Protektus AGLiquidiert

Protektus AG

Berlin

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2013

Bilanz

AKTIVA

Gewinn- und Verlustrechnung

Anhang

1. Allgemeines

1.1 Rechtliche Verhältnisse

1.2 Historie / Gründung

Die Gesellschaft wurde am 16.06.1998 in München unter der Firma AAFORTUNA Venture Capital & Management Aktiengesellschaft errichtet. Die Eintragung beim Amtsgericht München erfolgte am 24.07.1998 unter der Nummer HRB 121368.

Aufgrund drohender Zahlungsunfähigkeit und einer möglichen Überschuldung der Gesellschaft wurde am 03.06.2005 die Eröffnung des Insolvenzverfahrens beim zuständigen Amtsgericht München beantragt und am 09.06.2005 durch Beschluss des Amtsgerichts München ein Insolvenzgutachter bestellt.

Nach erfolgreichen Vergleichsverhandlungen mit den wesentlichen Gläubigern der Gesellschaft und auf Grund der Entwicklung und späteren Umsetzung umfangreicher Konsolidierungsmaßnahmen in der Kapitalstruktur der Gesellschaft, konnte der Insolvenzantrag am 05.08.2005 zurückgenommen und der Beschluss des Amtsgerichts München am 10.08.2005 aufgehoben werden.

Mit Beschluss der ordentlichen Hauptversammlung vom 11.11.2005 ist die Firma in Protektus AG geändert und der Sitz der Gesellschaft nach Berlin verlegt worden. Die Eintragung beim Amtsgericht Berlin-Charlottenburg erfolgte am 03.01.2006 unter der Nummer HRB 99927 B.

1.3 Geschäftsgegenstand

Der Geschäftsgegenstand des Unternehmens ist und war der Erwerb, das Halten, die Verwaltung sowie die Veräußerung von Unternehmensbeteiligungen. Ferner die Förderung der Kapitalbeteiligungen durch geeignete Beratungsleistungen. Gemäß § 2 der geltenden Satzung der Gesellschaft vom 23.01.2006 ist der Gegenstand des Unternehmens wie folgt festgeschrieben:

"§ 2 Gegenstand des Unternehmens

Gegenstand des Unternehmens ist die Kapitalbeteiligung an Unternehmen und deren geeignete Förderung durch Beratung. Genehmigungspflichtige Tätigkeiten sind nicht Gegenstand des Unternehmens.

Die Gesellschaft ist zu allen Geschäften und Maßnahmen berechtigt, die zur Erreichung des Geschäftszwecks notwendig oder nützlich erscheinen. Insbesondere ist sie berechtigt, den Unternehmensgegenstand selbst oder durch Tochter- oder Beteiligungsunternehmen zu verwirklichen sowie Zweigniederlassungen unter gleicher oder anderer im In- und Ausland zu errichten."

1.4 Entwicklung

Durch Beschluss der ordentlichen Hauptversammlung für das Geschäftsjahr 2004 vom 11.11.2005 wurde das Grundkapital der Gesellschaft im Verhältnis 1 zu 80 von EUR 4.986.600,00 um EUR 4.924.268,00 auf EUR 62.332,00 im Wege der vereinfachten Kapitalherabsetzung reduziert. Die Satzung wurde in § 4 entsprechend geändert. Die Eintragung der Änderung der Satzung erfolgte im Handelsregister am 16.01.2006, die Eintragung der Durchführung der Kapitalherabsetzung am 23.11.2006.

Durch Beschluss der ordentlichen Hauptversammlung für das Geschäftsjahr 2004 vom 11.11.2005 wurde ferner das Grundkapital der Gesellschaft von EUR 62.332,00 um bis zu EUR 600.000,00 auf bis zu EUR 662.332,00 erhöht, die Satzung in § 4 erneut entsprechend geändert und die erfolgte Kapitalerhöhung am 09.02.2006 im Handelsregister eingetragen, der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats, das Grundkapital der Gesellschaft bis zum 10. November 2010 durch Ausgabe neuer auf den Inhaber lautende nennwertlose Stückaktien gegen Sach- oder Bareinlagen einmal oder mehrmals, insgesamt jedoch um höchstens EUR 150.000,00 zu erhöhen (genehmigtes Kapital 2005/I). Die Änderung des genehmigten Kapitals wurde am 09.02.2006 im Handelsregister eingetragen.

Durch Beschluss der ordentlichen Hauptversammlung für das Geschäftsjahr 2005 vom 31.08.2006 wurde das Grundkapital der Gesellschaft von EUR 662.332,00 um bis zu EUR 337.668,000 auf bis zu EUR 1.000.000,00 erhöht, die Satzung in § 4 entsprechend geändert und die erfolgte Kapitalerhöhung am 13.11.2006 im Handelsregister eingetragen, der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats, das Grundkapital der Gesellschaft bis zum 30. August 2011 durch Ausgabe neuer auf den Inhaber lautende nennwert-lose Stückaktien gegen Sach- oder Bareinlagen einmal oder mehrmals, insgesamt jedoch um höchstens EUR 181.000,00 zu erhöhen (genehmigtes Kapital 2006/I). Die Änderung des genehmigten Kapitals wurde am 05.01. bzw. 22.01.2007 im Handelsregister eingetragen.

Zum Ende des Geschäftsjahres 2013 beträgt das Grundkapital (gezeichnetes Kapital) der Gesellschaft somit weiterhin EUR 1.000.000,00, eingeteilt in 1.000.000 nennwertlose, auf den Inhaber lautende und voll eingezahlte Stückaktien. Das jeweilige genehmigte Kapital ist bereits durch Zeitablauf erloschen.

2. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss 2013 wurde unter Anwendung der Vorschriften des Handelsgesetz-buches (HGB) gem. §§ 242 ff, §§ 264 ff und nach Maßgabe der Vorschriften des Aktien-Gesetzes (AktG) aufgestellt.

Die Gesellschaft ist eine kleine Kapitalgesellschaft i. S. d. § 267 Abs. 1 HGB.

2.1 Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die dem Jahresabschluss zugrunde liegenden Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze wurden unverändert zum Vorjahr angewandt.

Die Bilanz zum 31.12.2013 ergibt sich aus den Vorträgen der Bilanz zum 31.12.2012 unter Berücksichtigung der Geschäftsvorfälle des abgelaufenen Geschäftsjahres 2013.

Die Bewertung erfolgt nach den Vorschriften der §§ 252 ff und § 279 HGB.

Auf eine vereinfachte Bilanzgliederung für kleine Kapitalgesellschaften i.S.d. § 266 Abs. 1 HGB wurde im Interesse des höheren Informationsgehaltes der Bilanzgliederung nach den für große und mittelgroße Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften verzichtet.

Die Gliederung der Bilanz erfolgt damit nach den für mittelgroße und große Kapitalgesellschaften geltenden Gliederungsvorschriften gem. § 266 HGB.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gem. § 275 HGB aufgestellt.

3. Erläuterungen zum Jahresabschluss

3.1 Erläuterungen zur Bilanz

3.1.1 Finanzanlagen

Das Finanzanlagevermögen wird zu Anschaffungskosten zuzüglich der Anschaffungsnebenkosten bewertet. Diese belaufen sich zum Ende des abgelaufenen Geschäftsjahres 2013 per 31.12.2013 auf einen Gesamtwert i.H.v. EUR 211.324,15 /VJ EUR 211.324,15.

3.1.2 Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens i.H.v. insgesamt EUR 691.622,07 / VJ EUR 691.347,07 sind zu Anschaffungskosten bewertet. Ausfallrisiken sind entsprechend berücksichtigt. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände bestehen aus einem Darlehen an die advantec Beteiligungskapital AG & Co. KGaA nebst Verzinsung (EUR 679.792,07 / VJ EUR 679.516,07), Forderungen gegen Mitglieder des Aufsichtsrates (EUR 1,00 / VJ EUR 1,00) und einer Aktienfinanzierung (EUR 11.830,00 / VJ EUR 11.830,00).

3.1.3 Schecks, Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten

Das Guthaben bei Kreditinstituten ist zum Nennwert angesetzt und beträgt zum Ende des Geschäftsjahres 2013 insgesamt EUR 226,69/ VJ EUR 64,42.

3.1.4 Rechnungsabgrenzungsposten

Rechnungsabgrenzungsposten mussten im Geschäftsjahr 2013 nicht gebildet werden.

3.1.4 Eigenkapital

Das Kapital der Gesellschaft beläuft sich ohne Berücksichtigung der Verlustvorträge und des Jahresüberschusses im abgelaufenen Geschäftsjahr 2013 zum Bilanzstichtag per 31.12.2013 auf insgesamt EUR 1.000.000,00 / VJ EUR 1.000.000,00.

Die Gesellschaft weist zum Bilanzstichtag des Geschäftsjahres 2013 am 31.12.2013 einen Jahresüberschuss i.H.v. EUR 7.098,51 aus. Unter Berücksichtigung des Verlustvortrages aus dem Vorjahr i.H.v. EUR 103.952,23 erhöht sich das buchmäßige Eigenkapital von EUR 896.047,77 auf EUR 903.146,28.

Dies entspricht einer Veränderung im Verhältnis zum Vorjahr von +0,8%.

3.1.5 Rückstellungen

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Rückstellungen gebildet.

3.1.6 Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten werden mit dem Zahlbetrag angesetzt und belaufen sich zum Geschäftsjahresende 2013 auf insgesamt EUR 26,63 / VJ EUR 6.937,87. Verbindlichkeiten bestehen ausschließlich aus Verbindlichkeit aus Lieferungen und Leistungen.

3.2 Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

3.2.1 Umsatzerlöse

Im abgelaufenen Wirtschaftsjahr wurden wie im Vorjahr keine Umsatzerlöse erzielt.

3.2.2 Sonstige betriebliche Erträge

Sonstige betriebliche Erträge wurden im Geschäftsjahr nicht erzielt.

3.2.3 Materialaufwand

Materialaufwand ist im abgelaufenen Geschäftsjahr 2013 nicht entstanden.

3.2.4 Rohertrag

Das Rohergebnis ermittelt sich aus der erwirtschafteten Gesamtleistung der Gesellschaft (Summe aus Umsatzerlösen und sonstigen betrieblichen Erträgen) abzüglich des eingesetzten Materialaufwandes. Da im abgelaufenen Geschäftsjahr weder Umsatzerlöse erzielt worden sind noch Materialaufwand entstanden ist, endet das Geschäftsjahr mit einem Rohertrag von EUR 0,00.

3.2.5 Personalaufwand

Im Geschäftsjahr 2013 waren neben dem aktiven Vorstand weder fest angestellte Mitarbeiter, noch Aushilfskräfte im Unternehmen beschäftigt. Direkte Personalkosten sind daher nicht angefallen. Alle übrigen betrieblichen Leistungen sind weiterhin durch externe Geschäftsbesorgungs-, Dienstleistungs- und Beratungsgesellschaften erbracht worden.

3.2.6 Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten eine Vielzahl verschiedener Aufwandspositionen und summieren sich im abgelaufenen Geschäftsjahr 2013 auf insgesamt EUR 20.901,49 / VJ EUR 22.133,84. In den Sonstigen Kosten des Vorjahres waren insbesondere die hohen Kosten für die Aufnahme in das Listing an der Börse in Hamburg i.H.v. EUR 8.000,00 enthalten. Die nachfolgende Aufstellung dokumentiert die Einzelpositionen der Höhe nach sortiert:

Der Vorstand hat sich ab dem Geschäftsjahr 2013 entschlossen, die nicht abziehbare Vorsteuer nicht mehr separat auszuweisen. Die Gesellschaft hat im berichteten Zeitraum keine steuerpflichtigen Erlöse erzielt, die sie zum Vorsteuerabzug berechtigt hätten. Die anfallenden Vorsteuern werden deshalb direkt den zugehörigen Kosten zugeordnet. Hierdurch kommt es u.a. auch zur Erhöhung der Kosten für die Geschäftsführung. Die Vorbereitung und Durchführung der Hauptversammlung hat Kosten in Höhe von EUR 5.909,58 verursacht.

3.2.7 Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge

Die sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträge i.H.v. EUR 26.000,00 / VJ EUR 41.345,92 resultieren aus der Verzinsung der ausgereichten Darlehen. Die Ursache für den Rückgang der Zinserlöse liegt in der Anfang 2013 vorgenommenen Anpassung der Zinssätze für ausgegebene Darlehen auf das stark gesunkene Zinsniveau begründet.

3.2.8 Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens

Abschreibungen bzw. Wertberichtigungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens waren im abgelaufenen Geschäftsjahr 2013 nicht vorzunehmen.

3.2.9 Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Sonstige Zinsen oder ähnliche Aufwendungen sind im Geschäftsjahr 2013 nicht entstanden.

3.2.10 Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit

Das Geschäftsjahr 2013 schließt mit einem Überschuss i.H.v. EUR 5.098,51.

3.2.11 Außerordentliches Ergebnisergebnis

Die Gesellschaft erzielte einen außerordentlichen Erlös i.H.v. EUR 2.000,00. Dem Vorstand ist es gelungen, die im Jahr 2012 entstandenen Aufwendungen für das Listing an der Börse in Hamburg um 25% zu reduzieren.

3.2.12 Jahresergebnis

Auf Grund außerordentlicher Erträge im Geschäftsjahr 2013 i.H.v. EUR 2.000,00 beträgt der Jahresüberschuss zum 31.12.2013 EUR 7.098,51.

4. Sonstige Angaben

4.1 Vorstand der Gesellschaft

Im Geschäftsjahr 2013 war

a) Herr Dipl.-Inf. Harald Buchner, Berlin

bis zum 13.02.2013 zum Vorstand bestellt.

Herr Harald Buchner hat mit Schreiben vom 12.02.2013 sein Amt als Vorstand niedergelegt.

Mit Wirkung vom 14.02.2013 wurde

b) Herr Helmut Bottke, Berlin

vom Aufsichtsrat der Gesellschaft zum neuen Vorstand bestellt.

Dem Vorstand der Gesellschaft wurden für seine Tätigkeiten im Geschäftsjahr 2013 keine Vergütungen gezahlt.

4.2 Beschäftigte

Neben dem aktiven Vorstand waren im Geschäftsjahr 2013 weder fest angestellte Mitarbeiter, noch Aushilfskräfte im Unternehmen beschäftigt.

Alle übrigen betrieblichen administrativen Aufgaben sind weiterhin durch externe Dienstleistungs-, Service- und Beratungsgesellschaften erbracht worden.

Im berichteten Geschäftsjahr 2013 wurde an die advantec Management AG die im Geschäftsbesorgungsvertrag vereinbarte Vergütung für administrative und buchhalterische Tätigkeiten i.H.v. EUR 1.500,00 pro Quartal gezahlt.

4.3 Aufsichtsrat

Im Geschäftsjahr 2013 waren

c) Herr Bernd Henke, Berlin (Vorsitzender)

d) Herr Klaus-Peter Wehner, Berlin

e) Frau Ingrid Abel, Berlin (seit der Bestellung durch das Amtsgericht Berlin-Charlottenburg am 30.01.2013)

zu Mitgliedern des Aufsichtsrats bestellt.

Frau Christine Schmidt hat mit Schreiben vom 06.12.2012 ihr Amt als Mitglied des Aufsichtsrates mit sofortiger Wirkung niedergelegt.

Weitere Änderungen in der Zusammensetzung des Aufsichtsrats der Gesellschaft haben sich bis zum heutigen Tag nicht ergeben.

Für die geleistete Tätigkeit der Mitglieder des Aufsichtsrats wurden im Geschäftsjahr 2013 Vergütungen bzw. Aufwandsentschädigungen i.H.v. EUR 2.628,89 gezahlt.

5. Zusätzliche Angaben für Kapitalgesellschaften

5.1 Angaben zu den Aktien der Gesellschaft

Das Grundkapital der Gesellschaft war zum Geschäftsjahresende 2013 am 31.12.2013 unterteilt in 1.000.000 nennwertlose auf den Inhaber lautende Stückaktien. Jede Aktie begründet einen Gesellschaftsanteil (Stimm- und Bezugsrechtsanteil) von EUR 1,00 des Grundkapitals i.H.v. EUR 1.000.000,00.

Die Wertpapierkennnummer lautet A0JCXG. Die Aktie der Gesellschaft wird im Freiverkehr Hamburg gehandelt.

Die advantec Beteiligungskapital AG & Co. KGaA hält insgesamt 636.530 Stück Aktien der Gesellschaft, dies entspricht einem Anteil von 63,65%.

5.2 Kapitalmaßnahmen / Kapitalentwicklung

Das zum Geschäftsjahresbeginn 2005 gezeichnete Kapital der Gesellschaft in Höhe von EUR 62.332,00 wurde durch Beschluss der Hauptversammlung vom 11.11.2005 um EUR 600.000,00 auf EUR 662.332,00 erhöht und die Kapitalerhöhung am 09.02.2006 im Handelsregister eingetragen.

Durch Beschluss der ordentlichen Hauptversammlung für das Geschäftsjahr 2005 am 31.08.2006 wurde das Grundkapital der Gesellschaft von EUR 662.332,00 um EUR 337.668,00 auf EUR 1.000.000,00 erhöht. Die Kapitalerhöhung wurde am 13.11.2006 im Handelsregister eingetragen.

In den Geschäftsjahren 2007 bis 2013 erfolgten keine weiteren Kapitalmaßnahmen.

Zum Ende des Geschäftsjahres 2013 beträgt das Grundkapital (gezeichnetes Kapital) der Gesellschaft somit EUR 1.000.000,00, eingeteilt in 1.000.000 nennwertlose, auf den Inhaber lautende und voll eingezahlte Stückaktien.

6. Ergebnisverwendung

Der Jahresüberschuss für das Geschäftsjahr 2013 in Höhe von EUR 7.098,51 wird mit dem Bilanzverlust verrechnet.

Es ergibt sich gem. § 158 Abs. 1 AktG zum Ende des Geschäftsjahres 2013 am 31.12.2013 ein Bilanzverlust i.H.v. EUR 96.853,72.

Lagebericht

1. Darstellung des Geschäftsverlaufs

1.1 Allgemeines

Auch im Geschäftsjahr 2013 gestaltete sich das Geschäftsmodell "Beteiligungsgesellschaft" sehr schwierig. Nach wie vor sind Auswirkungen der Finanzmarktkrise, wenn auch nur noch gering spürbar. Auch wenn sich der Arbeitsmarkt von der Krise bereits erholt hat, scheint der tiefgreifende Vertrauensverlust von Investoren in die Finanzmärkte nach wie vor anzuhalten.

Obwohl die Gesellschaft praktisch über keinerlei Verbindlichkeiten verfügt und ihre Investments werthaltig bzw. abgesichert sind, hat sich der Aktienkurs der Gesellschaft nicht sehr positiv entwickelt und stagniert seit Längerem auf einem sehr niedrigen Niveau.

Ausgehend von einem Grundkapital der Gesellschaft i.H.v. EUR 62.332,00 zu Beginn des Geschäftsjahres 2005 wurde mit Beschluss der ordentlichen Hauptversammlung für das Geschäftsjahr 2005 am 11.11.2005 das Grundkapital der Gesellschaft um EUR 600.000,00 auf EUR 662.332,00 erhöht und die erfolgte Kapitalerhöhung am 09.02.2006 im Handels-register eingetragen.

Durch Beschluss der ordentlichen Hauptversammlung für das Geschäftsjahr 2005 am 31.08.2006 wurde das Grundkapital um EUR 337.668,00 auf EUR 1.000.000,00 erhöht und die erfolgte Kapitalerhöhung am 13.11.2006 im Handelsregister eingetragen.

Das Grundkapital (gezeichnetes Kapital) der Gesellschaft beträgt EUR 1.000.000,00, eingeteilt in 1.000.000 nennwertlose, auf den Inhaber lautende und voll eingezahlte Stückaktien. Weitere Kapitalmaßnahmen sind derzeit nicht geplant.

Die Gesellschaft verfügt über eine solide Eigenkapitalausstattung.

Entsprechend ihrem Unternehmensgegenstand sollten Neuinvestitionen, die Erweiterung bestehender Investitionen und die Verwaltung und Betreuung der erworbenen Anteile und Beteiligungen weiterhin die wesentliche Geschäftstätigkeit der Gesellschaft bilden. Die hierfür aus der Kapitalerhöhung zur Verfügung stehenden Barmittel sind nahezu vollständig investiert bzw. zur Finanzierung der Beteiligungen verwendet worden. Das Jahr 2013 war wiederum geprägt von der Konsolidierung der wirtschaftlichen Tätigkeit.

Im Geschäftsjahr 2011 wurden die bei der Gesellschaft verbliebenen 20.000 Stück Aktien der LUWAG Leben und Wohnen AG auf Grund der Rücknahmeverpflichtung der advantec Beteiligungskapital AG & Co. KGaA zum Einstandspreis zurück gekauft. Die noch nicht gezahlte Kaufsumme wird als Darlehen gegenüber der advantec Beteiligungskapital AG & Co. KGaA mit einem Zinssatz von 6% p.a. verzinst.

Verbindlichkeiten bestehen nur in geringem Umfang.

Die Geschäftsleitung arbeitet aktiv darauf hin, für die Gesellschaft einen oder mehrere größere Investoren zu gewinnen.

Derzeit führt der Vorstand Sondierungsgespräche in Vorbereitung eines sich anbahnenden Verkaufs der Gesellschaft.

Auf Grund der Schließung des Open Market an der Börse in Frankfurt/Main hatte die Gesellschaft den Antrag zur Einführung in den Freiverkehr an der Börse in Hamburg gestellt. Die Aktie ist seit Mitte August 2012 dort zum Handel zugelassen.

1.2 Investitionen

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine neuen Investments eingegangen.

Die Gesellschaft konzentriert sich auch im Berichtsjahr 2013 vorwiegend auf die Verwaltung ihrer Vermögensgegenstände.

Wertberichtigungen erfolgen grundsätzlich in Höhe des Betrages, der nach vorsichtiger vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Als Grundlage zur Feststellung der Abschreibungshöhe dienen alle der Geschäftsleitung der Gesellschaft zum Bilanzstichtag und darüber hinaus bekannt gewordenen Sachverhalte, die eine dauerhafte Wertminderung der Finanzanlagen vermuten lassen. Hierzu zählt insbesondere die bereits erfolgte oder bevorstehende Eröffnung eines Insolvenzverfahrens.

Die Wertentwicklung des Beteiligungsportfolios der Gesellschaft kann zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts jedoch nicht mit Sicherheit eingeschätzt werden, da diese weiterhin im Wesentlichen von den Entwicklungen an den Eigenkapital-, Beteiligungs- und Aktienmärkten abhängig ist.

1.3 Eigenkapital, Kurswert und -entwicklung der Aktie nach Börseneinführung

Die Protektus AG, Berlin, weist zum Ende des abgelaufenen Geschäftsjahres 2013 ein Grundkapital in Höhe von EUR 1.000.000,00 aus.

Der Kurswert der Aktie der Gesellschaft (WKN A0JCXG) hat im Berichtszeitraum nicht mehr so große Schwankungen gezeigt wie im Vorjahr. Am 31.05.2014 lag der Kurs der Aktie am Börsenplatz Hamburg bei EUR 0,60 und unterschreitet damit den bilanziellen Substanzwert (das buchmäßige Eigenkapital) der Gesellschaft zum Bilanzstichtag des abgelaufenen Geschäftsjahres 2013 per 31.12.2013 um 35% (VJ 72%).

Gegenüber dem Vorjahr ist ein leichter Aufwärtstrend des Aktienkurses sichtbar. Der Kurswert zum 31.12.2013 betrug EUR 0,55. Am 01.01. des Geschäftsjahres lag er lediglich bei EUR 0,35 und sank im ersten Monat des Geschäftsjahres sogar auf einen Tiefstwert von EUR 0,15 zum 31.01.2013. Im Anschluss hat sich der Kurs deutlich erholt und bei einem Wert von etwa EUR 0,60 stabilisiert.

Der Vorstand sieht aufgrund des inneren Wertes der Aktie weiteres Kurssteigerungspoten-tial.

2. Darstellung der Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage

2.1 Ertragslage

Der Überschuss im Geschäftsjahr 2013 aus der Geschäftstätigkeit der Gesellschaft i.H.v. EUR 7.098,51 resultiert im Wesentlichen aus den Zinserlösen auf die Forderungen gegen die ABK AG.

Es kann weiterhin davon ausgegangen werden, dass sich die Gesellschaft auch in Zukunft durch diese Zinseinnahmen finanzieren kann.

Diesen Erträgen der Gesellschaft stehen nur geringe laufende Aufwendungen gegenüber.

2.2 Vermögenslage

Abweichend vom gesetzlichen Gliederungsschema kann die Vermögenslage der Gesellschaft zum Ende des Berichtsjahres 2013 wie folgt dargestellt werden:

AKTIVA

2.3 Finanzlage

Die kurzfristige Finanzierung der Gesellschaft ist auf Grund der geringen laufenden Aufwendungen gesichert. Mittel- bis langfristig sind jedoch Beteiligungsveräußerungen oder weitere Kapitalerhöhungen erforderlich, um neue Investments einzugehen.

Die Gesellschaft beschäftigt neben dem Vorstand kein eigenes operatives Personal. Die gesamte operative Geschäftsführung erfolgt durch den amtierenden Vorstand, die mit der Geschäftsbesorgung beauftragten Gesellschaft, advantec Management AG, Berlin, und teilweise durch externe Dienstleistungs-, Service- und Beratungsgesellschaften.

Die Gesellschaft hatte im abgelaufenen Geschäftsjahr 2013 keine kurzfristigen Darlehen bei verbundenen Unternehmen.

3. Risiken der künftigen Entwicklung

3.1 Allgemeines

Das grundsätzliche geschäftliche Risiko besteht heute und in Zukunft in der Entwicklung der Beteiligungsunternehmen im Beteiligungsportfolio der Gesellschaft. Verfehlen die Investments dauerhaft die in sie gesetzten Erwartungen oder führen unter ungünstigsten Umständen sogar zu einem Totalverlust, würde die Gesellschaft in ihrem wirtschaftlichen Bestand jedoch nur dann bedroht, wenn auch der noch verbliebene Teil des Beteiligungsportfolios vollständig wertberichtigt werden müsste, ohne dass Rückgriffsmöglichkeiten aus Haftungsübernahmen bestehen. Eine derartige Gefährdung der Gesellschaft ist gegenwärtig nicht erkennbar.

Für die bestehenden Beteiligungen ist ferner das Risiko der weiteren Finanzierungen, deren Geschäftsmodelle zu beachten. Ohne neues Eigenkapital oder die Finanzierung durch neue Kapitalgeber ist die Entwicklung der Beteiligungsgesellschaften in der Regel nicht plan-gemäß möglich, sofern sich die Unternehmen nicht bereits aus ihrem eigenen Cashflow finanzieren können. Die Werthaltigkeit der Beteiligungen ist somit nur dann gegeben, wenn die weitere Finanzierung der Gesellschaften sichergestellt ist oder kurzfristig gesichert werden kann.

3.2 Rechtliche Risiken

Weder gegen noch durch die Gesellschaft sind gegenwärtig Rechtsstreitigkeiten oder Prozesse anhängig. Aus heutiger Sicht sind keine Gründe erkennbar, dass aus der bisherigen Geschäftstätigkeit der Gesellschaft rechtliche Auseinandersetzungen drohen.

3.3 Risikokontrolle

Den Beteiligungsgesellschaften obliegt die Pflicht zur regelmäßigen Berichterstattung. Es besteht weiterhin die Möglichkeit des Zugriffs auf die Buchhaltungsdaten, um jederzeit über die aktuellen Bewegungsdaten informiert zu sein. Unter Berücksichtigung der aktuellen Lage im Beteiligungsportfolio der Gesellschaft sowie der Überschaubarkeit des Beteiligungsumfangs konnte bisher auf die Verwirklichung dieser Maßnahmen nicht zuletzt aus Rücksicht auf die Kostensituation der Gesellschaft verzichtet werden. Hinzu kommen, soweit möglich, weitgehende Zustimmungsvorbehalte für geschäftliche Maßnahmen von besonderer Bedeutung. Bei Aktiengesellschaften wird dies in der Regel durch Besetzung von Aufsichtsrats-posten institutionell verankert.

4. Forschung und Entwicklung/Zweigniederlassungen

Forschung und Entwicklung wurden und werden nicht betrieben und Zweigniederlassungen nicht unterhalten.

5. Schlusserklärung zum Abhängigkeitsbericht nach § 312 AktG Abs. 3

Andere als die im Abhängigkeitsbericht aufgeführten Rechtsgeschäfte, die der Berichtspflicht gemäß §312 AktG unterliegen, wurden im Berichtszeitraum nicht getätigt.

Der Vorstand der Gesellschaft erklärt, dass die Gesellschaft im Geschäftsjahr bei jedem Rechtsgeschäft zwischen ihr und der beherrschenden Gesellschaft sowie den mit ihr verbundenen Unternehmen eine angemessene Gegenleistung erhalten hat.

Die herrschende Gesellschaft hat in diesem Zeitraum keine weiteren berichtspflichtigen Maßnahmen eingeleitet oder veranlasst noch solche unterlassen oder deren Unterlassung veranlasst.

2.3 Finanzlage

Die kurzfristige Finanzierung der Gesellschaft ist auf Grund der geringen laufenden Aufwendungen gesichert. Mittel- bis langfristig sind jedoch Beteiligungsveräußerungen oder weitere Kapitalerhöhungen erforderlich, um neue Investments einzugehen.

Die Gesellschaft beschäftigt neben dem Vorstand kein eigenes operatives Personal. Die gesamte operative Geschäftsführung erfolgt durch den amtierenden Vorstand, die mit der Geschäftsbesorgung beauftragten Gesellschaft, advantec Management AG, Berlin, und teilweise durch externe Dienstleistungs-, Service- und Beratungsgesellschaften.

Die Gesellschaft hatte im abgelaufenen Geschäftsjahr 2013 keine kurzfristigen Darlehen bei verbundenen Unternehmen.

3. Risiken der künftigen Entwicklung

3.1 Allgemeines

Das grundsätzliche geschäftliche Risiko besteht heute und in Zukunft in der Entwicklung der Beteiligungsunternehmen im Beteiligungsportfolio der Gesellschaft. Verfehlen die Investments dauerhaft die in sie gesetzten Erwartungen oder führen unter ungünstigsten Umständen sogar zu einem Totalverlust, würde die Gesellschaft in ihrem wirtschaftlichen Bestand jedoch nur dann bedroht, wenn auch der noch verbliebene Teil des Beteiligungsportfolios vollständig wertberichtigt werden müsste, ohne dass Rückgriffsmöglichkeiten aus Haftungsübernahmen bestehen. Eine derartige Gefährdung der Gesellschaft ist gegenwärtig nicht erkennbar.

Für die bestehenden Beteiligungen ist ferner das Risiko der weiteren Finanzierungen, deren Geschäftsmodelle zu beachten. Ohne neues Eigenkapital oder die Finanzierung durch neue Kapitalgeber ist die Entwicklung der Beteiligungsgesellschaften in der Regel nicht plangemäß möglich, sofern sich die Unternehmen nicht bereits aus ihrem eigenen Cashflow finanzieren können. Die Werthaltigkeit der Beteiligungen ist somit nur dann gegeben, wenn die weitere Finanzierung der Gesellschaften sichergestellt ist oder kurzfristig gesichert werden kann.

3.2 Rechtliche Risiken

Weder gegen noch durch die Gesellschaft sind gegenwärtig Rechtsstreitigkeiten oder Prozesse anhängig. Aus heutiger Sicht sind keine Gründe erkennbar, dass aus der bisherigen Geschäftstätigkeit der Gesellschaft rechtliche Auseinandersetzungen drohen.

3.3 Risikokontrolle

Den Beteiligungsgesellschaften obliegt die Pflicht zur regelmäßigen Berichterstattung. Es besteht weiterhin die Möglichkeit des Zugriffs auf die Buchhaltungsdaten, um jederzeit über die aktuellen Bewegungsdaten informiert zu sein. Unter Berücksichtigung der aktuellen Lage im Beteiligungsportfolio der Gesellschaft sowie der Überschaubarkeit des Beteiligungsumfangs konnte bisher auf die Verwirklichung dieser Maßnahmen nicht zuletzt aus Rücksicht auf die Kostensituation der Gesellschaft verzichtet werden. Hinzu kommen, soweit möglich, weitgehende Zustimmungsvorbehalte für geschäftliche Maßnahmen von besonderer Bedeutung. Bei Aktiengesellschaften wird dies in der Regel durch Besetzung von Aufsichtsrats-posten institutionell verankert.

4. Forschung und Entwicklung/Zweigniederlassungen

Forschung und Entwicklung wurden und werden nicht betrieben und Zweigniederlassungen nicht unterhalten.

5. Schlusserklärung zum Abhängigkeitsbericht nach § 312 AktG Abs. 3

Andere als die im Abhängigkeitsbericht aufgeführten Rechtsgeschäfte, die der Berichtspflicht gemäß §312 AktG unterliegen, wurden im Berichtszeitraum nicht getätigt.

Der Vorstand der Gesellschaft erklärt, dass die Gesellschaft im Geschäftsjahr bei jedem Rechtsgeschäft zwischen ihr und der beherrschenden Gesellschaft sowie den mit ihr verbundenen Unternehmen eine angemessene Gegenleistung erhalten hat.

Die herrschende Gesellschaft hat in diesem Zeitraum keine weiteren berichtspflichtigen Maßnahmen eingeleitet oder veranlasst noch solche unterlassen oder deren Unterlassung veranlasst.

Bericht des Aufsichtsrats über das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2013 bis zum 31. Dezember 2013

Das Geschäftsjahr 2013 verlief für die Gesellschaft erfolgreich. Obwohl die Gesellschaft kaum Geschäftstätigkeit entfaltet, konnte ein kleiner Jahresüberschuss erwirtschaftet werden. Die vom Vorstand in diesem Geschäftsjahr gesteckten Ziele wurden somit erreicht. Angesichts der Verhandlungen über den Verkauf eines großen Teils der Aktien der Gesellschaft und der geplanten Implementierung eines neuen Geschäftsmodells in die Gesellschaft sind die Aussichten für 2014 ebenfalls positiv.

Zusammenarbeit mit dem Vorstand

In diesem Berichtsjahr hat der Aufsichtsrat den Vorstand bei der Leitung des Unternehmens regelmäßig beraten und seine Geschäftsführung kontinuierlich überwacht. Er hat sich von deren Recht-, Zweck- und Ordnungsmäßigkeit überzeugt.

Der Vorstand ist seinen Informationspflichten nachgekommen und hat den Aufsichtsrat regelmäßig, zeitnah und umfassend mündlich und schriftlich über die für das Unternehmen relevanten Vorkommnisse und Maßnahmen unterrichtet. Insbesondere standen der bis Februar 2013 tätige und der neu bestellte Vorstand in der Sitzung des Aufsichtsrates im Juni 2013 zur Erörterung und zur Beantwortung der vom Aufsichtsrat gestellten Fragen zur Verfügung.

Der Aufsichtsratsvorsitzende stand auch zwischen den Aufsichtsratssitzungen in regel-mäßigem Kontakt mit dem Vorstand und informierte sich über wesentliche Entwicklungen.

Aufsichtsratssitzungen

Im Geschäftsjahr 2013 haben zwei Aufsichtsratssitzungen stattgefunden und zwar am 11. Juni und am 11. Dezember 2013.

Wesentliche Themen in der Sitzung vom Juni waren:

- die Wirtschafts- und Liquiditätslage der Gesellschaft und die Zwischenbilanz zum 31. März 2013,

- die Kursentwicklung der Aktie an der Börse,

- Auswertung der Hauptversammlung 2013 und

- der Stand und die Aussichten der Verkaufsbemühungen eines Großteils der Aktien der Gesellschaft.

Wesentliche Themen in der Sitzung vom Dezember waren:

- die Wirtschafts- und Liquiditätslage der Gesellschaft und die Zwischenbilanz zum 30. September 2013,

- die Kursentwicklung der Aktie an der Börse,

- den Stand und die Aussichten der Verkaufsbemühungen eines Großteils der Aktien der Gesellschaft und

- die Zukunftsaussichten der Gesellschaft.

Jahresabschluss

Allen Mitgliedern des Aufsichtsrates haben der Jahresabschluss und der Lagebericht für das Geschäftsjahr 2013 rechtzeitig vorgelegen. Der vom Vorstand aufgestellte Jahresabschluss und der Lagebericht für das Geschäftsjahr 2013 sind vom Aufsichtsrat geprüft worden.

Nach der Prüfung des Jahresabschlusses durch den Aufsichtsrat, die keine Einwendungen ergab, stimmte der Aufsichtsrat dem Ergebnis zu und billigte den Jahresabschluss. Damit ist der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2013 festgestellt.

Der Jahresabschluss weist für das Geschäftsjahr 2013 einen Jahresüberschuss in Höhe von Euro 7.098,51 aus. Unter Berücksichtigung des Verlustvortrages ergibt sich ein Bilanzverlust in Höhe von Euro 96.853,72, der auf neue Rechnung vorgetragen wird.

Abhängigkeitsbericht

Der Aufsichtsrat hat den Bericht des Vorstands über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen (Abhängigkeitsbericht) auf seine Vollständigkeit und Richtigkeit geprüft. Im Ergebnis der Prüfung sind keine Anhaltspunkte ersichtlich, dass Rechtsgeschäfte oder Maßnahmen nicht vollständig erfasst worden sind. Einwendungen gegen die Erklärung des Vorstands am Schluss des Berichts sind nicht zu erheben.

Dank

Der Aufsichtsrat dankt dem Vorstand für die im abgelaufenen Geschäftsjahr geleistete Arbeit sowie den Aktionärinnen und Aktionären für das dem Unternehmen entgegengebrachte Vertrauen.