Cinque Moda GmbH

Cinque Moda GmbH

Mönchengladbach

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Bilanz

AKTIVA

PASSIVA

Gewinn- und Verlustrechnung

Anhang

I. ALLGEMEINE ANGABEN UND GRUNDSÄTZE DER RECHNUNGSLEGUNG

Die CINQUE Moda GmbH mit Sitz in Mönchengladbach, eingetragen im Handelsregister Mönchengladbach unter der Nummer HRB 7044, ist eine mittelgroße Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 3 HGB. Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 ist nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuchs (HGB) in der Rechtslage nach dem Bilanzrichtlinie-Änderungsgesetz (BilRUG) und den ergänzenden Bestimmungen des GmbH-Gesetzes (GmbHG) aufgestellt.

Die Gliederung und der Ausweis der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung entsprechen den §§ 266 ff. und 275 ff. HGB, wobei für die Gewinn- und Verlustrechnung das Gesamtkostenverfahren (§ 275 Abs. 2 HGB) zur Anwendung kommt.

Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der generellen Bewertungsvorschriften der §§ 246 bis 256a HGB sowie unter Berücksichtigung der besonderen Bewertungsvorschriften für Kapitalgesellschaften (§§ 264 bis 277 HGB) erstellt.

II. ANGEWANDTE BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

Die Bewertung des Anlagevermögens erfolgt zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen.

Entgeltlich erworbene Immaterielle Vermögensgegenstände werden mit den Anschaffungskosten aktiviert und um lineare Abschreibungen entspechend ihrer Nutzungsdauer gekürzt. Die Abschreibungsdauer von Software liegt bei 5 Jahren, beim Firmenwert bei 10 Jahren.

Die planmäßigen Abschreibungen auf Sachanlagen werden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear vorgenommen. Ladeneinbauten werden grundsätzlich über die feste Grundmietzeit verteilt linear abgeschrieben.

Zugänge beim beweglichen Sachanlagevermögen werden entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen zeitanteilig abgeschrieben. Seit dem 1. Januar 2018 werden geringwertige Wirtschaftsgüter bis zu einem Anschaffungswert von EUR 800 im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben.

Finanzanlagen sind mit ihren historischen Anschaffungskosten bzw. dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Die Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie Waren sind zu Anschaffungskosten oder einem niedrigeren beizulegenden Wert, sofern dieser geboten ist, angesetzt. Unfertige und fertige Erzeugnisse wurden mit den Herstellungskosten nach der retrograden Methode bewertet. Erkennbaren Risiken aus Lagerdauer und geringerer Verwertbarkeit wurde durch angemessene Abschläge Rechnung getragen.

Die Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit ihrem Nominalbetrag bzw. dem am Bilanzstichtag niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Erkennbaren Einzelrisiken bzw. dem allgemeinen Kreditrisiko wurde durch Bildung von Einzel- und Pauschalwertberichtigungen Rechnung getragen.

Liquide Mittel sowie der aktive Rechnungsabgrenzungsposten sind zum Nennbetrag angesetzt.

Die Berechnung der latenten Steuern beruht auf temporären Differenzen zwischen handels- und steuerrechtlicher Betrachtungsweise gemäß § 274 HGB. Die sich ergebenden Steuerbe- und Steuerentlastungen werden saldiert ausgewiesen. Der zur Berechnung verwendete Ertragsteuersatz liegt bei 31,575 %. Der Gewerbesteuerhebesatz beträgt 490 %. Ein Aktivüberhang wird nicht aktiviert.

Rückstellungen werden in Höhe des Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist, um alle erkennbaren Risiken und ungewisse Verpflichtungen abzudecken. Rückstellungen von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst.

Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag bilanziert.

Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung werden grundsätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag gemäß § 256a II HGB umgerechnet und bewertet.

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten wird nach den gesetzlichen Bestimmungen berechnet.

III. ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist aus dem Anlagenspiegel ersichtlich, der Bestandteil dieses Anhangs ist. Die Abschreibung des Firmenwerts über 10 Jahre richtet sich nach der voraussichtlichen Bestandsdauer des übernommenen Geschäfts. Außerplanmäßige Abschreibungen auf Beteiligungen werden gebucht, wenn die Eigenkapitalien der Beteiligung negativ sind. Bei Schließungen von Retailflächen werden die Restbuchwerte ausgebucht.

Vorräte

Die Vorräte werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bei Anwendung zulässiger Bewertungsvereinfachungsverfahren angesetzt. Dem Grad der Verwendbarkeit der Vorräte wird durch entsprechende Abschläge auf die Listenverkaufspreise Rechnung getragen. Insgesamt wurden auf den Vorratsbestand Abschläge von TEUR 1.592,2 auf den beizulegenden Wert vorgenommen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Alle Forderungen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr. Bei den Forderungen gegen verbundene Unternehmen handelt es sich in Höhe von EUR 162.381,50 um sonstige Vermögensgegenstände (Kurzfristige Darlehen), im Übrigen um Forderungen aus dem Liefer- und Leistungsverkehr.

Sonstige Rückstellungen

Der Gesamtbetrag von EUR 1.648.593,36 (Vorjahr: EUR 1.706.952,17) betrifft im Wesentlichen die Rückstellungen für laufende Warenretouren in Höhe von EUR 786.000,00, für Rückbauverpflichtungen in Höhe von EUR 250.000,00 sowie für Personalrückstellungen in Höhe von EUR 224.000,00.

Verbindlichkeiten

Sämtliche Laufzeiten der Verbindlichkeiten sind im Verbindlichkeitenspiegel dargestellt.

Bei den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen bestehen die üblichen Eigentumsvorbehalte aus Warenlieferungen. Von den Verbindlichkeiten bei Kreditinstituten in Höhe von insgesamt 11,3 Mio. EUR sind 1,4 Mio. EUR durch Sicherungsübereignung des sog. NOS-Warenlagers sowie Globalabtretung der Forderungen gegenüber einem Großkunden besichert.

Haftungsverhältnisse gem. § 251 HGB

Verbindlichkeiten aus Gewährleistungsverträgen liegen in Höhe von 1,34 Mio. EUR (Vorjahr: 1,49 Mio. EUR) vor. Davon bestehen 1,32 Mio. EUR (Vorjahr: 1,47 Mio. EUR) zu Gunsten verbundener Unternehmen und 0,02 Mio. EUR (Vorjahr: 0,02 Mio. EUR) gegenüber Dritten.

Die Inanspruchnahme aus den oben angebenen Haftungsverhältnissen schätzen wir aufgrund des bisherigen Zahlungsverhaltens der Begünstigten als gering ein. Erkennbare Anhaltspunkte, die eine andere Beurteilung erforderlich machen würden, liegen uns nicht vor.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Am Bilanzstichtag bestanden sonstige finanzielle Verpflichtungen im Sinne von § 285 Nr. 3a HGB in Höhe von TEUR 7.918 (Vorjahr: TEUR 6.412). Von diesen sonstigen finanziellen Verpflichtungen sind TEUR 2.265 innerhalb eines Jahres, TEUR 4.672 im Zeitraum zwischen ein und fünf Jahren sowie TEUR 980 nach fünf Jahren fällig. Bei den sonstigen finanziellen Verpflichtungen handelt es sich im Wesentlichen um Verpflichtungen aus Mietverträgen für die Filialen, aus PKW-Leasing sowie aus jährlich kündbaren Beraterverträgen.

Die Mietverträge haben in der Regel eine Laufzeit zwischen 5 und 10 Jahren, die Leasingverträge eine Restlaufzeit zwischen 2 und 5 Jahren, die Beraterverträge eine Restlaufzeit von 1 Jahr. Die Beraterverträge verlängern sich nach Ablauf regelmäßig um ein Jahr.

Zu Forderungsverzichten des Gesellschafters in den Jahren 2020 und 2021 in Höhe von insgesamt € 4,75 Mio. bestehen Besserungsscheine: Der Verzicht im Jahr 2020 über € 3,0 Mio. lebt grundsätzlich wieder auf, soweit das Stammkapital sowie 50 % des Genussrechtskapitals vor Dotierung anderer Eigenkapitalbestandteile nicht mehr durch Verluste angegriffen sind und durch das Wiederaufleben auch nicht angegriffen werden. Der Verzicht im Jahr 2021 über € 1,75 Mio. lebt grundsätzlich wieder auf, soweit das Stammkapital vor Dotierung anderer Eigenkapitalbestandteile nicht mehr durch Verluste angegriffen ist und durch das Wiederaufleben auch nicht angegriffen wird.

Im Geschäftsjahr 2021 wurden zwei Genussrechte in Höhe von jeweils € 1,5 Mio. ausgegeben. Das Genussrechtskapital ist nachrangig. Es wird grundsätzlich mit einer Grunddividende in Höhe von 7% verzinst und sieht auch eine Beteiligung an künftigen Jahresüberschüssen vor. Für nicht bediente Grunddividenden besteht ein Nachzahlungsanspruch aus den Jahresüberschüssen der folgenden 5 Jahre. Bislang wurden die Genussrechte nicht bedient.

Der Vertrieb erfolgt über Handelsvertreter. Bei Beendigung der Verträge muss mit der Geltendmachung von Ausgleichsansprüchen (entsprechend § 89 b HGB) gerechnet werden.

IV. ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

Die Umsatzerlöse entfallen mit TEUR 41.010,8 (Vorjahr: TEUR 38.659,7) auf das Inland und mit TEUR 11.627,9 (Vorjahr: TEUR 10.169,7) auf das Ausland. Auf den Vertriebsbereich Wholesale entfallen TEUR 45.050,7 (Vorjahr: TEUR 41.896,5). Der Vertriebsbereich Retail erzielte Umsätze von TEUR 7.235,6 (Vorjahr: TEUR 6.647,9).

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Erträge aus Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 26 (Vorjahr: TEUR 182,4) enthalten. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten TEUR 41,7 (Vorjahr: TEUR 56,9) aus Währungsumrechnung.

V. SONSTIGE ANGABEN

Die durchschnittliche Zahl der Mitarbeiter im Jahr 2023 betrug 124 Angestellte (Vorjahr: 120), 13 gewerbliche Arbeitnehmer (Vorjahr: 11) sowie 23 Aushilfen (Vorjahr: 17).

Das vom Abschlussprüfer berechnete Gesamthonorar setzt sich wie folgt zusammen:

Im gesamten Geschäftsjahr war Herr Karl Schleicher junior (Kaufmann) als Geschäftsführer der Gesellschaft bestellt. Auf die Angabe der Gesamtbezüge des Geschäftsführers wird in Ausübung des Wahlrechts gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Anteilsbesitz:

Die Geschäftsführung schlägt der Gesellschafterversammlung vor, das Ergebnis auf neue Rechnung vorzutragen.

Bereits im Jahr 2015 hat der Gesellschafter einen Rangrücktritt auf seine Forderungen erteilt. Dieser valutiert am 31. Dezember 2023 mit 3.524.598,07 EUR.

Im Juni 2021 hat der Gesellschafter auf eine Forderung in Höhe von 1,75 Mio. EUR verzichtet. Dieser Schuldenerlass steht unter der auflösenden Bedingung, dass die Darlehensforderungen wieder aufleben, soweit das Stammkapital in Höhe von 1,0 Mio. € vollständig aufgefüllt ist. Da das Stammkapital seit dem 31.12.2022 wieder vollständig aufgefüllt war, ist der Besserungsschein wirksam geworden und es wurde zum 31.12.2023 eine Forderung des Gesellschafter ist in Höhe von 744.649,94 EUR eingebucht. Der Aufwand von außergewöhnlicher Größenordung und Bedeutung daraus ist in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen des Geschäftsjahres 2023 enthalten.

Zu den Auswirkungen des russischen Angriffskrieges gegenüber der Ukraine sowie der allgemeinen geopolitischen Risiken und der damit zusammenhängenden wesentlichen Unsicherheit bezüglich der Aufrechterhaltung der Going Concern-Annahme wird auf die entsprechenden Ausführungen im Lagebericht unter den Punkten G verwiesen.

Darüber hinaus haben sich Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Bilanzstichtag, die sich unmittelbar auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft auswirken, nicht ergeben.

Entwicklung des Anlagevermögens

Lagebericht

A. Grundlagen des Unternehmens

CINQUE hat seinen Ursprung vor rund 30 Jahren in Cinque Terre, Italien, gefunden. Inspiriert von der mediterranen Umgebung und der lässigen italienischen Lebensweise, entwickelte sich CINQUE schnell zu dem progressiven Modelabel der ersten Stunde im Modern Men and Women Premium Segment.

Die Kollektionen finden ihren kreativen Ursprung in unserer Unternehmenszentrale in Mönchengladbach. Das Designteam entwickelt jährlich zwei Haupt- und zwei Zwischenkollektionen für Damen und Herren. Zusätzlich bietet CINQUE das Never-Out-of-Stock Programm "9 TO 5" an, Styles für die moderne Business- Frau und den modernen Business-Mann im Baukastensystem. Über die einzelnen Hauptgruppen - Konfektion, Sportswear und Accessoires - in welche sich die Kollektionen segmentieren - wird das Unternehmen operativ gesteuert.

CINQUE setzt auf eine enge Partnerschaft mit dem Einzelhandel. Dieses Konzept hat sich in den letzten Jahren etabliert. CINQUE verantwortet unter anderem die permanente Bestückung der Verkaufsflächen und die Steuerung der Bestände von einigen Partnern. Der Umsatzanteil mit den Einzelhandelspartnern ist stetig gewachsen. Das traditionelle Ordergeschäft über die Handelsvertreter bleibt jedoch stärkstes Standbein der Vertriebsaktivitäten. CINQUE bedient in Deutschland 800 Kunden, vorwiegend den gehobenen Fachhandel, dazu kommen rund 300 ausländische Verkaufsstellen. Weiteres Standbein des Unternehmens sind die eigenen Retail-Aktivitäten.

Die Kollektionsstrategie von CINQUE stellt die Flächenfähigkeit und damit die erfolgreiche Vermarktung der Kollektionen als stimmiges Gesamtthema auf Einzelhandelsflächen in den Mittelpunkt. Mit den CINQUE-Kollektionen sollen den Handelspartnern die richtigen Angebote an die Hand gegeben werden, um gegen die vertikalen Anbieter im Modemarkt erfolgreich zu sein. Mit den zwei Hauptkollektionen und deren jeweils drei Lieferterminen und den zwei Zwischenkollektionen hat CINQUE ein über das gesamte Jahr flächenfähiges Sortiment (Ready-To-Wear) zu bieten.

Um dem Endverbraucher ein zeitgemäßes Produkt in hochwertiger Qualität bieten zu können, verfolgen wir eine nachhaltige Wertschöpfungskette von der Materialorder bis zum Verkauf. Grundlage unserer Produkte sind hochwertige Stoffe und Materialien, welche nach hohen Qualitätsstandards verglichen und geordert werden. Jede unserer Produktionsstätten ist uns persönlich bekannt und wird regelmäßig von uns besucht. Des Weiteren sind wir Mitglied in der Business Social Compliance Initiative (www.bsciintl.org), in der wir uns gemeinsam mit anderen Herstellern für eine kontinuierliche Verbesserung der Arbeitsbedingungen entlang der Wertschöpfungsketten in den Herkunftsländern einsetzen. Kinder- und Zwangsarbeit, menschenunwürdige Arbeitsbedingungen und Unterbezahlung werden von uns nicht toleriert. Der überwiegende Teil unserer Produktion findet im europäischen Raum statt.

An erster Stelle unserer strategischen Ziele steht die erfolgreiche Profilierung der Marke CINQUE beim Endverbraucher. Bei der Mode spielt die Markenbekanntheit und -sympathie neben der Produktqualität eine immens wichtige Rolle für die Kaufentscheidung der Kunden. In der Öffentlichkeit muss eine Marke für bestimmte Werte stehen. Die Marke Cinque entspricht dem Wesen des italienischen Lebensstiles: innerlich leidenschaftlich und emotional, äußerlich smart und lässig. Unsere Werte werden mit Hilfe zielgerichteter Kollektionen und einem nachhaltigen Marketing transportiert, was somit dem Aufbau und Erhalt des Markenimages dient.

B. Wirtschafts- und Branchenbericht

Allgemeine wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Im Jahr 2023 verzeichnete die deutsche Volkswirtschaft eine leichte Kontraktion. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) reduzierte sich um 0,3 % im Vergleich zum Vorjahr, während der kalenderbereinigte Rückgang der Wirtschaftsleistung 0,1 % betrug (destatis-Zahlen vom 15.01.2024). Diese Entwicklung resultierte aus mehreren Faktoren: den anhaltend hohen Preisen auf diversen Wirtschaftsstufen, unvorteilhafte Finanzierungsbedingungen infolge steigender Zinssätze und einer rückläufigen Nachfrage sowohl im Inland als auch im Ausland. Parallel dazu blieb die Inflationsrate in Deutschland im Jahr 2023 mit 5,9 % auf einem hohen Niveau (destatis-Zahlen vom 16.01.2024). Trotz einer Abschwächung im Vergleich zu den Vorjahren beeinträchtigten die hohen Verbraucherpreise den privaten Konsum erheblich. Besonders stark betroffen waren langlebige Gebrauchsgüter wie Einrichtungsgegenstände und Haushaltsgeräte, deren preisbereinigte Ausgaben um 6,2 % zurückgingen.

Die Entwicklung der Bruttowertschöpfung verlief im Jahr 2023 in den verschiedenen Wirtschaftsbereichen heterogen. Beispielsweise verzeichnete das produzierende Gewerbe einen Rückgang der Wirtschaftsleistung um 2,0 %, während das Baugewerbe preisbereinigt ein geringes Wachstum von 0,2 % erzielte. Positive Impulse gingen von der Automobilindustrie und dem sonstigen Fahrzeugbau aus, während die energieintensiven Industriezweige, wie die Chemie- und Metallindustrie, erneut Rückgänge verzeichneten. Im Dienstleistungssektor konnten die meisten Bereiche ihre wirtschaftlichen Aktivitäten im Vergleich zum Vorjahr weiter ausweiten und trugen somit zur Stabilisierung der Wirtschaft im Jahr 2023 bei. Der größte Zuwachs wurde im Bereich Information und Kommunikation mit +2,6 % verzeichnet, während der Handel, Verkehr und das Gastgewerbe einen Rückgang der preisbereinigten Bruttowertschöpfung um 1,0 % erlitten. Gleichzeitig erlebten Handel, Verkehr und das Gastgewerbe einen Rückgang der preisbereinigten Bruttowertschöpfung um 1,0 %, was auf die anhaltenden Konsumzurückhaltung und die gestiegenen Betriebskosten in diesen Sektoren zurückzuführen ist.

Lage der Branche

Entscheidend für das operative Geschäft von CINQUE ist neben den generellen gesamtwirtschaftlichen Einflussfaktoren und der Entwicklung des Konsumklimas insbesondere der Trend in der Textilbranche, speziell im Segment für qualitativ hochwertige Bekleidung im gehobenen Preissegment. Die Textilbranche in Deutschland, die nach wie vor stark vom stationären Modeeinzelhandel geprägt ist - auch wenn das Online-Segment mittlerweile 20-25 % der Umsätze generiert -, konnte im Jahr 2023 eine positive Entwicklung verzeichnen. Die Umsätze im Bekleidungsgewerbe stiegen um 10,8 % auf insgesamt 6,87 Milliarden Euro. Der Inlandsumsatz wuchs dabei um 10,7 % auf 3,94 Milliarden Euro, während der Auslandsumsatz um 10,9 % auf 2,93 Milliarden Euro anstieg. Der relevante Bereich "sonstige Oberbekleidung"

ist um 11,5 % gestiegen. Besonders bemerkenswert ist der Anstieg des Auslandsumsatzes mit dem sonstigen Ausland um 14,9 %, was eine starke internationale Nachfrage nach deutscher Mode widerspiegelt (German Fashion Modeverband Deutschland e.V).

C. Ertragslage

Im Geschäftsjahr 2023 konnte die Gesellschaft trotz eines schwierigen wirtschaftlichen Umfelds eine gute Umsatzentwicklung verzeichnen.

CINQUE Moda GmbH - Umsatz und Ergebnis

Die Umsatzerlöse stiegen um 7,8 % auf 52.638,7 TEUR im Vergleich zu 48.829,4 TEUR im Vorjahr. Diese positive Entwicklung ist vor allem auf die steigende Nachfrage nach hochwertiger Oberbekleidung zurückzuführen.

Die Bestände haben sich im Vergleich zum Vorjahr leicht reduziert.

Die Materialeinsatzquote konnte von 66,5% um 6,4 % auf 60,1 % reduziert werden.

Der Personalaufwand erhöhte sich um 14,0 % auf 8.305,4 TEUR, was zu einer Personalaufwandsquote von 15,9 % führte (Vorjahr: 13,0 %).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen erhöhten sich um insgesamt 15,3 Prozentpunkte, von 9.466,6 TEUR auf 10.919,5 TEUR. Der Anstieg resultiert primär aus gestiegenen Vertriebsprovisionen infolge erhöhter Umsatzerlöse, zudem verzeichneten wir einen Anstieg der EDV-Kosten. In den sonstigen Aufwendungen ist auch das Aufleben des Besserungsscheins in Höhe von 744,6 TEUR enthalten.

Das Betriebsergebnis (EBIT) sank um 21,5 % auf 1.370,6 TEUR, was sowohl die erhöhten Kosten als auch das Aufleben des Forderungsverzichts widerspiegeln.

Das Ergebnis vor Steuern (EBT) wurde, wie auch in den Vorjahren, durch hohe Zinsen auf erhaltene Darlehen belastet.

Das Jahresergebnis beträgt aufgrund des Aufleben des Forderungsverzichtes null Euro. Da das Eigenkapital bereits seit dem 31.12.2022 wieder volleingezahlt ist, wurde der Jahresüberschuss vor Aufleben des Besserungsscheins in Höhe von 744,6 TEUR als Verbindlichkeit gegenüber dem Gesellschafter eingebucht.

D. Finanzlage

Zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2023 lagen die liquiden Mittel bei 145 TEUR (Vorjahr: TEUR 1.097). Der Finanzmittelbestand liegt somit um 952 TEUR niedriger als zum 31. Dezember 2022.

CINQUE Moda GmbH - Kapitalfluss

Oberstes Ziel des Finanzmanagements ist es, neben der Optimierung der Zahlungsströme zur Sicherstellung der betriebsnotwendigen Liquidität, den operativen Cashflow in positive Regionen zu führen.

Die Investitionen erfolgten im Berichtsjahr zum größten Teil in EDV-Systeme und Finanzanlagen, die für die spätere Tilgung von Bankkrediten getätigt werden.

Die Finanzierung der Gesellschaft erfolgte im abgelaufenen Geschäftsjahr überwiegend durch Personen aus dem familiären Umfeld des Gesellschafters, durch Banken und durch den Gesellschafter selbst.

E. Vermögenslage

Die Aktiva der Gesellschaft setzen sich zum 31. Dezember 2023 zu 6,7 % (Vorjahr: 5,5 %) aus mittel- und langfristig gebundenem Vermögen und zu 93,3 % (Vorjahr: 94,5 %) aus kurzfristig gebundenem Vermögen zusammen.

CINQUE Moda GmbH - Vermögen

Die linearen planmäßigen Abschreibungen lagen im Berichtsjahr über den Neuinvestitionen. Ferner haben Desinvestitionen als Folge der Schließung eines unserer Outlets stattgefunden. Damit ergibt sich eine Verminderung des Sachanlagevermögens. Die Finanzanlagen erhöhten sich von 993,0 TEUR auf 1.258,9 TEUR.

Infolge der Reduzierung unserer Rohware und der unfertigen Erzeugnisse hat sich das Vorratsvermögen von 22.610 TEUR auf 21.561,2 TEUR reduziert.

Aufgrund eines 4,1 prozentigen Rückgangs der Kundenforderungen trotz höherer Umsätze konnten entsprechende Kapitalbindungskosten leicht reduziert werden, sodass sich die Kundenforderungen von TEUR 3.731,0 auf 3.577,6 TEUR verringerten.

CINQUE Moda GmbH - Kapitał

Die kurzfristigen Bankschulden haben sich gegenüber dem Vorjahr leicht reduziert.

Die Verbindlichkeiten gegenüber dem Gesellschafter haben sich von TEUR 3.592,8 zum 31. Dezember 2023 um 68,2 TEUR auf 3.524,6 TEUR leicht verändert.

Gegenläufig zu der regelmäßigen Tilgungszahlung des Unternehmens an den Gesellschafter hat sich die Verbindlichkeit gegenüber dem Gesellschafter durch das Wiederaufleben des Forderungsverzichts wieder erhöht.

Die Lieferantenschulden haben sich aufgrund effizienterer Zahlungsabwicklungen von 6.610,0 TEUR auf 3.451,4 TEUR reduziert. Dies entspricht einer Verringerung um 3.158,6 TEUR oder 47,8 %.

Die sonstigen Verbindlichkeiten haben sich zum Stichtag im Wesentlichen auf Grund der Gewährung eines weiteren Darlehens in Höhe von 1 Mio. € aus dem familiären Umfeld des Gesellschafters erhöht.

F. Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Bilanzstichtag, die sich unmittelbar auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft auswirken, haben sich nicht ergeben.

G. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

Prognosebericht

Die in diesem Lagebericht enthaltenen zukunftsbezogenen Daten beruhen auf Kenntnissen und Prognosen der Geschäftsführung zum Zeitpunkt der Berichtserstellung. Die auf dieser Basis getroffenen Annahmen unterliegen Schwankungen, welche die Gesellschaft nicht in Gänze kontrollieren und steuern kann.

Die weiterhin anhaltend hohen makroökonomischen Krisen und geopolitischen Unsicherheiten sowie die daraus resultierenden immensen Preissteigerungen haben auch im Jahr 2024 tiefgreifende Auswirkungen auf das wirtschaftliche Leben weltweit gehabt. Diese Faktoren sind nach wie vor maßgeblich für die Prognose. Eine genaue Prognose für den Geschäftsverlauf der Cinque Moda GmbH ist daher stets mit Unsicherheiten behaftet.

Die Geschäftsführung hat eine an die aktuelle Situation angepasste integrierte Finanzplanung erstellt, die weiterhin ein umfassendes Kostenmonitoring im gesamten Unternehmen als Ziel hat. Entsprechend dieser angepassten Planungsrechnung für das kommende Jahr ist die Gesellschaft nur dann auf zusätzliche Finanzmittel angewiesen, wenn erneut pandemiebedingte, kriegsbedingte oder anderweitige nicht vorhersehbare Probleme auftreten. Die Gesellschaft hat eine positive Fortführungsprognose erstellt. Der positive Fortbestand der Gesellschaft hängt jedoch maßgeblich vom Eintritt der zugrunde liegenden Prämissen in den Planungen ab. Sollten die Planungen aufgrund unerwarteter, neuer negativer Tatsachen bzw. Erkenntnisse künftig revidiert werden müssen, ist die Gesellschaft mangels größerer eigener Finanzreserven auf zusätzliche finanzielle Unterstützung von Kapitalgebern zur Fortführung ihres Geschäftsbetriebs angewiesen (bestandsgefährdendes Risiko).

Der Internationale Währungsfonds prognostiziert einen Anstieg der Weltwirtschaft von +0,0 % für das Jahr 2024 (2023: 2,9 %). Für Deutschland wird ebenfalls ein Wachstum von 0,0 % (2023: 0,9 %) prognostiziert.

Die allgemeine wirtschaftliche Entwicklung stimmt uns eher vorsichtig. Der Umsatz 2024 wird voraussichtlich nicht ganz so gut ausfallen wie im Jahr 2023. Die aktuellen Vorordereingänge für das Jahr 2024, welche vollständig bei uns eingegangen sind und alle vier Kollektionen des Jahres 2024 abdecken, liegen nur leicht unter dem Niveau des aktuellen Jahres. Für das Wirtschaftsjahr 2024 gehen wir daher von Umsätzen in Höhe von ca. 50 Mio. Euro und einem operativen Ergebnis (vor Bedienung Besserungsschein) von 0,7 Mio. Euro aus.

Chancen- und Risikobericht

Als Modeunternehmen unterliegt die Cinque Moda GmbH generell den speziellen Risiken des Modemarktes und den zum Teil konjunkturell bedingten Nachfrageschwankungen der privaten Haushalte. Mit jeder neuen Saison besteht das Risiko, dass die neue Kollektion vom Markt unzureichend angenommen wird. Die langjährige Erfahrung der mit der Kollektionserstellung beauftragten Mitarbeiter und die enge Zusammenarbeit mit dem Handel grenzen dieses kaum zu quantifizierende Risiko ein. Die ständige Beobachtung des Marktes gewährleistet, dass Trends rechtzeitig erkannt und bei der Kollektionserstellung berücksichtigt werden. So lassen sich die Risiken eingrenzen und gleichzeitig die Umsatzchancen erhöhen.

Die kontinuierliche Überwachung der Auftrags- und Wareneingänge ist Teil des etablierten Risikomanagements. Ergänzt wird dies durch eine monatliche Ergebnisrechnung und Quartalsabschlüsse zur Überwachung der Profitabilität der Geschäftsbereiche.

Wechselkursrisiken ergeben sich hauptsächlich aus der Beschaffung. Das Risiko einer Beeinträchtigung der Beschaffung der Produkte reduziert Cinque durch eine Beschaffungsstruktur, die sich auf mehrere Bezugsquellen verteilt. Kapazitätsauslastungen der Produzenten sowie die Belieferung mit Rohware werden zentral gesteuert. So können die hohen Anforderungen an Qualität und Lieferfähigkeit gesichert werden.

Im Vertrieb wird auf eine ausgewogene Kundenstruktur geachtet. Das detaillierte Vertriebscontrolling ermöglicht eine kontinuierliche Überwachung von Auftragsbeständen, Umsatzerlösen und Auslieferungsquoten sowie Abverkaufsquoten in den Depotgeschäften.

Dem Risiko von Zahlungsstromschwankungen, die sich vor allem aus einer saisonalen Beschaffung von Produkten ergeben können, begegnet Cinque durch ausreichend hohe Kreditlinien bei Kapitalgebern.

H. Sonstige Angaben

Aufwendungen für Forschung und Entwicklung fallen im Wesentlichen bei der Erstellung der Kollektionen an. Die Entwicklung innovativer und attraktiver Kollektionen für den Modemarkt ist einer der entscheidenden Werte- und Wachstumstreiber der CINQUE Moda GmbH.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Cinque Moda, Mönchengladbach

Prüfungsurteile

Ich habe den Jahresabschluss der Cinque Moda GmbH, Mönchengladbach, - bestehend aus der Bilanz zum 31.12.2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus habe ich den Lagebericht der Cinque Moda GmbH, Mönchengladbach, für das Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023 geprüft.

Nach meiner Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erkläre ich, dass meine Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Ich habe meine Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Meine Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" meines Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Ich bin von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und habe meine sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Ich bin der Auffassung, dass die von mir erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für meine Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Ich verweise auf Angabe V. im Anhang sowie die Angabe in Abschnitt G des Lageberichts. Dort wird durch die gesetzlichen Vertreter ausgeführt, dass die Planungsrechnung für das Jahr 2024 bei planmäßigen Geschäftsverlauf keinen zusätzlichen Finanzbedarf der Gesellschaft vorsieht. Die weiterhin anhaltenden makroökonomischen Krisen und geopolitische Unsicherheiten bringen ein hohes Unsicherheitspotenzial für jede Planungsrechnung mit sich. Sollte der Geschäftsverlauf wegen unerwarteter Probleme deutlich schlechter als geplant ausfallen, werden voraussichtlich weitere Finanzmittel für die Fortführung des Geschäftsbetriebs benötigt. Zur Aufrechterhaltung der Zahlungsfähigkeit ist dann die Gesellschaft mangels eigener größerer Finanzreserven auf Bereitstellung zusätzlicher liquider Mittel von externen Kapitalgebern angewiesen. Diese Gegebenheiten zeigen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt. Meine Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht sind bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert.

Verantwortung des gesetzlichen Vertreters für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Der gesetzliche Vertreter ist verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner ist der gesetzliche Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die er in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt hat, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses ist der gesetzliche Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren hat er die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus ist er dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem ist der gesetzliche Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner ist der gesetzliche Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die er als notwendig erachtet hat, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Meine Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der meine Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung übe ich pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahre eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Ich erörtere mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die ich während meiner Prüfung feststelle.