GXS GmbHLiquidiert

GXS GmbH

Hürth

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis zum 31.12.2016

Bilanz zum 31. Dezember 2016

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016

Anhang für das Geschäftsjahr 2016

I. Allgemeine Angaben

Die GXS GmbH ist beim Amtsgericht Köln unter der Registernummer HRB 43426 registriert.

Der vorliegende Jahresabschluss der GXS GmbH wurde in Übereinstimmung mit den § 264 Abs. 1 HGB in Verbindung mit § 267 Abs. 2 HGB auf der Grundlage der Vorschriften des Handelsgesetzbuches über die Rechnungslegung von mittelgroßen Kapitalgesellschaften aufgestellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung wird nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Die Änderungen des Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetz (BilRUG) hatten keine Auswirkungen auf die Vorjahreszahlen.

Die Gesellschaft weist zum 31. Dezember 2016 einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag in Höhe von TEUR 8.746 aus. Die Geschäftsführung der Gesellschaft geht davon aus, dass die Gesellschaft auch zukünftig in ausreichendem Maß finanzielle Unterstützung von der Gesellschafterin GXS International Inc., Gaithersburg/USA bzw. der Konzernobergesellschaft Open Text Corporation, Waterloo, Ontario/Kanada, zur Verfügung gestellt bekommt und hat daher den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2016 unter der Annahme der Fortführung des Unternehmens aufgestellt.

Die GXS International Inc. hat als alleinige Gesellschafterin mit Datum 2. Juni 2008 gegenüber der Gesellschaft eine unbefristete und unbegrenzte Liquiditäts- und Eigenkapitalzusage sowie eine unbefristete qualifizierte Rangrücktrittserklärung für alle bestehenden und zukünftigen Forderungen abgegeben. Mit Erklärung vom 15. September 2011 wurden diese Erklärungen nochmals bestätigt. Damit verpflichtet sich die GXS International Inc., die Gesellschaft finanziell so auszustatten, dass sie stets In der Lage ist, ihre gesamten finanziellen und wirtschaftlichen Verpflichtungen gegenüber Dritten zu erfüllen.

Mit Datum vom 7. Juni 2010 hat zudem auch die Konzernobergesellschaft GXS Worldwide Inc., Gaithersburg/USA, gegenüber der Gesellschaft eine unbefristete und unbegrenzte Liquiditäts-und Eigenkapitalzusage sowie eine unbefristete qualifizierte Rangrücktrittserklärung für alle bestehenden und zukünftigen Forderungen abgegeben. Auch diese Erklärung wurde am 15. September 2011 nochmals bestätigt. Damit verpflichtet sich die GXS Worldwide Inc. die Gesellschaft finanziell so auszustatten, dass sie stets in der Lage ist, ihre gesamten finanziellen und wirtschaftlichen Verpflichtungen gegenüber Dritten zu erfüllen.

Mit Datum vom 30. Mai 2014 hat die Open Text Corporation gegenüber der Gesellschaft erklärt, die Verpflichtungen aus den oben genannten Zusagen vom 2. Juni 2008 und 7. Juni 2010 zu übernehmen.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die immateriellen Vermögensgegenstände und die Sachanlagen werden mit den Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen bewertet. Die Abschreibungen werden nach der voraussichtlichen wirtschaftlichen Nutzungsdauer des jeweiligen Anlagengutes nach der linearen Methode vorgenommen. Die voraussichtliche Nutzungsdauer beträgt zwischen drei und fünf Jahren.

Geringwertige Anlagegüter mit Anschaffungskosten bis EUR 410,00 werden im Jahr des Zugangs vollständig abgeschrieben.

Die Finanzanlagen sind mit den Anschaffungskosten angesetzt.

Die unfertigen Leistungen sind mit den Herstellungskosten (angefallenen Personal- und Gemeinkosten) am Bilanz-Stichtag oder mit dem am Bilanzstichtag niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Fremdkapitalzinsen wurden bei der Bewertung nicht berücksichtigt.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind grundsätzlich mit dem Nominalbetrag unter Berücksichtigung erforderlicher Wertberichtigungen angesetzt. Die in den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen enthaltenen und erkennbaren Bonitätsrisiken sind durch angemessene Wertberichtigungen berücksichtigt.

Die Guthaben bei Kreditinstituten sind zu Nennwerten ausgewiesen.

Als Rechnungsabgrenzungsposten auf der Aktivseite werden Ausgaben vor dem Abschlussstichtag, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen,

ausgewiesen.

Die Bewertung der Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen erfolgte nach versicherungsmathematischen Grundsätzen gemäß dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Methode). Der Bewertung wurden folgende Parameter zugrunde gelegt:

Infolge der Anpassung des § 253 HGB wurden die Pensionsrückstellungen zum 31. Dezember 2016 erstmals anhand des durchschnittlichen Marktzinssatzes der letzten zehn Jahre ermittelt. In den Vorjahren erfolgte die Abzinsung nach Maßgabe des entsprechenden Zinssatzes der vergangenen sieben Jahre. Der Unterschiedsbetrag aus der Anwendung des 10-Jahres- Durchschnitts-Zinssatzes und des 7-Jahres-Durchschnitts-Zinssatzes (3,24 %) beträgt TEUR 1.774.

Infolge der durch das BilMoG geänderten Bewertung der Pensionsrückstellung besteht zum 31. Dezember 2016 besteht eine Deckungslücke in Höhe von TEUR 2.103 (i. Vj. TEUR 2.367).

Die sonstigen Rückstellungen werden in Höhe des Erfüllungsbetrags unter Einbeziehung zukünftiger Preis- und Kostensteigerungen angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Es werden alle erkennbaren Risiken und ungewisse Verbindlichkeiten berücksichtigt. Die Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden abgezinst. Zur Abzinsung wird der von der Bundesbank veröffentlichte, durchschnittliche Marktzinssatz der letzten sieben Jahre verwendet.

Die Verbindlichkeiten sind mit den Erfüllungsbeträgen angesetzt.

Die Umrechnung von Vermögensgegenständen und Verbindlichkeiten in Fremdwährung erfolgt zum Zeitpunkt des Geschäftsvorfalls sowie am Abschlussstichtag gemäß § 256a HGB zum Devisenmittelkurs. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr erfolgt die Beachtung des Anschaffungswert- und Imparitätsprinzips, d. h., Kursverluste werden erfolgswirksam erfasst, Kursgewinne werden nicht erfasst. Bei einer Restlaufzeit von einem Jahr oder kürzer werden die Kursverluste und Kursgewinne sofort erfolgswirksam erfasst.

Als Rechnungsabgrenzungsposten auf der Passivseite werden Einnahmen vor dem Abschlussstichtag, soweit sie Ertrag für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen, ausgewiesen (abgegrenzte Vorauszahlungen für Wartungsverträge und Services).

Zum 31. Dezember 2016 besteht wie im Vorjahr ein Saldo aus aktiven latenten Steuern, der gemäß dem Ansatzwahlrecht nach § 274 Abs. 1 HGB nicht aktiviert wurde. Die aktiven latenten Steuern resultieren überwiegend aus handels- und steuerrechtlich voneinander abweichenden Wertansätzen bei den Pensionsrückstellungen.

III. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist aus dem beigefügten Anlagenspiegel (Anlage zum Anhang) ersichtlich.

Die Ausleihungen an verbundene Unternehmen sind Ausleihungen an den Gesellschafter (GXS International Inc).

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Sämtliche Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind (wie im Vorjahr) innerhalb eines Jahres fällig. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen in Höhe von TEUR 274 (i. Vj. TEUR 292) Forderungen gegen Gesellschafter und setzen sich wie folgt zusammen:

Sonstige Rückstellungen

Verbindlichkeiten

Sämtliche Verbindlichkeiten sind (wie im Vorjahr) innerhalb eines Jahres fällig. Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und setzen sich wie folgt zusammen:

Die sonstigen Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Sonstige betriebliche Erträge

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens

Die Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens betreffen wie im Vorjahr Erträge von verbundenen Unternehmen.

Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Die Zinsen und ähnliche Aufwendungen betreffen wie im Vorjahr die Aufwendungen aus der Aufzinsung der Pensionsrückstellungen.

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

V. Sonstige Angaben

Mitarbeiter

Im Geschäftsjahr 2016 waren im Jahresdurchschnitt 38 (i. Vj. 35) Angestellte beschäftigt.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Geschäftsführung

Zu Geschäftsführern der Gesellschaft sind bestellt:

Im Geschäftsjahr 2016 wurde keine Vergütung an die Geschäftsführung bezahlt. Für frühere Mitglieder der Geschäftsführung und deren Hinterbliebene sind zum 31. Dezember 2016 Pensionsrückstellungen in Höhe von TEUR 1.080 gebildet. Im Geschäftsjahr wurden TEUR 64 Pensionsbezüge an diesen Personenkreis geleistet.

Konzernzugehörigkeit

Der Abschluss der GXS GmbH wird in den Konzernabschluss der Open Text Corporation, Waterloo, Ontario/Kanada, einbezogen, welcher nach den amerikanischen Rechnungslegungsvorschriften (US-GAAP) aufgestellt wird. Der Konzernabschluss der Open Text Corporation wird bei der Securities and Exchange Commission (SEC), Washington D.C., offengelegt und ist bei der Konzernobergesellschaft unter der Internetadresse http://www.opentext.com/2/global/company/investors/ir-reports-annual.htm veröffentlicht oder kann unter investors@opentext.com angefordert werden.

Nachtragsbericht

Vorgänge, die für die Beurteilung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft wesentlich wären, sind nach Schluss des Geschäftsjahres nicht eingetreten.

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2016

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2016

1. Grundlagen der Gesellschaft

1.1. Geschäftsmodell

Die GXS-Gruppe (GXS) ist ein führender Provider von B2B Integration Services und bietet die weltweit größte Integration Cloud mit GXS Trading Grid® an. Unsere Software und Services helfen mehr als 400.000 Unternehmen, darunter die sogenannten Fortune 500 und Top 25 der Supply Chains, ihre Partner-Netzwerke auszubauen, automatische Empfangsprozesse und elektronische Zahlungen zu managen und eine Verbesserung der Supply Chain Visibility.

GXS Managed Services ist unser einzigartiger Ansatz B2B Integrationen zu verbessern. GXS hat direkte Niederlassungen in 15 Ländern weltweit und beschäftigt mehr als 1.600 Mitarbeiter.

Die GXS GmbH ist die deutsche Vertriebsniederlassung der GXS Gruppe mit ihrem Hauptsitz in Hürth bei Köln, welche ihre Produkte und Services bei einer Konzerngesellschaft, der GXS Inc., in den USA einkauft. Die GXS GmbH wurde 1976 gegründet und war bis 2002 in Besitz des amerikanischen General Electric (GE) Konzerns. In der Zeit fanden mehrfach Umfirmierungen statt. Im Jahr 2002 übernahm Francisco Partners die damalige GXS Gruppe.

Mit Wirkung vom 16. Januar 2014 wurde die GXS-Gruppe von dem Kanadischen Unternehmen OpenText erworben, welches an der US Börse Nasdaq notiert ist (ISIN CA683715068). Der Kauf der GXS Gruppe führte zu einer neuen Organisation von OpenText mit einer eigenen Sparte für Cloud Solutions, in welcher GXS als Marktführer fungieren soll. Die frühere Akquisition von Easylink soll in GXS mit integriert werden.

Marketing, Vertrieb, Produktentwicklung und weitere Funktionen werden separat für GXS bei behalten, da sich die Produkte wesentlich von den OpenText Archivlösungen unterscheiden.

Im Geschäftsjahr 2016 unterstützte die GXS GmbH ca. 940 Kunden weltweit in den verschiedenen Geschäftsbereichen wie Automobilindustrie, Einzelhandel, Konsumgüter und Technologie, um Geschäftsunterlagen wie Produktkataloge, Bestellungen, elektronische Rechnungen oder auch Versandbestätigungen elektronisch zu versenden.

1.2. Forschung und Entwicklung

Aufgrund ihrer Geschäftstätigkeit betreibt die Gesellschaft keine eigene Forschung und Entwicklung, ist jedoch von der Forschung und Entwicklung ihrer Zulieferer, die im Wesentlichen Konzerngesellschaften sind, sowie der Branchenentwicklung beeinflusst.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Das wirtschaftliche Umfeld war geprägt durch eine gesunde wirtschaftliche Entwicklung in Deutschland. Das Bruttoinlandsprodukt erhöhte sich im Berichtsjahr um 1,9 % gegenüber 2015 und die Geschäftserwartungen nach dem deutschen ifo-lndex waren höher als im Vorjahr. In diesem Kontext konnte die GXS GmbH von der deutlich gestiegenen Investitionsbereitschaft der Kunden in neue IT-Systeme profitieren.

2.2. Geschäftsverlauf

Hauptabsatzmarkt der GXS GmbH war auch in 2016 nach wie vor Deutschland. Die Kernprodukte waren Managed Services und das EDI-Geschäft. Beide Produkte beziehen sich ausschließlich auf das B2B-Geschäft.

Der Geschäftsfokus der Gesellschaft war weiterhin vollständig auf das Basisgeschäft - die elektronische Abwicklung von Geschäftsvorgängen im B2B-Bereich - konzentriert. In 2016 wurde der Schwerpunkt weiterhin darauf gesetzt, das Produkt Managed Services zu verkaufen. Darunter versteht man die globale Anbindung der Handelspartner an alle Niederlassungen eines Kunden, da hierdurch die Kunden langfristig gewonnen und gebunden werden können. Um die Bestandskunden entsprechend betreuen zu können, werden Kunden mit einem geringen jährlichen Umsatz von einer GXS-Gesellschaft mit Sitz in Manila betreut.

Die Umsatzerlöse verringerten sich Im Geschäftsjahr 2016 geringfügig um TEUR 247 oder 1,8 % auf TEUR 13.354. Das Ergebnis vor Steuern verbesserte sich um TEUR 1.972 auf TEUR 415.

Insgesamt war der Verlauf im Geschäftsjahr 2016 zufriedenstellend und entsprach weitgehend den Erwartungen. Die wirtschaftliche Lage der Gesellschaft ist zum Zeitpunkt der Aufstellung des Lageberichts (Mitte Dezember 2017) als befriedigend zu beurteilen.

3. Ertragslage

Die Entwicklung der Ertragslage gegenüber dem Vorjahr stellt sich wie folgt dar:

Die Umsatzerlöse verringerten sich um TEUR 247 oder 1,8 % auf TEUR 13.354. Über 95 % des Umsatzes resultieren aus Managed Services, während die übrigen Erlöse aus der Bereitstellung der Infrastruktur für die Nutzung dieser Dienste generiert wird.

Der Rohertrag erhöhte sich um TEUR 388 oder 5,5 % auf TEUR 7.401 aufgrund des Rückgangs des Materialaufwands um 3,8 % infolge der Wechselkursentwicklung des Euro gegenüber dem US-Dollar. Die Höhe des Materialaufwands unterliegt aufgrund der Fakturierung in US-Dollar auch Wechselkurseinflüssen. Die Rohertragsmarge verbesserte sich von 51,6 % im Vorjahr auf 55,4 %.

Die sonstigen betrieblichen Erträge betreffen wie im Vorjahr ausschließlich Erträge aus der Währungsumrechnung. Das Ergebnis aus der Währungsumrechnung entwickelte sich wie folgt:

Der Rückgang des Personalaufwands um TEUR 463 oder 9,5 % resultiert ausschließlich aus den geringeren Aufwendungen für Altersversorgung (TEUR 0; i. Vj. TEUR 1.080).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen erhöhten sich insgesamt um TEUR 1.091 oder

35,3 % auf TEUR 4.185. Der Anstieg resultiert überwiegend aus den erhöhten Aufwendungen aus der Währungsumrechnung sowie für Management Fees (TEUR 970; i. Vj. TEUR 588).

Die Verbesserung des Zinsergebnisses um TEUR 50 betrifft überwiegend die geringeren Aufwendungen aus der Aufzinsung der Pensionsrückstellungen.

4. Vermögenslage

Das Gesamtvermögen (ohne Berücksichtigung des nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrages) verminderte sich zum Bilanzstichtag um TEUR 1.360 oder 10,8 % auf TEUR 11.204. Die Abnahme resultiert überwiegend aus dem Rückgang der flüssigen Mittel um TEUR 2.227.

Das (negative) Eigenkapital verringerte sich entsprechend dem Jahresüberschuss um TEUR 431 oder 4,7 % auf TEUR -8.746. Die negative Eigenkapitalquote erhöhte sich infolge des Rückgangs des Gesamtkapitals von -73,0 % Im Vorjahr auf-78,1 %.

Der Rückgang der übrigen Rückstellungen um TEUR 613 betrifft überwiegend die Steuerrückstellungen.

5. Finanzlage

Ziel des Finanzmanagements der GXS GmbH ist die Sicherstellung jederzeitiger Zahlungsfähigkeit der Gesellschaft. Die GXS GmbH ist trotz bilanzieller Unterdeckung jederzeit in der Lage, ihre Zahlungsverpflichtungen im vollen Umfang und rechtzeitig zu erfüllen.

Die liquiden Mittel verringerten sich zum 31. Dezember 2016 um TEUR 2.227 auf TEUR 2.159. Ihr Anteil am Gesamtkapital beträgt 19,3 % (i. Vj. 34,9 %).

Die Gesellschaft hat keine Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten; Kapital und Liquidität können bei Bedarf aufgrund entsprechender Verpflichtungen seitens verbundener Unternehmen kurzfristig zur Verfügung gestellt werden.

Die GXS International Inc., Gaithersburg/USA, hat als alleinige Gesellschafterin mit Datum 2. Juni 2008 gegenüber der Gesellschaft eine unbefristete und unbegrenzte Liquiditäts- und Eigenkapitalzusage sowie eine unbefristete qualifizierte Rangrücktrittserklärung für alle bestehenden und zukünftigen Forderungen abgegeben. Mit Erklärung vom 15. September 2011 wurden diese Erklärungen nochmals bestätigt. Damit verpflichtet sich die GXS International Inc. die Gesellschaft finanziell so auszustatten, dass sie stets in der Lage ist, ihre gesamten finanziellen und wirtschaftlichen Verpflichtungen gegenüber Dritten zu erfüllen.

Mit Datum vom 7. Juni 2010 hat zudem auch die Konzernobergesellschaft GXS Worldwide Inc., Galthersburg/USA, gegenüber der Gesellschaft eine unbefristete und unbegrenzte Liquiditäts- und Eigenkapitalzusage sowie eine unbefristete qualifizierte Rangrücktrittserklärung für alle bestehenden und zukünftigen Forderungen abgegeben. Auch diese Erklärung wurde am 15. September 2011 nochmals bestätigt. Damit verpflichtet sich die GXS Worldwide Inc. die Gesellschaft finanziell so auszustatten, dass sie stets in der Lage ist, ihre gesamten finanziellen und wirtschaftlichen Verpflichtungen gegenüber Dritten zu erfüllen.

Mit Datum vom 30. Mai 2014 hat die Open Text Corporation, Waterloo, Ontario/Kanada, gegenüber der Gesellschaft erklärt, die Verpflichtungen aus den oben genannten Zusagen vom 2. Juni 2008 und 7. Juni 2010 zu übernehmen.

Trotz der Eigenkapitalunterdeckung betrachtet die Geschäftsführung die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft als stabil und geht auf Basis der oben erläuterten Liquiditätsund Eigenkapitalzusagen und der Integration der GXS-Gruppe in den Open Text Konzern von der Fortführung der Geschäftstätigkeit über das Geschäftsjahr 2018 hinaus aus.

3. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

1. Risikomanagement

Zur frühzeitigen Erkennung und Bewertung von unternehmerischen und bestandsgefährdenden Risiken sowie zum angemessenen Umgang mit solchen Risiken setzt die Gesellschaft ein Risikomanagementsystem ein. Die Verantwortung für die frühzeitige Erkennung und Gegensteuerung von Risiken liegt bei der Geschäftsführung der Gesellschaft.

Die Gesellschaft ist eingebunden in das Konzernberichtswesen des Open Text Konzerns. Die Budgeterstellung, die monatliche Berichterstattung und die Analyse von Planabweichungen ermöglichen die zeitnahe Identifikation unvorhergesehener Entwicklungen. Die Risikopolitik der Gesellschaft ist darauf ausgerichtet, die mittelfristigen finanziellen Ziele zu erreichen und den Fortbestand des Unternehmens langfristig zu sichern.

2. Chancen

Zu den Chancen zählt GXS weiterhin den Abschluss von langfristigen Kundenverträgen mit Laufzeiten von ein bis drei Jahren, um den aus der sich darin anschließenden Nutzung von Netzwerkkapazitäten resultierenden Basis-Umsatz nachhaltig zu sichern. Ca. 70-80 % der Bestandskunden, darunter auch Großkunden, konnten so an GXS gebunden werden. Weitere Chancen bestehen in der Akquisition von Neukunden, welche durch die Erweiterung der Vertriebsabteilung forciert wird. Im Bereich der Managed Services sind Vertragslaufzeiten zwischen drei und sechs Jahren keine Seltenheit.

Die Entwicklung auf dem IT Markt geht in Richtung SaaS (Software as a Service) und Cloudcomputing. Dies sind Märkte, auf denen GXS als Marktführer fungiert. Produkte wie E-Invoicing oder E-Payments, SWIFT Payments etc. werden verstärkt nachgefragt.

Durch die Verbindung mit OpenText ergeben sich neue Synergien. OpenText ist im Bereich der Datenarchivierung in Zusammenarbeit mit SAP marktführend. Produkte könnten in Zukunft gemeinsam angeboten werden, um die Kunden komplett bedienen zu können.

3. Risiken

Bestandsgefährdende Risiken

Die Gesellschaft weist zum 31. Dezember 2016 einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag in Höhe von TEUR 8.746 aus. Um eine mögliche Insolvenz zu vermeiden, hat die GXS International Inc., Gaithersburg/USA, als alleinige Gesellschafterin, und die GXS Worldwide Inc., Gaithersburg/USA, gegenüber der Gesellschaft am 2. Juni 2008 bzw. 7. Juni 2010 eine unbefristete und unbegrenzte Liquiditäts- und Eigenkapitalzusage sowie eine unbefristete qualifizierte Rangrücktrittserklärung für alle bestehenden und zukünftigen Forderungen abgegeben. Mit dieser Erklärung verpflichten sich die beiden Unternehmen, die

Gesellschaft finanziell so auszustatten, dass sie stets in der Lage ist, ihre gesamten finanziellen und wirtschaftlichen Verpflichtungen gegenüber Dritten zu erfüllen. Mit Datum vom 30. Mai 2014 hat die OpenText Corporation., Waterloo/Kanada, gegenüber der Gesellschaft erklärt, die Verpflichtungen aus den oben genannten Zusagen vom 2. Juni 2008 und 7. Juni 2010 zu übernehmen.

Ohne diese Zusage der OpenText Corporation. Ist der Fortbestand der Gesellschaft nicht gesichert.

Liquiditätsrisiko

Die GXS GmbH war 2016 jederzeit in der Lage, die Zahlungen aus dem laufenden Geschäft leisten zu können. Eine Finanzierung durch Darlehen war nicht notwendig. Dem Liquiditätsrisiko tritt die GXS GmbH durch ein nachhaltiges Forderungsmanagement mit Mahnwesen entgegen. Sollte ein Liquiditätsengpass entstehen, so kann der GXS GmbH kurzfristig Liquidität durch Konzerngesellschaften zur Verfügung gestellt werden.

Wettbewerbssituation

Die Gesellschaft weist in ihrer Geschäftstätigkeit eine sehr hohe Abhängigkeit von Konzerngesellschaften auf. Hieraus resultiert ein Beschaffungsrisiko, da Serverkapazitäten, die sie ihren Kunden anbietet, ausschließlich seitens der GXS Inc. zur Verfügung gestellt und an die GXS GmbH weiterberechnet werden.

Der GXS-Konzern wird weltweit als Marktführer im Bereich des EDI-Geschäftes angesehen. Um diese Position zu halten, wird weltweit in den Ausbau der Technologien und in die Fortentwicklung der Produkte Investiert. Es werden regelmäßig Kundenveranstaltungen und -Umfragen durchgeführt, um durch deren Feedback unsere Produkte weiter gezielt zu entwickeln. Durch die Verschmelzung mit der früheren EB Easy Akquisition von OpenText werden weitere Wettbewerbsvorteile erwartet.

Wechselkursrisiko

Der Wechselkurs zwischen US-Dollar und dem EURO und das hieraus resultierende Währungsrisiko hat Auswirkungen auf unseren Materialaufwand und damit auf den Rohertrag.

Technologische Risiken

Um den technologischen Risiken entgegenzuwirken, werden die beiden Hauptdatenzentren in Amstelveen/NL und Ohio/USA permanent auf den neuesten technischen Stand gebracht und Investitionen In erheblichem Umfang getätigt. Hier findet eine ständige Überprüfung und Sicherung der Kunden- und Konzerndaten für eine permanente Bereitstellung unserer Kapazitäten statt. Das Risiko ist von Deutschland aus eher gering beeinflussbar, da die GXS GmbH hier abhängig von Konzernentscheidungen ist. Lediglich das Know-How der Mitarbeiter, welche die ständige Weiterentwicklung unterstützen, hat hier Einfluss auf die technologischen Risiken.

Gesamteinschätzung der Risikolage

Zusammenfassend sieht die Geschäftsführung derzeit keine Tatsachen, welche den Fortbestand des Unternehmens gefährden oder dessen Entwicklung wesentlich beeinträchtigen können.

4. Prognose für das Geschäftsjahr 2017

Im Jahr 2016 wurden weitere langfristige Kundenprojekte im Bereich der Managed Services für Deutschland gewonnen. Die Umsätze auch aus diesen Verträgen werden je nach Leistungsart auf monatlicher Basis oder nach Abnahme vereinbarter Meilensteine realisiert und werden deshalb erst nach und nach ergebniswirksam.

Die Geschäftsführung erwartet bei einem relativ stabilen wirtschaftlichen Umfeld dementsprechend eine stabile Entwicklung der Umsatzerlöse und des Ergebnisses vor Steuern in den Geschäftsjahren 2017 und 2018 auf dem Niveau des Berichtsjahres.

Der vorliegende Lagebericht wurde auf Grundlage der zur Verfügung stehenden Daten und Unterlagen erstellt und beruht auf heutigem Kenntnisstand. Er enthält neben Vergangenheitsdaten auch zukunftsbezogene Aussagen und Informationen. Solche vorausschauenden Aussagen beruhen auf heutigen Erwartungen und bestimmten Annahmen. Dies kann dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse von den prognostizierten Ergebnissen abweichen.

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der GXS GmbH, Hürth, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016 ge-prüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der GXS GmbH. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den gesetzlichen Vorschriften, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.