DynaEnergetics Europe GmbH

DynaEnergetics Europe GmbH

Troisdorf

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Der Jahresabschluss wurde am 25.06.2024 festgestellt.

Bilanz zum 31. Dezember 2023

Aktiva

Passiva

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023

Anhang für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023

A. Allgemeine Angaben zum Unternehmen

Die DynaEnergetics Europe GmbH hat ihren Sitz in Troisdorf. Sie ist im Handelsregister des Amtsgerichts Siegburg unter HRB 6271 eingetragen.

B. Allgemeine Angaben zu Inhalt und Gliederung des Jahresabschlusses

Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung wurde im Vergleich zum Vorjahr beibehalten.

Der Jahresabschluss wurde nach den Vorschriften der §§ 242 ff. HGB unter Beachtung der ergänzenden Bestimmungen für große Kapitalgesellschaften (§§ 264 ff. HGB) sowie des GmbHG aufgestellt.

Um die Klarheit der Darstellung zu verbessern, wurden die Angaben zur Mitzugehörigkeit zu anderen Posten und teilweise die davon-Vermerke ebenfalls an dieser Stelle gemacht.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert. Posten der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung, die im Geschäftsjahr und im vorherigen Geschäftsjahr keinen Betrag ausweisen, werden gemäß § 265 Abs. 8 HGB nicht angegeben.

C. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Der Jahresabschluss wurde unter der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit (§ 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB) aufgestellt.

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren im Wesentlichen unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Die erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens sind zu Anschaffungskosten bilanziert und werden, sofern sie der Abnutzung unterliegen, entsprechend ihrer Nutzungsdauer zwischen 3 und 15 Jahren um planmäßige Abschreibungen linear vermindert. Dabei wird die Nutzungsdauer des jeweiligen immateriellen Vermögensgegenstands nach dessen Produktlebenszyklus oder dessen erwarteten Synergieeffekten angesetzt, soweit diese verlässlich geschätzt werden können.

Die Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens sind zu Anschaffungs- und Herstellungskosten angesetzt und werden, soweit abnutzbar, entsprechend ihrer Nutzungsdauer um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Nutzungsdauer der einzelnen Anlagengegenstände wurde entsprechend § 253 Abs. 3 HGB auf der Basis der voraussichtlichen Nutzungsdauer geschätzt. Geschäftsgebäude werden über 10 bis 33 Jahre, technische Anlagen und Maschinen über 1 bis 20 Jahre, andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung werden über 1 bis 25 Jahre abgeschrieben

Geringwertige Anlagegüter bis zu einem Netto-Einzelwert von EUR 800,00 sind im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben bzw. als Aufwand erfasst worden; ihr sofortiger Abgang wurde unterstellt.

Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens werden zeitanteilig vorgenommen.

Innerhalb der Finanzanlagen sind die Beteiligungen zu Anschaffungskosten bzw. niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt.

Die Vorräte wurden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten unter Berücksichtigung des Niederstwertprinzips bewertet.

Die Bestände an Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen sind zu durchschnittlichen Einstandspreisen oder zu niedrigeren Tagespreisen am Bilanzstichtag aktiviert.

Die unfertigen und fertigen Erzeugnisse sind auf der Basis von Einzelkalkulationen, die auf der aktuellen Betriebsabrechnung beruhen, zu Herstellungskosten bewertet, wobei neben den direkt zurechenbaren Materialeinzelkosten, Fertigungslöhnen und Sondereinzelkosten auch Fertigungs- und Materialgemeinkosten und Abschreibungen berücksichtigt werden. Fremdkapitalzinsen wurden nicht in die Herstellungskosten einbezogen. Kosten der allgemeinen Verwaltung wurden nicht aktiviert.

Handelswaren sind zu Anschaffungskosten oder niedrigeren Marktpreisen bilanziert.

Alle erkennbaren Risiken im Vorratsvermögen, die sich aus überdurchschnittlicher Lagerdauer, geminderter Verwertbarkeit und niedrigeren Wiederbeschaffungskosten ergeben, sind durch angemessene Abwertungen berücksichtigt.

Abgesehen von handelsüblichen Eigentumsvorbehalten sind die Vorräte frei von Rechten Dritter.

Die geleisteten Anzahlungen sind zum Nennwert bilanziert.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert angesetzt.

Allen risikobehafteten Posten ist durch die Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen. Das allgemeine Kreditrisiko ist durch pauschale Abschläge berücksichtigt. Unverzinsliche Forderungen oder niedrig verzinsliche Forderungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr sind abgezinst.

Der Kassenbestand und die Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nominalwert bewertet.

Als Rechnungsabgrenzungsposten werden auf der Aktivseite Ausgaben vor dem Bilanzstichtag angesetzt, sofern sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstelien.

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen werden nach der Projected Unit Credit Method unter Verwendung der "Richttafeln 2018 G" ermittelt. Die Rückstellungen für Pensionen wurden pauschal mit dem von der Deutschen Bundesbank für den Monat Dezember 2023 veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt (§ 253 Abs. 2 Satz 2 HGB), abgezinst.

Die Steuerrückstellungen und die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohenden Verluste aus schwebenden Geschäften. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages (d. h. einschließlich zukünftiger Kosten- und Preissteigerungen) angesetzt. Rückstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr wurden abgezinst.

Aufgrund der ertragssteuerlichen Organschaft mit der NobelClad Europe GmbH, Liebenscheid, (Organträger) werden die Ertragssteuern auf Ebene des Organträgers gebucht.

Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden grundsätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag umgerechnet. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden dabei das Realisationsprinzip (§ 252 Abs. 1 Nr.4 Halbsatz 2 HGB) und das Anschaffungskostenprinzip (§ 253 Abs. 1 Satz 1 HGB) beachtet. Die in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen davon-Vermerke zur Währungsumrechnung enthalten sowohl realisierte als auch nicht realisierte Währungskursdifferenzen.

D. Erläuterungen zur Bilanz

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist in einer Aufgliederung in der Anlage A zum Anhang dargestellt. (§ 284 Abs. 3 S. 1,2 HGB).

Der Anteilbesitz zum 31. Dezember 2023 ist im Folgenden dargestellt:

^*) letzter verfügbarer Abschluss zum 31.12.2022

Die Restlaufzeiten der Forderungen gehen aus dem folgenden Forderungsspiegel hervor:

Aufstellung der Forderungen zum 31.12.2023

Von den Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind TEUR 10.034,0 (Vorjahr TEUR 11.363,8) aus Lieferung und Leistungen und TEUR 2.607,6 (Vorjahr TEUR 2.494,9) aus gewährten Darlehen und daraus resultierenden Zinsen.

Die Forderungen gegen Gesellschafter resultieren aus einem gewährten Darlehen und daraus resultierenden Zinsen.

Das Stammkapital in Höhe von TEUR 26,0 ist zum Vorjahr unverändert.

Die Kapitalrücklage beträgt unverändert TEUR 30.166,5.

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen wurden nach der sog. PUC-Methode mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt. Die Abzinsung erfolgte nach Maßgabe der Rückstellungsabzinsungsverordnung (RVO) auf der Grundlage der von der Deutschen Bundesbank bekanntgegebenen Daten.

Der zugrunde gelegte Zinssatz betrug 1,82 % für den 10 Jahresdurchschnitt (Vorjahr 1,78 %) bzw. 1,74 % für den 7 Jahresdurchschnitt (Vorjahr 1,44 %), die erwartete Lohn- /Gehaltssteigerung 2,5 % (Vorjahr 2,5 %). Die angenommene Rentenanpassung betrug 2,25 % (Vorjahr 2,25 %). Es wurde die Sterbetafel nach "2018 G" von Prof. Dr. Klaus Heubeck für die Bewertung angewandt.

Der Unterschiedsbetrag aus der Abzinsung der Pensionsrückstellung mit einem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen 7 Jahre gegenüber der Abzinsung mit einem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen 10 Jahre beträgt TEUR 16,2 (Vorjahr TEUR 74,3) und unterliegt der Ausschüttungssperre gemäß § 253 Abs. 6 HGB.

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

Die Struktur der Verbindlichkeiten zeigt die Übersicht in der Anlage B zum Anhang. Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern resultieren im Wesentlichen aus dem Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag vom 11. März 2020 zwischen der NobelClad Europe GmbH, Liebenscheid, als Organträgerin und der DynaEnergetics Europe GmbH, Troisdorf, als Organgesellschaft.

Haftungsverhältnisse gemäß § 251 HGB bestehen:

Die Gesellschaft geht zum Zeitpunkt der Bilanzerstellung nicht von einer Inanspruchnahme aus, weil dies erfahrungsgemäß nicht notwendig ist.

Der Gesamtbetrag der sonstigen finanziellen Verpflichtungen, die nicht in der Bilanz enthalten sind und nicht unter § 251 HGB fallen, soweit für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung, beträgt:

Es handelt sich um Leasingverträge (TEUR 242,2) und Mietverträge (TEUR 949,4).

Die Miet- und Leasingverträge enden zwischen 2024 und 2027.

E. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Aufgliederung der Umsatzerlöse (§ 285 Nr. 4 HGB)

nach Tätigkeitsbereichen

nach Regionen

Bei den sonstigen betrieblichen Erträgen in Höhe von TEUR 2.342,8 (Vorjahr TEUR 3.787,8) handelt es sich im Wesentlichen um Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 1.583,7 (Vorjahr TEUR 3.272,0) sowie Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 163,6 (Vorjahr TEUR 142,8).

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von TEUR 16.665,7 (Vorjahr TEUR 21.842,6) sind im Wesentlichen enthalten:

Die restlichen Kosten in Höhe von TEUR 6.084,2 (Vorjahr TEUR 5.561,1) sind Mieten, Kosten für Versicherungen und sonstige Dienstleistungen.

Im Posten Zinsen und ähnliche Aufwendungen sind Aufwendungen aus der Aufzinsung von Posten der Bilanz in Höhe von TEUR 7,7 (Vorjahr TEUR 38,4) enthalten. Es handelt sich im Wesentlichen um die Aufzinsung der Pensionsrückstellungen. Auf die Erläuterungen zur Pensionsrückstellung wird verwiesen.

Aufgrund des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrags mit der Gesellschafterin NobelClad Europe GmbH, Liebenscheid, als herrschendem Unternehmen wird das Ergebnis des Geschäftsjahres an die Gesellschafterin abgeführt.

F. Sonstige Angaben

Im Geschäftsjahr wurden im Jahresdurchschnitt 144 Mitarbeiter, davon 54 Angestellte und 90 gewerbliche Arbeitnehmer beschäftigt.

Geschäftsführer der DynaEnergetics Europe GmbH sind:

Von der Angabe der Bezüge für die Geschäftsleitung wurde im Hinblick auf § 286 Abs. 4 HGB abgesehen.

Das für das Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar des Abschlussprüfers beträgt für

Das Mutterunternehmen der DynaEnergetics Europe GmbH, Troisdorf, ist die NobelClad Europe GmbH mit Sitz in Liebenscheid.

Der vorliegende Jahresabschluss wird in den Konzernabschluss der DMC Global Inc. mit Sitz in Broomfield, Colorado, USA, einbezogen.

Die DMC Global Inc., Broomfield, Colorado, USA, erstellt einen Konzernabschluss für den kleinsten und größten Kreis der Unternehmen. Dieser wird durch Einstellung im Unternehmensregister veröffentlicht.

G. Nachtragsbericht

Nach dem Bilanzstichtag sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung eingetreten, die wesentliche finanzielle Auswirkungen haben.

H. Gewinnverwendung

Der Jahresüberschuss für das Geschäftsjahr 2023 wird aufgrund des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrags vom 11. März 2020 in voller Höhe an die NobelClad Europe GmbH, Liebenscheid, abgeführt.

Entwicklung des Anlagevermögens 2023

Aufstellung der Verbindlichkeiten zum 31.12.2023

Aufstellung der Verbindlichkeiten zum 31.12.2022

Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023

1. Grundlagen des Unternehmens

1.1. Geschäftsmodell des Unternehmens

Die DynaEnergetics Europe GmbH ist Zulieferunternehmen von Perforations- und seismischen Produkten für Service-Unternehmen der Erdöl- und Erdgasgewinnung und der seismischen Exploration. Die Produkte der DynaEnergetics Europe GmbH werden beim Aufschluss und bei der Überarbeitung vorhandener Bohrungen zur Initiierung und Steigerung der Förderung von Erdöl und Erdgas sowie zur seismischen Exploration eingesetzt.

Zu den Kunden der DynaEnergetics Europe GmbH gehören neben den namhaften Serviceunternehmen auch staatliche Ölgesellschaften, große Erdöl- und Erdgasgewinnungsunternehmen mit eigener Serviceabteilung, Schwestergesellschaften in den USA und Kanada sowie kleinere mittelständische Unternehmen in den internationalen Märkten.

1.2. Ziele und Strategien

Für das Jahr 2024 geht die DynaEnergetics Europe GmbH von einem zu 2023 höherem Geschäftsverlauf von 2% für das externe Geschäft und einer Erhöhung von ca. 24% im Intercompany Geschäft aus. Die Strategie des Unternehmens ist es, die Marktanteile bei den externen Geschäften im internationalen Markt weiterhin auszubauen. Um unsere Wettbewerbsfähigkeit weiter zu verbessern, plant das Unternehmen mit Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen in Höhe von 4,56 Mio. EUR.

1.3. Forschung und Entwicklung

Im Geschäftsjahr 2023 betrugen die Ausgaben für den Bereich Forschung & Entwicklung der DynaEnergetics Europe GmbH (inklusive Projekte) 3,69 Mio. EUR, entsprechend 3,7 % des Gesamtumsatzes.

Das Forschungs- und Entwicklungsbudget 2023 wurde aufgrund geringerer Personalkosten durch Restrukturierungen, geringeren Materialaufwendungen sowie geringerer Abschreibungskosten um 0,70 Mio. EUR unterschritten.

Die Leistung und Qualität von DynaEnergetics Produkten zeichnen sich nach wie vor durch einen sehr hohen technischen Standard aus.

Unter anderem wurden die folgenden Projekte erfolgreich bearbeitet, die auch den sehr hohen technischen Anspruch an die Produktpalette der DynaEnergetics widerspiegeln.

Unconventional (US Markt):

Conventional Systems (International Markt):

Die Entwicklungsausgaben werden weiterhin auf einem hohen Niveau gehalten.

In der F&E-Abteilung waren zum Ende des abgelaufenen Geschäftsjahres 20 Mitarbeiter und 1 Auszubildender beschäftigt.

1.4. Mitarbeiter

Insgesamt waren im Geschäftsjahr 2023 im Jahresdurchschnitt 144 Mitarbeiter, davon 54 Angestellte und 90 gewerbliche Arbeitnehmer, beschäftigt. Zur Verbesserung der betrieblichen Abläufe, der Weiterbildung und der oben beschriebenen Produktentwicklungen werden die Mitarbeiter in ihren Arbeitsbereichen weiterhin nach Bedarf geschult.

Aufgrund der aktuellen Arbeitnehmersituation auf dem Arbeitsmarkt und der hohen Auftragslage wurde entschieden, Zeitarbeitskräfte als Mitarbeiter einzustellen. Die Mitarbeiterfluktuation kann als gering bezeichnet werden.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Laut Statista liegt das Weltwirtschaftswachstum (reales BIP) 2023 bei 3,1%, der Wert des Vorjahres war mit 3,5% deutlich höher. (Quelle: Wachstum des weltweiten BIP bis 2025 | Statista). In der EU fielen die Wachstumsraten der einzelnen Länder gemäß WKO-Statistik sehr unterschiedlich aus. Für die Gesamt EU betrug die Veränderung des realen BIP in 2023 0,5% und lag damit weit unter dem Vorjahr; die durchschnittliche Veränderung in Deutschland betrug hierbei in 2023 -0,3% gegenüber dem Vorjahr mit 1,8%. (Quelle: Wirtschaftskammer Österreich (WKO) Statistik; Februar 2023). Anfang 2023 betrug der Ölpreis WTI 80,47 USD/BBL. Nach dem Jahrestief am 20. März 2023 mit 64,09 USD/BBL stieg der Ölpreis bis zu seinem Jahreshoch am 28. September 2023 mit 95,03 USD/BBL. Ende des Jahres wurde das WTI Öl mit einem Preis von 71,65 USD/BBL zuletzt gehandelt. Der Jahresdurchschnitt 2023 lag mit 77,59 USD/BBL deutliche 17,7% unter dem Durchschnitt von 94,32 USD/BBL des Vorjahres (Quelle: www.finanzen.net/rohstoffe/oelpreis/historisch).

2.2. Geschäftsverlauf

Der Geschäftsverlauf der DynaEnergetics Europe GmbH mit Dritten übertraf die Erwartungen. Dies spiegelt sich im Umsatz der DynaEnergetics Europe GmbH mit Dritten von 42,90 Mio. EUR im Vergleich zum Budget von 39,86 Mio. EUR wider. Der hohe Umsatz resultiert aus dem höheren Volumen im Irak und Kuwait sowie einem erhöhten Marktanteil im Oman. Zudem konnten neue Kunden geworben werden, was zu einer zusätzlichen Erhöhung des Marktanteils beitrug.

Die Schwestergesellschaft in den USA konnte zwar ihren Gewinn im Jahr 2023 steigern, jedoch mussten wir aufgrund der Transferpreisstudie die Preise unserer Verkäufe an die Schwestergesellschaft senken, so dass die Marge für das Geschäftsjahr deutlich geringer war als im Vorjahr.

Das operative Ergebnis ¹ ist in Höhe von 26,28 Mio. EUR um 3,95 Mio. EUR höher ausgefallen als erwartet und ist auch um 4,09 Mio. EUR höher als im Vorjahr. Die Gründe liegen insbesondere in den deutlich geringeren Kosten für die Anwalts-/Patentkosten sowie dem höheren externen Verkaufsvolumen im Jahr 2023.

¹ Das operative Ergebnis entspricht dem Ergebnis vor Zinsen und Steuern.

Der positive Effekt aufgrund des höheren Volumens für das externe Geschäft sowie einem höheren Margengeschäft betrug 1,61 Mio. EUR zum Budget und 4,47 Mio. EUR zum Vorjahr. Der Effekt eines höheren Intercompany Absatzvolumens betrug 1,97 Mio. EUR zum Budget. Es mussten jedoch aufgrund der Ergebniseffekte bei der Schwestergesellschaft Dyna US die Preise angepasst werden, die zu einer geringeren Marge von minus 4,45 Mio. EUR im Vergleich zum Vorjahr 2022 führten. Die Kosten für Patentstreitigkeiten sind um 0,36 Mio. EUR höher ausgefallen als im Budget und um 3,28 Mio. EUR geringer als im Vorjahr. Durch die höheren Produktionsmengen sind die Kosten für Leiharbeiter um 0,33 Mio. EUR im Vergleich zum Budget gestiegen. Die Produktionskosten sind durch die auch im Jahr 2023 angestiegenen Rohmaterialkosten um 1,27 Mio. EUR gegenüber dem Budget erhöht.

2.3. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Ertragslage

Im Geschäftsjahr 2023 wurde ein Ergebnis vor Steuern (EBT) in Höhe von 26,82 Mio. EUR erwirtschaftet, was gegenüber dem Budget von 23,07 Mio. EUR einer Steigerung von 16,25% entspricht. Die Umsatzrendite vor Steuern lag mit 27,15% über dem Budget von 25,63%.

Hierbei sind die internen Umsatzerlöse aufgrund des höheren Absatzvolumens um 11,41% gegenüber dem Budget gestiegen. Die externen Umsatzerlöse mit Produkten sind um 7,60% ebenfalls gestiegen. Insgesamt liegen die Umsatzerlöse von 98,76 Mio. EUR um 9,72% über dem Budget und um 8,26% höher als die Umsatzerlöse des Vorjahrs mit 91,22 Mio. EUR.

Materialaufwand und Personalkosten

Der Materialaufwand betrug 46,82 Mio. EUR (Vorjahr 39,72 Mio. EUR) und hatte damit einen Anteil am Umsatz von 47,41% (Vorjahr 43,54%).

Die Aufwendungen für Personal liegen mit 12,67 Mio. EUR 0,49 Mio. EUR über dem Budget und mit 1,15 Mio. EUR über dem Vorjahr.

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge betrugen 2,34 Mio. EUR und sind im Vergleich zum Vorjahr um 1,44 Mio. EUR geringer. Diese resultieren im Wesentlichen aus geringeren Währungsgewinnen in Höhe von 1,58 Mio. EUR (Vorjahr 3,27 Mio. EUR).

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen haben eine Höhe von 16,67 Mio. EUR (Vorjahr 21,84 Mio. EUR) und damit einen Anteil von 16,88 % am Umsatz. Die Reduzierung der sonstigen betrieblichen Aufwendungen um 5,18 Mio. EUR zum Vorjahr ist insbesondere durch die um 3,28 Mio. EUR geringeren Rechts- und Beratungskosten für Patente und mit den um 1,23 Mio. EUR niedrigeren Kosten für Währungsverluste zu begründen. Weiterhin ergaben sich im Jahre 2023 geringere Kosten für Ausgangsfrachten und Vertreterprovisionen in Höhe von 0,95 Mio. EUR im Vergleich zum Vorjahr, was hauptsächlich daraus resultiert, dass es im Jahr 2023 kein Indian Tender Geschäft gab. Des Weiteren sind die Reisekosten im Vergleich zum Vorjahr um 0,12 Mio. EUR aufgrund vermehrter Reisetätigkeiten nach der Pandemie gestiegen.

Aufgrund des bestehenden Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrags mit der NobelClad Europe GmbH, Liebenscheid, wird der Jahresüberschuss des Geschäftsjahres abgeführt.

Finanzlage

Die liquiden Mittel betrugen zum Ende des Geschäftsjahres 2023 0,40 Mio. EUR (Vorjahr 3,23 Mio. EUR) und waren aufgrund einer optimierten Betrachtung der liquiden Mittel auf Konzernebene deutlich geringer als im Vorjahr. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten betrugen zum Ende des Geschäftsjahres 2023 0,03 Mio. EUR. Dies ist ein Darlehen zur Finanzierung eines Firmenfahrzeuges.

Die Finanzierung der Gesellschaft erfolgt weiterhin durch die eigene operative Tätigkeit. Die anfallenden finanziellen Verpflichtungen wurden stets durch fristgerechte Zahlung erfüllt, Zahlungsfähigkeit war jederzeit gegeben.

Die Gesamtinvestitionen im Jahr 2023 beliefen sich auf 1,24 Mio. EUR (Vorjahr 0,45 Mio. EUR). Hiervon sind jedoch 0,77 Mio. EUR Anzahlungen für zukünftige Produktionskapazitätsverbesserungen im Bereich Perforatoren und Sprengkapseln.

Im Rahmen der Bürgschaften in Höhe von 1,52 Mio. EUR (Vorjahr 1,37 Mio. EUR) wird nicht mit einer Inanspruchnahme gerechnet.

Vermögenslage

Das Umlaufvermögen beträgt 59,04 Mio. EUR (Vorjahr 53,11 Mio. EUR). Das deutlich höhere Umlaufvermögen resultiert aus gestiegenen Forderungen gegen externe Kunden aufgrund des gestiegenen Umsatzes sowie aus den unterschiedlichen Zahlungskonditionen der Kunden. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind aufgrund der Gutschriften zu Transferpreisen um 1,22 Mio. EUR gesunken. Die Forderungen gegen Gesellschafter konnten um 1,35 Mio. EUR aufgrund geringerer Darlehen reduziert werden.

Die Bestände sind auf 13,11 Mio. EUR gegenüber dem Vorjahr mit 8,11 Mio. EUR gestiegen und sind mit dem großen Tender Projektgeschäft, dessen Auslieferung Anfang 2024 geplant ist, zu begründen.

Insgesamt sind wir mit der der Finanz-, Vermögens- und Ertragslage der Gesellschaft zufrieden.

Forderungen

Die Forderungen sind gegenüber dem Vorjahr gestiegen. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind aufgrund des gestiegenen Umsatzes um 5,90 Mio. EUR höher als im Vorjahr. Gesunken sind jedoch die Forderungen gegen verbundene Unternehmen und gegen Gesellschafter. Diese hatten mit 29,55 Mio. EUR einen um 2,57 Mio. EUR geringeren Stand zum Stichtag als im Vorjahr. Die sonstigen Vermögensgegenstände stiegen aufgrund der Umsatzsteuer Forderung um 0,43 Mio. EUR.

Eigenkapital

Die Eigenkapitalquote für 2023 liegt bei 42,77 % und hat sich somit gegenüber dem Vorjahr (Vorjahr 46,46 %) verschlechtert.

Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen sind insbesondere aufgrund der geringeren Rückstellungen für Jahresvergütungen Personal um 0,33 Mio. EUR zum Vorjahr gesunken.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind insgesamt um 5,96 Mio. EUR im Vergleich zum Vorjahr gestiegen. Dies ist insbesondere auf die höhere Ergebnisabführung an die NobelClad Europe GmbH, Liebenscheid, zurückzuführen als auch höheren Verbindlichkeiten gegenüber unseren Lieferanten.

3. Prognose, Chancen und Risikobericht

Die nicht beeinflussbaren Hauptstellgrößen unserer Geschäftstätigkeit sind der Bedarf an Öl und Gas, der Ölpreis, die Rohstoffpreis- und die Wechselkursentwicklungen sowie auch weiterhin die verschiedenen Konflikte in der Welt. Im Wesentlichen ist das Geschäft von den lokalen, geologischen, politischen und ökonomischen Verhältnissen in den einzelnen Regionen abhängig. Nach Einschätzung des Managements im Budgetprozess wurde davon ausgegangen, dass sich die Marktsituation im Jahr 2024 im Vergleich zu 2023 stabil verhält.

Die Akzeptanz unserer Produkte, vor allem der DynaStage Gun, ist im nordamerikanischen Markt weiterhin hoch, weshalb wir für 2024 von weiter steigenden internen Umsätzen von 69,47 Mio. EUR ausgehen. Weiterhin gehen wir von einem stabilen Geschäftsverlauf in der APAC und MENA Region bei bestehenden Kunden aus und werden Anfang 2024 wieder eine Auslieferung für das Indien Projektgeschäft durchführen. Dies führt zu einem höheren externen Umsatz von 43,85 Mio. EUR, der 0,95 Mio EUR über dem Jahr 2023 liegen wird.

Die Lieferzeiten und die Verfügbarkeit der Rohmaterialien haben sich weitestgehend wieder normalisiert, wobei es durch die militärischen Konflikte weiterhin einen Mangel an Explosivstoffen gibt. Ein langjähriger Lieferant hat aus diesem Grund im Laufe des Jahres die Lieferung für die zivile Nutzung eingestellt. Diese Lücke konnte jedoch rechtzeitig ersetzt werden durch einen neu qualifizierten asiatischen Lieferanten.

Die DynaEnergetics Europe GmbH verkauft ihre Produkte in einen stark vom Ölpreis abhängigen Markt. Da sich die gesamtwirtschaftliche Situation nach der Pandemie stabilisiert hat und aufgrund der aktuellen Situation des Ölpreises, geht das Unternehmen davon aus, dass sich sowohl der Umsatz mit der Schwestergesellschaft als auch das operative Ergebnis stabil zum Budget entwickeln wird.

Die Auftragslage ist im Bereich der externen Kunden sehr zufriedenstellend.

Das Unternehmen verkauft in einen zukunftsträchtigen Nischenmarkt. Da sich hier der hohe technische Standard, die Sicherheit sowie die Kostenersparnis beim Einsatz unserer bestehenden Produkte durchgesetzt haben und wir bei unseren Neuprodukten eine Verbesserung für den Kunden in seinen Einsatzgebieten erwarten, ist davon auszugehen, dass das Niveau von 2023 übertroffen wird.

Die DynaEnergetics Europe GmbH wird auch zukünftig viel Wert auf die stetige Verbesserung der Produktion hinsichtlich der Lieferzeiten, der Qualität und der Effizienz legen.

Unabdingbar ist die Generalüberholung unserer bestehenden Produktionsanlage in der Perforatorenfertigung, die in Q3 2024 durchgeführt werden soll. Die zweite Fertigungsanlage wurde im Jahr 2022 in Produktion genommen und stetig im Jahr 2023 in der Ausbringungsmenge verbessert, um das Risiko eines Ausfalles der bestehenden Anlage zu minimieren. Zusätzlich werden Produktionskapazitäten bei der Schwestergesellschaft in den USA genutzt.

Die aktuelle politische Lage in der Ukraine stellt weiterhin ein potenzielles Risiko dar. Unser Kunde in dieser Region konnte zwar höhere Mengen bestellen, konnte aber das hohe Niveau aus 2021 nicht erreichen. Im Bereich Mittleren Osten ist der logistische Weg über den Suez Kanal seit Anfang 2024 kritisch. Seither steigen die Spediteurkosten für Seefrachten an und die Lieferzeiten um etwa 3 Wochen.

Ein großes Risiko liegt nach wie vor auch weiterhin in den Wechselkursen EUR/USD. Auch wenn wir intern in EUR verkaufen und auch einen Großteil unserer Rohstoffe mittlerweile in EUR beziehen, so ist der Großteil der Verträge mit unseren externen Kunden in USD abgeschlossen.

Wir gehen davon aus, dass die Unternehmensfortführung im Jahr 2024 nicht gefährdet ist.

Am 29. Januar 2024 hat der Mutterkonzern DMC Global Inc. eine Pressemitteilung herausgegeben, dass eine Überprüfung der strategischen Alternativen für die Geschäftsbereiche DynaEnergetics und NobelClad eingeleitet worden ist.

Der Prozess der strategischen Überprüfung formalisiert die laufenden Bemühungen von DMC in den letzten Monaten, um Möglichkeiten zur Erschließung von Shareholder Value zu prüfen. Der Vorstand hat einen Finanzberater beauftragt und wird möglicherweise weitere Berater hinzuziehen, um den Vorstand bei der Bewertung der aktuellen Strategie, der Geschäftstätigkeit und der Kapitalstruktur von DMC zu unterstützen. Der Vorstand wird verschiedene strategische, geschäftliche und finanzielle Alternativen für die Geschäftsbereiche DynaEnergetics und NobelClad von DMC in Betracht ziehen. Diese könnten unter anderem einen Verkauf, eine Fusion oder einen anderen Unternehmenszusammenschluss eines Teils der DMC-Geschäftseinheiten und/oder eine strategische Investition beinhalten.

Bis zum Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichtes lagen uns keine weiteren Informationen zu diesem Sachverhalt vor.

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die DynaEnergetics Europe GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der DynaEnergetics Europe GmbH, Troisdorf - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der DynaEnergetics Europe GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.