Grey CIS Werbeagentur GmbHLiquidiert

Grey CIS Werbeagentur GmbH

Düsseldorf

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2015 bis zum 31.12.2015

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2015

Grey CIS Werbeagentur GmbH, Düsseldorf

Unternehmen und Umfeld

Die Grey CIS Werbeagentur GmbH, Düsseldorf/Deutschland, (im Folgenden auch "Grey CIS" genannt) gehört zum WPP-Konzern, Jersey/England, und konzentriert sich vor allem auf den russischen Markt. Das operative Geschäft der Gesellschaft ist derzeit ausschließlich in der russischen Betriebsstätte angesiedelt. Die Gesellschaft tritt am Markt unter der Marke "GREY" auf und bietet ihren Kunden als Marken- und Kommunikationsagentur Dienstleistungen im Bereich der Marken- und Strategieentwicklung sowie Marketingkampagnen im Fernsehen und Radio, Druckmedien und Außenwerbung, Promotionen und Veranstaltungen sowie digitale Projekte im Internet an.

Da der Schwerpunkt der Geschäftsaktivitäten auf dem russischen Markt liegt, wurde der Geschäftsbetrieb in den Jahren 2014 und 2015 - beginnend mit April 2014 - weitgehend auf die 100%ige Tochtergesellschaft GREYCOM GROUP OOO, Moskau/Russland, (im Folgenden auch "GREYCOM" genannt) übertragen. Der Übertragung des Geschäftsbetriebs ging eine Analyse der russischen Gesetzgebung voran. Ziel war, die Geschäftsabwicklung für in Russland ansässige Kunden zu vereinfachen, indem als Vertragspartner eine Werbeagentur nach russischem Recht fungieren sollte und nicht eine im Ausland ansässige juristische Person. Die daraus resultierende Übertragung der Kundenbeziehungen von der Grey CIS auf die GREYCOM sollte ferner zur spürbaren Beschleunigung von Rechnungsstellung und Zahlungseingang - und damit zu einer Verbesserung des Working Capitals - führen.

Im Verlauf von 2015 haben die meisten Kunden dem Angebot von Grey CIS zugestimmt, ihre bisherige Geschäftsbeziehung auf die GREYCOM zu übertragen. Bis zum Zeitpunkt der Umschreibung der jeweiligen Verträge auf die Greycom hat die Grey CIS die laufenden Kundenprojekte auf eigene Rechnung fortgeführt und abgeschlossen. Zu den Kunden, deren Geschäftsbeziehungen auf die GREYCOM übertragen wurden, zählten u.a. Procter & Gamble, GlaxoSmithKline, General Motors und MasterCard. Einige der nicht in Russland ansässigen Kunden stehen weiterhin in Geschäftsbeziehung zur Grey CIS.

Seit Dezember 2013 ist die Grey CIS mit 54,1 % an der Geometry Global LLC, Moskau/Russland, (im Folgenden "Geometry" genannt) beteiligt. Die Anteile wurden von einem verbundenen Unternehmen des WPP-Konzerns erworben.

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Weltwirtschaft entwickelte sich im Jahr 2015 verhalten. Das Wachstum des weltweiten Bruttoinlandsprodukts (BIP) ist im Jahr 2015 auf 3,1 % zurückgegangen (Vorjahr: 3,3 %). Das Wachstum des BIP in führenden Volkswirtschaften (einschließlich Deutschland) war mit 1,9 % auf dem Niveau des Vorjahres (1,8 %). In den Wachstumsmärkten und Entwicklungsländern, zu denen auch Russland gehört, ging das BIP-Wachstum von 4,6 % im Vorjahr auf 4,0 % im Jahr 2015 zurück.

Die makroökonomischen Rahmenbedingungen hatten weltweit unterschiedliche Auswirkungen auf Länder und Regionen. So verlangsamte sich die BIP-Entwicklung in China im fünften Jahr in Folge nach 10,6 % Wachstum in 2010 auf nunmehr 6,9 % in 2015. Ferner waren im Berichtsjahr sinkende Rohstoffpreise insbesondere für Erdöl zu verzeichnen, die zu deutlichen Verschiebungen der wirtschaftlichen Beziehungen zwischen Sektoren und Ländern geführt haben. Spürbar war auch ein genereller Rückgang bei den weltweit getätigten Investitionen und Volumina der internationalen Handelsbeziehungen einschließlich rückläufiger Kapitalflüsse in Wachstumsmärkte und Entwicklungsländer.

Die angespannte Finanzlage von vielen Erdölexporteuren hat es erschwert, die makroökonomischen Schocks zu dämpfen, was zu einem Rückgang der Inlandsnachfrage geführt hat. Die Erdölpreise nahmen seit September 2015 deutlich ab und spiegelten damit die Erwartung steigender Fördermengen in den OPEC-Ländern und Iran. Der Preisverfall hatte erhebliche Auswirkungen auf die Investitionen in die Gewinnung von Erdöl und Erdgas und ging mit einer weltweit rückläufigen Gesamtnachfrage einher. Brasilien, Russland und eine kleine Gruppe anderer rohstoffexportierender Länder, auf die insgesamt ca. 5 % der weltweiten Investitions- und Handelsvolumina in 2014 entfallen, waren zugleich schwierigen makroökonomischen Rahmenbedingungen ausgesetzt; diese Länder tätigten in 2015 rd. 20 % weniger Investitionen und reduzierten deutlich ihre Importe.

In den letzten Jahren ist das BIP-Wachstum in Russland (3,5 % im Jahr 2012 / 1,3 % im Jahr 2013 / 0,7 % im Jahr 2014) zurückgegangen. Die vorgenannten Faktoren führten im Jahr 2015 zu einem negativen Wachstum von -3,7 %. Russland war nach wie vor stark von der Mineralölindustrie abhängig. Die Abwertung der Währungen von Ländern mit Rohstoffexporten, deren Wechselkurse zugleich deutliche Schwankungen verzeichneten, erfasste auch den russischen Rubel, der im Jahr 2015 gegenüber dem Dollar um 30 % und gegenüber dem Euro um 17 % nachgab, wenngleich der Rückgang geringer ausfiel als im Jahr 2014 (-72 % gegenüber dem Dollar und -52 % gegenüber dem Euro).

Nach Angaben des Verbands der Kommunikationsagenturen Russlands (AKAR), Moskau/Russland schrumpfte der Markt für Werbedienstleistungen im Jahr 2015 um 10 %, während das Jahr 2014 noch ein Wachstum von 4 % verzeichnete. Der Rückgang war in nahezu allen Marktsegmenten zu beobachten: Printwerbung (-29 %), Außenwerbung (-21 %) sowie Werbung im Radio (-16 %) und im Fernsehen (- 14 %). Der einzige Sektor mit positivem Trend war digitale Medien mit einem Wachstum von 15 %, das allerdings leicht unter dem Vorjahresniveau von 18 % lag.

Ertragslage

Bis zum Abschluss des Geschäftsjahres wurde das Kerngeschäft mit in Russland ansässigen Kunden auf die GREYCOM übertragen. Entsprechend verminderten sich die Umsatzerlöse aus dem bei Grey CIS verbliebenen Geschäft auf TEUR 646 bzw. um 82 % (Vorjahr: TEUR 3.685). Zugleich hat die Gesellschaft Materialaufwendungen für an GREYCOM übertragene Projekte in Teilen selbst getragen. Entsprechend erhöhte sich der Posten auf insgesamt TEUR 766 (Vorjahr: TEUR 229). Vor diesem Hintergrund übertrafen in 2015 die Materialaufwendungen die extern erzielten Umsatzerlöse aus dem bei Grey CIS verbliebenen Geschäft.

Bei Bezug der neuen Büroräume in Moskau in 2014 hat die Gesellschaft einen Mietvertrag abgeschlossen sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung erworben. Die hieraus resultierenden Aufwendungen (Miete Büroräume sowie Kosten für IT, Büroausstattung und einen geleasten Firmenwagen) wurden im Rahmen eines Untermietvertrages an die GREYCOM weiterbelastet. Die hieraus resultierenden Erlöse von TEUR 346 waren ausschlaggebend für den Anstieg der sonstigen betrieblichen Erträge auf TEUR 799 (Vorjahr: TEUR 352).

Der unverändert positive, wenngleich aus vorgenannten Gründen insgesamt rückläufige Rohertrag belief sich auf TEUR 679 (Vorjahr: TEUR 3.808).

Da nahezu alle Mitarbeiter von Grey CIS zur GREYCOM wechselten, verminderten sich die Personalaufwendungen auf TEUR 207 bzw. um 89 % (Vorjahr: TEUR 1.940).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen gingen im Berichtsjahr auf TEUR 1.898 zurück (Vorjahr: TEUR 5.114). Der Vorjahresausweis beinhaltete im Wesentlichen Wertberichtigungen, die aufgrund gestundeter Forderungen aus konzerninternen Geschäften mit der GREYCOM (TEUR 1.274) gebildet wurden, und Währungskursverluste infolge der Abwertung des russischen Rubels (TEUR 2.690).

Im Berichtsjahr waren keine weiteren Zuführungen zu Risikovorsorgen für Geschäfte mit GREYCOM erforderlich. Ferner fiel die Abwertung des Rubels im Berichtsjahr geringer aus als im Vorjahr, so dass der realisierte Kursverlust sich auf TEUR 379 belief. Der Ausweis des Berichtsjahres beinhaltet allerdings Zuführungen zu Einzelwertberichtigungen auf Forderungen gegenüber der Gesellschafterin von TEUR 869, deren Durchsetzbarkeit aufgrund von juristischen Unwägbarkeiten als unwahrscheinlich eingeschätzt wurde.

Das weiterhin negative Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit vor Zinsen verbesserte sich um 54 % auf TEUR -1.515 (Vorjahr: TEUR -3.292). Der Jahresfehlbetrag des Geschäftsjahres nahm um 76 % auf TEUR -1.330 ab (Vorjahr: TEUR -5.624). Im Vorjahresausweis sind außerplanmäßige Abschreibungen auf den Beteiligungsbuchwert der Geometry von TEUR 2.095 enthalten. Die Wertaufholung des Buchwerts der Anteile ist aufgrund der unsicheren wirtschaftlichen Entwicklung der Gesellschaft in den Folgejahren aus Vorsichtsgründen unterblieben.

Vermögens- und Finanzlage

Aufgrund des Geschäftsmodells wird die Vermögenslage der Grey CIS primär durch offene Forderungen aus erbrachten Leistungen und abgeschlossenen Aufträgen sowie Guthaben innerhalb der WPP-Gruppe (Cash-Pooling-Vereinbarungen) und bei Kreditinstituten bestimmt. Aufgrund der Übertragung des russischen Kerngeschäfts auf die GREYCOM und der erfolgten Wertberichtigung auf Forderungen gegenüber der Gesellschafterin nahm das Umlaufvermögen von TEUR 8.225 auf TEUR 5.912 ab. Die Verbindlichkeiten nahmen entsprechend von TEUR 913 auf TEUR 111 ab.

Die Sachanlagen betreffen die Büro- und Geschäftsausstattung der in 2014 neu bezogenen Geschäftsstelle in Moskau (TEUR 373).

Die Gesellschaft finanziert sich weiterhin aus eigenen Mitteln, welche in der russischen Niederlassung durch den operativen Geschäftsbetrieb erwirtschaftet werden. Zum Bilanzstichtag verfügt Grey CIS über liquide Mittel von TEUR 1.583 bzw. 25 % der Bilanzsumme. Die Gesellschaft ist auch nach der Übertragung von Geschäftsaktivitäten an ihre Tochtergesellschaft weiterhin in der Lage, ihr verbliebenes Geschäft aus eigener Finanzkraft ohne Aufnahme von Fremdmitteln weiter zu betreiben. Ferner nimmt Grey CIS am Cash-Pool der GREY germany GmbH zur Finanzierung der deutschen Aktivitäten teil. Die Forderungen aus der Cash-Pool Vereinbarung belaufen sich am Bilanzstichtag auf TEUR 2.801.

Bedeutsame finanzielle Leistungsindikatoren

Da der Schwerpunkt der Geschäftsaktivitäten in Russland liegt, sind die wesentlichen finanziellen Leistungsindikatoren in russischen Rubeln aufgesetzt. Folglich werden hierbei Effekte aus der Fremdwährungsumrechnung bzw. Währungskursverluste nicht betrachtet bzw. bereinigt.

Das Management setzt die nachfolgenden beiden zentralen Indikatoren für Steuerungs- und Reportingzwecke ein:

Die finanziellen Leistungsindikatoren werden durch monatliche Abgleiche der Plan- und Ist-Werte überwacht. Die entsprechenden Prozesse decken sowohl die Grey CIS als auch ihre 100%ige Tochtergesellschaft GREYCOM ab. Die Messung erfolgt hierbei auf konsolidierter Basis, da die Ergebnisse aus dem Kerngeschäft (insbesondere die auf GREYCOM übergegangenen Kundenprojekte) und die Verwaltungsaufwendungen (wie bspw. Mietaufwendungen und Abschreibungen auf die Betriebs- und Geschäftsausstattung sowie die zentrale Koordination) in den jeweiligen rechtlichen Einheiten getrennt voneinander anfallen.

Nachtragsbericht

Gemäß Gesellschafterbeschluss vom 7. Januar 2019 wurde Herr Dirk Lapaz, geboren am 6. Dezember 1968, mit sofortiger Wirkung zum neuen Geschäftsführer bestellt. Er folgt damit

nach. Herr Lapaz ist - wie seine Vorgänger - einzelvertretungsberechtigt und von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Die Gesellschafter der Grey CIS haben zwischenzeitlich beschlossen, die Betriebsstätte in Moskau zu schließen. Die entsprechenden Schritte befinden sich in der Ausarbeitung.

Die gestundete konzerninterne Forderung an Geometry wurde in 2018 planmäßig zurückgeführt.

Bericht über die Chancen und Risiken

Das Chancen- und Risikomanagementsystem des WPP-Konzerns, das die Geschäftsaktivitäten der Grey CIS umfasst, hat die nachhaltige Steigerung des Unternehmenswerts zum Ziel. Die Chancen und Risiken werden systematisch im Rahmen der Planungs- und Entscheidungsprozesse auf Basis konzerneinheitlicher Standards beurteilt, die durch lokale Richtlinien ergänzt sind. Die vorgenannten Prozesse decken alle Risikoarten ab einschließlich der finanziellen, juristischen und politischen Länderrisiken, der Sektor- und Geschäftsrisiken sowie der unternehmensinternen Risiken. Hierdurch lassen sich Gefahrenpotenziale frühzeitig erkennen und minimieren und Chancen können zielgerichtet und erfolgreich genutzt werden. Das Risikomanagementsystem ist integraler Bestandteil sämtlicher Planungs-, Controlling- und Reportingsysteme und wird von der Geschäftsführung eng überwacht.

Durch einen detaillierten Budgetierungsprozess werden die Voraussetzungen für die intensive monatliche Analyse der Ergebnis- und Auftragsentwicklung auf Profit-Center Ebene geschaffen. Dies ermöglicht die frühzeitige Gegensteuerung im Falle negativer Abweichungen.

Die wirtschaftlichen Verhältnisse der Grey CIS sind insgesamt stabil und es sind keine wesentlichen Risiken erkennbar. Darüber hinaus bietet die Zugehörigkeit zu den globalen Netzwerken "Grey" und "WPP" Chancen für Kooperationen insbesondere im internationalen Kundengeschäft sowie Synergieeffekte in der Ablauforganisation und Aktualisierungen der Softwaresysteme.

Das Geschäftsumfeld der Grey CIS birgt unverändert Risiken aufgrund der unsicheren politischen und wirtschaftlichen Lage u.a. infolge der gegen Russland verhängten Sanktionen und des rückläufigen russischen Marktes für Werbedienstleistungen. Zur Risikominimierung wird an der Stärkung der Beziehungen zu Bestandskunden, an der Qualität der Ausschreibungen und der Optimierung der Quote von gewonnenen Tendern im Verhältnis zur Gesamtzahl der begleiteten Ausschreibungen sowie an der Neugeschäftsakquise mit Fokus auf digitale Werbedienstleistungen gearbeitet.

Prognosebericht

Seit dem Sommer 2016 mehren sich die Anzeichen in den Wirtschaftsnachrichten, die einen optimistischen Ausblick auf die Entwicklung der Weltwirtschaft geben. Prognosen gehen davon aus, dass der Trend zu steigenden Wachstumsraten, die im 4. Quartal 2016 zu verzeichnen waren, weiter anhalten wird. Für 2016 wird eine Wachstumsrate von 3,1 % erwartet, gefolgt von 3,5 % im Jahr 2017 und 3,6 % im Jahr 2018. Für Erdölexporteure zeichnet sich eine allmähliche Verbesserung der volkswirtschaftlichen Rahmenbedingungen ab, die durch tendenziell steigende Rohstoffpreise und erwartetes Wirtschaftswachstum in China und bei anderen Rohstoffimporteuren zusätzlich begünstigt werden.

Im November 2016 vereinbarten die OPEC-Länder, ab Januar 2017 für sechs Monate das Rohöl-Fördervolumen auf 32,5 Millionen Barrel pro Tag zu verringern - mit Option auf Verlängerung für darauffolgende sechs Monate. Russland, obwohl kein OPEC-Land, hat sich bereit erklärt, die Produktion um 0,3 Barrel pro Tag zu reduzieren; weitere zehn Länder, die keine OPEC-Mitglieder sind, sollen folgen. Als Reaktion auf diese Vereinbarungen ist der Ölspotpreis auf ein Niveau von über 50 Dollar pro Barrel gestiegen. Dieses Preisniveau fördert neue Investitionen in die Mineralölindustrie, nachdem die Investitionen in den letzten beiden aufeinander folgenden Jahren spürbar zurückgegangen sind. Die Preise für Erdöl-Futures pendeln sich auf einem Niveau von 55 Dollar pro Barrel ein, obwohl die erwarteten Gewinne laut Prognosen weitaus geringer als die bereits erlittenen Verluste sein werden.

Aufgrund der positiven makroökonomischen Trends wird erwartet, dass Russland die Rezession demnächst überwindet; nach dem erwarteten BIP-Rückgang um 0,2 % im Jahr 2016 erzielte das Land ein Wachstum von 1,5 % in 2017.

Laut Berichten von AKAR hat sich der russische Markt für Werbedienstleistungen im Jahr 2016 erholt und wuchs um insgesamt 11 %. Obwohl die Printwerbung sich weiterhin rückläufig entwickelte (-16 %), verzeichneten andere Sektoren Steigerungsraten: digitale Medien (21 %), Fernsehwerbung (10 %), Radiowerbung (6 %).

Die ungeprüften Jahresergebnisse der Grey CIS in den Geschäftsjahren 2016 und 2017 standen insgesamt in Einklang mit den Erwartungen der Geschäftsführung, auch im Hinblick auf die vollzogene Übertragung des russischen Kerngeschäfts auf die Tochtergesellschaft. Die Umsatzerlöse der Grey CIS beliefen sich in 2016 auf TEUR 38 (Planwert von TEUR 40), das operative Ergebnis vor Sondereffekten lag bei TEUR 220 (Planwert von TEUR -474). In 2017 beliefen sich die beiden finanziellen Leistungsindikatoren auf entsprechend TEUR 80 und TEUR -269 und in 2018 auf entsprechend TEUR 44 und TEUR 647.

Hinweis

Die Inhalte der Abschnitte "Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen" und "Prognosebericht" dieses Lageberichts basieren auf unter http://www.imf.org frei zugänglichen World Economic Outlooks des Internationalen Währungsfonds sowie auf http://www.akarussia.ru verfügbaren Advertising volume reports des Verbandes der Kommunikationsagenturen Russlands (ACAR).

Bilanz

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung

Anhang für das Geschäftsjahr 2015

Grey CIS Werbeagentur GmbH, Düsseldorf

A. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Grey CIS Werbeagentur GmbH, Düsseldorf, (nachfolgend "Gesellschaft" oder "Grey CIS") wird nach den für alle Kaufleute geltenden allgemeinen handelsrechtlichen Vorschriften der §§ 242 ff. HGB und ergänzend unter Beachtung der für mittelgroße Kapitalgesellschaften geltenden Regelungen der §§ 264 ff. HGB sowie des GmbHG aufgestellt.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wird nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Ende des Geschäftsjahres 2013 wurde der Geschäftszweig G2 schrittweise von der neuen Beteiligungsgesellschaft Geometry Global LLC, Moskau/Russland, übernommen. Im Verlauf des Geschäftsjahres 2014 wurde ferner mit der Ausgliederung des Geschäftszweigs Grey in die Beteiligungsgesellschaft GREYCOM GROUP OOO, Moskau/Russland, begonnen, die in 2015 noch andauerte. Die Posten der Bilanz zum 31. Dezember 2015 sowie der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2015 sind mit den Beträgen des Vorjahres daher nur bedingt vergleichbar.

B. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten vermindert um planmäßige Abschreibungen bewertet. Die Sachanlagen werden nach der linearen Methode, entsprechend den technischen und wirtschaftlichen Gegebenheiten, unter Zugrundelegung betriebsgewöhnlicher Nutzungsdauer abgeschrieben. Diese beläuft sich für das ausschließlich in der russischen Niederlassung genutzte Sachanlagevermögen auf drei bis zehn Jahre. Zu- und Abgänge des Geschäftsjahres werden pro rata temporis abgeschrieben.

Die Anteile an verbundenen Unternehmen werden zu Anschaffungskosten oder dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet.

Die unfertigen Leistungen beinhalten ausschließlich noch nicht abgerechnete Fremdleistungen. Diese betreffen nicht abgerechnete Kundenaufträge und werden zu Herstellungskosten bewertet. Die weiterberechenbaren Fremdleistungen werden wirtschaftlich als durchlaufende Posten angesehen und deshalb nicht als Bestandsveränderung ausgewiesen.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden zum Nominalwert abzüglich notwendiger Einzelwertberichtigungen angesetzt.

Die liquiden Mittel werden zum Nominalwert angesetzt.

Zum Bilanzstichtag werden Ausgaben vor dem Stichtag, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen, als aktive Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen.

Latente Steuern werden für zeitliche Unterschiede zwischen den handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten ermittelt. Ebenso werden steuerliche Verlustvorträge bei der Berechnung aktiver latenter Steuern berücksichtigt. Sie werden unter Anwendung der unternehmensindividuellen Steuersätze (und Steuervorschriften) bewertet, die am Bilanzstichtag gelten oder gesetzlich verabschiedet sind und deren Geltung zum Zeitpunkt der Realisierung der latenten Steuerforderung bzw. der latenten Steuerverbindlichkeit erwartet wird. Der Gesamtsteuersatz in Russland beträgt 20,0 %.

Ergibt sich aus dem Vergleich der Gesamtdifferenz der bilanzpostenbezogenen aktiven und passiven latenten Steuern ein Aktivüberhang, wird dieser gemäß dem Aktivierungswahlrecht des § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht bilanziert.

Die sonstigen Rückstellungen sind so bemessen, dass sie allen erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen angemessen Rechnung tragen, und jeweils in Höhe des Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Die Verbindlichkeiten sind zu ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die Umrechnung von Fremdwährungsbeträgen erfolgt grundsätzlich zu den Tageskursen zum Entstehungszeitpunkt oder den Kursen am Bilanzstichtag. Realisierte Gewinne und realisierte sowie unrealisierte Verluste sind erfolgswirksam erfasst. Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr werden zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet.

Die Vermögensgegenstände und Schulden der russischen Niederlassung werden zum Wechselkurs am Bilanzstichtag in Euro umgerechnet. Aufwendungen und Erträge wurden zum Bilanzstichtag mit dem Jahresdurchschnittskurs in Euro umgerechnet. Die hieraus resultierenden Umrechnungsdifferenzen werden erfolgswirksam behandelt und sind innerhalb der sonstigen betrieblichen Erträge bzw. der sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen. In der Umrechnungsdifferenz des Berichtsjahres enthaltene Bewertungseffekte der Vorjahre wurden mit den Gewinnrücklagen verrechnet, da diese bereits in den Gewinn- und Verlustrechnungen der Vorperioden realisiert wurden.

C. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Das Sachanlagevermögen umfasst ausschließlich andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung. Die Zugänge umfassen im Wesentlichen die Investitionen in den Ausbau sowie die Ausstattung des im Berichtsjahr neu bezogenen Büros in Moskau.

Unter den Finanzanlagen wird die Beteiligung an der Geometry Global LLC, Moskau/Russland, mit Anschaffungskosten von TEUR 2.095 für 54,1 % des Kapitals und einem Erinnerungswert von einem Euro ausgewiesen. Der nach den russischen Rechnungslegungsstandards ermittelte Jahresüberschuss 2015 der Gesellschaft beläuft sich auf TRUR 64.241 (TEUR 944). Das Eigenkapital zum 31. Dezember 2015 der Geometry Global LLC beträgt TRUR 65.476 (TEUR 962). Die Wertaufholung des Buchwerts der Anteile ist aufgrund der unsicheren wirtschaftlichen Entwicklung der Gesellschaft in den Folgejahren aus Vorsichtsgründen unterblieben.

Die Gesellschaft hält ferner 100 % der Anteile an der GREYCOM GROUP OOO, die sukzessive den Geschäftsbereich Grey übernimmt. Die Anschaffungskosten betragen TRUR 4.250 (TEUR 86). Der nach den russischen Rechnungslegungsstandards ermittelte Jahresüberschuss 2015 der Gesellschaft beläuft sich auf TRUR 32.497 (TEUR 477). Das Eigenkapital der Gesellschaft beträgt zum 31. Dezember 2015 TRUR 36.747 (TEUR 456).

Die Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2015 ist in dem Anlagespiegel dargestellt, der dem Anhang als Anlage beigefügt ist.

Vorräte

In den Vorräten werden noch nicht abgerechnete Dienstleistungen ausgewiesen. Diese beinhalten ausschließlich Leistungen, die direkt durch Dritte an Kunden geleistet wurden, bei denen jedoch die Rechnungen zunächst an die Gesellschaft als Agentur gestellt wurden. Die Leistungen, für die Grey CIS in Vorlage gegangen ist, wurden bis zum Bilanzstichtag noch nicht mit den Kunden abgerechnet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Zum 31. Dezember 2015 bestanden insgesamt Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 3.831 (Vorjahr: TEUR 4.575). Diese setzen sich aus Darlehens- und Cash-Pool-Forderungen von TEUR 2.801 (Vorjahr: TEUR 3.611) sowie aus konzerninternen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen von TEUR 1.030 (Vorjahr: TEUR 964) zusammen. Die ausschließlich gegenüber der Gesellschafterin bestehenden Darlehensforderungen wurden im Berichtsjahr aus Vorsichtsgründen auf einen Erinnerungswert von 1,- EUR (Vorjahr: TEUR 861) wertberichtigt, da die Durchsetzbarkeit der Rückzahlungsansprüche aufgrund von juristischen Unwägbarkeiten als unwahrscheinlich angesehen wird.

In den sonstigen Vermögensgegenständen ist eine Mietkaution von TEUR 39 (Vorjahr: TEUR 46) enthalten, die nicht innerhalb eines Jahres fällig ist. Darüber hinaus sind hier abgegrenzte, zum Bilanzstichtag nicht beglichene Zinsen aus gestundeten konzerninternen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ausgewiesen. Die Zinsen und die übrigen sonstigen Vermögensgegenstände sind innerhalb eines Jahres fällig.

Aktive latente Steuern

Aktive latente Steuern gemäß § 274 HGB sind im Wesentlichen aus dem unterschiedlichen Ansatz von Forderungen, Rückstellungen und Verbindlichkeiten in der Handels- und Steuerbilanz entstanden. Der im Berichtsjahr unverändert bestehende Aktivüberhang wurde nicht aktiviert.

Eigenkapital

In dem Gewinnvortrag ist der Verlust aus der Fremdwährungsumrechnung in Höhe von TEUR 3.822 passiviert (Vorjahr: Verlust von 804 TEUR). Dieser resultiert aus der Umrechnung der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung der russischen Betriebsstätte in Euro. Die Aufwendungen wurden in den jeweiligen Entstehungsjahren bereits erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt und kompensieren somit den gesamten Umrechnungseffekt, der rechnerisch am Bilanzstichtag der Folgejahre entsteht. In der Gewinn- und Verlustrechnung werden somit nur diejenigen Bewertungseffekte aus der Fremdwährungsumrechnung ausgewiesen, die wirtschaftlich im betroffenen Berichtsjahr verursacht wurden.

Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen in Höhe von TEUR 70 (Vorjahr: TEUR 326) beinhalten nahezu ausschließlich Prüfungs- und Beratungskosten (Vorjahr: TEUR 156). Der Rückgang resultiert im Wesentlichen aus Verbräuchen und Auflösungen, die im Berichtsjahr abgerechnete Leistungen der Geschäftsjahre 2014 und früher bzw. nicht eingetretene steuerliche Risiken betreffen. Im Vorjahr umfassen die sonstigen Rückstellungen auch zum Bilanzstichtag erbrachte, nicht abgerechnete konzerninterne Leistungsverpflichtungen von TEUR 163.

Verbindlichkeiten

Sämtliche Verbindlichkeiten haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

D. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse, Materialaufwand und Personalaufwand

Der Rückgang der Umsatzerlöse ist durch die im Berichtsjahr abgeschlossene Übertragung der ehemaligen Geschäftsaktivitäten von Grey CIS auf verbundene Unternehmen zurückzuführen. Entsprechend hat sich der Materialaufwand vermindert, sofern die abgerechneten Leistungen durch Dritte erbracht wurden. Durch die parallele Überführung der Mitarbeiter hat sich der Personalaufwand ebenfalls deutlich reduziert.

Während die Erlöse aus dem an Tochterunternehmen übertragenen Kerngeschäft im Berichtsjahr bereits vollständig bei diesen realisiert und ausgewiesen wurden, konnten nicht alle korrespondierenden Aufwendungen auf diese Unternehmen übertragen werden. Diese sind teilweise bei der Grey CIS verblieben. Entsprechend übersteigen im Berichtsjahr die Aufwendungen für bezogene Leistungen die extern erzielten, aus eigenen Geschäftsaktivitäten stammenden Umsatzerlöse der Gesellschaft.

Sonstige betriebliche Erträge

Der Posten beinhaltet Erträge aus konzerninternen Untermietverhältnissen im Wesentlichen über Büroräume und IT-Ausstattung von TEUR 346 (Vorjahr: TEUR 0). Diesen stehen Abschreibungen auf die betroffenen Gegenstände bzw. Aufwendungen für extern bezogene Leistungen gegenüber, die in der Gewinn- und Verlustrechnung entsprechend brutto ausgewiesen sind.

Ferner umfasst der Posten Auflösungen von Risikovorsorgen für gestundete konzerninterne Forderungen aus Lieferungen und Leistungen von TEUR 196, da die Schuldnerin im Berichtsjahr einen Teil Ihrer Verpflichtungen vorzeitig bedient hat. Darüber hinaus beinhaltet der Posten Währungsgewinne aus der Tätigkeit der russischen Niederlassung von TEUR 151 sowie Erträge aus der Auflösung nicht mehr benötigter Teile von Rückstellungen für steuerliche Risiken und Kosten der Abschlusserstellung und Prüfung von TEUR 74. Die aufgelösten Teile der Rückstellungen betreffen allesamt Geschäftsjahre 2014 und früher.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen des Vorjahres beinhalten Zuführungen zu Einzelwertberichtigungen von TEUR 1.273 aufgrund der Restrukturierung einer konzerninternen Forderung. Da die Schuldnerin ihren Verpflichtungen nachkommt, waren keine weiteren Risikovorsorgen erforderlich. Der Ausweis des Berichtsjahres beinhaltet Zuführungen zu Einzelwertberichtigungen auf Forderungen gegenüber der Gesellschafterin von TEUR 869, deren Durchsetzbarkeit aufgrund von juristischen Unwägbarkeiten als unwahrscheinlich eingeschätzt wird.

Der erfolgswirksame Fremdwährungsverlust hat sich gegenüber dem Vorjahr von TEUR 2.633 auf TEUR 378 reduziert. Zum einen war der Verfall des russischen Rubels gegenüber dem Euro im Vergleich zum Vorjahr schwächer ausgeprägt. Zum anderen wurden die in den Vorjahren bereits realisierten Verluste aus der Fremdwährungsumrechnung mit dem Gewinnvortrag verrechnet (s. Erläuterungen zum Eigenkapital).

Darüber hinaus haben im Wesentlichen reduzierte Verwaltungsaufwendungen zum Rückgang der Aufwendungen im Vergleich zum Vorjahr geführt.

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag entfallen ausschließlich auf das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit.

E. Sonstige Angaben

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die finanziellen Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen betragen am 31. Dezember 2015 insgesamt TEUR 2.360 (Vorjahr: TEUR 2.543). Der Mietvertrag hat eine Laufzeit bis 2021 und lautet auf USD, wobei die Zahlungen in russischen Rubeln zu leisten sind. Der in 2016 auslaufende Leasingvertrag ist über ein Fahrzeug abgeschlossen und lautet auf russische Rubel. Für die Umrechnung wurden die USD- und RUR-Umrechnungskurse der Deutschen Bundesbank zum Bilanzstichtag zugrunde gelegt.

Mitarbeiter

Die Grey CIS Werbeagentur GmbH hat im Durchschnitt 0,6 männliche und 1,5 weibliche Mitarbeiter im Berichtsjahr beschäftigt.

Geschäftsführer

Als Geschäftsführer der Grey CIS Werbeagentur GmbH war im Geschäftsjahr 2015 Herr Alexey Kovylov, Moskau/Russland, bestellt. Herr Kovylov übte seine Tätigkeit als Geschäftsführer der Gesellschaft hauptberuflich aus; er wurde gemäß Gesellschafterbeschluss zum 20. Juli 2018 abberufen. Am gleichen Tag wurde Herr Dickjan Poppema, Willich/Deutschland, mit sofortiger Wirkung zum neuen Geschäftsführer bestellt. Herr Poppema ist hauptberuflich als Geschäftsführer der Grey Holding Central Europe GmbH, Düsseldorf/Deutschland (Grey Holding), tätig, die Gesellschafterin der Grey CIS Werbeagentur GmbH ist. Nach seiner Abberufung gemäß Gesellschafterbeschluss vom 7. Januar 2019 folgte ihm Herr Dirk Lapaz als neuer Geschäftsführer der Gesellschaft mit sofortiger Wirkung nach; er ist hauptberuflich ebenfalls als Geschäftsführer der Grey Holding tätig.

Die ehemaligen bzw. der aktuelle Geschäftsführer waren bzw. ist einzelvertretungsberechtigt und von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Auf die Angabe der Gesamtbezüge der Geschäftsführung wird in Ausübung der Schutzklausel des § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Konzernzugehörigkeit

Die WPP plc, Jersey, stellt für den kleinsten und größten Kreis der verbundenen Unternehmen einen Konzernabschluss zum 31. Dezember 2015 auf, in den die Grey CIS Werbeagentur GmbH einbezogen wird. Der Konzernabschluss der WPP plc wird nach internationalen Rechnungslegungsvorschriften (IFRS) aufgestellt und ist am Sitz der Gesellschaft sowie im Internet unter http://www.wpp.com/wpp/investor/financials/reports/ erhältlich.

Die Gesellschaft hat als verbundene Unternehmen die Gesellschaften angesehen, die als Tochterunternehmen in den Konzernabschluss der WPP plc mit einbezogen werden.

Ergebnisverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt vor, den im Jahr 2015 erwirtschafteten Jahresfehlbetrag von TEUR 1.330 auf neue Rechnung vorzutragen.

Anlage zum Anhang

Entwicklung des Anlagevermögens in der Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2015

Sonstige Berichtsbestandteile

Feststellung des Jahresabschlusses

Der Jahresabschluss auf den 31.12.2015 wurde am 16.04.2020 festgestellt.

Ergebnisverwendungsbeschluss

Gemäß Beschluss der Gesellschafterversammlung vom 16.04.2020 wird der Jahresfehlbetrag in Höhe von 1.329.505.79 EUR auf neue Rechnung vorgetragen.

Düsseldorf / Rotterdam, den 11.03.2020 / 16.04.2020

gez. Dirk Lapaz / Astrid van Heulen-Mulder

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Grey CIS Werbeagentur GmbH, Düsseldorf, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2015 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung gemäß § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-,

Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss der Grey CIS Werbeagentur GmbH, Düsseldorf, den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.