auxmoney GmbH

auxmoney GmbH

Düsseldorf

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Bilanz zum 31. Dezember 2020

Aktiva

Passiva

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020

ANHANG zum 31.12.2020

auxmoney GmbH

Düsseldorf

Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss der auxmoney GmbH wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs aufgestellt.

Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des GmbH-Gesetzes zu beachten.

Soweit Wahlrechte für Angaben in der Bilanz, in der Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang ausgeübt werden können, wurde der Vermerk in der Bilanz bzw. in der Gewinn- und Verlustrechnung gewählt.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

Nach den in § 267 HGB angegebenen Größenklassen ist die Gesellschaft eine große Kapitalgesellschaft.

Angaben zur Identifikation der Gesellschaft laut Registergericht

Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Erworbene immaterielle Anlagewerte wurden zu Anschaffungskosten angesetzt und, sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Die planmäßigen Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear vorgenommen.

Die Anschaffungskosten beweglicher Wirtschaftsgüter des Anlagevermögens bis zu einem Wert von EUR 250,00 wurden direkt als Aufwand erfasst.

Für bewegliche Wirtschaftsgüter des Anlagevermögens mit Anschaffungskosten von mehr als EUR 250,00 aber nicht mehr als EUR 1.000,00 wurde ein Sammelposten gebildet und linear über 5 Jahre abgeschrieben.

Der steuerliche Sammelposten wurde in die Handelsbilanz übernommen, da er von untergeordneter wirtschaftlicher Bedeutung ist.

Die Anteile an verbundenen Unternehmen wurden zu Anschaffungskosten oder bei dauerhafter Wertminderung mit dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände wurden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet.

Die liquiden Mittel wurden zum Nennwert angesetzt.

Die auxmoney GmbH übt das Wahlrecht gemäß § 274 Abs. 1 S. 2 HGB zum Ansatz aktiver latenter Steuern nicht aus.

Rückstellungen wurden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt.

Die sonstigen Rückstellungen wurden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt. Rückstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahr abgezinst.

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Als Reaktion auf die COVID-19-Pandemie und die damit verbundenen Auswirkungen auf die Wirtschaft und den Arbeitsmarkt hat die Bundesregierung in der Verordnung über Erleichterungen der Kurzarbeit vom 25. März 2020 (KugV), die rückwirkend zum 1. März in Kraft getreten ist, bestimmte zeitlich befristete Erleichterungen für den Zugang zum Kurzarbeitergeld sowie auf Antrag die Erstattung der vom Arbeitgeber zu tragenden Sozialversicherungsbeiträge durch die Bundesagentur für Arbeit beschlossen. Die Auszahlung und Erstattung des Kurzarbeitergelds stellt einen durchlaufenden Posten dar, folglich ist in der Gewinn- und Verlustrechnung weder ein Aufwand noch ein Ertrag zu erfassen. Die Erstattungen der vom Arbeitgeber zu tragenden Aufwendungen zur Sozialversicherung durch die Bundesagentur für Arbeit stellen dagegen erfolgsbezogene Zuwendungen dar, die die auxmoney GmbH als Verminderung des Personalaufwands erfasst hat.

Gegenüber dem Vorjahr abweichende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Beim Jahresabschluss konnten die bisher angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Wesentlichen übernommen werden.

Ein grundlegender Wechsel von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gegenüber dem Vorjahr fand nicht statt.

Sonstige Angaben

Konzernabschluss

Mutterunternehmen der auxmoney GmbH ist die auxmoney Europe Holding Limited, Dublin. Die auxmoney GmbH, Düsseldorf, wird in den Konzernabschluss der auxmoney Europe Holding Limited, Dublin, Irland einbezogen, der nach den International Financial Reporting Standards, wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind, aufgestellt wird. Die auxmoney GmbH, Düsseldorf stellt den Konzernabschluss für den kleinsten Kreis von Unternehmen auf. Die auxmoney Europe Holding Limited, Dublin, stellt den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen auf. Der Konzernabschluss der auxmoney Europe Holding Limited, Irland wird beim CRO (Companies Registration Office) bekannt gemacht.

Angaben zur Bilanz

Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag

Der zum 31. Dezember 2019 ausgewiesene "Nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag" in Höhe von EUR 11.827.194,44 konnte im Rahmen der im Geschäftsjahr 2020 erfolgten Kapitalerhöhung vollständig ausgeglichen werden.

Brutto-Anlagenspiegel

Die Aufgliederung und Entwicklung der Anlagenwerte ist aus dem Anlagenspiegel zu entnehmen.

ANLAGENSPIEGEL

Angaben und Erläuterungen zu Rückstellungen

Die Gesellschaft bildet für die Risiken aus der Erstattung von Provisionen für die Vermittlung von Kreditversicherungen eine entsprechende Rückstellung. Eine Erstattung der Provision für Kreditversicherungen wird in den Fällen der Kündigung sowie früheren Ablösung erforderlich und bemisst sich dabei nach der Restlaufzeit des Kredits. Für die Bemessung der Rückstellungshöhe wurden vergangenheitsorientierte Daten, wie die durchschnittliche Kreditlaufzeit sowie die durchschnittliche Ausfallrate infolge von Kündigungen und Ablösungen, herangezogen. Aufgrund einer Neubewertung dieser Kriterien zum Bilanzstichtag, ergaben sich Nachbuchungen auf die Rückstellungshöhe für die Altjahre i.H. von TEUR 917. Zum Bilanzstichtag beträgt der Posten TEUR 3.543 (Vj. TEUR 5.262) und entfällt auf alle zum 31. Dezember 2020 erwarteten Rückerstattungen.

Die im Vorjahr erstmals gebildete Rückstellung für die Auszahlung von Ansprüchen aus einem Mitarbeiterbeteiligungsprogramm wurde im Geschäftsjahr in Anspruch genommen und beträgt zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2020 TEUR 705 (Vj.: TEUR 5.852). Der verbleibende Betrag wurde im Januar 2021 vollständig verwendet.

Haftungsverhältnisse aus nicht bilanzierten sonstigen finanziellen Verpflichtungen

Am Bilanzstichtag bestanden folgende finanzielle Verpflichtungen aus Miet-, Leasing- und Werbeverträgen:

Ein weiterer Mietvertrag mit einem Jahreswert von TEUR 3.501 besteht ab Juli 2020. Die Mietzeit endet am 30. Juni 2030. Es besteht ein Sonderkündigungsrecht mit einer Ablösesumme i.H. von TEUR 5.500 zum Ablauf des Juni 2026, welches spätestens zum 31. März 2025 ausgeübt werden muss.

Verpflichtungen gegenüber verbundenen Unternehmen

Zwischen der auxmoney GmbH und der Credit Connect GmbH besteht ein Ergebnisabführungsvertrag vom 20. November 2014. Der Ergebnisabführungsvertrag ist auf unbestimmte Zeit abgeschlossen. Er kann erstmals zum Ablauf des 31. Dezember 2020 unter Einhaltung einer Kündigungsfrist von sechs Monaten gekündigt werden. Eine Kündigung zum Ende des Geschäftsjahres 2020 ist nicht erfolgt.

Die Organgesellschaft, Credit Connect GmbH, verpflichtet sich, ihren gesamten während der Vertragsdauer entstehenden Gewinn an die Organträgerin, auxmoney GmbH, abzuführen. Die Organträgerin ist entsprechend den Vorschriften des § 302 AktG mit allen seinen Absätzen in seiner jeweils gültigen Fassung verpflichtet, jeden während der Vertragsdauer entstehenden Jahresfehlbetrag der Organgesellschaft auszugleichen.

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Erläuterung der Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse betrugen im Geschäftsjahr 2020 TEUR 22.912 (Vj.: TEUR 43.713) und betreffen im Wesentlichen Provisionseinnahmen für die Vermittlung von Krediten und Nebenprodukten in Deutschland. Die Veränderung zum Vorjahr resultiert im Wesentlichen aus dem deutlich geringeren vermittelten Kreditvolumen im Geschäftsjahr 2020 im Zuge der Covid-19-Pandemie.

Erläuterung der periodenfremden Erträge

In der Erfolgsrechnung sind periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 5 (Vj.: TEUR 161) enthalten.

Erläuterung des Personalaufwands

Der Personalaufwand setzt sich wie folgt zusammen:

Die auxmoney GmbH bezog für die Monate April bis Dezember 2020 Kurzarbeitergeld von der Bundesagentur für Arbeit in Höhe von insgesamt TEUR 1.299.

Die Auszahlung und Erstattung des Kurzarbeitergelds stellt einen durchlaufenden Posten dar, folglich ist in der Gewinn- und Verlustrechnung weder ein Aufwand noch ein Ertrag zu erfassen. Die Erstattungen der vom Arbeitgeber zu tragenden Aufwendungen zur Sozialversicherung durch die Bundesagentur für Arbeit stellen dagegen erfolgsbezogene Zuwendungen dar, die die auxmoeny GmbH als Verminderung des Personalaufwands erfasst hat.

Erläuterung der Abschreibungen

Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen betrugen im Geschäftsjahr 2020 TEUR 636 (Vj.: TEUR 644). Hierin enthalten sind außerplanmäßige Abschreibungen in Höhe von TEUR 102 (Vj.: TEUR 0) auf Sachanlagen.

Erläuterung der sonstigen betrieblichen Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:

Sonstige Angaben

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Arbeitnehmer

Die nachfolgenden Arbeitnehmergruppen waren während des Geschäftsjahres im Unternehmen beschäftigt:

Honorar des Abschlussprüfers

Das für das Geschäftsjahr 2020 von dem Abschlussprüfer KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft berechnete Gesamthonorar beträgt insgesamt TEUR 420. Davon entfallen auf Abschlussprüfungsleistungen TEUR 69, auf andere Bestätigungsleistungen TEUR 339 und auf sonstige Leistungen TEUR 12. Steuerberatungsleistungen wurden durch den Abschlussprüfer in den Geschäftsjahren 2020 und 2019 nicht erbracht.

Organe

Namen der Geschäftsführer

Während des abgelaufenen Geschäftsjahres wurden die Geschäfte des Unternehmens durch folgende Personen geführt:

Vergütungen der Geschäftsführer

Die Gesamtbezüge der Geschäftsführung betragen für das Geschäftsjahr TEUR 1.450 (Vj.: TEUR 984).

Angaben über den Anteilsbesitz an anderen Unternehmen von mind. 20 Prozent der Anteile

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Bilanzstichtag

Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag lagen nicht vor.

Vorschlag bzw. Beschluss zur Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung beschließt in Übereinstimmung mit den Gesellschaftern die folgende Ergebnisverwendung:

Der Jahresfehlbetrag in Höhe von EUR 18.063.371,21 wird auf neue Rechnung vorgetragen. Einschließlich des zu berücksichtigenden Verlustvortrages zum 31. Dezember 2019 in Höhe von EUR 67.023.174,23 ergibt sich ein Betrag von EUR 85.086.545,44, der auf neue Rechnung vorgetragen wird.

UNTERZEICHNUNG DES JAHRESABSCHLUSSES ZUM 31.12.2020

Zusammengefasster Lagebericht 2020

I. Grundlagen des Konzerns

1. Geschäftsmodell

2. Organisatorische Struktur

3. Rechtliche Struktur

4. Forschung und Entwicklung

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

2. Geschäftsverlauf und Lage

3. Finanzielle Leistungsindikatoren

III. Zweigniederlassungsbericht

IV. Prognosebericht

V. Chancen- und Risikobericht

VI. Ergänzende Angaben zur Lageberichterstattung der auxmoney GmbH

1. Überblick über das Geschäftsjahr

2. Ertragslage der auxmoney GmbH

3. Vermögens- und Finanzlage der auxmoney GmbH

4. Risikosituation und Prognose der auxmoney GmbH

I. Grundlagen des Konzerns

1. Geschäftsmodell

Die auxmoney GmbH, Düsseldorf, betreibt unter www. auxmoney.de und www. auxmoney. com eine digitale Plattform für Privatkredite. Hier können potenzielle Kreditnehmer Kreditgesuche einstellen und Anleger können ihrerseits Finanzierungsgebote für Kreditprojekte abgeben.

auxmoney GmbH gewährt selbst keine Darlehen. Darlehen auf Basis der auf der Plattform zustande gekommenen Kreditprojekte können ausschließlich von einer Bank gewährt werden. Um ein Darlehen zu erhalten, schließt ein Kreditsuchender nach Zustandekommen seines Kreditprojekts mit der auxmoney GmbH einen entgeltlichen Darlehensvermittlungsvertrag ab, in dem insbesondere gewünschte Darlehenshöhe, Darlehenslaufzeit und Darlehenszinssatz geregelt sind. Im Rahmen dieser Vereinbarung bemüht sich auxmoney um die Vermittlung eines Darlehensvertrages bei einer kooperierenden Bank. Kommt ein Darlehensvertrag zwischen dem Kreditsuchenden und einer Bank zustande, erwirbt ein am Kreditprojekt beteiligter Anleger die Darlehensrückzahlungs- und Zinsforderung (nachfolgend: "Darlehensforderung") der kreditgebenden Bank aus dem Darlehensvertrag jeweils in Höhe seines berücksichtigten Finanzierungsgebotes von der Bank. Die Verwaltung der Darlehensforderung (nachfolgend: "Servicing") für den jeweiligen Erwerber erfolgt durch das Tochterunternehmen Credit-Connect GmbH, Düsseldorf.

Nachfolgend werden die auxmoney GmbH und das Tochterunternehmen Credit-Connect GmbH auch als auxmoney Gruppe bezeichnet. Alle weiteren Ausführungen beziehen sich nur auf die in Deutschland ansässigen Gesellschaften.

Das Angebot von auxmoney für Kreditsuchende und private Anleger richtet sich ausschließlich an Kunden mit Sitz bzw. Wohnsitz in Deutschland. Seit 2014 sind auch institutionelle Anleger auf der Plattform zugelassen.

2. Organisatorische Struktur

Das Geschäft der auxmoney Gruppe ist im Wesentlichen in zwei Bereiche unterteilt: zum einen der Betrieb der Plattform, zum anderen das Servicing der Darlehen. Die Plattform ist rechtlich in der auxmoney GmbH organisiert. Sie umfasst die Bereiche Kundenakquisition, Kundenservice, Entwicklung von Modellen zur Beurteilung der Bonität und Softwareentwicklung (siehe auch "Forschung und Entwicklung"). Das Servicing der auf der Plattform zustande gekommenen Darlehen wird durch die CreditConnect GmbH übernommen und besteht hauptsächlich aus den Bereichen Kreditservicing und Inkasso (Bearbeitung gekündigter Kreditverträge).

Beide Bereiche sind zwar in zwei unterschiedlichen Gesellschaften organisiert, für die auch jeweils Einzelabschlüsse erstellt werden, werden jedoch in ihrer Gesamtheit betrachtet, da sie inhaltlich eng miteinander verwoben sind. Die Darstellungen und Erklärungen beziehen sich demzufolge auf konsolidierte Finanzzahlen und alle Organisationseinheiten.

Erklärungen, die sich lediglich auf die Lageberichterstattung der auxmoney GmbH beziehen, sind im Text kenntlich gemacht. Ergänzende Angaben zur auxmoney GmbH werden in einem separaten Abschnitt (vgl. Abschnitt VI.) dargestellt.

3. Rechtliche Struktur

Hauptsitz der auxmoney GmbH ist Düsseldorf. Zum Abschlussstichtag unterhält die auxmoney GmbH eine unmittelbare Tochtergesellschaft (CreditConnect GmbH), die sie von ihrem Hauptsitz aus steuert. Auch die CreditConnect GmbH hat ihren Sitz in Düsseldorf.

Im Rahmen der im September 2020 abgeschlossenen Kapitalerhöhung hat das Private Equity Unternehmen Centerbridge die Mehrheit an der auxmoney GmbH erworben. Mit dieser Kapitalerhöhung hat auxmoney als Kreditplattform der Eurozone die Voraussetzungen geschaffen, um seine Marktposition weiter auszubauen und sich ergebende Marktchancen zu nutzen. Im Zuge der Erweiterung des Geschäftsmodells investiert die irische Schwestergesellschaft der auxmoney Gruppe seit Ende des Geschäftsjahres 2020 in Zusammenarbeit mit Banken selbst in Kredite auf der von auxmoney betriebenen Plattform. Seit Ende des Geschäftsjahres 2020 wird das Finanzierungsgeschäft von einer irischen Holding betreut, die im Zuge der Reorganisation nun 100 % der Anteile an der auxmoney GmbH hält. Das Plattformgeschäft wird weiterhin von der auxmoney GmbH betrieben.

4. Forschung und Entwicklung

Die auxmoney Gruppe entwickelt die wesentlichen Softwarekomponenten für den Betrieb der Plattform selbst. Die Gesellschaft beschäftigt ein Team aus Produktmanagern, Softwareentwicklern und Testern. Für die Entwicklung und Pflege peripherer Systeme werden zusätzlich externe Softwareentwicklungsdienstleister eingesetzt. Weil für die Softwareentwicklung hauptsächlich auf eigene Ressourcen zurückgegriffen wird, lässt sich der Aufwand für Forschung und Entwicklung nicht genau abgrenzen. Daher wurde kein Aufwand aktiviert. Auf Basis intern zugeschlüsselter Kosten wird der Aufwand auf einen niedrigen einstelligen Millionenbetrag geschätzt.

II. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Überblick Markt, Branche und Konjunktur

Die Entwicklung der deutschen Wirtschaft war im Jahr 2020 stark von der Pandemieentwicklung geprägt. Gemäß Angaben des Bundesministeriums für Wirtschaft und Energie reduzierte sich das Bruttoinlandsprodukt der größten Volkswirtschaft Europas gegenüber dem Vorjahr um 5,0 % (2019: +0,6 %). Die deutsche Wirtschaft ist somit nach einer zehnjährigen Wachstumsphase im Corona-Krisenjahr 2020 in eine tiefe Rezession geraten, ähnlich wie zuletzt während der Finanz- und Wirtschaftskrise 2008/2009. Der konjunkturelle Einbruch fiel aber im Jahr 2020 den vorläufigen Berechnungen des statistischen Bundesamtes zufolge insgesamt weniger stark aus als 2009 (-5,7 %). Konjunkturbedingt erhöhte sich die Arbeitslosenquote von 5,0 % im Vorjahr auf 5,9 % zum Jahresende 2020.

Im Jahresdurchschnitt 2020 betrug die Inflationsrate in Deutschland gemäß Statistischem Bundesamt 0,5 %. Die Verbraucherpreise erhöhten sich damit deutlich geringer als im Vorjahr (+1,4 %). Die Veränderung zum Vorjahr resultiert im Wesentlichen aus deutlich gesunken Verbraucherpreisen für Energieprodukte (-4,8 %) und den positiven Preiseffekten aufgrund der temporären Reduzierung der Mehrwertsteuer. Gegenläufig wirkte sich die Preisentwicklung für Nahrungsmittel (+2,4 %) und für Dienstleistungen (+ 1,3 %) aus. Vor diesem Hintergrund blieb der Leitzins der Europäischen Zentralbank (nachfolgend: "EZB") unverändert.

Mit der Digitalisierung der Finanzmärkte in den letzten Jahren haben sich immer mehr alternative Angebote zu klassischen Bankprodukten gebildet. Insbesondere der Wunsch der Kunden nach mehr Einfachheit und Komfort bei der Abwicklung von Finanzgeschäften begünstigt diese Entwicklung. Vor allem Fintech-Unternehmen, die die Kundenerfahrung durch den Einsatz von Technologie in den Mittelpunkt stellen, sind erfolgreich in der Konzeption und Entwicklung neuer digitaler Angebote.

Auch in der Kreditbranche haben sich mit der fortschreitenden Digitalisierung Bankalternativen gebildet. Sie zeichnen sich durch Innovationen sowohl in der Kundenerfahrung als auch in den Abwicklungsprozessen aus. Damit bieten sie nicht nur bisherigen Bankkunden attraktive Angebote, sondern eröffnen durch innovative Scoringmodelle und Bonitätsbeurteilungen auch jenen Kundengruppen Zugang zu Finanzierungsmöglichkeiten, die im klassischen Kreditgeschäft der Banken bisher keine Beachtung fanden.

Die Corona-Pandemie wirkte sich im Jahr 2020 auch auf den von Banken versorgten Markt für Konsumentenkredite aus. Laut Angaben der Deutschen Bundesbank reduzierte sich das Volumen der an private Haushalte vergebene Konsumentenkredite im ersten Halbjahr 2020 geringfügig um 0,9 % bzw. EUR 2,0 Mrd auf ein Volumen von EUR 236 Mrd (2019: EUR 238 Mrd). Einen deutlichen Trend in der Digitalisierung von Bankprodukten zeigt auch der stetig wachsende Anteil von online abgewickelten Kreditgeschäften.

Rechtliche Rahmenbedingungen für den Betrieb von Kreditmarktplätzen

Auf europäischer Ebene wurde grundsätzlich das Bestreben formuliert, Fintechs durch die Bereitstellung geregelter Rahmenbedingungen zu fördern und damit die Digitalisierung in der Finanzbranche voranzutreiben. Dabei sind trotz europäischer Harmonisierungsbestrebungen die rechtlichen Voraussetzungen in den Mitgliedstaaten sehr unterschiedlich. Insbesondere die Regelungen zum Kreditgeschäft variieren stark.

In Deutschland erfordert die Vergabe von Krediten grundsätzlich eine Erlaubnis als Kreditinstitut nach § 32 Kreditwesengesetz. Insofern kooperieren Anbieter von Kreditmarktplätzen in Deutschland in der Regel mit einer Partnerbank, welche die aufsichtsrechtlich relevanten Prozesse abwickelt. Die Kreditmarktplatzbetreiber treten dabei in der Regel als Kreditvermittler auf. Nach Kreditvergabe verkauft die Partnerbank gewöhnlich die Kreditforderungen an die über den Marktplatz am Kreditprojekt beteiligten Anleger.

Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hat mit ihrer Publikation vom 17. Mai 2016 (aktualisiert am 4. Januar 2018) grundsätzliche Anforderungen für den Betrieb eines Kreditmarktplatzes in Deutschland formuliert. Diese verschaffen Anbietern einen Anhaltspunkt für die Ausgestaltung ihres Geschäftes. Mit ihrer langjährigen Erfahrung ist die auxmoney Gruppe Vorreiter in der Konzeption und Umsetzung eines Kreditmarktplatzmodells in Deutschland.

2. Geschäftsverlauf und Lage

Trotz der in Zusammenhang mit der Covid-19-Pandemie stehenden Herausforderungen und signifikant verschärften Risikomodellen konnte ein Kreditvolumen von TEUR 314.296 im Geschäftsjahr 2020 vermittelt werden. Für die Weiterentwicklung von Scoring-Modellen (Bonitätsbeurteilung) kann auxmoney auf eine seit 2007 stetig weiter auf- und ausgebaute zuverlässige Datenbasis zurückgreifen. Dies und die Erfahrung von fast dreizehn Jahren im Kreditvermarktungsgeschäft, bilden einen Wettbewerbsvorteil gegenüber anderen Marktplätzen.

Der Umsatz der auxmoney Gruppe reduzierte sich, bedingt durch die Auswirkungen der Co- vid-19-Pandemie, im Berichtsjahr um 36 % auf TEUR 34.300 gegenüber dem Vorjahr. Die Veränderung zum Vorjahr resultiert im Wesentlichen aus dem deutlich geringeren vermittelten Kreditvolumen, das mit TEUR 314.296 um 56 % unter dem Vorjahreswert lag.

a) Ertragslage des Konzerns

Die Umsatzerlöse betrugen im Geschäftsjahr 2020 TEUR 34.300 (Vorjahr: TEUR 53.798) und beinhalten im Wesentlichen Erlöse aus Vermittlungsprovisionen für die Kreditvermittlung und damit verbundenen Nebenprodukten sowie Erlöse aus Servicedienstleistungen. Die Marketingaufwendungen reduzierten sich im Berichtszeitraum um 73 % und beinhalten im Geschäftsjahr 2020 im Wesentlichen Aufwendungen aus der Zusammenarbeit mit Kooperationspartnern. Die Veränderung zum Vorjahr resultiert im Wesentlichen aus deutlich geringeren Aufwendungen für TV-, Online- und Displaywerbung. Die Aufwendungen für Personal und Verwaltung erhöhten sich leicht gegenüber dem Vorjahr. Im Zusammenhang mit der im Geschäftsjahr 2020 erfolgreich abgeschlossenen Kapitalerhöhung und der Erweiterung der Geschäftsmodells fielen im Wesentlichen einmalige Rechts- und Beratungskosten an. Gegenläufig reduzierten sich die Personalaufwendungen gegenüber dem Vorjahr aufgrund gesunkener Rückstellungszuführungen.

b) Finanzlage des Konzerns

Mit der im Geschäftsjahr 2020 erfolgreich abgeschlossenen Kapitalerhöhung hat die auxmoney Gruppe die Voraussetzungen geschaffen, auch weiterhin in nachhaltiges Wachstum investieren zu können und die laufende Geschäftstätigkeit zu finanzieren. Aus der voran genannten Finanzierungsrunde resultierten Einzahlungen von TEUR 41.200.

Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 2020 Darlehen in Höhe von insgesamt TEUR 8.500 in Anspruch genommen und konnte damit den laufenden Liquiditätsbedarf bis zum Abschluss der vorstehend erwähnten Kapitalerhöhung decken. Alle Darlehen wurden im Geschäftsjahr vollständig zurückgezahlt und waren marktüblich verzinst.

Die Gruppe war dabei jederzeit in der Lage, ihren Zahlungsverpflichtungen nachzukommen.

Für außerbilanzielle Verpflichtungen wird auf den Anhang verwiesen.

c) Vermögenslage des Konzerns

Die Erhöhung des Anlagevermögens um TEUR 1.153 gegenüber dem Vorjahr resultiert im Wesentlichen aus den im Geschäftsjahr 2020 getätigten Investitionen in die Ausstattung der Mitte des Jahres neu bezogenen Büroflächen in der Kasernenstraße in Düsseldorf.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände der auxmoney Gruppe reduzierten sich im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 570. Die Veränderung resultiert im Wesentlichen aus gesunkenen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

Die liquiden Mittel der auxmoney Gruppe bestanden zum Bilanzstichtag hauptsächlich aus Bankguthaben. Die Veränderung gegenüber dem Vorjahr in Höhe von TEUR 9.650 resultiert im Wesentlichen aus der im Geschäftsjahr 2020 erfolgten Kapitalerhöhung.

Das Eigenkapital der auxmoney Gruppe erhöhte sich im Geschäftsjahr 2020 um insgesamt TEUR 23.137. Die Veränderung zum Vorjahr resultiert aus der im Geschäftsjahr 2020 erfolgreich abgeschlossenen Kapitalerhöhung in Höhe von TEUR 41.200 und dem Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR 18.063. Das gezeichnete Kapital erhöhte sich hierbei um TEUR 166, die Kapitalrücklage um TEUR 41.034. Der zum 31. Dezember 2019 ausgewiesene nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag in Höhe von TEUR 11.827 konnte vollständig ausgeglichen werden.

Die Verbindlichkeiten reduzierten sich insgesamt um TEUR 3.664 auf TEUR 7.755 (Vorjahr: TEUR 11.419). Die Veränderung resultiert im Wesentlichen aus der Rückzahlung von Gesellschafterdarlehen. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen reduzierten sich gegenüber dem Vorjahr um 45 %. Die Sonstigen Verbindlichkeiten verringerten sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 1.816.

Die Sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Rückstellungen für erwartete Provisionsrückerstattungsverpflichtungen aus dem Vertrieb von Nebenprodukten sowie aus Rückstellungen für Personal- und sonstige Kosten. Die Veränderung gegenüber dem Vorjahr in Höhe von TEUR 6.830 resultiert im Wesentlichen aus der im Geschäftsjahr 2020 in Anspruch genommenen Rückstellung für Mitarbeiterbeteiligungen.

Die passive Rechnungsabgrenzung beinhaltet hauptsächlich abgegrenzte Erlöse aus Servicing-Gebühren, die aktiven Anlegern der Kreditplattform für die Serviceleistungen der CreditConnect GmbH berechnet werden. Diese Gebühr wird mit Auszahlung eines Kredites fällig und berechnet sich anteilig am jeweiligen Investitionsvolumen. Die Einnahmen werden über den erwarteten Zeitraum, in welchem die entsprechenden Kredite im Portfolio aktiv sind und betreut werden, abgegrenzt. Die erwartete durchschnittliche Laufzeit betrug im Berichtsjahr 32 Monate (Vorjahr: 24 Monate). Im Wesentlichen bedingt durch das im Geschäftsjahr deutlich niedrigere Neukreditvolumen und das im Vorjahr neu aufgesetzte Gebührenmodell für institutionelle Anleger, dass eine laufende statt einer vorfälligen Zahlung der Servicing-Gebühren vorsieht, reduzierte sich der passive Rechnungsabgrenzungsposten von TEUR 5.146 im Vorjahr auf TEUR 2.648 zum 31. Dezember 2020.

Gesamtaussage

Die Geschäftsentwicklung der auxmoney Gruppe im Jahr 2020 war merklich von den Auswirkungen der weiterhin anhaltenden Covid-19-Pandemie geprägt und entsprach, unter Berücksichtigung der im Kontext mit der Kapitalmarkttransaktion resultierenden einmaligen Aufwendungen, den Erwartungen zum Jahresbeginn.

3. Finanzielle Leistungsindikatoren

Die Steuerung der Geschäftsaktivitäten erfolgte insbesondere über die Kombination aus über die Plattform vermitteltem Kreditvolumen, den Umsatz, das Jahresergebnis und die Performance des ausgezahlten Kreditportfolios, wobei das vermittelte Kreditvolumen und das Jahresergebnis die bedeutsamsten Leistungsindikatoren darstellen.

Stellungnahme zum Prognosebericht des Vorjahres

Für das Geschäftsjahr 2020 erwartete auxmoney, bedingt durch gesamtwirtschaftliche Verwerfungen infolge der Covid-19-Pandemie, einen deutlichen Rückgang des vermittelten Kreditvolumens und einen damit verbundenen Umsatzrückgang. Insbesondere aufgrund der restriktiveren Vergabekriterien im Rahmen der Pandemie reduzierten sich das vermittelte Kreditvolumen und die Umsatzerlöse im Geschäftsjahr 2020 erwartungsgemäß. Für das Jahresergebnis wurde angenommen, dass sich dieses im Jahr 2020 gegenüber dem um Einmalbelastungen im Kontext der Kapitalmarkttransaktionen 2020 belasteten Jahresergebnis 2019 verbessern wird. Das Jahresergebnis 2020 beträgt TEUR -18.063 (2019: TEUR -15.399), die Vorjahresprognose wurde insofern nicht erfüllt. Dies ist darauf zurückzuführen, dass auch im Jahr 2020 erneut Einmalbelastungen im Kontext der Kapitalmarkttransaktion angefallen sind. Das um diese Einmalbelastungen bereinigte Jahresergebnis 2020 beträgt TEUR -11.155, und liegt deutlich über dem (unbereinigten) Jahresergebnis 2019.

III. Zweigniederlassungsbericht

Die Gesellschaft hat Mitte des Geschäftsjahr 2020 ihr neuen Büroräumlichkeiten in der Kasernenstraße 67 in Düsseldorf bezogen und die vormals genutzten Räumlichkeiten in der Königsallee 60F, Königsallee 62 und Bahnstraße (alle in Düsseldorf) gekündigt.

IV. Prognosebericht

auxmoney ist eine der größeren Kreditplattformen in Kontinentaleuropa. Der in den vergangenen dreizehn Jahren aufgebaute Datenpool und die Erfahrungen in der Bewertung und Bepreisung von Kreditrisiken stellen einen Wettbewerbsvorteil gegenüber anderen Marktteilnehmern dar. Daneben profitiert auxmoney auch von dem auf digitale Prozesse ausgerichteten, in Hohem Maße technologisierten Geschäftsmodell der Plattform und ist für die fortschreitende Digitalisierung der Bankenindustrie und Konsumentennachfrage sehr gut aufgestellt.

Der konsequente Einsatz von datenbasierter Produktentwicklung und die ständige Weiterentwicklung von proprietären Scoring-Modellen sind für auxmoney der Grundstein für den fortschreitenden Ausbau der Marktposition bei gleichzeitig attraktiven Renditen für die auf der Plattform agierenden Anleger.

Die weiterhin andauernde Niedrigzinsphase in Europa stellt institutionelle Investoren und Vermögensverwalter bei der Erwirtschaftung von profitablen Renditen unter Berücksichtigung entsprechender Risikoabwägungen auch weiterhin vor Herausforderungen. auxmoney bietet institutionellen Investoren und Vermögensverwaltern eine attraktive Möglichkeit, mit hochdiversifizierten Portfolios Renditen zu erzielen.

Für das Geschäftsjahr 2021 rechnet die Geschäftsführung von auxmoney trotz der anhaltenden Covid-19-Pandemie mit einem deutlichen Anstieg des vermittelten Kreditvolumens und einem damit verbundenen Wachstum der Umsatzerlöse. Da sich der weitere Verlauf der Covid-19-Pandemie im Geschäftsjahr 2021 nur mit großen Unsicherheiten voraussagen lässt, kann eine Verschlechterung der aktuellen Situation auch zu weiteren Verwerfungen hinsichtlich der volkswirtschaftlichen Entwicklung führen, die sich auch auf die Geschäftsentwicklung der auxmoney Gruppe auswirken können. In diesem Fall rechnet die Geschäftsführung jedoch damit, einen Teil des Umsatzrückgangs durch Kosteneinsparungen ausgleichen zu können. In Summe wird daher mit einem leicht verbesserten Jahresergebnis gegenüber dem Vorjahr gerechnet.

V. Chancen- und Risikobericht

Chancen

Im Geschäftsjahr ist die Nachfrage nach Ratenkrediten trotz der Covid-19-Pandemie leicht gestiegen (+1 %). Insbesondere die Nachfrage nach Krediten über das Internet hat sich 2020 weiter erhöht. Hierbei profitieren insbesondere die Unternehmen überproportional, die einen voll digitalen Kreditabschluss ermöglichen. Durch das eigene alternative Scoring-Modell ist auxmoney in der Lage, mehr Menschen einen Zugang zu Krediten zu ermöglichen. Die von auxmoney angebotenen Kreditprodukte können hier nicht nur mit konkurrenzfähigen Konditionen aufwarten, sondern überzeugen auch durch Schnelligkeit und Komfort für Kreditsuchende. Dafür hat auxmoney in den letzten Jahren wesentliche Grundlagen geschaffen. So kann ein Kreditwunsch mithilfe von Video-Identifikation und digitaler Unterschrift innerhalb weniger Minuten vollständig online abgeschlossen und die Kreditauszahlung eingeleitet werden. Insbesondere während der Phase des sog. Lockdowns war dies ein wesentlicher Vorteil gegenüber Filialbanken. Sollten Komfort und Geschwindigkeit in Zukunft weiter an Bedeutung gewinnen, kann auxmoney aufgrund seiner Marktstellung und seiner etablierten Produkte davon profitieren und seine Position weiter ausbauen.

auxmoney arbeitet kontinuierlich an der Verbesserung seiner Produkte und Dienstleistungen. Die Resonanz der Kunden und deren Zufriedenheit wird regelmäßig gemessen. Aus den Ergebnissen werden weitere Maßnahmen abgeleitet und umgesetzt. Im Geschäftsjahr konnte die Kundenzufriedenheit trotz strenger Annahmekriterien auf nahezu gleichem Niveau gehalten werden (objektiv gemessen im sogenannten Net Promoter Score oder auch "NPS"). Darüber hinaus wurden die Abläufe weiter optimiert und beschleunigt. Auch in den kommenden Jahren arbeitet auxmoney an der Optimierung des Angebots. Die gestiegene Kundenzufriedenheit könnte somit für Einnahmen im Neu- sowie Bestandskundengeschäft führen. Ebenso könnte auch die Weiterempfehlungsbereitschaft weiter steigen, die sich im Gegenzug positiv auf die Akquisitionskosten auswirken würde.

Die hohe Kundenzufriedenheit bestätigt die Stärke der Marke auxmoney als Finanzierungspartner. Dieses Markenvertrauen bietet gute Chancen für die mittelfristige Erweiterung des Angebots und die mögliche Aufnahme weiterer Finanzierungsprodukte auf die Plattform.

Risiken

Kredite, die über die Plattform vermittelt wurden und in die Anleger investiert haben, zeigen derzeit trotz der Covid-19 Pandemie ein stabiles und innerhalb der Erwartungen liegendes Rückzahlungsverhalten. Dadurch erzielen die an der Plattform teilnehmenden Anleger eine stabile Rendite. Die Konjunktur in Deutschland ist im Frühjahr 2020 stark eingebrochen und hat sich in der zweiten Jahreshälfte deutlich erholt. In Zuge dieser Verwerfungen erreichte auch die Arbeitslosigkeit im Inland ihren höchsten Wert seit 2016. Aufgrund der stabilen Grundabsicherung können Kreditausfallquoten auch in Phasen konjunkturellen Abschwungs mit steigenden Arbeitslosigkeitszahlen und vermehrter Kurzarbeit möglicherweise auf einem niedrigen Niveau bleiben und nur unwesentlich korrelieren. Hier tragen insbesondere das ausgeprägte System der Sozialversicherung und Maßnahmen zur Arbeitsplatzerhaltung bei. Darüber hinaus ist ein großer Teil des Portfolios nicht direkt von potenzieller Arbeitslosigkeit betroffen (z. B. Rentner, Beamte, Zeitsoldaten) oder hat eine Absicherung dagegen abgeschlossen. Durch weitere Maßnahmen der Bundesregierung, wie zum Beispiel der vereinfachte Zugang zur Kurzarbeit und deren verlängerte Bezugsmöglichkeiten sowie die Soforthilfen für Soloselbstständige konnten die wirtschaftlichen Auswirkungen abgefedert werden.

Weitere oder länger andauernde Maßnahmen zur Eindämmung der Pandemie könnten die Konjunkturerholung gefährden. Es besteht das potenzielle Risiko, dass sich zu einem späteren Zeitpunkt das Rückzahlungsverhalten im Portfolio verschlechtert und somit auch die Rendite für Anleger zurückgeht. Dies könnte dazu führen, dass entsprechende Gelder nicht mehr für Investitionen auf der auxmoney Plattform zur Verfügung stehen. Darüber hinaus könnte sich in einem pessimistischeren Umfeld sowohl das Angebot an Investitionsmitteln als auch die Nachfrage nach Konsumentenkrediten abkühlen, was zusätzlich dazu führen könnte, dass gesetzte Ziele für das über die Plattform vermittelte Kreditvolumen nicht erreicht würden.

Mögliche Gesetzesänderungen, die auch die Kreditvergabe und das Forderungsmanagement betreffen, könnten Auswirkungen auf Prozesse, Systeme, Verfahren und Produkte haben. Zukünftige unerwartete wesentliche Änderungen oder Neuerungen könnten zu ungeplanten Aufwendungen führen, welche die Erträge schmälern.

Risikomanagementsystem

auxmoneys aktives Risikomanagement ist eine wesentliche Komponente der Unternehmenssteuerung. Es wurden entsprechende organisatorische und methodische Instrumente etabliert, um Risiken identifizieren, bewerten und steuern zu können. So führt auxmoney jährlich eine Risikoinventur durch, welche die Wesentlichkeit einzelner Risiken unter Betrachtung der Risikotoleranz des Unternehmens bewertet.

Unter Risiko fällt jede materiell ungünstige zukünftige Entwicklung, die sich nachteilig auf die Vermögens-, Ertrags- oder Finanzlage von auxmoney auswirken könnte. Basis des Risikomanagementsystems ist die Einteilung der Risiken in Bonitätsrisiken, operationelle Risiken, Liquiditätsrisiken, Marktrisiken, strategische Risiken sowie rechtliche und Compliance-Risiken.

Die Geschäftsleitung hat bestimmte Gremien etabliert, die sie bei der Überwachung und Steuerung aller wesentlichen Risiken unterstützen. Für die Überwachung des Bonitätsrisikos und der Investorenrendite kommen entsprechende Modelle, die auch extern validiert wurden, zum Einsatz.

Ein zentrales gruppenweites Risk and Compliance Committee ist verantwortlich für Verfahren und Methoden zur Risikomessung, -steuerung und -überwachung. Darüber hinaus stellt es sicher, dass die Risikosituation im Einklang mit der Risikotoleranz und der Geschäftsstrategie steht und entscheidet über Maßnahmen zur Reduzierung von Risiken. Alle Maßnahmen zur Risikobegrenzung werden dabei in einem wirtschaftlich angemessenen Verhältnis durchgeführt. Die Kapitalausstattung sowie das zugrunde liegende Geschäftsmodell werden entsprechend berücksichtigt. Das Risk and Compliance Committee wird regelmäßig über die aktuelle Risikosituation und Entwicklungen im Risikomanagement informiert.

Gruppenweites internes Kontrollsystem (IKS)

Das IKS der auxmoney GmbH besteht aus einer gruppenweiten Prozesslandkarte, in die auch die Prozesse der Tochter, CreditConnect GmbH, einfließen. Oberstes Ziel des IKS ist die Sicherstellung der ordnungsgemäßen Dienstleistungen für die Plattformanleger, der systematischen Auseinandersetzung mit potenziellen Prozessrisiken sowie der Maßnahmen zur Mitigation. Einen großen Ausschnitt dieser Kontrollen bildet das dienstleistungsbezogene interne Kontrollsystem, welches insbesondere die Leistungserbringung gegenüber bestimmten institutionellen Plattformanlegern absichert. Die Kontrollen und deren Ergebnisberichterstattung werden manuell sowie automatisch durchgeführt, um die Prozesse und Produkte stetig weiterzuentwickeln. Neben einer regelmäßigen internen Überprüfung der Angemessenheit wird dieses interne Kontrollsystem auch einer jährlichen Kontrolle durch externe Wirtschaftsprüfer unterzogen. Im Berichtsjahr wurden hier keine Feststellungen gemacht. Für das nächste Jahr ist eine Ausweitung der externen Überprüfung durch einen Wirtschaftsprüfer auf wesentliche ausgelagerte Tätigkeiten vor Ort geplant.

Stresstests

Um die Auswirkungen von unwahrscheinlichen, aber möglichen außergewöhnlichen Belastungen auf wesentliche Kennziffern von auxmoney besser bewerten zu können, werden regelmäßig Stresstests durchgeführt und deren Ergebnisse diskutiert. Hierbei werden makroökonomische historische und hypothetische Szenarien angewandt und deren Auswirkungen simuliert. Insbesondere detaillierte Stresstests, welche sich mit Szenarien zum Anstieg der Arbeitslosenquote befassen wurden im Berichtsjahr im Zusammenhang mit der Coronakrise verwendet und weiterentwickelt. Die Ergebnisse dieser Analysen werden dem Risk and Compliance Committee präsentiert, welches daraufhin gegebenenfalls Änderungen im Risikomanagement empfiehlt, um innerhalb der gesetzten Toleranzgrenzen zu bleiben.

Die wesentlichen Risiken sind im Einzelnen die Folgenden:

Operationelle Risiken

- IT-Risiken (hohes Risiko)

Der Betrieb der Kreditplattform der Gesellschaft und alle damit verbundenen Prozesse sind wesentlich auf IT-Systeme und Software angewiesen. Ein Ausfall dieser Systeme oder Fehlfunktionen der Software stellen ein erhebliches Risiko für den Geschäftsbetrieb dar. Im Einzelnen bestehen die folgenden Risiken:

- Betrugsrisiko (mittleres Risiko)

auxmoney ist dem Risiko ausgesetzt, dass es in Einzelfällen zu einer Kreditauszahlung auf Basis einer in betrügerischer Absicht gestellten Kreditanfrage kommt und dadurch der Gesellschaft ein Schaden entsteht. Zur Vermeidung solcher Kreditanfragen seitens trügerischer Kreditsuchenden wurden eine Vielzahl von Maßnahmen zur Aufdeckung und Abwehr derartiger Versuche ergriffen. Dazu gehören insbesondere die automatische Plausibilisierung von Daten aus verschiedenen Quellen mittels eigens dafür entwickelten hochkomplexen Modellen sowie der Abgleich mit branchenüblichen Betrugsdatenbanken. Auffällige Aktivitäten werden entweder automatisiert abgebrochen oder einer manuellen Prüfung unterzogen, in der bestimmte Informationen zusätzlich verifiziert werden, bevor der Kreditbeantragungsprozess fortgesetzt werden kann.

Darüber hinaus besteht das Risiko, dass interner Missbrauch oder Manipulation Einzelner zu Schäden der Gesellschaft führen kann. auxmoney hat hierfür unter anderem ein internes Kontrollsystem eingerichtet, das den fehlerfreien Ablauf der betriebsrelevanten Prozesse überprüft. Das Kontrollsystem insgesamt sowie viele einzelne Kontrollen sind so konzipiert, dass auch interner Missbrauch und Manipulation aufgedeckt und verhindert werden sollen. Hierzu werden sowohl vorgeschaltete als auch nachgelagerte automatisierte Kontrollen sowie das Vier-Augen-Prinzip bei manuellen Prozessen eingesetzt.

Liquiditätsrisiken (mittleres Risiko)

auxmoney ist dem theoretischen Risiko ausgesetzt, dass das weitere Wachstum nicht ausreichend finanziert werden kann, falls weder bestehende noch neue Investoren gefunden werden können und sich dadurch die Finanzlage der Gesellschaft verschlechtert. Die Gesellschaft war in den vergangenen Jahren darauf angewiesen, das Wachstum des Geschäfts durch Kapitalerhöhungen durch bestehende und neue Gesellschafter zu finanzieren. Durch den notariellen Abschluss der Finanzierungsrunde am 28. August 2020 und die anschließende Einzahlung in die Kapitalrücklage im November 2020 ist die Gruppe nach derzeitigem Planungsstand mit ausreichender Liquidität versorgt. Somit liegt der derzeitige strategische Fokus auf der Erzielung von weiteren Effizienzen im Kerngeschäft und der Sicherstellung von nachhaltigem Wachstum im Rahmen der derzeitigen volkswirtschaftlichen Gegebenheiten. Das Geschäftsmodell auxmoneys ist intakt und die vollständig digitale Vergabe und Bearbeitung von Konsumenten- und Firmenkrediten in diesen Zeiten mehr denn je gefragt, sodass auch die Aufnahme weiterer Investoren eine Alternative darstellt.

Marktrisiken (mittleres Risiko)

- Durch makroökonomische Entwicklungen könnten Marktsituationen eintreten, in denen am Markt alternative Anlagemöglichkeiten zu finden sind und bestehende institutionelle Anleger Rückflüsse nicht wieder bei auxmoney anlegen bzw. sich potenzielle neue Anleger für Alternativen entscheiden. Hierdurch könnte es zu einem Engpass auf der Anlegerseite der Plattform kommen, sodass die Gesellschaft nicht in der Lage wäre die gesteckten Ziele für das vermittelte Kreditvolumen zu erreichen. Es besteht auch ein geringes Risiko einer kurzfristigen Anhebung des allgemeinen Zinsniveaus. Derzeit liegen die Leitzinsen der EZB im Euroraum seit 2016 ununterbrochen auf einem historisch niedrigen Niveau. Auch in absehbarer Zukunft wird mit keiner Anhebung des allgemeinen Zinsniveaus gerechnet. Dieser Zustand stellt insbesondere institutionelle Vermögensverwalter vor die Schwierigkeit, Anlagemöglichkeiten zu finden, die akzeptable Renditen versprechen und macht insofern das Angebot der auxmoney Plattform mit Investitionen in diversifizierte Portfolios weiterhin attraktiv.

Strategische Risiken (mittleres Risiko)

- Der weitere Verlauf und die Auswirkungen eines erneuten möglichen Abschwungs, auch bedingt durch die Auswirkungen der Covid-19-Pandemie, auf das Investitionsverhalten der Anleger lassen sich aktuell nicht gänzlich abschätzen. Für eine gut funktionierende Kreditplattform ist ausreichende Liquidität der Plattform eine Grundvoraussetzung. Das grundsätzliche und durch Covid-19 tendenziell verstärkte Risiko, dass nicht genügend Kreditinvestoren gefunden werden können, wird durch eine ausreichende Diversifikation und längerfristige Zusagen gemindert.

- Ein wesentliches Element der Plattform ist, dass nur Kreditprojekte aufgenommen werden, die eine ausreichende Kreditwürdigkeit besitzen und dass ein korrekter risikoadjustierter Preis vorgeschlagen wird. Dieses Kreditrisiko wird durch strikte Genehmigungs- und Überwachungsprozesse verwaltet. Die Risiko-Abteilung entwickelt auf Basis einer langen und umfangreichen Datenhistorie robuste Risikobeurteilungsverfahren. Hierbei kommen komplexe statistische Verfahren zum Einsatz, um zum Beispiel die Ausfallwahrscheinlichkeit zu prognostizieren. Dadurch und durch die permanente Überprüfung und Weiterentwicklung der Verfahren kann die Rendite der Investorenportfolios fein gesteuert werden.

Rechtliche und Compliance-Risiken (mittleres Risiko)

- Sowohl bei der Implementierung neuer Vorschriften als auch bei der operativen Ausführung besteht das Risiko, dass selbst bei äußerster Sorgfalt in Einzelfällen eine weitergehende Umsetzung neuer Vorschriften nötig sein könnte und sich daraus für die Gesellschaft negative Folgen ergeben könnten. Auch die bereits am 25. Mai 2018 in Kraft getretene Europäische DSGVO führte zu weitreichenden Anpassungen von bestehenden Organisationen und Prozessen in vielen Bereichen der Gesellschaft, insbesondere jedoch in der Privatwirtschaft.

- Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter werden regelmäßig in Compliance-relevanten Themen geschult. Diese Trainings haben das Ziel, sowohl die Änderungen und Anforderungen zu vermitteln, aber auch Compliance fest in der Unternehmenskultur zu verankern.

VI. Ergänzende Angaben zur Lageberichterstattung der auxmoney GmbH

1. Überblick über das Geschäftsjahr

Die obigen Ausführungen zum Geschäftsverlauf der auxmoney Gruppe gelten grundsätzlich analog für das Berichtsjahr der auxmoney GmbH. Da insbesondere der Betrieb der Plattform und die Kreditvermittlung zum Geschäftsbereich der auxmoney GmbH gehören, wird die Entwicklung der Gesellschaft maßgeblich durch das Volumen und die Anzahl der über die Plattform vermittelten Kredite bestimmt und weniger durch die Größe des Kreditportfolios der Plattformanleger.

2. Ertragslage der auxmoney GmbH

Die Veränderung des Umsatzes der auxmoney GmbH um -48 %, von TEUR 43.713 auf TEUR 22.912 resultiert im Wesentlichen aus dem deutlich geringeren vermittelten Kreditvolumen im Geschäftsjahr 2020 im Zuge der Covid-19-Pandemie. Die Umsatzerlöse betreffen im Wesentlichen Provisionseinnahmen für die Vermittlung von Krediten und Nebenprodukten.

Das Jahresergebnis sank um TEUR -2.664 auf TEUR -18.063 (von TEUR -15.399 in 2019). Im Zusammenhang mit der im Geschäftsjahr 2020 erfolgreich abgeschlossenen Kapitalerhöhung und der Erweiterung der Geschäftsmodells fielen im Wesentlichen einmalige Rechts- und Beratungskosten an, sodass im Ergebnis die Kosteneinsparungen in anderen Bereichen den Umsatzrückgang nicht vollständig kompensieren konnten.

3. Vermögens- und Finanzlage der auxmoney GmbH

Die Erhöhung des Anlagevermögens um TEUR 1.153 gegenüber dem Vorjahr resultiert im Wesentlichen aus den im Geschäftsjahr 2020 getätigten Investitionen in die Ausstattung der Mitte des Jahres neu bezogenen Büroflächen in der Kasernenstraße. Stichtagsbedingt reduzierten sich die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Vermögensgegenstände von TEUR 3.192 im Vorjahr auf TEUR 1.952 zum 31. Dezember 2020.

Die liquiden Mittel bestanden zum Bilanzstichtag hauptsächlich aus Bankguthaben. Die Veränderung gegenüber dem Vorjahr in Höhe von TEUR 9.784 resultiert im Wesentlichen aus der im Geschäftsjahr 2020 erfolgten Kapitalerhöhung.

Das Eigenkapital erhöhte sich im Geschäftsjahr 2020 um insgesamt TEUR 23.136. Die Veränderung zum Vorjahr resultiert aus der im Geschäftsjahr 2020 erfolgreich abgeschlossenen Kapitalerhöhung in Höhe von TEUR 41.200 und dem Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR 18.063. Das gezeichnete Kapital erhöhte sich hierbei um TEUR 166, die Kapitalrücklage um TEUR 41.034. Der zum 31. Dezember 2019 ausgewiesene nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag in Höhe von TEUR 11.827 konnte vollständig ausgeglichen werden.

Die Verbindlichkeiten beinhalten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sowie sonstigen Verbindlichkeiten. Gegenüber dem Vorjahr sind die Verbindlichkeiten insgesamt um TEUR 6.852 gesunken. Diese Veränderung resultiert im Wesentlichen aus dem Rückgang der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie der Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen.

Die Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Rückstellungen für erwartete Provisionsrückerstattungsverpflichtungen aus dem Vertrieb von Nebenprodukten sowie aus Rückstellungen für Personal- und sonstige Kosten. Die Veränderung gegenüber dem Vorjahr in Höhe von TEUR 6.827 resultiert im Wesentlichen aus der im Geschäftsjahr 2020 in Anspruch genommenen Rückstellung für Mitarbeiterbeteiligungen.

Gesamtaussage

Wie in der Gruppe war auch die Geschäftsentwicklung der auxmoney GmbH im Jahr 2020 merklich von den Auswirkungen der weiterhin anhaltenden Covid-19-Pandemie geprägt und entsprach den Erwartungen.

4. Risikosituation und Prognose der auxmoney GmbH

Die obigen Ausführungen zur Risikosituation und zur Prognose der auxmoney Gruppe gelten analog für die Lageberichterstattung der auxmoney GmbH.

Finanzielle Leistungsindikatoren

Die obigen Ausführungen zu finanziellen Leistungsindikatoren der auxmoney Gruppe gelten analog für die Lageberichterstattung der auxmoney GmbH.

Zusammenfassende Darstellung Gesamtrisikolage

Durch die derzeitigen volkwirtschaftlichen Verwerfungen ist auch die weitere Prognosefähigkeit der Unternehmensentwicklung eingeschränkt. Auf Basis der aktuellen Annahmen erwartet die Geschäftsleitung der auxmoney GmbH für das Geschäftsjahr 2021 eine deutliche Steigerung des vermittelten Kreditvolumens, eine damit verbundene Erhöhung der Umsätze und ein leicht verbessertes Jahresergebnis.

Strukturell ist auxmoney's Geschäftsmodell solide und zukunftsfähig und ermöglicht mittelfristig ein dauerhaftes sowie ertragsstarkes Wachstum. Durch den Abschluss einer Wachstumsfinanzierung im Geschäftsjahr 2020 ist auxmoney gut positioniert, um Chancen im Markt zu nutzen und damit langfristig für nachhaltiges Unternehmenswachstum zu sorgen.

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die auxmoney GmbH, Düsseldorf

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der auxmoney GmbH, Düsseldorf, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den zusammengefassten Lagebericht der auxmoney GmbH und des Konzerns (im Folgenden: "Lagebericht") für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.