NKD Vertriebs GmbHLiquidiert

NKD Vertriebs GmbH

Bindlach

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2013 bis zum 31.12.2013

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der NKD Vertriebs GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2013 bis 31. Dezember 2013 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der NKD Vertriebs GmbH. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der NKD Vertriebs GmbH und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Ohne diese Beurteilung einzuschränken, verweisen wir auf unsere Ausführungen im Prüfungsbericht im Abschnitt "II.b. Entwicklungsbeeinträchtigende oder bestandsgefährdende Tatsachen", dass der Fortbestand der Gesellschaft unter Umständen gefährdet sein könnte, sofern die als Ausleihungen bzw. Forderungen ausgewiesenen Vermögensgegenstände der Gesellschaft durch deren Schuldner nicht bedient werden und durch die Gesellschafter oder sonstige Finanzierungsquellen keine zusätzliche Liquidität zur Verfügung gestellt wird.

Bilanz zum 31. Dezember 2013

AKTIVSEITE

Gewinn- und Verlustrechnung
für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2013 bis 31. Dezember 2013

Anhang für das Geschäftsjahr vom 01. Januar bis 31. Dezember 2013

Allgemeine Hinweise

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und §§ 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG und des Gesellschaftsvertrags aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Von der Möglichkeit, Berichtspflichten im Anhang anstatt in der Bilanz/Gewinn- und Verlustrechnung zu erfüllen, wurde Gebrauch gemacht.

Allgemeine Hinweise zu wesentlichen Geschäftsvorfällen des Geschäftsjahres

Mit Vertrag vom 23. Mai 2013 errichtete die Gesellschaft die NKD Deutschland GmbH. Das Stammkapital in Höhe von EUR 25.000,00 wurde von der Gesellschaft aufgebracht. Die Eintragung der NKD Deutschland GmbH in das Handelsregister erfolgte mit Datum vom 14. Juni 2013. Mit Datum vom 25. Juni 2013 wurde die Erhöhung des Stammkapitals um EUR 100,00 beschlossen. Die neuen Geschäftsanteile wurden vollständig von der Gesellschaft übernommen. Neben der in bar zu erbringenden Einlage auf die ausgegebenen Geschäftsanteile verpflichtete sich die Gesellschaft, den Geschäftsbereich Filialen als Aufgeld im Sinne des § 272 Abs. 2 Nr. 1 HGB in die Gesellschaft einzubringen bzw. diesen an die Gesellschaft zu übertragen. Der Gegenstand der Einbringung wurde durch § 1 des Einbringungsvertrags vom 28. Juni 2013 näher bestimmt. Die Einbringung erfolgte mit Wirkung zum 1. Juli 2013.

Die Gründung der NKD Services GmbH erfolgte mit Vertrag vom 6. Juni 2013. Die Eintragung in das Handelsregister erfolgte am 13. Juni 2013. Auch das Stammkapital der NKD Services GmbH in Höhe von EUR 25.000,00 wurde vollständig von der Gesellschaft gehalten. Mit Beschluss vom 30. Juli 2013 wurde das Stammkapital der NKD Services GmbH um EUR 100,00 erhöht. Neben der in bar zu erbringenden Einlage auf die ausgegebenen Geschäftsanteile verpflichtete sich die Gesellschaft, den Geschäftsbereich Services als Aufgeld im Sinne des § 272 Abs. 2 Nr. 1. HGB in die NKD Services GmbH einzubringen. Der Gegenstand der Einbringung wurde nach § 1 des Einbringungsvertrags vom 1. August 2013 näher bestimmt. Die Einbringung erfolgte mit Datum zum 1. August 2013.

Eingebracht wurden im Wesentlichen die folgenden ausschließlich zum Geschäftsbereich Filialen bzw. zum Geschäftsbereich Services gehörenden Vermögensgegenstände:

Aus den hier genannten Gründen ist es möglich, dass einzelne Posten der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung nicht mit den Vorjahreswerten vergleichbar sind.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend. Sofern die Vermögensgegenstände, Rückstellungen und Schulden im Zuge der Einbringung in die NKD Deutschland GmbH bzw. NKD Services GmbH abgegangen sind, gelten die nachfolgenden Ausführungen bis zum jeweiligen Zeitpunkt der Einbringung.

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten bilanziert und werden, sofern sie der Abnutzung unterliegen, entsprechend ihrer Nutzungsdauer um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und wird, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens wurden in Anlehnung an die steuerlich zulässigen Nutzungsdauern nach Maßgabe der voraussichtlichen Nutzungsdauer um planmäßige Abschreibungen vermindert. Geringwertige Vermögensgegenstände bis zu einem Nettowert von EUR 150,00 werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben. Geringwertige Anlagegüter "die EUR 150,00 aber EUR 1.000,00 nicht übersteigen", werden in einen Sammelposten eingestellt und über fünf Jahre abgeschrieben. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens erfolgen grundsätzlich zeitanteilig. Bei den Finanzanlagen werden die Anteilsrechte und Wertpapiere zu Anschaffungskosten bzw. niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt.

Handelswaren wurden zu Anschaffungskosten oder niedrigeren Marktpreisen bilanziert.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Allen risikobehafteten Posten ist durch die Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen; das allgemeine Ausfallrisiko ist durch pauschale Abschläge berücksichtigt

Die Steuerrückstellungen und die sonstigen Rückstellungen decken alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Sie werden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt. Soweit zum Zeitpunkt der Bilanzerstellung entsprechende Steuerbescheide vorlagen, wurden im zulässigen Rahmen Steuerforderungen und Verbindlichkeiten verrechnet.

Die Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag bilanziert.

In fremder Währung angeschaffte Waren wurden zum durchschnittlichen Sicherungskurs im Zeitpunkt der Anschaffung bilanziert.

Sofern Fremdwährungsguthaben bzw. Fremdwährungsverbindlichkeiten vorhanden sind, erfolgt die Umrechnung in Euro anhand der jeweiligen Mittelkurse zum Entstehungstag unter Beachtung des niedrigeren bzw. höheren Devisenkassamittelkurses am Bilanzstichtag. Durch Devisentermingeschäfte abgesicherte Fremdwährungsverbindlichkeiten werden zum durchschnittlichen Sicherungskurs des Entstehungsmonats bilanziert. Soweit am Bilanzstichtag Fremdwährungsverbindlichkeiten sowie schwebende Geschäfte mit gleichartigen Sicherungsgeschäften (Devisentermingeschäften) im Rahmen einer Bewertungseinheit nach § 254 HGB zusammengefasst werden können, werden die sich aus der Fremdwährungsbewertung ergebenden unrealisierten Gewinne und Verluste in dem Umfang nicht bilanziert, als sich die gegenläufigen Wertänderungen ausgleichen. Die sich aus der planmäßigen Abwicklung des effektiven Teils der Sicherungsbeziehung entstehenden Gewinne und Verluste werden ohne Berührung der Gewinn- und Verlustrechnung verbucht, soweit sich Gewinne und Verluste im Erfüllungszeitpunkt ausgleichen.

Finanzanlagen

Mit Notarurkunde vom 5. August 2013 wurde zwischen der Berichtsgesellschaft und der NKD Österreich GmbH ein Kauf- und Abtretungsvertrag geschlossen. Mit diesem Kauf- und Abtretungsvertrag hat die NKD Österreich GmbH die von der Berichtsgesellschaft zu 100% gehaltenen Beteiligungen an der NKD Italien GmbH, der NKD d.o.o., Slowenien und der NKD Polen gekauft. Der Kaufpreis für die vorstehend genannten Anteile betrug 4.000.000,00 Euro.

Mit Gesellschaftsvertrag vom 23. Mai 2013 wurde die Gesellschaft NKD Deutschland GmbH, Bindlach, gründet. Mit Einbringungsvertrag vom 28. Juni 2013 hat die Berichtsgesellschaft den Geschäftsbereich Filialen, inklusive insbesondere des Sachanlagevermögens und der Warenvorräte dieses Geschäftsbereiches, gegen Aufgeld im Rahmen der Barkapitalerhöhung dieser Gesellschaft eingebracht.

Mit Gesellschaftsvertag vom 6. Juni 2013 wurde die Gesellschaft NKD Services GmbH, Bindlach, gegründet. Mit Einbringungsvertrag vom 1. August 2013 hat die Berichtsgesellschaft den Geschäftsbereich Services, inklusive insbesondere des Sachanlagevermögens dieses Geschäftsbereiches gegen Aufgeld im Rahmen der Barkapitalerhöhung dieser Gesellschaft eingebracht.

Mit notariell beglaubigtem Kaufvertrag vom 25. November 2013 hat die Berichtsgesellschaft 100% der Geschäftsanteile der bilanzierten Beteiligungen der NKD Österreich GmbH, der NKD Deutschland GmbH, der NKD Services GmbH und der Sun Fortune Ltd. sowie die Markenrechte der Berichtsgesellschaft an die Gesellschaft OpCapita Red Bidco S.à r.L., Luxemburg, mit Wirkung zum 25. November 2013 verkauft.

Die NKD Schweiz GmbH, Unterestringen (Schweiz), mit einem Stammkapital von TEUR 10 wird von der Gesellschaft zu 100% gehalten. Mit Beschluss vom 18. Dezember 2013 wurde Antrag auf Eröffnung des Konkursverfahrens gestellt; das Verfahren ist eröffnet. Die Beteiligung ist zu 100% abgeschrieben.

Die Firma IBS - Immobilien Bad Salzungen GmbH, Bindlach, befindet sich in Liquidation. Die Beteiligung ist zu 100% abgeschrieben.

Die NKD Akademie -meiNeaKaDemie- GmbH, Bindlach, an der NKD zu 100% beteiligt, hat das Liquidationsverfahren eröffnet. Die Beteiligung ist zu 100% wertberichtigt.

Die Gesellschaft Wild Roses (International) AG, Baar (Schweiz), hat mit Beschluss vom 11. Juni 2013 Antrag auf Eröffnung des Konkursverfahrens gestellt, das Verfahren ist eröffnet. Die Beteiligung ist zu 100% abgeschrieben.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Sämtliche Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben ebenso wie im Vorjahr eine Laufzeit von bis zu einem Jahr.

Gezeichnetes Kapital

Das gezeichnete Kapital wurde mit dem Nennbetrag angesetzt.

Kapitalrücklage

Eine Gesellschafterin hat der Kapitalrücklage einen Betrag von TEUR 98.995 zugeführt.

Bilanzgewinn

Das Geschäftsjahr 2013 wird mit einem Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR 134.691 (Vj.: mit einem Jahresüberschuss in Höhe von TEUR 9.693) abgeschlossen. Der Bilanzverlust beträgt TEUR 106.141 (Vj.: Bilanzgewinn TEUR 28.550).

Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Rückstellungen für Verluste aus Devisentermingeschäften (TEUR 2.960) und aus Sponsoringverträgen (TEUR 1.200). Des Weiteren sind Rückstellungen, die den Personalbereich betreffen, in Höhe von TEUR 244 gebildet worden. Die Rückstellungen für Rechtsstreitigkeiten und den damit verbundenen Prozesskosten belaufen sich auf TEUR 117.

Verbindlichkeiten

Eine Aufgliederung der Fristigkeit der Verbindlichkeiten ist in der beigefügten "Zusammenstellung der Verbindlichkeiten" dargestellt.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen umfassen insbesondere solche gegenüber Gesellschaftern in Höhe von TEUR 11.872 (Vj.: TEUR 30.000). Hierbei handelt es sich hauptsächlich um ein Gesellschafterdarlehen der DAUN & CIE. Aktiengesellschaft, Rastede. Darüber hinaus bestehen Verbindlichkeiten gegenüber der ERGORA Fashion GmbH in Höhe von TEUR 156 (Vj.: TEUR 679).

Latente Steuern

Aus der unterschiedlichen Bewertung der sonstigen Rückstellungen in der Handels- und Steuerbilanz ergibt sich insgesamt ein Überhang an aktiven latenten Steuern. Ein Ansatz der aktiven latenten Steuern erfolgt in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB zum Bilanzstichtag nicht.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Aus dem Kaufvertrag zwischen der NKD Vertriebs GmbH und der OpCapita Red Bidco S.à.r.L., Luxemburg sind zum 31. Dezember 2013 noch nicht alle Miet- und Dienstleistungsverträge von der NKD Vertriebs GmbH auf die NKD Deutschland GmbH/NKD Services GmbH übertragen.

Demnach bestehen für 53 Mietverhältnisse, welche vom jeweiligen Vermieter noch nicht von NKD Vertriebs GmbH an NKD Deutschland GmbH übertragen wurden, Mietzinsverpflichtungen bis zum Ende der jeweiligen frühestmöglichen vertraglichen Vertragsbeendigung in Höhe von ca. 6,5 Mio. Euro. Die entsprechenden Mietzinsverpflichtungen werden in entsprechender Höhe an die NKD Deutschland GmbH weiterbelastet.

Für Dienstleistungsverträge, welche noch von der NKD Vertriebs GmbH auf die NKD Deutschland GmbH/NKD Services GmbH umgestellt werden müssen, ergeben sich für NKD Vertriebs GmbH für den Fall, dass die NKD Deutschland GmbH/NKD Services GmbH nicht leisten oder leisten können Haftungsverhältnisse in Höhe von ca. 1,9 Mio. EUR. Für KfZ-Leasingverträge bestehen Verpflichtungen in Höhe von ca. EUR 13.500,00.

Eventualverbindlichkeiten

Die Kredit- und Avallinie der NKD Italien GmbH ist mit einer Bürgschaft in Höhe von TEUR 2.450 besichert. Die Bürgschaft wird nach den Bestimmungen des Kaufvertrags zwischen der NKD Vertriebs GmbH und der OpCapita Red Bidco S.à.r.L., Luxemburg, sowie dem Anteilskaufvertrag zwischen der NKD Vertriebs GmbH und der NKD Österreich GmbH zurückgegeben. Die Rückgabe erfolgte im Juli 2014.

Im Rahmen der Anmietung der Immobilie "Falkenhaube" zu Schulungszwecken der NKD meiNe-AKaDemie-GmbH wurde durch die NKD Vertriebs GmbH eine Bürgschaft i.H.v. TEUR 1.200 gegenüber der Sparkasse Bayreuth wegen Darlehensforderungen der EMA Associates (Deutschland) GmbH & Co. Immo I KG ausgesprochen. Eine Inanspruchnahme kann nicht ausgeschlossen werden.

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung des Geschäftsjahres umfasst das Wirtschaftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2013.

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse setzen sich aus Einzelhandelsumsätzen sowie aus Umsatzerlösen mit verbundenen Unternehmen zusammen.

Sonstige betriebliche Erträge

Die "sonstigen betrieblichen Erträge" enthalten:

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die Position "sonstige betriebliche Aufwendungen" setzt sich unter anderem aus folgenden Posten zusammen:

Personalaufwand

Im Personalaufwand sind Aufwendungen aus Altersversorgungsverpflichtungen in Höhe von TEUR 2 (Vj.: TEUR 145) enthalten

Außerordentliche Erträge

Die außerordentlichen Erträge resultieren in Höhe von TEUR 20.000 aus einem Forderungsverzicht der Gesellschafterin, der DAUN & CIE. Aktiengesellschaft. Darüber hinaus hat die Gesellschafterin in Höhe von TEUR 252 auf Mietzahlungen für die Lager- und Verwaltungsgebäude verzichtet.

Außerordentliche Aufwendungen

Bei den außerordentlichen Aufwendungen handelt es sich ausschließlich um Verluste aus dem Abgang des Finanzanlagevermögens. Diese stehen im Zusammenhang mit der Neugründung der NKD Services GmbH bzw. der NKD Deutschland GmbH und deren Veräußerung an die OpCapita Red Bidco S.à.r.l.

Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge

In den sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträgen (TEUR 339, Vj.: TEUR 140) sind solche aus ehemals verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 282 (Vj.: TEUR 132) enthalten.

Zinsen und ähnliche Aufwendungen

In den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen in Höhe von TEUR 2.189 (Vj.: TEUR 18.491) sind solche an ehemals verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 223 (Vj.: TEUR 583) und an Gesellschafter in Höhe von TEUR 252 (Vj.: TEUR 3.179) enthalten.

Abschreibungen

In den Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanalgen sind außerplanmäßige Abschreibungen in Höhe von TEUR 32 enthalten.

Bei den Abschreibungen auf Finanzanlagen handelt es sich vollständig um außerplanmäßige Abschreibungen aufgrund voraussichtlich dauernder Wertminderungen.

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag betreffen im Wesentlichen (TEUR 100) die Gewerbesteuer.

Abschlussprüferhonorar

Das als Aufwand erfasste Honorar für den Abschlussprüfer beläuft sich auf TEUR 46 und unterteilt sich wie folgt:

Sonstige Abgaben

Durchschnittlich waren während des Geschäftsjahres beschäftigt:

Geschäftsführungsorgane

Geschäftsführer der Gesellschaft waren

Die Gesamtbezüge des Geschäftsführungsorgans für das abgelaufene Geschäftsjahr belaufen sich auf TEUR 356.

Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen im nachfolgenden Anlagenspiegel dargestellt.

Lagebericht für den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013

der NKD Vertriebs GmbH

1. Grundlagen des Unternehmens

1.1 Geschäftsmodell des Unternehmens

Bis zur Jahresmitte vertrieb die Gesellschaft Textilien und sonstige Waren des täglichen Bedarfs in eigenen Filialen. Der Schwerpunkt lag dabei auf dem Vertrieb von Oberbekleidung. Über Tochtergesellschaften wurden unter anderem Filialen in Österreich, Italien, der Schweiz, Kroatien, Slowenien und Polen betrieben. Darüber hinaus wurden die Waren der Gesellschaft über einen eigenen Online-Shop angeboten.

Mit Vertrag vom 23. Mai bzw. 6. Juni 2013 errichtete die Gesellschaft die NKD Deutschland GmbH und die NKD Services GmbH. Das Stammkapital der Gesellschaften belief sich zunächst jeweils auf TEUR 25. Die Geschäftsanteile wurden ausschließlich von der NKD Vertriebs GmbH gehalten. Anschließend wurde eine Erhöhung des Stammkapitals um EUR 100,00 beschlossen.

Mit Einbringungsvertrag vom 28. Juni 2013 und Wirkung zum 1. Juli 2013 hat die Gesellschaft ausschließlich zum Geschäftsbereich Filialen gehörende Vermögensgegenstände, welche durch § 1 des Einbringungsvertrags näher bezeichnet wurden, in die NKD Deutschland GmbH eingebracht. Fortan übernahm die NKD Deutschland GmbH anstelle der Gesellschaft den Vertrieb der Artikel des täglichen Bedarfs.

Die Einbringung von Vermögensgegenständen, die ausschließlich zum Geschäftsbereich Services gehören und im Einbringungsvertrag vom 1. August 2013 näher bezeichnet sind, erfolgte mit Wirkung zum 1. August 2013. Ab dem 1. August 2013 übernahm die NKD Services GmbH die Erbringung von Verwaltungs- und Logistikdienstleistungen für die NKD Deutschland GmbH sowie für die NKD Österreich GmbH und deren Tochtergesellschaften. Bis zum 1. August 2013 wurden diese Aufgaben von der NKD Vertriebs GmbH durchgeführt.

Mit Datum und Wirkung vom 25. November 2013 veräußerte die Gesellschaft ihre Beteiligungen an der NKD Deutschland GmbH und der NKD Services GmbH an die OpCapita Red Bidco S.à.r.l., Luxemburg.

Seither beschränkt sich die wirtschaftliche Tätigkeit der Gesellschaft auf die Verwaltung und Untervermietung der bei der Gesellschaft verbliebenen Filialen, bis der Übergang der Mietverhältnisse auf die NKD Deutschland GmbH abgeschlossen ist. Darüber hinaus hat die Gesellschaft Sicherheiten und Garantien im Zusammenhang mit der Veräußerung der Anteile an der NKD Deutschland GmbH und der NKD Services GmbH gestellt.

Gesellschafter sind unverändert die DAUN & CIE. Aktiengesellschaft (49,0 %), die ATLAS Textil Verwaltungs GmbH (35,0 %) und die emdequity GmbH (16,0 %).

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Weltwirtschaft

Die Weltkonjunktur stabilisierte sich im Jahresverlauf nachdem die Unsicherheiten über den weiteren Verlauf der Euro-Krise durch die aufgelegten Rettungsprogramme zunehmend abnahmen. In den Industrieländern kam es zu einem leicht beschleunigten Produktionsanstieg. Der aktuelle Aufschwung ist jedoch noch nicht selbsttragend, da viele Industrieländer weiterhin hohe öffentliche Finanzierungsdefizite aufweisen und ihre Geldpolitik zur Stützung der Konjunktur sehr expansiv ausgerichtet ist. In den Schwellenländern setzte sich die Konjunkturverlangsamung in diesem Jahr fort. Für die zukünftige Entwicklung deuten die Frühindikatoren darauf hin, dass der Anstieg der Weltproduktion leicht zunehmen dürfte.

In den Industrieländern ist davon auszugehen, dass sich die zu erwartenden Verbesserungen auf den Arbeits- und Immobilienmärkten günstig auf die Binnennachfrage auswirken. Die bessere Konjunktur in den Industrieländern wird über den anziehenden Welthandel zu höheren Produktionsanstiegen in den Schwellenländern führen.

Durch die erneute Anhebung der Schuldengrenze in den Vereinigten Staaten zu Jahresbeginn 2014 und die Annahme keiner erneuten Verschärfung der Euro-Krise, dürfte sich der Anstieg der Weltproduktion nach 2,2 % in diesem Jahr auf 3,0 % im kommenden Jahr beschleunigen.

Die Krisenländer des Euro-Raums konnten Fortschritte bei der Verbesserung der Wettbewerbsfähigkeit machen. Zudem dürften einige dieser Länder bereits in diesem Jahr Leistungsbilanzüberschüsse ausweisen. Trotz aller Fortschritte ist weiterer Anpassungsbedarf gegeben. Insbesondere müssen die öffentlichen und privaten Schuldenstände weiter zurückgeführt werden. Alles in allem dürfte der Euro-Raum die Rezession überwunden haben. Aufgrund des schwachen Jahresbeginns hat das Bruttoinlandsprodukt im Jahr 2013 jedoch noch eine Veränderungsrate von -0,4 % ausgewiesen. Für das Jahr 2014 wird eine Zuwachsrate von 1,1 % erwartet.

Wirtschaftsentwicklung in Deutschland

Das deutsche Bruttoinlandsprodukt (BIP) entwickelte sich 2013 weiterhin positiv und verzeichnete ein Wachstum von (kalenderbereinigt) 0,4 % im Vergleich zum Vorjahr mit 0,9 %. Der Arbeitsmarkt wurde von der Konjunktur unterstützt und der staatliche Gesamthaushalt war bei dem derzeit geplanten finanzpolitischen Kurs ausgeglichen. Der Preisanstieg auf der Verbraucherstufe hat sich unter dem Einfluss rückläufiger Rohöl- und Rohstoffnotierungen vorübergehend ermäßigt, und zwar nach dem Harmonisierten Verbraucherpreisindex auf 1,6 % im Jahr 2013.

Für Schwung sorgten dank des Beschäftigungsrekords dagegen die Verbraucher mit ihren Konsumausgaben. Der Staat musste zudem ein leichtes Defizit im Staatshaushalt hinnehmen. Bund, Länder, Kommunen und Sozialversicherung gaben zusammen 1,7 Milliarden Euro mehr aus als sie einnahmen. Dies entspricht einem Defizit von 0,1 % des BIP 2012 hatte es einen Überschuss von 0,1 % gegeben, 2011 dagegen ein Defizit von 0,8 %.

2.2 Branchenspezifische Rahmenbedingungen

Der Textileinzelhandelsmarkt wurde 2013 grundsätzlich durch sinkende Kosten auf dem Beschaffungsmarkt beeinflusst. Die zur Anfertigung der Kleidungsstücke eingesetzten Rohstoffe unterliegen Verfügbarkeitsengpässen sowie Preisschwankungen, die durch erhöhte Nachfrage, Wetter, Lieferbedingungen, öffentliche Reglementierungen, Löhne und andere Faktoren beeinflusst werden. Außerdem hatte die Branche aufgrund schlechter Witterungsbedingungen sowie anhaltender öffentlicher Diskussionen über die europäische Wirtschaftskrise zu kämpfen. Dieses allgemeine wirtschaftliche Umfeld wirkte sich in vielen Ländern Europas nachteilig auf die Verbrauchernachfrage und -stimmung aus. Die Textilbranche musste 2013 erneut einen Umsatzrückgang hinnehmen und beendete das Jahr 2013 wie im Vorjahr mit einem Minus von 2 %.

Die Textilwirtschaft als führende Zeitschrift im textilen Einzelhandel berichtet für das 2013 ein Minus von 2 % gegenüber 2012. Bereits im Jahr 2012 wurde im Vergleich zum Vorjahr ein Minus von 2 % erwirtschaftet. In den Ausführungen der "Textilwirtschaft" heißt es, dass die deutschen Modehändler nicht von der guten Verbraucherstimmung in Deutschland profitieren konnten. Hauptursächlich hierfür seien die Wetterkapriolen im Jahr, so war zum jeweiligen Saisonstart in Frühjahr/Sommer sowie Herbst/Winter langanhaltend die Wetterlage nicht entsprechend gewesen, so dass der Saisonstart-Umsatz jeweils nicht stattfinden konnte. Dies führte im Laufe des Jahres zur Lagerräumung und zu erheblichen Einbußen bei der Rohertragsmarge. Die Textilwirtschaftet vermutet, dass bei 75 % der Händler ein Minus unter der Jahresbilanz steht.

2.3 Geschäftsverlauf

Das Geschäftsjahr der NKD Vertriebs GmbH war maßgeblich durch die Neugründung der NKD Deutschland GmbH und der NKD Services GmbH sowie die Einbringung der wesentlichen Vermögensgegenstände und Schulden und die Veräußerung der beiden neu gegründeten Gesellschaften an die OpCapita Red Bidco S.à.r.l. geprägt. Darüber hinaus haben sich die von einer Gesellschafterin gewährten Forderungsverzichte wesentlich auf den Verlauf des Geschäftsjahres ausgewirkt.

Das Geschäftsjahr bis zu den Einbringungsvorgängen ist für die Gesellschaft erneut unbefriedigend verlaufen. Die negative wirtschaftliche Entwicklung des Vorjahres hat sich fortgesetzt.

Daran konnten auch die mit der NKD Services GmbH geschlossenen Verträge zur Übernahme der noch bei der Gesellschaft verbliebenen Vorräte nichts ändern. Das Geschäftsjahr schließt mit einem Jahresfehlbetrag von 134,7 Mio. EUR ab.

2.4 Vermögenslage

Aufgrund der Umstrukturierung und des Verkaufs der Tochtergesellschaften sind die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage nur eingeschränkt vergleichbar.

Die Bilanzsumme beträgt zum Bilanzstichtag 23,2 Mio. EUR und hat sich im Vergleich zum Vorjahr um 160,1 Mio. EUR reduziert.

Ursächlich hierfür ist im Wesentlichen die Abspaltung des operativen Geschäftsbetriebes in die neu gegründeten Gesellschaften NKD Services GmbH und NKD Deutschland GmbH, mit Übergang der Vermögenswerte und der dazugehörigen Verbindlichkeiten.

Der Jahresfehlbetrag beläuft sich auf 134,7 Mio. EUR. Zur Vermeidung eines nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrags in Höhe von 118,8 Mio. EUR, hat eine Gesellschafterin insgesamt auf Forderungen in Höhe von 20,3 Mio. EUR verzichtet. Ein Betrag von 99 Mio. EUR wurde der Kapitalrücklage zugeführt. Die Eigenkapitalquote reduziert sich um 17,9 Prozentpunkte von 19,7 % im Vorjahr auf nunmehr lediglich 1,8 %.

2.5. Finanzlage

Die Finanzlage der NKD Vertriebs GmbH stellt sich wie folgt dar:

2.6. Ertragslage

Das Berichtsjahr ist durch die Abspaltung des operativen Geschäftsbetriebes und dem daraus folgenden Verkauf wesentlich beeinflusst.

Das Betriebsergebnis sank um 8,5 Mio. EUR auf ./.39,4 Mio. EUR. Dies ist vor allem auf die gesunkenen Umsatzerlöse zurückzuführen, welche durch die Einstellung der operativen Tätigkeit der Gesellschaft bedingt. Die gesunkenen Materialaufwendungen konnten den Rückgang der Umsatzerlöse nicht kompensieren. Der Rückgang der Betriebsaufwendungen ist wesentlich durch die Abspaltung der operativen Geschäftsbereiche und der nahezu vollständigen Einstellung der operativen Tätigkeit bedingt.

Das Finanzergebnis beläuft sich auf ./.7,2 Mio. EUR.

Der Jahresfehlbetrag in Höhe von 134,7 Mio. EUR resultiert im Wesentlichen zum einen aus der Einstellung des operativen Geschäftsbetriebs zur Jahresmitte und zum anderen aus den im Zusammenhang mit der Neugründung der NKD Deutschland GmbH und der NKD Services GmbH entstandenen "Verlusten" aus den Abgängen des Finanzanlagevermögens sowie den außerplanmäßigen Abschreibungen auf Beteiligungen.

In den außerordentlichen Erträgen in Höhe von 20,3 Mio. EUR sind ausschließlich Forderungsverzichte und Mietzuschüsse der DAUN & CIE. Aktiengesellschaft enthalten. Der außerordentliche Aufwand resultiert aus Verlusten aus dem Abgang von Finanzanlagevermögen.

3. Nachtragsbericht

Nach Ablauf des Geschäftsjahres 2013 sind keine Ereignisse eingetreten, die von wesentlicher Bedeutung für die Einschätzung der Risikolage des Unternehmens gewesen sind bzw. zu deren veränderter Beurteilung führen können. Ebenso wenig hat dies wesentlichen Einfluss auf das Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Im Jahr 2013 wurden gegenüber Mitgliedern der früheren Geschäftsführung sowie Prokuristen Maßnahmen eingeleitet, welche zu möglicher zivilrechtlicher Inanspruchnahme für Geschäftsvorfälle des Geschäftsjahres 2012 führen.

Darüber hinaus läuft seit März 2014 ein Prozess vor dem Landgericht in Hof gegen frühere Mitglieder der Geschäftsführung der NKD Vertriebs GmbH mit dem Anklagepunkt der Untreue. In diesem Sachverhalt wurde gegen einen früheren Geschäftsführer ebenfalls ein Arrestantrag in sein Privatvermögen bewirkt.

4. Prognose-, Risiko- und Chancenbericht

Ausblick

Schwerpunktmäßig steht die Abwicklung der komplexen Kauf- und Übertragungsverträge bis 2015 im Vordergrund. Ebenso sollen die restlichen noch vorhandenen Vermögensgegenstände realisiert werden.

Unternehmensbezogene Risiken

Mit Einbringungsvertrag vom 28. Juni 2013 hat die NKD Vertriebs GmbH den operativen Geschäftsbetrieb "Filialen" mit allen Vermögenswerten, den dazugehörigen Verbindlichkeiten und den angestellten Mitarbeitern nach § 613a BGB auf die Gesellschaft NKD Deutschland GmbH, Bindlach, übertragen. Mit Einbringungsvertrag vom 1. August 2013 wurde der Geschäftsbetrieb "Services" mit allen Vermögenswerten, den dazugehörigen Verbindlichkeiten und den angestellten Mitarbeitern nach § 613a BGB auf die Gesellschaft NKD Services GmbH, Bindlach, übertragen.

Die Beteiligungen der operativen Auslandsgesellschaften NKD Polen GmbH, NKD Italien GmbH und NKD d.o.o. wurden mit Notarvertrag vom 5. August 2013 an die 100%-ige Tochtergesellschaft NKD Österreich GmbH verkauft.

Die operativen Geschäftseinheiten der NKD Vertriebs GmbH, welche nach den vorstehenden Ausführungen kurzzeitig als Beteiligungen gehalten wurden, sind mit notariell beglaubigtem Kaufvertrag vom 25. November 2013 an die OpCapita Red Bidco S.à.r.L., Luxemburg, verkauft worden.

Im Rahmen dieses Verkaufes wurden von der NKD Vertriebs GmbH zur reibungslosen Fortführung des Geschäftsbetriebes Garantien gegeben - welche im Anhang näher erläutert sind - und vertragsgemäß bis 31. Januar 2014 erledigt sein sollen. Diese Garantien wurden mit einem Waiver Letter bis 30. April 2014 verlängert und werden voraussichtlich in modifizierter Form nochmals bis September 2014 verlängert.

Als Risiko ist auch die mögliche Inanspruchnahme aus gegebenen Bürgschaften anzusehen. Hier sind insbesondere die im Zusammenhang mit der NDK Akademie -meiNe aKaDemie- GmbH stehenden Bürgschaftsverpflichtungen zu beachten.