SINOPEC EUROPA GmbH

SINOPEC EUROPA GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die SINOPEC EUROPA GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der SINOPEC EUROPA GmbH, Frankfurt am Main, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der SINOPEC EUROPA GmbH, Frankfurt am Main, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Bilanz zum 31.12.2023

SINOPEC EUROPA GmbH, Frankfurt am Main

AKTIVA

PASSIVA

Gewinn- und Verlustrechnung vom 01.01.2023 bis 31.12.2023

SINOPEC EUROPA GmbH, Frankfurt am Main

Anhang für das Geschäftsjahr 2023

Allgemeine Hinweise

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG und des Gesellschaftsvertrags aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert.

Die Vergleichbarkeit der sonstigen Rückstellungen und passiven Rechnungsabgrenzungsposten ist teilweise eingeschränkt aufgrund einer Fehlerkorrektur in laufender Rechnung in Höhe von TEUR 819. Für die betragsmäßigen Auswirkungen wird auf Seite 4 des Anhangs verwiesen.

Registerinformationen

Die Gesellschaft ist unter der Firma SINOPEC EUROPA GmbH mit Sitz in Frankfurt am Main im Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt a. M. unter der Nummer HRB 30332 eingetragen.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungskosten angesetzt und wird, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Die Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens werden nach Maßgabe der voraussichtlichen Nutzungsdauer über einen Zeitraum von 4 bis 10 Jahren abgeschrieben. Geringwertige Anlagegüter bis zu einem Netto-Einzelwert von EUR 800,00 sind im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben bzw. als Aufwand erfasst worden; ihr sofortiger Abgang wurde unterstellt. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens werden im Übrigen zeitanteilig vorgenommen.

Bei den Vorräten handelt es sich ausschließlich um geleistete Anzahlungen, die zum Nennwert bilanziert werden.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten angesetzt. Allen risikobehafteten Posten ist durch die Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen.

Der Kassenbestand und die Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nennwert bewertet.

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennbetrag angesetzt.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohenden Verluste aus schwebenden Geschäften. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt.

Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Für die Ermittlung latenter Steuern aufgrund von temporären oder quasi-permanenten Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen und Schulden und ihren steuerlichen Wertansätzen werden die Beträge der sich ergebenden Steuerbe- und -entlastung mit den unternehmensindividuellen Steuersätzen im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen bewertet und nicht abgezinst. Der Berechnung wird ein Steuersatz in Höhe von 31,925 % zugrunde gelegt. Aktive und passive Steuerlatenzen werden verrechnet ausgewiesen. Auf den Ausweis eines aktiven latenten Steuerüberhangs gemäß § 274 Abs. 1 Satz 3 HGB wird verzichtet.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden grundsätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag umgerechnet. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden das Realisationsprinzip (§ 252 Abs. 1 Nr. 4 HGB) und das Anschaffungskostenprinzip (§ 253 Abs. 1 Satz 1 HGB) beachtet.

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten wurde für Einnahmen vor dem Stichtag gebildet, deren Erträge in den folgenden Jahren zu realisieren sind.

Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im Anlagenspiegel dargestellt (Anlage zum Anhang).

Angaben zum Anteilsbesitz

Geleistete und erhaltene Anzahlungen

Die geleisteten und erhaltenen Anzahlungen betreffen Warengeschäfte, bei denen die SINOPEC EUROPA GmbH formal als Zwischenhändler auftritt, und stehen vielfach in engem wirtschaftlichem und zeitlichem Zusammenhang.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 70.261 (Vj. TEUR 93.183) resultieren aus Lieferungen und Leistungen (TEUR 18.935, Vj. TEUR 24.167) und aus einem Darlehensvertrag (TEUR 34.389, Vj. TEUR 0) sowie aus Cash-Pool-Guthaben (TEUR 16.937, Vj. TEUR 69.017) bei SINOPEC Century Bright Capital Investment Limited, eine 100-prozentige Tochtergesellschaft der China Petroleum & Chemical Corporation, Peking, Volksrepublik China. Diese Gesellschaft übernimmt die Rolle des Finanzmanagements innerhalb der SINOPEC-Gruppe (Cash-Pool- Führer). Bei den Cash-Pool-Forderungen handelt es sich um konzerninterne Forderungen gegenüber der Schwestergesellschaft SINOPEC Century Bright Capital Investment Limited.

Alle Unternehmen, die mittelbar oder unmittelbar im Mehrheitsbesitz oder unter der Kontrolle bzw. Steuerung der China Petroleum & Chemical Corporation, Peking, Volksrepublik China, stehen, werden als verbundene Unternehmen angesehen.

Alle Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Eigenkapital

Das Stammkapital beträgt TEUR 138 und ist voll eingezahlt. Die alleinige Gesellschafterin ist China Petrochemical International Co. Ltd., Peking, Volksrepublik China.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen wurden im Wesentlichen für den Erfüllungsrückstand der nicht genommenen Urlaubstage (TEUR 14, Vj. TEUR 94), Sondervergütung an Mitarbeiter (TEUR 84, Vj. TEUR 92) und die Jahresabschlusserstellung und -prüfung (TEUR 80, Vj. TEUR 87) gebildet.

Aufgrund eines fehlerhaften Ausweises von privaten Zuschüssen zu Mietaufwendungen im Jahr 2022 in den sonstigen Rückstellungen erfolgt eine Korrektur des Ausweises in laufender Rechnung in der Eröffnungsbilanz zum 01. Januar 2023. Die privaten Zuschüsse zu den Mietaufwendungen werden in den passiven Rechnungsabgrenzungsposten umgegliedert und über die Laufzeit des Mietvertrages ratierlich ertragswirksam aufgelöst. Diese Korrektur hat keine Auswirkung auf den Jahresüberschuss. Nachfolgend sind die betragsmäßigen Auswirkungen tabellarisch dargestellt:

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (TEUR 38.275, Vj. TEUR 34.857) resultieren aus erhaltenen Anzahlungen von verbundenen Unternehmen (TEUR 35.987, Vj. TEUR 31.466) sowie aus Lieferungen und Leistungen (TEUR 2.288, Vj. TEUR 3.391). Die erhaltenen Anzahlungen betreffen ausschließlich Zahlungen von verbundenen Unternehmen. Daher erfolgt ein Ausweis unter Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen, was auch im Vorjahr entsprechend angewendet wurde.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern (TEUR 2.349, Vj. TEUR 2.349) ergeben sich im Wesentlichen aus beschlossenen Gewinnausschüttungen aus Vorjahren, die noch nicht zur Ausschüttung gekommen sind.

Unter den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 154 (Vj. TEUR 245) enthalten, die auf Steuern entfallen. Darüber hinaus sind Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit in Höhe von TEUR O (Vj. TEUR 27) unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesen worden.

Zum 31. Dezember 2023 haben sämtliche Verbindlichkeiten eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten in Höhe von TEUR 667 (Vj. TEUR 544) beinhaltet einen privaten Mietzuschuss, welcher über die Laufzeit des Mietvertrages ratierlich aufgelöst wird.

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Aufgliederung der Umsatzerlöse

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten Währungskursgewinne in Höhe von TEUR 2.407 (Vj. TEUR 2.368), davon sind TEUR 534 (Vj. TEUR 1.465) aus nicht realisierten Währungskursgewinnen. Des Weiteren wurde ein Teil des passiven Rechnungsabgrenzungsposten in Höhe von TEUR 544 ertragswirksam aufgelöst.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betriebliche Aufwendungen enthalten Währungsverluste in Höhe von TEUR 2.180 (Vj. TEUR 1.959), davon sind TEUR 2.180 aus nicht realisierten Währungskursverlusten.

Steuern vom Ertrag

Im Geschäftsjahr 2023 ergab sich ein Ertrag aus der Auflösung passiver latenter Steuern des Vorjahres in Höhe von TEUR 58 (Vj. TEUR 0). Es ergab sich kein tatsächlicher Steueraufwand oder Steuerertrag aus dem MinStG für das Geschäftsjahr 2023.

Sonstige Angaben

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Aus zum Stichtag bereits abgeschlossenen Einkaufsverträgen bestehen zukünftige Zahlungsverpflichtungen in Höhe von TEUR 45.402 (Vj. TEUR 55.622). Darüber hinaus bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen in Höhe von TEUR 5.529 (Vj. TEUR 5.386) aus Mietverträgen für Büroräume. Für die Büroräumlichkeiten wurde mit Nachtragsvereinbarung, zum Mietvertrag vom 1. Februar 2011, eine Festmietzeit bis zum 31. März 2033 abgeschlossen.

Aufsichtsrat

Mitglied des Aufsichtsrates im Geschäftsjahr war:

Die Vorschriften des AktG (§ 52 Abs. 1 GmbHG) finden laut Gesellschaftsvertrag keine Anwendung auf den Aufsichtsrat. Der Aufsichtsrat erhielt für seine Tätigkeit im Berichtszeitraum keine Vergütung.

Geschäftsführung

Geschäftsführer der Gesellschaft ist Herr Sheng Lai, kaufmännischer Geschäftsführer, Frankfurt am Main.

Gesamtbezüge der Geschäftsführung

Auf die Angabe der Geschäftsführerbezüge wurde gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Mitarbeiter

Die nachfolgenden Arbeitnehmergruppen waren durchschnittlich während des Geschäftsjahres im Unternehmen beschäftigt:

Konzernverhältnisse

Die alleinige Gesellschafterin China Petrochemical International Co. Ltd., Peking, Volksrepublik China, ist das Mutterunternehmen, welches den Konzernabschluss für den kleinsten Kreis von Unternehmen aufstellt. Der Konzernabschluss kann am Sitz des Mutterunternehmens eingesehen werden.

Einen Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen stellt die China Petroleum & Chemical Corporation, Peking, Volksrepublik China, auf. Der Konzernabschluss ist am Sitz des Mutterunternehmens erhältlich. Kopien des Konzernabschlusses können auf der Internetseite des Unternehmens unter folgenden Link eingesehen werden:

http://www.sinopecgroup.com/group/en/Resource/Pdf/GroupAnnualReport2023en.pdf

Prüfungs- und Beratungsgebühren

Das für das Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar des Abschlussprüfers für Abschlussprüfungsleistungen im Sinne des § 285 Nr. 17 HGB beträgt TEUR 64.

Ergebnisverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR 559 auf neue Rechnung vorzutragen.

Entwicklung des Anlagevermögens vom 01. Januar bis zum 31. Dezember 2023

Lagebericht 2023

SINOPEC EUROPA

Frankfurt am Main

I. Grundlagen des Unternehmens

1. Geschäftsmodell des Unternehmens

Die SINOPEC EUROPA GmbH (im Folgenden: "SINOPEC Europa") ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach deutschem Recht.

SINOPEC Europa wurde 1988 gegründet und hat ihren Sitz in Frankfurt am Main, Deutschland. Sie ist eine 100-prozentige Tochtergesellschaft der China Petroleum und Chemical International Co. Ltd., Peking / Volksrepublik China. Die SINOPEC-Gruppe ist das drittgrößte chinesische Unternehmen unter den 500 größten chinesische Unternehmen der Welt und als eines der drei größten Ölunternehmen des Landes in den Bereichen Energie und Chemie in China tätig. Das Geschäft der SINOPEC-Gruppe konzentriert sich auf den gesamten Prozess der Erdölförderung, der die Exploration, die Raffination, die Produktion, den Transport und den Verkauf von Rohöl umfasst. Darüber hinaus umfasst das Geschäft der Gruppe auch die Exploration, Produktion und den Verkauf von chemischen Produkten.

SINOPEC Europa fungiert als internationaler Vertreter der SINOPEC-Gruppe in allen internationalen Handelsaktivitäten in Europa. Als ein integraler Bestandteil der gesamten SINOPEC-Gruppe ist SINOPEC Europa im Wesentlichen für folgende Aktivitäten der SINOPEC-Gruppe in Europa zuständig:

SINOPEC Europa ist hauptsächlich an der Abwicklung von Kaufverträgen über Chemieprodukte oder Produktionsanlagen beteiligt, die zuvor zwischen Unternehmen der SINOPEC-Gruppe und vorwiegend europäischen Geschäftspartnern unmittelbar verhandelt wurden, wesentliche Produkte stellen dabei z.B. Ventile, Kompressoren, Polyvinylalkohol-Katalysatoren und Calciumhypochlorit dar. Nach Abschluss der Verhandlungen tritt SINOPEC Europa gegenüber den europäischen Geschäftspartnern in die Verträge ein.

SINOPEC Europa ist zudem in der chemischen Industrie, in der Ausrüstungsindustrie sowie in der Prozesskontrolle und in der Kundenbetreuung tätig. In diesen Bereichen verfügt SINOPEC Europa über erfahrene Mitarbeiter und formalisierte Managementsysteme, um die Beschaffung einer Vielzahl von Materialien und Ausrüstungen sowie die Prozesskontrolle und Kundenbetreuung zu unterstützen. Für diese Tätigkeit erhält die SINOPEC Europa von den beteiligten Konzernunternehmen eine entsprechend dem Aufwand angemessene Vergütung in Form von Preisaufschlägen auf die mit den europäischen Partnern vereinbarten Preise.

Zudem hat SINOPEC Europa unter der Führung und Leitung der SINOPEC-Gruppe ihr Geschäft mit dem Verkauf von technologischen Ausrüstungen und chemischen Produkten für die petrochemische Industrie für Kunden aus Nordamerika sowie Afrika und seit 2012 auch auf arabische Kunden in Asien ausgeweitet. Im Geschäftsjahr hat es keine Umsatzerlöse mit Kunden aus Nordamerika gegeben.

2. Steuerungssystem

Als wichtigste Steuerungsgrößen gelten die finanziellen Leistungsindikatoren Umsatzerlöse und der Jahresüberschuss.

Nicht finanzielle Leistungsindikatoren werden nicht zur Steuerung der Gesellschaft herangezogen.

3. Forschung und Entwicklung

Forschung oder Entwicklung werden von der SINOPEC Europa nicht betrieben.

II. Wirtschaftsbericht

1. Entwicklung der Gesamtwirtschaft

Nach Angaben des Statistischen Bundesamtes ist das deutsche Bruttoinlandsprodukt (BIP) im Jahr 2023 um 0,3% gesunken. Vor dem Hintergrund anhaltender globaler Krisen hat sich die gesamte wirtschaftliche Entwicklung in Deutschland im Jahr 2023 stagnierend gezeigt. Obwohl es eine gewisse Erholung gab, haben die hohen Preise in den verschiedenen Wirtschaftsbereichen weiterhin das Wirtschaftswachstum gehemmt. Zudem haben die ungünstigen Finanzierungsbedingungen aufgrund steigender Zinsen sowie die schwächere in- und ausländische Nachfrage negative Auswirkungen auf die Wirtschaft gehabt.

Laut Statista wuchs das reale BIP der 27 EU-Staaten im Jahr 2023 im Vergleich zum Vorjahr um etwa 0,5%; im Eurogebiet stieg dieser Index ebenfalls um etwa 0,5%. Nach Angaben des Statistischen Bundesamts betrug die Inflationsrate der EU, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), im Durchschnitt 6,4% im Jahr 2023. Obwohl die Preiserhöhungen im Vergleich zu 2022 (9,2%) etwas ausgefallen sind, spiegelt dies dennoch eine anhaltend angespannte Preisentwicklung wider. Die EU ist seit langem auf externe fossile Brennstofflieferanten angewiesen und ist daher direkt von den Preisschwankungen auf dem Weltmarkt betroffen. Seit Mitte 2021 musste die EU erhebliche Mittel aufwenden, um die Energieversorgung sicherzustellen, die wirtschaftliche Stabilität aufrechtzuerhalten und Stromausfälle sowie Rationierungsmaßnahmen zu vermeiden. Im Jahr 2023 stellte die EU wieder einen Handelsüberschuss fest, nachdem im Vorjahr aufgrund einer erzwungenen Änderung der Energiepolitik ein erhebliches Defizit aufgetreten war. Der Handelsüberschuss der EU-Staaten betrug im Jahr 2023 etwa 155 Milliarden US-Dollar, während der Handelsüberschuss der EU-Staaten im Handel mit Drittstaaten außerhalb der EU etwa 43,9 Milliarden US-Dollar betrug.

Das Jahr 2023 war für die deutsche Wirtschaft von Unsicherheiten geprägt. Die Inflationsrate blieb auf hohem Niveau, und die Unternehmen kämpften weiterhin mit den Auswirkungen steigender Energiepreise und instabiler Lieferketten. Die wirtschaftliche Entwicklung in Deutschland verzeichnete 2023 gemäß BMWK nur noch ein Wachstum in Höhe von 0,2% (1,9% Anstieg in 2022) und liegt damit 1,7% Punkte unter dem Vorjahr. Die Inflationsrate nahm über das Jahr 2023 ab, ist im Jahresdurchschnitt mit 5,9% allerdings weiterhin hoch. Da das Preisniveau damit insgesamt auf einem hohen Niveau bleibt ist davon auszugehen, dass Kaufentscheidungen für größere Anschaffungen bei Endkonsumenten davon beeinflusst werden. Dadurch beeinflusst bleibt die Geldpolitik der EZB unverändert und der Leitzins mit 4,5% seit September 2023 hoch.

Die Geschäfte von SINOPEC Europa konzentrieren sich neben dem europäischen Markt primär auf den asiatischen Markt. Insgesamt konnten 88% der Umsätze auf dem asiatischen Markt erzielt werden. Der Anteil der Geschäfte in Europa am gesamten Umsatz beträgt 11%. Im Jahr 2023 lag der Anteil der Umsatzerlöse des Unternehmens in Afrika bei lediglich 1%. Daher ist das Unternehmen besonders auf die Marktentwicklung im asiatischen Raum angewiesen. Im asiatischen Markt ist SINOPEC Europa hauptsächlich in China tätig.

Im Jahr 2023, nach Angaben von Statista zu den Bruttoinlandsprodukten und Inflationsraten der asiatischen Länder, ist China die größte Volkswirtschaft Asiens mit einem Bruttoinlandsprodukt (BIP) von etwa 17,76 Billionen US-Dollar und einer Wachstumsrate von etwa 5,25%. Die Inflation in China ist im Jahr 2023 auf 0,23% gesunken.

2. Branchenentwicklung

Im Jahr 2023 setzte sich die Erholung in der Chemie- und Ausrüstungsbranche in Asien, insbesondere in China, fort. Die Chemieproduktion verzeichnete, basierend auf Daten des China Petroleum and Chemical Industry Federation (CPCIF), ein Wachstum von 3,8%, welches auf eine verstärkte Nachfrage nach Spezialchemikalien und nachhaltigen Produkten zurückzuführen ist. Gemäß Berichten des chinesischen Statistikamts (NBS). wuchs die Ausrüstungsbranche aufgrund der Unterstützung durch staatliche Investitionen in erneuerbare Energien und Schlüsselindustrien wie Elektrofahrzeuge sowie Photovoltaik um 4,5%. Für 2024 wird ein weiteres Wachstum von 4 - 5% in der Chemie- und etwa 5% in der Ausrüstungsbranche prognostiziert. Dieses Wachstum stützt sich weiterhin auf staatliche Förderprogramme, eine Erholung des Exportmarktes und die fortgesetzte Urbanisierung.

In Europa blieb die Erholung der Chemieindustrie im Jahr 2023 verhalten, mit einem Produktionsanstieg von nur 0,8%, wie aus Daten des Europäischen Chemieverbandes (Cefic) hervorgeht. Hohe Energiekosten und geopolitische Unsicherheiten belasteten die Branche. Gleichzeitig wuchs die Ausrüstungsindustrie um 1,5%, unterstützt durch Investitionen in grüne Technologien und die verstärkte Nachfrage nach Anlagen für die Produktion erneuerbarer Energien, wie aus Berichten des Verbands Deutscher Maschinen- und Anlagenbau (VDMA) hervorgeht. Für 2024 wird ein Produktionswachstum von 2% in der Chemie- und 2,5% in der Ausrüstungsbranche erwartet, wobei weiterhin steigende Energiepreise und geopolitische Spannungen wesentliche Risikofaktoren darstellen.

3. Ertragslage

Im Jahr 2023 konzentriert sich SINOPEC Europa weiterhin auf das Kerngeschäft, nämlich die Anschaffungsaktivitäten und das Angebot von Installation- und Servicedienstleistung für die SINOPEC-Gruppe.

Im Vergleich zu 2022 haben sich die Umsätze mit Chemieprodukten erhöht und machen ca. 41% (Vorjahr 34%) der Gesamtumsatzerlöse aus. Der Anteil der Umsatzerlöse aus dem Verkauf von Equipment sowie das Angebot von Dienstleistungen ist im Vergleich zum Vorjahr gesunken und beläuft sich auf ca. 59% (Vorjahr 66%) der Gesamtumsatzerlöse.

Der Gesamtumsatz ist im Jahr 2023 gegenüber dem Vorjahr um 30,9% auf TEUR 202.167 (Vorjahr TEUR 292.562) gesunken. Der Hauptgrund dafür ist, dass einige Geräte zunehmend in China hergestellt werden, was zu einer geringeren Nachfrage des chinesischen Teils der SINOPEC-Gruppe nach Auslandseinkäufen führt. In Anbetracht der Veränderungen im internationalen Umfeld und der schwächeren Investitionsnachfrage chinesischer Unternehmen wurde die Umsatzprognose des Vorjahres - die einen Rückgang auf etwa TEUR 200.060 voraussagte - aufgrund einer etwas höheren als erwarteten Nachfrage im Jahr 2023 leicht übertroffen.

Neben den gesunkenen Umsatzerlösen hat sich der Materialaufwand um 30,6% auf TEUR 199.680 reduziert. Der Rückgang des Materialaufwandes liegt somit um 0,3 Prozentpunkten unter dem Rückgang der Umsatzerlöse. Dies zeigt sich auch in der leichten Verschlechterung der Materialaufwandsquote in Höhe von 98,8% (Vorjahr 98,4%).

Im Vergleich zum Vorjahr sind die sonstigen betrieblichen Erträge weitgehend stabil geblieben. Die leichte Erhöhung um TEUR 622 ist hauptsächlich auf die ertragswirksame Auflösung des anteiligen passiven Rechnungsabgrenzungspostens zurückzuführen.

Die Personalaufwendungen sind im Geschäftsjahr 2023 im Vergleich zum Vorjahr aufgrund einer Verringerung im Personalbestand auf TEUR 2.604 gesunken. Trotz des gesunken Personalaufwandes hat sich die Personalaufwandsquote aufgrund der gesunkenen Umsatzerlöse auf 1,3% (Vorjahr 1,0%) leicht verschlechtert.

Der Anstieg der sonstigen betrieblichen Aufwendungen um TEUR 384 auf TEUR 3.309 ist insbesondere auf Währungskursverluste im Zusammenhang mit einem an ein verbundenes Unternehmen gewährtes Darlehen über 38 Millionen US-Dollar zurückzuführen. Zudem haben sich die Reiseaufwendungen im Vergleich zum Vorjahr erhöht.

Das EBIT ist im Jahr 2023 von TEUR 1.377 um TEUR 1.783 auf TEUR -406 gesunken. Neben den gestiegenen sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind insbesondere die rückläufigen Umsatzerlöse und die leicht gestiegene Materialaufwandsquote für die Verschlechterung des EBIT verantwortlich.

Aufgrund des ausgegebenen Darlehens haben sich die Zinserträge der Gesellschaft um TEUR 258 auf TEUR 286 erhöht.

Das Unternehmen verzeichnete im Jahr 2023 einen Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR 559 (Vorjahr Jahresüberschuss: TEUR 987). Trotz des Jahresfehbetrages sind die Steuern vom Ertrag aufgrund außerbilanzieller Korrekturen im Wesentlichen im Zusammenhang mit nicht realisierten Währungskursverlusten um TEUR 21 leicht gestiegen.

Im Vorjahr wurde für 2023 ein Jahresüberschuss in Höhe von TEUR 268 prognostiziert. Der Prognoseverfehlung in Höhe von TEUR 827 resultiert hauptsächlich aus den erhöhten sonstigen betrieblichen Aufwendungen, die aus nicht realisierten Währungskursverlusten im Sinne des § 256a Satz 2 HGB resultieren, sowie der verschlechterten Materialaufwandsquote.

4. Vermögens- und Finanzlage

Die Bilanzsumme verringerte sich zum Bilanzstichtag um TEUR 7.971 auf TEUR 95.856, insbesondere durch verringerte Forderungen gegen verbundene Unternehmen sowie von Dritten.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind insgesamt um TEUR 22.923 auf TEUR 70.261 gesunken, was einem Rückgang von 24,6% entspricht. Dieser Rückgang ist insbesondere auf eine Anpassung des Zahlungsverhaltens in der SINOPEC-Gruppe zurückzuführen, da die Zahlungen der verbundenen Unternehmen vorzeitig eingegangen sind. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegen Dritte sind primär aufgrund der gesunkenen Umsatzerlöse mit Dritten gesunken.

Die geleisteten Anzahlungen sind zum 31. Dezember 2023 von TEUR 4.613 auf TEUR 21.885 gestiegen. Der wesentliche Grund dafür ist, dass im Jahr 2023 ein größerer Auftrag eingegangen ist. Die vereinbarte entsprechende Anzahlung in Höhe von 30% des Vertragsvolumens beträgt MEUR 16,7 und wurde durch die Gesellschaft entsprechend geleistet.

Das Anlagevermögen reduzierte sich durch Abschreibungen weiterhin und beträgt TEUR 32.

Die Gesellschaft finanziert sich durch kurzfristiges Fremdkapital sowie Eigenkapital. Der Finanzmittelbestand zum Bilanzstichtag sank auf TEUR 51.485 (31. Dezember 2022 TEUR 69.117), der neben den flüssigen Mitteln auch die Forderungen aus Cash-Pooling sowie eine Darlehensforderung gegen ein verbundenes Unternehmen der SINOPEC-Gruppe in Höhe von TEUR 34.389 umfasst. Die Liquidität der Gesellschaft war jederzeit gesichert. Auch in Zukunft bestehen aus unserer Sicht keine Zweifel, dass SINOPEC Europa seine finanziellen Verpflichtungen erfüllen wird.

SINOPEC Europa hat per 31. Dezember 2023 ein Eigenkapital von TEUR 10.846 (Vorjahr TEUR 11.404). Die Eigenkapitalquote beträgt 11,3% und liegt damit um 0,3%-Punkte über der Quote des Vorjahres. Die Verbesserung der Quote ist auf den höheren Rückgang der Bilanzsumme im Vergleich zum Eigenkapital zurückzuführen.

Die sonstigen Rückstellungen reduzierten sich auf TEUR 190 zum Bilanzstichtag. Die Hauptursache liegt in der Reduzierung der Rückstellung im Zusammenhang mit nicht genommenen Urlaubstagen, sowie der Ausweiskorrektur der Mietzuschüsse in laufender Rechnung im Jahr 2023.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen verringerten sich um TEUR 9.516 auf TEUR 43.109. Dieser Rückgang ist auf große kundenbezogene Anschaffungsaktivitäten bereits Ende 2022 zurückzuführen. Die Zahlungen an die Lieferanten erfolgten zu Beginn des Jahres 2023. Gleichzeitig stiegen per 31. Dezember 2023 die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen um TEUR 3.417 auf TEUR 38.275. Diese haben sich aufgrund gestiegener erhaltener Anzahlungen von verbundenen Unternehmen erhöht.

III. Chancen-, Risiko- und Prognoseberich

Chancenbericht

Die SINOPEC-Gruppe ist im Bereich Energie und Chemie tätig. Das Tätigkeitsfeld umfasst die Exploration, die Verwertung, die Raffination, den Transport, den Verkauf und die Produktion von chemischen Produkten, die den gesamten vor-, mittleren und nachgelagerten Prozess der Erdölproduktion abdecken. SINOPEC Europa konzentriert sich darauf, die Chancen in der dynamischen Entwicklung der asiatischen Märkte, insbesondere in China, zu nutzen. Gleichzeitig plant das Unternehmen, in Europa strategische Anpassungen vorzunehmen, um den Herausforderungen durch Kostendruck und Nachfrageschwankungen zu begegnen. Als Tochterunternehmen von SINOPEC stellt SIN-OPEC Europa eine vorteilhafte Plattform für den Import und Export von Ausrüstung und Chemikalien zwischen China und Deutschland dar.

Das Hauptgeschäft von SINOPEC Europa besteht darin, Großanlagen aus Europa (insbesondere aus Deutschland) nach China zu exportieren und die Prozesskontrolle und die Kundenbetreuung für chinesische Kunden am Standort des europäischen Lieferanten zu übernehmen. Deshalb sind die Lieferanten ein wichtiger Teil der Wertschöpfungskette von SINOPEC Europa. Durch eine professionelle Einkaufsorganisation und eine stabile und zuverlässige Lieferkette bietet sich SINOPEC Europa die Chance einen Wettbewerbsvorteil zu sichern.

Darüber hinaus bietet SINOPEC Europa für europäische Lieferanten in China günstige Transportleistungen, Prozesskontrollen und andere wertvollen Dienstleistungen, wie z.B. erfolgreiche und zeitnahe Beschaffung von Visa und Flugtickets für die Montageexperten der Lieferanten. Dabei kann SINOPEC als Schnittstelle agieren und die Organisation der Einreise übernehmen, sodass Effizienzpotenziale durch das Netzwerk der SINOPEC Europa in China genutzt werden können. Wie bereits beschrieben, hat SINOPEC Europa als internationale Brücke für den internationalen Handel innerhalb einer Gruppe den Vorteil und die Möglichkeit, europäische Lieferanten in China bevorzugt zu befördern, Prozesse zu kontrollieren, Kunden zu betreuen sowie die Kommunikation und Zusammenarbeit zwischen Lieferanten und Kunden in Übersee und der SINOPEC-Gruppe in China zu fördern und den Handel zu erleichtern.

Künftig plant SINOPEC Europa Ihre Vorteile auf diesen Geschäftsfeldern weiter auszubauen.

Risikobericht

SINOPEC Europa unterliegt insbesondere Währungsrisiken, Risiken, die aus der Abhängigkeit von anderen Märkten resultieren und Umweltrisiken. Die Darstellung hinsichtlich der Bedeutung und Schwere der Risiken für die Gesellschaft werden dabei in absteigender Reihenfolge dargestellt.

Grundsätzlich ist der Geschäftsumfang für die SINOPEC Europa abhängig vom Umfang der Geschäftsbeziehungen der Unternehmen der SINOPEC-Gruppe mit Unternehmen vor allem in Europa. Die SINOPEC Gruppe hält angesichts der schwachen Nachfrage, des Abschwungs in der chemischen Industrie und eines Marktumfelds mit erheblichen Schwankungen der Produktpreise weiterhin an ihrem marktorientierten und effizienzorientierten Ansatz fest. Mit der allmählichen Verbesserung der Lokalisierungstechnologie in China werden immer mehr importierte Anlagen durch lokal hergestellte Anlagen ersetzt, was sich direkt auf das Wachstum der Importnachfrage auswirkt. SINOPEC Europa, als Tochtergesellschaft der SINOPEC Gruppe verantwortlich für die Entwicklung der europäischen Region, wird vor weiteren Herausforderungen und Wettbewerbsdruck stehen.

Verkaufsverträge werden teilweise in RMB (Abkürzung der chinesischen Währung) abgeschlossen, während die entsprechenden Einkäufe oft in USD oder EUR getätigt werden. Aufgrund der unterschiedlichen Währungen bei Einkauf und Verkauf sowie zeitlicher Unterschiede zwischen Zahlung an Lieferanten und Zahlungseingang von Kunden entstehen erhebliche Währungskursrisiken. Um die Verkaufsmarge sicherzustellen und die Währungsrisiken weitestgehend zu minimieren, schließt die Sinopec Century Bright Capital Investment Limited Devisentermingeschäfte ab, um den Wechselkurs zwischen RMB und USD oder EUR von vornherein beim Abschluss der Verkaufsverträge festzulegen.

Umweltrisiken aus dem Handel mit chemischen Produkten trägt die SINOPEC Europa in zu vernachlässigenden Umfang, da das Eigentum und damit die Haftung für Schäden gemäß der üblichen Vertragsgestaltungen im selben Zeitpunkt vom Lieferanten auf die SINOPEC Europa und weiter auf den Abnehmer übergehen.

Insgesamt beurteilen wir die Risiko- und Chancenlage der SINOPEC Europa als ausgewogen. Das instabile Umfeld im Jahr 2023 hat zu einem Anstieg der Energiepreise im Jahr 2023 geführt, wodurch sich die Kosten für chinesische Unternehmen, die Großausrüstung aus Europa importieren, unmittelbar erhöhen werden. Der Russland-Ukraine-Krieg hat keine wesentlichen Auswirkungen auf SINOPEC Europa, aber die Logistik des internationalen Handels und der Warentransport werden beeinflusst. Die oben beschriebenen instabilen Faktoren in Verbindung mit einem Anstieg der chinesischen Inlandsproduktion von Großausrüstungen haben zu einem Rückgang der Nachfrage nach Importen von Ausrüstungen aus Europa geführt.

IV. Prognosebericht

Im Jahr 2024 ist die weltwirtschaftliche Aussicht gemischt. Laut den Prognosen des Internationalen Währungsfonds (IWF) wird das globale Wirtschaftswachstum im Jahr 2024 voraussichtlich 3,2% betragen. Dieses Wachstum verlangsamt sich im Vergleich zu den vergangenen Jahren, hauptsächlich aufgrund geopolitischer Spannungen, hoher Energiepreise und der Unsicherheit auf den Finanzmärkten.

Die deutsche Wirtschaft wird voraussichtlich lediglich ein moderates Wachstum beibehalten. Laut den Prognosen der Deutschen Bundesbank könnte das Wirtschaftswachstum in Deutschland im Jahr 2024 nur 0,3% betragen. Die Hauptursachen hierfür sind anhaltende Inflation, schwache Industrieproduktion und Probleme bei der Energieversorgung, die das Wirtschaftswachstum bremsen. Zudem bleibt die Investitionsbereitschaft im verarbeitenden Gewerbe aufgrund der gestiegenen Finanzierungskosten und der hohen Unsicherheit weiterhin gering.

Nach den durch die Pandemie verursachten Schwankungen kehrt die chinesische Wirtschaft wieder auf den Wachstumspfad zurück. Laut den Daten der World Bank wird das Wirtschaftswachstum in China im Jahr 2024 voraussichtlich etwa 4,8% betragen. Obwohl das Wachstum im Vergleich zu früheren Jahren etwas langsamer ist, bleibt China nach wie vor ein wichtiger Treiber der globalen Wirtschaft, insbesondere im Bereich der grünen Technologien und der Diversifizierung der Lieferketten.

Im Jahr 2024 fungiert SINOPEC Europa als internationale Geschäftsplattformen für den Überseeverkauf in der europäischen Region und setzen die Integration der Geschäftstätigkeiten in Europa fort. Dabei wird der Umfang von Aktivitäten wie der Beschaffung von Ausrüstungen und dem Verkauf von Chemikalien in der Region erweitert. Daher sind die Umsatzerlöse in Europa im Jahr 2024 im Vergleich zu 2023 um ca. TEUR 50.000 gestiegen. Die Umsatzerlöse für 2024 belaufen sich auf vorläufigen Zahlen auf etwa TEUR 252.192, und der Jahresüberschuss beläuft sich auf vorläufigen Zahlen auf TEUR 250.

Für das Jahr 2025 wird eine konstante Entwicklung der Gesellschaft prognostiziert mit leicht steigenden Umsatzerlösen und einem leicht steigenden Jahresüberschuss.

Feststellung

Der Jahresabschluss ist durch Beschluss der Gesellschafterversammlung am 20. Januar 2025 festgestellt worden.