MSCOR Kranhaus GmbHLiquidiert

MSCOR Kranhaus GmbH

Köln

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2008 bis zum 31.12.2008

Bilanz zum 31. Dezember 2008

Aktiva

Anhang

I. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

1. Allgemeine Angaben

Die Gesellschaft wurde mit Gesellschaftsvertrag vom 25. Mai 2007 unter der Firmierung MSCOR Kranhaus GmbH mit Sitz in Köln gegründet. Die Gesellschaft ist beim Amtsgericht Köln unter der Registernummer HRB 60585 eingetragen.

Der Jahresabschluss der MSCOR Kranhaus GmbH zum 31. Dezember 2008 wurde auf der Grundlage der Gliederungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs und des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Die Gesellschaft ist nach § 267 Abs. 1 HGB eine kleine Kapitalgesellschaft. Die größenabhängigen Erleichterungen bei Erstellung und Offenlegung des Jahresabschlusses wurden teilweise in Anspruch genommen.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren nach § 275 Abs. 2 HGB angewandt.

Das Geschäftsjahr der Gesellschaft ist das Kalenderjahr.

2. Bilanzierungsmethoden

Im Jahresabschluss sind sämtliche Vermögensgegenstände, Schulden, Aufwendungen und Erträge enthalten, soweit gesetzlich nichts anderes bestimmt ist. Die Posten der Aktivseite sind nicht mit Posten der Passivseite, Aufwendungen nicht mit Erträgen verrechnet worden.

Das Anlage- und Umlaufvermögen, das Eigenkapital sowie die Schulden wurden in der Bilanz gesondert ausgewiesen und hinreichend aufgegliedert.

Das Anlagevermögen weist nur Gegenstände aus, die bestimmt sind, dem Geschäftsbetrieb dauernd zu dienen.

Rückstellungen wurden nur im Rahmen des § 249 Abs. 1 Satz 1 HGB gebildet.

3. Bewertungsmethoden

Bei der Bewertung wurde von der Fortführung der Gesellschaft ausgegangen. Die Vermögensgegenstände und Schulden wurden einzeln bewertet. Es ist vorsichtig bewertet worden, namentlich sind alle vorhersehbaren Risiken und Verluste, die bis zum Abschlussstichtag entstanden sind, berücksichtigt worden, selbst wenn diese erst zwischen dem Abschlussstichtag und der Aufstellung des Jahresabschlusses bekannt geworden sind. Gewinne sind nur berücksichtigt worden, wenn sie bis zum Abschlussstichtag realisiert wurden. Aufwendungen und Erträge des Geschäftsjahrs sind unabhängig vom Zeitpunkt der Zahlung berücksichtigt worden.

Einzelne Positionen wurden wie folgt bewertet:

II. Erläuterungen zu den einzelnen Posten der Bilanz

1. Anlagevermögen

Bei den immateriellen Vermögensgegenständen handelt es sich um die Aktivierung der Marke Kranhaus (T€ 10) sowie der Homepage, die für die MSCOR Kranhaus GmbH erstellt worden ist (T€ 8).

Bei den Sachanlagen handelt es sich um Anzahlungen auf den zu erwerbenden Grundbesitz der Gesellschaft in Köln.

2. Umlaufvermögen

Bei den Forderungen gegen verbundene Unternehmen handelt es sich um Forderungen gegen die Muttergesellschaft, MSCOR Rhineland GmbH, aus der umsatzsteuerlichen Organschaft (T€ 44).

3. Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen enthalten Rückstellungen für Beratungsleistungen 2007 (T€ 12), Kosten für die Buchführung 2008 (T€ 8) sowie Kosten für Asset Management 2008

(T€ 47).

4. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten betreffen operative Kosten der Gesellschaft, die von der Morgan Stanley Bank AG bezahlt worden sind.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen betreffen vor allem das Controlling des Baufortschritts des Gebäudes (T€ 60), eine Ausschreibung für Facility Management (T€ 31) sowie die Rechtsberatung (T€ 4).

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen resultieren aus Zahlungen der MSREF Immobilien Trust GmbH für die MSCOR Kranhaus GmbH (T€ 61).

III. Sonstige Angaben

1. Angaben über die Mitglieder des Geschäftsführungsorgans

Die Geschäftsführung erfolgte zunächst durch Frau Dr. Insa von Jürgensonn (Investment Manager), Herrn Tim Breitenstein (Investment Manager) und Herrn Nikolaus von Blomberg (Diplom-Kaufmann), jeweils Frankfurt am Main, sowie Herrn Karl-Josef Schneiders (Diplom- Kaufmann), Königstein.

Mit Gesellschafterbeschluss vom 21. Dezember 2007 wurde Herr Florian Bauer (Investment Manager), Oberursel, als weiterer Geschäftsführer bestellt. Am gleichen Tag wurde Herr Nikolaus von Blomberg als Geschäftsführer abberufen. Die Eintragung ins Handelsregister erfolgte am 11. April 2008.

Mit Gesellschafterbeschluss vom 15. Dezember 2008 wurde Frau Dr. Insa von Jürgensonn als Geschäftsführerin abberufen.

Mit Gesellschafterbeschluss vom 9. März 2009 wurde Herr Karl-Josef Schneiders als Geschäftsführer abberufen und Herr Roy Brümmer (Managing Director) als neuer Geschäftsführer eingesetzt.

Vertretungsbefugt sind seither Herr Roy Brümmer zusammen mit Herrn Tim Breitenstein sowie Herr Florian Bauer zusammen mit Herrn Tim Breitenstein.

2. Konzernabschluss

Die Gesellschaft wird in den nach US-amerikanischen Rechnungslegungsgrundsätzen (US-GAAP) erstellten Konzernabschluss der MSCOR Rhineland GmbH, Köln (kleinster Konzernkreis), bzw. Morgan Stanley Real Estate F International Funding L.P., New York (größter Konzernkreis), einbezogen. Beide Konzernabschlüsse werden nicht veröffentlicht.

3. Sonstige Verpflichtungen

Mit Datum vom 26./27. Juli 2007 hat die Gesellschaft einen Kaufvertrag zum Erwerb eines Grundstücks in Köln abgeschlossen. Hieraus ist sie verpflichtet, frühestens bei Übergang von Nutzen und Lasten, einen Kaufpreis in Höhe von € 68 Mio. zu bezahlen. Übergang von Nutzen und Lasten war bis zur Aufstellung des Jahresabschlusses noch nicht erfolgt.