Hydac Filtertechnik GmbH

Hydac Filtertechnik GmbH

Sulzbach/Saar

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Lagebericht GESCHÄFTSJAHR 2023

HYDAC FILTERTECHNIK GMBH, SULZBACH

GRUNDLAGEN DES UNTERNEHMENS

Geschäftsmodell des Unternehmens

Unternehmensstruktur

Die Hydac Filtertechnik GmbH mit Sitz in Sulzbach/Saar wurde im Jahr 1968 als Familienunternehmen gegründet.

Als Teil des HYDAC Firmenverbundes richtet sich die Gesellschaft an den Anforderungen des Weltmarktes aus. Die Anforderungen des Marktes und deren schnelle Umsetzung sind die Basis unserer unternehmerischen Tätigkeit und wirken in das Tätigkeitsfeld jedes Mitarbeiters hinein.

Geschäftstätigkeit

Als Spezialist im Bereich der Filtertechnik stellen wir im Wesentlichen Apparate, Anlagen, Geräte und Materialien der Filter-, Trenn- und Scheidetechnik her, die in alle wesentlichen Branchen des Maschinenbaus geliefert werden. Dabei sind wir weltweit tätig. Als Einzelkomponenten stellen wir hochwertige Hydraulik-, Schmieröl- und Kraftstofffilter, Verschmutzungsanzeigen und Belüfter her.

Neben einer Vielzahl von kleinen lokalen Produzenten und Händlern konkurrieren wir mit den großen weltweit agierenden und produzierenden Wettbewerbern.

Aufgrund unserer breit angelegten Produktpalette, die sowohl Produkte für den stationären als auch für den Mobilmarkt umfasst, sind wir größter Anbieter in Deutschland.

Die Hydac Filtertechnik GmbH ist ein tarifgebundenes Unternehmen im Verband der Metall- und Elektroindustrie des Saarlandes e.V.

Forschung und Entwicklung

Forschung und Entwicklung sind in unserem Hause ständige Herausforderungen. Unsere Entwicklungstätigkeit bezieht sich dabei häufig auf die Lösung spezieller Kundenprobleme und -wünsche. Dazu führt das Unternehmen technische Weiterentwicklungen vorhandener Produkte sowie Neuentwicklungen durch. Diese Weiterentwicklungen werden von den Mitarbeitern (Konstruktion und technischer Vertrieb) betrieben. In Zusammenarbeit zwischen verschiedenen Unternehmensbereichen werden in Projektarbeit bestehende Unternehmensprozesse der Kunden durch Innovationen optimiert.

Ziel des Unternehmens ist es, die Neuentwicklungen schnellstmöglich in marktreife Produkte umzusetzen. Entscheidend hierbei ist die Effizienz der Produkte und Systeme, um im Zusammenspiel mit einem ergänzenden Dienstleistungsspektrum dem Kunden einen entscheidenden Mehrwert und gleichzeitig der Gesellschaft einen Wettbewerbsvorteil zu schaffen.

Die unternehmenseigene Forschung und Entwicklung wird ergänzt durch die Vergabe von Forschungsprojekten an Institute und Hochschulen. Darüber hinaus werden punktuell Aufgaben an andere Gesellschaften der HYDAC-Gruppe vergeben.

WIRTSCHAFTSBERICHT

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Wirtschaftliches Umfeld

Die Weltwirtschaft entwickelte sich im Kalenderjahr 2023 mit einem Wachstum von 3,1 Prozent etwas besser als noch vor einem Jahr prognostiziert. Historisch betrachtet war das Jahr 2023 jedoch - die Rezessionsjahre ausgenommen - eines der wachstumsschwächsten der letzten drei Jahrzehnte. Nur im Jahr 2019 war der Zuwachs mit +2,8 Prozent geringer. In den USA (+2,5 Prozent) sowie in mehreren großen Schwellen- und Entwicklungsländern fiel das Bruttoinlandsprodukt 2023 höher aus als zunächst erwartet. Im Falle der USA trug die Dynamik des Konsums entscheidend dazu bei. Im Euro-Raum hingegen verhielten sich die Verbraucher angesichts hoher Inflationsraten und Energiekosten weiterhin zurückhaltend. Zudem litten der private Konsum und die Unternehmensinvestitionen unter den deutlich gestiegenen Finanzierungskosten. Das Wachstum im Euro-Raum war zusammen mit dem im Vereinigten Königreich mit jeweils +0,5 Prozent das schwächste unter den großen entwickelten Volkswirtschaften. Die direkten und indirekten negativen Auswirkungen des Krieges in der Ukraine sind in Europa nach wie vor am deutlichsten zu spüren. Während sich das Wachstumstempo in den entwickelten Volkswirtschaften - mit Ausnahme der USA - im abgelaufenen Berichtsjahr gegenüber 2022 deutlich verlangsamte, konnte die Gruppe der Schwellen- und Entwicklungsländer ihre Dynamik mit +4,1 Prozent beibehalten. Überraschend robust zeigte sich die russische Wirtschaft trotz der Sanktionen (+3 Prozent). In China belasteten der Immobiliensektor, geopolitische Verstimmungen mit den USA und der EU sowie schwache Industrieinvestitionen die konjunkturelle Erholung. Das gesamtwirtschaftliche Wachstum lag laut Internationalem Währungsfonds (IWF) bei +5,2 Prozent.

Die pandemiebedingten Störungen der Wertschöpfungsketten nahmen im Verlauf des Jahres 2023 sukzessive ab. Die Nationalbanken hielten weitgehend an ihrer restriktiven Geldpolitik fest, wodurch sich die Kreditkosten in mehreren Ländern im Laufe des Berichtsjahres weiter erhöhten. Die Inflationsraten gingen im Jahresverlauf in den meisten Ländern zwar zurück, lagen aber zumeist noch deutlich über dem Zielniveau. Die globale Inflationsrate lag bei geschätzt +6,8 Prozent. Der globale Warenhandel wuchs im Gesamtjahr 2023 nur um geschätzte +0,4 Prozent. Und auch die Industrieproduktion entwickelte sich 2023 mit real +0,9 Prozent sehr schwach. In den Entwickelten Volkswirtschaften ging sie um -1,2 Prozent zurück. Nur in den USA konnte ein Rückgang der Industrieproduktion vermieden werden. Die Schwellen- und Entwicklungsländer erreichten dagegen einen Zuwachs von +2,8 Prozent, wobei China (+4,4 Prozent) und die osteuropäischen Länder einschließlich der GUS (+3,5 Prozent) überdurchschnittlich zulegten.

Globaler Maschinenbau

Angesichts des anhaltend unsicheren politischen und wirtschaftlichen Umfelds sowie der gestiegenen Finanzierungskosten fiel die Nachfrage nach Investitionsgütern schwächer aus als im Vorjahr. Trotz rückläufiger Auftragseingänge entwickelten sich die Umsätze im stark zyklischen Maschinenbau im Jahr 2023 dennoch teilweise robust, da die Auftragsbestände zu Jahresbeginn vielerorts noch überdurchschnittlich hoch waren und somit die Produktion und Umsatz pufferten. In der zweiten Jahreshälfte ließ die Unterstützung durch die Auftragspolster jedoch nach, so dass die Umsatzentwicklung preisbereinigt meist negativ ausfiel. Auf Jahressicht stagnierte der Maschinenumsatz preisbereinigt nach Schätzung der VDMA-Volkswirte im Jahr 2023 weltweit. Nur in wenigen Ländern verlief die Entwicklung besser. Mit Blick auf die TOP-10-Maschinenbaustandorte sind hier Indien (+10 Prozent), das Vereinigte Königreich (+5 Prozent) und China (+2 Prozent) zu nennen. Trotz Investitionsförderprogrammen war die Umsatzentwicklung in den USA und im Euro-Raum mit real -3 bzw. -1 Prozent rückläufig. Noch stärker ist der Umsatzrückgang in Süd-Korea (-5 Prozent) und Japan (-6 Prozent) ausgefallen.

Deutscher Maschinenbau

Die Branche Fluidtechnik als Teilbereich des deutschen Maschinenbaus, der auch die Hydac Filtertechnik GmbH zuzurechnen ist, ist unverändert durch einen scharfen globalen Wettbewerb mit entsprechendem Druck auf die Verkaufspreise sowie einem zunehmenden Konzentrationsprozess geprägt.

Die Produktion im Maschinen- und Anlagenbau in Deutschland ist nach vorläufigen Berechnungen des Statistischen Bundesamtes im Vergleich zum Vorjahr im Jahr 2023 um real 0,6 Prozent gesunken. Die Materialengpässe haben sich weitgehend aufgelöst. Während die Produktion im ersten Halbjahr noch von hohen Auftragsbeständen abgepuffert wurde, brach diese Stütze im weiteren Jahresverlauf Stück für Stück weg, denn der Auftragseingang zeigte das gesamte Jahr über eine schwache Dynamik. Bereits zum Jahresbeginn kam es zu zweistelligen realen Minusraten, und auch im Jahresverlauf war keine Trendwende in Sicht. Ein herausforderndes wirtschaftliches Umfeld geprägt von hoher Unsicherheit führte zu einer spürbaren Zurückhaltung bei den Bestellungen. Der Bestelleingang verfehlte sein Vorjahresniveau im Gesamtjahr 2023 preisbereinigt um 12 Prozent. Die Auftragsreichweite lag zum Jahresende mit 10,2 Monaten zwar immer noch ungewöhnlich hoch, doch hat die Reichweite inzwischen spürbar an Länge eingebüßt. Der Höchststand lag im Juli und August 2022 bei 12,2 Monaten. Zudem darf der immer noch ungewöhnliche, Zweifel hegende Durchschnittswert nicht über eine sehr unterschiedliche Verteilung innerhalb der Maschinenbaubranche hinwegtäuschen.

Nach Ergebnissen der 20. VDMA-Blitzumfrage von Ende Oktober 2023 lag die Auftragsreichweite in 60 Prozent der Unternehmen bereits unter ihrem jeweiligen langjährigen Durchschnitt. Und 34 Prozent der Maschinenbauer berichteten laut ifo-Konjunkturtest im Oktober von Produktionsbehinderungen aufgrund von Auftragsmangel. Den ersten Produktionsstätten sind demnach die Puffer fürs Produzieren abhandengekommen. Mit der Folge, dass laut ifo die Kapazitätsauslastung im Maschinenbau von Juli (88,8 Prozent) auf Oktober (85,9 Prozent) deutlich absank. Die konjunkturelle Abkühlung wirkt sich auch mehr und mehr am Arbeitsmarkt aus. Die Einstellungsabsichten der Unternehmen haben sich reduziert, und die Kurzarbeit steigt auf einem niedrigen Niveau an. Nach Schätzungen der Bundesanstalt für Arbeit waren im November etwa 20.000 Beschäftigte im Maschinenbau in Kurzarbeit. Unter dem Strich konnte die Beschäftigtenzahl in den Betrieben mit mindestens 50 Mitarbeitern im Jahresverlauf jedoch trotz der Engpässe am Arbeitsmarkt um 1,3 Prozent zulegen. Insgesamt wurden ca. 13.600 Stellen aufgebaut. Der Arbeitskräftemangel bleibt aber nicht zuletzt aufgrund der demografischen Entwicklung akut.

In Folge der gestiegenen durchschnittlichen Preise für Maschinenbauprodukte nahm der Umsatz ausweislich der Ergebnisse der VDMA Auftragseingangs- und Umsatzstatistik um nominal +7 Prozent zu. Die Produktion erreichte zum Jahresende ein Niveau von geschätzt 254 Mrd. Euro, der Umsatz von 264 Mrd. Euro.

[Quelle: VDMA Vorlage für den Geschäftsbericht 2023 Stand 12. März 2024]

Geschäftsverlauf

Entgegen unserer Vorjahresprognose liegt das Umsatzwachstum aufgrund der schwächeren 2. Jahreshälfte deutlich unterhalb unserer Erwartungen. Der Umsatz stieg gegenüber dem Vorjahr daher nur 5,9 %. Das Jahresergebnis vor Steuern fiel hingegen erheblich besser aus als erwartet.

Die folgenden wesentlichen Veränderungen führten insgesamt zu einer Verbesserung des Jahresergebnisses vor Steuern:

Das Unternehmen betätigt sich in der Filtration, in den Bereichen Hydraulik und Schmierölfiltration auf den Teilmärkten Mobil- und Stationärhydraulik. Mit einer Exportquote von rund 61 % ist das Unternehmen in allen wichtigen Auslandsmärkten tätig.

Der Auftragseingang im Geschäftsjahr reduzierte sich insgesamt um 11 % gegenüber dem Vorjahr.

In 2023 wurde die Hydac New Technologies GmbH als Tochtergesellschaft der Hydac Filtertechnik GmbH im HYDAC-Firmenverbund etabliert. Die Gesellschaft beschäftigt sich mit der Entwicklung und Herstellung von Systemen für Fahrzeuge sowie stationärer Anlagen im Bereich emissionsfreier Technologien und alternativer Energieträger, und der Entwicklung und Herstellung elektrischer und elektrofluidischen Lenksystemen. Die in 2023 entstandenen Anlaufverluste der Hydac New Technologies GmbH wurden durch den abgeschlossenen Ergebnisabführungsvertrag von der Hydac Filtertechnik GmbH übernommen, und haben das Jahresergebnis in 2023 erheblich belastet.

Die Auftragsentwicklung im Inland weist einen Rückgang von 7 % im Vergleich zum Vorjahr aus. Auch die Entwicklung des Auftragseingangs im Ausland reduzierte sich, hier sogar um 19 % im Vergleich zum Vorjahr. Im Umsatz spiegelt sich der Rückgang des Auftragseingangs im Geschäftsjahr 2023 nicht wider, da hier Lieferrückstände aus 2022 abgearbeitet wurden, was den Umsatz entsprechend erhöhte.

Diverse Optimierungsmaßnahmen wurden in 2023 begonnen bzw. fortgeführt, insbesondere die Automatisierung des Klebeprozesses in der Kleinserienlinie. Des Weiteren werden ab 2024 Ersatzinvestitionen im Rahmen der Modernisierung des Produktionsprozesses getätigt.

In 2023 wurde ein Betrag von TEUR 2.192 in das Sachanlagevermögen investiert. Die Investitionen flossen in Grundstücke und Gebäude (TEUR 24), technische Anlagen und Maschinen (TEUR 466), in andere Anlagen, Betriebs und Geschäftsausstattung (TEUR 408) sowie in geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau (TEUR 1.294).

Zum 31. Dezember 2023 waren 440 Arbeiter und Angestellte, 1 Aushilfe sowie 3 Auszubildenden, in Summe 444 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter für das Unternehmen tätig, das sind 20 Personen oder 4,3 % weniger als vor Jahresfrist. Die Zahl der durchschnittlichen beschäftigten Arbeitsnehmer erhöhte sich in 2023 um 2 Mitarbeiter auf 455. Die Personalaufwendungen erhöhten sich infolge des höheren Tarifabschlusses im Metallbereich zum Vorjahr leicht. In Relation zur Gesamtleistung sind die Personalaufwendungen von 12,6 % im Vorjahr auf 12,4 % gesunken.

Die Geschäftsprozesse sowie die betrieblichen Strukturen werden ständig systematisch auf Verbesserungsmöglichkeiten analysiert. Es werden konsequent Optimierungsmaßnahmen durchgeführt um die Wettbewerbsposition weiterhin zu stärken.

Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Ertragslage

Für die Ertragslage sind die nachfolgend aufgeführten Ergebnisquellen wesentlich:

Der Umsatz erhöhte sich im Geschäftsjahr um 5,9 % auf TEUR 241.157. Der Umsatz stieg - wie bereits ausgeführt - im Wesentlichen absatzbedingt, d. h. durch Erhöhung der Absatzmenge. Die Verkaufspreise lagen weitestgehend auf Vorjahresniveau.

Die Gesamtleistung stieg im Vergleich zum Vorjahr um 5,2 % auf TEUR 241.742. Ursächlich hierfür war der gestiegene Umsatz sowie die Erhöhung des Bestandes von fertigen und unfertigen Erzeugnissen (TEUR +585, Vorjahr: TEUR +1.982).

Der sonstige betriebliche Ertrag erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 2.122. Ursächlich hierfür sind im Wesentlichen Erträge aus dem Verbrauch von Rückstellungen (TEUR 8.799; Vorjahr: TEUR 6.757).

Die Materialaufwendungen betrugen 2023 TEUR 127.593 und stiegen gegenüber dem Vorjahr im Wesentlichen auftragsbedingt um TEUR 815 (+0,6 %). Die Materialaufwandsquote (Materialaufwand im Verhältnis zur Gesamtleistung) verbesserte sich von 55,2 % im Vorjahr auf 52,8 %.

Die Personalaufwendungen beliefen sich im Jahr 2023 auf TEUR 30.001. Sie erhöhten sich - wie bereits dargelegt - gegenüber dem Vorjahr um TEUR 1.126 (+3,9 %).

Der sonstige betriebliche Aufwand reduzierte sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 4.026 auf TEUR 62.521 (-6,1 %). Ursächlich hierfür sind hauptsächlich die Zuführungen zu Rückstellungen, welche im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 4.263 auf TEUR 5.608 sanken.

Das Beteiligungsergebnis (einschließlich Erträge aus Ausleihungen) minderte sich im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 7.121. Es beinhaltet die Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens sowie die Verlustübernahme Verlustübernahme der Hydac New Technologies GmbH, mit der seit 2023 ein Ergebnisabführungsvertrag besteht.

Das Unternehmen erzielte in 2023 ein Jahresergebnis vor Steuern von TEUR 23.969. Das Ergebnis lag aus den oben genannten Gründen um TEUR 10.882 oberhalb des Vorjahres.

Der Jahresüberschuss stieg im Vergleich zum Vorjahr von TEUR 7.542 auf TEUR 17.870. Der Ertragsteueraufwand betrug im Geschäftsjahr TEUR 5.971.

Finanzlage

Aufgrund des positiven Jahresergebnisses sowie der hohen Eigenkapitalausstattung weist unsere Gesellschaft eine sehr sichere Finanzlage auf. Die Ziele des Finanzmanagements unserer Gesellschaft sind die nachhaltige Sicherstellung der Liquidität sowie die Bereitstellung von ausreichenden Finanzmitteln zur Erreichung der Unternehmensziele.

Das Anlagevermögen der Gesellschaft ist vollständig und das Umlaufvermögen zu rund 83 % durch Eigenkapital finanziert. Die Differenz zwischen Umlaufvermögen und kurzfristigen Schulden (Working Capital) weist einen positiven Saldo in Höhe von TEUR 106.676 aus.

Der Cashflow aus dem operativen Bereich beträgt TEUR +7.072, er resultiert im Wesentlichen aus dem Periodenergebnis (TEUR +17.870), den Abschreibungen auf Gegenstände des Sachanlagevermögens in Höhe von TEUR +2.794, der Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva in Höhe von TEUR -5.964 und der Zunahme von Vorräten, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstiger Aktiva in Höhe von TEUR -5.350. Aus der Investitionstätigkeit errechnet sich ein Mittelzufluss in Höhe von TEUR +17.915, resultierend insbesondere aus Auszahlungen für Investitionen ins Sachanlagevermögen, erhaltener Zinsen und aus der Veränderung des Forderungs- und Verbindlichkeitenbestandes aus den Finanzverrechnungskonten der HYDAC-Gesellschaften im Inland. Aus der Finanzierungstätigkeit ergibt sich ein Mittelabfluss in Höhe von TEUR -9.006, überwiegend resultierend aus Auszahlungen an Gesellschafter, Auszahlungen aus der Tilgung kurzfristiger Finanzkredite inländischer HYDAC-Gesellschaften und gezahlter Zinsen. Somit ergibt sich eine zahlungswirksame Veränderung des gesamten Finanzmittelbestandes um TEUR +15.981 auf TEUR +38.653.

Die Liquidität 1. Grades (Liquide Mittel im Verhältnis zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten) beträgt 365 % und erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr (160 %). Sie ist als sehr hoch zu bewerten. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten könnten problemlos durch den Bestand an Liquiden Mitteln getilgt werden.

Die flüssigen Mittel (Finanzmittelbestand) betragen zum 31. Dezember 2023 TEUR 38.653 und setzen sich wie im Vorjahr aus Guthaben bei Kreditinstituten zusammen. Durch die liquiden Mittel verfügt das Unternehmen über genügend finanziellen Spielraum und ist jederzeit in der Lage die fälligen Zahlungsverpflichtungen zu erfüllen.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen betragen 2023 TEUR 5.142 und reduzierten sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 2.847. Die Restlaufzeit liegt unter einem Jahr. Die sonstigen Verbindlichkeiten sanken in 2023 um TEUR 1.442 auf TEUR 3.216. Die Restlaufzeit liegt ebenfalls unter einem Jahr.

Für 2024 sind diverse Investitionen im Bereich der Fertigung geplant. Die Hydac Filtertechnik GmbH verfügt über ausreichende Finanzreserven zur Realisierung dieser Investitionen.

Das Unternehmen ist frei von Bankverbindlichkeiten. Durch den bestehenden Kreditrahmen stehen dauerhaft, über die vorhandenen liquiden Mittel hinaus, ausreichend weitere liquide Mittel zur Verfügung.

Das Unternehmen ist durch den hohen Bestand an Liquiden Mitteln, die sehr hohe Liquidität 1. Grades und die nicht ausgenutzten Kreditrahmenlinien sehr solide finanziert.

Vermögenslage

Das Eigenkapital hat sich absolut um TEUR 12.871 auf TEUR 140.408 erhöht. Es wurden im Geschäftsjahr TEUR 5.000 an die Anteilseigner ausgeschüttet.

Die Eigenkapitalquote erhöhte sich von 80,8 % im Vorjahr auf 86,3 %.

Die Bilanzsumme stieg im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 4.794 (+3,0 %) auf TEUR 162.729. Auf der Aktivseite erhöhten sich im Wesentlichen die liquiden Mittel (+ 70,5 %) sowie die Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, (+166,5 %) im Vorjahresvergleich. Gegenläufig reduzierten sich die übrigen Aktiva (-16,5 %), die Vorräte (-5,8 %) sowie das Anlagevermögen (-3,2 %).

Die Vermögensstruktur zeigt ein Verhältnis von Anlagevermögen zu Umlaufvermögen von 22 % zu 78 % (Vorjahr: 23 % zu 77 %).

Das langfristige Fremdkapital in Höhe von TEUR 1.413 erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 1.

Das langfristige Fremdkapital beinhaltet die Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen.

Das kurzfristige Fremdkapital, hat einen Anteil von 12,8 % an der Bilanzsumme, und reduzierte sich um TEUR 8.078 auf TEUR 20.908.

Die Gesellschaft ist frei von Bankverbindlichkeiten.

Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Der Umsatz und die Materialintensität (Materialaufwand im Verhältnis zur Gesamtleistung) stellen bedeutsame finanzielle Leistungsindikatoren für unser Unternehmen dar.

Der Umsatz erhöhte sich, wie bereits dargestellt, im Vergleich zum Vorjahr deutlich.

Die Materialintensität verbesserte sich von 55,2 % im Vorjahr auf 52,8 %.

Als nichtfinanzielle Leistungsindikatoren werden insbesondere die Kunden- und Mitarbeiterzufriedenheit sowie der Lieferservicegrad herangezogen.

Der Kunde steht im Mittelpunkt unseres Handelns. Wir pflegen einen intensiven und partnerschaftlichen Informations- und Erfahrungsaustausch zur permanenten Erfüllung von Kundenforderungen nach dem "Null Fehler-Prinzip", hohem Serviceleistungsgrad, Just-in-time-Belieferung und qualitätsgerechten Produkten. Der Lieferservicegrad wird monatlich ermittelt als Abweichung des tatsächlichen vom zugesagten Liefertermin.

Ziel ist es außerdem, unsere hoch qualifizierten Mitarbeiter durch tarifliche Entlohnung, ein gutes Arbeitsklima sowie durch das Eingehen auf individuelle Belange langfristig an uns zu binden. Unser Erfolg zeigt sich deutlich an der geringen Fluktuation sowie der langen Betriebszugehörigkeit.

Gesamtaussage

Der Umsatz stieg deutlich (+5,9 %) auf TEUR 241.157. Das Jahresergebnis vor Steuern in Höhe von TEUR 23.969 liegt - trotz der schlechteren Marktentwicklung in der 2. Jahreshälfte - um 83,2 % oberhalb des Vorjahres.

Unsere Gesellschaft verfügt unverändert über eine hohe Eigenkapitalausstattung und damit eine sehr solide Vermögenslage. Aufgrund des hohen Bestandes an Liquiden Mitteln, einer sehr hohen Liquidität 1. Grades und der uns zur Verfügung stehenden, aber nicht ausgenutzten Kreditrahmenlinien, weist unsere Gesellschaft eine sehr sichere Finanzlage auf. Daher bestehen zu keiner Zeit Liquiditätsengpässe, so dass keine Beeinträchtigung der Innovations- und Investitionsfähigkeit gegeben ist.

Die Lage der Gesellschaft kann damit insgesamt als sehr gut bezeichnet werden.

PROGNOSEBERICHT

Weltwirtschaft

Für das Gesamtjahr 2024 prognostiziert der Internationale Währungsfonds (IWF) ein Weltwirtschaftswachstum von +3,1 Prozent. Dies entspricht dem vergleichbar schwachen Wachstum im Jahr 2023. Zwar äußerte sich der IWF zu Jahresbeginn 2024 auch für 2024 optimistischer als noch im Herbst 2023. Allerdings wird für die entwickelten Volkswirtschaften mit einem leichten Dynamikverlust von 0,1 Prozentpunkten gegenüber dem Vorjahr gerechnet, da sowohl die US-amerikanische als auch die japanische Wirtschaft mit vermindertem Tempo wachsen dürften. Für den Euro-Raum wird ein Anstieg des BIP um 0,9 Prozent prognostiziert. Die deutsche Wirtschaft dürfte sich mit +0,5 Prozent erneut unterdurchschnittlich entwickeln. In den Schwellen- und Entwicklungsländern wird das Wachstumstempo wie in den beiden Vorjahren auf 4,1 Prozent geschätzt. China (+4,6 Prozent) und Indien (+6,5 Prozent) werden voraussichtlich etwas schwächer wachsen als im Jahr 2023. Gleiches gilt für Lateinamerika (+1,9 Prozent). Mehr Dynamik erwartet der IWF hingegen in den Regionen Mittlerer Osten/Zentralasien (+2,9 Prozent) sowie Subsahara-Afrika (+3,8 Prozent).

Abwärtsrisiken für die Prognose liegen in geopolitischen Risiken, insbesondere in der Eskalation des Nahostkonflikts und dem anhaltenden Krieg in der Ukraine, sowie in witterungsbedingten Schocks, einem anhaltenden Anstieg der Kerninflation und einer Wachstumsverlangsamung in China. Auf der anderen Seite könnte es auch zu einer schnelleren wirtschaftlichen Erholung in China mit positiven grenzüberschreitenden Wachstumsimpulsen kommen. Ein stärkerer Aufschwung wäre auch zu erwarten, wenn die Inflation schneller als erwartet zurückgeht und die Zentralbanken die Zinsen rascher lockern.

Globaler Maschinenbau

Für das Jahr 2024 erwarten die VDMA-Volkswirte erneut eine Stagnation des preisbereinigten Weltmaschinenumsatzes. Für alle vier großen Produktionsstandorte in Asien wird Wachstum im Jahr 2024 vorhergesagt, wobei Indien (+5 Prozent) erneut Spitzenreiter sein dürfte. Die Ausgangslage in den anderen drei Ländern ist recht unterschiedlich: So folgt der kleine Zuwachs in Süd-Korea und Japan (jeweils +1 Prozent) auf einen vergleichsweisen hohen Rückgang im Jahr 2023. In China sollte sich das Wachstum mit +2 Prozent fortsetzen, was ein signifikanter Tempoverlust wäre, verglichen mit den Jahren vor der Corona-Pandemie. Da die Auftragseingänge in der EU-27 als auch in den USA im Jahr 2023 preisbereinigt deutlich den Vorjahreswert verfehlten, wird für 2024 ein realer Umsatzrückgang von jeweils 2 Prozent prognostiziert.

Deutscher Maschinen- und Anlagenbau

Für den Maschinenbau in Deutschland wird 2024 abermals ein herausforderndes Jahr. Die VDMA-Volkswirte rechnen mit einem Rückgang der realen Produktion in Höhe von 4 Prozent. Diese Prognose ist mit hohen Unsicherheiten behaftet, denn die weitere wirtschaftliche Entwicklung hängt von vielen Faktoren ab, die aktuell nur schwer abschätzbar sind. Die Weltkonjunktur steckt nach wie vor in der Flaute. Und die Stimmung in den Unternehmen im Maschinenbau bleibt bestenfalls verhalten, wie ein Blick auf das ifo-Geschäftsklima verrät. Insbesondere die Erwartungen sind aufgrund der schwierigen Rahmenbedingungen pessimistisch. Der Auftragseingang im Januar 2024 (-10 Prozent real zum Vorjahr) knüpft nahtlos an die schwachen Monate des Jahresendes 2023 an. Allein für Teile des Auslandsgeschäfts bleibt die Hoffnung auf eine Bodenbildung intakt. Doch können diese ersten Anzeichen für eine Bodenbildung bei Teilen der Auslandsnachfrage keinesfalls als Trendwende interpretiert werden. Die Belastungen und Herausforderungen sind im Wesentlichen dieselben wie schon zu Jahresbeginn 2023. Und mit dem Krieg im Nahen Osten sowie der von der Politik verursachten Verunsicherung sind weitere negative Einflussfaktoren hinzugekommen. Das schlägt sich auch in der Beschäftigung nieder: Viele Unternehmen haben ihre Einstellungsabsichten derzeit zurückgefahren. Der Fachkräftemangel ist und bleibt aber eine große Herausforderung für die Unternehmen, nicht zuletzt aufgrund des demografischen Wandels. Daher werden die Unternehmen versuchen, trotz schwieriger Rahmenbedingungen an ihrem Stammpersonal festzuhalten. Kurzarbeit, die in den nächsten Monaten ansteigen dürfte, hat sich in der Vergangenheit bereits mehrfach als probates Mittel zur Überbrückung konjunktureller Schwächephasen bewiesen.

[Quelle: VDMA Vorlage für den Geschäftsbericht 2023 Stand 12. März 2024]

Hydac Filtertechnik GmbH

In 2024 erwarten wir wieder ein anspruchsvolles Geschäftsjahr. Die Inflation konnte durch die eingeleiteten Maßnahmen der Notenbanken glücklicherweise abgebremst werden. Die Preiserhöhungsforderungen von Lieferanten haben sich aufgrund sinkender Auftragseingänge verringert, was unsere Verhandlungsposition deutlich verbessert. Jedoch sind wir auch in 2024 mit gestiegenen Preisen für Energie und dem hohen Tarifabschluss im Metallbereich konfrontiert. Auch den Krieg in der Ukraine sowie den Nahostkonflikt beobachten wir weiterhin mit großer Sorge. Insgesamt gehen wir unter Betrachtung der aktuellen Marktentwicklung für 2024 daher von einem Umsatzrückgang in einem Korridor von 15 bis 20 % aus.

Die Auftragseingänge der Hydac Filtertechnik GmbH sind von Januar bis Juni 2024 im Vergleich zum Vorjahr stark zurückgegangen. Die Umsatzentwicklung zeigte in der ersten Jahreshälfte ein negatives Bild mit einem starken Umsatzrückgang.

Die Materialintensität konnte von Januar bis Juni 2024 im Vergleich zum Vorjahr leicht reduziert werden. Auch für das Gesamtjahr 2024 gehen wir im Vergleich zu 2023 von einer leichten Verbesserung aus.

Basierend auf unserer Umsatzprognose und trotz der Verbesserung der Materialintensität erwarten wir unter Berücksichtigung gestiegener Personalkosten ein Jahresergebnis vor Steuern stark unterhalb des Vorjahres, wobei das Ergebnis zusätzlich durch den Ergebnisabführungsvertrag negativ beeinflusst wird.

CHANCEN- UND RISIKOBERICHT

Angaben zu einzelnen Risiken und Chancen

Risiken und Risikomanagement

Unternehmerische Tätigkeit ist stets dadurch gekennzeichnet, dass zur Erreichung der sich bietenden Chancen, Risiken einzugehen sind. Beide müssen sorgfältig gegeneinander abgewogen werden. Unser Geschäftserfolg ist daher davon abhängig, dass die eingegangenen Risiken beherrscht werden und die Chancen überwiegen. Das Risikomanagement der Hydac Filtertechnik GmbH ist auf das gesamte Unternehmen ausgerichtet und bezieht grundsätzlich alle wesentlichen betrieblichen Prozesse, Funktions-, Geschäfts- und Unternehmensbereiche ein. Es ist damit eine Kernaufgabe für das gesamte Management auf allen Ebenen der Gesellschaft. Die Identifikation und die Steuerung der Risiken erfolgen soweit möglich am Ort des Entstehens, also vor allem in den Geschäftsbereichen. Diese tragen auch in erster Line die Verantwortung dafür, Maßnahmen zur Reduzierung beziehungsweise Beherrschung der Risiken einzuleiten. Dazu verfügen wir über Planungs- und Kontrollsysteme, die geeignet sind, frühzeitig Risiken zu erkennen. Dies betrifft z. B. Marktbeobachtung, Controlling, Qualitäts- und Terminsicherung sowie die Personal- und Kapazitätsplanung. Nicht zuletzt im Zuge des Risikomanagements haben Qualitäts- und Produkthaftungsrisiken an Bedeutung gewonnen.

Einzelrisiken

Marktrisiken / Branchenrisiken

Marktrisiken können sich aus den Folgen des andauernden Ukraine-Krieges, des Nahostkonfliktes sowie der Forcierung Deutschlands auf Klimaneutralität ergeben, mit der Folge einer Verteuerung von Energie und Rohstoffen, einer erneuten Verunsicherung über die weitere Entwicklung sowie einer höheren und anhaltenden Inflation.

Der Fluidtechnikmarkt ist weiterhin durch einen scharfen globalen Wettbewerb mit entsprechendem Druck auf die Verkaufspreise sowie einem zunehmenden Konzentrationsprozess gekennzeichnet. Zur Verbesserung der Wettbewerbssituation und zur Erschließung neuer Märkte hat das Unternehmen seine Vertriebskapazität in der Fluidtechnik im letzten Geschäftsjahr weiter erhöht. Optimierungsmaßnahmen wurden und werden weiterhin konsequent durchgeführt.

Die Hydac Filtertechnik GmbH konkurriert weltweit mit einer Vielzahl von kleinen Produzenten und Händlern sowie mit den großen Wettbewerbern, welche führend in der Filtration in der Stationärhydraulik sowie bei den Filtern für die Mobilhydraulik sind.

Um dem weltweiten Wettbewerb zu begegnen und den international tätigen Kunden eine lokale Präsenz und Kompetenz zu bieten, hat das Unternehmen auch im Geschäftsjahr 2023 seine Auslandsrepräsentanz weiter ausgebaut.

Unsere Ausbildungstätigkeit auch mit Unterstützung der dualen Studiengänge, sowie eine Verstärkung der Personalentwicklungsaktivitäten sollen unseren Bedarf an Fachkräften in der Zukunft absichern. So kann gewährleistet werden, dass die Herausforderungen im globalen Wettbewerb mit seinen immer kürzeren Zyklen bewältigt werden können.

Qualitätsrisiken

Der Kunde steht im Mittelpunkt unseres Handelns. Wir pflegen einen intensiven und partnerschaftlichen Informations- und Erfahrungsaustausch zur permanenten Erfüllung von Kundenforderungen nach dem "Null Fehler-Prinzip", hohem Serviceleistungsgrad, Just-in-time-Belieferung und qualitätsgerechten Produkten.

Produktions- und Beschaffungsrisiken

Im Bereich der Produktion wurde die Möglichkeit eines Ausfalls unserer Anlagen durch nachhaltige Investitionstätigkeit, durch regelmäßige Instandhaltung und andere Vorsorgemaßnahmen wie etwa im Brandschutz und im Bereich Hygiene minimiert.

Die Versicherungen sowohl im Haftpflicht- als auch Sachversicherungsbereich wurden dem veränderten Geschäftsvolumen angepasst. Eventuelle Produkthaftungsfälle sind durch entsprechende Versicherungen - unter Berücksichtigung der üblichen Selbstbehalte - in ausreichendem Maße abgedeckt.

Dem Risiko in der Beschaffung wird durch eine Mehrlieferanten-Strategie für wesentliche Materialien und den Abschluss längerfristiger Verträge begegnet. Selbstverständlich werden regelmäßig eine Auditierung von Zulieferern sowie eine aussagekräftige Lieferantenbewertung durchgeführt. Das aktive A-Lieferantenmanagement (Expediting) wurde weiter ausgebaut.

Ausfallrisiken

Im Bereich des Umlaufvermögens wird dem Risiko des Ausfalls von Forderungen durch ein effizientes Debitorenmanagement begegnet. Durch die Bildung von Wertberichtigungen in dieser Bilanzposition ist zudem ausreichend Risikovorsorge getroffen worden.

Währungsrisiken

Aufgrund des Auslandsanteils unserer Geschäfte sind Risiken aus Währungsschwankungen vorhanden. Diese Risiken werden, wenn möglich, durch Abrechnung in EURO vermieden. Darüber hinaus wird dem Währungsrisiko im Falle der Erwartung von ungünstigen Umtauschkursen durch Sicherungsgeschäfte entgegengewirkt.

Liquiditätsrisiken

Eine ausreichende Liquiditätsversorgung wird durch eine implementierte Liquiditätsplanung sichergestellt. Außerdem stehen dem Unternehmen ausreichend Kreditlinien zur Erfüllung seiner Zahlungsverpflichtungen und einer weiteren Geschäftsausweitung zur Verfügung.

Darüber hinaus hat die Hydac Filtertechnik GmbH weitere Maßnahmen ergriffen, um den zukünftigen Finanzbedarf noch genauer abschätzen zu können sowie Liquidität im Unternehmen freizusetzen. Dabei steht im Vordergrund, das Working Capital zu reduzieren.

Sonstige betriebliche Risiken

Sonstige betriebliche Risiken, außer den jedes Unternehmen betreffenden Unternehmensrisiken, sind nicht zu erkennen.

Die internen Kontroll- und Steuerungssysteme wurden unter Berücksichtigung der aktuellen und zukünftigen Gegebenheiten weiter verbessert. Zudem wurde durch die Bildung von Rückstellungen für Gewährleistung und Drohverluste zukünftigen Risiken ausreichend Rechnung getragen.

IT-Risiken

Durch die zunehmende Vernetzung von Maschinen, Sensoren und komplexen Systemen besteht die Gefahr, Opfer von Cyberangriffen zu werden. Durch die Digitalisierung und die Vernetzung der Daten von Geschäfts- und Privatbereichen stellen des Weiteren Computerkriminalität, Spionage und Sabotage von ganzen Netzwerken ein hohes Gefährdungspotenzial dar.

Unsere Gesellschaft wappnet sich gegen diese Risiken mit international anerkannten IT-Sicherheitsmaßnahmen. Für kritische Geschäftsprozesse haben wir redundante IT-Systeme angelegt.

Chancen und Chancenmanagement

Unternehmerisches Handeln besteht auch darin, Chancen zu erschließen und zu nutzen und so die Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens zu sichern und auszubauen.

Die laufende Beobachtung und Analyse der relevanten Produkt-, Technologie-, Markt- und Wettbewerbsentwicklungen im Umfeld des HYDAC-Firmenverbunds sind zentrale Bestandteile des Chancenmanagements. Diese Aufgaben erledigen sowohl die Zentralbereiche als auch die operativen Tochtergesellschaften. Deren Durchführung stellt die Basis für das zeitnahe Erkennen potenzieller Chancen und das Ableiten geeigneter Strategien dar.

Unter den im Folgenden dargestellten Chancen verstehen wir mögliche künftige Entwicklungen oder Ereignisse, die zu einer positiven Abweichung von unserer Prognose führen können.

Umfeld- und Branchenchancen

Sollte sich die wirtschaftliche Lage in einzelnen Branchen deutlich positiver als erwartet entwickeln, sehen wir zusätzliche Geschäftschancen.

Beschaffungsmarktchancen

Dem Risiko von Schwankungen des Beschaffungspreises steht die Chance gegenüber, dass sich die genannten Einflussfaktoren in eine für die Hydac Filtertechnik GmbH vorteilhafte Richtung entwickeln.

Finanzwirtschaftliche Chancen

Den unter finanzwirtschaftlichen Risiken genannten Währungs- und Zinsrisiken steht die Chance gegenüber, dass sich die entsprechenden Einflussfaktoren in eine für die Hydac Filtertechnik GmbH vorteilhafte Richtung entwickeln.

Chancen aus Forschung und Entwicklung

Durch Entwicklung neuer Produkte und insbesondere auch für neue Anwendungen bestehen Chancen einer überdurchschnittlichen Entwicklung der Gesellschaft im Vergleich zu den im VDMA organisierten Unternehmen der Ölhydraulik.

Chancen durch Digitalisierung

Durch die zunehmende Digitalisierung (Automatisierung und Flexibilisierung) der Unternehmensprozesse besteht die Chance, Kostensenkungen und Effizienzsteigerungen in allen Bereichen der Wertschöpfungskette zu erzielen. Des Weiteren können mithilfe der digitalen Technik Arbeitserleichterung und Arbeitsbeschleunigung weiter forciert werden.

Gesamtaussage

Risiken der künftigen Entwicklung sehen wir weiterhin in einem schwierigen Wettbewerbsumfeld und steigenden Rohstoffpreisen. Vor dem Hintergrund unserer finanziellen Stabilität und der Branchenvielfalt unserer Kunden sehen wir uns für die Bewältigung der künftigen Risiken gut gerüstet. Risiken, die den Fortbestand der Gesellschaft gefährden könnten, sind derzeit nicht erkennbar.

RISIKOBERICHTERSTATTUNG ÜBER DIE VERWENDUNG VON FINANZINSTRUMENTEN

Ziel des Finanz- und Risikomanagements der Gesellschaft ist die Sicherung des Unternehmenserfolgs gegen finanzielle Risiken jeglicher Art. Beim Management der Finanzpositionen verfolgt das Unternehmen eine konservative Risikopolitik.

Dabei wird durch die fortlaufende Risikoidentifikation, -bewertung und -bewältigung insbesondere hinsichtlich der Forderungen und Verbindlichkeiten das Ziel verfolgt, Risiken bei den Finanzinstrumenten zu minimieren.

Die Gesellschaft fakturiert den größten Teil ihrer Umsätze in Euro, so dass bei diesen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen keine Währungsrisiken bestehen. Dasselbe gilt für die Materialbeschaffung in Euro, d.h. für Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Für Lieferungen an Kunden sowie von Lieferanten außerhalb Europas in fremder Währung bestehen Währungsrisiken.

Zur Absicherung von Fremdwährungsgeschäften (Währungsrisiko) aus dem operativen Geschäftsbereich werden fallweise derivative Finanzinstrumente (Devisentermingeschäfte) eingesetzt. Die Geschäfte werden nur mit namhaften Banken abgeschlossen. Im Geschäftsjahr wurden keine derivativen Finanzinstrumente eingesetzt.

Bilanz

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung

Anhang

HYDAC FILTERTECHNIK GMBH, SULZBACH

ALLGEMEINE ANGABEN

Die Hydac Filtertechnik GmbH hat ihren Sitz in Sulzbach/Saar und ist im Handelsregister des Amtsgerichts Saarbrücken unter HR B 349 eingetragen.

ERLÄUTERUNGEN UND ANGABEN ZU

BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

Der Jahresabschluss der Hydac Filtertechnik GmbH für das Geschäftsjahr 2023 ist nach den Vorschriften des HGB über den Jahresabschluss von großen Kapitalgesellschaften sowie den relevanten Bestimmungen des GmbH-Gesetzes aufgestellt worden.

Methodenerläuterungen

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Immaterielle Vermögensgegenstände

Die immateriellen Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen angesetzt. Die planmäßigen Abschreibungen sind nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer bemessen.

Sachanlagen

Die Sachanlagen sind zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten und, wenn ihre Nutzung zeitlich begrenzt ist, abzüglich planmäßiger Abschreibungen angesetzt.

Die Anschaffungskosten umfassen auch die einzeln zurechenbaren Anschaffungsnebenkosten und nachträgliche Anschaffungskosten; Anschaffungskostenminderungen wurden abgesetzt.

Soweit ein Investitionszuschuss gewährt wurde, sind die Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten um diesen vermindert.

Die planmäßigen Abschreibungen auf Sachanlagen ermitteln sich grundsätzlich durch gleichmäßige Verteilung der Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten über die voraussichtliche Nutzungsdauer der einzelnen Gegenstände (lineare Abschreibung).

Bei Vermögensgegenständen, die vor dem 1. Januar 2009 angeschafft oder hergestellt wurden, haben wir stattdessen von der Möglichkeit degressiver Abschreibung in steuerlich zulässigem Umfang Gebrauch gemacht, wenn dies zu einem höheren Abschreibungsbetrag führte als die lineare Abschreibung.

Des Weiteren sind außerplanmäßige Abschreibungen auf einzelne Vermögensgegenstände berücksichtigt.

Für nachträgliche Anschaffungskosten bei den Bauten ist entsprechend der Regelung in R 7.4 Absatz 9 Satz 3 EStR die volle Jahresabschreibung berücksichtigt.

Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten bis zu EUR 410,00, bei Zugängen ab dem 1. Januar 2018 mit Anschaffungskosten bis zu EUR 800,00, werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben.

Finanzanlagen

Die Anteile an verbundenen Unternehmen, die Beteiligungen und die Wertpapiere des Anlagevermögens sind zu Anschaffungskosten bewertet. Die Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sind zum Nennwert angesetzt.

Vorräte

Die Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sind bei Anwendung zulässiger Bewertungsvereinfachungsverfahren zu Anschaffungskosten angesetzt.

Die unfertigen und fertigen Erzeugnisse sind zu Herstellungskosten angesetzt. In die Herstellungskosten haben wir außer den direkt zurechenbaren Material- und Fertigungskosten auch angemessene Teile der Gemeinkosten eingerechnet.

Auf Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie auf unfertige und fertige Erzeugnisse sind - soweit notwendig - Abschreibungen gemäß § 253 Absatz 4 Satz 2 HGB auf den niedrigeren beizulegenden Wert vorgenommen worden.

Die geleisteten Anzahlungen sind zum Nennwert angesetzt.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wurden zu ihrem Nennwert abzüglich angemessener Einzelwertberichtigungen angesetzt. Zur Deckung des allgemeinen Kreditrisikos wurde eine Pauschalwertberichtigung von 3,0 % des um die einzelwertberichtigten Forderungen und um die enthaltene Umsatzsteuer gekürzten Forderungsbestandes vorgenommen.

Übrige Forderungen und Sonstige Vermögensgegenstände

Der Ansatz der übrigen Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände erfolgte grundsätzlich zum Nennwert mit Ausnahme einer Pauschalwertberichtigung bei den Forderungen gegen verbundene Unternehmen und von Einzelwertberichtigungen bei den sonstigen Vermögensgegenständen.

Guthaben bei Kreditinstituten

Die Guthaben bei Kreditinstituten wurden zum Nennwert angesetzt.

Rechnungsabgrenzungsposten

Die Vorauszahlungen für zukünftige Zeiträume sind zeitanteilig abgegrenzt.

Rückstellungen

Die Rückstellungen für Pensionen sind nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected Unit Credit Verfahren) unter Berücksichtigung zukünftiger Rentensteigerungen in Höhe von 2,00 % und einer individuell berechneten Fluktuationswahrscheinlichkeit errechnet.

Die Rückstellungen für Pensionen basieren auf den Richttafeln 2018 G von Professor Dr. Klaus Heubeck sowie auf einem Rechnungszins von 1,83 %.

Der Rechnungszins ermittelt sich aus dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Geschäftsjahre, der sich bei einer angenommenen Laufzeit von 15 Jahren ergibt. Erfolgsänderungen aus einer Änderung des Diskontierungszinssatzes werden im Personalaufwand erfasst.

Die Pauschalrückstellung für Gewährleistung beträgt 1,5 % vom jeweiligen gewährleistungspflichtigen Jahresumsatz.

Die Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften ist auf Vollkostenbasis ermittelt.

Bei Bildung der übrigen Rückstellungen ist den erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten angemessen Rechnung getragen; sie sind in der Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt.

Sonstige Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr sind mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinsten Betrag angesetzt.

Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten sind zu ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt. Der Wertansatz der Eventualverbindlichkeiten entspricht dem bestehenden Haftungsvolumen.

Grundlagen der Währungsumrechnung

Auf Fremdwährungen lautende Forderungen und Verbindlichkeiten sind mit dem Devisenkassamittelkurs am Tag der Erstverbuchung in EURO umgerechnet.

Die Umrechnung für Forderungen und Verbindlichkeiten, die am Abschlussstichtag auf fremde Währung lauten, wird wie folgt vorgenommen:

Ist der Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag für Forderungen niedriger bzw. für Verbindlichkeiten höher als der entsprechende Kurs am Tag der Erstverbuchung, so werden die Vermögensgegenstände bzw. Verbindlichkeiten mit dem Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet.

Forderungen und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger werden - ungeachtet des Kurses am Tag ihrer Erstverbuchung - mit dem Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet.

Eine Umrechnung unterbleibt, sofern die Beträge von untergeordneter Bedeutung sind.

Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren (§ 275 Absatz 2 HGB) gegliedert.

ERLÄUTERUNGEN ZUM JAHRESABSCHLUSS

Erläuterungen zur Bilanz

Entwicklung des Anlagevermögens

Mitzugehörigkeitsvermerk

Im Posten Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind TEUR 9 (Vorjahr TEUR 41) Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie TEUR 1.115 (Vorjahr TEUR 1.351) sonstige Vermögensgegenstände enthalten.

Im Posten Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sind ausschließlich sonstige Vermögensgegenstände in Höhe von TEUR 3.797 (Vorjahr TEUR 1.421) enthalten.

Im Posten Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 420 (Vorjahr TEUR 0) sowie sonstige Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 565 (Vorjahr TEUR 0) enthalten.

Im Posten Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sind - wie im Vorjahr - ausschließlich Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen enthalten.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr in Höhe von TEUR 34 (Vorjahr TEUR 44) enthalten.

Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital beträgt DM 9.000.000,00 (EUR 4.601.626,93). Es blieb im Jahr 2023 unverändert.

Insgesamt hält die Gesellschaft sechs eigene Anteile im Nennwert von TDM 982 (=10,91 % des gesamten Stammkapitals).

Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Nennwert und den Anschaffungskosten der eigenen Anteile wurde mit der Kapitalrücklage verrechnet.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen enthalten unter anderem Beträge für Gewährleistungen (TEUR 4.349), drohende Verluste aus schwebenden Geschäften (TEUR 4.518), Altersteilzeitverpflichtungen (TEUR 370), ausstehende Eingangsrechnungen (TEUR 233), Resturlaub und Zeitguthaben (TEUR 540), sowie Jahresabschluss und Abschlussprüfung (TEUR 192).

Verbindlichkeitenspiegel

Haftungsverhältnisse

Zum Bilanzstichtag bestanden folgende Eventualverbindlichkeiten:

Der jeweilige Bestand der Hauptverbindlichkeit des Schuldners am Abschlussstichtag ist grundsätzlich maßgebend für die Angabe der Haftungsverhältnisse. Daher werden nicht genutzte Kreditzusagen - insbesondere nicht genutzte Kontokorrentrahmen - nicht angegeben. Ausnahme bilden die Verbindlichkeiten aus Höchstbetragsbürgschaften, die Kontokorrentverbindlichkeiten und ähnliche Verbindlichkeiten absichern. In diesen Fällen wird der Höchstbetrag der Bürgschaftssumme angegeben.

Die Gesellschaft bildet zusammen mit 13 anderen inländischen Gesellschaften der HYDAC-Gruppe einen Haftungsverbund. Soweit die Haftungsverhältnisse in den Haftungsverbund einbezogen sind, haften neben der Gesellschaft auch weitere in den Haftungsverbund einbezogene Gesellschaften gesamtschuldnerisch für diese Verpflichtungen.

Unter Berücksichtigung der zum Aufstellungszeitpunkt bestehenden Erkenntnisse über die finanzielle Lage der Hauptschuldner, gehen wir derzeit davon aus, dass die den Haftungsverhältnissen zu Grunde liegenden Verpflichtungen von den jeweiligen Hauptschuldnern erfüllt werden können. Wir schätzen daher eine Inanspruchnahme aus den aufgeführten Haftungsverhältnissen als nicht wahrscheinlich ein.

Insbesondere die fortlaufende Überwachung der finanziellen Lage der begünstigten Unternehmen und der zeitnahe Informationsaustausch zwischen den in die Haftungsgemeinschaft einbezogenen Unternehmen geben uns die Möglichkeit einer verlässlichen Risikoeinschätzung.

Latente Steuern

Die latenten Steuern beruhen auf unterschiedlichen Wertansätzen zwischen Handels- und Steuerbilanz im Bereich der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, der Forderungen gegen verbundene Unternehmen, der Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen und der sonstigen Rückstellungen (aktive latente Steuern).

Die übrigen Differenzen führen zu passiven latenten Steuern und resultieren aus der unterschiedlichen Bewertung der Sachanlagen.

Im Geschäftsjahr ergibt sich insgesamt eine - nicht bilanzierte - aktive latente Steuer.

Die Ermittlung der latenten Steuern erfolgt auf Basis des kombinierten Ertragsteuersatzes in Höhe von 30,9 %. Der kombinierte Ertragsteuersatz umfasst Körperschaftssteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer.

Ausschüttungsgesperrte Beträge

Zur Ausschüttung gesperrt ist der Unterschiedsbetrag zwischen dem am Abschlussstichtag angesetzten Rückstellungsbetrag für Pensionen, der sich nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes der vergangenen zehn Geschäftsjahre ergibt, und dem Betrag, der sich aus dem Ansatz unter Berücksichtigung des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes der vergangenen sieben Geschäftsjahre ergeben würde (TEUR 11; Vorjahr TEUR 53).

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Aufgliederung des Umsatzes

Der Umsatz wurde auf folgenden geographischen Märkten erzielt:

Erträge und Aufwendungen, die einem anderen Geschäftsjahr zuzuordnen sind

Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen

Im Folgenden werden sämtliche Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen im Inland und Ausland angegeben.

Abschlussprüferhonorar

Das berechnete Gesamthonorar beträgt TEUR 88 und besteht ausschließlich aus dem Honorar für die Abschlussprüfungsleistungen.

SONSTIGE ANGABEN

Beteiligungsbesitz

Mit der Hydac New Technologies GmbH besteht ein Ergebnisabführungsvertrag, durch den die Hydac New Technologies GmbH verpflichtet wird, ihren gesamten Gewinn an die Gesellschaft abzuführen. Die Gesellschaft ist verpflichtet, jeden während der Vertragsdauer sonst entstehenden Jahresfehlbetrag auszugleichen.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Der Gesamtbetrag der sonstigen finanziellen Verpflichtungen beträgt TEUR 203. Er resultiert aus bestehenden Leasing- und Mietverträgen.

Beziehungen zu Unternehmensorganen

Geschäftsführung und deren Bezüge

Geschäftsführer waren im Geschäftsjahr die Herren

Da nur ein Geschäftsführer von der Gesellschaft Bezüge erhält, wird auf die Angabe der Bezüge auf Grund § 286 Absatz 4 HGB verzichtet.

Mitglieder des Beirats und deren Bezüge

Mitglieder des Beirats waren während des Geschäftsjahres die Herren

Die Bezüge des Beirats belaufen sich für das Geschäftsjahr 2023 auf TEUR 42.

Weitere Angaben

Zahl der Mitarbeiter

Die Zahl der Mitarbeiter im Jahresdurchschnitt stellt sich wie folgt dar:

Die Feststellung des Jahresabschlusses erfolgte am 15. Oktober 2024.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Hydac Filtertechnik GmbH, Sulzbach

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Hydac Filtertechnik GmbH, Sulzbach, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Hydac Filtertechnik GmbH, Sulzbach, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Absatz 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.

Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.