprechende Abwertungen bzw. drohende Verluste durch Abschläge berücksichtigt werden. In die Herstellungskosten wurden neben Materialeinzelkosten, Fertigungseinzelkosten und Sonderkosten der Fertigung auch angemessene Teile der Fertigungs- und Materialgemeinkosten sowie des Wertverzehrs des Anlagevermögens einbezogen. Fremdkapitalzinsen werden nicht einbezogen. Die Bewertung der Waren erfolgt zu Anschaffungskosten zuzüglich Anschaffungsnebenkosten unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips. Hinsichtlich der im Bestand befindlichen Krane wurden Bewertungsabschläge auf den erwarteten Verkaufspreis abzüglich Veräußerungs- und Vertriebskosten durchgeführt, sofern dieser Betrag unterhalb der Anschaffungs- oder Herstellungskosten lag. Bei den Ersatzteilen wurden angemessene Abschläge wegen drohender Wertverluste und langer Lagerdauer vorgenommen.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind grundsätzlich zu Nominalwerten angesetzt. Erkennbare Risiken sind durch Einzelwertberichtigungen berücksichtigt. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden zum Barwert ausgewiesen. Die Bewertung der kurzfristigen Fremdwährungsforderungen erfolgt mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag.

Die Liquiden Mittel (Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten) werden zu Nenn- bzw. Nominalwerten ausgewiesen.

Die Rechnungsabgrenzungsposten sind zum jeweiligen Zahlungsbetrag ausgewiesen.

Die Pensionsrückstellungen werden unter Anwendung versicherungsmathematischer Grundsätze nach der Projected Unit Credit Method mit einem Rechnungszinssatz von 1,82 % p.a. ermittelt. Der Berechnung wurden die Heubeck Richttafeln 2018 G zugrunde gelegt. Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen oder vergleichbare langfristig fällige Verpflichtungen werden nach § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB pauschal mit dem von der Deutschen Bundesbank ermittelten durchschnittlichen Marktzinssatz der letzten zehn Jahre abgezinst, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. In Höhe des rechnerischen Unterschiedsbetrags gegenüber der Bewertung mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der letzten sieben Jahre von TEUR 36 (Vj. TEUR 178) besteht nach § 253 Abs. 6 HGB eine Ausschüttungssperre. Die jährliche Rentenanpassung wurde mit 2,00 % p.a. angenommen. Zudem wurden eine unternehmensindividuelle Fluktuation und - aufgrund fest zugesagter, vom Lohn bzw. Gehalt unabhängiger Rentenbezüge - eine Lohn- und Gehaltssteigerung von 0,00 % p.a. zugrunde gelegt.

Die Sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verpflichtungen und drohenden Verluste aus schwebenden Geschäften sowie alle sonstigen zu berücksichtigenden Risiken und sind in Höhe des Erfüllungsbetrages bewertet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Die Sonstigen Rückstellungen mit einer Laufzeit von einem Jahr oder weniger werden nicht abgezinst.

Der Bewertung der Rückstellung für Dienstjubiläen wurde das BMF-Schreiben vom 8. Dezember 2008 zugrunde gelegt. Sie wird unter Anwendung versicherungsmathematischer Grundsätze nach der Projected Unit Credit Method mit einem Rechnungszinssatz von 1,74 % p.a. ermittelt. Bei der Berechnung wurden die Heubeck Richttafeln 2018 G verwendet.

Die Rückstellung für Altersteilzeit aufgrund des Tarifvertrages zwischen dem Verband der Bayerischen Metall- und Elektroindustrie e.V. und der IG Metall wird unter Anwendung versicherungsmathematischer Grundsätze mit einem Rechnungszinssatz von 1,07 % p.a. ermittelt. Rechnungsgrundlage sind die Heubeck Richttafeln 2018 G.

Die Verbindlichkeiten werden mit den Erfüllungsbeträgen angesetzt, die Erhaltenen Anzahlungen mit dem jeweils erhaltenen Zahlungsbetrag. Die Bewertung von kurzfristigen Fremdwährungsverbindlichkeiten erfolgt mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag.

Die Realisierung von Umsatzerlösen richtet sich nach dem Zeitpunkt des tatsächlichen Gefahrenübergangs der veräußerten Ware.

Aufwendungen und Erträge werden in dem Geschäftsjahr erfasst, in dem sie wirtschaftlich angefallen sind. Staatliche Zuschüsse sowie Zahlungen der Bundesanstalt für Arbeit in Zusammenhang mit Kurzarbeit werden erfasst, sobald die Anspruchsvoraussetzungen für deren Gewährung erfüllt sind. Diese werden als Minderung der Personalaufwendungen gebucht.

Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Eine von den gesamten Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten ausgehende Darstellung der Entwicklung der Posten des Anlagevermögens ist im Anlagengitter (Anlage zum Anhang) dargestellt.

Finanzanlagen

Unter den Finanzanlagen werden vier Beteiligungen ausgewiesen.

1. TADANO FAUN Stahlbau GmbH i.l. mit Sitz in Lauf a.d. Pegnitz

Diese wurde am 5. August 2008 gegründet; Gesellschafter sind seit der Gründung:

Über die TADANO FAUN Stahlbau GmbH i.l. wurde am 1. Mai 2021 das Insolvenzverfahren eröffnet. Der Beteiligungsbuchwert in Höhe von TEUR 520 wurde daher im Geschäftsjahr 2020 vollständig wertberichtigt; mit einer Rückzahlung der Einlage wird nicht gerechnet. Ausweislich der Anzeige des Insolvenzverwalters gem. § 188 InsO vom 17. Januar 2024 über die Schlussverteilung steht anerkannten Forderungen von TEUR 327 Insolvenzmasse von TEUR 262 gegenüber.

Das Eigenkapital der TADANO FAUN Stahlbau GmbH i.l. betrug am 31. Dezember 2020 (letzter geprüfter Jahresabschluss) TEUR 405. Der darin enthaltene Jahresfehlbetrag des Geschäftsjahres 2020 betrug TEUR -613.

2. TADANO UK Ltd. mit Sitz in Long Crendon, Großbritannien

Diese Gesellschaft wurde am 9. April 2014 erworben. 100 % der Anteile hält die TADANO FAUN GmbH.

Das Eigenkapital beträgt am 31. Dezember 2023 TEUR 6.977 (TGBP 6.078). Der darin enthaltene Gewinn des Geschäftsjahres 2023 beträgt TEUR 565 (TGBP 491).

Die TADANO UK Ltd. hat im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von TEUR 20.694 (TGBP 17.999 bewertet zum Durchschnittskurs) erwirtschaftet. Die Bilanzsumme betrug zum 31. Dezember 2023 TEUR 11.571 (TGBP 10.080 bewertet zum Stichtagskurs).

Der Buchwert dieser Beteiligung wurde in den Vorjahren um TEUR 4.406 wertberichtigt.

3. TADANO Nederland B.V. mit Sitz in Purmerend, Niederlande

Diese Gesellschaft wurde mit Wirkung zum 2. Januar 2018 erworben. 100 % der Anteile hält die TADANO FAUN GmbH.

Das Eigenkapital beträgt am 31. Dezember 2023 TEUR 5.970. Der darin enthaltene Gewinn des Geschäftsjahres 2023 beträgt TEUR 355.

Die TADANO Nederland B.V. hat im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von TEUR 17.686 erwirtschaftet. Die Bilanzsumme betrug zum 31. Dezember 2023 TEUR 8.394.

4. TADANO Belgium B.V.B.A. mit Sitz in Diest, Belgien

Diese Gesellschaft wurde mit Wirkung zum 2. Januar 2018 erworben.

Gesellschafter sind:

Das Eigenkapital beträgt am 31. Dezember 2023 TEUR 199. Der darin enthaltene Gewinn des Geschäftsjahres 2023 beträgt TEUR 89.

Die TADANO Belgium B.V.B.A. hat im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von TEUR 3.145 erwirtschaftet. Die Bilanzsumme betrug zum 31. Dezember 2023 TEUR 1.806.

Auf die Beteiligung existiert eine Wertberichtigung in Höhe von TEUR 377.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren aus Lieferungen und Leistungen sowie aus Konzernumlagen. Gegen die Gesellschafterin bestehen dabei Forderungen in Höhe von TEUR 1.531 (Vj. TEUR 1.052) aus Lieferungen und Leistungen, die in der Position Forderungen gegen verbundene Unternehmen ausgewiesen werden.

Sonstige Vermögensgegenstände, die als Deckungsvermögen für Altersteilzeitverpflichtungen dienen, wurden in Höhe von TEUR 501 (Vj. TEUR 527) mit dem Erfüllungsbetrag der Rückstellung für Altersteilzeit in Höhe von TEUR 976 verrechnet, wodurch ein saldierter Bilanzausweis dieser Rückstellung in Höhe von TEUR 475 entsteht. In der Position Zinsen und ähnliche Aufwendungen wurden Erträge aus der Rückdeckung in Höhe von TEUR 9 saldiert. Der beizulegende Zeitwert sowie die Anschaffungskosten der Rückdeckungsversicherung entsprechen gemäß der Mitteilung des Versicherungsunternehmens der Höhe nach dem o.g. Aktivwert.

Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bestehen in Höhe von TEUR 946 (Vj. TEUR 0); diese betreffen in voller Höhe Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Sonstige Vermögensgegenstände mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr bestehen wie auch im Vorjahr nicht.

Eigenkapital

Das im Handelsregister eingetragene Gezeichnete Kapital besteht unverändert in Höhe von DM 88.550.000,00, umgerechnet rd. TEUR 45.275.

Im Geschäftsjahr 2023 wurde von der Gesellschafterin eine Zuführung von TEUR 70.000 in die Kapitalrücklage vorgenommen.

Pensionsrückstellungen

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen belaufen sich auf TEUR 1.860 (Vj. TEUR 2.093), davon für aktive und ehemalige Geschäftsführer TEUR 0 (Vj. TEUR 0). Die Bewertung der Pensionsrückstellungen ist bei den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden dargestellt, die Ausschüttungssperre gemäß § 253 Abs. 6 HGB beläuft sich zum Abschlussstichtag auf TEUR 36 (Vj. TEUR 178).

Wie im Vorjahr wurde das Ausweiswahlrecht dahingehend ausgeübt, dass der Ertrag aufgrund von Änderungen des Diskontierungszinssatzes von TEUR 18 (Vj. TEUR 44 Aufwand) im Finanzergebnis und nicht im Personalaufwand ausgewiesen wird.

Sonstige Rückstellungen

Die Sonstigen Rückstellungen enthalten neben den Beträgen für Gewährleistungen folgende wesentliche Rückstellungen: Personalkosten (Urlaub, Altersteilzeit, Dienstjubiläen, Berufsgenossenschaft, Mehrarbeit etc.), Nachlaufkosten, ausstehende Lieferantenrechnungen sowie Versicherungen.

Verbindlichkeiten

Die Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten ergeben sich aus folgendem Verbindlichkeitenspiegel:

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind durch eine Rückzahlungszusage der Gesellschafterin TADANO Limited in Höhe von TEUR 121.500 (Vj. TEUR 119.000) besichert.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen resultieren aus Darlehen von TEUR 30.000 (Vj. TEUR 30.000) sowie aus Lieferungen und Leistungen und Konzernumlagen in Höhe von TEUR 5.917 (Vj. TEUR 17.195).

Gegenüber der Gesellschafterin bestehen Verbindlichkeiten in Höhe von insgesamt TEUR 30.523 (Vj. TEUR 30.619).

Trotz der Tatsache, dass die o.g. Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin und den anderen verbundenen Unternehmen formal kurzfristiger Natur sind, gehen wir davon aus, dass diese Mittel, sofern erforderlich, prolongiert werden und damit grundsätzlich längerfristig zur Finanzierung der Geschäftstätigkeit der TADANO FAUN GmbH zur Verfügung stehen.

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse verteilen sich auf folgende Tätigkeitsbereiche:

Sie lassen sich nach geographischen Märkten wie folgt aufgliedern:

Materialaufwand

Der Materialaufwand des Geschäftsjahres 2023 gliedert sich in:

Personalaufwand

Der Personalaufwand des Geschäftsjahres 2023 gliedert sich wie folgt:

Sonstige betriebliche Erträge

Die Sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 1.300 (Vj. TEUR 1.257), die hauptsächlich aus der Auflösung nicht mehr benötigter Rückstellungen sowie aus der Ausbuchung von Verbindlichkeiten resultieren.

Sonstige Angaben

Haftungsverhältnisse

Zum 31. Dezember 2023 bestanden Eventualverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 2.818 (Vj. TEUR 4.810) aus der Übernahme von Rückkaufgarantien, meistens gegenüber Leasinggesellschaften. Bei einer eventuellen Inanspruchnahme steht dem Rückkaufwert der jeweilige Marktwert des Kranes gegenüber. Das Risiko einer Inanspruchnahme oder Teilinanspruchnahme wird aufgrund der durch die Kunden erfahrungsgemäß regelmäßig geplanten weiteren Nutzung der Krane als gering eingestuft.

Des Weiteren wurden Bürgschaften in Höhe von TEUR 3 (Vj. TEUR 296) (davon gegenüber verbundenen Unternehmen TEUR 0; Vj. TEUR 280) - überwiegend zugunsten von Leasinggesellschaften sowie Vermietern - gewährt. Das Risiko einer Inanspruchnahme der Gesellschaft wird aufgrund der Bonität und des Zahlungsverhaltens der Begünstigten als gering eingestuft.

Nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte sowie Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die Beschaffung der Wirtschaftsgüter im Miet- und Leasingmodell erfolgt aus betriebswirtschaftlichen und technischen Gründen. Insbesondere um dem technischen Fortschritt bei den Vermögensgegenständen folgen zu können, werden Neuanschaffungen teilweise durch geleaste und gemietete Vermögensgegenstände realisiert. Des Weiteren besteht der Vorteil dieser Gestaltungsvariante in den individuell gestaltbaren Vertragskonditionen. Risiken aus Leasing und Miete bestehen gemeinhin in der festen Vertragslaufzeit, den laufenden Zahlungen sowie den grds. höheren Kosten gegenüber einem Kauf.

Durchschnittliche Anzahl der Beschäftigten

Angaben zum Honorar des Abschlussprüfers

Für Abschlussprüfungsleistungen für das Geschäftsjahr 2023 ist ein Honorar in Höhe von TEUR 249 angefallen. Weitere Leistungen sind vom Abschlussprüfer nicht erbracht worden.

Latente Steuern

Aktive latente Steuern resultieren insbesondere aus Verlustvorträgen und Rückstellungen. Passive latente Steuern bestehen nicht. Von dem Wahlrecht zum Ansatz des aktiven latenten Steuerüberhangs aufgrund sich ergebender Steuerentlastungen nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB wird kein Gebrauch gemacht.

Zum Bilanzstichtag wurden die BEPS Pillar Two Regelungen (MinBestRL-UmsG) bereits in deutsches Recht überführt (MinStG) und sind in Kraft getreten. Nach erfolgter Erstanalyse wird sich aus den Neuregelungen voraussichtlich keine Mindeststeuer ergeben.

Zusammensetzung der Organe und deren Gesamtbezüge

Die Gesellschaft wird bzw. wurde durch ihre Geschäftsführer

vertreten.

Auf die Angabe der Bezüge der Geschäftsführung (lediglich ein Mitglied der Geschäftsführung erhält Bezüge von der Gesellschaft) gemäß § 285 Nr. 9 a) HGB für das Geschäftsjahr 2023 wurde unter Bezugnahme auf § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Dem Aufsichtsrat gehören bzw. gehörten folgende Personen an:

Die Gesamtbezüge der Mitglieder des Aufsichtsrats beliefen sich im Geschäftsjahr 2023 auf TEUR 3.

Konzernzugehörigkeit

Der Jahresabschluss der TADANO FAUN GmbH wird in den Konzernabschluss der Tadano Limited, Takamatsu, Japan, einbezogen, der dort erhältlich ist. Die Tadano Limited stellt damit den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen auf.

Die Gesellschaft selbst ist unter Einbeziehung ihrer Tochtergesellschaften zur Aufstellung eines Konzernabschlusses für den kleinsten Kreis von Unternehmen verpflichtet.

Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresfehlbetrag für das Geschäftsjahr 2023 von TEUR 37.715 zusammen mit dem Verlustvortrag von TEUR 118.369 auf neue Rechnung vorzutragen.

Entwicklung des Anlagevermögens zum 31. Dezember 2023

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die TADANO FAUN GmbH, Lauf a. d. Pegnitz

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der TADANO FAUN GmbH, Lauf a. d. Pegnitz, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der TADANO FAUN GmbH, Lauf a. d. Pegnitz, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Wir verweisen auf den Abschnitt "Fortführung der Unternehmenstätigkeit" im Anhang sowie auf die Abschnitte "Liquiditätsrisiken" und "Gesamtbild der Risikolage" im Kapitel "Prognose-, Chancen- und Risikobericht" des Lageberichts. Dort beschreiben die gesetzlichen Vertreter, dass die Gesellschaft aufgrund der unverändert höchst unbefriedigenden Ertragslage so lange von der finanziellen Unterstützung insbesondere durch die Muttergesellschaft Tadano Ltd. abhängig bleiben wird, bis sie dazu in der Lage ist, nachhaltig positive Jahresergebnisse sowie hinreichend positive Cashflows aus der laufenden Geschäftstätigkeit zu erzielen und damit ihre Geschäftstätigkeit selbstständig zu finanzieren. Da die aktuell gültige Patronatserklärung der Tadano Ltd. am 21. Dezember 2025 ausläuft, besteht jedoch das potenziell bestandsgefährdende Risiko, dass die Gesellschaft von Seiten der Tadano Ltd. nach diesem Datum nicht weiter mit ausreichend Liquidität versorgt wird, weil kein gesicherter Rechtsanspruch mehr darauf besteht. In diesem Fall würde die Gesellschaft ihren Geschäftsbetrieb aller Voraussicht nach nicht aus eigener Kraft fortführen können, da derzeit für das Geschäftsjahr 2025 ein Jahresfehlbetrag von über Mio. EUR -40 und ein erneut stark negativer operativer Cashflow erwartet werden. Die gesetzlichen Vertreter gehen jedoch davon aus, von Seiten der Tadano Ltd. auch über den 21. Dezember 2025 hinaus unverändert alle notwendige Unterstützung zur Sicherstellung der Unternehmensfortführung der Gesellschaft zu erhalten. Wie in diesen Abschnitten dargelegt, zeigen diese Ereignisse und Gegebenheiten, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt. Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht sind bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Bericht des Aufsichtsrates über die Prüfung des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2023

Der Aufsichtsrat hat sich im Geschäftsjahr 2023 in 2 gemeinsamen Sitzungen mit der Geschäftsführung über deren Tätigkeit, den Gang der Geschäfte sowie die aktuelle Lage der Gesellschaft informiert.

Der Aufsichtsrat hat die Geschäftsführung der TADANO FAUN GmbH überwacht und die Entscheidungen getroffen, die ihm nach Gesetz und Gesellschaftsvertrag übertragen sind.

Der von der Geschäftsführung aufgestellte Jahresabschluss zum 31.12.2023 ist von der zum Abschlussprüfer bestellten Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Deloitte GmbH geprüft worden.

Über die Ergebnisse der Abschlussprüfung hat die Deloitte GmbH mit Datum vom 20.12.2024 einen schriftlichen Bericht erstellt und einen uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt.

Der Aufsichtsrat stimmt den Prüfungsergebnissen des Abschlussprüfers zu.

Der Aufsichtsrat hat den von der Geschäftsführung vorgelegten Jahresabschluss sowie den Lagebericht geprüft. Nach dem abschließenden Ergebnis der Prüfung sind Einwendungen nicht zu erheben.

Der Aufsichtsrat billigt den Jahresabschluss 2023 und schlägt der Gesellschafterversammlung vor, diesen festzustellen und der Geschäftsführung für das Geschäftsjahr 2023 Entlastung zu erteilen.

Der Aufsichtsrat dankt den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern sowie der Geschäftsführung der TADANO FAUN GmbH für die vertrauensvolle Zusammenarbeit und spricht allen Beteiligten seine Anerkennung für die erfolgreiche Tätigkeit aus.