WCF Finetrading GmbH

WCF Finetrading GmbH

Hamburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2017 bis zum 31.12.2017

Bilanz zum 31. Dezember 2017

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2017

Anhang für das Geschäftsjahr 2017

1. Allgemeine Angaben

Die WCF Finetrading GmbH mit Sitz in Hamburg ist beim Amtsgericht Hamburg unter der Nummer HRB 149113 im Handelsregister B eingetragen.

Mit Wirkung zum 1. Januar 2017 wurden die Finetrading Forderungsankaufsgesellschaft mbH, München, und die Finetrading-Lager Verwaltungs- und Handelsgesellschaft mbH, München, auf die WCF Finetrading GmbH unter Fortführung der Buchwerte verschmolzen. Ein Vergleich mit den Vorjahreszahlen ist insoweit nur bedingt aussagefähig.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Der Jahresabschluss wurde aufgrund der für das Geschäftsjahr 2017 beschlossenen Abwicklung der Gesellschaft unter Abkehr vom Grundsatz der Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufgestellt. Eine materielle Auswirkung auf die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden hat sich daraus nicht ergeben.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert.

Bewertung von immateriellen Vermögensgegenständen des Anlagevermögens und Sachanlagen

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses sind im Wesentlichen die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend. Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden haben sich aufgrund der Abkehr vom Grundsatz der Fortführung der Unternehmenstätigkeit geändert. Die Vermögensgegenstände des Anlagevermögens wurden entsprechend den Vorschriften für Umlaufvermögen bewertet, soweit ihre Veräußerung innerhalb eines übersehbaren Zeitraums beabsichtigt ist oder diese Vermögensgegenstände nicht mehr dem Geschäftsbetrieb dienen.

Bewertung von Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen

Die Forderungen und die sonstigen Vermögensgegenstände sind zu Nennwerten abzüglich angemessener Wertberichtigungen angesetzt.

Bewertung von Rückstellungen

Rückstellungen

Rückstellungen werden nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung für ungewisse sonstige Verbindlichkeiten in Höhe des notwendigen Erfüllungsbetrags gebildet.

Bewertung von Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten werden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Latente Steuern

Zukünftig zu versteuernde temporäre Differenzen, die zu passiven latenten Steuern führen, liegen nicht vor. Aktive latente Steuern für zukünftig abzugsfähige temporäre Differenzen werden aufgrund des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht angesetzt.

3. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens ergibt sich aus dem beigefügten Anlagenspiegel.

Rückstellungen

Die Rückstellungen wurden überwiegend für ungewisse Verbindlichkeiten aus Insolvenzanfechtungen gebildet.

Verbindlichkeiten

In den Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehme in Höhe von TEUR 30.196 (TEUR 12.645). Sie bestehen in voller Höhe gegenüber Gesellschaftern und betreffen mit TEUR 30.100 (i. Vj. TEUR 12.600) Darlehen sowie mit TEUR 96 (i. Vj. TEUR 45) den laufenden Verrechnungsverkehr.

Die Verbindlichkeiten sind innerhalb eines Jahres fällig.

4. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Rohergebnis

Im Rohergebnis sind Erträge aus der Verschmelzung der Finetrading-Lager Verwaltungs- und Handelsgesellschaft mbH sowie der Finetrading Forderungsankaufsgesellschaft mbH mit Wirkung zum 1. Januar 2017 in Höhe von TEUR 3.136 enthalten.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen setzen sich hauptsächlich aus den Kosten der Geschäftsabwicklung zusammen. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten periodenfremde Aufwendungen für die Ausbuchung und Wertberichtigung von Forderungen in Höhe von TEUR 1.667 (i. Vj. TEUR 7.288) sowie aus dem Abgang von Anlagevermögen in Höhe von TEUR 175 (i. Vj. TEUR 1).

Zinsaufwendungen

In den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen sind Zinsen in Höhe von TEUR 920 (i. Vj. TEUR 678) an verbundene Unternehmen enthalten.

5. Sonstige Angaben

Bezüge der Geschäftsführer

In Anwendung des § 286 Abs. 4 HGB verzichtet die Gesellschaft auf die Angabe von Bezügen gemäß § 285 Nr. 9a HGB.

Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen und Personen

Vom Gesellschafter EOS Finanzholding GmbH wurde ein Darlehen in Höhe von TEUR 30.100 gewährt, das mit einem Zinssatz von 3,7 % p. a. verzinst wurde.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Der Gesamtbetrag der sonstigen finanziellen Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen sowie sonstigen Verträgen beträgt TEUR 54 (i. Vj. TEUR 1.182) und stellt sich wie folgt dar:

Mitarbeiter

Die Gesellschaft hat im Durchschnitt des Geschäftsjahres elf (i. Vj. 18) Mitarbeiter beschäftigt.

Organe

Geschäftsführer

Mitglieder des Beirats sind:

- Andreas Kropp, Großhansdorf

Vorsitzender

Geschäftsführer der EOS Holding GmbH, Leiter des Geschäftsbereichs Deutschland

- Justus Hecking-Veltmann, Hamburg

Geschäftsführer der EOS Holding GmbH, Hamburg und CFO der EOS Gruppe

Ergebnisverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt der Gesellschafterversammlung vor, den Jahresfehlbetrag von EUR 7.535.892,66 zuzüglich des Verlustvortrags von EUR 17.716.234,47 auf neue Rechnung vorzutragen.

Konzernklausel

Die OTTO Aktiengesellschaft für Beteiligungen, Hamburg, als oberstes Mutterunternehmen der Gesellschaft, erstellt einen Konzernabschluss für den größten Kreis der Konzernunternehmen, und Otto (GmbH & Co KG), Hamburg, als mittelbares Mutterunternehmen der Gesellschaft, erstellt einen Konzernabschluss für den kleinsten Kreis der Konzernunternehmen. Die Konzernabschlüsse werden im Bundesanzeiger bekannt gemacht.

Der offengelegte Bestätigungsvermerk bezieht sich auf den vollständigen Jahresabschluss und nicht auf die Offenlegungsversion.

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2017

(erweiterte Bruttodarstellung)

Lagebericht der WCF Finetrading GmbH

1. Darstellung der Geschäfts- und Rahmenbedingungen 2017

Die WCF war bis zur Einstellung des Geschäftsbetriebs im Laufe des Geschäftsjahres als Streckenhändler im Warenhandel tätig.

Das von der Gesellschaft in 2003 entwickelte Finetrading sieht vor, dass die WCF von einem Lieferanten Ware erwirbt und an einen Kunden weiterveräußert. Diese Systematik wird auch bei Finetrading Konsignationslager beibehalten.

Die Gesellschaft unterliegt nicht der Überwachung durch die BaFin. Sie betreibt weder ein Geschäft nach § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 10 KWG (Finanzierungsleasing) noch ein Kreditgeschäft.

Die Gesellschaft hat ihren Sitz gegen Ende des Geschäftsjahres von München nach Hamburg verlegt, an dem sich seitdem auch die Geschäftsleitung der Gesellschaft befindet.

2. Stellungnahme der Geschäftsführung zur Geschäftsjahresentwicklung

Die WCF hat aufgrund eines Gesellschafterbeschlusses vom 16. Mai 2017 Ende Juni 2017 ihren operativen Geschäftsbetrieb aufgegeben, da die Geschäftsentwicklung den Erwartungen des Gesellschafters nicht mehr gerecht wurde. Da auch für die Zukunft kein Trendwechsel zu erwarten war, wurde aus strategischen Gründen beschlossen, den Geschäftsbetrieb einzustellen und die beiden bestehenden Standorte München und Stuttgart zu schließen.

3. Lage des Unternehmens

Gewinn- und Verlustrechnung (Kurzfassung)

Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ist durch den Entschluss, die Geschäftsaktivitäten einzustellen, beeinflusst. Dementsprechend ist ein Vergleich mit dem Geschäftsjahr 2016 nicht zielführend und wird an dieser Stelle auch nicht qualitativ vorgenommen. Die Bewertung der Bilanzansätze der Aktiva und Passiva erfolgt unter Abkehr vom Grundsatz der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Bilanz (Kurzfassung)

Aktiva

Das Unternehmen verfügt aufgrund der Konzernanbindung über eine ausreichende Liquidität. Zum 31.12.2017 lagen die durch die EOS-Gruppe in Form von Darlehen eingebrachten Mittel bei 30 Mio. €.

Das Eigenkapital ist zum 31.12.2017 mit -15 Mio. € negativ.

Die EOS Finanzholding GmbH hat am 21.12.2009 einen qualifizierten Rangrücktritt erklärt. Sie tritt mit einem Teil ihrer Darlehensforderungen einschließlich Zinsen als Gesellschafter gemäß § 39 Ab. 2 Ins im Rang hinter die übrigen Gläubiger zurück. Dieser ist im Rahmen der Gesamtrechtsnachfolge durch die Verschmelzung der EOS Finanzholding GmbH auf die EOS Holding GmbH auf diese übergegangen.

Des Weiteren erhält die Gesellschaft gemäß einer Darlehensvereinbarung vom 21.10.2009 die Möglichkeit, jederzeit weitere Teilbeträge zur Sicherung der Zahlungsfähigkeit abzurufen. Ab dem 1. Januar 2018 wurde das Darlehen zinsfrei gestellt.

Die Finanzlage ist vor dem Hintergrund des Finanzierungsrahmens durch den alleinigen Gesellschafter solide.

4. Risiko- und Chancenbericht

Die WCF unterliegt grundsätzlich im Rahmen ihrer Tätigkeit im Rahmen der Geschäftsabwicklung Insolvenzrisiken auf der Abnehmerseite. In diesem Zusammenhang besteht ebenfalls das Risiko, dass Insolvenzverwalter im Rahmen der Insolvenzverfahren versuchen, bereits an WCF geleistete Zahlungen in einem bestimmten Maß zurückzufordern. Daneben besteht auf der Refinanzierungsseite ein Zinsänderungsrisiko. Durch die alleinige Gesellschafterin, die EOS Holding GmbH, welche die Refinanzierungsvolumina erbringt, sind darüber hinausgehende Zinsveränderungsrisiken insgesamt weitestgehend ausgeschlossen.

Die Forderungsrisiken werden grundsätzlich durch eine Kreditversicherung bei einem großen Kreditversicherer abgedeckt. Daneben besteht eine Versicherung, die Risiken aus Rückforderungen von Insolvenzverwaltern (Insolvenzanfechtungen) bis zu einem gewissen Maximalbetrag absichert. Die Selbstbeteiligung beträgt jeweils 10%. Der bestehende Vertrag läuft bis zum 31.12.2018.

Aufgrund der Abwicklung der Gesellschaft werden Chancen aus der operativen Geschäftstätigkeit nicht mehr erwartet.

5. Prognosebericht

Aufgrund der Entscheidung zur Einstellung des operativen Geschäftsbetriebs im Geschäftsjahr 2017 wird in 2018 mit keinen Umsatzerlösen gerechnet. Weiterhin gehen wir von einem ausgeglichenen Jahresergebnis aus.

Bescheinigung

In dem vorstehenden, zur Offenlegung bestimmten verkürzten Jahresabschluss wurden die größenabhängigen Erleichterungen nach § 327 HGB zutreffend in Anspruch genommen. Zu dem vollständigen Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir den folgenden Bestätigungsvermerk erteilt:

"Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der WCF Finetrading GmbH, Hamburg, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2017 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDVV) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der WCF Finetrading GmbH, Hamburg. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den gesetzlichen Vorschriften, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.