Waschbär GmbH

Triaz GmbH

Freiburg

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2006

Vorbemerkungen

Die Triaz GmbH ist als 100%-ige Tochtergesellschaft der Triaz Holding GmbH, Freiburg i. Br., Teil der von dieser beherrschten Triaz-Versandhandelsgruppe, zu der noch die ebenfalls 100%-igen Tochtergesellschaften Panda Versand GmbH, Freiburg i.Br., PranaHaus GmbH, Freiburg i. Br., und Triaz Versand GmbH, Dornach/Schweiz, gehören.

Die Gesellschaft ist mit dem von ihr betriebenen Versandhandelsgeschäft "Waschbär der Umweltversand" auf den Versand von ökologischen bzw. nachhaltigen Produkten spezialisiert. Die Produktpalette beinhaltet im Wesentlichen Textilien, Haushaltswaren, Möbel, Schuhe, Kosmetik und Schmuck. Daneben beliefert die Gesellschaft auch die von den Schwestergesellschaften geführten Versandhandelsmarken "Panda", "Vivanda" und "PranaHaus" mit Waren des eigenen Sortiments, soweit diese auch von diesen Versandhäusern angeboten werden.

Die Gesellschaft erbringt weiterhin auch Dienstleistungeninsbesondere Logistikleistungenfür die übrigen Gesellschaften der Triaz-Gruppe sowie für fremde Dritte. Die Erlöse hieraus sind in den sonstigen betrieblichen Erträgen enthalten.

Darstellung des Geschäftsverlaufs

Die Marktlage ist bereits seit 2003 vor allem bei den Universalversendern sehr angespannt und rückläufig. Seit 2004 sind auch die Spezialversender im Umsatzwachstum ausgebremst und liegen knapp auf Vorjahresniveau. Die Triaz GmbH konnte entgegen diesem Markttrend im ersten Halbjahr kleine Steigerungen verbuchen. Im zweiten Halbjahr war die Kauflust der Kunden allerdings verhalten und es mussten leicht rückläufige Umsätze und Ergebnisse aufgefangen werden. Dies ist unter Einsatz aller werblichen und sortimentstechnischen Möglichkeiten auch großteils gelungen.

Erfahrungsgemäß verhalten sich die Waschbär-Kunden antizyklisch, was sich hier im Vorfeld der Mehrwertsteuererhöhung im zweiten Halbjahr wieder gezeigt hat. Dies bestätigt das positiv angelaufene Geschäftsjahr 2007.

Die Umsatzerlöse entwickelten sich, bereinigt um den buchtechnisch als Umsatzstorno berücksichtigten Kauf auf Probe, leicht unter Vorjahres-Niveau:

Die höheren Warenlagerbestände, die zugunsten der Kundenzufriedenheit und zugunsten neuer Sortimente im Jahr 2005 aufgebaut wurden, konnten im Jahr 2006 bereits teilweise abgebaut werden. Auch in 2007 setzt sich dieser Effekt fort.

Der Beschaffungsmarkt hat sich in 2006 im In- und Ausland als wenig problematisch dargestellt.

Die Anzahl der Mitarbeiter nach Köpfen betrug im Jahr 2006 im Durchschnitt 188 Mitarbeiter und 11 Auszubildende (Im Vorjahr 183 Mitarbeiter und 11 Auszubildende). Gerechnet in Vollzeitkräften hat sich der Beschäftigtenstand von 161 auf durchschnittlich 162 verändert. Die Personalkosten haben sich dementsprechend erhöht.

Lage der Gesellschaft

Das Jahresergebnis vor Ergebnisabführung hat sich aufgrund des verbesserten Rohergebnisses, welches sich durch gestiegene sonstige betriebliche Erträge und eine verbesserten Materialquote von TEUR 17.985 auf TEUR 18.867 erhöht hat, von TEUR 1.267 auf TEUR 2.069 erhöht.

Steuern von Einkommen und Ertrag sind aufgrund der seit 2005 bestehenden körperschaftssteuerlichen und gewerbesteuerlichen Organschaft mit der Triaz Holding GmbH (= Organträger) nicht angefallen. Die angefallenen Steuern vom Einkommen und Ertrag sowie die sonstigen Steuern betreffen fast ausschließlich Steuernachzahlungen für Vorjahre aufgrund einer im Geschäftsjahr 2006 abgeschlossenen Betriebsprüfung für die Veranlagungszeiträume 2002 bis 2005.

Die Bilanzsumme erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahr von TEUR 5.548 auf TEUR 6.762. Die Vorräte stiegen von TEUR 2.718 auf TEUR 2.778 aufgrund des höheren Lagerbestandes und der Erweiterung um langsamer drehende Sortimente. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen erhöhten sich um TEUR 293 auf TEUR 1.261 (Vorjahr TEUR 968), insbesondere aufgrund der erhöhten Umsätze im Dezember 2006 durch die bevorstehende Mehrwertsteuererhöhung.

Die liquiden Mittel haben sich zum Vorjahr von TEUR 1.261 auf TEUR 160 verringert, was auf den Abfluss von liquiden Mitteln an die Triaz Beteiligungen GmbH zurückzuführen ist.

Die Gesellschaft ist überwiegend durch die Triaz-Gruppe sowie Lieferantenkredite finanziert. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen erhöhten sich um TEUR 118 auf TEUR 1.460 (Vorjahr TEUR 1.342). Das Eigenkapital beträgt unverändert TEUR 31.

Voraussichtliche Entwicklung sowie Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung

Entsprechend der positiven Konjunktur in 2006 am Arbeitsmarkt und aufgrund der Neuorientierung der Sortimente und des Warenlagers wird in 2007 mit einer Stabilisierung der Umsätze und mit einer weiteren Verbesserung des operativen Ergebnisses gerechnet. Weitere Maßnahmen sind bereits angestoßen im Bereich neuer Sortimente und Marken (junge Mode und ökologisches Wohnen und Schlafen) und der Kostenreduzierung im Personal- und Werbekostenbereich.

Der inzwischen abgeschlossene Umbau von Logistikbereichen (Retouren, Wareneingang, Kommissionierung) hat zu einer möglichen Kapazitätserweiterung geführt und wird im Jahr 2007 zu signifikanten, quantitativen und qualitativen Verbesserungen hinsichtlich der Produktivität führen und damit zu einer besseren Ergebnislage.

Das Jahr 2007 startet plangemäß, die Mehrwertsteuererhöhung hat nicht zu einem Umsatzeinbruch geführt. Unter diesen beiden Aspekten wird deshalb in 2007 mit einem Ergebnis über Vorjahresniveau gerechnet. Durch den Umbau der Logistik und durch die zusätzlich angemieteten Lagerflächen bestehen in der weiteren Zukunft nicht unerhebliche Potentiale, auch die Erlöse aus Dienstleistungen für zusätzliche Unternehmen deutlich zu steigern. Durch die Erschließung des Schweizer Marktes und des Österreichischen Marktes (mit der Marke Panda) wurden und werden die Erlöse aus Dienstleistungen weiterhin deutlich gesteigert. Weitere Marken und Märkte werden diskutiert und kalkuliert.

Die Entwicklung der Triaz GmbH ist unter dem Hintergrund von gesamtwirtschaftlichen Faktoren wie der Entwicklung des Konsumklimas und der für 2007 durchgeführten Mehrwertsteuererhöhung zu betrachten. Wesentliche Einflussfaktoren können ein erhöhter Wettbewerb im ökologischen Bereich, Veränderungen im Kundenverhalten hin zu zeitnahem Bedarf und eine konstante Verschlechterung der Retourenquoten sein. Die Gesellschaft verfügt aber über ein sehr zeitnahes Controllinginstrumentarium und internes Berichtswesen und kann so etwaige Fehlentwicklungen erkennen und rechtzeitig Gegenmaßnahmen einleiten.

Sofern im aktuellen Geschäftsjahr die Wachstumsvorhersagen eintreffen und nicht durch unerwartete Regierungsbeschlüsse verhindert werden, bestehen für eine stabile Umsatzentwicklung und für ein positives Geschäftsergebnis im aktuellen Geschäftsjahr keine erkennbaren Risiken. Durch die geschaffenen Produktivitäten und Kapazitäten und durch die verschiedenen Marken und Märkte werden eher gute Chancen gesehen, Umsatzschwankungen auszugleichen und die Kostenstruktur kurzfristig anzupassen. Für das Jahr 2007 besteht das Risiko, nicht die komplette Mehrwertsteuererhöhung an den Verbraucher weitergeben zu können. Aufgrund der in 2005 und 2006 verbesserten Margen wird aber nicht mit einer signifikanten Veränderung der Nachfrage gerechnet, allerdings mit einer wieder leicht niedrigeren Marge.

In 2006 wurden 95% der Anteile der Triaz Holding GmbH, alleinige Gesellschafterin der Triaz GmbH, an die Triaz Beteiligungen GmbH im Rahmen eines Management Buy Out (MBO) verkauft. Alleiniger Gesellschafter der Triaz Beteiligungen GmbH ist Ernst Schütz, Geschäftsführer der Triaz GmbH und Minderheitsgesellschafter der Triaz Holding GmbH. Der Kaufpreis wurde am 29. Dezember 2006 bezahlt. Der Kapitaldienst der Kaufpreisfinanzierung wird in der Zukunft über den Free Cashflow der Tochtergesellschaften der Triaz Holding GmbH zu bedienen sein.

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Abschluss des Geschäftsjahres liegen nicht vor.

Bilanz

AKTIVA

Gewinn- und Verlustrechnungen

ENTWICKLUNG DES ANLAGEVERMÖGENS

Anhang

I. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Triaz GmbH für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2006 bis zum 31. Dezember 2006 ist nach den Vorschriften des HGB und den ergänzenden Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist dabei nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB gegliedert.

Am 08. Dezember 2005 wurde mit der Triaz Holding GmbH ein Ergebnisabführungsvertrag geschlossen, aufgrund dessen das Jahresergebnis in voller Höhe abzuführen war.

Die Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze des Vorjahres sind im Wesentlichen beibehalten worden.

Die am Bilanzstichtag offenen Forderungen aus Versandhandelsumsätzen ab dem 15. Dezember 2006 bzw. der dazugehörige Umsatz wurdenwie im Vorjahraufgrund der bestehenden Rückgaberechte (Kauf auf Probe) storniert und statt dessen der dazugehörige Warenbestand eingebucht. Entsprechend enthält die Retourenrückstellung nur das Retourenrisiko für Retouren von Umsätzen aus der Zeit bis einschließlich 14. Dezember 2006.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze sowie Angaben zur Bilanz und zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die immateriellen Vermögensgegenstände sowie das Sachanlagevermögen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um planmäßige lineare und degressive Abschreibungen aktiviert. Die Abschreibungen werden auf Basis von Nutzungsdauer-Schätzungen von überwiegend 3 bis 15 Jahren pro rata temporis berechnet. Geringwertige Vermögensgegenstände (GWG) im Sinne des § 6 Abs. 2 EStG werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist im nachfolgenden Anlagenspiegel dargestellt.

Anlagenspiegel EXCEL

Die Bewertung der Vorräte (Waren) erfolgt zu Anschaffungskosten. DasNiederstwertprinzip und das Prinzip der verlustfreien Bewertung werden beachtet. Es sind in erforderlichem Umfang Abschreibungen vorgenommen worden.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert ausgewiesen. Überfällige Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden nach der 3. Mahnstufe regelmäßig an ein Inkassobüro verkauft. Das verbleibende Kreditrisiko wird durch die Bildung von Wertberichtigungen berücksichtigt.

Allen am Bilanzstichtag bestehenden Risiken, soweit sie bis zur Erstellung des Jahresabschlusses erkennbar waren, ist durch Bildung ausreichender Rückstellungen Rechnung getragen. Die sonstigen Rückstellungen decken insbesondere Verpflichtungen gegenüber den Mitarbeitern aus Resturlaubs- und Überstunden-Ansprüchen (TEUR 175; Vorjahr TEUR 185) sowie Verpflichtungen aus Tantiemen (TEUR 250; Vorjahr TEUR 250), Warenretouren (TEUR 360; Vorjahr TEUR 160), Jahresabschlusskosten (TEUR 18; Vorjahr TEUR 16) und Berufsgenossenschaftsbeiträgen (TEUR 27; Vorjahr TEUR 35) ab. Die Veränderung der Rückstellungen für Warenretouren resultiert aus dem im Dezember stark angestiegenen Umsatz aufgrund der Mehrwertsteuererhöhung zum 01.01.2007.

Verbindlichkeiten sind mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt. Sofern vorhanden, werden Fremdwährungsverbindlichkeiten mit dem Kurs der Erstverbuchung bzw. dem höheren Briefkurs am Bilanzstichtag bewertet.

Von den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen entfallen TEUR 2.641 (Vorjahr TEUR 2.405) auf Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern.

Der Passive Rechnungsabgrenzungposten betrifft die zeitliche Abgrenzung des Mietnachlasses der Nettomiete für die Monate Juni bis Dezember 2006.

Die Umsatzerlöse entfallen in Höhe von TEUR 23.423 (Vorjahr TEUR 24.164) auf inländische Versandhandelsumsätze, in Höhe von TEUR 1.543 (Vorjahr TEUR 1.419) auf Umsätze von inländischen Ladengeschäften und in Höhe von TEUR 3.179 (Vorjahr TEUR 3.298) auf Lieferungen an Versandhandelshäuser verbundener Unternehmen. Von den Umsätzen mit verbundenen Unternehmen werden TEUR 1.025 (Vorjahr TEUR 1.089) mit ausländischen Gesellschaften erzielt.

Die sonstigen betrieblichen Erträgen betreffen im Wesentlichen Erlöse aus der Weiterberechnung von Dienstleistungen und Kosten an verbundene Unternehmen (TEUR 3.398; Vorjahr TEUR 3.258) periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen (TEUR 69; Vorjahr TEUR 100), Erlöse aus Adressenvermietungen/Paketbeilagen (TEUR 313; Vorjahr TEUR 247) sowie Erträge aus BP-Anpassungen (TEUR 149; Vorjahr TEUR 0).

Im Personalaufwand sind Aufwendungen für Altersvorsorge in Höhe von TEUR 5 (Vorjahr TEUR 5) enthalten.

Von den Zinsen und ähnlichen Erträge entfallen TEUR 0 (Vorjahr TEUR 1) auf Zinsen von verbundenen Unternehmen.

Von den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen entfallen TEUR 15 (Vorjahr TEUR 90) auf Zinsen an verbundene Unternehmen.

Die Steuern vom Einkommen und Ertrag sowie die sonstigen Steuern beinhalten fast ausschließlich Steuernachzahlungen für Vorjahre aufgrund einer Betriebsprüfung.

III. Sonstige Angaben

1. Geschäftsführung

Zur Geschäftsführung der Triaz GmbH ist allein Herr Ernst Schütz berufen.

Auf die Angabe der Gesamtbezüge der Geschäftsführung wird nach § 286 Abs. 4 HBG verzichtet.

2. Gesellschafter

Alleinige Gesellschafterin ist die Triaz Holding GmbH, Freiburg i. Br., deren gezeichnetes Kapital EUR 25.000 beträgt. Das Mutterunternehmen ist gesetzlich nicht zur Aufstellung eines Konzernabschlusses verpflichtet.

3. Eventualverbindlichkeiten

Die von einem Kreditinstitut eingeräumte Kreditlinie ist durch die Globalzession der Kundenforderungen, die Sicherheitsübereignung des Warenlagers sowie die Abtretung der Markenrechte und der Rechte an den Adressdatenbanken besichert. Diese Sicherheiten haften auch für die Inanspruchnahme der Kreditlinie durch verbundene Unternehmen. Zum Bilanzstichtag wurde von der Gesellschaft keine, jedoch von verbundenen Unternehmen die Kreditlinie insgesamt in Höhe von TEUR 3.730 in Anspruch genommen.

4. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Aus Miet- und Leasingvereinbarungen bestehen Verpflichtungen in Höhe von TEUR 5.828, hiervon entfallen TEUR 569 auf die nächsten 12 Monate.

5. Mitarbeiter

Im Jahresdurchschnitt wurden 187 (Vorjahr: 183) Mitarbeiter beschäftigt.

Bestätigungsvermerk

Wir haben den Jahresabschluss- bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhangunter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Triaz GmbH, Freiburg i. Br., für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2006 bis zum 31. Dezember 2006 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung des gesetzlichen Vertreters der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen des gesetzlichen Vertreters sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.