Traum-Ferienwohnungen GmbH

Traum-Ferienwohnungen GmbH

Bremen

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.04.2021 bis zum 31.03.2022

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Traum-Ferienwohnungen GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Traum-Ferienwohnungen GmbH, Bremen - bestehend aus der Bilanz zum 31. März 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Traum-Ferienwohnungen GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen -beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Bilanz zum 31. März 2022

Aktiva

Passiva

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. April 2021 bis 31. März 2022

Anhang für das Geschäftsjahr 2021/2022

Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Traum-Ferienwohnungen GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022 ist wie im Vorjahr unter Anwendung der Vorschriften der §§ 242 ff. und 264 ff. des Handelsgesetzbuches aufgestellt worden. Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des GmbH-Gesetzes zu beachten.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

Um die Klarheit der Darstellung zu verbessern, sind einzelne Posten der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung zusammengefasst und daher in diesem Anhang gesondert aufgegliedert und erläutert. Aus dem gleichen Grunde wurden die Angaben zur Mitzugehörigkeit zu anderen Posten und Davon-Vermerke ebenfalls an dieser Stelle gemacht.

Nach den Abgrenzungsmerkmalen des § 267 Abs. 2 HGB ist die Traum-Ferienwohnungen GmbH eine mittelgroße Kapitalgesellschaft. Die folgenden Erläuterungen umfassen die Angaben, die von Kapitalgesellschaften in den neben Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung aufzustellenden Anhang aufzunehmen sind. Von den größenabhängigen Erleichterungen der §§ 276, 288 Abs. 2 HGB haben wir Gebrauch gemacht.

Angaben zur Identifikation der Gesellschaft laut Registergericht

Angaben zur Bilanzierung und Bewertung

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Im Jahresabschluss sind sämtliche Vermögensgegenstände, Schulden, Rechnungsabgrenzungsposten, Aufwendungen und Erträge enthalten, soweit gesetzlich nichts anderes bestimmt ist. Die Posten der Aktivseite sind nicht mit Posten der Passivseite, Aufwendungen nicht mit Erträgen verrechnet worden, soweit dies nach den Vorschriften des § 246 HGB nicht ausdrücklich gefordert wird.

Die Wertansätze der Eröffnungsbilanz des Geschäftsjahres stimmen mit denen der Schlussbilanz des vorangegangenen Geschäftsjahres überein. Bei der Bewertung wurde von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen. Die Vermögensgegenstände und Schulden wurden einzeln bewertet.

Es ist vorsichtig bewertet worden, namentlich sind alle vorhersehbaren Risiken und Verluste, die bis zum Abschlussstichtag entstanden sind, berücksichtigt worden, selbst wenn diese erst zwischen Abschlussstichtag und der Aufstellung des Jahresabschlusses bekannt geworden sind. Gewinne sind nur berücksichtigt worden, wenn sie bis zum Abschlussstichtag realisiert wurden. Aufwendungen und Erträge des Geschäftsjahres sind unabhängig vom Zeitpunkt der Zahlung berücksichtigt worden.

Im Einzelnen werden folgende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewandt:

Die selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens wurden mit den Entwicklungskosten angesetzt und, sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige lineare Abschreibungen vermindert.

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens wurden zu Anschaffungskosten angesetzt und, sofern sie der Abnutzung unterlagen, entsprechend ihrer Nutzungsdauer um planmäßige lineare Abschreibungen vermindert.

Der im Geschäfts- oder Firmenwert enthaltene Kundenstamm wird über einen Zeitraum von 5 Jahren abgeschrieben.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Die planmäßigen Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear vorgenommen. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens werden zeitanteilig vorgenommen.

Die Finanzanlagen wurden wie folgt angesetzt und bewertet:

Soweit erforderlich, wurde der am Bilanzstichtag niedrigere beizulegende Wert angesetzt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt und wurden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet.

Die sonstigen Rückstellungen wurden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt. Der Erfüllungsbetrag beinhaltet zukünftige Kosten- und Preissteigerungen.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Für die Ermittlung latenter Steuern aufgrund von temporären oder quasi-permanenten Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen werden diese mit den unternehmensindividuellen Steuersätzen im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen bewertet und die Beträge der sich ergebenden Steuerbe- und -entlastung nicht abgezinst. Aktive und passive Steuerlatenzen werden unsaldiert ausgewiesen. Mit Wirkung ab dem 1. Januar 2020 besteht ein Steuerumlagevertrag zwischen der Belvilla Deutschland GmbH, Kröpelin, und der Traum-Ferienwohnungen GmbH. Aufgrund der Regelungen dieses Steuerumlagevertrages wird trotz des zwischen den beiden Gesellschaften bestehenden Gewinnabführungsvertrags der Aufwand bzw. der Ertrag aus der Zuführung bzw. der Auflösung latenter Steuern bei der Gesellschaft ausgewiesen.

Die Auflösung des passiven Rechnungsabgrenzungspostens erfolgt linear über die Laufzeit des Inserates.

Gegenüber dem Vorjahr abweichende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Beim Jahresabschluss konnten die bisher angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Wesentlichen übernommen werden.

Ein grundlegender Wechsel von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gegenüber dem Vorjahr fand nicht statt.

Angaben zur Bilanz

Anlagespiegel für die einzelnen Posten des Anlagevermögens

Die Abschreibung je Posten der Bilanz ist dem Anlagespiegel zu entnehmen.

Angabe zu Forderungen mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr

Der Betrag der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr beträgt EUR 130.224,87 (Vorjahr: EUR 78.793,71). Diese betreffen mit 76.449,00 (Vorjahr: EUR 25.017,84) die Forderungen aus Lieferung und Leistung und mit 53.775,87 (Vorjahr: EUR 53.775,87) die sonstigen Vermögensgegenstände.

Latente Steuern

Der Berechnung wurde ein Steuersatz von 32,275 % (Vorjahr: 32,275 %) zugrunde gelegt. Die aktiven latenten Steuern resultieren aus der Aufdeckung der anteiligen stillen Reserven aus dem Verkauf der Mehrheit der Geschäftsanteile der Traum-Ferienwohnungen GmbH an die Belvilla Services B.V. (vormals: @Leisure BR B.V.), Eindhoven, Niederlande, sowie der unterschiedlichen Auflösung des passiven Rechnungsabgrenzungspostens nach Handels- und Steuerrecht. Die passiven latenten Steuern resultieren aus der Aktivierung selbstgeschaffener immaterieller Vermögensgegenstände.

Die latenten Steuern werden gemäß Steuerumlagevertag mit der Belvilla Deutschland GmbH, Kröpelin, bei der Traum-Ferienwohnungen GmbH in der Bilanz ausgewiesen.

Bilanzgewinn

Der Bilanzgewinn beträgt TEUR 17.490. Darin enthalten ist ein Gewinnvortrag in Höhe von TEUR 17.490, der noch nicht verwendet ist. Mit Vertrag vom 28. Februar 2020 und mit Wirkung auf dem 1. Januar 2020 wurde eine Ergebnisabführung mit der Belvilla Deutschland GmbH, Kröpelin, vereinbart.

Ausschüttungssperre

Der Gesamtbetrag, der gemäß § 268 Abs. 8 HGB der Ausschüttungssperre unterliegt, beträgt EUR 4.991.736,28

Im Einzelnen gliedert sich der Gesamtbetrag wie folgt:

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen enthalten im Wesentlichen Rückstellungen für Personalkosten in Höhe von TEUR 263 (Vorjahr: TEUR 288), Rückstellungen für Aufstellung und Prüfung des Jahresabschlusses in Höhe von TEUR 104 (Vorjahr: 79) sowie Rückstellungen für ausstehende Rechnungen in Höhe von TEUR 90 (Vorjahr: TEUR 97).

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten (TEUR 8.234) bestehen mit folgenden Restlaufzeiten:

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen beinhalten Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern in Höhe von TEUR 7.737 (Vorjahr: TEUR 7.545).

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet im Wesentlichen die von den Kunden erhaltenen Zahlungen im Zusammenhang mit der Anzeigenschaltung für mehrere Monate.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Mietverpflichtungen für den Standort Bremen in Höhe von EUR 157.056,21 (Ende im Dezember 2022), für den Standort Hamburg in Höhe von EUR 7.200,00, EUR 1.947,00 für Druckerleasing (Ende im September 2022) sowie EUR 8.631,00 für IT-Leasing (Ende im September 2022) und EUR 1.113,72 für PKW-Leasing (Ende im Mai 2022), insgesamt also EUR 175.947,93.

Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten Verbindlichkeiten gemäß § 251 HGB

Die Haftungsverhältnisse, welche zum letzten Geschäftsjahr bestanden haben, sind nun vollständig beglichen.

Sonstige Pflichtangaben

Mitarbeiter

Während des Geschäftsjahres 2021/2022 ergaben sich folgende durchschnittliche Personalbestände nach § 267 Abs. 5 HGB:

Geschäftsführung

Während des abgelaufenen Geschäftsjahrs wurden die Geschäfte des Unternehmens durch folgende Personen geführt:

Gesamtbezüge der Geschäftsführung

Auf die Angabe der Bezüge der Geschäftsführung wird gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Konzernzugehörigkeit

Der Jahresabschluss wird in den Konzernabschluss der OYO Hospitality Netherlands B.V. Amsterdam, Niederlande, einbezogen. Die OYO Hospitality Netherlands B.V. Amsterdam, Niederlande, erstellt einen Konzernabschluss für den kleinsten Kreis der Unternehmen. Dieser wird in den Niederlanden bei der Handelskammer in Amsterdam veröffentlicht.

Die Traum-Ferienwohnungen GmbH wird für den größten Kreis der Unternehmen in den Konzernabschluss der Oravel Stays Limited, Gurgaon, Indien, einbezogen. Dieser wird in Indien auf der Website mca.gov.in veröffentlicht, die eine Website der Regierung ist.

Nachtragsbericht

Seit dem 24. Februar 2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine. Auch in Deutschland wird dies aller Voraussicht nach zunehmend zu Folgen und deutlichen Einschnitten im Wirtschaftsleben und in der Gesellschaft führen. Von einer Verschlechterung der gesamtwirtschaftlichen Lage ist daher auszugehen. Die konkreten Auswirkungen auf die Gesamtwirtschaft, aber auch auf die Tourismusbranche können noch nicht verlässlich abgeschätzt werden. Die Geschäfte von Traum-Ferienwohnungen GmbH sind kaum direkt von den Ereignissen betroffen. Aktuell sehen wir kein großes Risiko für negative Auswirkungen auf die Gesellschaft.

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2021/2022

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2021/2022

1. Grundlagen des Unternehmens

1.1 Gesellschafterstruktur

Die Belvilla Deutschland GmbH mit Sitz in Kröpelin ist alleinige Gesellschafterin der im Handelsregister B des Amtsgerichts Bremen unter HRB 30680 HB eingetragenen Traum-Ferienwohnungen GmbH.

Die Belvilla Deutschland GmbH gehört mit sämtlichen Anteilen der OYO Vacation Homes Holding B.V., Amsterdam, Niederlande, und ist Teil der OYO Gruppe aus Indien.

1.2 Geschäftsmodell

Seit 2001 bringt der Online-Marktplatz Traum-Ferienwohnungen Urlauber und Gastgeber persönlich und direkt zusammen. Urlauber können bei der Traum-Ferienwohnungen GmbH aus ca. 100.000 Feriendomizilen in 67 Ländern ihre Traum-Ferienwohnung wählen. Neben klassischen Ferienhäusern und -wohnungen stehen auch außergewöhnliche Ferienunterkünfte wie Baumhäuser, Hausboote, umgebaute Windmühlen oder Schlösser auf dem Urlaubs-Programm. Jedes Jahr suchen über 45 Millionen Urlauber ihre Ferienunterkunft bei der Traum-Ferienwohnungen GmbH. Auch deshalb setzen ca. 30.000 Vermieter langfristig auf die Bremer Anbieter im Bereich Ferienhausurlaub.

Die Traum-Ferienwohnungen GmbH bietet den Vermietern die Möglichkeit, ihre Ferienunterkünfte selbstständig auf dem Online-Portal zu vermarkten und interessierte Urlauber zu erreichen. Die Vermarktung erfolgt auf Basis eines Insertionsmodells, d.h. der Vermieter zahlt eine feste Inseratsgebühr und es fallen keine buchungsabhängigen Provisionen an. Daneben gibt es für jeden Vermieter die Möglichkeit, Zusatzprodukte zur Steigerung des Vermarktungserfolgs - wie bspw. Top-Inserate, Übersetzungen ins Englische und eine Präsenz auf der englischsprachigen Webseite www.vacation-apartments.com - in Anspruch zu nehmen.

Im Jahr 2019 hat die Traum-Ferienwohnungen GmbH eine neue Ermittlungslogik des Inseratspreises eingeführt, das sogenannte "Fairness-Prinzip". Hierbei errechnet sich der Insertionspreis für Kunden, die ihr Inserat im Anschluss an das ursprüngliche Laufzeitende verlängern möchten, nach dem durch die Traum-Ferienwohnungen GmbH vermittelten Anfragevolumen der vorausgegangenen 12 Monate. Ziel ist es, Eigentümern von kleineren Objekten oder Objekten in Regionen mit geringerer Nachfrage einen leistungsgerechteren Preis anzubieten, ohne hierfür eine Provision zu veranschlagen.

Neben dem Vermietungsmarktplatz bietet Traum-Ferienwohnungen zusätzlich ein Kaufportal zum Ver- bzw. Ankauf von Ferienimmobilien an, welches das bisherige Dienstleistungsangebot der Traum-Ferienwohnungen GmbH ergänzen soll. Hier können gewerbliche Anbieter wie auch private Eigentümer zu verkaufende Ferienimmobilien gegen eine Inseratsgebühr platzieren; Kaufinteressenten, wie bspw. andere registrierte Vermieter oder auch Urlauber, die sich für ein Anlageobjekt interessieren, können mit den Anbietern in Kontakt treten.

Die Webseite der Traum-Ferienwohnungen GmbH gehört des Weiteren zu den 100 sichtbarsten Webseiten in Deutschland (Quelle: Sistrix Sichtbarkeitsindex) und fokussiert sich aus diesem Grund verstärkt auf deutschsprachige Urlauber und deren bevorzugte Reiseziele an Nord- und Ostsee, in Süddeutschland sowie innerhalb Europas - verstärkt im Mittelmeergebiet, aber auch in den Niederlanden, Belgien und Großbritannien.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt war im Jahr 2021 nach Berechnungen des Statistischen Bundesamtes (Destatis) gegenüber dem Vorjahr um 2,7 % gestiegen. Die deutsche Wirtschaft hatte sich 2021, trotz Pandemie und Lieferengpässen, somit erholt, wenngleich sich die Wirtschaftsleistung auf Vorkrisenniveau befand. Im Vergleich zum Jahr 2019 war das BIP noch 2,0% niedriger.

Im Jahr 2021 hat die Corona-Krise die Weltwirtschaft auf zuvor unbekannte Weise getroffen. Der internationale Austausch war vielfach infrage gestellt. Grenzüberschreitende Wertschöpfungsketten wurden teilweise unterbrochen, internationale Absatzmärkte brachen ein. Besonders stark betrafen die weltweiten Restriktionen den Tourismus. Der Industrie und Dienstleistungssektor erholten sich leicht.

Das Beherbergungsgewerbe erlebte ebenfalls im Jahr 2021 starke Rückgänge bedingt durch das mit der Corona Pandemie verbundene Beherbergungsverbot in Deutschland. Im Vergleich zu 2020 war jedoch laut statistischem Bundesamt ein Anstieg von 3,3% auf 279,3 Millionen Übernachtungen zu verzeichnen.

Ein positiver Aspekt ist, dass 2021 der Anteil an Reisen innerhalb Deutschlands bedingt durch die mit der Corona-Pandemie einhergehenden hygienischen und reisebedingten Anforderungen gestiegen ist und dieser Trend weiter anhalten wird. Gäste aus dem Ausland blieben aufgrund der Covid Restriktionen aus. Die verstärkte Inlandsnachfrage und das relativ kurze Buchungsfenster von etwa 6 restriktionsfreien Monaten führten zu einem Ansteigen der Preise.

In den Jahren 2020 und 2021 haben so genannte kontaktarme Unterkünfte und Unterkünfte für Selbstversorger stark an Zuspruch gewonnen. Dieser Trend wird sich im Jahr 2022 fortsetzen. Lag im Jahr 2019 der Anteil kontaktarmer Unterkünfte noch bei 22%, ist dieser 2020/2021 um 5%-8% höher, auch der Camping-Bereich profitierte in hohem Maße.

Der Trend, Buchungen online zu tätigen ist ungebrochen und der stetig wachsende Anteil an OTAs (Online Travel Agenturen) wurde durch die Schließung zahlreicher stationärer Reisebüros während des Lockdowns beschleunigt. Neben der reinen Buchung von Urlaubsreisen und Unterkünften fungiert das Internet auch maßgeblich als Inspirationsquelle und Medium zur Reisevorbereitung.

Die Ziele der Deutschen Ferienhausurlauber werden, mit steigendem Marktanteil, in den nächsten Jahren primär im Inland liegen. Die deutschen Küstenregionen in Niedersachsen, Schleswig-Holstein und Mecklenburg-Vorpommern bleiben hier deutlich an der Spitze, gefolgt vom Alpenraum. Beliebte ausländische Ziele der Deutschen Ferienhausurlauber bleiben aber auch Spanien, Italien, Österreich, Kroatien, Frankreich und die Niederlande. Das Wegfallen von Covid-Restriktionen im internationalen Reiseverkehr führt wieder zu einem erhöhten Buchungsvolumen aus Märkten im Ausland.

2.2 Geschäftsverlauf

Der Geschäftsverlauf für Traum-Ferienwohnungen GmbH im Geschäftsjahr 2021/2022 war aufgrund der im Jahr 2020 erstmalig verhängten und im Jahr 2021 fortgesetzten Ausgangs- und Reisebeschränkungen zur Eindämmung der Corona-Pandemie von einem Inseratsrückgang in Höhe von 4,9% gekennzeichnet. Grund hierfür waren im Speziellen die allgemeine Zögerlichkeit privater Vermieter, ihre Ferienimmobilien in Zeiten der wirtschaftlichen und touristischen Unsicherheit zu vermarkten sowie die Zurückhaltung gewerblicher Anbieter im europäischen Ausland. Der geringere Rückgang der Inserate im Vergleich zum Geschäftsjahr 2020/21 ist darauf zurückzuführen, dass die Vermieter vorsichtig optimistisch waren.

2.3 Lage des Unternehmens

2.3.1 Ertragslage

Das Rohergebnis belief sich im Geschäftsjahr 2021/2022 auf T€ 18.229 und liegt ca. 2,3% unter dem Niveau des vorherigen Geschäftsjahres. Die Anzahl an Inseraten ist aufgrund der Corona-Pandemie rückläufig. Die Preisstruktur der in Rechnung gestellten Leistungen ist insgesamt stabil.

Die im Geschäftsjahr 2021/2022 selbstgeschaffenen immateriellen Vermögensgegenstände wirkten sich mit T€ 0 auf das Rohergebnis aus.

Der Personalaufwand betrug im Geschäftsjahr 2021/2022 T€ 6.395. Das Verhältnis des Personalaufwandes zum Rohergebnis ist mit 35,1% im Vergleich zum Vorjahr gestiegen (Vj. 33,6%). Der sonstige betriebliche Aufwand liegt mit T€ 1.947 unter dem Niveau des Vorjahres, was unter anderem auf Einsparung bei Beratungsleistungen und bei externen Mitarbeitern für Entwicklung zurückzuführen ist.

Aufgrund des bestehenden Ergebnisabführungs- und Steuerumlagevertrags mit der Belvilla Deutschland GmbH, Kröpelin, werden im Geschäftsjahr 2021/2022 der Aufwand bzw. der Ertrag aus Zuführung und Auflösung latenter Steuern sowie die fiktive Steuerschuld auf Ebene der Traum-Ferienwohnungen ausgewiesen.

Das Ergebnis vor Steuern liegt mit T€ 9.813 bei 53,8% des Rohergebnisses und somit über dem Niveau des Vorjahres (47,9%), was auf die gesunkenen Abschreibungen sowie die Einsparungen bei dem sonstigen betrieblichen Aufwand zurückzuführen ist.

2.3.2 Finanzlage

Die Bilanz wurde unter Verwendung des Gewinnvortrags aufgestellt. Aufgrund der Abführung des Ergebnisses an die Belvilla Deutschland GmbH, Kröpelin, bleibt das Eigenkapital mit T€ 17.590 unverändert zum Vorjahr. Die Eigenkapitalquote beträgt 49,4% und ist aufgrund der erhöhten Bilanzsumme im Vergleich zum Vorjahr gesunken (Vj. 50,1%).

Die sonstigen Rückstellungen betrugen im Geschäftsjahr 2021/2022 T€ 588 und sind im Wesentlichen auf die Zuführung von Rückstellungen für Personalkosten zurückzuführen.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind aufgrund von erhöhten Rechnungseingängen im Vergleich zum Vorjahr auf T€ 72 (Vj. T€ 51) gestiegen. Der Wert beträgt 0,2% der Bilanzsumme (Vj. 0,1%).

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind auf T€ 7.737 angestiegen, was maßgeblich aus der um die Steuervorauszahlungen verminderten Ergebnisabführung resultiert.

Die sonstigen Verbindlichkeiten sind von T€ 364 auf T€ 410 gestiegen. Darin enthalten sind Verbindlichkeiten aus Steuern in Höhe von T€ 377 (Vj. T€ 346).

Der Anstieg der passiven Rechnungsabgrenzungsposten auf T€ 9.127 (Vj. T€ 8.869) resultiert im Wesentlichen aus dem verminderten Inseratsrückgang.

Die passiven latenten Steuern liegen mit T€ 59 (Vj. T€ 97) unter dem Vorjahresniveau, was durch die Abschreibungen von selbstgeschaffenen immateriellen Vermögensgegenstände begründet wird.

Die laufende Geschäftstätigkeit wird insbesondere aus dem operativen Cashflow finanziert. Zahlungsverpflichtungen konnten jederzeit erfüllt werden. Liquiditätsengpässe sind weder eingetreten noch in Zukunft absehbar.

2.3.3 Vermögenslage

Der leichte Anstieg des Anlagevermögens um T€ 386 auf T€ 26.008 ist insbesondere durch den Anstieg der Ausleihungen an verbundene Unternehmen begründet. Ein bereits im Geschäftsjahr 2016 gewährtes und zu marktüblichen Konditionen verzinstes Darlehen an die OYO Vacation Homes Holding B.V., Amsterdam, Niederlande, wurde im Geschäftsjahr 2021 um T€ 558 auf T€ 25.139 erhöht und wird als Ausleihungen an verbundene Unternehmen in den Finanzanlagen ausgewiesen.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen fielen um T€ 255 auf T€ 1.380. Der Rückgang beruht auf einer unterjährig vorgenommenen Prozessoptimierung im Bereich des Mahnwesens.

Zum Bilanzstichtag 31. März 2022 werden aktive latente Steuern in Höhe von T€ 4.868 ausgewiesen, welche maßgeblich aus der Aufdeckung der anteiligen stillen Reserven aus dem Verkauf der restlichen Geschäftsanteile der Traum-Ferienwohnungen GmbH an die Belvilla Services B.V., Eindhoven, Niederlande, zum 26. April 2019 sowie der unterschiedlichen Auflösung des passiven Rechnungsabgrenzungsposten nach Handels- und Steuerrecht resultieren.

Der Bestand an liquiden Mitteln beträgt zum Bilanzstichtag T€ 3.108.

Die Bilanzsumme ist insgesamt um T€ 464 auf T€ 35.598 gestiegen.

2.3.4 Investitionstätigkeit

Im Geschäftsjahr 2021/2022 erfolgten Gesamtinvestitionen abzüglich der Abgänge in Höhe von T€ 608, von denen T€ 558 auf die in den Finanzanlagen enthaltenen Ausleihungen an verbundene Unternehmen entfallen.

2.4 Bedeutsame nicht-finanzielle Leistungsindikatoren

Nicht-finanzielle Kennzahlen zur Erfolgsmessung und Steuerung von Maßnahmen beziehen sich primär auf die Anzahl an Inseraten, die Verlängerungsquote von zur Verlängerung anstehenden Inseraten sowie die Anzahl an Neuinseraten einer Periode. Zusätzliche nicht-finanzielle Leistungsindikatoren werden in Bezug auf die Nachfrage von potenziellen Urlaubsgästen betrachtet, wie bspw. Traffic, Nutzerverhalten auf der Webseite oder Konversion von der begonnenen Ferienhaus-Suche bis zu einer gestellten Verfügbarkeitsanfrage an den Vermieter.

2.5 Bedeutsame finanzielle Leistungsindikatoren

Die Lage der Gesellschaft wird insbesondere durch ein monatliches Berichtswesen von der Geschäftsleitung überwacht und kontrolliert.

Die Geschäftsleitung steuert das Geschäft auf der Basis von finanziellen Leistungsindikatoren wie Umsatz und Jahresergebnis sowie nicht-finanziellen Leistungsindikatoren.

Des Weiteren wird die Preisentwicklung der Inserate sowie die Entwicklung von Zusatzprodukten laufend betrachtet und überwacht.

2.6 Gesamtaussage

Sowohl nicht-finanzielle Leistungsindikatoren wie die Inseratsentwicklung als auch finanzielle Kennzahlen wie der Umsatz zeigen im Geschäftsjahr 2021/2022 einen vertretbaren Rückgang im Vergleich zum Trend der Vorjahre, was jedoch unter Berücksichtigung der pandemiebedingten Reise- und Kontaktbeschränkungen und verglichen mit der Situation anderer Marktbegleiter im gleichen Marktsegment zufriedenstellend sein kann und einmal mehr die Widerstandsfähigkeit des Inserats-Geschäftsmodell bei Veränderungen verdeutlicht.

3. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

Im Vergleich zum Vorjahr gab es im Berichtszeitraum keine wesentlichen Änderungen in der Zusammensetzung möglicher Risiken.

Die seit Ende 2019 anhaltende Corona-Pandemie zeigt im kompletten Geschäftsjahr 2021/2022 ihre Auswirkungen. Angesichts der Ausbreitungsdynamik von Virusmutationen und der Schwierigkeit, sich vor einer Übertragung zu schützen, ergriffen Regierungen staatenübergreifend Maßnahmen, die das soziale Leben und somit auch den Tourismus stark einschränkten, was für Traum-Ferienwohnungen GmbH als Ferienhausvermietungs-Marktplatz noch immer ein erhebliches Umfeldrisiko darstellt.

3.1 Operative Risiken

Das laufende monatliche Reporting der Gesellschaft, welches insbesondere die Analyse der Erlössituation mit diversen Kennzahlen und den wesentlichen Kostenpositionen umfasst, gibt während des Geschäftsjahres einen Einblick in die jeweils aktuelle wirtschaftliche Situation.

3.2 Finanzwirtschaftliche Risiken

Die Gesellschaft ist bezüglich ihrer Finanzinstrumente, die zum Bilanzstichtag im Wesentlichen Forderungen sowie sonstige Vermögensgegenstände beinhalten, den allgemeinen Ausfallrisiken ausgesetzt. Risiken aus Forderungen sind aufgrund der vorab zu zahlenden Inseratsgebühr so gut wie ausgeschlossen.

Bei gewerblichen Anbietern bestehen teilweise Verträge über die Präsentation von Inseraten mit einer Laufzeit von mehr als 12 Monaten, die seit 2019 entgegen der vorherigen Handhabung einer einmaligen Rechnungsstellung nunmehr auf mehrere Einzelrechnungen für jeweils 12 Monate aufgeteilt werden.

In Einzelfällen wird die Aufsplittung der Gesamtforderung in mehrere Teilzahlungen gewährt, was den Forderungsbestand begründet. Dennoch muss auch in diesen Fällen die vereinbarte Teilzahlung vor dem Zeitraum der Leistungserbringung durch Traum-Ferienwohnungen GmbH erbracht werden, und es kann bei drohender Zahlungsunfähigkeit entsprechend mit der Deaktivierung der Inserate reagiert werden.

3.3 Technische Risiken

Die zu erbringende Dienstleistung als Online-Portal setzt die technische Verfügbarkeit der Webseite voraus. Die Geschäftsprozesse der Traum-Ferienwohnungen GmbH sind daher in hohem Maße von der ordnungsmäßigen Funktionsweise der IT-Systeme abhängig und somit IT-Risiken ausgesetzt. Größere Unterbrechungen, Fehler oder Manipulationen können zu einem Datenverlust und/oder zu einer Beeinträchtigung der Geschäftsprozesse führen. Traum-Ferienwohnungen setzt daher auf Cloud Computing für die Bereitstellung von Software, Speicherplatz und Rechenleistung, um das Ausfallrisiko lokaler Server zu vermeiden.

Der seit dem 25. Mai 2018 anzuwendenden EU-Datenschutz-Grundverordnung (DSGVO) wird technisch wie auch organisatorisch entsprochen, weshalb mögliche Risiken in diesem Zusammenhang nicht abzusehen sind.

3.4 Umfeldrisiken

Deutschland ist und war durch die Bewegungseinschränkung und weitergehende 2G/3G Schutzmaßnahme der Corona-Krise betroffen. Einnahmeausfälle von Ferienhausvermietern durch mögliche Minderauslastung stellten und stellen ein Risiko für Traum-Ferienwohnungen GmbH dar.

Diesem Risiko ist Traum-Ferienwohnungen GmbH durch erhöhten Austausch mit den Vermietern entgegengetreten. Aktuelle Zahlen zu der Kundenverlängerungsquote belegen, dass bedingt durch eine langjährige Partnerschaft und das vertrauensvolle Miteinander, Bestandskunden Traum-Ferienwohnungen auch weiterhin und trotz Corona-Krise ihr Vertrauen schenken. Die Verlängerungsrate zeigt ein durchweg stabiles Bild und beeinflusst die operativen Ergebnisse nicht. Einzig bei der Neukundengewinnung im Bereich der privaten Vermieter ist eine Stagnation zu erkennen, die auf das Abwarten privater Vermieter nach Lockerungen der Reisebestimmungen zurückzuführen ist. Nach weiterer Aufhebung der Beschränkungen ist mit einer Erholung im Ferienhaussektor zu rechnen.

Marktseitigen Risiken, wie bspw. dem starken Wachstum von Marktbegleitern wie Booking.com, AirBnB oder Expedia (HomeAway), welche durch erhöhte Marketingaufwendungen Urlauber für ihre Portale begeistern wollen, begegnet die Traum-Ferienwohnungen GmbH mit dem klaren Fokus auf die Vermieter und Vermittler von Ferienimmobilien und erste konkrete Kooperationen zur Anbindung an andere Portale.

Letztlich hat sich die Marktposition von Traum-Ferienwohnungen gefestigt und aufgrund des Insertionsmodells und der somit überaus geringen Abhängigkeit von transaktionsbasierten Erlösen zeigt sich das Geschäftsmodell gerade in Krisenzeiten als sehr widerstandsfähig und resilient.

Zusammenfassend lässt sich feststellen, dass trotz Covid19 im Berichtszeitraum keine den Fortbestand des Unternehmens gefährdenden Risiken bestanden.

3.5 Chancen

Durch den direkten Kontakt mit den Vermietern erkennt Traum-Ferienwohnungen GmbH, dass neben der Vermarktung von Ferienobjekten die Stärkung dieser Beziehung immer wichtiger wird und Chancen bietet.

Traum-Ferienwohnungen GmbH fokussiert sich weiterhin auf die Erfüllung von Bedürfnissen der Vermieter und die damit verbundene Weiterentwicklung der Funktionalität des Portals. Die Nachfrage aus Kundengesprächen wie Analysetools, z. B. zum Urlaubsverhalten der Gäste oder zu Preisvorschlägen in Abhängigkeit von Region und Saison, sowie die Nachfrage nach mehr vertriebsnahen Produkten und Dienstleistungen sowie administrativen Tools wie Nebenkostenabrechnungen oder Urlauberabrechnungen werden stetig bei der Produktentwicklung mitberücksichtigt. Eine Vielzahl dieser zusätzlichen Dienstleistungen wurde auf die Produkt-Roadmap für das kommende Geschäftsjahr gesetzt und es wird dann mit den ersten Angeboten für Vermieter und Urlauber gerechnet.

3.6 Prognose

Die Erwartungen für das Geschäftsjahr 2021/2022 blieben aufgrund weiterer Lockdowns und Reisebeschränkungen hinsichtlich der Inserats- und Umsatzentwicklung unerfüllt, stammen jedoch auch aus einer Zeit, zu der die Entwicklung einer globalen Pandemie und der Corona-Virusmutanten nicht absehbar war.

Seit dem 24. Februar 2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine. Die konkreten Auswirkungen auf die Gesamtwirtschaft, aber auch auf die Tourismusbranche können noch nicht verlässlich abgeschätzt werden. Die Geschäfte von Traum-Ferienwohnungen GmbH sind kaum direkt von den Ereignissen betroffen, sodass eine Auswirkung auf die Umsatzentwicklung und das Jahresergebnis von Traum-Ferienwohnungen GmbH nicht zu erwarten ist.

Aufgrund der zunehmenden Lockerungen von Schutzmaßnahmen und der verbesserten touristischen Aussichten rechnet die Traum-Ferienwohnungen GmbH für das Geschäftsjahr 2022/2023 mit einer leichten Umsatzsteigerung. Das Jahresergebnis wird dennoch auf einem ähnlichen Niveau wie für das abgelaufene Geschäftsjahr erwartet.