Cosmic Services Germany GmbH

RoodMicrotec GmbH

Nördlingen

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2015 bis zum 31.12.2015

Bilanz zum 31. Dezember 2015

AKTIVA

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2015

ANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2015

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss und zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

1. Allgemeines

Der Jahresabschluss der RoodMicrotec GmbH, Nördlingen ("Gesellschaft"), wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) in EUR erstellt.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren erstellt worden.

Die Gesellschaft ist eine mittelgroße Kapitalgesellschaft im Sinne von § 267 HGB. Die Erleichterungen bei der Aufstellung des Jahresabschlusses wurden teilweise in Anspruch genommen.

Zum 31. Dezember 2015 weist die Gesellschaft einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag in Höhe von TEUR 5.533 (Vorjahr TEUR 4.134) aus. Eine Überschuldung i.S.v. § 19 InsO liegt nicht vor, da die Fortführung des Unternehmens nach den Umständen überwiegend wahrscheinlich ist.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Auf bestimmte Projekte entfallende Entwicklungskosten werden als selbstgeschaffene immaterielle Vermögensgegenstände aktiviert, wenn sicher ist, dass die Fertigstellung des immateriellen Vermögenswertes technisch realisierbar ist und aus der Vermarktung zukünftige Überschüsse entstehen. Die aktivierten Entwicklungskosten werden über den Zeitraum abgeschrieben, in dem zukünftige Erlöse aus dem zugehörigen Entwicklungsprojekt erwartet werden. Die Abschreibung beginnt mit dem Abschluss der Entwicklungsphase. Dies ist der Zeitpunkt, ab dem der Vermögenswert genutzt werden kann. Im Geschäftsjahr 2015 wurde ein Betrag von 435 TEUR unter den selbstgeschaffenen immateriellen Vermögensgegenständen aktiviert.

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens sind zu Anschaffungskosten aktiviert und werden, sofern sie der Abnutzung unterliegen, linear über ihre betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von zwei bis fünf Jahren abgeschrieben.

Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungskosten angesetzt, vermindert um planmäßige nutzungsbedingte Abschreibungen und außerplanmäßige Abschreibungen. Die Abschreibungen werden bei Gebäuden linear über eine Nutzungsdauer von maximal 30 Jahren, beim beweglichen Anlagevermögen linear über die betriebs- gewöhnliche Nutzungsdauer von 2 bis 10 Jahren vorgenommen. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens erfolgen grundsätzlich zeitanteilig.

Geringwertige Anlagegüter bis zu einem Wert von EUR 410 werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben, ihr sofortiger Abgang wird unterstellt.

Soweit der nach vorstehenden Grundsätzen ermittelte Wert von Gegenständen des Anlagevermögens über dem Wert liegt, der ihnen am Abschlussstichtag beizulegen ist, wird dem durch außerplanmäßige Abschreibungen Rechnung getragen. Soweit die Gründe für in früheren Geschäftsjahren vorgenommene außerplanmäßige Abschreibungen nicht mehr bestehen, wird eine Wertaufholung vorgenommen, soweit es sich nicht um einen entgeltlich erworbenen Geschäfts- oder Firmenwert handelt.

Die Bestände an Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen sind zu Anschaffungskosten (durchschnittliche Einstandspreise) aktiviert. Ungängige Artikel werden entsprechend abgewertet.

Die fertigen und unfertigen Erzeugnisse und Leistungen werden zu Herstellungskosten bewertet. In die Herstellungskosten gehen die gemäß § 255 Abs. 2 S. 2 HGB aktivierungspflichtigen Einzelkosten sowie angemessene Teile der Materialgemeinkosten, der Fertigungsgemeinkosten und des fertigungsbedingten Werteverzehrs des Anlagevermögens ein.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert unter Berücksichtigung der aus den erkennbaren Risiken resultierenden Wertberichtigungen angesetzt. Dem allgemeinen Kreditrisiko wird durch eine Pauschalwertberichtigung auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen von 1,0 % (i.Vj. 1,0 %) zu Forderungen Rechnung getragen.

Latente Steuern werden gemäß der Verbindlichkeitsmethode auf temporäre Differenzen, die aus Unterschieden zwischen dem Steuerwert von Vermögenswerten und Schulden und ihrem Buchwert im HGB-Abschluss resultieren, erfasst. Passive latente Differenzen basieren auf den aktivierten selbst erstellten immateriellen Vermögensgegenständen sowie auf abweichenden Steuerbilanzwerten bei Grundstücken und Gebäuden. Aktive latente Differenzen resultieren im Wesentlichen aus den Pensionsrückstellungen. Im Rahmen der saldierten Betrachtung ergibt sich zum 31. Dezember 2015 ein aktiver Überhang, der gemäß § 274 Abs. 1 HGB nicht angesetzt wurde. Der Berechnung der latenten Steuern liegt ein Steuersatz in Höhe von 27,5 % zugrunde.

Zur Bewertung der Pensionsverpflichtungen wird auf die Ausführungen unter den Angaben zur Bilanz verwiesen. In Ausübung des Wahlrechts nach Art. 67 Abs. 1 EGHGB wurde der aus der Erstanwendung des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes entstehende Unterschiedsbetrag der Pensionsrückstellung nur teilweise zugeführt.

Die Jubiläumsrückstellungen werden nach versicherungsmathematischen Methoden unter Zugrundelegung der "Richttafeln 2005 G" von Prof. Dr. Klaus Heubeck berechnet.

Die Steuer- und sonstigen Rückstellungen erfassen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen und sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt.

Die übrigen Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten werden zum Nennwert bzw. Erfüllungsbetrag bewertet.

Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung werden mit dem Kurs am Tage des Geschäftsvorfalls bewertet. Gewinne und Verluste aus Kursänderungen werden mit dem Kurs am Geschäftsjahresende berücksichtigt.

II. Angaben zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

1. Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist in der Anlage zum Anhang dargestellt.

Im Geschäftsjahr 2015 wurden TEUR 435 Entwicklungskosten aktiviert, die beginnend zum 01.01.2016 über 4 Jahre abgeschrieben werden.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Von den sonstigen Vermögensgegenständen weist ein Betrag von TEUR 80 (i.Vj. TEUR 80) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr auf.

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Als versicherungsmathematisches Berechnungsverfahren wurde das Anwartschaftsbarwertverfahren angewandt. Folgende Annahmen wurden der Berechnung zugrunde gelegt:

Lohn-, Gehalts- und Rententrends waren wie im Vorjahr nicht zu berücksichtigen. Für den Ausweis in der Bilanz wurden folgende Verrechnungen vorgenommen:

Aufwendungen und Erträge aus der Abzinsung und aus dem zu verrechnenden Deckungsvermögen wurden wie folgt verrechnet:

Der Ausweis erfolgt mit TEUR 136 in der Gewinn- und Verlustrechnung unter sonstige Zinsen und ähnliche Aufwendungen (Vorjahr TEUR 15).

Der beizulegende Zeitwert des Deckungsvermögens wurde unter Zugrundelegung der einschlägigen versicherungsmathematischen Methoden ermittelt.

Zum 31. Dezember 2015 ist ein Betrag von TEUR 113 (Vorjahr TEUR 125) aus der Erstanwendung des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes noch nicht in den Pensionsrückstellungen ausgewiesen.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen sind wie folgt aufgeteilt:

Die Sonstige Rückstellungen (TEUR 425; Vorjahr TEUR 561) werden im Wesentlichen für Personal (TEUR 148; Vorjahr TEUR 173), Berufsgenossenschaftsbeiträge (TEUR 33; Vorjahr TEUR 34) und ausstehende Rechnungen (TEUR 244; Vorjahr TEUR 354) gebildet.

Verbindlichkeiten

Die Angaben zu den Verbindlichkeiten ergeben sich aus nachfolgender Tabelle:

Die Verbindlichkeiten sind wie folgt besichert:

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen: übliche Eigentumsverhältnisse.

Bei den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (TEUR 39; Vorjahr TEUR 26) handelt es sich um Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

Bei den Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern (TEUR 6.932; Vorjahr TEUR 4.781) handelt es sich um Darlehens- und sonstige Verbindlichkeiten.

2. Gewinn- und Verlustrechnung

Periodenfremde Erträge/ Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Erträgen enthalten mit TEUR 54 (Vorjahr TEUR 38) Erträge, die anderen Geschäftsjahren zuzurechnen sind; sie resultieren im Wesentlichen aus Kostenerstattungen für Vorjahre sowie Rückstellungsauflösungen (Vorjahr: aus Kostenerstattungen für Vorjahre sowie Rückstellungsauflösungen). Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 14 (Vorjahr TEUR 146) und betreffen diverse Aufwendungen betreffend Vorjahre.

Außerordentliches Ergebnis

Im Zuge der BilMoG-Umstellung zum 1. Januar 2010 wurde von der Übergangsregelung gem. Art. 67 I 1 EGHGB Gebrauch gemacht. Danach ist der durch die Neubewertung der Verpflichtungsseite der Pensionsrückstellungen jährlich anzupassende Betrag über 15 Jahre zu 1/15 zuzuführen und als außerordentlicher Aufwand auszuweisen. Der diesbezügliche außerordentliche Aufwand in 2015 beträgt TEUR 13 (Vorjahr TEUR 13).

III. Sonstige Angaben

Haftungsverhältnisse

Zum 31. Dezember 2015 besteht ein Haftungsverhältnis aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten. Als Sicherheit für eine von der Muttergesellschaft RoodMicrotec N.V. ausgegebene Anleihe in einem Gesamtbetrag von EUR 2.500.000,00 hat RoodMicrotec GmbH ihr Grundstück mit einer Grundschuld in Höhe von EUR 2.500.000,00 zugunsten der Anleiheinhaber belastet.

Das Risiko der Inanspruchnahme aus den vorbezeichneten Haftungsverhältnissen wird als unwahrscheinlich angesehen. Der Grund hierfür ist, dass mit einer planmäßigen Rückführung der Anleihe gerechnet wird.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Geschäftsführung

Der Geschäftsführung haben im Geschäftsjahr folgende Personen angehört:

Die Gesamtbezüge der Geschäftsführung beliefen sich im Geschäftsjahr 2015 auf TEUR 229. Die Gesamtbezüge für frühere Mitglieder der Geschäftsführung beliefen sich im Geschäftsjahr 2015 auf TEUR 162; sie betreffen Pensionszahlungen. Für frühere Mitglieder der Geschäftsführung sind Pensionsrückstellungenen in Höhe von TEUR 2.312 bilanziert.

Mitarbeiter

In 2015 waren durchschnittlich 118 Mitarbeiter (Angestellte, ohne Geschäftsführer) (Vorjahr: 116) bei der Gesellschaft beschäftigt.

Konzernabschluss, Mutterunternehmen

Der Jahresabschluss der Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der RoodMicrotec N.V., Zwolle/Niederlande, einbezogen, die den Konzernabschluss für den größten und kleinsten Kreis an Unternehmen aufstellt. Dieser ist am Sitz der RoodMicrotec N.V., Zwolle/Niederlande, oder im Internet erhältlich.

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2015

LAGEBERICHT ZUM 31. DEZEMBER 2015

I. Grundlagen des Unternehmens

I.1. Geschäftsmodell unseres Unternehmens

RoodMicrotec GmbH ("Gesellschaft" oder "Unternehmen") ist ein Halbleiterunternehmen, das Produkte und Dienstleistungen für die Industrie anbietet.

Unsere Dienstleistungen erfüllen die höchsten Industrie- und Qualitätsansprüche, wie sie in den Bereichen Luft- und Raumfahrt, Automobil, Telekommunikation, Medizin, IT und Elektronik gefordert werden.

'Certified by RoodMicrotec' bedeutet Prüfen von Produkten unter anderem gemäß dem strengen ISO/TS 16949-Standard für Zulieferer der Automobilindustrie. Die Firma besitzt akkreditierte Labors für Test und Kalibration gemäß der Norm ISO/IEC 17025.

Die Value- Added Dienstleistungen umfassen (eXtended) Supply Chain Management, Fehler- & Technologieanalysen, Qualifikationen und messenden Burn- In, Test- & Produkt- Engineering, Produktionstest (einschließlich Bauelementeprogrammierung und End-of-Line-Dienstleistungen), ESD/ESDFOS Evaluation & Training, Qualitäts- und Zuverlässigkeits- Beratung und den kompletten Herstellprozess mit Partnern.

I.2. Ziele des Unternehmens

Unser Ziel ist es, im Bereich der modernen Halbleiter unsere Position als erfahrener und technologisch kompetenter Dienstleister auszubauen, der in der Lage ist, sowohl die gesamte Kette komplexer Anforderungen zu bewältigen als auch individuelle Dienstleistungen umzusetzen.

I.3. Steuerungssysteme

Um Ausfallrisiken frühzeitig zu erkennen, erstellt die RoodMicrotec GmbH monatlich eine Bilanz mit Gewinn- und Verlustrechnung. Die IST- Zahlen der Gewinn- und Verlustrechnung werden mit den Vorjahres- und den Planzahlen verglichen. Steuerungsgrößen sind Net Sales und Net Result.

I.4. Forschung und Entwicklung

RoodMicrotec betreibt aufgrund seiner Geschäftstätigkeit keine eigene Produktforschung und - Entwicklung, bietet diese aber für seine Kunden auftragsbezogen an.

Wir investieren jedoch relativ hohe Beträge in (technische) Innovationen, um in unserem Geschäft wettbewerbsfähig zu sein. In 2015 investierte RoodMicrotec in selbst erstellte immaterielle Vermögensgegenstände im Automotive Competence Centre (ACC). Das ACC wurde 2014 von der Gesellschaft gegründet, um neue Dienstleistungen, die bei Automotive- Projekten erwartet werden und erforderlich sind, anbieten zu können. Die Gesamtinvestition der aktivierten Entwicklungsausgaben beläuft sich in 2015 auf TEUR 435.

II. Wirtschaftsbericht

II.1. Gesamtwirtschaftliche, branchenbezogene Rahmenbedingungen

Schnelle technologische Innovation treibt das Wachstum der Halbleiterindustrie an. Da es immer mehr innovative Geräte wie Elektroautos und Hybridfahrzeuge, medizinische Anwendungen, Smartphones und tragbare Geräte gibt, wird die Anzahl der täglich benutzen Halbleiterkomponenten immer größer. Der Fortschritt der Digitalisierung und das Internet of Things (IoT) wird zusätzlich die Nachfrage nach Halbleiter- Produkten steigern. Zusammen gefasst werden diese Faktoren in den nächsten fünf Jahren ein solides Wachstum für den weltweiten Halbleitermarkt bedeuten.

Die PwC- Analyse des globalen Halbleitermarkt vom Mai 2015 deutet darauf hin, dass sich das Transaktionsvolumen zwischen 2014 und 2019 um 96 Mrd. US $ auf 432 Mrd. US $ erhöhen wird, was einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 5,2 % entspricht.

Diese Analyse nimmt an, dass es in der Periode bis 2019 keinen Wirtschaftsabschwung geben wird, dass der technische Fortschritt sein hohes Tempo aufrechterhalten und das Down- scaling von Halbleiterstrukturen weitergehen wird. In Asien wird China weiterhin seine Halbleiter- Marktführerschaft ausbauen und seinen Marktanteil erhöhen.

Im Gegensatz dazu wird Japan in diesem Zeitraum nur mit einer Jahresrate von 1,5 % wachsen. Europa und die USA werden gemäßigte jährliche Wachstumsraten von 3,9 % und,5 % bis 2019 sehen. Für den Rest der Welt wird das Wachstum in Taiwan, Südkorea und Singapur konzentriert sein.

Die folgenden Aussagen des PWC-Reports unterstützen unsere strategische Entscheidung für unsere Wachstumsmärkte:

Automobilsektor

Obwohl herkömmliche Fahrzeuge immer noch der wichtigste Treiber für die Halbleiterindustrie sind, wächst der weltweite Markt für Elektroautos und Hybriden schnell. Das Wachstum dieses Marktes wird zu zusätzlichen Anforderungen an elektronischen Geräten führen und einen positiven Einfluss auf die Halbleiterindustrie schaffen. PwC erwartet, dass der CAGR der Halbleiter beinhaltenden Märkte 20,5 % für Elektroautos und Hybriden in der Periode bis 2019 erreichen wird.

Industrielle Märkte

Allgemein wird ein starker Zusammenhang zwischen dem Wachstum der industriellen Halbleitermärkte und dem BIP gesehen. Da die wirtschaftliche Erholung in der Zeit bis 2019 erfolgen soll, ist ein starkes Wachstum im Industriesegment anzunehmen. Die erwartete Wachstumsrate in den Jahren 2014-2019 beträgt 9,7 % CAGR.

Im Bereich der industriellen Anwendungen wird auch ein Wachstum in der Nachfrage und Anwendungen von medizinischen Geräten gesehen. Mit der Entwicklung von vernetzten medizinischen Geräten werden Gesundheitsdienste allmählich vom klinischen Umfeld zur häuslichen Umgebung verlagert.

Fitness-Bänder, die Aktivitäten auf flexible Einheiten übertragen, die dann Herzfrequenzen, Körpertemperatur und mehr erkennen, diese Anwendungen werden Investitionen im Gesundheitswesen begründen und zum Wachstum bei industriellen Anwendungen von Halbleitern beitragen.

Das Internet der Dinge (IoT)

Das IoT hat sich bereits nach wenigen Jahren von einem futuristischen Konzept zu realen Produkten, Dienstleistungen und Anwendungen entwickelt. Jeden Tag werden neue Anwendungen angekündigt. Das IoT manifestiert sich selbst in Technologien über die Unterhaltungselektronik hinaus zu anderen Märkten und Anwendungen.

Die schnellen Fortschritte, die durch selbstfahrenden Autos und Drohnen demonstriert werden, sind nur der Anfang der endlosen Möglichkeiten, die ein Netzwerk von intelligent vernetzten Geräten bringen kann; während es verschiedene unterschiedliche Schätzungen und Prognosen für die Anzahl von intelligent vernetzten Geräten gibt sagt die PwC Studie, dass es bis 2020 zwischen 30 und 50 Milliarden vernetzte Geräte geben kann. Diese vernetzten Geräte werden, laut Analysten des IDC, den ganzen IoT- Markt in drei Bereichen auf 8,9 Billionen US$ treiben, einschließlich der

PwC erwartet, dass sich der Halbleitermarkt aus 'IoT- bezogenen Anwendungen auf rund 33 Milliarden US$ im Jahr 2019 belaufen kann.

Marktposition

Im Bereich Supply Chain Management haben wir vier Wettbewerber in Europa, von denen jeder mit verschiedenen Stärken auf bestimmte Marktsegmente konzentriert ist. Mit unserem Supply Chain Management sehen wir uns sehr gut aufgestellt.

II.2. Geschäftsverlauf

Der Umsatz erhöhte sich im Geschäftsjahr 2015 im Vergleich zum Vorjahr um 2,8 % auf TEUR 10.251. Der Aufwand für Material und Fremdleistungen sank dagegen um 6,9 % auf TEUR 1.739.

Mit Wirkung vom 17. April 2015 wurden die zum 31. Dezember 2015 im Vergleich zum Vorjahr unverändert ausgewiesenen Wertpapiere des Anlagevermögens in Höhe von TEUR 2.494 im Rahmen eines doppelseitigen Treuhand- und eines Vermögensverwaltungsvertrages auf einen Treuhänder übertragen.

Als neuer Geschäftsführer wurde mit Wirkung zum 01. September 2015 Herr Martin Sallenhag bestellt, der die Geschäftsführung der Gesellschaft gemeinsam mit den bisherigen Geschäftsführern Philip Nijenhuis und Reinhard Pusch fortführt.

Der Auftragsbestand beträgt zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2015 TEUR 2.082 (Vorjahr TEUR 1.802).

II.3. Lage

II.3.1. Ertragslage

Die RoodMicrotec GmbH erzielte im vergangenen Jahr 2015 Auftragseingänge in Höhe von TEUR 11.823, was eine deutliche Erhöhung von 9 % zum Niveau des Vorjahres bedeutet.

Der Umsatz erhöhte sich ebenfalls um 2,8 % von TEUR 9.971 in 2014 auf TEUR 10.251 TEUR in 2015, dagegen reduzierten sich die Material- und Fremdleistungen zum Vorjahr um 6,9 % auf TEUR 1.739. Unter Berücksichtigung der Veränderung der Vorräte konnte dadurch im Geschäftsjahr 2015 eine Erhöhung des Rohertrages um 2,5 % zum Vorjahr auf TEUR 8.432 erreicht werden.

Die Gesellschaft weist in 2015 TEUR 435 aktivierte Eigenleistungen aus (Vorjahr TEUR 0), die im Wesentlichen selbst erstellte immaterielle Vermögensgegenstände für den Bereich Automotive Competence Center (ACC) betreffen. Damit wird das Portfolio der Gesellschaft im Automotive- Bereich erweitert, um neue Dienstleistungen, die bei Automotive- Projekten erwartet werden und erforderlich sind, anbieten zu können.

Der Materialaufwand sank aufgrund von Aufträgen mit geringerem Fremdbedarf um TEUR 129 auf TEUR 1.739 (Vorjahr TEUR 1.867).

Die Personalkosten sind im Wesentlichen wegen dem Abbau von Zeitkonten und zeitverzögertem Personalersatz in 2015 leicht reduziert um 132 TEUR auf TEUR 6.039 (Vorjahr TEUR 6.172).

Der um 9 % höhere Auftragseingang bzw. der um 2,5 % bessere Rohertrag wirkten sich positiv auf den Umsatz bzw. das Ergebnis im laufenden Geschäftsjahr aus, das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit verbesserte sich dadurch um TEUR 702 oder 34 % auf TEUR -1.376 (Vorjahr TEUR -2.079)

Insgesamt konnte das Ergebnis nach Steuern um TEUR 1.622 im Geschäftsjahr 2015 und damit um 54 % auf TEUR -1.399 (Vorjahr TEUR -3.021) gesteigert werden.

Die Neuausrichtung der Gesellschaft und die daraus resultierenden neuen Aufträge (vgl. hierzu auch Chancen- sowie Prognosebericht) werden sich positiv auf die Ertragslage auswirken. Aufgrund der langen Vorlaufzeiten der Aufträge blieb das Ergebnis 2015 jedoch hinter den Erwartungen zurück. Zusätzlich wird das Ergebnis durch die in dieser Vorlaufzeit anfallenden Aufwendungen belastet, weshalb auch im Geschäftsjahr 2015 noch ein Jahresfehlbetrag erwirtschaftet wurde.

II.3.2. Finanzlage

Die Gesellschaft finanziert sich zum 31. Dezember 2015 insbesondere aus Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin und gegenüber der Inhaberin der ausgegebenen Genussscheine, die im Fremdkapital ausgewiesen sind.

Im Geschäftsjahr 2015 wurden von der Gesellschafterin RoodMicrotec N.V./ Zwolle zwei Darlehen über zusammen TEUR 1.100 an die Gesellschaft ausgezahlt. Damit wurden die leichte Unterdeckung im Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit sowie die Mittelabflüsse für Investitionen vollständig gedeckt.

Nennenswerte Verbindlichkeiten in Fremdwährungen bestanden zum Bilanzstichtag nicht.

Der Bestand an liquiden Mitteln beträgt zum Bilanzstichtag TEUR 244 (Vorjahr TEUR 165).

II.3.3. Vermögenslage

Zum 1. Januar 2012 verschmolzen die ehemaligen RoodMicrotec Stuttgart GmbH, RoodMicrotec Nördlingen GmbH+Co. KG und die RoodMicrotec Beteiligungs GmbH in die RoodMicrotec GmbH (ehemals RoodMicrotec Holding GmbH). Alle Werte des Anlagevermögens werden im Anlagespiegel der Gesellschaft weiterhin mit ihren historischen Anschaffungskosten und historischen Abschreibungswerten dargestellt.

Die Bilanzsumme erhöhte sich zum 31. Dezember 2015 gegenüber dem Vorjahr um TEUR 1.667 bzw. 13 % auf TEUR 14.190 (Vorjahr TEUR 12.523), was im Wesentlichen an dem Ausweis des Jahresfehlbetrages von TEUR 1.399 im Posten 'Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag' liegt. Wegen der Aktivierung von Entwicklungskosten für das Automotive Competence Center in Höhe von TEUR 435 stieg das Anlagevermögen um TEUR 193 auf TEUR 6.361; die Entwicklungskosten werden ab 2016 über 4 Jahre abgeschrieben. Die Erträge dazu sind in der Gewinn- und Verlustrechnung in 2015 mit TEUR 435 in der Position Andere aktivierte Eigenleistungen ausgewiesen.

Die Sachanlagen sanken abschreibungsbedingt um TEUR 212 auf TEUR 3.376 (Vorjahr TEUR 3.588).

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen stiegen auf Grund des höheren Rechnungszinses in 2015, um TEUR 262 auf TEUR 3.530 (Vorjahr TEUR 3.268), dagegen sanken die sonstigen Rückstellungen um TEUR 149 auf TEUR 539 (Vorjahr TEUR 688). Während die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in 2015 um TEUR 175 auf TEUR 851 (Vorjahr TEUR 1.026) reduziert werden konnten, stiegen die Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin in 2015 um TEUR 1.612 auf TEUR 6.392 (Vorjahr TEUR 4.781).

Das Eigenkapital ist zum 31. Dezember 2015 mit TEUR -5.533 (Vorjahr: TEUR -4.134) negativ. Eine Überschuldung i.S.v. § 19 InsO liegt nicht vor, da die Fortführung des Unternehmens nach den Umständen überwiegend wahrscheinlich ist (vgl. "V. Prognosebericht".

II.4. Vergleich des tatsächlichen mit dem prognostizierten Verlauf

Unser Ziel, für 2015 einen leicht positiven Jahresüberschuss zu erwirtschaften, konnten wir wegen der nicht eingetretenen Auftragsentwicklung leider nicht erreichen und schließen 2015 mit TEUR -1.399 (VJ TEUR -3.021). Aber obwohl unser Umsatz mit TEUR 10.251 (Vorjahr TEUR 9.971) niedriger als erwartet war, war 2015 dennoch ein Jahr mit vielen positiven Entwicklungen. Der Auftragswert stieg Anfang 2016 um mehr als 40 % verglichen mit Anfang 2015. Die Anzahl der Angebote blieb auf einem hohen Niveau und ein großer Teil der Angebote wurden zu Aufträgen (hitrate). In 2015 lag die book-to-bill- Rate in allen Quartalen über 1.0 und der Durchschnitt des gesamten Jahres verbesserte sich auf 1,2 (2014: 1,1).

III. Nachtragsbericht

Zur Modernisierung und Stärkung des Maschinenparks investiert die Gesellschaft im ersten Quartal 2016 TUSD 500 in ein neues Testsystem V93k und TEUR 108 in ein Upgrade eines Röntgensystem; die Finanzierung der V93k erfolgt durch Gesellschafterdarlehen.

Am 07. Juni 2016 werden Herr Martin Sallenhag und Herr Reinhard Pusch von der RoodMicrotec N.V. zur Ernennung zum CEO/CTO bzw. COO/CSO als Nachfolger von Philip Nijenhuis vorgeschlagen, der sich zum gleichen Datum zurückzieht.

Ebenfalls am 07. Juni 2016 schlägt der Aufsichtsrat der RoodMicrotec N.V. Herrn Philip Nijenhuis als Aufsichtsratsmitglied vor, um die Kontinuität der Gesellschaft zu gewährleisten.

Weitere Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des Geschäftsjahres eingetreten sind, sind der Geschäftsführung nicht bekannt.

IV. Chancen- und Risikobericht

IV.1 Risikobericht

Unsere Strategie ist auf Wachstum in Verbindung mit einer relativen Verringerung der Marktrisiken ausgerichtet. Operationelle Aspekte, Marktrisiken und damit verbundene finanzielle Aspekte spielen eine immer größere Rolle bei der Erreichung unserer Ziele.

Umfeldrisiken

Vertrieb

Die Umsätze im Bereich Test & End-of-Line machen ca. 36 % des Gesamtumsatzes aus. In diesem Bereich haben wir uns einen guten Ruf erarbeitet und haben ein gutes Vertrauensverhältnis mit unseren wichtigsten Kunden aufgebaut. Der Umsatz dieses Sektors als Teil des Gesamtumsatzes hat sich über die Jahre verringert. Dieser Rückgang wurde durch den Umzug von der Halbleiterfertigung nach Asien verursacht. Durch eine Ausweitung unseres Kundenbestandes in zusätzliche Segmente haben wir diesen Trend vorweggenommen und Risiken reduziert. Während wir langfristige Verträge mit vielen unserer wichtigsten Kunden haben, können diese Verträge jedoch keine Abnahmegarantien gewährleisten. Die Risiken werden durch eine intensive Kommunikation mit den Kunden über zu erwartende Volumen gemildert. Andere Umsätze werden in den Bereichen Supply Chain Management, Test Engineering, Qualifikation und Zuverlässigkeit und Fehler-& Technologieanalyse gemacht. Wir konzentrieren uns auf High-End-Tätigkeiten, die die operationellen Risiken weiter reduzieren, insbesondere im Supply Chain Management.

Kosten

Durch die Globalisierung werden die Preise in allen Bereichen immer weiter unter Druck gesetzt, insbesondere bei Test & End-of-Line-Diensten. Dies erfordert einen ständigen Fokus auf die Verbesserung unseres Kostenmanagements, Kostensenkung, Optimierung der Tester-Auslastung und intelligenten Lösungen. Auch die Gehälter und die damit verbundenen Verpflichtungen wie Pensionsrückstellungen werden immer genau beobachtet, da sie fast die Hälfte der Gesamtkosten ausmachen. Durch befristete Arbeitsverhältnisse reduzieren wir unser Risiko. Derzeit haben wir viele Mitarbeiter als Stammpersonal in Test & End-of-Line.

Da es in Europa einen Mangel an gut ausgebildetem Fachpersonal gibt, ist es ein Ziel des Unternehmens, qualifizierte Mitarbeiter im Unternehmen zu halten. Deshalb gibt es in Bereichen, in denen qualitativ hochwertiges Personal benötigt wird, einen begrenzten Personalüberhang, der ein gewisses Kostenrisiko darstellt, jedoch zur Reduktion des Qualitätsrisikos und in Erwartung steigender Umsatzerlöse für eine Übergangszeit bewusst in Kauf genommen wird.

Qualifizierte Mitarbeiter

Angesichts des weiter fortgeschrittenen technologischen Niveaus unserer Tätigkeiten ist das Unternehmen stark abhängig von qualifiziertem Personal. Da es nicht immer einfach ist, qualifizierte Mitarbeiter auf dem Arbeitsmarkt zu finden, haben wir uns entschieden, unsere eigenen Trainingsprogramme aufzustellen, um das Risiko zu minimieren, nicht ausreichend qualifiziertes Personal zu bekommen. Außerdem arbeiten wir mit Ingenieurbüros zusammen und stehen in engem Kontakt mit Universitäten, um Bachelor- und Masterstudenten für uns zu gewinnen.

Die Tatsache, dass RoodMicrotec Niederlassungen in den Universitätsstädten Stuttgart und Dresden hat, versetzt uns in eine bessere Position, qualitativ hochwertiges Personal zu rekrutieren.

Branchenrisiken

Marktrisiken

Wir agieren in einem sehr zyklischen Markt, der in Europa rückläufig ist, in Asien dagegen wächst. Die Verwendung von Halbleitern jedoch wächst, auch in Europa, weiter. Diese werden zunehmend aus Asien importiert. Wir haben uns für das Wachstumssegment entschieden: die Lieferkette von Europa nach Asien und zurück nach Europa und den Rest der Welt - aus Sicht des Risikomanagements eine Sicherung der Kontinuität.

In der Vergangenheit nutzten verschiedene Kunden (IDMs) RoodMicrotec als eine Möglichkeit, zusätzliche Umsätze in einer kurzen Zeitspanne zu generieren, dadurch war das Unternehmen verstärkt Marktschwankungen ausgesetzt. Im Hinblick darauf sind wir verstärkt auf Kunden wie FCs und OEMs zugegangen, die ihre Testaktivitäten auf einer langfristigen Basis auslagern wollen. Dies verhindert, dass RoodMicrotec den Schwankungen des Marktes so stark ausgesetzt ist und ermöglicht uns, mit Kunden, die sich für Outsourcing entschieden haben, auch bei Abschwüngen Umsätze zu generieren. .

RoodMicrotec ist der ideale und bevorzugte Partner für Kunden, die sich für Outsourcing entschieden haben. Wir bieten unseren Kunden die gesamte Lieferkette, einschließlich all ihrer Technik, Qualifikation und Zuverlässigkeit, Fehler-& Technologieanalysen und Testaktivitäten. Insbesondere bei der Fehler- und Technologieanalyse und Test Engineering, die hervorragende Wachstumsperspektiven haben, ist es ein erhebliches Risiko, nicht die qualifizierten Ingenieure zu bekommen. RoodMicrotec mindert die Risiken durch eine aktive Personalpolitik und sucht eine Balance zwischen permanenten und temporären Mitarbeitern einerseits und andrerseits zwischen jungen und erfahrenen Mitarbeitern.

Wettbewerb

Wir sind in Europa mit Wettbewerbern aus verschiedenen Ländern konfrontiert. Deshalb wollen wir unser Risiko als europäisches unabhängiges Testhaus mit unserem Vertrieb und Standorten in den Niederlanden, Deutschland und Großbritannien und Vertretungen in Frankreich, Italien, Israel, Russland und Indien als Hauptpartner minimieren.

IV.2 Chancenbericht

Zwei wesentliche Veränderungen in der Welt werden auf unsere Gesellschaft einen großen Einfluss haben: ein zunehmendes Outsourcing von Tätigkeiten und die Tatsache, dass wir in einer technologiegetriebenen Welt leben. Wir gehen davon aus, dass sich eine wachsende Zahl von Produktdesign-Unternehmen auf die Teilsegmente konzentrieren, in denen sie eine starke Position haben, aber auch, dass viele dieser oft miteinander verbundenen Unternehmen Nicht-Kernaktivitäten auslagern, um ihr Risiko zu senken. Solche Tätigkeiten können Supply Chain Management (SCM), Test, Assembly und Engineering sein.

Schnelle technologische Innovation treibt das Wachstum in der Halbleiterindustrie. Immer mehr Menschen sind miteinander und mit Geräten verbunden. Geräte sind ebenfalls miteinander verbunden und kommunizieren untereinander. Und das ist erst der Anfang. Wir betreten die Vierte industrielle Revolution: Industrie 4.0, ein Oberbegriff, der eine Anzahl zeitgemäßer Automatisierungstechniken, Datenaustausch- und Fertigungstechnologien umfasst. In diesem Zusammenhang werden die Automobil- und industriellen Märkte die Wachstumsmotoren des Halbleitermarktes sein. Im Automobilmarkt sind die Haupttreiber elektrische und hybride Fahrzeuge, autonomes Fahren und car-to-car Kommunikation.

Die oben beschriebene Entwicklung wird einen Markt für spezialisierte Dienstleister mit Schwerpunkt auf die Unterstützung schlanker OEMs und FCs schaffen. Wir sind so ein spezialisierter Dienstleister und wir haben das Know-how, um diesen OEMs und FCs qualitativ hochwertige Produkte zu bieten, sowohl unabhängig als auch im Supply Chain Management-Konzept. Dies bildet die Grundlage für unser Wachstumspotenzial.

Mitte 2015 konnten wir unseren ersten Vertrag mit einem erwarteten Umsatzvolumen in Höhe von 25 Mio. EUR über 10 Jahren ankündigen; diesem folgten weitere Großaufträge, ebenfalls mit einer Laufzeit von 10 Jahren. Mit den aus diesen Verträgen erwarteten Umsätzen sehen wir, bei Aufrechterhaltung des finanziellen Engagements seitens unseres Gesellschafters, die Chance, uns zunehmend auf einer stabilen Basis als wichtiges und wertvolles Glied im Supply Chain zu behaupten.

V. Prognosebericht

Als Folge der im Frühjahr 2016 neu angekündigten Vereinbarungen und den in 2015 angekündigten Verträgen erwartet die Gesellschaft, dass sich der Umsatz in den folgenden Jahren wesentlich erhöhen wird. Wir erwarten, dass der Umsatz in 2020 in etwa 75 % höher sein wird als der Umsatz in 2015 mit über 10 Millionen Euro.

Wegen des gestiegenen Auftragsbestands und anderer positiver Signale für 2016 erhöhen wir unsere Umsatzerwartungen für 2016 auf das obere Ende des Wachstumsbereichs (7 % bis 12 %), was die weltweite Prognose für die Halbleiterindustrie trifft.

Aufgrund der guten personellen und technischen Ausstattung unseres Unternehmens wird die Ausführung der neuen Aufträge zu keinem signifikanten Anstieg der laufenden betrieblichen Aufwendungen führen, so dass wir davon ausgehen, dass sich der Umsatzanstieg auch in einer deutlichen Verbesserung des Jahresergebnisses niederschlagen wird. Wir rechnen im Geschäftsjahr 2016 mit einem im Vergleich zu 2015 verbesserten Ergebnis.

VI. Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

Wir arbeiten in einem kapitalintensiven Markt, in dem erhebliche Schwankungen ein normales Phänomen sind. Der Umgang mit solchen Schwankungen erfordert ausreichende Liquidität. Der Finanzmarkt ist derzeit nicht im Gleichgewicht. Diese Umstände können unsere Finanzierung beeinflussen und / oder schädigen.

Bisher haben wir die meisten unserer Umsätze in Europa getätigt. Da die meisten unserer Dienstleistungen in Euro fakturiert werden, sehen wir nur ein begrenztes Risiko aus Währungsschwankungen. Wir versuchen, Währungsrisiken weit möglichst zu begrenzen und falls unsere Geschäfte in Fremdwährungen ansteigen, diese abzusichern. Wir werden die Entwicklung weiterhin aktiv überwachen.

VII. Bericht über Standorte/ Zweigniederlassungen

RoodMicrotec GmbH ist an den Standorten Nördlingen und Stuttgart vertreten.

Der Jahresabschluss der RoodMicrotec GmbH zum 31.12.2015 wurde mit Gesellschafterbeschluss am 22.08.2016 festgestellt.

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der RoodMicrotec GmbH, Nördlingen, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2015 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Mit Ausnahme des im folgenden Absatz dargestellten Prüfungshemmnisses haben wir unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des Jahresabschlusses unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung wer- den die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der an- gewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung mit der im nachfolgenden Absatz dargestellten Ausnahme eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat mit Ausnahme der folgenden Einschränkung zu keinen Einwendungen geführt:

Der Wertansatz der in dem Posten Wertpapiere des Anlagevermögens ausgewiesenen Wertpapiere mit einem im Vergleich zum Vorjahr unveränderten Bilanzansatz zum 31. Dezember 2015 in Höhe von TEUR 2.494 konnte nicht hinreichend nachgewiesen werden. Die Wertpapiere werden nicht gehandelt, so dass es hierzu keinen Marktwert gibt. Bewertungsrelevante Daten, die die Gesellschaft bzw. uns in die Lage versetzt hätten, anhand von anerkannten Bewertungsmethoden bzw. alternativen Prüfungshandlungen in Form von eigenen Bewertungen zu überprüfen, waren nicht verfügbar. Es kann daher nicht ausgeschlossen werden, dass der Jahresabschluss insoweit fehlerhaft ist.

Nach unserer Beurteilung auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen ent- sprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt Chancen und Risiken zukünftigen Entwicklungen zutreffend dar.

Ohne diese Beurteilung einzuschränken, weisen wir auf die Ausführungen im Abschnitt 2.1.2 unseres Prüfungsberichts und in den Kapiteln IV. und V. des Lageberichts hin. Dort ist ausgeführt, dass der Fortbestand der Gesellschaft davon abhängig ist, dass der Gesellschafter die Finanzierungsmittel weiterhin zur Verfügung stellt und die geplante Unternehmensentwicklung im Wesentlichen umgesetzt werden kann.