AL-KO THERM GMBH

AL-KO Therm GmbH Maschinenfabrik

Jettingen-Scheppach

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2008 bis zum 31.12.2008

Bilanz zum 31. Dezember 2008

AKTIVA

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit
vom 01. Januar bis 31. Dezember 2008

Anhang des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2008

A. Bilanzierungs-, Bewertungs-und Währungsumrechnungsmethoden

Die Bilanzierung und Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden ist nach den für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften vorgenommen worden.

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände wurden zu den steuerlich aktivierungspflichtigen Anschaffungskosten bewertet und planmäßig nach der linearen Methode abgeschrieben.

Das Sachanlagevermögen wurde zu den steuerlich aktivierungspflichtigen Anschaffungs- oder Herstellungskosten, und soweit abnutzbar, vermindert um planmäßige Abschreibungen angesetzt. Die Abschreibungen erfolgten linear nach den branchenüblichen Nutzungsdauern der Anlagegüter. Geringwertige Wirtschaftsgüter bis zu einem Betrag von € 400,-- (bis 2007 € 410,--) werden mit Ausnahme der Zugänge von Hard- und Software im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben.

Die Finanzanlagen wurden zu Anschaffungskosten angesetzt. Falls es besondere Umstände erforderlich machten, wurden Wertberichtigungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert gemäß § 253 Abs. 2 Satz 3 HGB vorgenommen.

Die Rückdeckungsansprüche aus Lebensversicherungen werden mit dem aus dem Deckungskapital abgeleiteten Aktivwert angesetzt.

Die Anschaffungskosten der Roh-, Hilfs-, Betriebsstoffe und Waren wurden mit dem gleitenden Durchschnitt oder mit dem niedrigeren am Bilanzstichtag beizulegenden Wert bewertet. Skonti und andere Wertminderungen wurden pauschal abgerechnet. Die unfertigen und fertigen Erzeugnisse sind mit ihren steuerlich aktivierungspflichtigen Herstellungskosten angesetzt.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Einzelrisiken sind durch Abschreibungen berücksichtigt. Dem allgemeinen Kreditrisiko wurde durch einen pauschalen Abschlag Rechnung getragen.

Die liquiden Mittel sind zum Nominalwert ausgewiesen.

Die Rückstellung für Pensionen wurde mit dem nach finanzmathematischen Grundsätzen (Heubeck-Richttafeln 2005 G) ermittelten Teilwert auf der Basis eines Zinssatzes von 6 % angesetzt.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen erkennbare Risiken und ungewisse Verpflichtungen; sie wurden nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung in angemessenem Umfang gebildet.

Die Verbindlichkeiten wurden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.

Die im Jahresabschluss enthaltenen Forderungen und Verbindlichkeiten in ausländischen Währungen wurden mit dem Mittelkurs zum Anschaffungstag bzw. mit dem niedrigeren (Forderungen) oder höheren (Verbindlichkeiten) Mittelkurs zum Bilanzstichtag umgerechnet.

B. Erläuterung des Jahresabschlusses

1. Bilanz zum 31. Dezember 2008

Die Firmenwerte resultieren im Wesentlichen aus dem Kauf zweier Unternehmen und werden in Anlehnung an die steuerlichen Vorschriften über 15 Jahre planmäßig abgeschrieben.

Die Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2008 ist in dem beigefügten Anlagegitter (am Schluss des Anhangs) dargestellt. Die Abschreibungen des Geschäftsjahres entsprechen der Position "Zugänge" bei der Darstellung der Entwicklung der Abschreibungen im Anlagegitter. Im Berichtsjahr voll abgeschriebene geringwertige Anlagegüter werden nach Ablauf von fünf Jahren als Abgang erfasst.

Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen bzw. Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, betreffen Finanzierungen sowie erbrachte Lieferungen und Leistungen.

Die unter den sonstigen Vermögensgegenständen erfassten Beträge haben Vermögenscharakter.

Die sonstigen Rückstellungen dienen der Erfassung der Risiken aus dem Lohn- und Gehaltsbereich, der Gewährleistungsrisiken sowie sonstiger ungewisser Verbindlichkeiten und Aufwandsabgrenzungen. Sie umfassen insbesondere Risiken aus Gewährleistungen (T€ 1.420) sowie Abgrenzungen aus dem Lohn- und Gehaltsbereich (T€ 588).

Die Restlaufzeiten und Sicherheiten der Verbindlichkeiten betragen:

In der Position sonstige Verbindlichkeiten sind insbesondere Verbindlichkeiten aus dem Lohn- und Gehaltsbereich enthalten.

2. Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01. Januar bis 31. Dezember 2008

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt und gegliedert.

In fremder Währung lautende Erträge und Aufwendungen wurden zum Mittelkurs am Tag der Entstehung umgerechnet.

Die Umsätze wurden in Höhe von T€ 54.673 im Inland, zu T€ 24.232 in Mitgliedsstaaten der europäischen Union und mit T€ 17.413 im sonstigen Ausland erzielt.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten neben Verwaltungs- (T€ 3.219), Betriebs- (T€ 5.755) und Vertriebsaufwendungen (T€ 7.636) vor allem Wertberichtigungen (T€ 417) sowie Garantieaufwendungen (T€ 616).

C. Zusätzliche Angaben zur Finanzlage

Sonstige finanzielle Verpflichtungen/Haftungsverhältnisse

Aus Miet- und Leasingverträgen, die zum Bilanzstichtag abgeschlossen waren, entstehen der Gesellschaft im folgenden Jahr voraussichtlich Verpflichtungen in Höhe von insgesamt T€ 251.

Für von einem verbundenen Unternehmen gelieferte Lüftungszentralgeräte wurden von der AL-KO Therm GmbH die Gewährleistungsverpflichtungen (T€ 76) zum 01. Januar 2007 übernommen.

Die Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Unternehmen betreffen verbundene Unternehmen.

D. Sonstige Angaben

1. Geschäftsführung

Zu einzelvertretungsberechtigten Geschäftsführern sind die Herren

bestellt.

Auf die Angabe der Geschäftsführerbezüge wird gem. § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

2. Mutterunternehmen

99 % der Geschäftsanteile der Gesellschaft werden von der AL-KO KOBER AG, Kötz, gehalten, in deren befreienden Konzernabschluss die Gesellschaft als Tochterunternehmen einbezogen wird.

3. Unternehmen, an denen ein Anteilsbesitz von mehr als 20 % besteht

Die Gesellschaft besitzt an den folgenden Unternehmen mindestens den fünften Teil der Anteile. Die Umrechnung des Eigenkapitals und Jahresergebnisses ausländischer Beteiligungsunternehmen erfolgte zum Mittelkurs des Bilanztages:

¹⁾ Jahresabschluss zum 31.12.2007

4. Mitarbeiter

Im Berichtsjahr waren durchschnittlich 202 Angestellte, 290 gewerbliche Arbeitnehmer und 70 Auszubildende beschäftigt.

5. Ergebnisverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss des Geschäftsjahres 2008 nebst Gewinnvortrag auf neue Rechnung vorzutragen.

Entwicklung des Anlagevermögens

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2008

Geschäftsverlauf

Das Geschäftsjahr 2008 war geprägt von Wachstumsraten in praktisch sämtlichen von der Lufttechnik bedienten Märkten. Die vor allem im letzten Quartal 2008 erkennbaren Auswirkungen der weltweiten Finanzkrise blieben in unserem Markt aus. Dies hat auch mit der langen Laufzeit der Projekte zu tun, das heißt eigentlich wurden alle Projekte noch zu Zeiten des Wachstums gestartet und entsprechend abgewickelt.

Insgesamt erhöhen sich die Umsatzerlöse von 2007 auf 2008 um 16 % auf insgesamt € 96.318 Mio.

Das Verhältnis Außenumsatz zu Innenumsatz beträgt 96 % zu 4 %.

Das Geschäftsfeld Lüftung hält mit 92 % den weitaus größten Anteil.

Im Hauptwerk Jettingen-Scheppach werden die Geräte für die Lüftung und Absaugtechnik endmontiert. Die Komponenten dazu werden in der Betriebsstätte Wittenberg produziert und dort erfolgt auch die Endmontage der Luftheizgeräte.

In der Betriebsstätte Emmerzhausen werden die Geräteeinheiten für Anlagen mit integrier-ter Kälte montiert sowie Schwimmbadgeräte.

Finanz- und Ertragslage

Der Jahresüberschuss von T€ 4.674 (i.Vj. T€ 2.599) begründet sich auf einem positiven Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit von T€ 5.553 (i.Vj. T€ 3.186). Bei einem um 16 % gestiegenen Umsatz wuchsen die Kosten nur unterproportional.

Die jederzeit sichergestellte Liquidität gewährleistet die vorzeitige Erfüllung aller eingegangenen Zahlungsverpflichtungen unter Ausnutzung der eigenen Skontierungsmöglichkeiten.

Der Brutto-Cash-flow, das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit zuzüglich der Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände, Sachanlagen und Finanzanlagen beträgt im Berichtsjahr T€ 8.595 (i.Vj. T€ 5.817).

Vermögenslage

Die Bilanzsumme in 2008 in Höhe von T€30.312 blieb nahezu konstant (i.Vj. T€ 30.699). Der Forderungsbestand aus Lieferungen und Leistungen gegenüber Dritten hat sich, trotz gestiegener Umsätze, von T€ 9.826 (2007) auf T€ 8.092 (2008) reduziert.

Die Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen haben sich dagegen um T€ 1.732 auf T€ 3.027 (i.Vj. T€ 1.295) erhöht.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen verringerten sich von T€ 6.482 auf T€ 734. Dieser Abbau der Verbindlichkeiten ist auf das Bank-Abräumverfahren zurück zu führen. So konnte die Verbindlichkeit, welche Ende 2007 in Höhe von T€ 3.393 bestand, bis Ende 2008 in eine Forderung von T€ 2.314 gegenüber der AL-KO Kober AG umgewandelt werden.

Bedingt durch die nahezu gleichgebliebene Bilanzsumme und den Jahresüberschuss ist die Eigenkapitalquote auf 55,9 % (i.Vj. 40,0 %) gestiegen.

Vorgänge nach Schluss des Geschäftsjahres

Vorgänge, die Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage haben, sind nach Schluss des Geschäftsjahres nicht eingetreten.

Ausblick auf 2009

Der Geschäftsverlauf 2009 wird erkennbar geprägt von den Auswirkungen der globalen Wirtschaftskrise. Diese trifft einzelne Länder ganz unterschiedlich; so sind Länder wie Ukraine oder Spanien in Ihrer Bautätigkeit stark betroffen. Projekte werden gestoppt, Bauten nicht fertig gestellt.

Länder, in denen staatliche Konjunkturprogramme gegensteuern, zeigen bereits wieder Stabilität, vor allem China und auch Deutschland - weil viele Gelder in Baumaßnahmen fließen.

Wir müssen uns deshalb sehr flexibel im Vertrieb aufstellen und in der Produktion alle Möglichkeiten unserer flexiblen Arbeitszeit nutzen.

Ein weiteres Problem sind die schwankenden Wechselkurse vor allem zwischen Dollar und Euro. Hier können wir mit unserem Produktionsstandort in China -und somit praktisch im Dollarraum -gegensteuern, das heißt die Märkte in Indien und Vietnam vermehrt aus China beliefern.

Chancen und Risiken

Selbstverständlich wird die Dauer der Krise entscheidend dafür sein, ob wir auch, Dank der zahlreichen weltweiten Konjunkturprogramme, ohne Einbruch in unserer Geschäftstätigkeit bleiben. Noch bewegen wir uns insgesamt auf Vorjahresniveau.

Ein besonderes Augenmerk müssen wir in 2009 auf Zahlungsausfälle bei Kunden richten.

Nachdem zu Jahresbeginn 2009 unsere Kreditversicherung vielen unserer Kunden den Kreditrahmen gekürzt oder auf 0 gesetzt hat, haben wir das Kreditmanagement nochmals verstärkt.

Bei den Einkaufspreisen sehen wir gute Möglichkeiten der Preisreduzierung, die auch bereits seit Januar erreicht werden.

Die Verkaufspreise sind auch unter Druck, aber keineswegs generell und überall. Hier kommt es auch auf die technische Lösung an.

Mit unseren Neuentwicklungen und Weiterentwicklungen im Bereich Energieeinsparung und neuer Entfeuchtungstechnik können wir Zeichen setzen.

Dies hat auch die Anfang März stattgefundene Weltmesse ISH gezeigt, die für uns sehr erfolgreich war.

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

"Ich habe den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der AL-KO Therm GmbH Maschinenfabrik, Jettingen-Scheppach, für das Geschäftsjahr vom 01. Januar bis 31. Dezember 2008 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrages liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Meine Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von mir durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Ich habe meine Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Ich bin der Auffassung, dass meine Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für meine Beurteilung bildet.

Meine Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach meiner Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrages und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar."