ADA Cosmetic GmbH

ADA Cosmetic GmbH

Kehl

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2014 bis zum 31.12.2014

Bilanz zum 31. Dezember 2014

AKTIVA

Gewinn- und Verlustrechnung für 2014

Bestätigungsvermerk

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der ADA Cosmetic GmbH, Kehl, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2014 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Anhang für 2014

Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG aufgestellt. Die Gesellschaft ist eine mittelgroße Kapitalgesellschaft.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt. Um die Klarheit der Darstellung zu verbessern, haben wir die Angaben zur Mitzugehörigkeit zu anderen Posten der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung im Anhang gesondert gegliedert und erläutert.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten bilanziert und werden, sofern sie der Abnutzung unterliegen, entsprechend ihrer Nutzungsdauer um planmäßige Abschreibungen nach der linearen Methode vermindert.

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und wird, soweit abnutzbar, um planmäßige erforderlichenfalls auch außerplanmäßige Abschreibungen vermindert. Grundlage der planmäßigen linearen Abschreibung ist die voraussichtliche Nutzungsdauer des jeweiligen Vermögensgegenstandes.

Geringwertige Anlagegüter bis zu einem Wert von EUR 150,00 werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben; der Abgang erfolgt im gleichen Jahr. Anlagegüter mit Anschaffungskosten zwischen EUR 150,00 und EUR 1.000,00 werden mit 20 % p.a. abgeschrieben. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens werden zeitanteilig vorgenommen.

Die Vorräte werden zu Anschaffungs- und Herstellungskosten bzw. zu den niedrigeren Tageswerten angesetzt.

Die Bestände an Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen sind zu durchschnittlichen Einstandspreisen oder zu niedrigeren Tagespreisen am Bilanzstichtag aktiviert. Für Ersatzteile sowie Werkzeuge wurde ein Festwert gebildet.

Die unfertigen und fertigen Erzeugnisse sind auf der Basis von Einzelkalkulationen zu Herstellungskosten bewertet, wobei neben den direkt zurechenbaren Materialeinzelkosten, Fertigungslöhnen und Sondereinzelkosten auch Fertigungs- und Materialgemeinkosten sowie Abschreibungen berücksichtigt werden. Kosten der allgemeinen Verwaltung wurden nicht aktiviert.

In allen Fällen wurde verlustfrei bewertet, d. h. es wurden von den voraussichtlichen Verkaufspreisen Abschläge für noch anfallende Kosten vorgenommen.

Handelswaren sind zu Anschaffungskosten oder niedrigeren Marktpreisen bilanziert.

Alle erkennbaren Risiken im Vorratsvermögen, die sich aus überdurchschnittlicher Lagerdauer, geminderter Verwertbarkeit und niedrigeren Wiederbeschaffungskosten ergeben, sind durch angemessene Abwertungen berücksichtigt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nominalwert angesetzt. Allen risikobehafteten Posten ist durch die Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen; das allgemeine Kreditrisiko ist durch pauschale Abschläge berücksichtigt.

Bankguthaben in ausländischer Währung werden zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet.

Der Ansatz latenter Steuern unterbleibt aufgrund des Organschaftsverhältnisses mit der ADA Cosmetics Holding GmbH, Kehl/Deutschland.

Die Rückstellungen für Pensionen werden mit dem Erfüllungsbetrag bewertet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Den nach versicherungsmathematischen Grundsätzen nach der PUC-Methode ermittelten Werten liegt unter Verwendung der Richttafeln 2005 G nach Dr. Klaus Heubeck ein Rechnungszinsfuß von 4,53 % zugrunde. Erwartete Rentensteigerungen sind mit 1 % berücksichtigt.

Die ausschließlich der Erfüllung der Altersversorgungsverpflichtungen dienenden, dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogenen Vermögensgegenstände (Deckungsvermögen i.S.d. § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB) wurden mit ihrem beizulegenden Zeitwert mit den Rückstellungen verrechnet. Der beizulegende Zeitwert entspricht dem Aktivwert der Rückdeckungsversicherung.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten und sind mit dem Erfüllungsbetrag (d.h. einschließlich zukünftiger Kosten- und Preissteigerungen) bewertet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag bilanziert.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten werden grundsätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag umgerechnet. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurde dabei das Realisationsprinzip (§ 252 Abs. 1 Nr. 4 Halbsatz 2 HGB) und das Anschaffungskostenprinzip (§ 253 Abs. 1 Satz 1 HGB) beachtet.

Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im Anlagespiegel dargestellt.

Vorräte

Die Vorräte sind an die DZ Bank, Frankfurt am Main sowie an die Commerzbank AG, Frankfurt am Main, sicherungsübereignet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Angaben zur Verrechnung nach § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB:

Übrige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen wurden im Wesentlichen für Urlaubsansprüche, Berufsgenossenschaftsbeiträge, Abschlusskosten und Überstunden gebildet.

Verbindlichkeiten

Die Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten sind im Verbindlichkeitenspiegel im Einzelnen dargestellt.

Verbindlichkeitenspiegel in TEUR

In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind solche gegenüber Gesellschaftern in Höhe von TEUR 9.663 (Vj. TEUR 5.748) enthalten.

Haftungsverhältnisse

Die Gesellschaft haftet für von der DZ Bank AG, Frankfurt am Main, sowie von der Commerzbank AG, Frankfurt am Main, an Gruppengesellschaften gewährte Darlehen, die zum Bilanzstichtag in Höhe von TEUR 50.000 valutieren, wie folgt:

Verpfändung von Konten, Sicherungsabtretung von Forderungen aus gruppeninternen Darlehen, Lieferung und Leistung sowie Versicherungsverträgen, Sicherungsübereignung von beweglichen Sachen, Verpfändung von gewerblichen Schutzrechten sowie Stellung einer Grundschuld im Rahmen einer Sicherungszweckvereinbarung.

Das Risiko einer Inanspruchnahme aus der Bürgschaft für die Verbindlichkeiten von verbundenen Unternehmen gegenüber Kreditinstituten wird aufgrund der guten Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der betroffenen Gruppengesellschaften als sehr gering eingeschätzt.

Gemäß Mieteintrittsvertrag vom 25. Juli 2002 ist die Gesellschaft in den Immobilien-Leasing-Vertrag mit der Nummer 488-1421 mit der FERRO Grundstücksvermietungsgesellschaft mbH & Co. Objekt Kehl KG mit eingetreten.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestehen Zahlungsverpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen in folgender Höhe:

In diesem Betrag enthalten sind Mietverpflichtungen gegenüber verbundenen Unternehmen in einer Höhe von TEUR 1.124.

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten Erträge aus Kursgewinnen in Höhe von TEUR 109 (Vj. TEUR 41).

Sonstige betriebliche Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Aufwendungen aus Kursverlusten in Höhe von TEUR 35 (Vj. TEUR 69) enthalten.

Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Die Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen betragen TEUR 23 (Vj. TEUR 23).

Sonstige Angaben

Geschäftsführung

Während des abgelaufenen Geschäftsjahres wurden die Geschäfte des Unternehmens geführt durch:

Gesamtbezüge der Geschäftsführung

Hinsichtlich der Angaben zu den Geschäftsführervergütungen wird von der Schutzklausel gemäß § 286 IV HGB Gebrauch gemacht, da nur zwei Geschäftsführer bestellt sind.

Rückstellungen für Pensionen und Anwartschaften ehemaliger Mitglieder der Geschäftsführung

Die Pensionsrückstellungen für ehemalige Mitglieder der Geschäftsführung sind in voller Höhe gebildet und belaufen sich zum 31. Dezember 2014 auf TEUR 541.

Mitarbeiter

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Mitarbeiter:

Abschlussprüferhonorar

Das für das Geschäftsjahr berechnete Honorar des Abschlussprüfers braucht nicht angegeben zu werden, da es in den Angaben im Konzernabschluss der ADA Cosmetics Holding GmbH einbezogen wird.

Konzernverhältnisse

Der Jahresabschluss wird in den Konzernabschluss der ADA Cosmetics Holding GmbH, Kehl, einbezogen. Dieser Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht.

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2014

der ADA Cosmetic GmbH, Rastatter Straße 2A, 77694 Kehl

I. Grundlagen des Unternehmens

1. Geschäftsmodell des Unternehmens

Die wirtschaftlichen und rechtlichen Rahmenbedingungen der ADA Cosmetic GmbH werden geprägt durch die Zugehörigkeit der Gesellschaft zur ADA Gruppe. Innerhalb der Gruppe nimmt die Gesellschaft für die in- und ausländischen Vertriebsgesellschaften die Aufgaben Produktion und Logistik wahr. Sämtliche Anteile an der ADA Cosmetic GmbH werden von der ADA Cosmetics International GmbH mit Sitz in Kehl gehalten. Die beiden Gesellschaften sind über einen Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag verbunden.

Die Gesellschaft erwirtschaftet ihre Warenerlöse in den Geschäftsbereichen Industrie / Fullservice und Industrie / Filling Service (zusammengefasst Direktgeschäft) und Lieferungen an die Vertriebsgesellschaften der ADA Gruppe. Mit einem Anteil von 84,0% (Vorjahr 86,0%) stellten die Warenlieferungen an verbundene Unternehmen in 2014 den dominanten Teil der betrieblichen Leistung dar.

Der Umsatz der Gesellschaft in 2014 lag mit 30,1 Mio. € fast unverändert auf dem Niveau des Vorjahres (+2,87%). Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum blieben die Umsätze mit verbundenen Unternehmen fast unverändert, der Außenumsatz stieg hingegen mit 18% deutlich an.

Aufgrund wiederkehrender Großaufträge im Bereich des Industriegeschäftes kann es zu Umsatzschwankungen kommen. Diese Aufträge heben den Beschäftigungsgrad in der Produktion und führen damit zu einer Fixkostendegression der Produktionskosten.

2. Forschung und Entwicklung

Die ADA Cosmetic GmbH besitzt einen eigenen 11.000m² großen Technologiepark. Die Gesellschaft ist nach ISO 9001:2008 und Green Globe zertifiziert und betreibt ein eigenes Entwicklungslabor, das neue Kosmetikkonzepte und Formulierungen erstellt und sich laufend mit neuen Rohstoffen auseinandersetzt.

Die Produktion ist sowohl Flocert als auch Ecocert auditiert und ist in der Lage produktspezifische Zertifizierungen wie Ecolabel anzubieten. Die Forschung & Entwicklung arbeitet eng mit externen Beratern zusammen, vor allem im Bereich der Mikrobiologie, Analytik, der internationalen Regularien sowie bei der Einhaltung diverser Kosmetikvorschriften.

Um neue Ideen zu finden und Konzepte zu gestalten wurde bereits in 2013 ein Innovationsmanagement-Team gegründet, welches sich intensiv mit den Anforderungen des Marktes und unserer Kunden befasst. Daraus entstehende Innovationsprojekte werden in abteilungsübergreifenden Teams bis zur Launchreife vorangetrieben.

II. Wirtschaftsbericht

1. Geschäftsverlauf sowie Ertrags-, Finanz und Vermögenslage

Im Berichtszeitraum konnten die eingeleiteten Maßnahmen zur Steigerung der Effizienz der Produktionsprozesse auch weiterhin Ihre Wirkung zeigen. Die um IC-Verrechnungen bereinigte EBIT-Rendite der Gesellschaft ist im Vergleich zum Vorjahr von 10,85% auf 10,53% gesunken. Die wirtschaftliche Lage kann als gut bezeichnet werden.

Im Rahmen der Neugestaltung der Verrechnungspreise innerhalb der ADA Gruppe wurde die ADA Cosmetic GmbH als Lohnhersteller identifiziert. Aufgrund des limitierten Funktions- und Risikoprofils steht Ihr damit eine feste EBIT-Rendite für die Umsätze mit verbundenen Unternehmen zu. Über einen Lizenzvertrag werden die überschüssigen Erträge an die ADA Cosmetics International GmbH verrechnet. Um den Erfolgsbeitrag der Gesellschaft betriebswirtschaftlich darzustellen, sind die konzerninternen Verrechnungen in der nachfolgenden Übersicht bereinigt:

*bereinigt um periodenfremde Aufwendungen und Erträge aus IC-Nachbelastungen sowie Lizenzgebühren.

2. Investitionen

Wie in den vorangegangenen Jahren wurde auch in 2014 verstärkt in das Sachanlagevermögen der Gesellschaft investiert. Die Investitionen hatten Ihren Schwerpunkt im Bereich der technischen Anlagen und Maschinen. Die Erhöhung der geleisteten Anzahlungen betrifft zum größten Teil ebenfalls die technischen Anlagen und Maschinen. Ziel der Gesellschaft ist es, die Anlageintensität zur Steigerung der Effizienz und Wettbewerbsfähigkeit zu erhöhen. Die Bruttoinvestitionen im Betrachtungszeitraum lagen bei TEUR 3.277 nach TEUR 1.806 im Vorjahr.

Die ADA Cosmetic GmbH ist eine beherrschte Gesellschaft. Für die Ausstattung der Gesellschaft mit Finanzmitteln sowie für die Genehmigung von Investitionen ist die ADA Cosmetics International GmbH als alleinige Gesellschafterin zuständig.

III. Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Ende des Geschäftsjahres sind nicht eingetreten.

IV. Prognosebericht

Wesentliche Änderungen der Geschäftspolitik sind nicht geplant.

Aufgrund der erwarteten konstanten Geschäftsverläufe der Vertriebsgesellschaften der ADA Gruppe kann auch in 2015 mit einem konstanten Umsatzwachstum im Bereich der Warenerlöse gerechnet werden. Dieses Umsatzwachstum sowie das Wachstum des Direktgeschäftes dürften die Produktionsauslastung weiter erhöhen und damit positiv zum Ergebnis der Gesellschaft beitragen.

Die ADA Gruppe geht für den europäischen Teil der Gruppe davon aus, dass die volkswirtschaftliche Stabilität sowie die Marktführerschaft in den zentralen Märkten Deutschland, Schweiz und Österreich auch weiterhin ein wie geplantes moderates Wachstum zulassen wird.

In den Regionen Asien und Middle East wird für das kommende Geschäftsjahr von einem zweistelligen Wachstum ausgegangen.

V. Chancen- und Risikobericht

1. Risikobericht

Die ADA Cosmetic GmbH wird in das monatliche Management Reporting der ADA Gruppe einbezogen. Das Monatliche Reporting besteht unter anderem aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie einer Cashflow-Rechnung. Das Reporting wird um eine Sparten-Ergebnisrechnungen ergänzt, um betriebswirtschaftliche Optimierungsansätze verfolgen zu können. Das monatliche Reporting der ADA Gruppe soll auch dazu dienen jederzeit Aufschluss über die Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft zu erhalten. Damit kann potenziellen sowie bestehenden Risiken kurzfristig mit Maßnahmen begegnet werden.

Branchenspezifische Risiken werden derzeit nicht gesehen. Eine Veränderung der weltweiten Konjunktur kann sich auch auf die Nachfrage unsere Produkte auswirken. Aufgrund des Rendite-Abführungsvertrages mit der ADA Cosmetics International GmbH kann auch in 2015 mit einer konstanten EBIT-Rendite gerechnet werden.

Aufgrund der stabilen Liquiditäts- und Eigenkapitalsituation der ADA Gruppe und dem Einschluss der ADA Cosmetic GmbH in einen gemeinsamen Cashpool sind Liquiditätsrisiken derzeit nicht erkennbar. Die ADA Gruppe hat seit 2014 eine kurzfristige Liquiditätsplanung implementiert. Für den kurzfristigen Bedarfsfall sind zusätzliche Kreditlinien mit der Hausbank vereinbart.

2. Chancenbericht

Das eingeführte Qualitätsmanagementsystem soll auch in Zukunft die internen Abläufe sowie die Befriedigung vorhandener Qualitätsansprüche sicherstellen.

Durch langjährige Branchenerfahrung, Innovation, schnelle Umsetzungsfähigkeit und die Sensibilität zur Qualität wird die Gesellschaft auch in Zukunft die Wettbewerbsfähigkeit sicherstellen.

Die Ausweitung von Aufträgen im Direktgeschäft bietet die Möglichkeit der Fixkostendegression verbunden mit einem positiven Ergebniseffekt.

3. Gesamtaussage

Im Berichtjahr erfolgte eine Fortsetzung der Geschäftsausweitung durch einen gestiegenen Außenumsatz der verbundenen Unternehmen sowie durch das Direktgeschäft. Die dadurch erhöhte Gesamtleistung der ADA Cosmetic GmbH konnte weitere Skaleneffekte generieren.

VI. Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

Zu den Finanzinstrumenten der ADA Cosmetic GmbH zählen Guthaben bei Kreditinstituten sowie gruppeninterne Darlehen durch verbundene Unternehmen. Die ADA Cosmetics International GmbH ist dabei als alleinige Gesellschafterin verantwortlich, die Finanzierung der ADA Cosmetic GmbH sicherzustellen.

Die Gesamtfinanzierung der ADA Gruppe ist durch derivative Finanzinstrumente gegen Zinsschwankungen abgesichert.

Zur Absicherung von Fremdwährungsrisiken in den Beschaffungsmärkten werden derivative Sicherungsinstrumente eingesetzt.

VII. Bericht über Zweigniederlassungen

Die ADA Cosmetic GmbH hat keine Zweigniederlassungen errichtet.